序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇貨幣資金的主要來源范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

貨幣資金是醫(yī)院進行醫(yī)療服務(wù)活動不可缺少的物質(zhì)條件，是醫(yī)院資金運動的起點和終點。由于貨幣資金是醫(yī)院資產(chǎn)中流動性最強、風險最高的一種資產(chǎn)，它的增減變動與醫(yī)院醫(yī)療活動及藥品與器材供應(yīng)過程息息相關(guān)。因此，對醫(yī)院貨幣資金的審計是整個財務(wù)審計過程的重要環(huán)節(jié)。

一、醫(yī)院貨幣資金的審計

（一）醫(yī)院內(nèi)部控制制度審計

1.審查醫(yī)院崗位責任制度。會計、出納、收費員、核算員、稽核員的崗位職責要嚴格劃分清楚，以便互相牽制，嚴密手續(xù)，堵塞漏洞。

2.審查醫(yī)院程序控制制度。經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否嚴格按照申請、審核、復核、支付的程序辦理貨幣資金業(yè)務(wù)，重大貨幣資金的支付是否實行集體決策。

3.審查醫(yī)院的預算控制制度，通過年度預算對醫(yī)院的收支進行總體控制，對預算執(zhí)行情況定期分析、研究。

4.審查是否加強對銀行予留印鑒的管理。財務(wù)專用章由專人保管，個人名章由本人或其授權(quán)人員保管，嚴禁一切保管支付款項所需的全部印章。

（二）醫(yī)院貨幣資金收入業(yè)務(wù)的審計

醫(yī)院日常的貨幣資金主要來源于門診收入、住院收入、其他收入以及病人預交費、往來款項、財政補助收入及專項資金補助收入。收入業(yè)務(wù)是否正確，要以收入手續(xù)是否嚴密為重點。認真審查原始憑證，從貨幣資金的流入點審查，從中發(fā)現(xiàn)收入可能的問題。

1.審查是否嚴格執(zhí)行國家結(jié)算制度的有關(guān)規(guī)定，通過銀行結(jié)算的業(yè)務(wù)檢查是否收取了現(xiàn)金。

2.審查有無套用結(jié)算帳戶現(xiàn)象。如利用醫(yī)院的銀行帳戶辦理業(yè)務(wù)，以現(xiàn)金換取轉(zhuǎn)帳支票或通過銀行匯款。

3.審查有無挪用現(xiàn)金的現(xiàn)象。每天取得的貨幣資金是否設(shè)專人核對其準確性，入帳是否及時。

4.審查有無偷梁換柱的方法，兩次填寫發(fā)票，一大一小，從中竊取現(xiàn)金。

5.審查有無銷毀收據(jù)進行貪污的現(xiàn)象。清查醫(yī)院已使用過的收據(jù)是否有缺本缺頁的情況；核對是否如數(shù)入賬；有無異?，F(xiàn)象，查明原因。

6.審查先進或支票送存銀行情況及銀行收帳情況，防止將收入款不入銀行存款記入往來帳，日后將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞帳，或?qū)⒄I(yè)務(wù)收入取得銀行存款記入往來帳，等到時機成熟，貪污挪用。

（三）醫(yī)院貨幣資金支出業(yè)務(wù)的審查

要做到“四審四看”：一審支付申請，看是否有預算、有合同、有理有據(jù)、專款專用；二審支付程序，看審批程序、金額、權(quán)限是否正確，審批手續(xù)是否完備；三審支付稽核，看稽核工作是否到位；四審支付辦理，重點審核藥品、耗材、設(shè)備、基建維修等項目支出，看是否按審批意見和規(guī)定程序、途徑辦理，是否及時登記現(xiàn)金和銀行存款日記帳。

1.審查有無違反結(jié)算規(guī)定，將應(yīng)通過銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的經(jīng)濟業(yè)務(wù)支付了現(xiàn)金。

2.審查有無不按審批程序支付現(xiàn)金現(xiàn)象，如出納人員私自支付現(xiàn)金。

3.審查有無單位和個人套取現(xiàn)金的問題，將不屬于本單位經(jīng)濟往來的款項轉(zhuǎn)到本單位帳戶套取現(xiàn)金。

4.審查支付現(xiàn)金的憑證是否符合制度規(guī)定，單據(jù)是否有涂改、挖補、刮擦等痕跡。

5.審查有無虛報冒領(lǐng)，重復支付的現(xiàn)象，如報銷出差補助天數(shù)，可用車票往返時間、住宿天數(shù)核對。

6.審查有無虛構(gòu)偽造單據(jù)、竊取現(xiàn)金的貪污行為。審查購物發(fā)票時，一定要注意驗收手續(xù)是否齊全。

7.審查因公借款是否符合制度規(guī)定。

8.對銀行存款支出憑證的審查，主要審查醫(yī)院簽發(fā)的支票及銀行劃撥的款項情況。每一筆銀行存款的重大支出必須事先提出用款申請并經(jīng)主管人員的審批，支出只能用于事先核準的用途和目的。付款單位是否和發(fā)票出據(jù)單位的簽章相吻合。

（四）醫(yī)院庫存現(xiàn)金審計

清查庫存現(xiàn)金，一般采用盤查法，由被審單位的主管會計和出納員在審計人員的監(jiān)督下進行盤點。審計時應(yīng)注意以下事項：

1.清查庫存現(xiàn)金，應(yīng)采取突擊盤查法進行，以防臨時抵補湊數(shù)，搪塞漏洞。

2.清點庫存現(xiàn)金時，如發(fā)現(xiàn)差錯，要立即查明情況和原因。

3.發(fā)現(xiàn)白條、不合法憑證抵庫存及帳外“小金庫”時，要認真查明原因及來源和用途；盤點現(xiàn)金時要同時盤點有價證券。

（五）醫(yī)院銀行對帳及客戶對帳的審計

審查醫(yī)院是否每月至少進行一次單位與銀行的對帳。對于未達款項，要核對銀行調(diào)節(jié)表，并使未達帳項在下期銀行對賬單中得到證實；對于登帳錯誤，應(yīng)查明原因，及時予以調(diào)整處理。同時單位與客戶之間的對帳，每年至少核對一次，確保貨幣資金支付合理，回收及時、足額。

二、貨幣資金的控制制度

（一）制定貨幣資金內(nèi)部控制目標

1.貨幣資金的安全性。通過良好的內(nèi)部控制，確保醫(yī)院貨幣資金安全，預防被盜竊、欺詐和挪用。

2.貨幣資金的完整性。即檢查醫(yī)院收到的貨幣是否已全部入賬，預防私設(shè)小金庫等違法行為出現(xiàn)。

3.貨幣資金的合法性。即檢查貨幣資金取得、使用是否符合國家財經(jīng)法規(guī)，手續(xù)是否齊備。

4.貨幣資金的效益性。通過報告本期貨幣資金收入、支出、結(jié)存情況，對下期貨幣資金的流入、流量進行預測和推算，合理調(diào)度貨幣資金，使其發(fā)揮最大的效益。

（二）實行貨幣資金的預算控制

貨幣資金預算提供了控制醫(yī)院日常大額貨幣資金流動的主要依據(jù)，也是評價醫(yī)院對貨幣資金管理成績的考核標準和重要手段。目前大部分醫(yī)院都實行了部門預算，增加了資金運行的透明度。?？顚Ｓ茫瑥闹贫壬?、管理上防止擠占和挪用現(xiàn)象的發(fā)生。

（三）實現(xiàn)不相容職務(wù)相互分離控制

篇（2）

（一）事業(yè)單位基本建設(shè)貨幣資金內(nèi)部會計控制的內(nèi)容

基本建設(shè)貨幣資金內(nèi)部會計控制是一項針對事業(yè)單位資金核算管理工作而建立起來的結(jié)構(gòu)體系，因此，其所蘊含的內(nèi)容主要包括了授權(quán)批準程序，分離辦理各種不相容的基本建設(shè)貨幣資金業(yè)務(wù)，以明確相關(guān)的規(guī)定，互相制約相關(guān)的機構(gòu)和人員，形成相對嚴格的管理體系，加強對基本建設(shè)資金收支的稽核等。

（二）事業(yè)單位完善貨幣資金內(nèi)部會計控制的重要意義

財政資金是事業(yè)單位基本建設(shè)資金的主要來源，隨著財政體制改革的進一步深化，提高建設(shè)資金的使用效益就成為事業(yè)單位基本建設(shè)永恒的基本著眼點。實踐證明，良好的貨幣資金內(nèi)部會計控制對于事業(yè)單位基本建設(shè)提高資金使用效率和效益有著不可或缺的作用。

1.良好的貨幣資金內(nèi)部會計控制制度是滿足事業(yè)單位基本建設(shè)內(nèi)部控制評價報告制度要求、促進市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要。

2.良好的貨幣資金內(nèi)部會計控制制度是完善事業(yè)單位基本建設(shè)法人治理結(jié)構(gòu)的前提條件。

3.良好的貨幣資金內(nèi)部會計控制制度對從源頭上治理腐敗具有積極的促進作用。把制約權(quán)力、追究責任、重點監(jiān)管作為事業(yè)單位基本建設(shè)貨幣資金內(nèi)部會計控制制度始終遵循的基本原則和努力方向。

二、事業(yè)單位基本建設(shè)貨幣資金內(nèi)部會計控制存在的主要問題

（一）貨幣資金開支審批的分配及審批權(quán)限的劃分不嚴格。

為有效規(guī)范單位貨幣資金的管理，事業(yè)單位基本建設(shè)不斷加強了貨幣資金審批權(quán)限的分配及審批額度限定方面作了多種形式的探索，并取得了一定的成效。但是，在實際的操作過程中，各種規(guī)章制度的詳細程序以及規(guī)范做法還沒能完善。

（二）在票據(jù)及有關(guān)印章的保管上存在漏洞。

由于各種票據(jù)在購買、保管、領(lǐng)用、注銷等環(huán)節(jié)職責權(quán)限不清晰，造成空白支票的遺失和盜用，所有的印章由一人保管，造成會計、出納人員職務(wù)犯罪。

（三）銀行存款管理混亂。

由于事業(yè)單位下屬單位自行到銀行多頭開戶、資金分散，使信息流與票據(jù)流、資金流脫節(jié)，使資金結(jié)算和流轉(zhuǎn)無法形成財務(wù)核算中心規(guī)模效益，業(yè)務(wù)流程復雜，大大影響周轉(zhuǎn)效率。

三、強化事業(yè)單位基本建設(shè)貨幣資金內(nèi)部會計控制的幾點建議

（一）實施項目建設(shè)法人責任授權(quán)批準制度。

法人授權(quán)通知書對于項目建設(shè)法人的責任有著極為重要的意義，例如批準授權(quán)相關(guān)的事項，使用資金等，都通過法人授權(quán)通知書來進行操作。根據(jù)貨幣資金業(yè)務(wù)的特點，保證貨幣資金的安全和正常有序運轉(zhuǎn)，應(yīng)當包括以下兩方面：

1.通過授權(quán)人的授權(quán)，明確被授權(quán)人取得貨幣資金業(yè)務(wù)授權(quán)的方式、權(quán)限、程序等相關(guān)信息。而被授權(quán)人必須遵循相關(guān)的規(guī)定，在相應(yīng)的授權(quán)內(nèi)進行審批操作，不得越權(quán)。

2.明確經(jīng)辦人在處理業(yè)務(wù)過程中所必須遵循的工作職責和工作要求，按照被授權(quán)人的批準意見來合理辦理各項貨幣資金業(yè)務(wù)。對于超越審批權(quán)限的貨幣資金業(yè)務(wù)，則有權(quán)拒絕辦理，并及時向授權(quán)人報告。

