序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）04-0-01

目前世界范圍內(nèi)企業(yè)國際化經(jīng)營(yíng)理念及經(jīng)營(yíng)管理生的較大改變與創(chuàng)新，加速了我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作由簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)處理向決策支持及戰(zhàn)略規(guī)劃的過渡的進(jìn)程，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為其財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的重中之重。綜合文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究，集中在以專家調(diào)查法和“四階段癥狀”為主的定性分析、以單變量模型和多元線性函數(shù)模型等為主的定量分析、以及以A記分法和模糊綜合評(píng)價(jià)為主的綜合分析上。本文將以我國房地產(chǎn)國有企業(yè)為研究對(duì)象， 探討如何在企業(yè)管理中有效實(shí)現(xiàn)全面及系統(tǒng)地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以期對(duì)實(shí)現(xiàn)我國國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一些參考價(jià)值。

一、目前國有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析

通常來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是國有企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，其直接影響企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。目前，外部的金融環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境，內(nèi)部的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和穩(wěn)定性等都將加劇國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要包括：1）財(cái)務(wù)指標(biāo)異常，比如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)值和負(fù)債比率等指標(biāo)出現(xiàn)異常變化。對(duì)于房地產(chǎn)國有企業(yè)來說，由于一般處于高負(fù)債的基本情況，所以可以通過營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債比及每股收益等來具體考量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況水平。2）籌資困難。因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)的資金回收期較長(zhǎng)，預(yù)期利潤(rùn)具有較強(qiáng)的不確定性，如果缺乏有效地預(yù)警并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么很容易導(dǎo)致無力支付到期債務(wù)的困境。具體表現(xiàn)為短期償債風(fēng)險(xiǎn)（比如由于企業(yè)理財(cái)不當(dāng)，在總資產(chǎn)報(bào)酬率較低的情況下進(jìn)行了利率較高的債務(wù)事件）；財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)（比如負(fù)債融資規(guī)模過度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于60%的警戒線，盲目地、不合規(guī)范地進(jìn)行一些借債行為，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險(xiǎn)等）；利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及政策風(fēng)險(xiǎn)等。3）資金周轉(zhuǎn)不靈問題。通常表現(xiàn)為企業(yè)的資金鏈斷裂，導(dǎo)致無法清償?shù)狡诘膫鶆?wù)問題。

（二）國有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)的具體識(shí)別。從房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)作環(huán)節(jié)來講，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理和籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。

其一：投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。投資決策階段：1）投資決策的可行性研究非常重要，具體評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)供需情況、項(xiàng)目的規(guī)模、開發(fā)成本、類型，以及政府的相關(guān)政策法規(guī)條件等，都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2）建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：貫穿獲取土地、籌措資金到組織施工等全過程，重視對(duì)貸款期限、開發(fā)商的資信程度及貸款利率的變化等方面。3）經(jīng)營(yíng)管理階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：比如房地產(chǎn)投資者與相關(guān)政府部門以及最終用戶之間的溝通，還有政策、法規(guī)和法律等問題，這些都是風(fēng)險(xiǎn)性決策范疇。

具體的識(shí)別方法有：1）用于識(shí)別宏觀風(fēng)險(xiǎn)的泡沫測(cè)度法，具體指標(biāo)包括國民經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、房地產(chǎn)投資占總投資比重、房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、貨幣供給量增長(zhǎng)率）；房地產(chǎn)市場(chǎng)因素（房地產(chǎn)投資收益率、商品房銷售增長(zhǎng)率、商品房空置率、房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率、地價(jià)增長(zhǎng)率、房?jī)r(jià)收入比）；政策因素（土地政策、稅收政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策）。2）用于識(shí)別微觀風(fēng)險(xiǎn)的專家調(diào)查法、敏感性分析法、蒙特卡洛模擬法、概率分析法、盈虧平衡法、故障樹分析法、模糊分析法及CIM模型法等。

其二：籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。房地產(chǎn)企業(yè)的融資活動(dòng)一般開發(fā)資金需求龐大，外源性融資依賴性強(qiáng)，因此在在追求快速項(xiàng)目擴(kuò)張過程中需要科學(xué)合理安排資金，有效避免資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。其融資風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別方法有：1）評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，也就是說根據(jù)利率、匯率和股票指數(shù)等市場(chǎng)價(jià)格參數(shù)的具體變化，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等方面進(jìn)行估值和計(jì)價(jià)。2）通過企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)，即通過企業(yè)負(fù)債和資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來具體度量風(fēng)險(xiǎn)。

二、國有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制的建議

基于上文對(duì)目前我國房地產(chǎn)國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的描述，需要提出針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，具體如下：

（一）不斷加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。因?yàn)橥顿Y決策階段需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，所以需要國有企業(yè)做好以下幾方面的工作：對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，避免盲目投資；加強(qiáng)投資環(huán)境預(yù)測(cè)，建立和完善市場(chǎng)監(jiān)控信息體系，從而掌握第一手市場(chǎng)資料，選擇最佳投資區(qū)位；對(duì)項(xiàng)目各開發(fā)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)回避的方式來規(guī)避和消除風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷拓寬籌資渠道。確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，探索多元化的組合式融資方式對(duì)于提升國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力具有十分重要的意義。比如增資擴(kuò)股方式，優(yōu)點(diǎn)是無還本付息壓力，缺點(diǎn)是股利沒有抵稅效應(yīng)，資金成本相對(duì)較高，操作成本較高；經(jīng)營(yíng)性欠款幾乎沒有籌資成本，但是所獲資金有限，法律政策限制條件較多；關(guān)聯(lián)方交易具有節(jié)稅效應(yīng)、籌資成本低，但是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）建立和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。要求企業(yè)通過建立以企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和其他相關(guān)資料為依據(jù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力和盈利能力等方面的信息和數(shù)據(jù)，最大可能地減少外部環(huán)境因素對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的影響。

三、結(jié)束語

為了在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占得一席之地，房地產(chǎn)企業(yè)必須從戰(zhàn)略的高度充分重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性。通過采取一系列措施（比如制定科學(xué)的計(jì)劃、拓寬融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、健全存貨制度等）防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)最大程度降低因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失。只有做好風(fēng)險(xiǎn)防范的各項(xiàng)措施，房地產(chǎn)企業(yè)才能在未來的發(fā)展中取得長(zhǎng)足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃小莉.我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制的問題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（12）.

篇（2）

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手段中的基礎(chǔ)方法和步驟，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況和結(jié)果都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展多數(shù)處于改革和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀態(tài)直接決定了其在社會(huì)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力。所以企業(yè)必須重新界定自身的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)關(guān)系，構(gòu)建新的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，為自身的發(fā)展提供新的動(dòng)力。經(jīng)常性的對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和識(shí)別，及時(shí)遏制風(fēng)險(xiǎn)因素的蔓延。文章就企業(yè)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別和特征展開分析，探究如何有效的識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過程中，籌資活動(dòng)是其必不可少的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)資金利用發(fā)揮著重要的作用。但是企業(yè)的籌資活動(dòng)的預(yù)期計(jì)劃與實(shí)際籌資情況之間往往存在較大的差異，導(dǎo)致產(chǎn)生一定籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金的來源主要有兩種渠道，一是企業(yè)自身擁有的權(quán)益資金，二是向社會(huì)或者金融機(jī)構(gòu)籌集的債務(wù)資金，這部分資金的利率和債權(quán)結(jié)構(gòu)等存在較大的不確定因素，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。其次，企業(yè)股票發(fā)行的時(shí)候發(fā)行量和發(fā)行的時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn)確也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類稱為股權(quán)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的投資形式主要分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，其中對(duì)內(nèi)投資資金的投入主要的是企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動(dòng)資金和無形資產(chǎn)等方面的投入。對(duì)外投資的主要是企業(yè)對(duì)可能對(duì)自身企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生較大利益的產(chǎn)業(yè)形式進(jìn)行投資，或者購買證券和金融產(chǎn)品等。企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候都會(huì)設(shè)置一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)，但是實(shí)際投資的效果與預(yù)期目標(biāo)之間產(chǎn)生較大的差異，就會(huì)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)在進(jìn)行對(duì)內(nèi)投資的時(shí)候，利用流動(dòng)資金購置大量存貨，導(dǎo)致內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)資金不足，獲取又難以及時(shí)的流出，造成資金的積壓，致使企業(yè)對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再如，在進(jìn)行對(duì)外投資的時(shí)候，企業(yè)購買了部分證券，但是金融市場(chǎng)由于經(jīng)濟(jì)、政治等因素，出現(xiàn)通貨膨脹，利率與匯率出現(xiàn)動(dòng)蕩，企業(yè)對(duì)的證券投資無法得到正常的收回，導(dǎo)致對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

