序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇供應鏈法律風險防控范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、供應鏈金融研究意義

根據(jù)中國人民銀行《2012年三季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，2012年6月末全部金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額59.64萬億元，同比增長16%。上半年增加4.86萬億元，同比多增6832億元。主要商業(yè)銀行（無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行）對中小企業(yè)的貸款的發(fā)放增長速度（招商銀行7.35%，民生銀行10.35%，工商銀行8.6%，建設(shè)銀行7.83%）遠低于整體貸款余額的增速。

從央行的數(shù)據(jù)與主要商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)的比較中可以看出，主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款積極性不高，其對中小企業(yè)的貸款增速大大低于整體貸款增速。中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資難的問題可見一斑。

從目前的商業(yè)實踐和理論探討來看，發(fā)展供應鏈金融，是改善商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資金投向，緩解中小企業(yè)融資難的一個重要手段。

二、供應鏈金融概念

陳娟（2011）認為供應鏈是在價值鏈的理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，而供應鏈金融則是隨著新型的供應鏈管理運作模式誕生和發(fā)展的，突出了供應鏈組織關(guān)系中資金流對這個過程增值的作用，并以此作為整個鏈條的整合，從財務的視角對整個供應鏈發(fā)展目標進行優(yōu)化，為參與國際競爭的供應鏈組織提供一體化金融服務的產(chǎn)品體系和服務模式。供應鏈金融的運作目標是幫助供應鏈企業(yè)最大化資金利用價值，并依托供應鏈三流（資金流、物流、信息流）整合幫助他們最小化資金的獲得成本，保證供應鏈整體健康發(fā)展所需的資金需求[1]。李偉偉（2012）認為供應鏈金融以真實的商品交易為依據(jù)，銀行基于對供應鏈上下游客戶交易流程的掌控而提供融資，以封閉控制商品流或資金流為原則，掌控商品流、資金流、信息流的動向，能夠有效的對信貸資金用途進行監(jiān)管，降低銀行融資的風險[2]。

筆者認為供應鏈融資是以供應鏈為依托，以供應鏈上的中小企業(yè)為服務對象，以供應鏈的核心企業(yè)為貸款擔保，一方面降低中小企業(yè)的融資成本，另一方面擴展銀行的放貸范圍，優(yōu)化資金配置的新型金融業(yè)務。

三、供應鏈金融的研究文獻綜述

國內(nèi)目前有大量的關(guān)于供應鏈金融的研究文獻，這些文獻研究的方向和主題大致可以歸納為三大類：供應鏈金融業(yè)務模式、供應鏈金融的風險管理、供應鏈金融的發(fā)展建議。

1、供應鏈金融業(yè)務模式

目前國內(nèi)文獻對供應鏈金融模式的分析，有的是從商業(yè)銀行的實際供應鏈產(chǎn)品出發(fā)對供應鏈金融模式進行分類，有的從供應鏈上的商品流向?qū)溄鹑谀Ｊ阶龀鰟澐?，有的以質(zhì)押品的不同區(qū)分不同的供應鏈融資模式，有的則對單一的創(chuàng)新產(chǎn)品進行分析。

杜瑞（2010）將商業(yè)銀行開展的供應鏈融資業(yè)務分為三大類：一是以核心企業(yè)為風險責任主體，銀行為其上下游企業(yè)提供供應鏈融資。二是基于貨權(quán)控制和存貨質(zhì)押的供應鏈融資。三是基于應收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的供應鏈融資[3]。李華（2010）以供應鏈各環(huán)節(jié)中小企業(yè)的動產(chǎn)能得到有效盤活且能順利流轉(zhuǎn)為研究目標，提出了一種創(chuàng)新的基于動態(tài)質(zhì)押的融資集合模式，設(shè)計了該融資模式的結(jié)構(gòu)和業(yè)務操作流程，并對動態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押進行了比較[4]。陳娟（2011）從供應鏈融資實際提供者將供應鏈金融的模式劃分為商業(yè)銀行、第三方物流公司、第三方貿(mào)易平臺公司和供應鏈上核心企業(yè)四大供應鏈金融模式[5]。李偉偉（2012）介紹了以“1+N”理論為基礎(chǔ)的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應收賬款融資模式、保兌倉融資模式三種供應鏈融資模式[2]。鄒里蘇（2012）以中興銀行為案例分析了“1+N”的供應鏈金融服務實踐[6]。

2、供應鏈金融的風險管理

銀行在供應鏈金融面臨的主要風險是由信息不對稱帶來的信用風險。當然任何一項銀行金融業(yè)務不可避免的也會產(chǎn)生操作風險。由于抵押品的價格波動導致的市場風險最終將在中小企業(yè)違約的信用風險上體現(xiàn)，通過對市場風險監(jiān)控可以更好的把握信用風險的變化。相關(guān)文獻主要也是針對如何識別、評估、控制和緩釋信用風險來討論供應鏈金融風險管理的問題。

周純敏（2009）認為信用風險是供應鏈融資的主要風險，并從信用風險識別、度量、評價和控制的角度來分析供應鏈融資風險，同時提出相關(guān)防控策略[7]。林樹紅（2010）認為供應鏈融資的風險主要包括融資主體的信用風險、融資支持的債項風險、融資過程的操作風險及法律風險[8]。潘文東（2010）認為欺詐類風險、業(yè)務操作類風險、法律風險是供應鏈金融與生俱來的風險，故應重視信用評價系統(tǒng)在金融供應鏈融資產(chǎn)品中的應用，提出金融供應鏈融資產(chǎn)品信貸風險的控制與防范措施[9]。李小龍（2011）介紹了商業(yè)銀行供應鏈融資面臨的信用風險，提出供應鏈信用風險的相關(guān)因素，通過設(shè)計信用評價和激勵機制，盡量避免企業(yè)失信的行為，實現(xiàn)供應鏈金融的良好發(fā)展[10]。劉雙紅（2011）分析了商業(yè)銀行在供應鏈融資業(yè)務中面臨供應鏈斷裂風險、道德風險、操作風險、動產(chǎn)質(zhì)押風險、產(chǎn)品開發(fā)和推廣風險及法律風險等，并在分析這些風險及產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上提出了相應的防控對策[11]。王威（2012）分析了供應鏈融資面臨的信用風險、經(jīng)營風險、市場風險和合作風險，并在此基礎(chǔ)上提出風險防控措施[12]。王卡（2011）認為供應鏈融資風險主要來源于專業(yè)操作能力低、交易合同的真實性和核心企業(yè)的風險傳遞，商業(yè)銀行需要通過建立信息化電子平臺、謹慎選擇核心企業(yè)和設(shè)計與供應鏈融資需求相適應的授信管理模式和業(yè)務流程來控制風險[13]。

3、供應鏈金融的發(fā)展建議

馬蘇川（2011）通過SWOT分析了供應鏈融資的優(yōu)越性，并提出銀行開展供應鏈融資采取低成本、低風險和多企合作等戰(zhàn)略[14]。張敬峰（2011）認為銀行應轉(zhuǎn)變角色，培育優(yōu)秀供應鏈，建立和完善供應鏈融資管理信息系統(tǒng)，建立供應鏈融資體系的應急處理機制；核心企業(yè)在供應鏈融資體系布局和管理中發(fā)揮更加積極的作用；作為供應鏈融資服務對象的中小企業(yè)要規(guī)范管理、科學發(fā)展，通過這些措施多方面促進供應鏈金融的發(fā)展[15]。楊蓉（2011）從核心企業(yè)和建設(shè)良好融資環(huán)境出發(fā)，提出發(fā)展供應鏈融資的措施[16]。林聲強（2011）認為商業(yè)銀行應該從積極構(gòu)筑全新的供應鏈性能評價體系、打破授信跨區(qū)域限制，實現(xiàn)金融產(chǎn)品一體化、賦予供應鏈融資敘做銀行所有產(chǎn)品的職能和將供應鏈作為一種營銷和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶群的策略與手段四方面來發(fā)展供應鏈金融服務[17]。張倩（2012）分析供應鏈融資產(chǎn)品品牌建設(shè)對商業(yè)銀行開展供應鏈金融服務的重要性，并提出品牌建設(shè)建議[18]。

四、供應鏈金融的可研究方向

1、供應鏈金融服務模式的研究

目前文獻對供應鏈金融模式的研究僅限于從銀行的角度出發(fā)，沒有具體分析目前世界上成功開展供應鏈金融的其他企業(yè)實體。如第三方物流公司提供的金融服務，較成功的案例有UPS Capital公司；第三方貿(mào)易平臺公司，Trade CARD公司和阿里巴巴公司；供應鏈核心企業(yè)憑借自己的資金實力對供應鏈企業(yè)進行金融服務?？梢苑治鲞@些成功的供應鏈融資模式，從而得出發(fā)展中國供應鏈金融服務的可選擇的路徑。