（二）實施貨幣資金崗位責任制度，明確職責權(quán)限。

建立崗位責任制度的目的在于確保各項不相容的崗位能夠相互分離，減少崗位之間的互相影響。目前，涉及到各種不相容的崗位其所遵循的原則主要為：1.專人負責各項貨幣資金的收付，除專業(yè)人員外，其他人員不得接觸貨幣資金的管理；2.出納與資金審批分離，為有效規(guī)范資金的審批應(yīng)用，負責出納的人員與負責貨幣資金審批的人員必須為不同的工作人員；3.H爍涸鴰醣易式鸕氖嶄逗突醣易式鸕氖嶄蹲ㄓ糜≌攏實行互相監(jiān)管；4.專人負責出納、貨幣資金的稽核、會計檔案的保管；5.支付印鑒需分為兩部分管理，一部分出納，另一部分由財務(wù)主管負責保管。需使用時，要向財務(wù)主管申請，財務(wù)主管見到項目負責人、部門負責人的分層簽批后，方可同意蓋章。6.每個月的銀行存款調(diào)節(jié)表由財務(wù)主管來做。7.在票據(jù)管理上采用登記簿的形式。分別有支票領(lǐng)用登記簿、發(fā)票領(lǐng)用登記簿及收據(jù)領(lǐng)用登記簿，詳細記錄了票據(jù)的領(lǐng)購日期、開出票據(jù)的日期、票據(jù)用途、票據(jù)編號及票據(jù)領(lǐng)用人等，并且由專人負責保管，對使用完畢的整本收據(jù)、整本發(fā)票的存根聯(lián)進行稽核并做好稽核記錄。

（三）實施貨幣資金集中控制，提高建設(shè)資金使用效率。

1.統(tǒng)一銀行開戶管理，確保貨幣資金安全。

貨幣資金是流動性最強的資產(chǎn)，同時也是事業(yè)單位基本建設(shè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對于事業(yè)單位資金核算的精準度有著極為重要的影響。因此，在加強對貨幣資金的事前控制，不斷完善各項基礎(chǔ)制度的牽制等基礎(chǔ)上，財務(wù)核算中心要嚴格執(zhí)行專戶存儲，?？顚Ｓ?，專賬管理。實行國庫集中支付的建設(shè)項目資金，財務(wù)核算中心要進一步轉(zhuǎn)換角色，不斷加強對各項專項資金的規(guī)劃，利用，以切實把握好各類支出關(guān)，加強資金的利用率。

篇（3）

了解了有關(guān)企業(yè)貨幣資金的概念，那么如何加強對企業(yè)貨幣資金進行管理呢?我認為加強企業(yè)貨幣資金管理關(guān)鍵在于確定貨幣資金的預算及控制貨幣資金的收支。下面就具體的談一下看法。

我們都知道在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中大量業(yè)務(wù)都需要通過貨幣資金的收支來實現(xiàn)、完成。如銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)、購買材料、支付工資、開支費用、交納稅款、分配利潤等等。所以說對于一個企業(yè)來講貨幣資金是非常重要的。貨幣資金在企業(yè)的各項資金中占有很重要的地位。也正是由于貨幣資金的重要性。企業(yè)才應(yīng)該加強對貨幣資金的管理。

二、確定貨幣資金的預算

確定貨幣資金預算就是根據(jù)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售的計劃與預測及其他有關(guān)活動的計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。在確定貨幣資金預算時，一方面要盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，另一方面要科學管理貨幣資金的流量。

(一)預測貨幣資金流量合理安排存量

貨幣資金流量，包括貨幣資金流入量與流出量。在一定時期，企業(yè)貨幣資金流入量與流出量是不可能同時等量發(fā)生的，如果貨幣資金流出量大于流入量貨幣資金不足時，企業(yè)支付能力將很弱，難以保證日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要。如果貨幣資金流入量大于流出量，貨幣資金剩余時，企業(yè)支付能力將增強，但卻會喪失部機會利潤，由此而失去潛在的收益形成機會成本的上升。因此，企業(yè)應(yīng)盡可能準確地預測貨幣資金流入量和流出量，編制貨幣資金預算，從而確定較為合理的貨幣資金余額，并及早采取措施合理安排使用多余的貨幣資金或彌補貨幣資金的不足。一般而言，貨幣資金結(jié)余時采用有價證券投資的策略，資金短缺時采用短期融資策略，以充分發(fā)揮貨幣資金的使用效益。

一般情況下，企業(yè)幾乎不可能做到實際貨幣資金存量總處于所定的理想水平。那么要合理地安排好存量，可以采用區(qū)域控制法。區(qū)域控制法實際上是將背離所定標準的差異分為正常差異與異常差異。對正常差異可不加調(diào)控，而對異常的差異則需采取一定措施加以調(diào)控。

(二)科學管理貨幣資金流量

企業(yè)盡管可以通過貨幣預算的編制來預測凈流量，但仍然很難確定貨幣資金流量計劃與實際的差別。因此，必須提高貨幣資金管理的效率，而這又要通過正確的控制貨幣資金流入與流出的方法來達到。尤其應(yīng)當強調(diào)的是企業(yè)管理人員應(yīng)當消除一種有關(guān)貨幣資金的陳舊觀念，即認為一個企業(yè)貨幣資金越充足。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金就越有保障，從而企業(yè)的財力就越充沛，按照這種觀念指導企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。雖然能保證所需的資金，但是生產(chǎn)的經(jīng)濟效益并未達到最佳水平。所以，企業(yè)在管理收入時在不影響未來銷售的情況下，盡量加快收款的速度，從而加速貨幣資金的周轉(zhuǎn)。

三、控制貨幣資金的收支

控制貨幣資金的收支就是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，執(zhí)行各項計劃與預算時，控制好貨幣資金的收入與支出。要做好這方面，就要首先做好貨幣資金的日常控制，其次加強貨幣資金的內(nèi)部控制也是十分重要的。

(一)加強貨幣資全的日?？刂?/p>

1、做好現(xiàn)金的日常管理

嚴格遵守現(xiàn)金使用范圍，庫存現(xiàn)金限額及現(xiàn)金收支的規(guī)定

(1)遵守現(xiàn)金使用范圍的規(guī)定

根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)可以使用現(xiàn)金的范圍是：職工工資、津貼；個人勞務(wù)報酬，包括稿費、授課費及其他專門工作報酬；支付給個人的各種獎金，包括根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個人的各種科學技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎金；各種勞保、福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出：收購單位向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資支付的價款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費；結(jié)算起點以下的零星支出：確定需要現(xiàn)金支付的其他支出。 企業(yè)必須嚴格按照規(guī)定的范圍使用現(xiàn)金，凡不符合現(xiàn)金使用范圍的經(jīng)濟業(yè)務(wù)收支，都應(yīng)通過銀行辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算，不能用謊報用途的手段套取現(xiàn)金。

(2)遵守庫存現(xiàn)金限額的規(guī)定

開戶銀行根據(jù)實際需要原則上以開戶單位三至五天的日常零星開支所需核定庫存現(xiàn)金限額。對沒有在銀行單獨開立帳戶的企業(yè)附屬單位也須實行現(xiàn)金管理，必須保留現(xiàn)金的，也應(yīng)該定其限額。其限額包括在開戶單位的庫存限額之內(nèi)。商業(yè)和服務(wù)業(yè)的找零備用現(xiàn)金，也須根據(jù)日常營業(yè)額核定定額。但不包括在開戶單位的庫存現(xiàn)金限額內(nèi)。凡超過庫存限額的現(xiàn)金應(yīng)及時送存銀行，一般不得從本企業(yè)收入中直接支付有關(guān)支出，也不能將收入的現(xiàn)金以個人名義存入銀行和保存帳外公款。庫存現(xiàn)金限額的核定，即保證了企業(yè)單位日常零星現(xiàn)金支付的需要，又減少了庫存現(xiàn)金的數(shù)額。此項規(guī)定對控制社會貨幣量的投放，加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)有一定的作用，所以應(yīng)嚴格遵守此規(guī)定，以加強對貨幣資金的管理。

(3)遵守現(xiàn)金收支的規(guī)定

企業(yè)單位收入的現(xiàn)金，應(yīng)在當日工作結(jié)束之前送存其開戶銀，當日送存確有困難的，應(yīng)由開戶銀行確定送存時間。單位用于日常零星需要支付的現(xiàn)金，可以從庫存現(xiàn)金中支付或者直接從開戶銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，也稱坐支。之所以規(guī)定單位不準坐支現(xiàn)金，是因為單位擅自坐支將打亂現(xiàn)金正常的收支渠道，使銀行無法了解單位現(xiàn)金收入的來源和支付的用途，不能對單位的現(xiàn)金收支情況進行有效的管理和監(jiān)督。企業(yè)從開戶銀行提取現(xiàn)金，應(yīng)當寫明用途，由本單位財會部門負責人簽字蓋章，經(jīng)開戶銀行審核后，予以支付現(xiàn)金。

2、做好銀行存款的日常管理

銀行存款的管理關(guān)系到企業(yè)日常各項經(jīng)濟活動的順利進行。必須正確及時地反映貨幣資金的周轉(zhuǎn)狀況，確定保證企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金需要，根據(jù)不同的交易方式和業(yè)務(wù)特點，采用適當便利的結(jié)算方法。制訂相適應(yīng)的手續(xù)和規(guī)定，是銀行存款管理的重要工作。經(jīng)辦銀行存款收付結(jié)算業(yè)務(wù)。必須嚴格遵守結(jié)算紀律，執(zhí)行結(jié)算各項規(guī)定，保證結(jié)算業(yè)務(wù)按正常程序進行。銀行存款管理工作主要是對企業(yè)日常資金需要量作好預測，合理使用資金，既保證經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金需要，又應(yīng)極大地提高資金的周轉(zhuǎn)率。其次，加強對銀行存款收付業(yè)務(wù)的日常管理，審核收付的合理合法性，掌握銀行存款的結(jié)存情況，杜絕簽發(fā)空頭支票。在執(zhí)行銀行存款和結(jié)算業(yè)務(wù)的制度管理上，要從組織體制上落實財務(wù)人員內(nèi)部控制制度。在日常工作中要貫徹執(zhí)行國家有關(guān)現(xiàn)金管理，銀行信貸和結(jié)算制度的規(guī)定。

(二)加強貨幣資金的內(nèi)部控制

企業(yè)應(yīng)當強化貨幣資金的內(nèi)部控

制，切實防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發(fā)生，所以加強對貨幣資金的內(nèi)部控制就顯得比其他財產(chǎn)物資更為重要。

1、加強以現(xiàn)金的內(nèi)部控制

對現(xiàn)金的內(nèi)部控制一般要從對現(xiàn)金收入的內(nèi)部控制和對現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制兩方面著手。

(I)現(xiàn)金收入的內(nèi)部控制

企業(yè)現(xiàn)金收入主要來源于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，如產(chǎn)品銷售或勞務(wù)提供。因此應(yīng)當健全的銷售收入和應(yīng)收帳款內(nèi)部控制制度作為現(xiàn)金收入內(nèi)部控制的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金收人內(nèi)部控制的主要關(guān)鍵在于現(xiàn)金結(jié)算與庫存現(xiàn)金。主要應(yīng)該控制以下幾個要點：

①簽發(fā)收款憑證應(yīng)與收款的職責分開，由二個經(jīng)辦人員分工負責辦理。

②控制收據(jù)和發(fā)票的數(shù)量和編號應(yīng)定期核對未使用的空白收據(jù)發(fā)票防止短缺。

③建立收據(jù)發(fā)票的銷號制度，將開出收據(jù)發(fā)票的存根與已入帳的收據(jù)發(fā)票的記帳聯(lián)按編號，金額逐張核對注銷，確保收入款項的入帳。