(一)客觀存在性

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志轉(zhuǎn)移的，企業(yè)的主觀措施只能最大程度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，不會(huì)完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中內(nèi)外環(huán)境因素的共同作用導(dǎo)致的結(jié)果，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)始終伴隨著在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的過程中。

(二)不確定性

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，因?yàn)槠髽I(yè)在參與各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以及運(yùn)營(yíng)管理的過程中存在較多的不確性因素，所以企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過程中需要對(duì)存在的不確定性因素進(jìn)行分析，以預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(三)可度量性

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榫哂锌陀^性，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法從根本上消除的，但是企業(yè)可以把握住潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控措施，減小風(fēng)險(xiǎn)影響范圍。

(四)雙重性

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性的特征，也就是可能帶來損失同時(shí)也可能產(chǎn)生相關(guān)的收益，其中帶來的損失一般是企業(yè)財(cái)務(wù)資金的損失，收益一般指的不是經(jīng)濟(jì)收益，而是企業(yè)在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

(五)覆蓋全面性

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是單一環(huán)節(jié)的產(chǎn)物，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)籌資和投資活動(dòng)的整個(gè)過程當(dāng)中，并且存在與活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)的管理出現(xiàn)問題都有可能誘發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以需要企業(yè)在籌資和投資活動(dòng)中對(duì)每一個(gè)細(xì)節(jié)都要保持足夠的重視。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法研究

(一)定性識(shí)別方法

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性質(zhì)識(shí)別矩陣。企業(yè)一般可以根據(jù)特定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，以及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來的危害，可能總結(jié)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)。一般財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)分為四個(gè)等級(jí)，即低、中等、顯著和高，所以企業(yè)可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)進(jìn)行確定，并且用風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)矩陣表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)性質(zhì)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性識(shí)別。2.“四階段癥狀”分析法。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行可行性分析，劃分危機(jī)的不同階段呈現(xiàn)出的不同危害。其中四個(gè)癥狀階段分別是危機(jī)潛伏期、危機(jī)發(fā)作期、危機(jī)惡化期和危機(jī)實(shí)現(xiàn)期。通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，得出現(xiàn)階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到哪個(gè)階段，然后針對(duì)性的采取措施，幫助企業(yè)脫離財(cái)務(wù)困境。3.專家調(diào)查法。專家調(diào)查法是1964年由美國的N.Dalkey和O.Heliner提出來的，這種方法是利用系統(tǒng)化的程序，提供企業(yè)的財(cái)務(wù)管理相關(guān)資料，并且征詢專家的意見，對(duì)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，總結(jié)出預(yù)測(cè)的結(jié)果。其中企業(yè)的相關(guān)資料是專家調(diào)查中至關(guān)重要的參考信息，資料的主要內(nèi)容包括，誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能因素，以及企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素等，最終做出方風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性質(zhì)，及時(shí)采取有效的預(yù)防措施。

(二)定量分析方法

1.單變量預(yù)警模型。這種預(yù)警模型主要用單一的財(cái)務(wù)比率值來推測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生，例如，有專家就19個(gè)企業(yè)為樣本，利用單個(gè)財(cái)務(wù)比率將19個(gè)樣本分為破產(chǎn)組和非破產(chǎn)組，試驗(yàn)結(jié)果顯示判別能力最高的是凈利潤(rùn)/股東權(quán)益和股東權(quán)益/負(fù)債兩個(gè)比率，一般企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前這些比率會(huì)出現(xiàn)較大的差異。利用單變量預(yù)警模型分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大的優(yōu)點(diǎn)是方法的實(shí)施和應(yīng)用較為簡(jiǎn)單，但是缺點(diǎn)也較為明顯，就是應(yīng)用中容易受到主觀因素的影響，不能反映企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況。另外，如果一個(gè)企業(yè)用不同的預(yù)測(cè)指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)不同的預(yù)測(cè)結(jié)果，所以，指標(biāo)的選擇直接決定了單變量預(yù)警模型運(yùn)用的成敗。2.多變量預(yù)警模型。這種財(cái)務(wù)預(yù)警模型是通過運(yùn)用多種比率指標(biāo)，并對(duì)多重指標(biāo)進(jìn)行匯總分析，構(gòu)造出多元線性函數(shù)公式，對(duì)公式進(jìn)行的定量分析，預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行是否存在風(fēng)險(xiǎn)。方法應(yīng)用的時(shí)候一般會(huì)選用多個(gè)變量作為預(yù)備選變量，然后對(duì)企業(yè)進(jìn)行研究分析。例如，日本的開發(fā)銀行建立的破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型是將現(xiàn)金流量作為預(yù)測(cè)的指標(biāo)，構(gòu)建了一個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警新模型，用多家破產(chǎn)公司和相對(duì)應(yīng)的同一年度、同一行業(yè)及相近凈銷售額的多家非破產(chǎn)公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)的對(duì)比，最終對(duì)得到的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證，判斷自身企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)法可能。3.Logistic預(yù)警模型。多變量預(yù)警模型難以符合正態(tài)分布的假設(shè)，所以Logistic預(yù)警模型的出現(xiàn)，將一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)用來預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性大小，并且對(duì)銀行、投資者等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行分析，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線，做出適應(yīng)性的決策。這種模型克服了單變量和多變量預(yù)警模型中自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的假設(shè)的局限性，最大程度的改進(jìn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制。4.非財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。用財(cái)務(wù)指標(biāo)來構(gòu)建預(yù)警機(jī)制，會(huì)因?yàn)槭艿截?cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的影響，導(dǎo)致企業(yè)無法準(zhǔn)確的預(yù)警可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的加入，對(duì)提高預(yù)警模型的準(zhǔn)確與時(shí)效性發(fā)揮著積極的作用。例如，交叉持股、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)組織、管理變量等都是非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

四、結(jié)語

綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況和結(jié)果都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手段中的基礎(chǔ)方法和步驟。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中不僅考慮經(jīng)濟(jì)性因素，還要將潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素放在重要的位置，進(jìn)行超前的識(shí)別和管理，利用定性識(shí)別方法、定量分析方法，及時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)積極、有效的對(duì)策可以降低誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的概率，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]王乃賢.我國企業(yè)現(xiàn)階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及防范[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2015(27).

[2]張友棠，黃陽.基于行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警控制系統(tǒng)研究[J].會(huì)計(jì)研究，2011(03).