2、供應鏈金融服務風險管理實施方案的研究

目前的文獻主要偏理論闡述，而缺乏實際的實施方案。

大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸投放缺乏積極性的重要原因就是，對中小企業(yè)放貸的成本過高，而收益低。如何建立快速有效、適合供應鏈融資的信貸審批流程是降低大型商業(yè)銀行放貸成本、引導資金流向中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。國外較成功的例子是美國的富國銀行。在90年代初，富國銀行建立了成功的小微企業(yè)信用評分系統(tǒng)，成為小微企業(yè)業(yè)務成功的重要技術(shù)保障。另外，富國銀行采用科學化、數(shù)量化的風險管理模式監(jiān)管小微企業(yè)貸款，以保證風險可控。憑借獨特的業(yè)務模式和風險管理理念，富國銀行小微企業(yè)業(yè)務實現(xiàn)了快速發(fā)展。截至2011年末，小微企業(yè)貸款同比增長8%，高于整體貸款增速7個百分點，“企業(yè)通”已處理超過200萬筆貸款，其中2/3的貸款決策是由系統(tǒng)自動完成的。中國國內(nèi)目前已經(jīng)有建設(shè)銀行、中國銀行、杭州銀行等銀行在采用“信貸工廠”模式，逐步優(yōu)化小微企業(yè)的審批流程。

信用評級是信貸發(fā)放、風險防控的重要環(huán)節(jié)，研究適合供應鏈金融服務、支持中小企業(yè)融資的信用評級量化模型也是供應鏈金融服務的一個研究方向。

3、供應鏈金融信息服務平臺的構(gòu)建研究

篇（2）

1供應鏈金融的含義

供應鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應鏈金融是供應鏈金融資源的整合，由供應鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應鏈金融是金融機構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構(gòu)的角度來說，供應鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構(gòu)以供應鏈上的真實貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務。

2商業(yè)銀行供應鏈金融的風險因素分析

2.1政策風險

一方面，供應鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應鏈金融的不斷充實與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應鏈金融中應收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導致商業(yè)銀行在相應債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風險

信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務而導致?lián)p失的風險。信用風險是整個供應鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務流程中面臨的難題與制約供應鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導，實現(xiàn)供應鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風險。在資金引發(fā)的風險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn)，這樣風險會迅速波及當前供應鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風險的方面，由于在供應鏈金融業(yè)務流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當就會導致商業(yè)銀行遭受風險甚至重大損失。

2.3市場風險

所謂金融市場風險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導致企業(yè)蒙受損失，進而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應鏈中，如果相關(guān)的供應鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當前商業(yè)銀行供應鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調(diào)整而帶來的風險。

2.4操作風險

根據(jù)供應鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應鏈融資過程較一般信貸業(yè)務流程主體眾多且流程復雜，且由于供應鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進而造成操作失誤引發(fā)操作風險;其次，內(nèi)部因素導致的風險。內(nèi)部因素主要是指供應鏈金融業(yè)務的相關(guān)業(yè)務人員在業(yè)務調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導致的風險;第三，外部因素引發(fā)的風險。外部因素主要是自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。

3商業(yè)銀行供應鏈金融風險防控措施

3.1建立嚴格的準入條件

首先，商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務的伊始要對核心企業(yè)進行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應鏈金融內(nèi)的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風險。

3.2建立科學的供應鏈金融風險預警機制

構(gòu)建科學的供應鏈風險預警機制可以有效對供應鏈內(nèi)可能發(fā)生的風險進行預測與防范，發(fā)現(xiàn)風險發(fā)生的源頭，提前對風險源進行處理，降低供應鏈金融風險發(fā)生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應鏈金融風險預警機制:首先，建立科學的風險分析機制?？茖W的風險分析機制能夠發(fā)揮供應鏈金融風險信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應鏈金融中的異常信號，應用當代科學的風險診斷技術(shù)對其進行分析與判斷，對風險的大小與可能帶來的不良后果進行評估。風險預警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應鏈金融預警分析系統(tǒng)，通過各項風險指標與風險預警的判斷模型對風險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進行判斷;其次，完善風險預警后相應措施。通過供應鏈金融預警信號進行分析，根據(jù)不同的風險類別對風險進行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強供應鏈金融現(xiàn)金流風險管理

供應鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導現(xiàn)金回流至銀行的通道，進而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計算出一個完成的資金循環(huán)時間，從而保證授信企業(yè)在供應鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司

參考文獻:

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一、供應鏈金融信用風險產(chǎn)生原因及其研究意義

由于供應鏈金融既能有為我國中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地擴展銀行的業(yè)務，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應鏈金融模式的信用風險問題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對于其資產(chǎn)規(guī)模相對較高，而它們又是依托供應鏈上的核心企業(yè)來進行經(jīng)營，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應鏈金融上中小企業(yè)的信用風險具有強烈的現(xiàn)實意義。本文就從內(nèi)部和外部兩方面來論述對其的防范措施。

二、供應鏈金融的內(nèi)部信用風險防范

供應鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過完善自身的信用風險評級系統(tǒng)來提高其防范風險的能力。

首先，完善考核交易真實性的制度。銀行應對交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時間進行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過確保其待審核材料的真實性來控制交易過程中可能產(chǎn)生的道德風險。

其次，完善現(xiàn)有的信用評價體系。銀行應針對供應鏈金融的風險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標和評價流程，而以前銀行對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務報表、固定資產(chǎn)以及擔保形式，是一種基于數(shù)字財務控制的評價模式，對于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險并不適用，因此，在供應鏈金融模式下，銀行在了解供應鏈金融的實際情況的基礎(chǔ)上，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)，多渠道，主動的授信模式。

再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個內(nèi)部信用風險防范過程中最重要的一步，在供應鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔保是核心企業(yè)的信用擔保，因此，很可能會使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問題，將供應鏈金融融資的資金用于投資一些高風險高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風險，也會使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進行使用，并定期核審中小企業(yè)的購銷合同的真實性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。

最后，著重提高銀行內(nèi)部風險評級系統(tǒng)人員的專業(yè)素質(zhì)。由于供應鏈金融涉及了復雜的信用風險評價模型，多變途運作模式，專業(yè)化的供應鏈金融背景，這就要求銀行的信用風險評價人員具備相當好的專業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風險評價知識，但是目前，我國銀行信用風險評價體系的高素質(zhì)人員儲備嚴重不足，銀行應該重視對現(xiàn)有員工的技能培訓以及對國外高素質(zhì)人才的引進，從而加速信用風險評價體系的建立和健全。

三、供應鏈金融的外部信用風險防范

因為供應鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠為貸款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉促等一系列服務，并且將服務的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風險，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個風險防控過程當中占有相當重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務開展以及財政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時還需要加強對供應鏈上其他主題的交流力度來降低信用風險。

第一，謹慎選擇合作的核心企業(yè)。因為在供應鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進行擔保，來對中小企業(yè)進行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個供應鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場進行交易，相關(guān)對象的隨機性比較大，供應鏈的穩(wěn)定度就會降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業(yè)進行嚴格的準入機制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務。

第二，加強對物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應鏈金融當中，銀行應該設(shè)法和物流公司進行信息共享，加強對物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強操作和監(jiān)控的保密性，防止因為內(nèi)部管理不善導致的信息泄露而發(fā)生信用風險。

第三，努力增強對抵押物的風險防范措施。規(guī)范抵押物的選取標準已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應鏈金融信用風險必備措施之一，價格透明、變現(xiàn)簡便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標準是銀行選取抵押物的重要準則，并實時監(jiān)控抵押物的價格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。

第四，完善供應鏈金融的信息共享機制。針對中小企業(yè)提供信息共享平臺，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風險以及核心企業(yè)的業(yè)務往來，降低信用風險發(fā)生的概率。

第五，針對供應鏈金融模式建立一個完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可以通過建立一個可以量化的數(shù)據(jù)庫，來分析中小企業(yè)的信用風險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風險的可靠性。

第六，健全和完善相關(guān)的法律機制。國家應根據(jù)供應鏈金融上每個不同主體之間義務和責任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個主體在供應鏈金融當中的運行。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展供應鏈金融融資規(guī)模過程當中，應該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對方因法律漏洞而導致的信用風險。

篇（4）

與國外商業(yè)銀行發(fā)展差距

盡管供應鏈金融是商業(yè)銀行發(fā)展的熱門話題，但是該業(yè)務在西方商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)展了三十多年，國內(nèi)商業(yè)銀行對供應鏈金融的客戶丁文、營銷策略和風險管理缺乏足夠的經(jīng)驗，呈現(xiàn)粗放式管理方式，與發(fā)達國家商業(yè)銀行存在很大差距。西方供應鏈金融業(yè)務已經(jīng)趨向成熟，借鑒西方發(fā)展經(jīng)驗，有利于我國商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務加速發(fā)展。

