序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念與特點(diǎn)

首先創(chuàng)新性，全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)的管理方式之一，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、價(jià)值的平衡，為企業(yè)決策提供參考依據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造更大價(jià)值。其次，全方位。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容不僅包括狹義的風(fēng)險(xiǎn)，還包括廣義的風(fēng)險(xiǎn)，其側(cè)重于損失與獲利的組合。再次，全過(guò)程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的整合管理。最后，綜合性。全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)每個(gè)員工均對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、理念形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理不再是單純哪個(gè)部門的性，其通過(guò)綜合性的管理方法實(shí)現(xiàn)定量分析與定性分析的結(jié)合。

二、保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）組織架構(gòu)不健全

由全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念及特點(diǎn)可知，其貫穿于保險(xiǎn)公司的各個(gè)部門與業(yè)務(wù)條件線，因此要保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，就必須以健全的組織架構(gòu)為基礎(chǔ)。但實(shí)際上，很多保險(xiǎn)公司在推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式時(shí)，很少建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，尤其是基層保險(xiǎn)公司，即使總公司建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，基層公司也未正式運(yùn)轉(zhuǎn)；公司管理人員對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視度不夠，導(dǎo)致全面風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式；或者對(duì)普通崗位員工的教育跟不上，導(dǎo)致其未充分理解全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性與現(xiàn)實(shí)意義，使得全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性大打折扣，對(duì)基層保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理效果產(chǎn)生直接影響。

（二）職能部門定位不明確

很多保險(xiǎn)公事，尤其是基層保險(xiǎn)公司，各職能部門的定位十分模糊，相應(yīng)的工作制度、業(yè)務(wù)流程等也需要進(jìn)一步梳理，未理順基層保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度、業(yè)務(wù)流程，那就談不上有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管各管理?xiàng)l線、管理崗位認(rèn)為自己也參與了風(fēng)險(xiǎn)管理，沒(méi)有必要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但其實(shí)工作制度、業(yè)務(wù)流程的科學(xué)性與合理性恰恰是風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門定位準(zhǔn)確性、管理?xiàng)l件分工合理性的直接體現(xiàn)。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要對(duì)公司各方面的信息進(jìn)行整合，然后做深入加工與處理，從信息對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。但現(xiàn)在我國(guó)大部分基層保險(xiǎn)公司還未建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，無(wú)法準(zhǔn)確、及時(shí)、全面的收集各方面信息。

（四）人才匱乏

只有各個(gè)部門、各個(gè)業(yè)務(wù)條線對(duì)自身在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別與評(píng)估，才能保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，因此要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須具備較高的專業(yè)水平。比如條線操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估需要業(yè)務(wù)操作能力強(qiáng)的專業(yè)人員來(lái)完成，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估則要求對(duì)資本市場(chǎng)非常了解，而保險(xiǎn)負(fù)債評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)大小的度量等要求具有較高精算專業(yè)能力的技術(shù)人員來(lái)進(jìn)行?，F(xiàn)階段，我國(guó)保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理還剛剛起步，風(fēng)險(xiǎn)管理人才也十分匱乏，尤其是基層保險(xiǎn)公司，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平相對(duì)較低。

三、提高保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的策略

（一）建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

首先各公司要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理行員會(huì)，專職負(fù)責(zé)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)行的有效性進(jìn)行監(jiān)督，并參與公司風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、基本政策、工作制度的審議，基于專業(yè)的角度提出合理性建議。其次，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理綜合協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，該部門主要職責(zé)即制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、工作制度等，并對(duì)相關(guān)部門風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行指導(dǎo)。再次，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)要對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，并撰寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。最后，各管理?xiàng)l線、基層公司等要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，與總公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作互相配合，而各管理?xiàng)l線、基層公司的主要負(fù)責(zé)人則為風(fēng)險(xiǎn)管理的主要責(zé)任人。

（二）建立多維度風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

首先各基層保險(xiǎn)公司是風(fēng)險(xiǎn)控制與化解的第一戰(zhàn)線，因此要求各其嚴(yán)格遵守總公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，以總公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架為參照，制定與自身實(shí)際情況相符的內(nèi)控制度與風(fēng)險(xiǎn)控制制度；日常工作中做好風(fēng)險(xiǎn)的管理、識(shí)別、評(píng)估、防范與化解。其次，公司內(nèi)部相關(guān)職能部門為風(fēng)險(xiǎn)管理的第二道防線，包括財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)管理、信息技術(shù)等，同樣要制定管理?xiàng)l線的內(nèi)控制度與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，日常工作中對(duì)基層保險(xiǎn)公司執(zhí)行其內(nèi)控制度的情況進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控本條線的風(fēng)險(xiǎn)。再次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要認(rèn)真履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，制定出與公司實(shí)際情況相符的規(guī)章制度與管理政策，對(duì)基層保險(xiǎn)公司、相關(guān)職能部門執(zhí)行規(guī)章制度的情況進(jìn)行監(jiān)督；向管理層提交評(píng)估報(bào)告，督促各職能部門對(duì)規(guī)章制度做進(jìn)一步完善。最后內(nèi)部審計(jì)部門是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最后一道防線，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)對(duì)上述各職能部門建設(shè)、執(zhí)行內(nèi)控制度的情況進(jìn)行監(jiān)控，保證各職能部門將自身風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的作用充分發(fā)揮出來(lái)。

（三）建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

要明確定義出各指標(biāo)的公式，并規(guī)定出取數(shù)口徑。其次，資訊管理部門要做好系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與維護(hù)工作，利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對(duì)各指標(biāo)值進(jìn)行定期計(jì)算。再次，相關(guān)職能部門要結(jié)合自身的實(shí)際需要對(duì)每期計(jì)算的指標(biāo)值進(jìn)行分析，全面監(jiān)控公司的運(yùn)行情況。比如審計(jì)部門分析指標(biāo)的異常情況，針對(duì)異常險(xiǎn)種進(jìn)行檢查，提高審計(jì)的針對(duì)性；而精算部門則可以結(jié)合指標(biāo)情況對(duì)各險(xiǎn)種的賠付率情況進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)公司的運(yùn)行情況、計(jì)劃執(zhí)行情況等進(jìn)行分析，控制保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）打造高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理師隊(duì)伍

人力資源是企業(yè)發(fā)展之根本，保險(xiǎn)公司也要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理師隊(duì)伍的培養(yǎng)與壯大，以滿足企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需求。現(xiàn)在社會(huì)上有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理師資質(zhì)認(rèn)證機(jī)構(gòu)，比如注冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理師、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，只不過(guò)通過(guò)認(rèn)證的難度比較大。保險(xiǎn)公司培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理師，可以在企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系初期發(fā)揮重要作用，比如風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培訓(xùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)等，還可以為企業(yè)設(shè)計(jì)適用性、針對(duì)性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案等。

參考文獻(xiàn)

[1]王一佳，馬泓，陳秉正.壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京：中國(guó)金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

篇（2）

構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型既是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的內(nèi)在要求，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本思路：以全過(guò)程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，主要由預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的多種基本方法。

1企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動(dòng)提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，采取有效措施避開(kāi)或化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)也可以使企業(yè)獲得更多的有預(yù)測(cè)性、能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的信息，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo)，要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來(lái)定，并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考：

具體指標(biāo)變現(xiàn)能力指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率資產(chǎn)管理能力指標(biāo)營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債指標(biāo)產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值負(fù)債率贏利能力指標(biāo)銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標(biāo)體系

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立。

①單變量模型。所謂單變量模型就是運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)比率來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，單變量模型是1967年由美國(guó)芝加哥大學(xué)的威廉?比弗教授提出的?？捎米黝A(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要的比率有：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率/資產(chǎn)負(fù)債率

良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出一個(gè)公司的穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，所以應(yīng)對(duì)上述比率的變化趨勢(shì)予以特別注意。當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)惡化，以至于達(dá)到警戒值，就必須要注意公司是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

②多元判別模型。多元判別模型的思路是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。多元判別模型認(rèn)為，公司是一個(gè)綜合體，各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系，對(duì)公司整體的風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：

X1=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/期末總負(fù)債

X5=本期銷售收入/平均總資產(chǎn)

該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)（X1，X4）、獲利能力指標(biāo)（X2，X3）和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（X5）有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，一般認(rèn)為Z值大于2.675時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況良好，無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可言，相當(dāng)安全；當(dāng)Z小于1.81時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機(jī)；在2.675和1.81之間，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時(shí)找出對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測(cè)能力也是很高的，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性達(dá)到90%左右。

2企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

①籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。

企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種：自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息，當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí)，企業(yè)通過(guò)負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)獲得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部歸投資者所有，使投資者實(shí)際收益率高于企業(yè)資金收益率。負(fù)債籌資的這個(gè)作用稱為財(cái)務(wù)杠桿作用。

②籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有多種，其中自有資金收益率和資金成本率指標(biāo)分別從效益和成本二個(gè)不同角度反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，具有計(jì)算簡(jiǎn)單且準(zhǔn)確性高的特點(diǎn)，是較為實(shí)用的籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

A.自有資金收益率指標(biāo)。

企業(yè)在籌資過(guò)程中，往往要同時(shí)安排自有資金和借入資金，而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/自有資金）*（投資收益率-借入資金利息率）

式中：

投資收益率=（投資項(xiàng)目利潤(rùn)總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）

從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過(guò)對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，調(diào)整籌資決策。

B.資金成本率指標(biāo)。

資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費(fèi)用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計(jì)算公式為：

資金成本率=資金占用費(fèi)/（籌集資金總額-資金籌集費(fèi)）

如果企業(yè)籌集的資金為負(fù)債，上述公式中的資金占用費(fèi)還應(yīng)扣除因增加利息支出而少交的所得稅額，上述公式可改為：

借入資金成本率=借入資金占用費(fèi)以（1-所得稅率）/（借入資金總額-借入資金籌集費(fèi)）

企業(yè)多種渠道用多種方式同時(shí)籌集資金時(shí)，由于不同的資金成本不一樣，為此就需要計(jì)算全部籌集資金的綜合資金成本率，其計(jì)算公式為：

綜合資金成本率=∑各項(xiàng)資金成本率×該項(xiàng)資金占全部資金比例

資金成本率指標(biāo)是企業(yè)選擇資金來(lái)源，擬定籌資方案的依據(jù)，通過(guò)對(duì)資金成本率變化的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度。

（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目；二是投資購(gòu)買證券。無(wú)論項(xiàng)目投資還是證券投資，都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益。這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

①直接投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下3種：一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒(méi)有出現(xiàn)虧損，利潤(rùn)率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)水平。

B.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

通常用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)：

經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)（EBIT）變動(dòng)百分比/銷售量（Q）變動(dòng)百分比

該指標(biāo)用來(lái)評(píng)估項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈大，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈大；經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈小，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈小。