④一切現(xiàn)金收入均應(yīng)開具收據(jù)給交款人，以分清經(jīng)辦人員與收款人員的職責

⑤郵匯的收款應(yīng)有專門的登記簿登記其匯款來源、金額、轉(zhuǎn)支和簽發(fā)等事項。

⑥一切現(xiàn)金收入均應(yīng)當天入帳

⑦庫存現(xiàn)金應(yīng)控制在核定的庫存現(xiàn)金限額內(nèi)，超過限額的部分應(yīng)當在當天最遲在第二天上午存入銀行。

⑧出納人員應(yīng)做到日清月結(jié)，不應(yīng)以白條抵庫，保證實際庫存現(xiàn)金數(shù)與現(xiàn)金日記帳的帳面余額核對相符。

⑨企業(yè)的內(nèi)部審計人員應(yīng)定期對庫存現(xiàn)金進行檢查，并根據(jù)需要進行臨時抽查。

(2)現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制

企業(yè)現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制關(guān)鍵在于應(yīng)建立一定的審批手續(xù)。只有經(jīng)過審批的款項才能支出。所以應(yīng)注意以下幾個控制要點：

①應(yīng)按國家的有關(guān)規(guī)定使用現(xiàn)金。

②任何一項付款業(yè)務(wù)都應(yīng)有原始憑證由經(jīng)辦人員簽字證明分管負責人員審核同意，并經(jīng)有關(guān)會計人員審核認可后出納人員才能據(jù)以付款。

③有關(guān)憑證付訖后，應(yīng)蓋上付訖圖章，以防重復付款。

④出納、記帳、采購三方面的工作應(yīng)分別由不同的經(jīng)辦人員分工負責，不能由一人同時兼任數(shù)職。

⑤簽發(fā)支票和付款應(yīng)有二人分別蓋章，相互監(jiān)督。

⑥對存出保證金，押金，備用金等定期清理核對，及時銷帳處理。

2、加強對銀行存款的內(nèi)部控制

對銀行存款進行內(nèi)部控制的關(guān)鍵，在于控制銀行存款收付款項的結(jié)算憑證與傳遞手續(xù)，所以應(yīng)注意以下幾個控制要點：

(1)應(yīng)嚴格執(zhí)行國家有關(guān)的銀行結(jié)算辦法。

(2)及時編制銀行存款收付款憑證。

(3)建立結(jié)算憑證的傳遞程序和有關(guān)手續(xù)。

(4)不能將空白的結(jié)算憑證交由業(yè)務(wù)人員外出辦理結(jié)算業(yè)務(wù)自行填制各項欄目。

(5)應(yīng)建立結(jié)算憑證的簽發(fā)制度。

(6)不能一人同時兼二職或三職。

(7)結(jié)算憑證應(yīng)指定專人保管。

(8)建立結(jié)算憑證的銷號制度。

(9)有關(guān)印章與空白結(jié)算憑證由不同人員保管。

(10)有關(guān)憑證付訖后應(yīng)蓋上“付訖”圖章，以防重復付款。

(11)應(yīng)及時正確地登記銀行存款日記款定期與銀行核對帳目。

篇（4）

本文所論述的貨幣資金再生產(chǎn)源于企業(yè)內(nèi)部。這種企業(yè)貨幣資金一方面來自經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,一方面來自經(jīng)營過程的內(nèi)部融資,即拖延債務(wù)支付,或加大經(jīng)營活動的負債規(guī)模。前者是貨幣資金再生產(chǎn)能力,后者是占用其他企業(yè)貨幣資金狀況,企業(yè)貨幣資金再生產(chǎn)狀況可從以上兩個方面分析,而向金融機構(gòu)的借款或發(fā)行債券不屬于源于企業(yè)內(nèi)部的貨幣資金再生產(chǎn)。

一、貨幣資金再生產(chǎn)能力狀況

(一)利潤含金量(盈利現(xiàn)金比率)=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/利潤總額

這一指標通常是分析利潤可信度的,對此指標的論述也僅是局限于對分子、分母包括的內(nèi)容和計算原理的分析。

筆者認為,這個指標還可以反映貨幣資金的再生產(chǎn)能力,當含金量指數(shù)大于或等于1時,企業(yè)才具備貨幣資金的再生產(chǎn)能力。對該指標的這種應(yīng)用論述很少,特別是當分子分母異號時如何分析,二者的差異量多少才合適等問題,缺乏深入的論述,本文試圖在這些方面做些努力。

利潤總額代表當期經(jīng)營成果,“含金量”則決定當期利潤總額中有多大比例是現(xiàn)金。利潤總額中現(xiàn)金越多,貨幣資金再生產(chǎn)能力越強。如果伴隨著銷售收入的增加,則說明企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平高,銷售渠道通暢。

對此指標分以下幾種情況分析:

1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤總額異號時

(1)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于0,利潤總額小于0。此時經(jīng)營活動現(xiàn)金流入大于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出,如果伴隨著主營業(yè)務(wù)利潤的出現(xiàn),企業(yè)貨幣資金生產(chǎn)能力較強;利潤總額是虧損,是營業(yè)外和投資損失太多,及時調(diào)整即可,企業(yè)前景尚好。

佛山照明股份有限公司2008年3月的情況就是這樣,由于企業(yè)投資損失使得利潤總額出現(xiàn)虧損,但經(jīng)營過程現(xiàn)金流量大于零,說明現(xiàn)金的主要來源渠道通暢,于是很快就扭虧為盈。

(2)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于0,利潤總額大于0。這種情況在上市公司中較為多見,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于零,這意味著企業(yè)通過正常的經(jīng)營而來的現(xiàn)金流入量不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣支出。那么,企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付則需要通過以下途徑去解決:消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累;擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金,使投資活動推遲;在用于投資活動的現(xiàn)金不能被擠占的情況下,進行額外融資以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要;在融資渠道匱乏的情況下只能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負債規(guī)模來解決。

從企業(yè)的成長過程來分析,在企業(yè)從事經(jīng)營活動的初期,由于其生產(chǎn)階段的各個環(huán)節(jié)都處于“磨合”狀態(tài),生產(chǎn)設(shè)備、人力等資源的利用率相對較低,材料物資的消耗量相對較高,進而導致企業(yè)成本消耗較高;與此同時,為了積極開拓市場,企業(yè)有可能投入較大的資金,采用各種手段將自己的產(chǎn)品推向市場,從而有可能使得企業(yè)在這一時期的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表現(xiàn)為“入不敷出”的狀態(tài)。

如果企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間持續(xù)出現(xiàn)上述狀態(tài),利潤的質(zhì)量應(yīng)給予較差的評價。此時的利潤多來自盈余管理的“成績”或是非經(jīng)常性業(yè)務(wù)的貢獻。

康佳股份有限公司2008年6月份和9月份的報表就呈現(xiàn)這種狀況,2008年12月底這種狀況得以扭轉(zhuǎn)。

2.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤總額同號時

(1)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和利潤總額都小于0。此時說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流入不足以抵補經(jīng)營過程現(xiàn)金流出,如果企業(yè)貨幣資金尚可以正常周轉(zhuǎn),靠的是籌資活動或投資活動,企業(yè)貨幣資金再生產(chǎn)能力差。差的情況要結(jié)合利潤進行分析。當利潤總額為負時,如果主營業(yè)務(wù)有利潤,虧損的原因是營業(yè)外損失和投資損失太大,企業(yè)的營業(yè)利潤不夠彌補。而投資損失和營業(yè)外損失具有暫時性和不確定性,其損失不會太持久,如果加強對應(yīng)收賬款收現(xiàn)工作的管理,貨幣資金再生產(chǎn)能力差的情況就會得到改善;如果主營業(yè)務(wù)是虧損,意味著企業(yè)耗費了大量的資金和精力經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)虧損,僅僅加強對應(yīng)收賬款收現(xiàn)工作的管理是不夠的,需要對企業(yè)資產(chǎn)整體運作進行調(diào)整,提高資產(chǎn)運營效率,同時考慮資本結(jié)構(gòu)是否合理。因為此時企業(yè)貨幣資金再生產(chǎn)能力很差的原因已經(jīng)不再單一了。

需要指出的是,企業(yè)此時利潤表和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是一致的,報表雖然難看,但較為真實。真實的程度取決于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤的差異,差異越小,利潤的真實程度越高。

(2)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和利潤總額均大于0。此時,說明企業(yè)運營正常,經(jīng)營活動創(chuàng)造了正的現(xiàn)金流量,企業(yè)銷售活動能及時收到現(xiàn)金,具體分為以下幾種情況討論:

1)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利潤總額1,是一種正常的情況。

當經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈利潤

2)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利潤總額=1時,貨幣再生產(chǎn)能力能夠維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣“簡單再生產(chǎn)”。但從總體上看,這種維持為企業(yè)擴大投資提供的貨幣支持力度非常有限。

3)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利潤總額>1,且經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-利潤總額-非付現(xiàn)成本=0。在此種狀態(tài)下,企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量與利潤總額的差額,正好有余力補償當期的“非付現(xiàn)成本”。這種情況比2)的情況好,可以給予謹慎好評。

4)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利潤總額>1,且經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-凈利潤-非付現(xiàn)成本>0。這時的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和利潤總額的差額可以補償當期全部的“非付現(xiàn)成本”,而且還有余力為企業(yè)的投資等活動提供現(xiàn)金流量的支持。如果這種狀態(tài)長期持續(xù),則企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量將對經(jīng)營活動的穩(wěn)定與發(fā)展、投資規(guī)模的擴大與提升,以及減輕融資壓力等方面將起到重要的促進和保障作用。

此種情況,貨幣資金再生產(chǎn)能力強。那么,強的原因是什么,是否應(yīng)該給予肯定的評價,以下進一步從企業(yè)外部貨幣資金占用狀況和內(nèi)部貨幣生產(chǎn)比兩個方面分析貨。

二、外部資金占用狀況

外部資金占用狀況比率=(應(yīng)付款-應(yīng)收款)/收入

應(yīng)付款包括應(yīng)付賬款,其他應(yīng)付款,應(yīng)付票據(jù),預收賬款;應(yīng)收賬款包括應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收款,預付賬款。

該指標越大,表明企業(yè)占用上下游企業(yè)的資金相對越多,或者表明企業(yè)貨幣資金緊張,或者是過分精明甚至霸道;越小,表明企業(yè)占用上下游企業(yè)的資金相對少,可能是企業(yè)貨幣資金寬裕,也可能應(yīng)收賬款管理不力。

該指標合適最好,什么是合適?根據(jù)企業(yè)具體情況,以購銷渠道暢通,商業(yè)形象良好為主要標志。企業(yè)經(jīng)營的目的是追求企業(yè)價值最大化,商業(yè)形象是其價值體現(xiàn)的一個方面;購銷渠道暢通是企業(yè)實現(xiàn)利潤的前提;當利潤目標與社會形象目標沖突時,以考慮社會形象目標為先,這是社會有序發(fā)展的基礎(chǔ)。

對該指標的進一步分析可以用以下兩個指標。

一是應(yīng)付款比率=平均應(yīng)付款余額/收入

該比率可以作橫向或縱向?qū)Ρ确治?看企業(yè)占用上游企業(yè)資金狀況。同理可以計算預收款比率分析占用下游企業(yè)資金的情況。

二是預收款比率=平均預收款余額/收入

該指標分析對下游企業(yè)資金的占用狀況。

三、內(nèi)部貨幣節(jié)約比率=非付現(xiàn)成本/收入

造成企業(yè)現(xiàn)金與利潤差異的原因是非付現(xiàn)成本的存在,非付現(xiàn)成本越多,企業(yè)利潤質(zhì)量越高,貨幣資金再生產(chǎn)能力越強。同時非付現(xiàn)成本越多,表明企業(yè)有意愿減少本期利潤。

根據(jù)最近公布的上市公司財務(wù)信息,就幾個公司的貨幣資金在生產(chǎn)能力分析如下。

四、應(yīng)用舉例(見表1)

廣宇發(fā)展集GD系列自動售貨機的生產(chǎn)、銷售、租賃、維修、改造、測試及技術(shù)咨詢于一身,廠址在深圳。該企業(yè)2008年12月份利潤總額是正數(shù),而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是負數(shù),其不足部分主要靠投資活動、籌資活動現(xiàn)金流量彌補;企業(yè)主營業(yè)務(wù)是盈利的,但由于營業(yè)外支出和投資部分吞噬了大量的利潤,使得企業(yè)利潤總額小于主營業(yè)務(wù)利潤;評價是貨幣資金再生產(chǎn)能力差。