一、授信主體

西方銀行將核心企業(yè)作為授信主體，對下游中小企業(yè)建立一對一的關(guān)系。而國內(nèi)商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務則集中下游中小企業(yè)中。在國內(nèi)業(yè)務中，銀行關(guān)注整個供應鏈風險，如果下游中小企業(yè)不符合授信標準，便依托于信譽較好的大企業(yè)，也可以進行融資。供應鏈融資的授信是基于整個供應鏈和核心企業(yè)管理和實力，這就意味著一旦供應鏈上某個成員出現(xiàn)問題，風險會隨著融資工具向上下游擴散。核心企業(yè)作為供應鏈的最大受益者會收到最大的影響。因此，供應鏈金融對自身資金管理和綜合管理具有很大的考驗。

二、信用體系與信息管理

中國目前并沒有一個完整的信用體系，供應鏈成員之間和銀行之間沒有可靠的信用保證。國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立完善的信用和資金刮泥體系，商業(yè)銀行也沒有建立有效的中小企業(yè)信用評價體系和準入標準，也就無法了解供應鏈整體情況，增加了銀行授信風險。銀行在于大客戶交易中往往處于被動地位，銀行所接受的信用評價信息往往來自于授信企業(yè)，缺乏真實性，很難客觀準確對企業(yè)的信用進行分析和判斷。

三、同業(yè)競爭

由于國內(nèi)各商業(yè)銀行市場定位、渠道建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計和客戶偏好方面基本相同。銀行間只能采用低價戰(zhàn)，造成授信風險增加。通常變現(xiàn)為多頭授信，即多家銀行向統(tǒng)一客戶授信，導致授信擴張。除此之外還會引發(fā)授信過度，銀行用非承諾性貸款授信爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，造成授信過度。

四、流動資產(chǎn)評估體系

商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務，需要與物流公司合作，將流動資產(chǎn)作為抵押物，但是流動資產(chǎn)評估體系尚未建立，各種評估方法和標準不一致，造成融資風險升高。而國內(nèi)動產(chǎn)擔保法律不健全；監(jiān)管部門對供應鏈金融風險特征、信貸技術(shù)以及核心價值的了解有限；缺乏供應鏈金融相關(guān)規(guī)范、引導和監(jiān)督導致供應鏈金融操作和風險存在很大的不確定性。

五、信息技術(shù)和電子商務發(fā)展

供應鏈金融具有較高的操作成本，而運用信息技術(shù)可以有效地降低應用程度和操作成本。運用電子商務手段有助于增強貿(mào)易背景可視度、降低交易成本，但國內(nèi)商業(yè)銀行并沒有意識到供應鏈金融與電子商業(yè)平臺有有機結(jié)合的益處，帶來貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)的額外割裂成本。

商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展趨勢

一、加強供應鏈金融品牌宣傳力度

深圳發(fā)展銀行作為國內(nèi)最早系統(tǒng)開展供應鏈金融業(yè)務的商業(yè)銀行，在實踐和理論領(lǐng)域一直遙遙領(lǐng)先于其他銀行。而工商銀行、中信銀行、華夏銀行交通銀行等都在探尋獨特的供應鏈金融發(fā)展道路，競爭尤為激烈，建立自己獨有的品牌口碑是搶占供應鏈金融市場的關(guān)鍵之處。

二、優(yōu)化供應鏈金融操作平臺

商業(yè)銀行的業(yè)務組織架構(gòu)總前臺負責拓展業(yè)務，通過分析宏觀市場環(huán)境和內(nèi)部資源的情況制定業(yè)務發(fā)展策略，后臺職能是業(yè)務交易、渠道管理、戰(zhàn)略管理等職能。從實踐上看，在國內(nèi)銀行當前的技術(shù)手段層次和管理結(jié)構(gòu)背景下，在地區(qū)或城市分行層次設(shè)置供應鏈金融集中操作后臺，是供應鏈金融業(yè)務操作環(huán)節(jié)可以選擇的解決方案之一。分行層次的集約化操作，可以避免支行重復勞動，取得操作規(guī)模經(jīng)濟。同時，分行的統(tǒng)一操作后臺，有利于對新的操作政策及時、準確執(zhí)行，避免政策傳導的時滯和疏漏。

三、設(shè)計適當?shù)臉I(yè)務流程

商業(yè)銀行應當建立健全的業(yè)務流程，采用第三方監(jiān)控可以確保合同的真實性，有效地規(guī)避操作風險，同時還可以利用外包服務，將風險評估環(huán)節(jié)移交給第三方操作，提高風險控制有效性。很多商業(yè)銀行一經(jīng)采用委托第三方物流監(jiān)管的方式，提高物流監(jiān)管有效性，保證貨物總價高于銀行授信所要求的最低價值，降低風險。還有一些商業(yè)銀行與相關(guān)機構(gòu)合作，如電子商務平臺、政府扶持小企業(yè)擔保部門，建立風險補償金，一旦自己不能按期收回，可先用風險補償金墊付，同時進行追償。

四、加強從業(yè)人員培訓

供應鏈金融具有知識面廣、技術(shù)性強、操作復雜等特點，要求從業(yè)人員不僅要具備全面的業(yè)務知識，還需要了解供應鏈業(yè)務行業(yè)相關(guān)知識。因此銀行應不斷提高供應鏈金融業(yè)務人員綜合素質(zhì)，運用更多思想素質(zhì)好，業(yè)務技能搞得優(yōu)秀員工，為企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務。同時銀行還應建立法律知識強、業(yè)務也只是廣的專業(yè)風險控制團隊，設(shè)立動產(chǎn)和質(zhì)押物監(jiān)管部門，并制定應急方案，將供應鏈金融業(yè)務風險降低到最低。

商業(yè)銀行供應鏈金融風險防控

一、審慎選擇合作企業(yè)

我國正處于供應鏈金融發(fā)展起步階段，在國際供應鏈管理中處于主導和核心地位的企業(yè)并不多。鑒于供應鏈金融對于我國商業(yè)銀行來說還屬于新興業(yè)務，應采用穩(wěn)步推進的原則，選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與商業(yè)銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，除此之外，商業(yè)銀行還應選擇具備一定規(guī)模，在行業(yè)中具有較高商業(yè)信譽和影響力的核心企業(yè)，通過查閱財務報表、查看以往交易記錄等手段幫助核心企業(yè)制度性地評估供應鏈成員企業(yè)，保證供應鏈及供應鏈金融的有效發(fā)展。

二、優(yōu)化服務方案

商業(yè)銀行在對實施供應鏈金融業(yè)務時應利用流程再造提高服務效率。尤其應針對中小企業(yè)業(yè)務流程設(shè)計改造。中小企業(yè)融資去求額度小，頻率高，需求速度快與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸審批制度不相符，因此需要適度放寬審批權(quán)限，簡化程序提高審批質(zhì)量和效率。加強準入管理。從產(chǎn)品辦理條件、資金使用條件及客戶信用等級等方面加強準入管理，嚴格準入條件落實。加強產(chǎn)品搭配，設(shè)計搭配降低供應鏈融資風險。避免重復融資，在為核心企業(yè)上游供貨商或下游分銷商發(fā)放單筆供應鏈融資產(chǎn)品過程中，應與牽頭行及時聯(lián)系，避免不同分行對同意交易重復融資。

三、加強信息溝通及風險預警

各分行應定期進行信息溝通，規(guī)范風險預警流程。重點加強對物流、自己留和單據(jù)流通的跟蹤監(jiān)控、加強對供應鏈上的各家企業(yè)的監(jiān)測分析，建立加速反應機制。定期對供應鏈上各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售情況、財務狀況進行分析，監(jiān)控授信額度的使用情況，一旦出現(xiàn)不利于融資安全的情況，應及時要求企業(yè)追加保證金、補充擔?；驎和＾k理新業(yè)務等措施控制風險。

四、建立法律檢查和應急反應機制

篇（5）

1引言

在社會經(jīng)濟快速增長的過程中，小微企業(yè)是社會經(jīng)濟體系中重要的一個組成部分，為國民經(jīng)濟增長提供了較大的幫助，但是在實際經(jīng)營過程中，也存在著一定的風險問題。小微企業(yè)在運行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營期間也會存在著資金短缺的問題。小微企業(yè)在我國信貸市場中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進行借款來獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個人資產(chǎn)不明確、財務賬目混亂的問題，為保障供應鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風險的問題，進而保證供應鏈金融發(fā)展效果。