C.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

a.加強(qiáng)投資方案的可行性研究：企業(yè)如果能夠在投資之前對(duì)未來(lái)收益情況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實(shí)可行的方案，對(duì)防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

b.提高投資決策的科學(xué)化水平：為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

②證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性因素的變化，導(dǎo)致證券市場(chǎng)上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會(huì)給市場(chǎng)上所有的金融資本帶來(lái)?yè)p失。對(duì)于投資主體來(lái)說(shuō)，它不能通過(guò)多角化投資來(lái)加以消除或降低，它的影響是整體性的，所以又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指因某些因素的變化，導(dǎo)致證券市場(chǎng)上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)示意圖。實(shí)證研究表明，科學(xué)選擇30～40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過(guò)運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

（3）資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)資金的營(yíng)運(yùn)過(guò)程是指從資金投入開(kāi)始到資金收回的過(guò)程，在這一過(guò)程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

①現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過(guò)量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要掌握各部門對(duì)資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間，來(lái)確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。圖3是現(xiàn)金成本分析模式，即通過(guò)分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

（2）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，但往往導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。大量的應(yīng)收賬款會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款由于長(zhǎng)期無(wú)法收回而成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的安全性。

為了防范與控制應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)造成的不利后果，首先，應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時(shí)候，注重評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù)，謹(jǐn)慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案；其次，采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時(shí)可依靠訴訟方式，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

3企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)組成。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的一段時(shí)間內(nèi)，由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)相關(guān)部門進(jìn)行回訪，考察企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后管理水平、經(jīng)濟(jì)效益的變化，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的準(zhǔn)確性、檢查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策的針對(duì)性、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的有效性；通過(guò)分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；通過(guò)及時(shí)有效的信息反饋，為未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策和提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)應(yīng)有一個(gè)嚴(yán)密、科學(xué)的工作程序，后評(píng)價(jià)工作才能井然有序地展開(kāi)，評(píng)價(jià)結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。后評(píng)價(jià)的主要步驟為：

建立后評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

確定評(píng)價(jià)項(xiàng)目

建立科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

資料、數(shù)據(jù)的搜集與整理

對(duì)數(shù)據(jù)的比較和分析

總結(jié)與反饋

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容如下：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策執(zhí)行的實(shí)際情況，驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理前做出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析是否正確，并重新評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)工作實(shí)際成績(jī)，總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找出每個(gè)階段的工作對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理效益和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理效益的偏差程度。

③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)，是對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案后企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行再評(píng)價(jià)，并與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方案實(shí)施前指標(biāo)對(duì)比分析偏差原因，提出改進(jìn)措施，為今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)通過(guò)對(duì)后評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中行之有效的方法和措施予以保留，對(duì)不合理的指標(biāo)、方法、決策程序和措施等提出改進(jìn)方案，并反饋給相關(guān)的部門，以不斷完善企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型。具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)明確本企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的，參考社會(huì)平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)，制定出適合于本企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，以保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性。

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[4]郭復(fù)初.財(cái)務(wù)新論[M].北京：立信會(huì)計(jì)出版社，2006年版

篇（3）

一、引言

2o06年12月l1日，按照“人世”承諾，五年過(guò)渡期結(jié)束，中國(guó)銀行業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放，中外銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加劇烈。而風(fēng)險(xiǎn)管理能力是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，一些國(guó)際活躍銀行之所以幾十年甚至上百年長(zhǎng)盛不衰，是因?yàn)檫@些銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，特別是它們的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)隨著競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化而不斷變革，為風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了牢固的基石。而國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，和國(guó)際一流銀行相比，差距明顯，尚存在很多問(wèn)題。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的落后將帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)上的明顯劣勢(shì)，因?yàn)?，落后的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)帶來(lái)的是風(fēng)險(xiǎn)管理手段的落后，而風(fēng)險(xiǎn)的失控對(duì)銀行的發(fā)展無(wú)疑是致命的。因此，適應(yīng)外部環(huán)境的變化，設(shè)計(jì)一個(gè)健全、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行有效管理面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)地提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

然而，國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的研究文獻(xiàn)卻相當(dāng)缺乏，直到近幾年才陸續(xù)有文章發(fā)表。但這些文獻(xiàn)有的只針對(duì)管理某一類風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究分析，缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)管理的視角f李志剛，2003；蔣東明等，20o4；賈曉菁，2005；黃明喜，2005；劉永兵，2006)；有的雖然著眼于整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)構(gòu)建，卻主要是從實(shí)務(wù)角度出發(fā)，缺乏應(yīng)有的理論基礎(chǔ)(王雪梅，2005；李正旺等，2005)。本文基于權(quán)變理論的研究視角，對(duì)構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了探索以期能為我國(guó)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)變革提供借鑒。

二、權(quán)變理論概述

權(quán)變理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60—70年代的美國(guó)，強(qiáng)調(diào)權(quán)變的理論和方法，即強(qiáng)調(diào)隨機(jī)應(yīng)變之意。權(quán)變理論的基本觀點(diǎn)是有效組織的設(shè)計(jì)取決于環(huán)境的特性。洛什在6o年代首次提出權(quán)變方法(Conitngency-Approach)，其核心觀點(diǎn)認(rèn)為在企業(yè)管理中要依據(jù)企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境隨機(jī)應(yīng)變，而不存在“普遍適用、一成不變或最好的”管理理論和方法。代表人物之一盧森斯指出權(quán)變關(guān)系是兩個(gè)或兩個(gè)以上的變數(shù)所對(duì)應(yīng)的一種“IF—THEN”函數(shù)關(guān)系。在具體的管理實(shí)踐中，環(huán)境是自變量變數(shù)，如組織外部的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件、內(nèi)部環(huán)境等，對(duì)應(yīng)“IF”；而管理的模式、手段、技術(shù)，則是相應(yīng)環(huán)境下的因變量變數(shù)，即“THEN”。特定的管理情境對(duì)應(yīng)不同的管理方法，并且后者的有效性隨前者的不同而變化。不存在既適應(yīng)于特定環(huán)境而又能普遍應(yīng)用于各種環(huán)境的最佳方法。

根據(jù)權(quán)變理論，組織結(jié)構(gòu)按內(nèi)外環(huán)境的特點(diǎn)來(lái)設(shè)計(jì)，可分成不同的結(jié)構(gòu)模式。伍德沃德在其著作中指出，每種有類似目的和工藝技術(shù)的生產(chǎn)系統(tǒng)，都有其獨(dú)特的組織模式和管理原則。伯恩斯和斯托克的研究認(rèn)為：企業(yè)按照目標(biāo)、任務(wù)、工藝和外部環(huán)境可分為“穩(wěn)定型”和“適應(yīng)型”兩大基本類型。前者適宜采用“機(jī)械式”的組織形式——強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格的組織規(guī)范、明確的任務(wù)、與權(quán)力對(duì)等的責(zé)任。后者則應(yīng)采用強(qiáng)調(diào)權(quán)宜應(yīng)變、系統(tǒng)內(nèi)部的相互關(guān)系、技能和經(jīng)驗(yàn)的“有機(jī)式”組織形式。洛什和勞倫斯在前任研究基礎(chǔ)上提出分類法，強(qiáng)調(diào)外界環(huán)境影響，用“分化”來(lái)表示一個(gè)企業(yè)適應(yīng)于外部環(huán)境而劃分為各個(gè)小單位的程度，“綜合”或“整體化”來(lái)表示協(xié)作和管理的統(tǒng)一。比較而言，整體化程度(集權(quán)程度)適應(yīng)于外部環(huán)境的企業(yè)往往較為成功。赫爾瑞格和斯洛坎則進(jìn)一步按市場(chǎng)變化、工藝、產(chǎn)品特性等條件將集權(quán)程度分為四種模式：事業(yè)部制、矩陣結(jié)構(gòu)模式、直線職能結(jié)構(gòu)以及總店控制式。權(quán)變理論強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行組織和管理時(shí)不存在一個(gè)最好的方法。分權(quán)并不一定比集權(quán)好；官僚機(jī)構(gòu)也并不都?jí)?；明確清楚的目標(biāo)也不是總好；民主參與式的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格也可能不適合于某些環(huán)境；而嚴(yán)格的控制在某些時(shí)候也可能是適宜的?？偠灾?，這完全取決于很多相互作用的內(nèi)部和外部的變量。管理的形式和方法必須根據(jù)組織的外部環(huán)境和內(nèi)部條件的具體情況而靈活選用，并隨著環(huán)境和條件的發(fā)展變化而隨機(jī)應(yīng)變。權(quán)變理論的最終目標(biāo)是提出最適合于具體情景的組織設(shè)計(jì)和管理活動(dòng)。在一種環(huán)境條件下所運(yùn)行的組織運(yùn)作模式可能不適合另一種環(huán)境條件，不存在一個(gè)最佳的模式。

權(quán)變理論對(duì)商業(yè)銀行組織設(shè)計(jì)的意義非常大?，F(xiàn)代商業(yè)銀行面l臨的是一個(gè)迅速變化的外部環(huán)境，市場(chǎng)的風(fēng)云變幻會(huì)迅速地影響客戶的行為抉擇，銀行的經(jīng)營(yíng)方略必須不斷調(diào)整，以順應(yīng)外部環(huán)境的變化，這就要求銀行的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)符合這一基本要求。

三、基于權(quán)變理論的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

(一)主要的環(huán)境影響因素

銀行環(huán)境指的是存在于銀行邊界之外的并對(duì)銀行具有潛在的或部分影響的所有因素，是環(huán)境中對(duì)銀行敏感的和必須對(duì)生存做出反應(yīng)的某些方面。近些年來(lái)，隨著我國(guó)金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系市場(chǎng)化和國(guó)際化程度的不斷加深，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的環(huán)境正在發(fā)生著深刻的變化，主要表現(xiàn)在市場(chǎng)環(huán)境的變化和監(jiān)管環(huán)境的變化。

1．市場(chǎng)環(huán)境變化。市場(chǎng)環(huán)境變化包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化兩個(gè)方面。首先，從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境角度看，近年來(lái)，構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的三大風(fēng)險(xiǎn)變量——利率、匯率和股票價(jià)格已實(shí)現(xiàn)或基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，其波動(dòng)性和對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響正在發(fā)生很大變化。其次，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境角度看，20o6年WTO過(guò)渡期結(jié)束后，我國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放，由此而帶來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)使得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)更大。這一方面是由于競(jìng)爭(zhēng)必然導(dǎo)致市場(chǎng)創(chuàng)新，而創(chuàng)新又必然伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的顯著差距，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)可能在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，從而被迫進(jìn)入市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)較大的一些領(lǐng)域，尤其是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)難以得到充分回報(bào)的那部分市場(chǎng)，因而風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境可能更加惡化。