2009年3月該公司主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)了虧損,但經(jīng)營過程現(xiàn)金流量充足,由于經(jīng)營過程現(xiàn)金流量充足,還償還了大量的借款。經(jīng)營過程現(xiàn)金流充足的原因是什么?看該公司的現(xiàn)金流量表發(fā)現(xiàn),2009年3月主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤較2008年都大幅萎縮,貨幣收入也萎縮,但相應(yīng)的貨幣支出減少幅度大大高于收入的減少幅度,購買商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比去年同期減少了0.4億元,正因為這樣,企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量充足;但有趣的是,企業(yè)在經(jīng)濟形式如此嚴峻的情況下,支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金增加了180萬元。

對于經(jīng)營過程現(xiàn)金流量充足的原因分析如下:

以2008年12月31日的資產(chǎn)負債表為根據(jù),比較廣宇發(fā)展和同類企業(yè)粵富華的外部資金占用狀況比、內(nèi)部貨幣節(jié)約比、內(nèi)外結(jié)合貨幣資金生產(chǎn)狀況比(見表2)。

從表2的數(shù)據(jù)可以看出,廣宇發(fā)展2008年對外部貨幣資金占用較多,銷售收入每1元中扣除債權(quán)部分后有0.59元是占用上下游企業(yè)的資金,遠遠高于同類企業(yè)粵富華,這種占用狀況在上市公司中也是較高的水平。每1元的收入占用上游企業(yè)資金0.3元,是同類粵富華的100倍;每1元的收入占用下游企業(yè)的資金0.35元,是同類粵富華的350倍。這種情況到了2009年3月怎樣?看表3的分析。

對外部的資金占用比達到了收入的1 134倍,如此巨大的數(shù)據(jù),能否說明一些資金充裕能夠還銀行貸款的原因呢?

綜上,該企業(yè)貨幣資金生產(chǎn)能力差,對上下游企業(yè)資金占用狀況嚴重,2009年3月這種情況進一步惡化,現(xiàn)金流量表上顯現(xiàn)出經(jīng)營過程現(xiàn)金流量充足,主要來自對上下游企業(yè)的資金占用。

【參考文獻】

[1] 汪一凡.含金量指數(shù):判斷凈利潤可信度的新指標[J].財務(wù)與會計(綜合版),2008(1).

篇（5）

資產(chǎn)負債表從資產(chǎn)部分可以看出企業(yè)擁有和控制資產(chǎn)多少、以及它的組成情況，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和貨幣資金情況。從負債情況可以看出企業(yè)在短時間和長期負債情況。從所有者權(quán)益可以看出企業(yè)的資產(chǎn)主要來自股東出資還是募集資金的方式籌集。本文主要是闡述當前一些中小企業(yè)的財務(wù)團隊對資產(chǎn)負債表分析存在的一些現(xiàn)狀，采取單項分析法、配比分析法、比率分析法對資產(chǎn)負債表的項目進行分析，得出一個企業(yè)應(yīng)該如何控制企業(yè)的整體情況，做到蓬勃發(fā)展。

現(xiàn)狀：目前很多企業(yè)財務(wù)部門對資產(chǎn)負債表分析存在的問題

一、當前現(xiàn)狀：目前很多企業(yè)財務(wù)部門對資產(chǎn)負債表分析存在的問題

（一）思想意識還不夠強

經(jīng)過我對凱里新東方加工廠，鎮(zhèn)遠白酒廠的了解，他們的財務(wù)人員只是在每月固定的時間拿出相關(guān)的報表給領(lǐng)導，報給相關(guān)的稅務(wù)部門，還沒有真正的意識到要從企業(yè)的相關(guān)報表中分析，給領(lǐng)導做決策提供依據(jù)，所以對企業(yè)的資產(chǎn)負債表分析就無從談起。

（二）基本分析方法掌握不熟

他們的財務(wù)人員只是知道怎么出報表，而對報表的分析根本不太懂，有的則是了解一些分析方法，但是在實際的工作中卻沒有真正的把這些方法用到實際中，他們認為通過分析之后得出的結(jié)論作為企業(yè)的上層領(lǐng)導他們也不一定會采用，所以對報表的分析他們基本山?jīng)]有過多的研究。

（三）沒有專業(yè)的財務(wù)團

很多企業(yè)的財務(wù)人員都是有自己的直系親屬管理財務(wù)，有的財務(wù)人員就連企業(yè)的報表都看不懂，何來分析企業(yè)的具體情況，而且當前的一些中小企業(yè)還沒有真正的意識到財務(wù)部門的重要性，只管加大企業(yè)的生產(chǎn)和銷售，但是很多破產(chǎn)的企業(yè)證明，他們就是因為沒有重視財務(wù)，導致因為資金方面的短缺，或者是面臨著償還債務(wù)，或者是被自己的客戶通過賒賬貨款而破產(chǎn)的。所以當前的企業(yè)一定要培養(yǎng)一支高素質(zhì)的財務(wù)團隊。

資產(chǎn)負債表分析方法：

二、單項分析

資產(chǎn)類：貨幣資金：它具有流動性大、變現(xiàn)快的特點，它是企業(yè)投資、投機、周轉(zhuǎn)運營、償還債務(wù)最直接的保障，一般企業(yè)的貨幣資金不會留太多，這樣會增加企業(yè)的機會成本，而將貨幣資金的降低到最少或者是一個平衡點是財務(wù)部門應(yīng)該考慮的問題。應(yīng)收賬款：他是企業(yè)在發(fā)生銷售業(yè)務(wù)時由于購貨方?jīng)]有及時支付款項產(chǎn)生的，一個企業(yè)的應(yīng)收賬款多會增加一個企業(yè)的壞賬，也可能導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難而倒閉，所以作為企業(yè)的財務(wù)部門一定要及時客觀準確的給領(lǐng)導匯報應(yīng)收款情況和分析后的情況，加大對應(yīng)收賬款的催收力度，同時也可以變現(xiàn)一些近期的票據(jù)。生產(chǎn)成本、存貨：生產(chǎn)成本是企業(yè)正在生產(chǎn)的產(chǎn)品，存貨是企業(yè)生產(chǎn)完畢，等待銷售的產(chǎn)品，一個企業(yè)要使機會成本最低，庫存的存貨也要引起重視，要不然會造成嚴重的共給失調(diào)，同時加大銷售力度也是企業(yè)應(yīng)該做的事情。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)：固定資產(chǎn)是企業(yè)用來生產(chǎn)產(chǎn)品或者是廠房辦公房等，作為生產(chǎn)企業(yè)可能固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)比較大，作為銷售企業(yè)或者周轉(zhuǎn)企業(yè)的話可能會少點，那么作為生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該關(guān)注固定資產(chǎn)的使用效率，不能長時間的將固定資產(chǎn)閑置。

負債類：短期借款。短期借款直接關(guān)系到企業(yè)償債問題，因此要引起高度重視，務(wù)必在到期日之前準備好債務(wù)資金。長期借款，他是指時間超過一個運營周期或者是時間超過一年的債務(wù)，同時作為企業(yè)的財務(wù)部門也要準確的了解長期借款的信息，要做長遠打算，保證在債務(wù)到期時有資金償還債務(wù)，要不然企業(yè)也有可能因為債務(wù)償還的問題導致企業(yè)破產(chǎn)清算。

所有者權(quán)益類：實收資本，它是企業(yè)的資本，通過實收資本和短期借款和長期借款的情況可以看出企業(yè)的資金來源情況，一般實收資本占的比率會稍微大一點。資本公積，他是企業(yè)在正常經(jīng)營的情況下有股東入股，在核算持有股之外支付的資金就作為企業(yè)的資本公積。盈余公積，他是企業(yè)在盈利的情況下，根據(jù)當年未分配利潤的多少按照一定的比率提取的，他可以彌補企業(yè)的虧損，也可以作為后期企業(yè)擴大時轉(zhuǎn)增資本，但是在企業(yè)上市或者股東多的情況下，他們是不希望企業(yè)提取的比率太大，他們更希望的是分到更多的資金，那么作為企業(yè)提取多少的盈余公積也是企業(yè)應(yīng)該好好考慮的問題，要不然很容易打擊企業(yè)股東的信心。未分配利潤，他是企業(yè)在分配完股東利潤之后企業(yè)還留存的未分配利潤，他也可以作為企業(yè)擴大時轉(zhuǎn)增資本。

三、配比分析

主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款配比分析：當年應(yīng)收賬款有余額，況且當年的主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款相當，那么當年的應(yīng)收賬款主要來源是當年銷售的產(chǎn)品款項沒有收回，如果當年的主營業(yè)務(wù)收入低，那么應(yīng)收賬款的主要來源可能是往年賬務(wù)，作為企業(yè)就應(yīng)該加大對應(yīng)收賬款的催收，并且在賬務(wù)處理上提取壞賬準備。存貨與主營業(yè)務(wù)成本的分析：如果當年的存貨比較多，但是主營業(yè)務(wù)成本卻很高，那么可能已經(jīng)開出發(fā)票，但企業(yè)卻沒有及時發(fā)貨，這時候應(yīng)該及時發(fā)貨，從而提高企業(yè)的信用度，如果說企業(yè)存貨少，當年的主營業(yè)務(wù)收入高，可能會有企業(yè)為了躲避稅費。存貨與預收賬款的配比分析：預收賬款是企業(yè)貨物比較緊俏，購貨方提前支付部分或者是全款的情況，如果預收賬款的余額比較大，企業(yè)就應(yīng)該了解預收賬款的情況，及時給購貨方發(fā)貨，有些企業(yè)采取預收方式銷售的，有可能會存在企業(yè)為了延遲稅費的繳納情況，也有可能是逃避稅費的一種做法，企業(yè)應(yīng)該及時開具發(fā)票，正確對待。短期借款余額短期投資配比分析：如果兩者的數(shù)額相當，那么在投資有一定收入的時候可以償還借款，如果短期借款主要是用于企業(yè)周轉(zhuǎn)，企業(yè)就應(yīng)該時刻關(guān)注企業(yè)的貨幣資金和應(yīng)收賬款的可回收程度，確保在借款到期日之前準備好償還金。貨幣資金、應(yīng)收賬款與未分配利潤、主營業(yè)務(wù)收入的分析：如果主營業(yè)務(wù)收入和應(yīng)收賬款、與貨幣資金的數(shù)額相當?shù)脑?，一般情況下說明企業(yè)應(yīng)收賬款和貨幣資金主要來源于主營業(yè)務(wù)收入，如果當年的未分配利潤數(shù)額遠遠小于主營業(yè)務(wù)收入，那么我們就應(yīng)該關(guān)注一下我們的產(chǎn)品成本或者是相關(guān)的費用是不是比較高。

四、比率分析

資產(chǎn)負債率分析：他是資產(chǎn)總額和負債總額的比率，從它可以看出每1單位的負債有1個單位以上的資產(chǎn)作為償還，但是作為債權(quán)方他更加關(guān)注的是流動負債的比率。那么作為一個正常的企業(yè)來說，它的資產(chǎn)負債率在2至2.5之間較為適宜，才能充分發(fā)揮企業(yè)的財務(wù)杠桿效應(yīng)。

流動資產(chǎn)負債率分析：他是流動負債和流動資產(chǎn)的比率，所以對于債權(quán)人他更相信流動負債率，作為企業(yè)有適當?shù)呢搨怯兄谄髽I(yè)發(fā)展的，過多的借款有可能會因為償還債務(wù)的時候壓力過大導致企業(yè)破產(chǎn)。那么對于一個健康的企業(yè)來說，在排除資產(chǎn)"水分"的情況下，流動資產(chǎn)負債率保持在100%―200%最為恰當。

存貨周轉(zhuǎn)率分析：他是主營業(yè)務(wù)成本和期初存貨和期末存貨的比率，存貨周轉(zhuǎn)系數(shù)越高，說明企業(yè)的銷售情況好，也就是主營業(yè)務(wù)收入也相對來說就高，當然作為企業(yè)為了增加在市場的競爭力，應(yīng)該從不同的方面降低商品的成本。

產(chǎn)權(quán)比率分析：他是負債總額和股東權(quán)益的比率，可以從這個比率分析出企業(yè)的長期償債能力，對于債權(quán)人來說他希望這個比率小點，這樣的話債權(quán)人才更有保障，風險才比較??；而對于企業(yè)來說如果這個比率太小，則說明企業(yè)沒有充分的利用好杠桿效應(yīng)。企業(yè)一般產(chǎn)權(quán)比例在1以下，要不然企業(yè)的資產(chǎn)過多是來源于舉債，這樣的企業(yè)很危險。

五、結(jié)論

作為一個企業(yè)應(yīng)該高度重視企業(yè)的財務(wù)團隊構(gòu)成，打造一支高素質(zhì)財務(wù)團隊，不斷加強對財務(wù)人員的學習培訓，讓財務(wù)人員熟練的掌握財務(wù)報表的分析方法，并要求對企業(yè)的三大報表的相關(guān)項目和勾稽關(guān)系進行分析，了解企業(yè)的整個運轉(zhuǎn)過程，強化企業(yè)財務(wù)管理，在企業(yè)做出投資決策時提供可靠、客觀的財務(wù)數(shù)據(jù)，為企業(yè)蓬勃發(fā)展奠定扎實的財務(wù)基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]梁玲玲.財務(wù)報表閱讀與分析[M].企業(yè)管理出版社，2011.