2供應鏈簡述

站在商品從生產(chǎn)到銷售整個過程的角度上來說，供應鏈就是某個商品從材料采購，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺銷售出去，經(jīng)過物流的運輸?shù)竭_消費者手中的過程。也就是說，供應鏈是將商品材料供應企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費者集中起來形成一個鏈。在整個供應鏈中核心企業(yè)的競爭能力比較強，一般規(guī)模比較大，也正是因為核心企業(yè)地位的強大，它們一般都會在商品交貨方面或者是價格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢，通常情況下會對上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會為其他企業(yè)的盈利帶來一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導致企業(yè)資金運轉(zhuǎn)緊張的局面，進而導致供應鏈平衡問題，這些是供應鏈金融體系產(chǎn)生的一個內(nèi)在因素，許多金融機構(gòu)針對這個需求點，結(jié)合各種資源為這一類企業(yè)提供金融服務，形成了一個供應鏈內(nèi)提供金融資源，供應鏈外提供服務的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營中應用供應鏈金融體系比較多，在供應鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問題，同時也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應鏈中，金融機構(gòu)是以一個合作受益者身份存在的，因此，金融機構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應鏈中單個企業(yè)面臨的問題，轉(zhuǎn)化成整個供應鏈能夠控制的問題，最大程度上降低企業(yè)貸款風險幾率。

3供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個供應鏈中，銀行保險機構(gòu)應當充分融入核心企業(yè)當中，整合供應鏈各個企業(yè)合作過程的相關(guān)信息，對物流和資金信息進行深入分析，為供應鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來，形成一套完整的金融服務體系。小型微利企業(yè)融入供應鏈金融中，促使供應鏈金融發(fā)展快速增長，但同時也為供應鏈金融帶來了較大的風險和管理問題。例如，企業(yè)以虛假交易活動信息、不真實的債務協(xié)議等，騙取融資資格，導致供應鏈金融風險增加。

4供應鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風險類型

4.1操作帶來的風險

一般情況下，操作風險有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風險和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風險。所謂的商品監(jiān)管風險就是銀行掌握的商品信息與商品在倉庫的實際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過錯無論出現(xiàn)在哪一方，都會對另外一方產(chǎn)生影響，由此導致質(zhì)押商品監(jiān)管問題。內(nèi)部操作風險指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導致風險存在，而管理風險通常是因為管理不到位產(chǎn)生的影響，實際上，發(fā)生這樣的問題主要是管理層對企業(yè)內(nèi)控意識不高導致的，久而久之，供應鏈金融體系在企業(yè)正常運作時，就會存在諸多風險。

4.2市場帶來的風險

在我國，金融市場波動比較大，導致金融匯率不斷變化，一定程度上也會影響企業(yè)質(zhì)押物價格在某個時間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動，因此，金融機構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時應當對商品價格波動進行分析，對于價格上下浮動較大的商品，以及一些處理起來比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機構(gòu)應當明確這一點。如果金融機構(gòu)強行處理這些商品就會出現(xiàn)風險問題。例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進行質(zhì)押期間，由于市場波動導致質(zhì)押物價格下降，這樣就導致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會出現(xiàn)金融風險。

4.3企業(yè)信用帶來的風險

小微企業(yè)在日常經(jīng)營中，其自身經(jīng)營和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風險。例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來的，就很容易被沒收，進而導致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風險。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會帶來一定的風險。也可以說是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營中就會存在諸多問題，導致風險增加。

4.4法律帶來的風險

現(xiàn)階段，供應鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當前的發(fā)展趨勢，為此，供應鏈金融體系在實施的過程中存在著一些法律上的風險。就以往的《中華人民共和國擔保法》而言，實施目標主要是動產(chǎn)質(zhì)押，在《擔保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強制性不高等問題。另外，合同條款不明確也會導致風險發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問題也會產(chǎn)生風險，由于法律不健全，對風險的法律保障就不存在了，長期以往，只能促使風險不斷增加。

5小微企業(yè)在供應鏈金融體系內(nèi)風險管理的對策

5.1對市場準入標準加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風險，信貸機構(gòu)需要對自身在信貸過程中存在的風險進行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營狀況，建設(shè)有效的信貸市場準入體系。首先，對小微企業(yè)的資質(zhì)進行嚴格審查，根據(jù)審查結(jié)果評定其企業(yè)信貸等級，建設(shè)科學的準入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機構(gòu)的放貸要求。其次，應當保證供應鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來，以此來引導其他企業(yè)，進而實現(xiàn)提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場競爭力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個供應鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應鏈金融服務中具有擔保的作用。為此，有關(guān)機構(gòu)應當加強對核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強對質(zhì)押物風險防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來說，在選擇抵質(zhì)押物方面，應當選擇一些市場量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價額變動不大。此外，在驗收資產(chǎn)時，應當嚴格審查資產(chǎn)的來源是否合法、真實，進而降低信貸風險發(fā)生率。

5.2優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機構(gòu)內(nèi)部都應當設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過程中，除了要嚴格按照規(guī)整制度流程進行信貸業(yè)務，還需要跟進企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動方向。為了能夠有效防范金融風險發(fā)生，金融機構(gòu)可在企業(yè)同意后，對企業(yè)內(nèi)部資金動態(tài)進行監(jiān)督，對資金實際使用和流向進行動態(tài)管理，進一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財務信息，根據(jù)企業(yè)實際情況檢視財務報表，進而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評價小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風險降到最低，為貸款機構(gòu)的經(jīng)濟效益提供保障。

5.3建設(shè)線上金融業(yè)務

為促使供應鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機構(gòu)應當適當采用對策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來。金融機構(gòu)可以利用金融科技手段來保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)都能夠順利運行。金融機構(gòu)在取得信息資源后，還需要對其進行統(tǒng)一管理，最終進行分類管理。企業(yè)在日常運行過程中，還需要簡化工作流程，保證供應鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營中，進而減少融資成本，實現(xiàn)規(guī)模效應。另外，供應鏈金融要想在企業(yè)中得以實現(xiàn)，就需要借助科學的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在供應鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺，對買賣雙方進行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應鏈穩(wěn)定運行的基礎(chǔ)上，做好風險識別和警示工作，保證供應鏈運行效果。

5.4有效規(guī)避信用風險

就目前而言，很多金融機構(gòu)的業(yè)務已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導致供應鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風險，可以對產(chǎn)品進行多品種設(shè)計，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務：第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機構(gòu)為轉(zhuǎn)移風險，可以將企業(yè)中的應收賬款作為信貸抵押擔保財產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷售應當公開化。第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務是防范商品風險的一種方式，通過購買產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應鏈金融風險，在購買時需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價格上下浮動而產(chǎn)生的信用風險問題。第三，保險商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風險的方式，也是轉(zhuǎn)移風險的一種手段，金融機構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個過程中，一旦商品在運輸或者庫存期間發(fā)生意外，都有保險公司承擔損失，而這個損失則由金融銀行收取，進而保證金融機構(gòu)的資產(chǎn)安全。第四，金融機構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務的方式來提高自身競爭優(yōu)勢，金融銀行可以與物流公司進行合作，通過物流公司對商品的運輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務平臺開展線上業(yè)務辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學嚴謹性，對信貸風險進行科學防范。

5.5信貸合作后的風險防范

在信貸中，企業(yè)需要進行多方面的考慮，就信貸問題建立起風險管理意識，達成協(xié)議后，信貸機構(gòu)需要對風險采取相應的管理措施，對企業(yè)經(jīng)營過程進行監(jiān)督。信貸業(yè)務完成以后，貸后風險管理主要是對企業(yè)發(fā)展開展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實中，企業(yè)與信貸機構(gòu)之間會形成合理的合同關(guān)系，合同中將會明確顯示各方權(quán)利義務，為企業(yè)自身經(jīng)營情況提供保障，同時信貸機構(gòu)還應當積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機構(gòu)還需要對企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價格和安全性，建設(shè)一套健全的市場價格信息方案，若是質(zhì)押商品的價格過低，信貸機構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點應當自簽訂合同時加以明確。另外，信貸機構(gòu)還應當對物流公司實施監(jiān)督工作，進一步降低信貸風險發(fā)生率。

5.6加強法律層面的管理

企業(yè)風險管控具有一定的復雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應鏈金融管控屬于特殊風險管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應鏈金融風險防控基礎(chǔ)在于供應鏈金融體系運作的合理性和安全性?，F(xiàn)階段，供應鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問題，就為調(diào)查取證帶來了一定難度，所以銀行保險機構(gòu)應當嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項業(yè)務的開展都合法，同時強化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言,應當對供應鏈金融整個交易過程進行監(jiān)督管理，審查交易是否真實、合理，并對此進行分析。另外，銀行保險機構(gòu)也應當積極與各個相關(guān)部門進行交流、溝通，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應當重點把握供應鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6結(jié)論

綜上所述，對中小微企業(yè)來說，供應鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機會，同時也能夠有效緩解企業(yè)運營中存在的風險問題。對于金融機構(gòu)而言，采用供應鏈金融體系進行信貸業(yè)務，不僅能夠降低金融機構(gòu)在貸款中存在的風險，同時也有利于提高收益，但是在供應鏈金融體系快速發(fā)展的過程中，也暴露了各種各樣的風險問題。為此，需要提高防范風險意識，采取動態(tài)監(jiān)管方式找到供應鏈金融體系中的風險隱患，采取一系列手段進行及時處理，提前做好預防措施，最大程度上降低損失度，促進供應鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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篇（6）