2．監(jiān)管環(huán)境變化。自2O世紀(jì)9O年代中期以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管成為西方各發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)監(jiān)管的主流，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督檢查兩個(gè)方面。前者是基于資本約束風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展的基本功能，以敏感反映金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的監(jiān)管資本要求來(lái)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理；后者則對(duì)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、衡量、控制和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)流程和組織架構(gòu)提出監(jiān)管要求并進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管檢查。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展突出反映在2004年出臺(tái)的“巴塞爾新資本協(xié)議”中。新協(xié)議使得“巴塞爾協(xié)議”作為風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際協(xié)議得到了進(jìn)一步強(qiáng)化，它通過(guò)提高監(jiān)管資本要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，并利用內(nèi)部激勵(lì)、監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三種力量來(lái)促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。新協(xié)議覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，反映了國(guó)際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的需要。新協(xié)議首次將包括法律風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的由人員、系統(tǒng)和業(yè)務(wù)流程以及外部事件引致的操作風(fēng)險(xiǎn)納入到資本要求框架，使得資本協(xié)議所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍由1988年的信用風(fēng)險(xiǎn)和1996年的交易賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展到金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)。盡管我國(guó)宣布暫不實(shí)施新協(xié)議，但新協(xié)議畢竟是國(guó)際金融市場(chǎng)上重要的游戲規(guī)則，只要我們繼續(xù)參與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，就不可避免地要受到它的影響，甚至制約，在銀行業(yè)全面開(kāi)放的環(huán)境中更是如此。

總之，當(dāng)前對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織影響最大的環(huán)境因素是WTO過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束，中外銀行競(jìng)爭(zhēng)漸趨白熱化以及《巴塞爾新資本協(xié)議》所代表的更加嚴(yán)格的國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管?；谶@些環(huán)境因素的影響，我們認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)應(yīng)充分借鑒國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)，并適當(dāng)參考巴塞爾委員會(huì)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題的有關(guān)規(guī)定，只有這樣才能為風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建牢固的基石，盡快縮小與國(guó)際活躍銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的差距，以期與外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)中一決高低。

(二)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

根據(jù)組織設(shè)計(jì)理論，組織結(jié)構(gòu)的整體設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：需要完成的工作活動(dòng)、報(bào)告關(guān)系、部門組合。一是規(guī)定的工作活動(dòng)。設(shè)立部門的目的是為了完成對(duì)組織有戰(zhàn)略意義的任務(wù)。為了完成組織認(rèn)為對(duì)其實(shí)現(xiàn)目標(biāo)有價(jià)值的任務(wù)，往往需要設(shè)立特定的部門。二是報(bào)告關(guān)系。通常也稱作指揮鏈，是一條連續(xù)的權(quán)力線，它將組織中所有的成員連接起來(lái)，并顯示誰(shuí)應(yīng)該向哪位主管報(bào)告工作。三是部門組合方式。部門組合的方式包括職能型、事業(yè)部型、矩陣型、橫向型以及網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)等，每種類型的結(jié)構(gòu)都適用于不同的情景條件，滿足不同的需要，都是幫助管理者改進(jìn)組織效果的一種工具，其有效性如何取決于特定情景條件的要求。下面我們將通過(guò)分析巴塞爾委員會(huì)和全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)(GARP)和關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的模型或規(guī)定，得到一些有益的啟示，供我國(guó)商業(yè)銀行借鑒。

1．巴塞爾委員會(huì)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定。

巴塞爾委員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的規(guī)定散落于委員會(huì)出臺(tái)的幾個(gè)文件之中，如1997年9月《利率風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則》等，見(jiàn)表1．

經(jīng)過(guò)分析可以發(fā)現(xiàn)，巴塞爾委員會(huì)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定側(cè)重于操作層面，它把風(fēng)險(xiǎn)管理組織看作一個(gè)由不同子系統(tǒng)組成的有機(jī)系統(tǒng)，而每一個(gè)相關(guān)部門只是這個(gè)有機(jī)系統(tǒng)中的節(jié)點(diǎn)。因而，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織的有效與否既取決于每一個(gè)節(jié)點(diǎn)的正常運(yùn)作，又取決于整個(gè)有機(jī)系統(tǒng)的健康運(yùn)行。具體來(lái)看，有以下幾點(diǎn)值得我們借鑒。

(1)強(qiáng)調(diào)職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確。委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)要在銀行內(nèi)部建立起一個(gè)職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這既包括董事會(huì)與高級(jí)管理層之間的明確權(quán)責(zé)分工，又包括具體的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門、監(jiān)督部門獨(dú)立的、明確的職責(zé)規(guī)定。在強(qiáng)調(diào)清晰的職責(zé)的同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)還強(qiáng)調(diào)董事會(huì)、高級(jí)管理層和審計(jì)機(jī)構(gòu)之間要進(jìn)行充分的交流與合作。

(2)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性。委員會(huì)將有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織看作一個(gè)由決策系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)組成的有機(jī)體系。風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)完善與否就在很大程度上取決于它所包含的各個(gè)子系統(tǒng)是否健全和有效運(yùn)作。任何一個(gè)子系統(tǒng)的失靈都有可能導(dǎo)致整個(gè)管理框架的失效。

(3)強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部充分而有效的信息流動(dòng)。委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)要建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)，進(jìn)而在銀行內(nèi)部形成一個(gè)有效的信息溝通渠道——包括信息上報(bào)、信息下達(dá)以及內(nèi)部信息的橫向流動(dòng)。一個(gè)正確的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的出臺(tái)在很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內(nèi)部是否有一個(gè)充分的信息溝通渠道。對(duì)于審計(jì)監(jiān)督部門來(lái)講，沒(méi)有充分的信息就不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的成效進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，很難找出其存在的缺陷和不足。有效的信息溝通可以確保所有的工作人員都能充分理解其工作職責(zé)與責(zé)任，并保證相關(guān)信息能夠傳遞給適當(dāng)?shù)墓ぷ魅藛T，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)正常運(yùn)行。銀行內(nèi)部信息的順暢流通在很大程度上取決于銀行信息系統(tǒng)是否完善。因而，從某種意義上來(lái)講，信息系統(tǒng)是有效風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基礎(chǔ)和前提。

(4)強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行必要的監(jiān)督。委員會(huì)認(rèn)為銀行業(yè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、快速變化的行業(yè)，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不斷變化的，因此，銀行必須不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系以保持其有效性而這就需要銀行根據(jù)不斷變動(dòng)的內(nèi)部和外部環(huán)境對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督和評(píng)估。鑒于此，委員會(huì)突出強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部應(yīng)建立一個(gè)獨(dú)立的第三方來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)督，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略得到貫徹落實(shí)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的成效作出獨(dú)立的評(píng)估?！?/p>

2．GARP關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的模型及啟示。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織模型是風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。GARP在對(duì)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織模型進(jìn)行分析后，提出了一個(gè)改進(jìn)模型(見(jiàn)圖1)。

GARP推崇的風(fēng)險(xiǎn)管理組織模型特別強(qiáng)調(diào)四個(gè)方面的要求。第一，強(qiáng)調(diào)了董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的突出地位和重要作用。一方面，突出了董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的特殊地位；另一方面，強(qiáng)調(diào)了首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)董事會(huì)的緊密責(zé)任關(guān)系。第二，強(qiáng)調(diào)了首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌管理，各種風(fēng)險(xiǎn)管理部門(信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn))的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官有直接的匯報(bào)線。第三，強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。第四，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)組合分析的重要性。從職責(zé)上來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)組合分析除了負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)政策制定之外，還負(fù)責(zé)檢查較差的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以及對(duì)資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整性能測(cè)量或新產(chǎn)品進(jìn)行分析。

從全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，GARP所提議的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架正被越來(lái)越多的銀行所接受，并被逐步印證。GARP在設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和安排風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)時(shí)遵循了三項(xiàng)原則，即穩(wěn)健性、系統(tǒng)性、分散與集中相統(tǒng)一。

(1)穩(wěn)健性。GARP認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理框架的穩(wěn)健性源自于它的簡(jiǎn)樸和自上而下的風(fēng)險(xiǎn)解決辦法。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)一定要確保透明、可信、及時(shí)和可操作才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健性。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不能過(guò)于復(fù)雜，系統(tǒng)愈復(fù)雜，信息的傳遞速度愈慢，信息失真的概率就愈大，出現(xiàn)問(wèn)題的可能性也就愈大。

(2)系統(tǒng)性。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架絕非單純的一個(gè)模型就可實(shí)現(xiàn)。它是一個(gè)融合了策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四方面因素的有機(jī)系統(tǒng)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效與否除了取決于框架本身，還要受到基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境因素的制約。

(3)分散與集中相統(tǒng)一。GARP認(rèn)為，為了提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平，不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由不同的部門來(lái)負(fù)責(zé)。這就是分散管理。與此同時(shí)，該組織又強(qiáng)調(diào)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部門最終都應(yīng)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，由首席風(fēng)險(xiǎn)官統(tǒng)籌規(guī)劃，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。風(fēng)險(xiǎn)的分散管理有利于各相關(guān)部門集中力量將各類風(fēng)險(xiǎn)控制好，而風(fēng)險(xiǎn)的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風(fēng)，從而將風(fēng)險(xiǎn)策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來(lái)。因此，在實(shí)際工作中應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)分散與集中的有機(jī)統(tǒng)一。

(三)設(shè)計(jì)原則

基于以上分析，一個(gè)有效的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

1．全面性原則。風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該涵蓋銀行所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險(xiǎn)，能夠識(shí)別銀行面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)。

2．一致性原則。銀行在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的一致性。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于為業(yè)務(wù)發(fā)展提供一個(gè)健康的環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制，而不是抑制業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3．獨(dú)立性原則。包括三個(gè)方面的內(nèi)容，即董事會(huì)與高級(jí)管理層之間風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門。但獨(dú)立性原則并不排斥部門之間的交流與合作。

4．權(quán)威性原則。風(fēng)險(xiǎn)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門應(yīng)具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀、公正。

5．垂直管理原則。要求商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)內(nèi)部控制所承擔(dān)的責(zé)任。要求銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)保證相關(guān)信息能夠自上而下及時(shí)傳遞給適當(dāng)?shù)墓ぷ魅藛T。

6．互通性原則。要求銀行建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)，在銀行內(nèi)部形成一個(gè)有效的信息溝通渠道——包括信息上報(bào)、信息下達(dá)以及內(nèi)部信息的橫向流動(dòng)。

7．程序性原則。要求商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循事前授權(quán)審批、事中執(zhí)行和事后審計(jì)監(jiān)督三道程序。

8．分散與集中相統(tǒng)一原則。要求不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由不同的部門來(lái)負(fù)責(zé)，與此同時(shí)，不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部門最終都應(yīng)直接向高層的首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，由首席風(fēng)險(xiǎn)官統(tǒng)籌規(guī)劃。