篇（3）

摘要：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中必然會(huì)面臨財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)，本文介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別方法；存在問題；解決策略

中圖分類號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8775（2015）04-0177-03

收稿日期：2015-01-20

作者簡(jiǎn)介：賀婕（1987-），女，山西省太原市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財(cái)務(wù)金融。田野（1986-），男，遼寧省沈陽市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財(cái)務(wù)金融。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力決定了企業(yè)的生命力，企業(yè)能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，從而采取科學(xué)、有效的方法提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。本文首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所包括內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，指出了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法以及現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理過程中存在的一些問題，并提出了相應(yīng)的解決策略，例如項(xiàng)目投資中的風(fēng)險(xiǎn)、籌資中的風(fēng)險(xiǎn)以及資金營(yíng)運(yùn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)等等。希望能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金和企業(yè)內(nèi)部可運(yùn)用資本的科學(xué)、合理的管理，幫助企業(yè)成功。正是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不斷的發(fā)現(xiàn)問題和改正問題，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才得以降低和減少，幫助企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)了盈利發(fā)展，也對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展帶來了新的景象?，F(xiàn)代時(shí)期，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要分為幾個(gè)方面：

1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

所謂籌資風(fēng)險(xiǎn)，就是能夠造成企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)，以至于企業(yè)所籌資的資本較高，無法走上可循環(huán)道路，從而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展擴(kuò)大，投資規(guī)模也越來越大，但是其中存在的風(fēng)險(xiǎn)也越來越高，而如何能夠找到兩者之間的平衡點(diǎn)就是企業(yè)在發(fā)展過程中所要面臨的挑戰(zhàn)。企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，如果投資投入很大，但是卻沒有籌集到足夠多的資金，就會(huì)造成獲利機(jī)會(huì)的流失，如果突然停下正在進(jìn)行的項(xiàng)目，輕則不能獲取預(yù)期的收益，重則會(huì)讓企業(yè)面臨重大經(jīng)濟(jì)損失，最終導(dǎo)致企業(yè)虧損或者是負(fù)債；可是，如果企業(yè)的投資規(guī)模不大，但是籌集到了大量的資金，就會(huì)出現(xiàn)大量負(fù)債，企業(yè)要是不對(duì)這些資金進(jìn)行科學(xué)、合理的利用，使資金閑置，不僅不能給企業(yè)帶來收益，甚至還會(huì)增加企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。我國大多數(shù)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金主要是利用企業(yè)自有資金和銀行貸款進(jìn)行操作的，企業(yè)資金借入的比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的連鎖風(fēng)險(xiǎn)就越大，造成了企業(yè)發(fā)展的障礙。

1.2投資風(fēng)險(xiǎn)

所謂投資風(fēng)險(xiǎn)，就是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)不是靜止不變的，它會(huì)根據(jù)需求以及環(huán)境變化，所以企業(yè)在投入資金到市場(chǎng)中后，就會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的變化而面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。一旦市場(chǎng)變化與企業(yè)之前的預(yù)期存在較大差異，就會(huì)給企業(yè)造成一定影響，這對(duì)于企業(yè)來說是在過程中不斷變化的，可能往好的方向發(fā)展，也可能往壞的方向發(fā)展，造成企業(yè)投資失誤或因?yàn)槊つ繑U(kuò)張，從而導(dǎo)致資金的使用率上升，最終資金鏈斷裂，失去不斷發(fā)展、壯大的機(jī)遇。

1.3資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就是指企業(yè)在與相關(guān)對(duì)象進(jìn)行資金往來過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步，信用已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中企業(yè)間商業(yè)往來的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，所以企業(yè)在進(jìn)行投資之前一定要對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的資信評(píng)估，然后制定合理的收款政策。如果在沒有對(duì)相關(guān)對(duì)象進(jìn)行全面資信評(píng)估的情況下，就采用信用期限比較長(zhǎng)的收款政策，而且企業(yè)又沒有科學(xué)、有效的催款方法，那么就會(huì)導(dǎo)致很多應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，也就沒有充足的資金進(jìn)行再投資，債務(wù)到期了也無法按時(shí)歸還，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。如果負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，本應(yīng)籌集長(zhǎng)期資金卻采用了短期借款，或者應(yīng)籌集短期資金卻采用了長(zhǎng)期借款，都會(huì)增加企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。在籌資順序上，發(fā)行債券必須置于流通股融資之后，并要求注意保持間隔期，如果發(fā)行時(shí)間、籌資順序不當(dāng)，必然會(huì)加大籌資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)造成不利影響。

二、企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)都存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果不能進(jìn)行有效識(shí)別，必然會(huì)影響到企業(yè)的生存發(fā)展，甚至?xí)斐蓢?yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。通過多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析與總結(jié)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面。

2.1風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任認(rèn)識(shí)不足

部分企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性，所以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，監(jiān)督能力不足。尤其是近年來，各大企業(yè)為了適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展需求，不斷的進(jìn)行改革與創(chuàng)新，盲目引進(jìn)國外的先進(jìn)管理機(jī)制，并沒有認(rèn)識(shí)到其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系還在不斷的探索過程中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還不夠成熟，如果盲目引進(jìn)國外財(cái)務(wù)管理方法必然會(huì)給企業(yè)正常發(fā)展帶來一定影響。而且，有些企業(yè)雖然根據(jù)自身實(shí)際情況建立了一套完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法，但是卻沒能真正的落到實(shí)處，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不高，而且企業(yè)還缺乏相應(yīng)的培訓(xùn)制度，這就造成企業(yè)財(cái)務(wù)人員沒有形成良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使有相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，也不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，無法為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)

會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)的各項(xiàng)決策，是進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要依據(jù)。可是，現(xiàn)階段我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量較差，主要因?yàn)橐韵聝牲c(diǎn)：第一、企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，有些企業(yè)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較差，可能會(huì)為了自身利益而提供虛假信息，使企業(yè)決策者無法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況做出正確判斷；第二、會(huì)計(jì)核算水平不高，現(xiàn)階段仍然有不少企業(yè)仍然采用較為落后的會(huì)計(jì)核算方法，這不僅會(huì)浪費(fèi)大量時(shí)間，而且還會(huì)影響核算的準(zhǔn)確性。所以，正是由于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量較差，不能為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)，從而導(dǎo)致企業(yè)決策者判斷失誤，給企業(yè)造成重大損失。

2.3企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控力度不夠

企業(yè)在加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)識(shí)別的基礎(chǔ)上，也要提高監(jiān)控的質(zhì)量與效率，這樣才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督力度不足，沒有建立完善的監(jiān)督管理體系，只是進(jìn)行簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)與管理，并沒有明確財(cái)務(wù)管理人員的職責(zé)，也沒有相應(yīng)的部門或人員對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)控，即使有一些職業(yè)素質(zhì)較差的財(cái)務(wù)人員提供虛假財(cái)務(wù)信息，也很難被發(fā)現(xiàn)，這就導(dǎo)致企業(yè)管理者做出錯(cuò)誤的判斷，最終造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.4企業(yè)沒能有效平衡現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系

無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。可是，多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過程中卻沒有將二者進(jìn)行有效平衡，有些企業(yè)雖然有大量資金，但是卻不能進(jìn)行合理利用，資金周轉(zhuǎn)較慢，無論是在盈利性還是安全性上都存在一定不足，當(dāng)現(xiàn)金流量大時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻很低，當(dāng)現(xiàn)金流量不足時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻很高，企業(yè)在制定其未來發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展速度的時(shí)候并沒有對(duì)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行充分的分析與總結(jié)，這就導(dǎo)致其資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度與企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r不一致，而這種不良現(xiàn)象必然會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.5企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較差