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）01-053-04

產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展的一個重要推動因素就是大規(guī)模的資金支持，然而，由于國內(nèi)的金融體系尚未完善，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過程中存在著巨大的資金缺口。這嚴重地制約了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。供應鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展為產(chǎn)業(yè)集群的資金問題解決提供了契機，其與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展形成了相互推進的良好形勢。

一、產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈金融相關(guān)理論

（一）產(chǎn)業(yè)集群

1.概念。產(chǎn)業(yè)集群主要是指：在同一個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由地理位置相近的若干個關(guān)聯(lián)公司或機構(gòu)共同組成的共生、互補性企業(yè)群體。

2.特點。產(chǎn)業(yè)集群主要具有區(qū)域性、網(wǎng)絡(luò)性以及共生性等特點。其中，區(qū)域性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的有關(guān)企業(yè)在地理位置上形成了一定的集聚現(xiàn)象。這樣有助于企業(yè)間的資源共享，擴大企業(yè)的整體發(fā)展優(yōu)勢?！皦K狀經(jīng)濟區(qū)”的形成源于該特征。網(wǎng)絡(luò)性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部成員處于不同的供應鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上，經(jīng)過長期的交流與合作，逐步形成了供應鏈貿(mào)易交叉模式，進而形成了聯(lián)系密切的網(wǎng)狀產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。共生性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的成員彼此間在經(jīng)濟甚至文化等方面都是聯(lián)系密切的，彼此之間共同構(gòu)成了一個較為松散的利益共同體。其在一定程度上，有著共同的發(fā)展目標以及利益，所以，其具有明顯的相對共生性。

3.金融支持。隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展壯大，其對資金的需求量與日俱增。單純地依靠金融機構(gòu)進行融資是很難滿足集群發(fā)展需求的。相對于金融融資，供應鏈金融融資方式更加適用于產(chǎn)業(yè)集群。充分利用產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)間的資金來往，能夠有效地加快企業(yè)的資金流動，提高企業(yè)的資金使用效率，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟利益。所以說，制定行之有效的供應鏈金融融資安排，是促進產(chǎn)業(yè)集群結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，實現(xiàn)整體經(jīng)濟實力提高的重要途徑。

（二）供應鏈金融

供應鏈金融主要是指：供應鏈內(nèi)相關(guān)的金融機構(gòu)或物流金融企業(yè)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的貿(mào)易以及資金狀況，提供給有關(guān)企業(yè)的金融或資金服務，進而滿足企業(yè)的融資需求，促進產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（三）產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈金融間關(guān)系

1.產(chǎn)業(yè)集群為供應鏈金融提供了良好的企業(yè)環(huán)境。供應鏈金融的存在與發(fā)展，勢必離不開供應鏈上的節(jié)點企業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)集群供應鏈能夠為供應鏈金融提供穩(wěn)定的需求節(jié)點。目前，我國的東南沿海地區(qū)，已經(jīng)形成了密集的產(chǎn)業(yè)集群，為供應鏈金融創(chuàng)造了有利的發(fā)展環(huán)境。同時，產(chǎn)業(yè)集群在形成的過程中，受到了我國政府的大力扶持，具有較好的政策優(yōu)勢以及品牌效應，具有強大的生命力。所以，在產(chǎn)業(yè)集群中發(fā)展供應鏈金融具有風險低、環(huán)境穩(wěn)固等優(yōu)勢。

2.供應鏈金融有助于產(chǎn)業(yè)集群融資目標實現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展需要長短期的金融支持。供應鏈金融在為集群供應鏈內(nèi)企業(yè)提供短期融資服務時，通過資產(chǎn)融資租賃安排亦是實現(xiàn)了長期融資服務。供應鏈金融的服務對象多數(shù)為中小型企業(yè)，這能夠有效滿足中小企業(yè)居多的產(chǎn)業(yè)集群融資需求。同時，還能夠有效降低產(chǎn)業(yè)集群中核心企業(yè)的資金成本。隨著物流供應鏈金融的跨區(qū)域發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群也逐漸呈現(xiàn)出跨區(qū)域發(fā)展趨勢，該趨勢是對全球化經(jīng)濟發(fā)展的有效應對。

二、供應鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的應用

（一）應用現(xiàn)狀

目前，集群供應鏈金融已經(jīng)初步形成，并且，同實業(yè)結(jié)合的越發(fā)緊密。部分商業(yè)銀行在融資產(chǎn)品的設(shè)計過程中，將產(chǎn)業(yè)集群的融資需求充分地考慮進去。例如：興業(yè)銀行推出的全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務產(chǎn)品等。但是，相對于珠三角以及長江等區(qū)域，國內(nèi)的很多區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群還處于探索階段。這些區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群無論是在資金支持，還是政策扶持等方面都存在很多的不足之處。即使在珠三角區(qū)域，產(chǎn)業(yè)集群也面臨著嚴重的結(jié)構(gòu)升級問題。

（二）供應鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的優(yōu)勢

1.提高了企業(yè)的融資可能性。融資問題一直都是中小企業(yè)面臨的重要難題。與大型企業(yè)相比，其并不能夠得到金融機構(gòu)的“青睞”。供應鏈金融由于主要的服務對象就是產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)，所以，其會從企業(yè)的融資需求以及發(fā)展現(xiàn)狀等方面充分考慮，并為企業(yè)量身定做融資服務產(chǎn)品，從而有效地解決了中小企業(yè)的融資問題，進而更好地推動了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

2.有利于集群中企業(yè)的財務優(yōu)化。對于企業(yè)來講，如果能夠?qū)⒊泿乓酝獾牧鲃淤Y產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，將會大幅度提高企業(yè)資金的流動性。這一需求通過銀行機構(gòu)是無法實現(xiàn)的，但是，借助供應鏈金融便能夠?qū)⒇攧請蟊碇械馁Y產(chǎn)項同負債項直接關(guān)聯(lián)，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動企業(yè)資金流動，更好地促進了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.融資租賃有效地解決了供應鏈金融的長期融資問題。傳統(tǒng)信貸主要的關(guān)注點是企業(yè)信貸期內(nèi)的償還力。而對借貸企業(yè)的經(jīng)營收益率以及現(xiàn)金流安排有所忽視。這不利于中小企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。供應鏈融資中的融資租賃服務，對企業(yè)的經(jīng)營效益以及還款安排進行了充分地考慮，使得為中小型企業(yè)提供的融資服務更加能夠促進企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。通過融資租賃，不僅節(jié)省了大量的流動資金，還對現(xiàn)有的信用額度進行了有效維護。

（三）供應鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群應用過程中存在的主要風險

1.信用風險。主要是指：因為債務人無法做到按時“還本付息”，致使債權(quán)人處于資金無法回收狀態(tài)的可能性。該風險具有長期性，甚至貫穿于信貸業(yè)務全過程。供應鏈金融亦屬于信貸融資范疇，所以，信用風險不可能完全避免。當企業(yè)因資產(chǎn)貶值迅速而導致資產(chǎn)量無法抵充融資金額時，信用風險便會產(chǎn)生。

2.市場風險。主要是指：利率或者產(chǎn)品價格變動引發(fā)企業(yè)大量價值損失的可能性。目前，市場風險主要包括商品、利率以及匯率等風險。其中，商品風險和利率風險在供應鏈金融中比較常見。

3.法律風險。目前，國內(nèi)的供應鏈金融措施主要是參照國際貿(mào)易金融措施制定的。其無法完全適用于國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群融資環(huán)境。而國內(nèi)在這方面的研究工作尚處于初期階段，尚未形成自身完備的發(fā)展體系。所以，難免會出現(xiàn)很多不適應的地方。而在相應法律的構(gòu)建上，存在很多不完善的地方，以至于很多業(yè)務開展時缺乏有效的法律保障，引發(fā)不必要的經(jīng)濟糾紛。

4.操作風險。因操作不當引發(fā)經(jīng)濟損失的可能性被稱為操作風險。該風險在金融領(lǐng)域較為常見。目前，國內(nèi)金融行業(yè)面臨的操作風險日益增多，引起了人們的廣泛關(guān)注。相對而言，供應鏈金融授信業(yè)務具有專業(yè)性強、復雜繁瑣等特點。尤其是在產(chǎn)業(yè)集群的應用過程中，業(yè)務人員需要對業(yè)務風險防控相關(guān)知識以及信貸企業(yè)的基本行業(yè)知識深入掌握，并且，嚴格按照流程進行供應鏈內(nèi)信用調(diào)查。但是，即使再小心，在網(wǎng)絡(luò)信息化條件下，業(yè)務人員也很容易因為頻繁的網(wǎng)上供應鏈貿(mào)易出現(xiàn)操作失誤，進而引發(fā)操作風險。