篇（4）

1 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法是風(fēng)險(xiǎn)管理流程實(shí)施的具體手段，建立風(fēng)險(xiǎn)管理方法體系有助于各個(gè)流程的具體執(zhí)行。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的方法更加成熟和多樣化，為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)的全面分析提供了可能。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法體系猶如一個(gè)方法庫(kù)，將各個(gè)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理方法匯總起來(lái)，比較各種方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，找出其在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的適用范圍，在進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，可以針對(duì)各個(gè)階段的特點(diǎn)快速選擇有效的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量分析。

在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中目標(biāo)體系是核心，所有的人員、流程和方法必須圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)制定和執(zhí)行；組織體系是基礎(chǔ)，從組織制度上保證風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作的順利進(jìn)行，培養(yǎng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理的氛圍；流程體系是關(guān)鍵，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；方法體系是手段，促進(jìn)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理。四大體系相輔相成，共同構(gòu)成了一個(gè)相對(duì)完整的房地產(chǎn)項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。各個(gè)體系的具體關(guān)系（如圖1）。

2 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的流程

2.1 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。主要用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目工作分解的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，即針對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的不同階段，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。不同階段的風(fēng)險(xiǎn)因素不同，風(fēng)險(xiǎn)分類和分組的依據(jù)也不同。

2.2 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量分析，估計(jì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能產(chǎn)生的后果，在此基礎(chǔ)上將風(fēng)險(xiǎn)按照高、中、低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，編制風(fēng)險(xiǎn)列表，最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的程度進(jìn)行專題風(fēng)險(xiǎn)研究的過(guò)程。值得注意的是，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)度、成本、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分析的范圍比建筑工程項(xiàng)目的進(jìn)度、成本和質(zhì)量的范圍要寬，應(yīng)該從項(xiàng)目可行性研究、項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)各個(gè)階段的工作特點(diǎn)來(lái)對(duì)其可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

2.3 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃執(zhí)行情況的修正和提高的過(guò)程，也是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理有效實(shí)施的保障。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不僅僅依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，還應(yīng)該隨著項(xiàng)目的深入，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行修正，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃進(jìn)行修改，即風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、監(jiān)控和再識(shí)別的循環(huán)過(guò)程。

3 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

3.1 風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)，經(jīng)過(guò)權(quán)衡利弊得失，采取放棄、中止開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，或改變開(kāi)發(fā)項(xiàng)目條件，以避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)源地，從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)隱患的措施。通常潛在威脅發(fā)生可能性太大，或可能損失后果太嚴(yán)重，又無(wú)其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施可用時(shí)，常采用風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避的做法大體可分為兩種：一種是放棄或終止某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的活動(dòng)；另一種是改變活動(dòng)方案，或改變工作方法?？梢钥闯觯L(fēng)險(xiǎn)回避是一種消極的防范手段，有些迫不得己的意味。因?yàn)榛乇茱L(fēng)險(xiǎn)雖然能避免損失，但同時(shí)也失去了獲利的機(jī)會(huì)。所以，在選取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施時(shí)最好慎用風(fēng)險(xiǎn)回避這種防范手段。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、發(fā)生時(shí)及發(fā)生后，采取的降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生概率，縮小風(fēng)險(xiǎn)損失程度的措施。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制目的，風(fēng)險(xiǎn)控制可以分為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)抑制。前者以降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生概率為目的；后者以縮小風(fēng)險(xiǎn)的損失程度為目的。風(fēng)險(xiǎn)控制從主動(dòng)采取預(yù)防措施入手，消除和減少風(fēng)險(xiǎn)隱患，降低損失發(fā)生頻率和損失程度。因而，它是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。由于風(fēng)險(xiǎn)控制措施成本低、效益好，不會(huì)產(chǎn)生不良后遺癥。因此對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的種種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)優(yōu)先采用風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指開(kāi)發(fā)商在開(kāi)發(fā)過(guò)程中，有意識(shí)地將自己不能承擔(dān)或不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)所采取的措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)回避不同，它不是放棄或中止項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，而是將開(kāi)發(fā)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)可能所致?lián)p失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也不同于風(fēng)險(xiǎn)控制，它不像風(fēng)險(xiǎn)控制那樣是直接調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)損失概率和程度，而是將風(fēng)臉轉(zhuǎn)移出去而間接達(dá)到降低自身的損失程度。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要途徑有合同、保證、期貨和保險(xiǎn)。合同形式有固定總價(jià)合同、成本報(bào)酬合同、單價(jià)合同等；保險(xiǎn)有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和人身險(xiǎn)。各種合同的對(duì)開(kāi)發(fā)商和承包商的風(fēng)險(xiǎn)影響程度不同，開(kāi)發(fā)商可以根據(jù)項(xiàng)目的情況，采取適當(dāng)?shù)暮贤问剑侠磙D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，參見(jiàn)表1。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一般在以下情況下采用：（1）風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移方和被轉(zhuǎn)移方（風(fēng)險(xiǎn)接受方）之間的損失可以清楚地計(jì)算和劃分，否則雙方之間無(wú)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；（2）被轉(zhuǎn)移人能夠且愿意承擔(dān)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本低于其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)自留

篇（5）

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理措施

一、前言

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)雜多變，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源頭眾多，進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是保障企業(yè)財(cái)務(wù)體系健康運(yùn)轉(zhuǎn)的內(nèi)在要求，也是完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理、趨避風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐探索。通常我們所說(shuō)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，即是企業(yè)喪失償還債務(wù)能力的不確定性以及股東獲益的不確定性，往往是由于企業(yè)陷入資金困境，而不得已采取方式進(jìn)行籌資引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的一系列資金收支狀態(tài)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)呈現(xiàn)出空前的繁榮局面，但是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直得不到有效的遏制，反而嚴(yán)重影響著各行各業(yè)的健康發(fā)展，令許多大型企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致它們破產(chǎn)，被合并等，間接對(duì)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成巨大的沖擊，由此，本文就企業(yè)如何避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而進(jìn)行全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行探討分析。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義是企業(yè)、集團(tuán)等商業(yè)機(jī)構(gòu)能根據(jù)自身的實(shí)際情況，參考企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境的要求、變化，建構(gòu)一個(gè)能夠全面進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的體系，以達(dá)到用最低的風(fēng)險(xiǎn)成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。幫助企業(yè)提高了辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能進(jìn)一步評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)及制定適宜的對(duì)策化解風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全員參與抵抗風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程的行為。

三、造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

通常引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，由市場(chǎng)關(guān)系以及企業(yè)自身角度來(lái)看，我國(guó)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一方面是外部原因所致，另一方面是內(nèi)部原因所致。

1.內(nèi)部原因

引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因源自企業(yè)自身的因素，包括企業(yè)主觀認(rèn)識(shí)存在局限性，人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)活動(dòng)出現(xiàn)差錯(cuò)等，這導(dǎo)致企業(yè)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。每個(gè)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，必然會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)行為，而且這種行為是貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的紐帶，一旦企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策出現(xiàn)問(wèn)題，必然會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生。

2.外部原因

引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要源自于企業(yè)外部的宏觀環(huán)境，例如社會(huì)歷史文化環(huán)境、自然資源環(huán)境、、市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等。雖然這些因素不能直接導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是它會(huì)在大的方向下影響企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。宏觀環(huán)境是客觀存在的，不由得人為控制，因此存在極大的不確定性以及復(fù)雜性，這些特征有可能令企業(yè)意外獲益，還有可能令企業(yè)損失慘重，所以企業(yè)外部的宏觀環(huán)境成為引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。

四、全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的原則

1.風(fēng)險(xiǎn)與效益均衡原則

通常在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，其產(chǎn)生的效益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)低的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)只能獲得低效益，風(fēng)險(xiǎn)高的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)則可以收獲較高效益。因此企業(yè)在進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，首先要遵循風(fēng)險(xiǎn)與效益對(duì)等原則，平衡好效益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，才能有足夠的償還能力去抵御風(fēng)險(xiǎn)。

2.整體優(yōu)化原則

企業(yè)是一個(gè)整體，而企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此要把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)作一個(gè)整體進(jìn)行解析，以在整體上達(dá)到利益的最大化目標(biāo)。所以，在進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，要從企業(yè)整體發(fā)展的角度出發(fā)，構(gòu)建一個(gè)高效、靈活的財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，能夠不斷為企業(yè)提供動(dòng)態(tài)的信息，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體資本利用的最優(yōu)化。

3.長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與當(dāng)前利益相結(jié)合原則

企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，由此得出，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將長(zhǎng)期存在，因此要求企業(yè)在管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，從當(dāng)前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的角度出發(fā)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與控制，平衡好兩方面利益，才能確保企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

五、提高企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.確立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制

首先要明確企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，這是進(jìn)行企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，同時(shí)又能令企業(yè)向著實(shí)現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)進(jìn)發(fā)。一般而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是依照企業(yè)的整體目標(biāo)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)建立起來(lái)的。其次要確定進(jìn)行全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。制定全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則能讓企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)時(shí)，能夠依照一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行，并且在實(shí)施進(jìn)一步管理活動(dòng)時(shí)可以依照該原則制定出管理的框架，通常該原則是企業(yè)結(jié)合整體的管理目標(biāo)以及參考自身的實(shí)際情況制定的。第三，企業(yè)按照常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理步驟，實(shí)行全程序的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。即第1步：搜集及整理用來(lái)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的資料；第2步：選用適宜的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)辦法，建成預(yù)測(cè)模型；第3步：對(duì)預(yù)測(cè)出來(lái)的、可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)擬定多套應(yīng)對(duì)辦法；第4步：驗(yàn)證多套應(yīng)對(duì)辦法，選擇收益最高和風(fēng)險(xiǎn)最低的作為抗擊風(fēng)險(xiǎn)的方案。

2.增強(qiáng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，倡導(dǎo)全員參與

在目前競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的情況下，企業(yè)的發(fā)展，多是靠經(jīng)營(yíng)階層人員的決策，而這個(gè)經(jīng)營(yíng)決策基本上可以反映出該企業(yè)的實(shí)力與方向。因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，其決策水平起到至關(guān)重要的作用。所以，首先要增強(qiáng)企業(yè)管理層人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有領(lǐng)導(dǎo)層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)了，才能做出正確的決策，帶領(lǐng)全體員工抵抗風(fēng)險(xiǎn)的到來(lái)。當(dāng)今企業(yè)整體運(yùn)作的影響作用越來(lái)越大，單靠管理層領(lǐng)導(dǎo)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是不夠的，因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)的成員都是環(huán)環(huán)緊扣的，其中一環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，可能導(dǎo)致全盤皆輸?shù)木置?，因此，現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要求全體企業(yè)成員參與，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，行事小心，共同參與到抗擊風(fēng)險(xiǎn)的行列中去。