企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，也是財(cái)務(wù)管理中抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差的一個(gè)重要因素。企業(yè)在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的過程中往往過于注重技術(shù)性的防范方法，但是卻忽視了合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，沒有將各種分析方法進(jìn)行分類整理，并綜合運(yùn)用，就無法對(duì)資金的收付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，這就在很大程度上降低了資金的使用價(jià)值，使企業(yè)的整體財(cái)務(wù)目標(biāo)無法達(dá)成，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.6缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才

眾所周知，高素質(zhì)的專業(yè)化人才是當(dāng)今社會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新?？墒?，缺乏高素質(zhì)的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)所面臨的難題，出現(xiàn)這種狀況的原因主要有兩方面因素：第一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念落后，沒有充分認(rèn)識(shí)到專業(yè)化財(cái)務(wù)管理的重要性，所以在財(cái)務(wù)管理方面用人唯親，覺得錢就要放在自己人手里比較放心，所以那些比較有能力的會(huì)計(jì)人員得不到重用；第二、招聘困難，雖然會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)的大學(xué)生很多，但是專業(yè)水平較高，并且有一定管理能力的高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才卻很少。所以，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中很難對(duì)其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，從而給企業(yè)造成不必要的損失。

三、識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本方法

企業(yè)在不斷發(fā)展、壯大的過程中必須要嚴(yán)格注意企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及投資判斷，一旦風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出現(xiàn)狀況，必然會(huì)給企業(yè)造成重大損失。所以，這就需要企業(yè)能夠掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本識(shí)別方法，及時(shí)的采取相應(yīng)方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，具體內(nèi)容為：

3.1財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法

這是企業(yè)比較常用的一種識(shí)別方法，因?yàn)樵谶M(jìn)行財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)及管理的過程中必然會(huì)用到各種財(cái)務(wù)報(bào)表，例如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等。財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法就是通過對(duì)這些報(bào)表進(jìn)行分析與總結(jié)，這樣才能夠清晰、準(zhǔn)確的掌握現(xiàn)階段企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的狀況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2指標(biāo)識(shí)別法

所謂指標(biāo)識(shí)別法，就是指根據(jù)各類與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)的指標(biāo)來辨別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種技術(shù)方法。其中不僅包括企業(yè)內(nèi)部與財(cái)務(wù)有關(guān)的各項(xiàng)核算數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)外部利用各種渠道從相關(guān)政府主管部門獲取的相關(guān)數(shù)據(jù)及信息，然后對(duì)這些與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有關(guān)的數(shù)據(jù)與信息進(jìn)行科學(xué)、有效的計(jì)算、分析和總結(jié)，最后從各項(xiàng)指標(biāo)中識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。

3.3德爾菲法

所謂德爾菲法，就是專家意見法，主要是指在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中參考各位專家的意見，最后集中大家的智慧對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與判斷的一種方法。

3.4幕景識(shí)別法

幕景識(shí)別法（ScenariosAnalysis）這是歐美國家財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一種常用方法，該方法只能夠大致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，不定量分析。它是指通過有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等對(duì)某項(xiàng)事業(yè)或組織未來的狀況進(jìn)行描述，找出引起有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，然后進(jìn)行試驗(yàn)，即變換這些因素，看將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其后果，每次變換即產(chǎn)生一個(gè)幕景。

四、如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過財(cái)務(wù)識(shí)別方法找到企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后，就要運(yùn)用科學(xué)、有效地方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這樣才能夠提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不斷促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，具體包括以下幾方面：

4.1樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

企業(yè)要從法律上、經(jīng)濟(jì)上明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的職責(zé)，給予風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者一定的投資決策權(quán)、資金籌措權(quán)和分配權(quán)，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在行使權(quán)利的同時(shí)充分考慮日益變化的企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動(dòng)，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者享受風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就要從思想上重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響，培養(yǎng)管理層和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使企業(yè)全體人員參與到風(fēng)險(xiǎn)控制的活動(dòng)中來。

4.2加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)管理者的決策，一旦會(huì)計(jì)信息錯(cuò)誤，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理者的決策失誤，甚至給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來重大損失。所以，首先就是要不斷提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)與道德規(guī)范，避免出現(xiàn)由于個(gè)人利益關(guān)系而提供虛假信息的情況；其次，就是要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)工作，提高他們的會(huì)計(jì)核算水平，使企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)走向更加快速、準(zhǔn)確的發(fā)展道路。強(qiáng)化會(huì)計(jì)為企業(yè)管理提供信息職能是利用會(huì)計(jì)信息防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)務(wù)之急。

4.3完善組織結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理、內(nèi)部審計(jì)。再次是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。

4.4動(dòng)態(tài)平衡企業(yè)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)要想不斷地發(fā)展與壯大，就要努力提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都制約著企業(yè)的發(fā)展，這就需要二者之間進(jìn)行有效平衡，在改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況的同時(shí)，能夠優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流，具體可以從以下兩方面進(jìn)行：首先，就是改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況，要在結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況以及銀行融資規(guī)模的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率以及資產(chǎn)流動(dòng)速度、收支狀況等財(cái)務(wù)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控；其次，就是優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流，通過建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)；動(dòng)態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動(dòng)性、安全性與盈利性。同時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)動(dòng)態(tài)地平衡，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量充裕時(shí)，可以適當(dāng)?shù)靥岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率；當(dāng)現(xiàn)金流量不理想時(shí)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性狀態(tài)。

4.5建立健全企業(yè)內(nèi)控制度，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

企業(yè)在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的過程中不僅要不斷提高技術(shù)防范方法的運(yùn)用，還要注重合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，只有將各種方法進(jìn)行綜合運(yùn)用，才能夠?qū)κ崭讹L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而提高資金的使用價(jià)值以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。所以，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際建立健全的內(nèi)控制度，動(dòng)態(tài)地完善企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制，從而有效地防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)的良性化運(yùn)作，提高抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

4.6積極培養(yǎng)綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人才

作為一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人員不僅要具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)、較高的管理能力，還應(yīng)該了解最新的金融以及市場(chǎng)信息，并擁有良好的職業(yè)素養(yǎng)?，F(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員并不具備這樣的素質(zhì)，這就需要企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況，制定相應(yīng)的人才培養(yǎng)計(jì)劃，努力培養(yǎng)出綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員，這樣才能夠有效提高企業(yè)的資金管理水平。因?yàn)楦咚刭|(zhì)的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員能夠結(jié)合社會(huì)情況，運(yùn)用科學(xué)、有效的方法對(duì)企業(yè)資本進(jìn)行合理運(yùn)用，在提高收益的同時(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制是企業(yè)管理中的重要工作，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的保障。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，具有一定的可預(yù)見性與可控性，企業(yè)只有在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有了一定認(rèn)識(shí)，在制定決策時(shí)考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期對(duì)企業(yè)各類財(cái)務(wù)信息加以對(duì)比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李京川《探究企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的管控新模式》《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》2012年1月12-14.