三、產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中供應鏈金融策略

（一）增加供應鏈金融市場的融資服務主體

1.增加供應鏈金融機構(gòu)的服務主體。作為供應鏈金融的主要參與者，商業(yè)銀行對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展起到了重要的推動作用。但是，由于其在多數(shù)時候?qū)⑷谫Y對象定位于大型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)如果僅僅依賴商業(yè)銀行進行融資，很難全額完成融資目標。所以，為了更好地推動產(chǎn)業(yè)集群的良好發(fā)展，我國政府應該積極推動多類金融機構(gòu)參與到產(chǎn)業(yè)集群的融資服務中來，進而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群融資主體多元化。其中，擔保公司、保險公司、金融租賃公司等都可以作為產(chǎn)業(yè)集群的融資服務主體。例如：保險公司可以為產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)提供融資服務，還可以推出各類信用保險產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資的多樣化需求。

2.對非正規(guī)融資主體進行規(guī)范。民間融資之類的非正規(guī)融資具有高成本、高風險以及透明度低等特點。盡管其在一定程度上能夠滿足企業(yè)的融資需求，但是，如果對其不加以約束的話，很容易嚴重影響到資金市場的平穩(wěn)發(fā)展。所以，有必要在不斷增加合規(guī)金融機構(gòu)的同時，對民間金融渠道加以規(guī)范，使其逐漸呈現(xiàn)出規(guī)范化和制度化，進而有效規(guī)避民間融資過程中出現(xiàn)的不良問題，促進產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）對相關(guān)的法律制度進行完善

在供應鏈金融的開展過程中，會涉及到很多法律制度，但是，現(xiàn)有的法律制度由于缺乏完善性，以至于很多具體的執(zhí)行工作缺乏必要的執(zhí)行依據(jù)，不僅影響到執(zhí)行人員的工作效率，更是會產(chǎn)生一些不必要的經(jīng)濟糾紛。例如，在應收租賃款保理轉(zhuǎn)讓過程中，相關(guān)的配套法律只是存在一些自律規(guī)范文件，這些文件對實際的執(zhí)行需求是遠遠不能滿足的。類似的情況還有很多，所以，供應鏈金融發(fā)展相關(guān)法律、法規(guī)有待進一步更新和完善。在完善的過程中，政府相關(guān)部門要充分發(fā)揮出自身的服務功能，要立足于服務集群網(wǎng)絡(luò)，秉承公平、公正原則，盡可能對產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進行規(guī)范，使其與市場化機制協(xié)調(diào)發(fā)展，避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)過度集中或者產(chǎn)能過剩問題。

（三）構(gòu)建信息服務系統(tǒng)

供應鏈金融服務體系的構(gòu)建，其目的就在于為產(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員提供業(yè)務開展所需的便捷服務，幫助其減少因信息不對稱而導致的信用風險以及項目風險等。通常來講，供應鏈金融的信息支撐平臺主要包括業(yè)務操作流程系統(tǒng)、信息服務交互系統(tǒng)以及行業(yè)研究系統(tǒng)。在金融機構(gòu)進行業(yè)務操作過程中，部門間的協(xié)調(diào)銜接有助于優(yōu)化操作流程，進而實現(xiàn)項目審批以及審核周期的縮短，提高工作效率。

目前，我國的產(chǎn)業(yè)集群大多數(shù)表現(xiàn)出供應鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。該結(jié)構(gòu)的操作環(huán)境能夠促進供應鏈金融的健康、可持續(xù)發(fā)展。在對產(chǎn)業(yè)集群推行供應鏈金融服務的過程當中，需要制定出科學、合理的執(zhí)行方案。例如：構(gòu)建系統(tǒng)、完善的第三方電子服務體系或者信貸征信統(tǒng)一服務平臺等。其中，在推行的信息征信統(tǒng)一系統(tǒng)中，能夠?qū)a(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員的真實企業(yè)經(jīng)營信息展現(xiàn)出來，從而為相關(guān)的金融機構(gòu)提供授信決策的重要依據(jù)。而在集群內(nèi)部構(gòu)建統(tǒng)一的交易服務平臺不僅能夠有效地提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易質(zhì)量，還能夠大幅度地降低內(nèi)部企業(yè)的交易成本。不僅如此，通過這樣的交易平臺，大大增加了交易的可視性和準確度，并有效地提高了集群內(nèi)企業(yè)同金融機構(gòu)的信息對稱性，進而在很大程度上降低了企業(yè)與銀行的金融風險。目前，國內(nèi)的很多區(qū)域都大面積推行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。作為產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要引導者，我國政府正積極地為當?shù)氐募浩髽I(yè)構(gòu)建開放的企業(yè)信息評價平臺，以便幫助金融機構(gòu)更好地了解集群內(nèi)企業(yè)，增加對其的信任值，從而為集群內(nèi)企業(yè)贏得更大的融資機率，更好地促進產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（四）風險的有效控制

1.一般策略。要想真正地確保產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)做出科學、合理的融資安排，企業(yè)需要對集群供應鏈的行業(yè)前景、企業(yè)自己的資本信息以及運營狀況給予充分地考慮。然而，即使將這些都做好，依然不會完全避免金融風險的發(fā)生。通常情況下，供應鏈金融在風險緩釋上都會有一些常規(guī)措施，例如：資產(chǎn)抵押。除此以外，在實際的貸款服務過程中，金融機構(gòu)會要求企業(yè)為其提供必要的反擔保舉措。具體的舉措主要包括：他物抵質(zhì)押、投保財產(chǎn)險或第三方保證等。其抵押率多數(shù)是在50%左右。這樣一來，產(chǎn)業(yè)集群供應鏈金融的融資成本將會大幅度提高。金融機構(gòu)需要在每一個融資業(yè)務的執(zhí)行全過程做好風險控制工作?？刂乒ぷ髦饕ǎ菏虑翱刂?、事中控制以及事后控制。在事前控制過程中，要確保金融信貸工作人員具有高水平的行業(yè)研究能力，使其能夠與企業(yè)進行良好的信息交流，并對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)準入資格進行認真審核。在事中控制階段，要有效判斷企業(yè)的融資安排是否合規(guī)，徹查企業(yè)的征信記錄，全面而準確地掌握企業(yè)的實際經(jīng)營和財務狀況；同時，充分發(fā)揮金融混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢，利用各類信用保險產(chǎn)品，為企業(yè)的固定資產(chǎn)進行責任保險投保，從而借助信用以及責任保險，與保險公司實現(xiàn)“風險共?！?。在事后控制過程中，要隨時對企業(yè)的風險變化進行全面跟蹤，例如，對企業(yè)存貨的估價、監(jiān)管以及倉儲等。其中，積極、有效的貨物倉儲模式是避免融資風險的有效途徑。目前，很多產(chǎn)業(yè)集群都會借助第三方物流或者擔保機構(gòu)，滿足企業(yè)的倉儲需求。