3.不斷地完善企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃

企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)，制定出合理、科學(xué)的財(cái)務(wù)制度，不但可以適應(yīng)外部宏觀環(huán)境的變化，還可以適應(yīng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要，例如企業(yè)內(nèi)部人員因失誤造成損失，依據(jù)制度，查清責(zé)任所屬，并制定出彌補(bǔ)損失的方案。編制合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，令企業(yè)可以按照預(yù)先制定的風(fēng)險(xiǎn)最低的路線實(shí)施生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，減少意料之外的風(fēng)險(xiǎn)。首先要確立內(nèi)部財(cái)務(wù)人員整治的制度，以約束財(cái)務(wù)人員能夠秉公職守，在進(jìn)行重大財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)嚴(yán)格按照程序辦理，降低其工作的盲目性；其次，在實(shí)踐的實(shí)際成果指標(biāo)與計(jì)劃中的指標(biāo)比較中尋找差異，并根據(jù)造成差異的原因，再次制定風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的領(lǐng)導(dǎo)與其他部門的配合

企業(yè)應(yīng)該建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專門負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的分析工作，然后研制出防范風(fēng)險(xiǎn)的方案與辦法，這是對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的一種有效方式。而企業(yè)其他部門也存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部門熟知各種防范對(duì)策，要起到帶頭作用，要積極主動(dòng)協(xié)助其他部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

5.提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)

在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)十分注重誠(chéng)信的時(shí)代，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)在活動(dòng)中起到至關(guān)重要的作用。所以在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)人員選擇時(shí)，要設(shè)置嚴(yán)格的選人關(guān)卡，應(yīng)以人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能為選擇標(biāo)準(zhǔn)。

六、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程中，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)都可能引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)站在整體以及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度上，制定全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，要求企業(yè)全員增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，尤其要增強(qiáng)企業(yè)管理層人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將全面風(fēng)險(xiǎn)防范的思路貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，保障企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常運(yùn)行，最終確保企業(yè)能夠健康地壯大發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉志宏.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的探討.現(xiàn)代商業(yè).2008（23）.

[2]郝運(yùn)鵬，高照軍.全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理思想對(duì)財(cái)務(wù)管理體系的影響.北方經(jīng)貿(mào). 2009（01）.

篇（6）

按照國(guó)資委2006年6月的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，財(cái)政部等五部委2008年6月的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，筆者所在單位深入開(kāi)展了全面風(fēng)險(xiǎn)管理，了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告》、《內(nèi)控控制管理手冊(cè)》。然而，在工作實(shí)踐中，就內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)上有一定的誤區(qū)，導(dǎo)致對(duì)提升內(nèi)控體系執(zhí)行的有效性和全面風(fēng)險(xiǎn)管理（以下簡(jiǎn)稱風(fēng)險(xiǎn)管理）水平帶來(lái)一定的影響。

一、內(nèi)控控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

1.認(rèn)為內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理是相互獨(dú)立的。認(rèn)為二者雖有共同點(diǎn)，但是從方式方法手段上看仍有本質(zhì)的區(qū)別；有的認(rèn)為從管控的目的上看，不完全一致；還有的認(rèn)為，從企業(yè)的業(yè)務(wù)上看，二者關(guān)注的重點(diǎn)不一樣，據(jù)此認(rèn)為是相互獨(dú)立的。

2.內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的作用被夸大。認(rèn)為有了內(nèi)控體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，企業(yè)就可以高枕無(wú)憂，希望內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理可以確保企業(yè)的成功，確保企業(yè)法律法規(guī)的遵循性、確保財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。

3.內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性被忽略。認(rèn)為傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式，就可以解決內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理所要達(dá)到的目標(biāo)，而無(wú)須另立理論與方法，他們主張應(yīng)該看到與原有的傳統(tǒng)管理模式的差異，應(yīng)該看到新的管理模式帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和巨大成本。

4.認(rèn)為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)就是整章建制。認(rèn)為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，就是建章立制，理解為簡(jiǎn)單的制度建設(shè)。

5.認(rèn)為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理念難于適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)狀。新的管理理念和技術(shù)，與企業(yè)原有的管理體系和觀點(diǎn)之間存在較在的差距，認(rèn)為在COSO理念下建立的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理模式不適合于企業(yè)現(xiàn)狀。

二、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系

1.二者的驅(qū)動(dòng)因素是一致的。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)管理還是內(nèi)部控制，從其在中西方的發(fā)展史上我們可以看出，最初的驅(qū)動(dòng)因素在于滿足監(jiān)管要求。隨著認(rèn)識(shí)上的不斷創(chuàng)新，越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，驅(qū)動(dòng)因素變?yōu)槭紫仍谟谝?guī)避風(fēng)險(xiǎn)管理失效會(huì)導(dǎo)致難以預(yù)計(jì)的損失，其次才是為了滿足監(jiān)管要求。

2.二者的主體是一致的。它們都是由“企業(yè)董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的”，強(qiáng)調(diào)了全員參與的觀念，指出各方在內(nèi)控控制或風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)有的角色與職責(zé)。

3.二者都是一個(gè)“動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程”。二者的有效性都是在某一時(shí)點(diǎn)的一個(gè)狀態(tài)，不能當(dāng)做某種靜態(tài)的東西，也不是單獨(dú)或額外的活動(dòng)。是一個(gè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題、發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題、解決新問(wèn)題的不斷修正、循環(huán)往復(fù)的過(guò)程，并滲透于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)管理活動(dòng)中。

4.二者的目標(biāo)有共同點(diǎn)。都是為企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有四類，其中三類與內(nèi)控控制相重合，即報(bào)告類目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)類目標(biāo)、和遵循類目標(biāo)。但報(bào)告類目標(biāo)有所擴(kuò)展，它不僅包括財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，還要求所有對(duì)內(nèi)外的非財(cái)務(wù)類報(bào)告準(zhǔn)確可靠。

5.二者的作用是一致的。都是為了防范風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制的最重要目的之一就是防范風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防范這一既重要又明確的目的，內(nèi)部控制的存在就大打折扣，至少發(fā)揮作用的空間會(huì)受到極大的限制。

6.二者的組成要素上看，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的組成要素有五個(gè)方面是重合的，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。這些重合是由它們目標(biāo)的多數(shù)重合及實(shí)現(xiàn)機(jī)制相似決定的。風(fēng)險(xiǎn)管理增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策三個(gè)要素，增加了戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)內(nèi)部控制框架進(jìn)行拓展，把內(nèi)部控制帶到了一個(gè)更加寬泛的管理視角。

7.從二者的方法上看，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)信息的取得是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，收集不到風(fēng)險(xiǎn)信息，風(fēng)險(xiǎn)管理就無(wú)從談起。而內(nèi)部控制是通過(guò)全方位建立過(guò)程控制體系、描述關(guān)鍵控制點(diǎn)和以流程形式直觀表達(dá)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程而形成的管理規(guī)范。這恰好為風(fēng)險(xiǎn)信息的收集提供了極大的方便，可見(jiàn)內(nèi)部控制是作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要手段而存在的。

三、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別

1.在定義上不一致。在COSO委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，把風(fēng)險(xiǎn)定義為“對(duì)企業(yè)的目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性”，將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)區(qū)分開(kāi)來(lái)。而在C O S O委員會(huì)的內(nèi)部控制框架中，沒(méi)有區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。

2.在理念上不一致。內(nèi)部控制解決的是流程問(wèn)題，包括業(yè)務(wù)流程、管理流程中的風(fēng)險(xiǎn)控制，解決的是“正確地做事”。而風(fēng)險(xiǎn)管理解決的不僅是流程問(wèn)題，更要解決戰(zhàn)略決策、應(yīng)急處理；不僅要解決當(dāng)前問(wèn)題，更要預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)將來(lái)可能發(fā)生的問(wèn)題；不僅要解決“正確地做事”，關(guān)鍵要解決“做正確的事”。風(fēng)險(xiǎn)管理把機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)視為企業(yè)的特殊資源，通過(guò)對(duì)其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而內(nèi)部控制則是以專業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，實(shí)施的遵循性控制活動(dòng)，它無(wú)法防范管理層非理性風(fēng)險(xiǎn)和凌駕于管理制度以上的決策風(fēng)險(xiǎn)。

3.在目標(biāo)上不一致。風(fēng)險(xiǎn)管理增加了戰(zhàn)略目標(biāo)，這意味著風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是確保經(jīng)營(yíng)的效率與效果，而且介入了企業(yè)戰(zhàn)略（包括經(jīng)目標(biāo)）的制定過(guò)程。顯然，風(fēng)險(xiǎn)管理所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)部控制所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

4.在程序上不一致。全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和戰(zhàn)略的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇、風(fēng)險(xiǎn)影響程度的制定、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序等活動(dòng)。而內(nèi)部控制負(fù)責(zé)的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)的控制、信息與溝通、監(jiān)督評(píng)價(jià)等工作。內(nèi)控控制不負(fù)責(zé)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，只是對(duì)目標(biāo)的制定過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)，特別是對(duì)目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃制定當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

5.在環(huán)境要求上不一致。企業(yè)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作是與其他管理工作緊密結(jié)合，在綜合考慮內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況下，把風(fēng)險(xiǎn)管理的要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。而內(nèi)部控制則是在內(nèi)部環(huán)境下，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，建立的公司治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則。

6.在對(duì)策上不一樣。風(fēng)險(xiǎn)管理引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法，這些內(nèi)容在內(nèi)部控制中不包含，也是不要求的。

四、如何實(shí)施內(nèi)部控制進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

古人云：“憂勞興國(guó)，逸豫亡身”、“生于憂患、死于安樂(lè)”。小平同志講：“我們要把工作的基點(diǎn)放在出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)上，準(zhǔn)備好對(duì)策。這樣，即使出現(xiàn)了大的風(fēng)險(xiǎn)，天也不會(huì)塌下來(lái)?！惫湃撕蛡ト硕紡?qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。在正確認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系與區(qū)別的基礎(chǔ)上，如何把握“瓶勁”來(lái)構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是防范風(fēng)險(xiǎn)、管控風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

1.要?jiǎng)?chuàng)造良好的控制環(huán)境。無(wú)論是COSO內(nèi)部控制框架，還是財(cái)政部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部環(huán)境的重要。仔細(xì)審視國(guó)內(nèi)外發(fā)生的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)案例，不管是安然、世通事件，還是中航油事件，都有一個(gè)共同的問(wèn)題，即缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，其根本原因，則是董事會(huì)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重視不夠、缺乏有效的監(jiān)督?！帮L(fēng)險(xiǎn)放在第一位的發(fā)展才是科學(xué)發(fā)展”，“企業(yè)家基本職能：預(yù)測(cè)當(dāng)前及未來(lái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)”。董事會(huì)、管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)偏好、公司結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化的價(jià)值觀直接影響著企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，因此建立以董事會(huì)高度重視的控制環(huán)境，是內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵。