篇（4）

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無論是國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無從談起。

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

首先，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對(duì)預(yù)期結(jié)果的實(shí)現(xiàn)與否及可實(shí)現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性。

2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的劃分

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：

（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對(duì)有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥淼淖兓瘺]能合理預(yù)計(jì)而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險(xiǎn)；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)并購風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險(xiǎn)，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。按照本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金投放的風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)其他財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?！?/p>

我國內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2005年的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號(hào)—《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?！?/p>

從上述對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)

對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)取決于對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的功能定位。

從西方企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計(jì)是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)內(nèi)部審計(jì)所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）理事會(huì)指出內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動(dòng)，其目的是增加組織的價(jià)值和改善組織的經(jīng)營(yíng)。

我國的內(nèi)部審計(jì)不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動(dòng)因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計(jì)部門的推動(dòng)下建立起來的。1993年國家審計(jì)署成立，為了盡快建立和完善審計(jì)體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國家審計(jì)力量的不足，政府和政府審計(jì)機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計(jì)的組建。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)越來越受到各方面的重視，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計(jì)是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，它通過審查和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的了解，審查并評(píng)價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)管理包括組織整體及職能部門兩個(gè)層面。內(nèi)部審計(jì)人員既可對(duì)組織整體的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，也可對(duì)職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的審查與評(píng)價(jià)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計(jì)部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性。包括：

1審查風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和外部的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為一個(gè)有機(jī)整體。

2審查風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

3審查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是避免風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)分析，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢(shì)，從對(duì)因素變化的動(dòng)態(tài)中分析預(yù)測(cè)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的適當(dāng)性及有效性審查

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估乃至風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是關(guān)鍵性的第一步。

2審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及潛在后果。

需要注意是，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)務(wù)證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性審查和評(píng)價(jià)時(shí)，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運(yùn)用。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性及有效性審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個(gè)要素。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，并對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：

（1）已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)的特征；

（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；

（3）管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的技術(shù)能力；

（4）成本效益的考核與衡量等。

3審查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見，以提高評(píng)估結(jié)果的客觀性；

（2）在風(fēng)險(xiǎn)難以量化、定量評(píng)價(jià)所需數(shù)據(jù)難以獲取時(shí)，一般應(yīng)采用定性方法；

（3）定量方法一般情況下會(huì)比定性方法提供更為客觀的評(píng)估結(jié)果。

（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施適當(dāng)性和有效性審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

篇（5）

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無論是國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無從談起。

1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

首先，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對(duì)預(yù)期結(jié)果的實(shí)現(xiàn)與否及可實(shí)現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性。

2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的劃分

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：

（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對(duì)有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥淼淖兓瘺]能合理預(yù)計(jì)而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險(xiǎn)；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)并購風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險(xiǎn)，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。按照本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金投放的風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)其他財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?！?/p>

我國內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2005年的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號(hào)—《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”

從上述對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)

對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)取決于對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的功能定位。

從西方企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計(jì)是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)內(nèi)部審計(jì)所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）理事會(huì)指出內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動(dòng)，其目的是增加組織的價(jià)值和改善組織的經(jīng)營(yíng)。

我國的內(nèi)部審計(jì)不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動(dòng)因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計(jì)部門的推動(dòng)下建立起來的。1993年國家審計(jì)署成立，為了盡快建立和完善審計(jì)體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國家審計(jì)力量的不足，政府和政府審計(jì)機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計(jì)的組建。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)越來越受到各方面的重視，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計(jì)是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，它通過審查和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的了解，審查并評(píng)價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)管理包括組織整體及職能部門兩個(gè)層面。內(nèi)部審計(jì)人員既可對(duì)組織整體的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，也可對(duì)職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的審查與評(píng)價(jià)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計(jì)部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性。包括：

1 審查風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和外部的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為一個(gè)有機(jī)整體。

2 審查風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

3 審查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是避免風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)分析，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢(shì)，從對(duì)因素變化的動(dòng)態(tài)中分析預(yù)測(cè)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的適當(dāng)性及有效性審查

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1 審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估乃至風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是關(guān)鍵性的第一步。

2 審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及潛在后果。

需要注意是，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)務(wù)證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性審查和評(píng)價(jià)時(shí)，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運(yùn)用。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性及有效性審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個(gè)要素。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，并對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：

（1）已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)的特征；

（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；

（3）管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的技術(shù)能力；

（4）成本效益的考核與衡量等。

3 審查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見，以提高評(píng)估結(jié)果的客觀性；

（2）在風(fēng)險(xiǎn)難以量化、定量評(píng)價(jià)所需數(shù)據(jù)難以獲取時(shí)，一般應(yīng)采用定性方法；

（3）定量方法一般情況下會(huì)比定性方法提供更為客觀的評(píng)估結(jié)果。

篇（6）

風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性，是人們?cè)诨顒?dòng)中遭遇危險(xiǎn)、受損失或傷害的可能性或機(jī)會(huì)，是人們對(duì)不確定性的一種主觀的、個(gè)人的預(yù)見，或偏離預(yù)期目標(biāo)的可能結(jié)果。ISO將風(fēng)險(xiǎn)管理的定義為：旨在引導(dǎo)和控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)活動(dòng)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的作用

1.提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平有利于提高項(xiàng)目實(shí)施成功率；

2.提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平有利于提高項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)的容錯(cuò)能力；

3.提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平有利于確定日常工作重點(diǎn)。

二、企業(yè)生產(chǎn)能力建設(shè)項(xiàng)目投資主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越單一，對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果影響越大，企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高。

2.原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。原材料結(jié)構(gòu)、供應(yīng)商構(gòu)成越單一，投資風(fēng)險(xiǎn)越高。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)著重界定為市場(chǎng)價(jià)格、供需關(guān)系、心理因素等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)預(yù)測(cè)不科學(xué)、市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手了解不足。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.新技術(shù)（新工藝）不成熟的風(fēng)險(xiǎn)；

2.技術(shù)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)；

3.產(chǎn)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

1.過程控制的風(fēng)險(xiǎn)；

2.采購?fù)鈪f(xié)部件的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；

3.不滿足市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)認(rèn)證的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）資金投向風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)能力建設(shè)項(xiàng)目最大的資金投向風(fēng)險(xiǎn)為銷售能力可能跟不上生產(chǎn)能力擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司銷售隊(duì)伍、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)滯后于生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，將對(duì)資金的投資回報(bào)產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響。

（六）管理風(fēng)險(xiǎn)

1.組織模式風(fēng)險(xiǎn)

在松散的組織模式下，總部對(duì)人、財(cái)、物的控制能力較低，導(dǎo)致管理風(fēng)險(xiǎn)加大。

2.激勵(lì)和約束機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

尤其是對(duì)企業(yè)核心人員的激勵(lì)和約束不足，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施穩(wěn)定性降低風(fēng)險(xiǎn)變高。

（七）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

Ross，westerfield和Jrdan認(rèn)為債務(wù)籌資會(huì)增加股東的風(fēng)險(xiǎn)，使用債務(wù)籌資所產(chǎn)生的這部分額外風(fēng)險(xiǎn)稱為公司股東的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。更寬泛地講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于使用財(cái)務(wù)杠桿而導(dǎo)致的每股收益變動(dòng)。

（八）政策性風(fēng)險(xiǎn)

1.行業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

國家對(duì)企業(yè)所投資項(xiàng)目的行業(yè)持鼓勵(lì)還是限制態(tài)度，決定了行業(yè)的整體發(fā)展能力。

2.稅收政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

國家稅收政策對(duì)項(xiàng)目的稅后利潤(rùn)具有極大的影響（見表1）。

三、生產(chǎn)能力建設(shè)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）全過程風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿項(xiàng)目全過程的重要任務(wù)，在項(xiàng)目的全生命周期中，持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括五個(gè)階段：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：是在項(xiàng)目啟動(dòng)之前或者實(shí)施初期統(tǒng)觀項(xiàng)目全局的從風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)的思考、分析和規(guī)劃。

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：使用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和工具對(duì)項(xiàng)目全過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并形成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和估量，其主要任務(wù)是確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率與后果，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義及風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)/效分析進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)一般有以下幾種方式：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)控制等。

5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控包含有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的監(jiān)控和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控，前者是監(jiān)視和控制之前已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)源，后者是對(duì)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織以及采用技術(shù)措施的再監(jiān)控（如圖1）。