2.產(chǎn)業(yè)集群供應鏈金融風險控制的措施。（1）供應鏈金融的流程風險控制。根據(jù)項目流程的時間安排，供應鏈金融風險在事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生。事前防范環(huán)節(jié)的防范重點主要體現(xiàn)在對融資需求以及融資自償性資產(chǎn)的科學評估上。通過對企業(yè)資信狀況科學調(diào)查，設(shè)定符合實際的最優(yōu)融資安排；操作風險是供應鏈金融事中風險的主要表現(xiàn)，例如：負責信貸的工作人員因為粗心大意，或者某些原因?qū)е滦刨J操作不合規(guī)范，進而導致操作風險的發(fā)生；供應鏈金融的事后風險主要體現(xiàn)在：在持續(xù)不斷地進行跟蹤、監(jiān)管過程中，因為某些原因而出現(xiàn)了跟蹤不到位或者監(jiān)管不及時問題，進而引發(fā)風險。對于這三種情況下的風險，前兩種可以通過規(guī)章制度的完善以及適當?shù)陌才胚M行規(guī)避，而事后風險則可通過保證金制度或者擔保抵押制度進行風險規(guī)避。（2）對擬授信產(chǎn)業(yè)集群進行慎重選擇?！肮夥a(chǎn)業(yè)”以及“鋼貿(mào)集群”的結(jié)構(gòu)融資問題理應引起金融機構(gòu)的高度重視，并以此為鑒。在對企業(yè)的信用進行認定前，應對產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行深入研究，盡可能選擇優(yōu)質(zhì)的集群產(chǎn)業(yè)。因為，只有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)集群，才能夠借助其自身的高成長性，對風險進行有效地控制。企業(yè)無論是生產(chǎn)還是經(jīng)營，都同供應鏈金融有著千絲萬縷的聯(lián)系。其在申請貸款過程中，提供的融資安排抵質(zhì)押品多數(shù)情況下是企業(yè)的自償性資產(chǎn)，為了更好地避免此類資產(chǎn)引發(fā)的金融風險，金融機構(gòu)要對產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展進行實時監(jiān)控，例如：貨物監(jiān)管或者經(jīng)營追蹤等。從而掌握更多的與融資安排相關(guān)的信息，如企業(yè)經(jīng)營狀況以及財產(chǎn)變化情況等。通過這些風險控制措施，才能夠?qū)ζ髽I(yè)可能出現(xiàn)的金融風險全面掌握，并結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，制定出行之有效的風險應對措施。例如：當企業(yè)在經(jīng)營過程中，出現(xiàn)了違約狀況，金融機構(gòu)要將抵押物品及時追回，并將其變現(xiàn)，進而最大程度地降低損失額。（3）密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)集群的宏觀系統(tǒng)風險。目前，國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群普遍具有風險特殊性，其中的一個重要原因就是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的成員彼此之間存在互為擔保人的現(xiàn)象，以至于構(gòu)成了一個風險共同體。為了更好地降低系統(tǒng)風險，應對風控措施的具體含義以及應用進行深入分析。在供應鏈金融的風控措施中，供應鏈企業(yè)征信調(diào)查非常重要，其主要是對集群內(nèi)企業(yè)的特定交易資產(chǎn)、對象以及涉及的基本信息進行調(diào)查。在調(diào)查之后，根據(jù)調(diào)查結(jié)果對供應鏈內(nèi)企業(yè)的信用等級進行科學、合理地評定，從而將評定結(jié)果作為是否對企業(yè)進行授信和授信額多少的判斷依據(jù)。通常情況下，國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)會涉及到幾條主要的供應鏈，這些供應鏈的現(xiàn)實情況體現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)集群的核心競爭能力。隨著我國供應鏈金融的不斷發(fā)展，對供應鏈內(nèi)企業(yè)的授信調(diào)查將會逐步擴展到對核心供應鏈的整體評價，（下轉(zhuǎn)第58頁）（上接第55頁）從而對供應鏈上的所有企業(yè)的授信度以及授信額度進行判斷。供應鏈金融風險控制亦是隨之變得更加復雜，其將逐漸涉及到系統(tǒng)的風險甄別方面。

金融機構(gòu)可以選擇供應鏈金融合作模式。在多產(chǎn)業(yè)集群分散融資放款模式下，僅對一條供應鏈進行融資安排或?qū)Σ煌墓溄徊娼Y(jié)點進行放款安排，能夠有效降低系統(tǒng)的融資風險。積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部行業(yè)信貸統(tǒng)一調(diào)查系統(tǒng)，可以有效避免信息不對稱問題。從宏觀方面，進行風險控制預判，認真堅持事前的慎重選擇，事后對融資對象的經(jīng)營管理進行實時跟蹤，進而將風險降到最低。同時，金融融資服務機構(gòu)要對產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)經(jīng)營預警信號實時關(guān)注，并制定出行之有效的應對措施，進而及時避免宏觀風險的發(fā)生。

近年來，在國家宏觀政策的推動下，供應鏈融資發(fā)展迅速，并且，其已經(jīng)成為了產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要推動力量。盡管在發(fā)展的過程中，還存在一定的問題有待進一步解決，但是，相信其一定會取得理想的發(fā)展效果。

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關(guān)鍵詞：供應鏈金融 動力機制 對策

供應鏈金融的含義

隨著全球競爭環(huán)境的變化和信息技術(shù)的進步，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展已從企業(yè)間的競爭轉(zhuǎn)向供應鏈間的競爭。我國的十一五規(guī)劃把加快實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型作為經(jīng)濟工作的主線，而供應鏈生產(chǎn)模式的發(fā)展，正是經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的基本內(nèi)容之一。供應鏈涵蓋了從原材料供應商到最終消費者的整個過程，其間伴隨物流、資金流、信息流的運動，任何一個環(huán)節(jié)的不順暢都會影響到整個供應鏈的運作，因此，要求能夠?qū)ξ锪?、信息流和資金流進行集成管理。供應鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)-供-銷鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

發(fā)展供應鏈金融的主體結(jié)構(gòu)

發(fā)展供應鏈金融主要涉及金融機構(gòu)、供應鏈核心企業(yè)、供應鏈上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)和政府機構(gòu)五個主體。金融機構(gòu)指的是以商業(yè)銀行為主的能夠提供資本的機構(gòu)，通過與物流企業(yè)合作，針對供應鏈上企業(yè)的財務運營特點和資金流動規(guī)律，進行相應的信貸、結(jié)算以及保證業(yè)務。同時，還可以根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營狀況、資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予其一定的信貸額度，開展更加靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務。

供應鏈核心企業(yè)是指在供應鏈中規(guī)模較大、實力較強，能夠?qū)φ麄€供應鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。在供應鏈物流金融服務中，核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好的信用，通過擔保和承諾回購等方式幫助供應鏈中的弱勢企業(yè)進行融資，維持供應鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系。供應鏈上的上、下游企業(yè)是物流金融服務的重要需求者，其在運營過程中的資金缺口問題通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔保等方式獲得。

供應鏈上下游企業(yè)是物流金融服務的重要需求者。根據(jù)企業(yè)的運營規(guī)律，供應鏈上的上、下游企業(yè)的資金缺口經(jīng)常發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段，目前供應鏈的上、下游企業(yè)針對運營過程中的資金缺口問題通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔保等方式從金融機構(gòu)獲得貸款。融資企業(yè)考慮的是需求、成本和效益之間的聯(lián)系，追求的是供應鏈的運營效率和資本利用率。

第三方物流企業(yè)是指在物流金融中提供質(zhì)押物的物流服務和資產(chǎn)管理服務的載體，可以利用其獲取信息的優(yōu)勢，為商業(yè)銀行的信貸業(yè)務提供必要的資料。政府是供應鏈金融的有力推動者，它可以制定相關(guān)的法律法規(guī)，為服務的展開提供依據(jù)；同時也是國家宏觀經(jīng)濟的調(diào)控者，可以通過供應鏈金融等手段來維持整個國家的金融秩序；可以制定相關(guān)的優(yōu)惠政策來解決中小企業(yè)的資金困難問題，推動整個國家經(jīng)濟的健康發(fā)展。

政府是供應鏈金融的有力推動者，它可以制定相關(guān)的法律法規(guī)，為服務的展開提供依據(jù)；同時也是國家宏觀經(jīng)濟的調(diào)控者，可以通過供應鏈金融等手段來維持整個國家的金融秩序；可以制定相關(guān)的優(yōu)惠政策來解決中小企業(yè)的資金困難問題，推動整個國家的經(jīng)濟健康發(fā)展；可以推動整個金融體系改革，為企業(yè)參與國際競爭提供有力的保障。

發(fā)展供應鏈金融的動力機制

在供應鏈金融的模式下，由第三方物流企業(yè)與商業(yè)銀行攜手合作，借助供應鏈核心企業(yè)的良好信用，能讓供應鏈上下游企業(yè)獲得更好的信貸支持，從而降低供應鏈融資風險，加快供應鏈上下游企業(yè)間的物流和資金流的流轉(zhuǎn)速度，最終實現(xiàn)第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行、核心企業(yè)和供應鏈上下游企業(yè)等多方共贏的局面，提高各主體參與和推動供應鏈金融發(fā)展的積極性。

（一）銀行參與發(fā)展供應鏈金融的動力機制

一是降低金融機構(gòu)風險。在實際融資活動中，作為金融機構(gòu)的銀行為了控制風險，需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量等信息，還要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作已超出了金融機構(gòu)的業(yè)務范圍。由于第三方物流企業(yè)在融資活動中處于特殊地位，能充分了解客戶信息，掌握庫存的變動情況，而核心企業(yè)具有良好的信用。由物流企業(yè)或核心企業(yè)作為擔保方，幫助供應鏈中的中小企業(yè)進行融資，有效降低了金融機構(gòu)的風險。

二是緩解金融機構(gòu)的競爭壓力。存貸利差目前仍然是銀行的利潤主要來源，中小企業(yè)數(shù)量多，分布范圍廣，資金分散但總需求量大，發(fā)展貸款業(yè)務的市場和潛力大。通過提供“供應鏈金融”服務，不僅分散了信貸投放，改變了過于依賴單一大客戶的局面，還可以發(fā)現(xiàn)一批成長過程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群。

三是有助于銀行業(yè)務的發(fā)展。發(fā)展供應鏈金融可以提供客戶滿意的產(chǎn)品和服務；可以針對企業(yè)之間的交易行為及其特點設(shè)計產(chǎn)品營銷方案，吸引中小企業(yè)到融資行開戶并辦理結(jié)算，帶動了存款、結(jié)算和新興業(yè)務的發(fā)展；可以實現(xiàn)供應鏈上資金流動的內(nèi)部循環(huán)，從而推動各項業(yè)務的發(fā)展。