2.注重建立具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的企業(yè)文化?！皼](méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，就是最大的風(fēng)險(xiǎn)”，“沒(méi)有意料之外，為意料之中做好了準(zhǔn)備”，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最高境界。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理最終目的就是要控制風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)遭受損失。因此，在構(gòu)建內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)管理理念為導(dǎo)向。首先，公司董事會(huì)、管理層和全體員工必須熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，所有員工知曉他們個(gè)人職責(zé)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響。其次，要關(guān)注重大風(fēng)險(xiǎn)。2005年COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整合框架》要求董事會(huì)與管理層將主要精力放在可能產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)上，而不是所有細(xì)節(jié)的控制上。企業(yè)的管理資源是有限的，控制也是需要成本的，如果將主要精力放在所有細(xì)小的或微不足道的控制上，就會(huì)舍本求末。再次，要深化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是任何風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的出發(fā)點(diǎn)，在有良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的團(tuán)隊(duì)中，風(fēng)險(xiǎn)在形成或變?yōu)橹匾L(fēng)險(xiǎn)之前，都會(huì)被及時(shí)識(shí)別，及時(shí)規(guī)避。培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就需要深化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

3.建立責(zé)任保障機(jī)制。在實(shí)踐中，一提及內(nèi)部控制，大家認(rèn)為就是財(cái)務(wù)部門的事。企業(yè)的內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，其組織體系涵蓋企業(yè)決策和管理者、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)、內(nèi)部審計(jì)等。企業(yè)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，理清體系各要素的部門管理責(zé)任，建立“統(tǒng)一管理、分級(jí)負(fù)責(zé)”的管理體制，建立“誰(shuí)執(zhí)行誰(shuí)負(fù)責(zé)”的責(zé)任機(jī)制。

建立以“業(yè)務(wù)主導(dǎo)、部門牽頭、審計(jì)監(jiān)督”的職責(zé)體系?！皹I(yè)務(wù)主導(dǎo)”是指產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理等業(yè)務(wù)部門負(fù)有內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)有效運(yùn)行的管理責(zé)任；“部門牽頭”是指內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理部門統(tǒng)籌管理企業(yè)全員、全過(guò)程、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)業(yè)務(wù)部門負(fù)有組織、檢查、評(píng)價(jià)的職能；“審計(jì)監(jiān)督”是指內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)見(jiàn)管理過(guò)程的充分性和有效性進(jìn)行檢查、評(píng)估、報(bào)告，并提出改進(jìn)意見(jiàn)。

篇（7）

1.制度層面內(nèi)部控制中控制活動(dòng)這個(gè)要素是確保行政事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)能夠應(yīng)對(duì)和控制的制度和程序，因此內(nèi)部控制中制度性建設(shè)是非常重要的。當(dāng)前行政事業(yè)單位的制度體系并不完善，存在的問(wèn)題主要有：(1)財(cái)務(wù)管理制度不健全。表現(xiàn)為單位沒(méi)有單獨(dú)制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，缺乏明確的財(cái)務(wù)崗位責(zé)任制，無(wú)有效的單位內(nèi)部支出約束機(jī)制等，導(dǎo)致了單位財(cái)務(wù)管理隨意性大，財(cái)務(wù)人員職責(zé)不明確，造成了財(cái)務(wù)管理的失控。（2）資產(chǎn)管理和控制制度薄弱。表現(xiàn)為固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中缺乏相關(guān)的內(nèi)部控制，會(huì)計(jì)人員并未像企業(yè)那樣對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的賬務(wù)管理，“重錢輕物、重購(gòu)輕管”現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致資產(chǎn)的賬實(shí)不符以及資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴(yán)重。（3）預(yù)算控制剛性不足。行政事業(yè)單位的部門預(yù)算制度編制粗糙，沒(méi)有細(xì)化到具體的項(xiàng)目。同時(shí)，由于預(yù)算之外的追加項(xiàng)目多，使得預(yù)算的隨意性大，不利于實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理權(quán)威性和約束力的功能，也無(wú)法發(fā)揮預(yù)算控制作為內(nèi)部控制核心環(huán)節(jié)的作用。

2．環(huán)境層面內(nèi)部環(huán)境是內(nèi)部控制五大要素之首，是實(shí)施內(nèi)部控制的根基。行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制環(huán)境主要包括：?jiǎn)挝坏娜肆Y源政策、單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、誠(chéng)信和價(jià)值觀念、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、單位文化等。行政事業(yè)單位內(nèi)部控制環(huán)境方面的問(wèn)題主要有：(1)單位員工尤其是領(lǐng)導(dǎo)層內(nèi)部控制意識(shí)薄弱。缺乏對(duì)內(nèi)部控制知識(shí)的了解和掌握，對(duì)內(nèi)部控制在單位管理中的重要性認(rèn)識(shí)不足。(2)行政事業(yè)單位的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、權(quán)責(zé)分配不清。主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門只從事單位的賬務(wù)處理工作，并沒(méi)有參與到單位的管理活動(dòng)和管理決策中。同時(shí)，由于行政事業(yè)單位存在崗位設(shè)置的不合法合理的兼崗現(xiàn)象，不相容職務(wù)未能相互分離，從而導(dǎo)致崗位之間的制約和監(jiān)督力度不足。(3)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理。隨著政府對(duì)行政事業(yè)性收費(fèi)、罰沒(méi)收入等財(cái)政非稅收入實(shí)行“收支兩條線”的管理方式的開(kāi)展，以及資金實(shí)施國(guó)庫(kù)集中支付、物品購(gòu)買實(shí)施政府采購(gòu)等制度的實(shí)施，行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)漸漸將紀(jì)檢監(jiān)督等同于內(nèi)部審計(jì)。因此，在內(nèi)部審計(jì)部門設(shè)置上也就不再用心，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)部門虛空，審計(jì)人員不具備基本的審計(jì)專業(yè)水平、對(duì)審計(jì)單位問(wèn)題的處理權(quán)限不足等問(wèn)題出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了內(nèi)部審計(jì)工作的質(zhì)量。

3．風(fēng)險(xiǎn)管理層面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是內(nèi)部控制五要素之一，是實(shí)施內(nèi)部控制的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，指單位及時(shí)科學(xué)的識(shí)別和分析單位內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的各種相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并能科學(xué)合理地確定應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的有效策略。行政事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)包含單位組織層面的宏觀風(fēng)險(xiǎn)和單位業(yè)務(wù)層面的微觀風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)行政事業(yè)單位在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在一定的缺失。在組織層面上，由于我國(guó)法律法規(guī)的不健全以及缺乏有限的制約監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致我國(guó)行政事業(yè)面臨濫用公共權(quán)力和腐敗舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，行政事業(yè)單位由于不受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的影響，難以保障公共資金使用的效率性和效果性，使得社會(huì)上出現(xiàn)了非法的“尋租”現(xiàn)象，嚴(yán)重浪費(fèi)了公共資源，造成了經(jīng)濟(jì)資源配置的扭曲，不利于我國(guó)生產(chǎn)力的健康發(fā)展。業(yè)務(wù)層面上則主要包含預(yù)算管理、收支管理、政府采購(gòu)管理、資產(chǎn)管理、建設(shè)項(xiàng)目管理和合同管理中的各種風(fēng)險(xiǎn)，亟待結(jié)合行政事業(yè)單位具體情況制定詳細(xì)的針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)的措施。

二、基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的行政事業(yè)單位內(nèi)部控制對(duì)策

篇（8）

全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心。有效實(shí)施全面預(yù)算管理的核心在于，通過(guò)預(yù)算，促進(jìn)企業(yè)增加收入，同時(shí)幫助企業(yè)預(yù)先全面、合理、統(tǒng)籌安排各項(xiàng)費(fèi)用支出，以達(dá)到企業(yè)的效益最大化。全面預(yù)算發(fā)揮積極作用的前提是，預(yù)算的制定和執(zhí)行必須是科學(xué)的、合理的。因此，結(jié)合公司實(shí)際，編制合理的預(yù)算，尋找有效地執(zhí)行方法，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的同時(shí)，有效避免和減少企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中可能存在的稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)管理人員必須積極思考和解決的問(wèn)題。

一、電力企業(yè)的特點(diǎn)

（1）收入只能預(yù)測(cè)但不能有效的加以調(diào)節(jié)和控制。大多數(shù)企業(yè)的收入都是自己能控制和掌握的。但電力屬于特殊的商品，關(guān)系到千家萬(wàn)戶，和國(guó)民經(jīng)濟(jì)緊密關(guān)聯(lián)，其定價(jià)和銷售受國(guó)家的嚴(yán)格管控，因此，電力企業(yè)的收入只能進(jìn)行預(yù)測(cè)，但不能進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。（2）設(shè)備資產(chǎn)需提前維護(hù)，修理時(shí)需要一定的周期。為確保供電的安全、可靠，必須保證電力企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)的可靠運(yùn)行，一旦運(yùn)行中的設(shè)備資產(chǎn)出現(xiàn)故障，將造成嚴(yán)重的社會(huì)影響。因此，為確保設(shè)備資產(chǎn)的安全運(yùn)行，電力企業(yè)必須對(duì)設(shè)備資產(chǎn)進(jìn)行提前維護(hù)，需要維護(hù)的設(shè)備資產(chǎn)，一般根據(jù)資產(chǎn)運(yùn)行狀況和年度收入水平進(jìn)行合理控制。由于電力企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)的特殊性，進(jìn)行修理時(shí)，維修材料配備、停電計(jì)劃的制定和實(shí)施等都需要一定的時(shí)間和周期。（3）維持穩(wěn)定的利潤(rùn)水平有助于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。電力企業(yè)的健康和穩(wěn)定發(fā)展，有利于整個(gè)國(guó)家和社會(huì)的穩(wěn)定和發(fā)展。要保持健康穩(wěn)定發(fā)展，維持一定的利潤(rùn)水平是至關(guān)重要的。短時(shí)期的高盈利水平或虧損狀態(tài)，都會(huì)影響電價(jià)政策和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，確定合理的盈利水平，保證公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展，是電力企業(yè)的最終目標(biāo)。

二、電力企業(yè)全面預(yù)算管理的現(xiàn)狀和可能存在的稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)