[2]鄧春華.財務(wù)會計》[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2011.

篇（6）

中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1009-2374(2011)04-0001-02

貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金，是進行生產(chǎn)經(jīng)營活動不可缺少的條件，是資產(chǎn)的重要組成部分。只有保持一定量的貨幣資金，才能保證企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進行。如果貨幣資金大量閑置，是對企業(yè)資源的浪費；如果貨幣資金不充足，則會陷入經(jīng)營困境。因此，企業(yè)必須科學有效地使用好貨幣資金，優(yōu)化貨幣資金的管理措施，在保持合理持有量、企業(yè)正常運營和發(fā)展的基礎(chǔ)上，盡可能避免貨幣資金的閑置。

一、貨幣資金管理的特點

任何一個企業(yè)都必須保有一定數(shù)量的資金。企業(yè)生存之初，需要籌集資金；企業(yè)獲利之后，對于資金進行分配。一般來說，企業(yè)經(jīng)營范圍不同，所使用的貨幣資金形式也不相同。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的性質(zhì)與實際情況設(shè)定不同的貨幣資金形式，以方便貨幣資金的管理。企業(yè)在保證運營資金充裕的同時，也要學會如何更好的利用資金。第一，日常運營需要留存貨幣資金。資金不足，會使企業(yè)無法根據(jù)市場的變化積極應(yīng)變，會使企業(yè)的經(jīng)營陷入僵局。企業(yè)持有貨幣資金首先是滿足日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，如：支付工人工資、交納稅款等。另外，企業(yè)還要留存部分資金應(yīng)付市場緊急情況的出現(xiàn)，如：出現(xiàn)沒有預計的市場變化情況及客戶違約等。第二，留存資金需負擔相應(yīng)的成本。企業(yè)留有貨幣資金通常會發(fā)生成本支出，例如：機會成本、交易成本、短缺成本和管理成本。不恰當?shù)呢泿刨Y金管理會造成資金外流，影響企業(yè)利潤，給企業(yè)帶來很大的風險。

二、貨幣資金管理的內(nèi)容

(一)貨幣資金的安全管理

貨幣資金的安全管理可以有效地防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發(fā)生。可以從對貨幣資金收入和對貨幣資金支出的內(nèi)部控制兩方面著手。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)是貨幣資金收入的主要來源，企業(yè)應(yīng)健全銷售收入和應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。對于貨幣資金支出的內(nèi)部控制，企業(yè)要建立一定的審批手續(xù)。財務(wù)部作為企業(yè)的資金管理部門，要制定一系列相關(guān)的政策、制度，保障貨幣資金的安全。

(二)貨幣資金效益管理

效益管理是通過運用各種籌資、投資手段，以便合理而有效地持有貨幣資金，使其發(fā)揮更大的作用。一些企業(yè)的經(jīng)營者由于缺乏應(yīng)有的資金管理意識，造成資金規(guī)模不合理；一些企業(yè)集團內(nèi)部資金管理缺乏統(tǒng)一的籌集、分配，導致資金使用效率不高，制約企業(yè)健康發(fā)展。因此，企業(yè)要加強貨幣資金效益管理，制定貨幣資金收支中的長期計劃。如通過轉(zhuǎn)讓債券、股票等解決貨幣支出的缺口；通過加快采購貨幣資金支付的采購政策，可降低采購成本?？傊?，企業(yè)在進行籌資、投資決策時，要綜合分析各種方案，并要求對備選方案進行可行性研究。

(三)貨幣資金風險管理

企業(yè)資金管理必然會有風險，例如：籌資風險、投資風險及營運風險。企業(yè)必須建立自己的貨幣資金控制體系，進行貨幣資金風險管理。企業(yè)要及時收集投資項目的相關(guān)信息、債務(wù)人財務(wù)狀況信息等，對可能產(chǎn)生的重大風險，要及時采取有力措施予以規(guī)避。要根據(jù)企業(yè)制定的風險控制指標，合理安排企業(yè)的資金預算，將資金的籌集、償還與投資和貨款的回收、支付相結(jié)合，合理安排借款償還期。

(四)貨幣資金預算管理

資金預算就是根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售的計劃以及其他的相關(guān)計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。預算可以使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進行，是財務(wù)管理的重要內(nèi)容。企業(yè)要推行全面預算管理，完善結(jié)算中心制度。盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，科學管理貨幣資金的流量，編制貨幣資金預算，確定較為合理的貨幣資金余額。

三、貨幣資金優(yōu)化管理措施

(一)加強資金的安全控制

第一，實施貨幣資金的集中管理。建立結(jié)算中心制度，保證資金管理的集中統(tǒng)一，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)，實現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理和有效監(jiān)控。下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算賬戶，使下屬單位資金處于集團的嚴密監(jiān)管之下，降低了銀行風險。

第二，實施授權(quán)控制。授權(quán)控制是貨幣資金業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的實際情況，規(guī)定各級管理人員的職責范圍和業(yè)務(wù)處理權(quán)限。另外還要明確各級管理人員所承擔的經(jīng)濟責任和法律責任，以加強其工作的責任心。需要注意的是，授權(quán)的范圍不宜太大，也不可太小。范圍過大，會使組織的領(lǐng)導失去對重要業(yè)務(wù)的控制；范圍過小，授權(quán)名存實亡，會削弱管理人員的積極性和責任心。審批人應(yīng)當在授權(quán)范圍內(nèi)進行審批，不得超越審批權(quán)限。對于審批人超越授權(quán)范圍審批的貨幣資金業(yè)務(wù)，經(jīng)辦人要及時向?qū)徟说纳霞壥跈?quán)部門報告。

第三，實施崗位分離控制。將不相容崗位分別由不同的人負責，以實現(xiàn)相互之間的牽制和監(jiān)督。出納人員不得兼任稽核、費用核算及債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作；出納人員應(yīng)定期進行崗位輪換；財務(wù)專用章應(yīng)由專人保管，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章；未經(jīng)授權(quán)的單位或個人不得辦理貨幣資金業(yè)務(wù)；單位負責人的直系親屬不得擔任本單位會計機構(gòu)負責人。

第四，實施庫存限額控制。超過庫存限額的貨幣資金送存銀行或匯交某一銀行賬戶，高度集中貨幣資金，統(tǒng)籌使用，同時降低貨幣資金安全性。

(二)推行全面預算管理

全面預算管理是一種有效的管理手段和方法，是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各部門制定的生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營行為產(chǎn)生的收入利潤、成本支出和資產(chǎn)負債等內(nèi)容的一系列預算、控制、協(xié)調(diào)和考核的科學的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，對推動企業(yè)積極發(fā)展具有積極作用。實施全面預算管理，預算范圍由過去單一的經(jīng)營資金計劃擴展到生產(chǎn)經(jīng)營、投資、基建等方面的資金預算；由主業(yè)的資金預算擴大到全方位資金預算。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法。同時，預算一經(jīng)確定，不得隨意更改。預算的編制要利用現(xiàn)代信息技術(shù)，選擇合適的預算編制手段，全方位定位預算管理編制內(nèi)容，增加預算編制科學性。全面預算的確定，能使企業(yè)管理人員認真考慮如何實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標，及時的應(yīng)對市場變化；能協(xié)調(diào)各部門關(guān)系，促進戰(zhàn)略目標及時有效完成。同時，還為績效考核提供了對應(yīng)標準，強化內(nèi)部控制，使企業(yè)順利實現(xiàn)目標。

(三)加強貨幣資金的內(nèi)部控制

第一，發(fā)票、收據(jù)的控制。利用發(fā)票、收據(jù)編號的連續(xù)性，通過將收到的貨幣資金與發(fā)票、收據(jù)金額進行核對，確認其是否一致，以確保收到的貨幣資金全部入賬。對于發(fā)票、收據(jù)的控制，必須加強其印、收、發(fā)、存的管理。企業(yè)要設(shè)計專門崗位，主要負責對存根聯(lián)與入賬的記賬聯(lián)進行定期或不定期抽查核對工作，以便于及時發(fā)現(xiàn)問題，確保貨幣資金安全。在這里需要提到的是企業(yè)違規(guī)開具“大頭小尾”、“小頭大尾”的發(fā)票，空白收據(jù)、假發(fā)票等應(yīng)是關(guān)注的重點。

第二，銀行對賬單控制。將企業(yè)銀行存款日記賬與銀行對賬清單進行核對，以確保銀行存款完整性。然后通過編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，及時的發(fā)現(xiàn)未達賬項，找出其原因。

第三，業(yè)務(wù)量控制。根據(jù)某項業(yè)務(wù)量的大小，來復核其貨幣資金完整性。比如，旅館可以按客房記錄的業(yè)務(wù)量，復核其貨幣資金的收入。

第四，物料平衡控制。復核主要原材料在生產(chǎn)、銷售過程中，量上是否平衡，是否出現(xiàn)了損失，以確保生產(chǎn)資金的完整性。第五，往來賬核對控制。會計人員通過定期與對方核對往來賬余額，及時發(fā)現(xiàn)挪用等違法行為，以評價清欠貨幣資金是否及時入賬等相關(guān)信息。

四、結(jié)　語

貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的經(jīng)濟基礎(chǔ)。加強貨幣資金管理對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)貨幣資金的優(yōu)化要加強資金的安全控制，推行全面預算管理，加強貨幣資金的內(nèi)部控制，最終促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

參考文獻：

[1]　高輝，試論企業(yè)貨幣資金管理[J]，企業(yè)導報，2010，(10)

篇（7）

囤地捂房導致房地產(chǎn)企業(yè)債臺高筑

個人認為，囤地捂房、債臺高筑是房地產(chǎn)企業(yè)無視預收款債務(wù)的主因。

過去十多年來中國房價飛漲，囤地捂房成為房地產(chǎn)業(yè)一個突出的現(xiàn)象，其資金主要來源于負債，導致房地產(chǎn)業(yè)負債率不斷攀升。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2003年末，A股房地產(chǎn)上市公司128家，其存貨余額合計數(shù)由2003年末的953.41億元上升至2013年末的18050.73億元，存貨周轉(zhuǎn)時間由2003年的1.33年增加至2013年的4.02年。