（二）敏感性分析

?目實(shí)施前應(yīng)加大敏感性分析，逐一識(shí)別主要敏感性因素，主要包括銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、經(jīng)營(yíng)成本、投資成本等因素。敏感性分析可以得出項(xiàng)目在營(yíng)運(yùn)過程中風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化后項(xiàng)目整體效益變動(dòng)，提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

定基替代法是測(cè)定比較差異成因的一種定量方法，分別用預(yù)計(jì)值替代標(biāo)準(zhǔn)以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響：

SAF=A/A/F/F

A/A：評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)比率

F/F：不確定因素的變化率

篇（7）

中圖分類號(hào)：F293.35 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

一、前言

房地產(chǎn)投資項(xiàng)目大致包括三個(gè)階段：項(xiàng)目開發(fā)前期階段，項(xiàng)目工程施工階段及市場(chǎng)推廣營(yíng)銷階段。每一階段都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)具有連續(xù)性。因此在房地產(chǎn)投資項(xiàng)目開發(fā)前期階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)非常重要。

二、 房地產(chǎn)投資項(xiàng)目前期具體風(fēng)險(xiǎn)

1.自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然本身發(fā)生異常變化或人們對(duì)自然力失去控制給投資者帶來損失的可能性。如地震、滑坡、火災(zāi)等災(zāi)害因素給投資者會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。這些災(zāi)害因素往往又被稱為不可抗拒的因素，其一旦發(fā)生，就會(huì)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)造成巨大破壞，從而對(duì)投資者帶來很大的損失。

2.合同風(fēng)險(xiǎn)

在合同法上，廣義的合同風(fēng)險(xiǎn)是指各種非正常的損失，它既包括可歸責(zé)于合同其中一方或雙方的原因所導(dǎo)致的損失，又包括不可歸責(zé)于合同雙方當(dāng)事人的原因所導(dǎo)致的損失。在房地產(chǎn)行業(yè)中，合同風(fēng)險(xiǎn)是指房地產(chǎn)投資者會(huì)因合同不完整、不完善或條款規(guī)定存在問題而可能承擔(dān)的損失。

3.融資風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)是指籌資活動(dòng)中由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)要受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重影響。其中經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)營(yíng)上的不善或失誤所造成的實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果與期望值背離的可能性。產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)主要三種情況：①由于投資者對(duì)交易所涉及的法律條文及相關(guān)條例等不了解而造成投資失??；②由于市場(chǎng)信息不公開透明，投資者得不到準(zhǔn)確充分的市場(chǎng)信息而經(jīng)營(yíng)決策失誤；③因決策水平低而未能在最有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)將手中的產(chǎn)品賣出，使得經(jīng)營(yíng)成果低于期望值。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于房地產(chǎn)投資主體財(cái)務(wù)狀況惡化而使房地產(chǎn)投資者面臨著不能按期甚至無法收回其投資報(bào)酬的可能性。產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有：①購房者未能在規(guī)定的期限內(nèi)支付購房款；②投資者實(shí)施負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這種方式增大了投資的不確定性和收不抵支的可能性。

4.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于房地產(chǎn)市場(chǎng)上同類樓盤供給過多，市場(chǎng)營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)激烈，最終給投資者帶來的營(yíng)銷成本的提高或樓盤滯銷的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要是由于投資者對(duì)市場(chǎng)調(diào)查分析不足而引起對(duì)市場(chǎng)把握能力的不足的。其中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的主要風(fēng)險(xiǎn)是銷售風(fēng)險(xiǎn)。

2.4購買力風(fēng)險(xiǎn)

購買力風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹使物價(jià)總水平的上升而使得人們的購買力下降。在這種情況下，人們對(duì)房地產(chǎn)商品的消費(fèi)需求會(huì)降低。這就導(dǎo)致房地產(chǎn)投資者的出售收入減少，從而使房地產(chǎn)投資者遭受一定的損失。

3 .房地產(chǎn)投資項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

（1）生產(chǎn)流程分析法

生產(chǎn)流程分析法又稱流程圖法。生產(chǎn)流程又稱加工流程或工藝流程，是指在生產(chǎn)工藝中，從原料投入到成品產(chǎn)出，通過一定的設(shè)備按順序連續(xù)地進(jìn)行加工的過程。該種方法強(qiáng)調(diào)根據(jù)不同的流程，對(duì)每一階段和環(huán)節(jié)，逐個(gè)進(jìn)行調(diào)查分析，找出風(fēng)險(xiǎn)存在的原因。這種方法的結(jié)構(gòu)化程度較高，所以對(duì)對(duì)于識(shí)別房地產(chǎn)投資項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)非常有用。

（2）專家調(diào)查法

專家調(diào)查法，又稱德爾斐法，是指征集專家們意見以判斷決策的一種系統(tǒng)分析方法。這種方法比較簡(jiǎn)單、節(jié)省費(fèi)用，能集中各方面專家對(duì)同一問題的意見。它適用于研究未知因素多、主要靠主觀判斷和粗略估計(jì)來確定的問題，故適用于分析房地產(chǎn)投資項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)問題。使用時(shí)遵循的步驟:①組織專門小組,確定主持人。②所提問題要明確具體,數(shù)量不宜過多，并提供相應(yīng)的必要的背景材料。③所選的專家要有廣泛的代表性，要熟悉業(yè)務(wù)，要有較強(qiáng)的判斷能力和洞察能力。人數(shù)一般以10～50人為宜。④輪番征詢意見。通常要有三輪：第一輪是提出問題，要求專家們?cè)谝?guī)定的時(shí)間內(nèi)把調(diào)查表格填完寄回；第二輪是修改問題，讓專家了解其他見解后，再一次征求他本人的意見；第三輪是最后判定，加以整理專家們最后重新考慮的意見。⑤整理調(diào)查結(jié)果，提出調(diào)查報(bào)告。一般采用中位數(shù)法統(tǒng)計(jì)處理征詢所得的專家的意見，把處于中位數(shù)的專家意見作為調(diào)查結(jié)論，寫成調(diào)查報(bào)告。

（3）頭腦風(fēng)暴法

頭腦風(fēng)暴法又可分為直接頭腦風(fēng)暴法和質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法。直接頭腦風(fēng)暴法是在專家群體盡可能激發(fā)創(chuàng)造性，產(chǎn)生盡可能多的方案；質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法則是對(duì)前者提出的方案逐一質(zhì)疑，分析其現(xiàn)實(shí)的可行性。采用頭腦風(fēng)暴法組織群體決策時(shí)，要集中有關(guān)專家召開專題會(huì)議，主持者明確地向所有參與者闡明問題，說明規(guī)則，盡力創(chuàng)造在融洽自由的氣氛。一般用這種方法可以回答下列問題：如果投資這個(gè)項(xiàng)目可能會(huì)遇到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？此風(fēng)險(xiǎn)的原因是什么？此風(fēng)險(xiǎn)的特征是什么？此風(fēng)險(xiǎn)的危害后果是什么？

（4）文獻(xiàn)調(diào)查法

房地產(chǎn)投資者在投資經(jīng)營(yíng)過程中需要了解市場(chǎng)行情、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況等信息。這些信息可以通過文獻(xiàn)調(diào)查法獲取。文獻(xiàn)調(diào)查法就是指通過尋找文獻(xiàn)搜集有關(guān)市場(chǎng)信息的調(diào)查方法，它是一種間接的市場(chǎng)調(diào)查方法。所有的市場(chǎng)調(diào)查都始于收集現(xiàn)有文獻(xiàn)資料，只有當(dāng)現(xiàn)存文獻(xiàn)資料不能提供足夠的依據(jù)時(shí)，才考慮實(shí)地調(diào)查等其他方法。文獻(xiàn)調(diào)查法需要建立嚴(yán)密的調(diào)查計(jì)劃，并對(duì)將要利用的文獻(xiàn)進(jìn)行真實(shí)性的檢查，這樣才能保證調(diào)查的可靠性。