（1）全面預(yù)算管理的現(xiàn)狀。目前，電力企業(yè)有較科學(xué)、合理的全面預(yù)算管理體系。依據(jù)年度收入預(yù)算，合理安排全年各項(xiàng)費(fèi)用和支出。執(zhí)行時(shí)，年初預(yù)算和年中調(diào)整相結(jié)合。如果能較準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)收入，那么只要嚴(yán)格執(zhí)行全年的預(yù)算，就能達(dá)到預(yù)期的效果。但收入預(yù)算由于種種原因，一旦出現(xiàn)較大的偏差，那么全年的費(fèi)用和支出預(yù)算就需要較大幅度的調(diào)整，才能達(dá)到我們預(yù)期的目標(biāo)。由于我們按較為嚴(yán)格、謹(jǐn)慎的標(biāo)準(zhǔn)編制了全年的預(yù)算，因此，較多地會(huì)出現(xiàn)收入高于預(yù)期而需增加全年的費(fèi)用和支出，才能達(dá)到理想的利潤(rùn)水平。而電力企業(yè)費(fèi)用和支出的發(fā)生，尤其是占較大比重的電力資產(chǎn)維修費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生需要較長(zhǎng)的維修周期，時(shí)間上的限制將嚴(yán)重影響全面預(yù)算的執(zhí)行，增加了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中的稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)。（2）可能存在的稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)所得稅法》、《增值稅法》中關(guān)于收入、成本費(fèi)用的發(fā)生和確認(rèn)均有明確的規(guī)定。如果為了追求合理的盈利水平，提前或滯后確認(rèn)收入、成本費(fèi)用都將承擔(dān)一定的稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)。在執(zhí)行較為嚴(yán)格、謹(jǐn)慎的全面預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)下，容易存在收入滯后、成本提前入賬的情況。收入滯后、成本提前入賬，一方面增加了管理的難度，容易形成預(yù)算外收入、賬外小金庫(kù)；更重要的是，收入滯后、成本提前入賬本身就讓企業(yè)承擔(dān)了巨大的稅務(wù)和法律風(fēng)險(xiǎn)。《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》中規(guī)定“編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任?！薄吨腥A人民共和國(guó)稅收征收管理法》中規(guī)定“納稅人偽造、變?cè)臁㈦[匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)通知申報(bào)而拒不申報(bào)或者進(jìn)行虛假的納稅申報(bào)，不繳或者少繳應(yīng)納稅款的，是偷稅。對(duì)納稅人偷稅的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，并處不繳或者少繳的稅款百分之五十以上五倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”

篇（9）

社會(huì)組織或者個(gè)人用以降低風(fēng)險(xiǎn)的消極結(jié)果的決策過(guò)程我們稱作風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并在這些內(nèi)容上加以整合，從而組合出比較優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，達(dá)到以最小成本換取最大安全保險(xiǎn)的目的。從上述風(fēng)險(xiǎn)管理的概念我們可以總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)管理具體有以下含義：第一，風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是任何個(gè)人或者組織。第三，以最小的成本獲得最大的安全保障是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理是一門新興的學(xué)科，是一個(gè)獨(dú)立的管理系統(tǒng)。第五，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。

（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是以企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為基礎(chǔ)，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理和各個(gè)管理環(huán)節(jié)為基本流程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全的全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該包括以下內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、內(nèi)部控制系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系等，企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在為企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供更好的方法。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)新的概念，現(xiàn)階段主要應(yīng)用于企業(yè)管理當(dāng)中，在參照了2006年6月國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》后我們得出了以上全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。

二、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系過(guò)程中要注意以下幾點(diǎn)：

（一）構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的原則

在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過(guò)程中要遵循一定的原則，構(gòu)建時(shí)要堅(jiān)持以下原則：

（1）分層管理原則。企業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系要堅(jiān)持分層管理原則，也就是說(shuō)企業(yè)要將風(fēng)險(xiǎn)管理中所涉及的工作，例如管理、運(yùn)營(yíng)、決策等工作交付給不同層次的企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，這樣有利于形成金字塔形的全面風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，更好的實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（2）全面管理原則。企業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系要堅(jiān)持全面管理原則，企業(yè)要對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)方面潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，其中風(fēng)險(xiǎn)主要包括了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織上也應(yīng)該堅(jiān)持全面管理原則，全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作，更應(yīng)該是企業(yè)全體員工的工作，上到董事會(huì)下到普通員工都應(yīng)該參與到全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建當(dāng)中去。

（3）定量化原則。定量化原則是指企業(yè)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)和預(yù)警方面上，要盡可能的量化風(fēng)險(xiǎn)，既要從企業(yè)自身的發(fā)展情況出發(fā)建立全面風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，又要虛心的借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系量化的行之有效。

（二）構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的要求

（1）要符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。因?yàn)槠髽I(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系就要求符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，要在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和計(jì)劃，并且與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)目標(biāo)緊密結(jié)合起來(lái)。

（2）要建立過(guò)程化、動(dòng)態(tài)化的管理體系。從企業(yè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)到為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而采取的措施，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，因此在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候，也要實(shí)行過(guò)程化和動(dòng)態(tài)化，內(nèi)部控制要有明確的標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)程有動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，只有這樣才能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理所制定的目標(biāo)。

（三）構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的路徑

（1）加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)水平的高低直接影響到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能否更好地實(shí)現(xiàn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)主要包括了風(fēng)險(xiǎn)控制行為和管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和道德標(biāo)準(zhǔn)等，企業(yè)的管理人員要制定好行之有效的管理制度，并且要嚴(yán)格按照制度執(zhí)行，這樣既可以提高管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，又可以讓全體員工參與到全面風(fēng)險(xiǎn)管理中，保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理安全運(yùn)行。

（2）運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段。很多企業(yè)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中越來(lái)越重視定量分析法，這就要求企業(yè)在大量的識(shí)別、檢測(cè)和衡量等工作上做到高效準(zhǔn)確。因此，我們必須運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段，努力實(shí)現(xiàn)“精細(xì)化”的風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)施策略

（一）樹(shù)立現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)工作之一，正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有利于企業(yè)更好的發(fā)展。因此，企業(yè)要樹(shù)立起全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)理念，全面考慮企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和存在的機(jī)遇，為了達(dá)到對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解，要對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)。正確的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念是要讓全體員工參與到風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中去，要讓每位員工認(rèn)識(shí)到自身工作與風(fēng)險(xiǎn)管理有著密切的聯(lián)系，激發(fā)員工參與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性。

（二）構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

持續(xù)性和協(xié)調(diào)性是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要的特征，這就要求企業(yè)有一個(gè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來(lái)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，其中風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要成員包括財(cái)務(wù)主管、運(yùn)營(yíng)主管、風(fēng)險(xiǎn)主管和信息主管，審計(jì)委員會(huì)主要是由獨(dú)立董事會(huì)組成。企業(yè)要盡快健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度組織結(jié)構(gòu)，各個(gè)組織結(jié)構(gòu)要認(rèn)真履行自己的職責(zé)，保證企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有序進(jìn)行。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，不斷更新風(fēng)險(xiǎn)管理信息

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是隨著風(fēng)險(xiǎn)及信息管理的產(chǎn)生、收集、處理的過(guò)程，信息的完全性水平直接影響到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。因此，在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過(guò)程中要優(yōu)化信息流程，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)將準(zhǔn)確的信息傳達(dá)到信息使用者的手中。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的內(nèi)容既要包括企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理政策信息，也要包括來(lái)自外部的可以給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理支持的信息，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)該是一個(gè)全方位立體的網(wǎng)絡(luò)。

（四）健全內(nèi)部控制制度，構(gòu)建全方位風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督體系

完善的內(nèi)部控制制度對(duì)于構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的作用，完善的內(nèi)部控制制度可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)管理過(guò)程中的錯(cuò)誤，并及時(shí)的更正錯(cuò)誤。雖然一些企業(yè)建立了一些看起來(lái)比較健全的內(nèi)部控制制度，在組織結(jié)構(gòu)上既有董事會(huì)又有監(jiān)事會(huì)，但是在企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)決策的時(shí)候，還是由個(gè)別人說(shuō)的算。因此，企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層要依法履行職責(zé)，健全內(nèi)部控制制度，并且將內(nèi)部控制制度落實(shí)到實(shí)處。同時(shí)監(jiān)事會(huì)也要構(gòu)建全方位的監(jiān)督體系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)常性監(jiān)督和事后監(jiān)督，避免企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中徇私舞弊行為的發(fā)生。

篇（10）

一、對(duì)商業(yè)銀行管理理論發(fā)展線索的考察

如何對(duì)商業(yè)銀行管理理論進(jìn)行梳理，是一個(gè)值得研究的問(wèn)題。因?yàn)楣P者參閱相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)者根據(jù)不同線索對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了回答，但結(jié)果不盡如人意。

曾經(jīng)有的學(xué)者對(duì)于商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展做出否定的評(píng)價(jià)：“銀行經(jīng)營(yíng)管理理論發(fā)展到今天仍然沒(méi)有一般企業(yè)管理理論那樣完善和精致，在銀行經(jīng)營(yíng)管理理論中很難找到悠久的理論傳統(tǒng)和分析范式，既沒(méi)有泰羅式的‘科學(xué)管理’，也沒(méi)有行為主義、系統(tǒng)主義、決策理論、數(shù)理模擬等各式各樣的學(xué)派，翻開(kāi)當(dāng)今有關(guān)銀行經(jīng)營(yíng)管理的著作，除了資產(chǎn)負(fù)債管理理論有一些歷史源流外，大部分論著基本上都是作者根據(jù)自己的理解而建立分析體系的，可以說(shuō)是眾說(shuō)紛紜、莫衷一是。”[1]很顯然，作者忽略了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展和突破，同時(shí)把商業(yè)銀行（本身也是一種企業(yè)）管理理論與一般企業(yè)管理理論作如此的比較也是欠妥的。

有學(xué)者將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論梳理為從成本控制理念到營(yíng)銷理念再到戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)理念指引下的理論演進(jìn)。[2]這一線索實(shí)際上是以粗線條的方式反映了一般企業(yè)管理實(shí)踐發(fā)展在理論上的表現(xiàn)。這一演進(jìn)的過(guò)程概括起來(lái)講就是，隨著企業(yè)內(nèi)部各個(gè)要素和外部市場(chǎng)態(tài)勢(shì)的不斷變化，企業(yè)管理理論經(jīng)歷了從立足短期盈利的管理職能研究到著眼長(zhǎng)期發(fā)展的總體規(guī)劃研究、從單一對(duì)企業(yè)自身進(jìn)行研究到對(duì)企業(yè)與外部環(huán)境的互動(dòng)進(jìn)行研究、從對(duì)原有企業(yè)結(jié)構(gòu)和組織的補(bǔ)充完善研究到拋棄原有模式進(jìn)行企業(yè)再造的研究。[3]這是一般企業(yè)管理理論的發(fā)展線索，銀行雖然是一種特殊的企業(yè)但它首先是一個(gè)企業(yè)，因而銀行的管理理論在大的框架下自然也是沿著這樣的道路來(lái)發(fā)展的。但筆者認(rèn)為，按照這樣的線索來(lái)梳理銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)固然可行，但更多意義上只能看作是將銀行管理理論的發(fā)展作為一種個(gè)案，來(lái)印證一般企業(yè)管理理論的發(fā)展，無(wú)法體現(xiàn)出銀行管理理論的特點(diǎn)。