存貨周轉(zhuǎn)時間以年銷售成本除以期末存貨金額計算所得，由于銷售成本是已開發(fā)商品房成本，而存貨中相當一部分是土地及尚在開發(fā)的項目，因此，4.02年的存貨周轉(zhuǎn)時間意味著房地業(yè)囤積的土地可能供其開發(fā)銷售10年以上。

隨著房地產(chǎn)企業(yè)大規(guī)模的囤地捂房，房地產(chǎn)企業(yè)的存貨大幅上升，128家房地產(chǎn)企業(yè)總的資產(chǎn)負債率也大幅上升，由2003年末的54.9%大幅攀升至2013年末的74.6%。

中國商品房實行預售制，房地產(chǎn)企業(yè)通過預售商品房可以無償占用客戶的資金，房地產(chǎn)企業(yè)賬面往往有巨額預收款項。隨著房地產(chǎn)企業(yè)負債率的攀升，預收賬款在負債中的比重也大幅上升。

2003-2013年間，128家房地產(chǎn)企業(yè)的負債總額增加了13.48倍，預收賬款余額則由193.9億元增至6146.51億元、增加了30.7倍！預收賬款占負債總額的比例由2003年末的13.6%上升至2013年末的29.8%。

囤地捂房、債臺高筑，平均資產(chǎn)負債率高達74.6%，加之中央政府對房地產(chǎn)企業(yè)囤地捂房行為的打壓、對房地產(chǎn)企業(yè)融資出臺一系列限制性政策，使得房地產(chǎn)商的融資能力受到削弱、融資成本大幅上升。

在此背景下，一些房地產(chǎn)企業(yè)為了緩解融資壓力，主觀上有“優(yōu)化”其財務(wù)指標的動機，將預收賬款直接從負債中扣除，并以此計算資產(chǎn)負債率，就成為行業(yè)共識，預收賬款不是債，在房地產(chǎn)業(yè)遂成為一個流行的觀點。

預收賬款對房企資產(chǎn)負債率影響甚大

預收賬款不是債，支撐這一流行觀點的理由何在？筆者總結(jié)大概有以下幾點：

其一，房地產(chǎn)企業(yè)與預收賬款相應(yīng)的房地產(chǎn)項目銷售結(jié)算完畢后，預收賬款余額就會變成零，企業(yè)無須對外支付現(xiàn)金清償；

其二，預收賬款為企業(yè)帶來大量現(xiàn)金，改善企業(yè)資產(chǎn)的流動性，提高企業(yè)的償債能力；

其三，預收賬款相關(guān)項目一旦竣工交付，預收賬款結(jié)轉(zhuǎn)至收入，可以實現(xiàn)收益，增加所有者權(quán)益。

應(yīng)該說，房地產(chǎn)企業(yè)通過預售商品房可以無償占用客戶資金，確實有助于改善其資產(chǎn)的流動性、提高其償債能力。但是，如筆者在《萬達地產(chǎn)：預收賬款不是債？》一文中所分析，房地產(chǎn)企業(yè)簡單地將預收賬款從負債總額中扣除，而不考慮與之相關(guān)的存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金等資產(chǎn)負債項目隨預收賬款的變化而變化，由此計算得出的結(jié)果將顯著低估企業(yè)的資產(chǎn)負債率。

假設(shè)A房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額100億元、負債總額80億元，其中，預收賬款30億元，其資產(chǎn)負債率為80%；若簡單地將預收賬款從負債中扣除，則以此計算的資產(chǎn)負債率為50%。假設(shè)該企業(yè)的銷售毛利率為40%、銷售凈利率為20%，計算結(jié)果顯示，即使企業(yè)與預收賬款相關(guān)的商品房已全部達到竣工狀態(tài)，其項目全部銷售結(jié)算后資產(chǎn)負債率也高達68.29%，而不是直接將預收賬款從負債總額中簡單扣除后的50%。

那么，對于有大量預收賬款的房地產(chǎn)企業(yè)，如何合理計算其資產(chǎn)負債率指標？

還是以上述A房地產(chǎn)企業(yè)為例，假設(shè)其預售商品房前資產(chǎn)總額70億元、負債總額50億元，則資產(chǎn)負債率為71.43%；通過預售商品房獲得預收款30億元，全部為現(xiàn)金；則貨幣資金增加30億元，資產(chǎn)由70億元增至100億元，預收賬款增加30億元、負債由50億元增至80億元。這時，企業(yè)的資產(chǎn)負債率由預售商品房前的71.43%增加至預售房后的80%。

從償債能力的角度來考察，預售商品房后企業(yè)的償債能力應(yīng)該相當于甚至優(yōu)于預售房前，從這個意義上來說，個人認為，可以將其資產(chǎn)負債率加以修正，修正的資產(chǎn)負債率為71.43%。即考慮到預收賬款對負債率的影響，將預收賬款和對應(yīng)的貨幣資金同時從總資產(chǎn)、總負債中減去，得到修正的資產(chǎn)負債率71.43%；而不是僅將預收賬款從總負債扣除、卻不將對應(yīng)的貨幣資金從總資產(chǎn)中扣除，由此計算得出的負債率50%。即使項目全部結(jié)算完畢，預收款歸零，其資產(chǎn)負債率也將遠高于50%。

那么，是否所有的房地產(chǎn)企業(yè)都適用這一方法，將總資產(chǎn)、總負債同時減去預收賬款金額，來計算修正的資產(chǎn)負債率呢？

個人認為，關(guān)鍵要看企業(yè)賬面上是否有與預收賬款相對應(yīng)的貨幣資金，當房地產(chǎn)企業(yè)賬面貨幣資金余額大于預收賬款余額時，可以用該方法計算修正的資產(chǎn)負債率指標，當賬面貨幣資金小于預收賬款余額時，則要考慮預收款的資金的流向：如果企業(yè)預售商品房所收到的資金被用于囤積土地、或者用于企業(yè)填補其他的窟窿，企業(yè)賬面上并沒有與預收款額相應(yīng)的貨幣資金，企業(yè)的償債能力將因此受到削弱，則不能將預收款從總負債中減去。

只有當這些資金被用于與預收款相應(yīng)的商品房建設(shè)時，才可以在計算資產(chǎn)負債率時從總資產(chǎn)和總負債中同時減去預收款金額。

統(tǒng)計顯示，128家A股房地產(chǎn)上市公司2003年末貨幣資金、預收賬款余額分別為364.02億元和193.92億元，貨幣資金余額是預收賬款余額的1.877倍，而10年后的2013年，貨幣資金余額僅為預收賬款余額的0.544倍。

從銷售規(guī)模最大的4家A股房地產(chǎn)上市公司萬科A（000002.SZ）、保利地產(chǎn)（600048.SH）、金地集團（600383.SH）和招商地產(chǎn)（000024.SZ）的數(shù)據(jù)來看，也顯示出類似的特征，除保利外，其他3家地產(chǎn)商2003年時的貨幣資金余額皆顯著高于預收賬款余額，而2013年4家公司貨幣資金余額皆顯著低于預收賬款余額。

這表明，近10年來，隨著地價飛漲、房地產(chǎn)商大規(guī)模囤積土地，房地產(chǎn)商預售商品房所獲得的資金相當一部分可能被用于囤積土地。

篇（8）

一、鐵路工業(yè)企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制的必要性

鐵路工業(yè)企業(yè)貨幣資金是鐵路工業(yè)企業(yè)流動資產(chǎn)中的一個重要資產(chǎn)項目，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金三個會計科目。它是企業(yè)中最活躍、流動性最強的資產(chǎn)，并且是唯一能夠直接轉(zhuǎn)化為其他任何資產(chǎn)形態(tài)的流動資產(chǎn)。近年來為發(fā)展交通運輸事業(yè)，國家和地方對鐵路基礎(chǔ)建設(shè)大力扶持，鐵路基礎(chǔ)建設(shè)項目迎來了快速發(fā)展時期，“十三五”規(guī)劃中曾指出到2020年約有3萬億資產(chǎn)投資于鐵路基礎(chǔ)建設(shè)項目，而對鐵路基礎(chǔ)建設(shè)項目提供配套產(chǎn)品的鐵路工業(yè)企業(yè)也迎來快速擴張發(fā)展階段，原材料的采購量和產(chǎn)成品的供應(yīng)量大幅增加，貨幣資金收付業(yè)務(wù)會更加頻繁。若沒有健全良好的貨幣資金內(nèi)部控制制度，極易發(fā)生與貨幣資金業(yè)務(wù)相關(guān)的貪污、詐騙、挪用公款等違法違紀行為，也可能發(fā)生漏付行為，給企業(yè)的信譽帶來不良影響，亦或由于錯付或多付相關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)給企業(yè)造成不必要的損失，從而阻礙企業(yè)的快速發(fā)展。

鐵路工業(yè)企業(yè)貨幣資金籌資主要來源于鐵路資金結(jié)算所內(nèi)部資金調(diào)劑，風險相對較小，本文主要從貨幣資金內(nèi)部控制中的營運資金部分進行論述。

二、鐵路工業(yè)企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制存在的常見問題

（一）庫存現(xiàn)金內(nèi)部控制存在的常見問題

1.白條抵庫現(xiàn)象：指以個人或單位名義開具的不符合財務(wù)制度的字條或單據(jù)，頂替庫存現(xiàn)金的行為。

2.現(xiàn)金坐支現(xiàn)象：指企業(yè)收到的現(xiàn)金沒有存入銀行，直接以現(xiàn)金的形式支付出去，且沒有做相應(yīng)的賬務(wù)處理。

3.庫存現(xiàn)金沒有做到日清月結(jié)，指財務(wù)沒有指定專人對庫存現(xiàn)金進行盤查、或不及時、或不按財務(wù)制度規(guī)定進行盤查。

（二）銀行存款內(nèi)部控制存在的常見問題

1.資金預算流于形式：有些單位編制預算不嚴謹，財務(wù)部門根據(jù)以往數(shù)據(jù)自己編造預算；而有些單位雖按財務(wù)制度要求編制預算，但實際工作中貨幣資金的收支和預算沒有相關(guān)性。

2.往來賬款不及時存入銀行賬戶：指某筆往來款項收到貨幣資金后沒有及時交由財務(wù)存入單位銀行賬戶，而被相關(guān)人員挪用或侵占。

3.銀行付款手續(xù)不健全、不規(guī)范：某些單位授權(quán)審批制度不健全，責任不明確，而有些單位付款審核手續(xù)不規(guī)范，容易造成多付、錯付或漏付。

4.銀行印鑒管理不規(guī)范：銀行印鑒由一人管理，容易造成資金被侵占或挪用。

5.不相容崗位管理不規(guī)范：有些單位由于財務(wù)人員較少，一人多職，沒有起到不相容職務(wù)的相互牽制作用。

三、鐵路工業(yè)企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制的方法

（一）貨幣資金預算的內(nèi)部控制

企業(yè)按照生產(chǎn)經(jīng)營預算、投資預算、籌資預算等預算測算出預算現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，編制預計現(xiàn)金流量表，對于預算之外的貨幣資金支付業(yè)務(wù)，必須有嚴格的審批程序，除正常的支付貨幣資金的審批手續(xù)之外，金額較小的，應(yīng)附有業(yè)務(wù)經(jīng)辦人、部門負責人、分管領(lǐng)導簽字的情況說明資料；金額較大的，須附有黨政聯(lián)席會或董事會的會議記錄和支付款項業(yè)務(wù)的合同原件。

（二）不相容職務(wù)相互分離

不相容職務(wù)是指若由一個人擔任，既可能發(fā)生錯誤和舞弊行為而又不易被察覺的職務(wù)，主要包括：出納與收入、費用、債權(quán)債務(wù)等賬簿記錄及稽核職務(wù)相分離；貨幣資金的保管與清查復核及盤點職務(wù)相分離；貨幣資金業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與支付審批職務(wù)相分離；會計核算與會計稽核職務(wù)相分離等。