(5)盈虧平衡分析法

盈虧平衡分析法，又稱本量利分析法或保本點(diǎn)分析，是根據(jù)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量、成本、利潤(rùn)之間的相互制約關(guān)系的綜合分析，用來控制成本，預(yù)測(cè)利潤(rùn)，判斷經(jīng)營(yíng)狀況的一種數(shù)學(xué)分析方法。盈虧平衡分析法的計(jì)算公式為：盈虧平衡點(diǎn)(銷售量)=固定成本/每計(jì)量單位的貢獻(xiàn)差數(shù)。盈虧平衡分析可以對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況及項(xiàng)目對(duì)各個(gè)因素不確定性的承受能力進(jìn)行科學(xué)地判斷,為投資決策提供依據(jù)。

(6)蒙特卡洛模擬法

蒙特卡洛模擬法，又稱統(tǒng)計(jì)模擬法或隨機(jī)抽樣技術(shù)，是一種通過設(shè)定隨機(jī)過程，反復(fù)生成時(shí)間序列，計(jì)算參數(shù)估計(jì)量和統(tǒng)計(jì)量，進(jìn)而研究其分布特征的方法。隨著模擬次數(shù)的增多，其預(yù)計(jì)精度也逐漸增高。蒙特卡洛模擬法是用電子計(jì)算機(jī)來實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)模擬和抽樣的，因此只是在近些年才得到廣泛推廣。蒙特卡洛模擬法在數(shù)學(xué)的原理上對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目中存在的模糊性問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析以解決問題。

四、結(jié)語

房地產(chǎn)是我國經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，關(guān)系著一國的經(jīng)濟(jì)命脈。房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但可以通過前期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度，為后續(xù)階段的工作打好基礎(chǔ)。

篇（8）

（一）內(nèi)涵

具體來講，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)即為財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，指的是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)可能會(huì)偏離預(yù)期結(jié)果，帶來不利影響?，F(xiàn)階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨迅速，企業(yè)財(cái)務(wù)各個(gè)方面都容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，需要科學(xué)識(shí)別與管理。

（二）主要類型

首先為資金回收風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通過一段時(shí)間的銷售之后，方可以收回對(duì)內(nèi)投資成本；在對(duì)外投資中，則需要將更加復(fù)雜的因素給納入考慮范圍。因此，對(duì)外投資回收風(fēng)險(xiǎn)就比較的復(fù)雜。其次為分配風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代企業(yè)在企業(yè)保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯(lián)系，如果企業(yè)沒有結(jié)合實(shí)際情況，高額回報(bào)給投資者，影響到企業(yè)的保留盈余。而企業(yè)為了促使外部融資需求得到滿足，對(duì)投資者的分配進(jìn)行減少，投資者的積極性也會(huì)受到影響，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。然后為籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的償債能力風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接受到負(fù)債資金比例的影響，同時(shí)，外部金融市場(chǎng)發(fā)生了較大的變動(dòng)，進(jìn)而改變銀行利率，也會(huì)在很大程度上影響到籌資風(fēng)險(xiǎn)。最后為投資風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代企業(yè)向某一領(lǐng)域投資之后，因?yàn)橹T多不確定因素的影響，可能會(huì)降低資金實(shí)際使用效果，導(dǎo)致與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離，進(jìn)而造成投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

因?yàn)樵谄髽I(yè)財(cái)務(wù)各個(gè)方面廣泛分布著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)管理人員就需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力科學(xué)掌握。其中，經(jīng)常運(yùn)用到的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有這些：

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法

本種方法是依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，將企業(yè)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率等指標(biāo)給充分納入考慮范圍，準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。要緊密依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)，來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)科學(xué)評(píng)定，以便合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)等，將潛在風(fēng)險(xiǎn)給及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決掉?，F(xiàn)階段，企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，已經(jīng)開始廣泛運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法，除了開展比率分析、比例分析等工作之外，還需要開展趨勢(shì)分析、比較分析等動(dòng)態(tài)分析工作。此外，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中還需要加入客戶財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容?？傊髽I(yè)需要將財(cái)務(wù)報(bào)表分析法給綜合利用起來，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)評(píng)估，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)了解，保證企業(yè)的健康發(fā)展不受影響。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)識(shí)別法

通常情況下，在對(duì)企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定時(shí)，需要對(duì)比企業(yè)以往財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中遇到的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要與員工定期經(jīng)常的溝通，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面的意見和建議等積極征求，集中整理征集到的各種意見，依據(jù)不同的類別，如影響、特征等，將具有參考借鑒價(jià)值等經(jīng)驗(yàn)給總結(jié)起來，幫助企業(yè)對(duì)存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加科學(xué)的識(shí)別。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)客觀存在著財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，不能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的防范和控制。具體來講，可以從這些方面來努力：

（一）對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度大力健全和完善

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、人事行政制度、內(nèi)審制度等都屬于內(nèi)部控制制度體系的重要組成，企業(yè)的性質(zhì)與規(guī)模等會(huì)影響到這些制度的制定。在具體實(shí)踐中，通過對(duì)企業(yè)內(nèi)控制度大力完善與健全，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)性的防范，對(duì)資本結(jié)構(gòu)科學(xué)確定，合理管理企業(yè)內(nèi)部資金，促使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范。此外，還需要對(duì)企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的比例合理制定，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；將相對(duì)保守的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施下去，促使企業(yè)將長(zhǎng)短期負(fù)債比例給維持下去；借助于內(nèi)部控制的實(shí)施與強(qiáng)化，還能夠?qū)ζ髽I(yè)各項(xiàng)費(fèi)用使用狀況及時(shí)獲取，進(jìn)而向個(gè)人及部門頭上落實(shí)責(zé)任。

（二）科學(xué)管理投資活動(dòng)

篇（9）

一、以業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，探討建立企業(yè)內(nèi)部控制的緣由

建立健全內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)外部需要，各類企業(yè)都積極探索建立內(nèi)部控制。不同規(guī)模、環(huán)境的企業(yè)，建立內(nèi)部控制的方法各有不同，本文擬從企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，探討如何建立控制活動(dòng)類的內(nèi)部控制。

業(yè)務(wù)流程是為達(dá)到特定的價(jià)值目標(biāo)而由不同的人分別共同完成的一系列活動(dòng)。業(yè)務(wù)流程是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最普遍的工作流程，任何一個(gè)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)，都有各種各樣的業(yè)務(wù)流程，或是成文的標(biāo)準(zhǔn)文件，或是習(xí)慣的工作方式。

因此，本文以業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，探討建立企業(yè)內(nèi)部控制，由于是以業(yè)務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，因此，本文著重探討如何建立控制活動(dòng)類內(nèi)部控制。

二、以業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，建立企業(yè)內(nèi)部控制

我們可以通過業(yè)務(wù)流程梳理、優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程、編制流程制度文檔、建立風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制數(shù)據(jù)庫等階段來實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部控制的建立。具體分述如下：

（一）業(yè)務(wù)流程梳理

本文流程梳理的概念，強(qiáng)調(diào)作為一個(gè)階段性活動(dòng)，從企業(yè)整體業(yè)務(wù)流程明晰的目的出發(fā)，對(duì)當(dāng)前流程進(jìn)行充分顯性化，而在顯性化基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行點(diǎn)優(yōu)化的工作方式。