還有學(xué)者以實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性、安全性的統(tǒng)一和均衡為主線，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變、發(fā)展進(jìn)行了研究，得出結(jié)論，認(rèn)為從資產(chǎn)管理到負(fù)債管理再到資產(chǎn)負(fù)債管理這樣一個(gè)商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)，反映了商業(yè)銀行始終從“三性”中的盈利性著眼，同時(shí)不斷追求“三性”的統(tǒng)一以及風(fēng)險(xiǎn)和盈利的均衡。[4]作者視“三性”的統(tǒng)一和均衡為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，按照這一核心內(nèi)容來(lái)梳理銀行管理理論的發(fā)展是順理成章的。但筆者認(rèn)為這個(gè)“核心”仍然不夠“核心”。“盈利性”是商業(yè)銀行首先作為一個(gè)市場(chǎng)中的企業(yè)所應(yīng)有的基本素質(zhì)，因而無(wú)法反映銀行的經(jīng)營(yíng)管理的特殊性；“流動(dòng)性”和“安全性”內(nèi)涵上具有內(nèi)在的統(tǒng)一，那就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

二、商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇

筆者認(rèn)為商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇應(yīng)著眼于商業(yè)銀行的特殊性（更具體地說(shuō)是其業(yè)務(wù)的特殊性），這樣的梳理才更具有理論價(jià)值和實(shí)踐意義。金融中介理論的主要內(nèi)容正是探討金融中介存在的必要性、獨(dú)特性，因而其結(jié)論為我們選擇梳理線索提供了可靠的基礎(chǔ)。

盡管新古典主義的金融中介論曾經(jīng)得出結(jié)論認(rèn)為，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融中介是多余的，然而這一結(jié)論實(shí)現(xiàn)的前提條件是金融市場(chǎng)是完美的，這同我們的實(shí)際生活顯然相差太遠(yuǎn)。交易成本理論提出，金融中介存在的必要性源自交易成本的無(wú)處不在，交易成本還促成了金融中介在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。D－D模型認(rèn)為銀行負(fù)擔(dān)著將非流動(dòng)性資產(chǎn)（貸款）轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性負(fù)債（活期存款）的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能，該模型也證明了銀行提供的活期存款作為一種“最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合同”能為在不同時(shí)間需求流動(dòng)性的人提供比市場(chǎng)融資更為有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)形式?；诮鹑谑袌?chǎng)廣泛存在的信息不對(duì)稱，L－P模型從事前的非對(duì)稱信息角度論證了：為了克服投資者與企業(yè)家之間可能產(chǎn)生的逆向選擇問(wèn)題，企業(yè)家需要向投資者發(fā)出自己的質(zhì)量信號(hào)，而為了降低生產(chǎn)這種信號(hào)的成本，企業(yè)家應(yīng)結(jié)成聯(lián)盟形成金融中介。Diamond受托監(jiān)控模型則從事后的非對(duì)稱信息證明了：為了解決企業(yè)家的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，投資者必須對(duì)企業(yè)家實(shí)施監(jiān)控，而為了降低這種監(jiān)控成本，投資者應(yīng)當(dāng)將監(jiān)控委托給一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)――金融中介。Allen和Santomero則認(rèn)為金融中介具有風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，投資人通過(guò)金融中介投資而不是直接參與金融市場(chǎng)活動(dòng)可以有效的降低自己的“參與成本”。[5]

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融市場(chǎng)上的交易成本迅速降低，因而交易成本理論已經(jīng)有所衰落，而其他幾個(gè)理論仍然保持著較強(qiáng)的生命力。綜合地看待這些理論我們可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理功能是自始至終的主線，畢竟信息和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)互為表里的概念。因此，筆者認(rèn)為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，那么對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的梳理就可以圍繞著風(fēng)險(xiǎn)管理而展開(kāi)。

三、對(duì)商業(yè)銀行管理理論的再梳理

（一）簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理

20世紀(jì)80年代之前，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平基本上停留在比較簡(jiǎn)單的層面。資產(chǎn)管理方面“真實(shí)票據(jù)理論”、可轉(zhuǎn)換性理論和預(yù)期收入理論逐步為銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)打開(kāi)了空間，銀行的資產(chǎn)從單一的短期工商業(yè)貸款擴(kuò)張到了可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，再擴(kuò)張到了有收入保障的長(zhǎng)期貸款。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上的具體管理方法也經(jīng)歷了從資金匯集法（將各種渠道聚集起來(lái)的資金視為同質(zhì)的單一來(lái)源，然后在各種資產(chǎn)之間按照流動(dòng)性要求進(jìn)行分配）到資產(chǎn)分配法（根據(jù)不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求來(lái)決定資產(chǎn)的分配方向和比例）再到線性規(guī)劃法（在給定的約束條件和收益預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上確定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，使得目標(biāo)函數(shù)最大化）。

負(fù)債管理方面銀行則經(jīng)歷了從原有的銀行券理論和存款理論到現(xiàn)代的以購(gòu)買理論和銷售理論為代表的主動(dòng)負(fù)債理論，這樣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)從被動(dòng)的吸收存款擴(kuò)展到了從同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、國(guó)際貨幣市場(chǎng)以及財(cái)政機(jī)構(gòu)方面借入資金，再擴(kuò)展到了立足于客戶需要主動(dòng)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)階段。

不斷出現(xiàn)的銀行危機(jī)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不斷發(fā)掘自身風(fēng)險(xiǎn)管理的潛力，金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融工具的豐富則為這種風(fēng)險(xiǎn)能力的擴(kuò)張?zhí)峁┝思夹g(shù)支持，同時(shí)非銀行金融中介的競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不斷改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。這個(gè)階段銀行管理理論的突出成就是：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不斷加強(qiáng)，主要體現(xiàn)在銀行識(shí)別出了一系列銀行有能力管理但之前卻未敢涉及的風(fēng)險(xiǎn)，比如長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)、有價(jià)證券投資等。與此同時(shí)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)度量還處于經(jīng)驗(yàn)性的、定性管理階段；風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容仍然限于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)這樣的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型；風(fēng)險(xiǎn)管理的方法上還停留在較為局部的、孤立的方式上；資產(chǎn)配置法具有了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的萌芽但還是一種比較機(jī)械的處理思路。

（二）綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理

20世紀(jì)70年代末80年代初，金融市場(chǎng)自由化的速度迅速提升，商業(yè)銀行所面臨的各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)迅速?gòu)堬@，簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，這時(shí)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理理論逐漸形成。綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想就是打破銀行管理中原有的割裂模式，對(duì)于銀行的資金來(lái)源和運(yùn)用情況實(shí)行綜合的考量。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理理論的典型代表，這一理論運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，以利率作為解決這一矛盾的關(guān)鍵因素，建立一整套的防御體系，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，顯示了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。有關(guān)的文獻(xiàn)對(duì)缺口管理（銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)）、比例管理（根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管性要求及資金之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)資金來(lái)源項(xiàng)目之間、資金運(yùn)用項(xiàng)目之間以及資金來(lái)源與資金運(yùn)用之間確定一定的比例）、久期管理（綜合考慮市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度）以及計(jì)算機(jī)動(dòng)態(tài)模擬管理等技術(shù)有詳細(xì)地考察，這里不再贅述。

早期的資本充足率管理也是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的重要成果。資本充足率體現(xiàn)了銀行以合格資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的補(bǔ)償能力，其中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)已經(jīng)涵蓋了銀行采用的各種表外工具。這一指標(biāo)的基本形式比較簡(jiǎn)單但其對(duì)于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重確定、對(duì)于核心資本以及附屬資本的劃分方法充分體現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合管理的思路。應(yīng)該看到，這個(gè)時(shí)期的資本充足率管理只是涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)（包括國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)），方法上也只是運(yùn)用了相當(dāng)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段所使用的標(biāo)準(zhǔn)法。

金融市場(chǎng)的變幻無(wú)常成為這個(gè)階段銀行管理理論發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ碚摰陌l(fā)展主要體現(xiàn)在：管理思路的改進(jìn)，即以綜合的角度管理風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)度量能力的提升和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的改進(jìn)，即用金融工程方法提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定性分析能力和有效控制能力；管理內(nèi)容的豐富，主要表現(xiàn)在對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制上。

（三）全面的風(fēng)險(xiǎn)管理

1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，銀行風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)在國(guó)際間的傳播問(wèn)題引起越來(lái)越多的關(guān)注。以1998年美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司損失的事件為代表，許多金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)困境的主要原因，不再是信用風(fēng)險(xiǎn)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)，而是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等的聯(lián)合作用。金融危機(jī)促使人們更加重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型以及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化問(wèn)題。于是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量化管理帶動(dòng)了信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)（還包括法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）的量化和管理創(chuàng)新，最終形成了全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是，對(duì)銀行內(nèi)部在全球業(yè)務(wù)范圍內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一衡量和通盤管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理能夠全面動(dòng)態(tài)地識(shí)別和測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)，使銀行各層次做出更好的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，從而成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)。全面的風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)論是手段、內(nèi)容，還是機(jī)制、組織，都出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，其系統(tǒng)性、科學(xué)性和復(fù)雜性已遠(yuǎn)非二三十年前可比。[6]

以新巴塞爾協(xié)議作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)總結(jié)，我們可以看到銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有了巨大的加強(qiáng)，主要體現(xiàn)為識(shí)別了一系列銀行潛在面臨但之前尚未充分認(rèn)識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容就擴(kuò)充為三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)（包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，前者又進(jìn)一步包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)（主要涉及人的能力、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三個(gè)方面）。八個(gè)模型（對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)有標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部衡量法）則為這些風(fēng)險(xiǎn)提供了越來(lái)越精細(xì)的衡量和控制手段。[7]這樣經(jīng)過(guò)完善的資本充足率管理高度凝煉了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

四、結(jié)語(yǔ)

縱觀商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展歷程，市場(chǎng)變化的外部壓力和自身發(fā)展的內(nèi)部要求共同促成了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的不斷更新，也就促成了商業(yè)銀行管理理論不斷對(duì)原有理論進(jìn)行合理的揚(yáng)棄。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念經(jīng)歷了從消極的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)到積極的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力經(jīng)歷了從單一的風(fēng)險(xiǎn)管理到全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理方法經(jīng)歷了從靜態(tài)的粗略的定性管理到動(dòng)態(tài)的日益精確的定性管理與定量管理的結(jié)合?？v觀三個(gè)階段的發(fā)展過(guò)程，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理從最初的以孤立的業(yè)務(wù)視角管理單一的風(fēng)險(xiǎn)，到之后的用綜合的視角管理單一的風(fēng)險(xiǎn)，再到后來(lái)的以系統(tǒng)的視角管理全面的風(fēng)險(xiǎn)。有跡象表明，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上所表現(xiàn)出來(lái)的優(yōu)勢(shì)也為其本身作為一種特殊的金融中介提供了理論解釋。[8]至此，筆者就以風(fēng)險(xiǎn)管理為梳理線索得出了商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展軌跡，而這一軌跡也是符合歷史與邏輯相統(tǒng)一原則的。

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