（三）加強庫存現(xiàn)金管理內(nèi)部控制

企業(yè)應(yīng)嚴禁白條頂賬?，F(xiàn)金日記賬必須嚴格執(zhí)行日結(jié)月清制度，指定除出納之外的專人負責每月兩到三次的定期或不定期的庫存現(xiàn)金盤查，做好盤查記錄，出納員和盤查人員在盤查記錄上簽字認可，若發(fā)現(xiàn)問題，及時匯報整改。嚴禁坐支現(xiàn)金，企業(yè)取得的貨幣資金必須及時入賬，不得從現(xiàn)金收入中直接支付。加強庫存現(xiàn)金限額的管理，根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)的實際情況，制定本企業(yè)的現(xiàn)金支付限額，如某鐵路工業(yè)企業(yè)現(xiàn)金支付限額規(guī)定，超過2000元的經(jīng)濟業(yè)務(wù)不得支付現(xiàn)金，若遇特殊事項必須支付現(xiàn)金的業(yè)務(wù)，應(yīng)由經(jīng)辦人員寫出業(yè)務(wù)內(nèi)容及事由，并有其部門負責人、分管領(lǐng)導及單位負責人簽字后支付。

（四）往來款項的內(nèi)部控制

1.簽認記錄內(nèi)部控制，企業(yè)應(yīng)于每季末與往來單位核對往來賬款，每年年末與往來單位簽認債權(quán)債務(wù)記錄，避免往來款項收付過程中被侵占、挪用。如某鐵路工業(yè)企業(yè)一業(yè)務(wù)人員把對方支付的往來款項挪用達一年之久，若按財務(wù)制度規(guī)定每季度末與往來單位核對往來款項就能及時發(fā)現(xiàn)此類問題，杜絕該類問題的發(fā)生。

2.貨幣資金支付的內(nèi)部控制

（1）授權(quán)內(nèi)部控制：貨幣資金控制中的授權(quán)批準控制要求對貨幣資金支付業(yè)務(wù)審批人的審批權(quán)限、經(jīng)辦人的職責范圍等做出明確規(guī)定。經(jīng)辦人有權(quán)拒絕審批人超越其授權(quán)范圍審批的支付業(yè)務(wù)；審批人由于出差等原因無法審批的急需支付款項，須有審批人的電話或其他方式的通知。

（2）大額資金聯(lián)簽內(nèi)部控制：為規(guī)避大額款項的支付風險，可根據(jù)本單位的實際付款狀況制定大額聯(lián)簽制度，如現(xiàn)鐵路工業(yè)企業(yè)付款額度超過20萬元就必須附有大額聯(lián)簽單才可付款。大額聯(lián)簽單上必須有單位負責人、分管領(lǐng)導、經(jīng)辦人和財務(wù)負責人的簽字。

（3）大額支付款項回訪控制：對于單筆支付款項額度較大的和付款銀行簽訂付款回訪協(xié)議，即銀行相關(guān)人員電話回訪財務(wù)負責人是否有此筆業(yè)務(wù)，避免重付或錯付。

（4）預付款項內(nèi)部控制：預付款項必須附有手續(xù)齊全的付款通知書和雙方簽字蓋章的合同，并定期進行追蹤核查，發(fā)現(xiàn)有疑問的預付款項，應(yīng)及時采取措施。

（5）財務(wù)審核內(nèi)部控制：付款通知書交付財務(wù)部門后，負責債務(wù)職務(wù)的會計人員核對支付金額，若賬面金額小于支付金額，應(yīng)將付款通知書退還經(jīng)辦人，拒絕付款。

（6）支付款項內(nèi)部控制：出納人員收到審核后的付款通知書后，認真復核付款通知書上的基本付款信息，復核無誤后及時辦理付款并在付款通知書上加蓋“付訖”印章，避免重復付款。

（7）銀行存款余額調(diào)節(jié)表內(nèi)部控制：單位應(yīng)當指定除出納之外的會計人員每月至少一次核對銀行對賬單，并編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，對于調(diào)節(jié)不相符的銀行存款賬面余額與銀行對賬單余額，應(yīng)及時查明原因并做相應(yīng)處理。

3.銀行印鑒管理內(nèi)部控制：銀行印鑒一般指企業(yè)法人代表章和財務(wù)專用章，兩章應(yīng)由不同的人員保管，嚴禁一人保管。

4.財務(wù)關(guān)鍵崗位定期輪崗內(nèi)部控制：財務(wù)關(guān)鍵崗位實行定期輪崗制度，原則上每3年輪崗一次，因工作需要或特殊原因，經(jīng)批準可適當提前或延期。

四、貨幣資金內(nèi)部審計

貨幣資金內(nèi)部審計是指對企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金收付業(yè)務(wù)及結(jié)存情況的真實性、正確性和合法性所進行的審計。加強貨幣資金內(nèi)部審計，對貨幣資金收付業(yè)務(wù)的真實性、合法合規(guī)性審查、揭示違法犯罪行為、維護財經(jīng)法紀以及如實反映本單位的即期償債能力等，都具有十分重要的意義。

貨幣資金內(nèi)部審計應(yīng)重點關(guān)注以下問題：

（一）每筆貨幣資金收付業(yè)務(wù)是否全部入賬：重點審查付款業(yè)務(wù)中銀行退回的業(yè)務(wù)，銀行付款和銀行收款是否及時入賬。如某單位及時追回錯付的一筆業(yè)務(wù)，但本筆業(yè)務(wù)的銀行付款和銀行收款都沒有做賬務(wù)處理，違背了真實性原則。

（二）貨幣資金收付業(yè)務(wù)的真實性：重點審查不經(jīng)常發(fā)生經(jīng)濟業(yè)務(wù)的往來單位的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實性，避免出現(xiàn)“小金庫”。

（三）貨幣資金支付業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度的建立健全和執(zhí)行情況：重點審查是否存在越權(quán)審批支付行為。

（四） 銀行預留印章的保管情況：重點檢查銀行預留印章是否存在交由一人保管的情況。

隨著近年鐵路基建項目的迅速發(fā)展，鐵路工業(yè)企業(yè)也迎來高速發(fā)展時期，鐵路工業(yè)企業(yè)營運資金的安全尤為重要，作為財務(wù)人員的我們應(yīng)不斷提高業(yè)務(wù)水平和職業(yè)素質(zhì)，為快速發(fā)展的鐵路事業(yè)所需的資金安全保駕護航。

參考文獻：

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中圖分類號:F275.1文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)29-0156-02

經(jīng)濟學家認為,在資本社會,企業(yè)的生產(chǎn)要素包括土地、勞動、資本和企業(yè)家的管理才能四個方面。在我國試行改革開放初期,廉價的土地和勞動力資源吸引了眾多外商投資者,大批外資企業(yè)落戶中國,使得外資企業(yè)的數(shù)量迅猛增長起來。下面筆者就從貨幣資金內(nèi)部控制、現(xiàn)金內(nèi)部控制、銀行存款內(nèi)部控制和內(nèi)部報告控制分析外資企業(yè)的資金控制問題。

一、貨幣資金內(nèi)部控制

(一)不相容職務(wù)相互分離制度控制

建立內(nèi)部監(jiān)督制約機制,資金的管理人員應(yīng)實行嚴格的不相容職務(wù)相互分離制度,合理設(shè)計會計、出納及相關(guān)的工作崗位,明確職責權(quán)限,相互制約,形成相互制衡機制,確保資金的安全。會計、出納不能相互兼職,不得由一個人辦理貨幣資金流通的全部過程,也不能一人多崗,身兼數(shù)職。會計人員負責分類賬的登記、原始單據(jù)的復核和收付記賬憑證的編制;而出納人員負責現(xiàn)金的收付和保管、原始憑證的保管、簽發(fā)銀行有關(guān)票據(jù)以及日記賬的登記;內(nèi)審人員負責收支憑證和賬目的定期審計和現(xiàn)金的突擊盤點以及銀行賬項的定期核對。會計主管負責收支項目的審核、各賬戶余額的真實性檢查,對賬單、調(diào)節(jié)表、盤點表、印鑒保管登記簿等資料的及時性檢查、企業(yè)和企業(yè)負責人的印章的保管等;部門負責人負責審批收支預算、決算以及其他各項支出;會計系統(tǒng)利用會計檔案的保管與核對,授權(quán)審批程序、現(xiàn)金盤點及掌握銀行存款的動態(tài)等審查會計憑證、會計賬簿、會計報表等會計信息,對貨幣資金的收付業(yè)務(wù)進行全面控制,確保收付憑證的真實性、合法性、及時性、可靠性。

(二)授權(quán)批準制度控制控制

授權(quán)批準控制制度要求企業(yè)明確規(guī)定會計及其相關(guān)工作授權(quán)批準的范圍、權(quán)限、程序、責任等,企業(yè)內(nèi)部的各部門管理者必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔責任,經(jīng)辦人員也必須在各自的授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。授權(quán)分為一般授權(quán)和特殊授權(quán)。一般授權(quán)是指日常狀況下對正常的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項進行的授權(quán),具有一定的規(guī)律性和穩(wěn)定性;特殊授權(quán)是指特殊、緊急情況對正?；蚍浅＝?jīng)濟業(yè)務(wù)事項的特別授權(quán),具有靈活性和特殊性,同時,這種授權(quán)方式也常常蘊含較大的風險,一般都比較謹慎。此外,對于重要的貨幣資金支付業(yè)務(wù),應(yīng)當實行集體決策和審批,并建立連帶責任制度,以有效防范貨幣資金被貪污、侵占或挪用。

(三)貨幣資金預算制度控制

貨幣資金的預算控制旨在對企業(yè)一定時期貨幣資金的流入和流出進行統(tǒng)籌安排。貨幣資金預算編制是否準確,會影響到企業(yè)貨幣資金的流轉(zhuǎn)和貨幣資金的利用效益,甚至會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。因此,企業(yè)應(yīng)加強貨幣資金預算的可靠性控制,避免或減少預算編制的主觀性。貨幣資金預算編制完成后,財務(wù)部門負責人應(yīng)認真監(jiān)督預算的執(zhí)行,定期比較經(jīng)營過程中實際收支與預算的差異,并對重大差異進行深入分析,及時修正以確保預算編制的準確性。

二、現(xiàn)金內(nèi)部控制

現(xiàn)金內(nèi)部控制的重要內(nèi)容之一是將現(xiàn)金流入與流出相分離,這也是現(xiàn)金使用安全的保證?，F(xiàn)金流入與流出是兩個相互獨立的業(yè)務(wù)流程,它們通過銀行形成兩者的有效聯(lián)系。

(一)現(xiàn)金流入控制

現(xiàn)金的流入控制就是要搞清楚現(xiàn)金的來源、形式、金額等。同時,對于已取得的現(xiàn)金收入必須及時入賬,不得私設(shè)小金庫,不得賬外設(shè)賬,嚴禁收款不入賬。

現(xiàn)金流入的主要來源是銷售收入,每筆現(xiàn)金收入都應(yīng)及時向客戶開具正規(guī)發(fā)票,及時核對。為了實現(xiàn)相互制衡的控制機制,負責開發(fā)票及記錄的崗位與負責保管現(xiàn)金款項的崗位嚴格分離,同時,嚴禁未經(jīng)授權(quán)的任何人員直接接觸現(xiàn)金。為了保證現(xiàn)金收入及時正確地存入銀行,公司財務(wù)部門的出納和會計應(yīng)該督促有關(guān)人員及時將收入交存到企業(yè)的賬戶。