一般來說，企業(yè)的各種業(yè)務(wù)流程可以劃分為三個(gè)層級(jí)。一級(jí)流程：可根據(jù)《配套指引》的控制活動(dòng)類進(jìn)行梳理，包括資金活動(dòng)、采購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務(wù)、研究與開發(fā)、工程項(xiàng)目、擔(dān)保業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)外包、財(cái)務(wù)報(bào)告共9個(gè)方面。二級(jí)流程：在一級(jí)流程的基礎(chǔ)上，按照每個(gè)內(nèi)部控制所包括的內(nèi)容再次劃分為若干方面，例如資金活動(dòng)方面可劃分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)三個(gè)方面。三級(jí)流程：在二級(jí)流程的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步劃分到具體的業(yè)務(wù)單元，例如籌資活動(dòng)方面，可能涉及提出籌資方案、籌資方案論證等方面。

在業(yè)務(wù)流程梳理過程中，可以與相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)人及職員訪談，也可以是查詢現(xiàn)有制度文件，也可以是通過抽查相關(guān)業(yè)務(wù)資料進(jìn)行穿行測(cè)試。

（二）優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程

通過對(duì)業(yè)務(wù)流程梳理，我們可以通過將現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程與《配套指引》、優(yōu)秀企業(yè)等進(jìn)行對(duì)標(biāo)檢查，再根據(jù)常見內(nèi)部控制活動(dòng)的原理，優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，完善控制缺陷。

（三）編制流程文檔

根據(jù)優(yōu)化完善的業(yè)務(wù)流程，繪制標(biāo)準(zhǔn)流程圖，編制流程文檔。

流程文檔是內(nèi)部控制體系中的基礎(chǔ)文檔，也是核心文檔，流程文檔可以包含以下內(nèi)容：流程名稱、流程責(zé)任部門與責(zé)任崗位、流程目標(biāo)、流程適用范圍、流程相關(guān)制度、流程圖、流程描述、流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及對(duì)應(yīng)控制點(diǎn)。

1.業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別。流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別方法：以流程目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，從流程步驟走向進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)思考，結(jié)合控制點(diǎn)識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)分類。按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的可能結(jié)果，可劃分為機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（可能有好的結(jié)果，也可能有壞的結(jié)果）和純粹風(fēng)險(xiǎn)（只可能造成壞的結(jié)果）。按照五大類風(fēng)險(xiǎn)可劃分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分依靠?jī)蓚€(gè)維度來判定，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生影響程度。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性分為極低、較低、中等、較高、極高五個(gè)等級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生影響程度分為輕微、較低、中等、重大、災(zāi)難性五個(gè)等級(jí)。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成影響，要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)及自身經(jīng)營(yíng)情況來判定。

我們可通過對(duì)流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的以上兩個(gè)維度進(jìn)行分析量化評(píng)分并取平均值，然后根據(jù)下圖判定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)控制點(diǎn)。流程中的控制點(diǎn)設(shè)計(jì)方法：假設(shè)去掉這個(gè)流程步驟，若該流程仍能完整的進(jìn)行下去，則該步驟為控制點(diǎn)；若該流程到此卡住無法再進(jìn)行下去，則該步驟不是控制點(diǎn)，僅為一般步驟。例如某個(gè)流程中存在幾個(gè)審核、審批步驟，去掉某一個(gè)或某幾個(gè)審核、審批步驟，該流程都能繼續(xù)進(jìn)行下去，但會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此，這類審核、審批步驟就是控制點(diǎn)。

列出業(yè)務(wù)流程中對(duì)應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制點(diǎn)，并確定該控制點(diǎn)是事前控制、事中控制還是事后控制。

（四）建立流程控制數(shù)據(jù)庫

1.流程層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。流程層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫是后期建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)庫之一，與公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫共同構(gòu)成公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。業(yè)務(wù)流程層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫以表格的形式呈現(xiàn)，細(xì)分到各個(gè)流程，是從流程層面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)并建立內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)，也是公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系的核心之一。

業(yè)務(wù)流程層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫的舉例如表1所示。

2.建立流程層面控制數(shù)據(jù)庫。流程層面控制數(shù)據(jù)庫也是后期建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心表單之一，它以表格的形式呈現(xiàn)，細(xì)分到各個(gè)流程，并通過流程編號(hào)與流程層面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫一一對(duì)應(yīng)，是后期建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

業(yè)務(wù)流程層面控制數(shù)據(jù)庫的舉例如表2所示。

三、總結(jié)

綜上所述，通過業(yè)務(wù)流程梳理、優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程、編制流程文檔、建立風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制數(shù)據(jù)庫等階段，達(dá)到建立健全控制活動(dòng)類的內(nèi)部控制，進(jìn)而達(dá)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)

篇（10）

表1說明上汽集團(tuán)2011―2014年處于成熟期。在資金使用上，自2013年開始，公司籌資指標(biāo)突然為負(fù)數(shù)且負(fù)值很大，表明企業(yè)償還債務(wù)的壓力增加，可預(yù)測(cè)公司以后的償債風(fēng)險(xiǎn)上升。2014年投資指標(biāo)為負(fù)數(shù)，主要是企業(yè)進(jìn)行了某項(xiàng)投資，對(duì)未來發(fā)展是有利的。

2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

據(jù)表2可見，上汽的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金是現(xiàn)金流入的主要來源，而來自籌資、投資活動(dòng)的比重小，說明上汽集團(tuán)的現(xiàn)金收入依賴于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這也是一個(gè)企業(yè)正常發(fā)展的一個(gè)標(biāo)志。

（1）在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金帶來的流入約占98.67%，較上年增加了0.96%，收到的稅費(fèi)返還的流入約占0.06%，收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流入約占1.26%?？梢钥闯?，上汽集團(tuán)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入貢獻(xiàn)最大，這表明上汽集團(tuán)有較強(qiáng)的能力創(chuàng)造現(xiàn)金，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)十分正常。這對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是有利的。

（2）在投資活動(dòng)現(xiàn)金流入中，收回投資收到的現(xiàn)金約占33.67%，取得投資收益收到的現(xiàn)金約占61.64%，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額約占0.63%，說明該公司積極進(jìn)行投資，把閑置資金充分利用起來。

（3）在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入中，吸收投資收到的現(xiàn)金約占2.47%，取得借款收到的現(xiàn)金約占95.44%，由此可以看出，借款也就是負(fù)債融資是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要來源，而吸收投資收到的現(xiàn)金很小，說明上汽集團(tuán)籌資方式比較單一或者通過資本市場(chǎng)籌資能力弱。

3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

根據(jù)表3可知：

（1）在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出中，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金約占2.12%，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)約占3.35%，支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金約占5.70%，而購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金約占88.83%，由此可以看出上汽集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比重最大的是購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，符合公司實(shí)際情況。

（2）在投資活動(dòng)現(xiàn)金流出中，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金和投資支付的現(xiàn)金比重最大。

（3）在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金占34.98%，分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付的現(xiàn)金占64.81%，支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占0.2%。償還債務(wù)支付現(xiàn)金所占比重較大，上汽集團(tuán)應(yīng)注意無力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

4 現(xiàn)金流入流出比例分析

如表4所示。

由表4可知：

（1）2013―2014年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出比為1.03，表明1萬元的現(xiàn)金流出可換回1.03萬元的現(xiàn)金流入，也就是說該公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出基本持平，即短期內(nèi)企業(yè)可以自給自足、維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，但是沒有資金進(jìn)行進(jìn)一步擴(kuò)張或者未來項(xiàng)目的投資建設(shè)。

（2）投資現(xiàn)金流入流出比為0.88，可以看出企業(yè)的投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，使投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，表明該時(shí)期可能有新的項(xiàng)目。