(二)現(xiàn)金流出控制

一個持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)在每天若干筆資金的支付中,現(xiàn)金支付也是很重要的一部分,判定哪筆現(xiàn)金支出合法、合理,而哪筆現(xiàn)金支出有問題的關(guān)鍵點是看現(xiàn)金流出程序是否合法、合理,具體來說,就是要搞清楚這筆錢為什么要支出。判斷現(xiàn)金流出程序是否合法、合理的依據(jù)主要有五點:一是審查現(xiàn)金流出范圍,首先看是否遵循《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定,其次看是否符合對例外事項進行的特殊規(guī)定,保證滿足所有現(xiàn)金支出的需要;二是審查支付申請是否有理有據(jù);三是審查支付程序,看審批程序、權(quán)限是否正確,審批手續(xù)是否完備;四是審查支付復核,看復核工作是否到位;五是審查支付辦理,看是否按審批意見和規(guī)定程序、途徑辦理,出納人員是否及時登記。

(三)庫存現(xiàn)金控制

企業(yè)的庫存現(xiàn)金必須在規(guī)定限額內(nèi),收入的現(xiàn)金應(yīng)及時送存銀行,當天未能送存的現(xiàn)金應(yīng)集中存放在保險箱內(nèi),不得坐支現(xiàn)金收入,做到庫存現(xiàn)金日清月結(jié)。主管部門和負責人應(yīng)進行現(xiàn)金賬款核對和定期或不定期的現(xiàn)金盤點核對,具體來講主要是檢查賬款是否相符,是否有挪用現(xiàn)金、白條抵庫、超限額留存現(xiàn)金等現(xiàn)象。對于超限額留存的現(xiàn)金,要及時送存銀行,如果賬款不符,應(yīng)及時查明原因,并按規(guī)定進行處理。

三、銀行存款內(nèi)部控制

(一)銀行存款收入控制

1.銀行存款賬戶管理控制

企業(yè)的收入及銷售收入除了現(xiàn)金形態(tài)外,更多的會以支票、本票、匯票、銀行轉(zhuǎn)賬、境外外幣匯款等形式結(jié)算,企業(yè)應(yīng)按照《銀行開戶管理辦法》的規(guī)定,申請開設(shè)銀行賬戶,不得跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶,也不能將企業(yè)資金以個人名義私存,以防有人在開設(shè)銀行存款戶中為個人謀取私利。

2.銀行存款管理責任控制

企業(yè)發(fā)生的各項收支款項,除允許以現(xiàn)金方式直接結(jié)算外,其余款項必須通過銀行轉(zhuǎn)賬。為加強銀行存款內(nèi)部控制,企業(yè)應(yīng)該建立銀行存款管理責任制,銷售部人員負責銷售;由出納人員專門負責辦理銀行存款的收入業(yè)務(wù);會計部門做好銀行存款的核算工作,隨時掌握銀行存款的動態(tài)和余額,搞好企業(yè)資金的調(diào)度和收支平衡,保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金供應(yīng);內(nèi)部審計部門應(yīng)通過對銀行存款內(nèi)部控制系統(tǒng)的評審,促進企業(yè)加強銀行存款管理,防止違規(guī)違紀問題的發(fā)生。

(二)銀行存款支出控制

1.銀行賬戶的管理

所有銀行存款戶的開設(shè)需有正式的批準手續(xù),同樣,銀行存款戶的終止也要得到正式的批準,不得隨意更改或注銷賬戶。

2.票據(jù)及印章的保管

各企業(yè)要明確各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、背書轉(zhuǎn)讓、注銷等環(huán)節(jié)的職責權(quán)限和程序,并專門設(shè)置備查登記簿,防止空白票據(jù)的遺失和被盜用,備查簿需作為會計檔案加以管理。保管支票簿的會計人員不能同時負責現(xiàn)金支出賬和調(diào)整銀行存款賬。同時,企業(yè)必須加強銀行預留印鑒的管理,個人名章必須由本人或其授權(quán)人員保管,并且嚴禁由一個人保管支付款項所需的全部印章,以免舞弊,需要有關(guān)負責人簽字或蓋章的經(jīng)濟業(yè)務(wù),必須嚴格履行簽字或蓋章手續(xù),每一次印章使用都應(yīng)作記錄。

3.銀行存款的核對

企業(yè)與銀行之間的收支應(yīng)每月至少核對一次。負責銀行往來賬調(diào)節(jié)的會計直接從銀行取得銀行對賬單,并就銀行存款賬同銀行對賬單進行核對和調(diào)節(jié)。負責銀行對賬單調(diào)節(jié)和銀行存款賬面余額的會計不能同時負責現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出或編制收付款憑證業(yè)務(wù),以防止應(yīng)記但未記入企業(yè)收入賬或支出賬等不正當行為被掩蓋。同時,企業(yè)也應(yīng)重視與客戶之間的對賬,以確保資金的安全與及時。

四、內(nèi)部報告控制

適時運用內(nèi)部報告控制方法十分重要。企業(yè)應(yīng)要求各部門建立和完善內(nèi)部報告制度,全面反映企業(yè)的經(jīng)濟活動情況,及時提供企業(yè)日常經(jīng)營活動中的重要信息,增強內(nèi)部管理的實效性和針對性。內(nèi)部報告除了報告貨幣資金業(yè)務(wù)的審批是否符合審批制度、現(xiàn)金余額是否賬實相符等,還應(yīng)包括以下內(nèi)容:

1.資金流量分析

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一、企業(yè)籌資風險的定義

企業(yè)的籌資風險屬于企業(yè)財務(wù)管理風險之一，是指企業(yè)通過融資進行經(jīng)營，但是融資期限到期不能按時歸還本金及其利息所帶來的財務(wù)風險。那么籌資風險主要有哪些特征呢，了解掌握這些特征能夠加強企業(yè)全體員工對風險的意識，以便企業(yè)形成風險謹慎的意識。

二、籌資風險形成的主要原因

1、企業(yè)籌資的外部風險的主要成因

政治風險，政治風險主要是由于政府當局不穩(wěn)定、戰(zhàn)爭等因素導致的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得十分惡劣，進而引起企業(yè)的資產(chǎn)直接被政府沒收的風險，融資進行的投資項目直接被政府沒收，但是自己還得到期還款，這就是籌資的政治風險。

法律風險，是指與企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的變動給企業(yè)籌資所帶來的風險，主要有稅收制度的風險，比如稅法規(guī)定，債務(wù)融資所產(chǎn)生的利息可以稅前扣除，利息具有抵稅的效應(yīng)，而采用權(quán)益融資的話，企業(yè)所發(fā)放的股息是不能夠在所得稅稅前扣除的，只能從稅后利潤中支付，稅法的規(guī)定使得上述來兩種融資方式所產(chǎn)生的實際資金使用成本不同，就可能加劇企業(yè)的籌資風險，對于企業(yè)來說就應(yīng)該加強對稅收法律法規(guī)的學習，找到適合于自己的籌資方式。

金融風險，它是指在金融市場由于資金供求關(guān)系的變化導致的資金拆解利率不利變化的風險，資金的供大于求，如果供大于求，供方競爭加劇就會出現(xiàn)需方市場，利息率就會下降，這時對資金需求者有利；反之則不利。企業(yè)本身無法控制金融市場風險，而且其帶來的影響面一般都比較大，所以必須引起企業(yè)的關(guān)注。

2、企業(yè)籌資的內(nèi)部風險的主要成因

企業(yè)籌資的內(nèi)部風險主要包括債務(wù)融資風險和權(quán)益融資風險，是我們企業(yè)能夠通過相應(yīng)的措施加以控制的風險，也是企業(yè)最為關(guān)心的風險。

負債籌資風險，是指企業(yè)通過向金融機構(gòu)借入資金、發(fā)行債券等方式籌集資金到期不能歸還本金及其利息的風險。負債規(guī)模越大就會增加利息費用，到期償還的壓力就較大，但是債務(wù)規(guī)模增加也能夠充分利用財務(wù)杠桿，但是企業(yè)必須得注意適應(yīng)自身的財務(wù)杠桿水平，做敏感性分析。負債的利率也是企業(yè)考慮的重點因素之一，在籌措資金時，如果當時國家采取寬松的貨幣政策，貸款利率相對較低，企業(yè)獲取資金的成本也較低，如果采取的是緊縮的貨幣政策，比如正回購操作就會提高企業(yè)的貸款成本，不利于提高企業(yè)的凈利潤。負債的期限結(jié)構(gòu)是根據(jù)企業(yè)的資金經(jīng)營活動特點安排的長期和短期借款的比例結(jié)構(gòu)，長期借款主要用于長期資產(chǎn)和短期借款主要用于流動資金使用，匹配的財務(wù)現(xiàn)金流模型能夠增加企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，并且企業(yè)貸款的期限結(jié)構(gòu)與其相應(yīng)的利率也成正比關(guān)系，短期借款利率比長期的低，企業(yè)存在可能把長期借款用于短期資金周轉(zhuǎn)這就使得企業(yè)走進寅吃卯糧的境地，財務(wù)風險加大。

三、籌資風險的防范措施

1、確定適合自身的最佳資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在確定最佳資本結(jié)構(gòu)時應(yīng)該綜合考慮企業(yè)的權(quán)益融資和債務(wù)融資，兩者融資方式的成本有所不同，權(quán)益融資成本較高，股利不能稅前扣除，但是企業(yè)的到期償債壓力較小，債務(wù)融資成本較低，所支付的利息費用能夠稅前扣除，具有抵稅效應(yīng)。因此，企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡兩種融資方式的融資比例，使得企業(yè)的價值最大化。確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法主要有每股收益無差異法、比較資金成本法和公司價值分析法。

2、針對企業(yè)自身的經(jīng)營特點選擇不同的籌資方式

企業(yè)在生命周期的不同階段應(yīng)該采取不同的融資方式，并且應(yīng)該結(jié)構(gòu)自身的財務(wù)特點。對于制造型企業(yè)這種重資產(chǎn)型的企業(yè)應(yīng)該較高利用企業(yè)的財務(wù)杠桿，融資方式勁量選擇債務(wù)融資方式，比如，發(fā)行債券進行融資。對于商業(yè)型的企業(yè)來說，他們不存在大量的機器設(shè)備，主要是一些即將流通的存貨，這種企業(yè)的融資方式就可以采取短期債務(wù)融資，主要是用于短期的資金周轉(zhuǎn)。高科技型和服務(wù)型的企業(yè)，他們與制造型企業(yè)不同，是輕資產(chǎn)型企業(yè)，面臨的風險主要來自財務(wù)風險，因此應(yīng)該采用權(quán)益融資方式，比如通過VC或者PE進行投資入股的方式進行融資。

3、提高企業(yè)的資金使用效率

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重點之一，我們都知道流動性越強的資產(chǎn)盈利性就越差，那么對于貨幣資金來說盈利性是最差的，但是我們又不得不保留一定的貨幣資金用于企業(yè)的日常需求，那么怎樣的流動資金水平是企業(yè)的最佳水平是企業(yè)重點關(guān)注的問題。有以下兩種貨幣資金的管理方式。

首先是資金的存貨管理模型，它的思想主要是依據(jù)存貨管理的模型對資金進行管理，是存貨管理模型在資金管理方面的應(yīng)用。但是它面臨的假設(shè)前提較多，模型的可操作性不強，企業(yè)如果就按照該模型進行資金管理的話可能存在和企業(yè)實際經(jīng)營情況大相徑庭的現(xiàn)象。

其次是資金的隨機模型，該模型對于企業(yè)的來說就具有可操作性，它可以根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計方式計算出一個企業(yè)的平均水平，然后企業(yè)再根據(jù)自身的特點確定一個貨幣資金的最低限，只要企業(yè)的貨幣資金高于平均水平企業(yè)就進行證券投資，只要企業(yè)的貨幣資金達到企業(yè)設(shè)定最低限，就得賣出證券收回資金，其他情形下不用考慮貨幣資金的水平。

總而言之，當今的市場是競爭激烈的市場，企業(yè)要想在競爭中取勝，就必須在保持高速發(fā)展的同時控制管理好企業(yè)面臨的各種風險，其中籌資風險是重點之一。資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的原動力，籌資則是企業(yè)資金的來源，怎樣做到控制企業(yè)的籌資風險是企業(yè)面臨的主要問題。

參考文獻：