四是資金運行具有可靠的增值價值。供應鏈上的“融資”行動帶來了資金驅(qū)動能量，推動了供應鏈上的產(chǎn)品流動，實現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換，提高產(chǎn)品的附加值和核心競爭力，在間接地為核心企業(yè)帶來更多利益的同時，防止了資金的沉淀，提高了資金的運行效益。

（二）核心企業(yè)參與發(fā)展供應鏈金融的動力機制

有助于核心企業(yè)穩(wěn)定供銷渠道。核心企業(yè)在供應鏈管理的過程中經(jīng)常會遇到上游的供應商由于缺乏資金的支持或管理不善，不能保證按時、按量、按質(zhì)交貨，造成核心企業(yè)生產(chǎn)延遲；在產(chǎn)品銷售的過程中下游經(jīng)銷商由于資金短缺拖延貨款，使核心企業(yè)無法擴大銷售等問題。銀行開展的供應鏈金融業(yè)務，可以解決上下游中小企業(yè)的資金瓶頸，保證它們的有效運轉(zhuǎn)，從而保證核心企業(yè)供銷渠道的穩(wěn)定。

基于核心企業(yè)的信用，提升供應鏈的核心競爭力。從核心企業(yè)入手判斷其整個供應鏈，著眼于靈活運用金融產(chǎn)品和服務，一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決供應鏈失衡問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的核心競爭能力。另外，供應鏈金融以真實貿(mào)易為支撐，顛覆了傳統(tǒng)的信用評價體系，大大提升了中小企業(yè)的信用水平。因此，在供應鏈金融模式之下，完全顛覆了傳統(tǒng)融資模式之下原有的融資關(guān)系，銀行可以基于核心企業(yè)的信用，不僅為核心企業(yè)提供融資，而且也可以為企業(yè)的上游、下游提供融資支持，銀行對企業(yè)競爭力的提升擴展到了整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭力的提升。

（三）供應鏈上、下游企業(yè)參與發(fā)展供應鏈金融的動力機制

一是大大緩解融資限制。中小企業(yè)因其信用等級普遍較低，可抵押的資產(chǎn)較少，財務不健全，在傳統(tǒng)的授信方式下，銀行很少考慮為其融資。供應鏈金融改變了過去銀行針對單一企業(yè)主體進行信用評估并據(jù)此作出授信決策的融資模式，使銀行從專注于對中小企業(yè)本身的信用風險評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應鏈及其核心大企業(yè)之間交易的信用風險評估；從關(guān)注靜態(tài)財務數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營的動態(tài)跟蹤。在考察授信企業(yè)資信的同時更強調(diào)整條供應鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實性以及授信企業(yè)交易對手的資信和實力，從而有利于商業(yè)銀行更好地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價值。中小企業(yè)信用等級獲得提升，使得處于供應鏈上下游的中小企業(yè)在該模式中能夠取得在其它方式下難以取得的銀行融資。

二是降低資金需求方的融資成本。傳統(tǒng)模式中，供應商和消費者為了避免風險，資金流運作多是通過銀行借助信用狀況進行，這種方式不僅手續(xù)繁瑣，而且還會產(chǎn)生不必要的成本，加重中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)負擔。而通過供應鏈金融業(yè)務，根據(jù)第三方物流企業(yè)的資信，金融機構(gòu)授予物流企業(yè)一定的信貸額度，由第三方物流企業(yè)直接代表金融機構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同，同時為企業(yè)寄存的質(zhì)物提供倉儲管理服務和監(jiān)管服務。從而將申請貸款和質(zhì)物倉儲兩項任務整合操作，提高質(zhì)押貸款業(yè)務運作效率，有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，降低融資成本。

三是有效盤活中小企業(yè)流動資產(chǎn)，解決抵押不足的問題。目前國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款方式仍以固定資產(chǎn)抵押為主，但對大多數(shù)的中小企業(yè)來說，可以用作抵押擔保的固定資產(chǎn)比較有限，而同時這些企業(yè)擁有的流動資產(chǎn)往往卻占企業(yè)總資產(chǎn)大約60%比重。在供應鏈金融模式下，中小企業(yè)可以將所交易商品的動產(chǎn)或貨權(quán)質(zhì)押給銀行，從而取得銀行授信支持；也可以依托于實力強的上游供應商的商業(yè)信用，通過一定的責任捆綁來取得銀行授信支持；還可以依靠其支付能力強的下游買方的信用，通過轉(zhuǎn)讓應收賬款給銀行來取得授信支持。

（四）第三方物流企業(yè)參與發(fā)展供應鏈金融的動力機制

一是有助于業(yè)務范圍的拓展和競爭優(yōu)勢的形成。供應鏈金融服務是在倉儲、分揀、包裝等傳統(tǒng)的物流服務基礎(chǔ)上提供的一項增值服務，日益成為物流服務的一個主要利潤來源。第三方物流企業(yè)通過參與供應鏈金融，使其得以控制全程供應鏈，為其創(chuàng)造了新的增長空間，提升了綜合價值，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶。供應鏈金融使物流企業(yè)與供應鏈的合作加深，有助于形成其自身的競爭優(yōu)勢。

二是避免同質(zhì)化競爭、提供增值服務的需要。當前我國的第三方物流企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)物流企業(yè)低層次、同質(zhì)化競爭嚴重的現(xiàn)狀。對卡車運輸、貨代等一般物流服務而言，激烈的競爭使利潤率下降到很低的水平，而且沒有進一步提高的可能性。對于供應鏈末端的金融服務來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS在內(nèi)的幾家大型第三方物流商在物流服務中增加了一項金融服務，將其作為爭取客戶的一項重要舉措。

三是第三方物流是發(fā)展供應鏈金融的載體和橋梁。首先，第三方物流企業(yè)使得銀企合作成為現(xiàn)實，我國金融政策規(guī)定金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營，不得從事金融服務以外的其他領(lǐng)域的經(jīng)營活動，因此，對動產(chǎn)質(zhì)押的倉儲 、監(jiān)管等就得依賴第三方物流企業(yè)具體實施。其次，通過第三方物流企業(yè)對融資企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押物的科學管理，以及提供信用擔保的融資運作模式，可以有效地分散銀行信貸的系統(tǒng)風險。

（五）政府參與發(fā)展供應鏈金融的動力機制

一是有助于建立良好的融資環(huán)境。通過制定明確、靈活的供應鏈金融政策，真正解決中小企業(yè)融資難的問題。通過風險甄別技術(shù)和有效的風險防控措施，減少呆賬和壞賬的發(fā)生，增加國家金融制度的安全性和整個金融體系的穩(wěn)定性。積極與國際金融制度接軌，鼓勵金融制度和金融模式的創(chuàng)新，出臺各種優(yōu)惠政策和相關(guān)的配套措施來促進其健康發(fā)展，釀造良好的發(fā)展供應鏈金融的環(huán)境。二是有助于應對國際競爭。我國加入WTO以后，競爭更加激烈，金融危機的爆發(fā)更是給全球的經(jīng)濟發(fā)展造成了巨大影響。尤其是中小企業(yè)，由于缺乏資金，抵御風險的能力更差，發(fā)展前景堪憂。國家一方面要防止金融泡沫的出現(xiàn)，維護整個金融體系的穩(wěn)定；另一方面要促進占企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)的發(fā)展，在資金上給予扶持。供應鏈金融模式對政府來說是兩全其美的好事，由于其風險小、成本低、門檻低，真正能解決眾多金融機構(gòu)對中小企業(yè)“想貸不敢貸”的尷尬局面。

發(fā)展供應鏈金融的對策

（一）提高發(fā)展供應鏈金融的意識

政府有關(guān)部門應當進一步提高發(fā)展供應鏈金融的意識，充分認識它對行業(yè)發(fā)展的帶動作用，并采取一系列的措施支持其發(fā)展。積極構(gòu)建金融機構(gòu)和物流企業(yè)溝通、交往的平臺；設(shè)立政府專項基金為供應鏈金融業(yè)務提供擔保，促進供應鏈金融業(yè)務的開展；在政府招商中重點引進國內(nèi)外知名物流企業(yè)和金融機構(gòu)，利用其先進經(jīng)驗和成熟模式帶動物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對開展供應鏈金融業(yè)務的物流企業(yè)和金融機構(gòu)進行政策傾斜，適度給予稅收優(yōu)惠或財政支持。

（二）建立供應鏈金融保障機制

一要通過訂立各項契約保證供應鏈內(nèi)企業(yè)之間相互信任，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦；二要建立信息技術(shù)平臺，供應鏈中的企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)；三要對物流、信息流和資金流進行封閉運行。供應鏈金融要選擇一個強有力的物流公司合作，它可為供應鏈提供信息、倉儲和物流等服務，幫助銀行監(jiān)控物流和企業(yè)動產(chǎn)，達到銀行控制貨權(quán)的目的；四要企業(yè)的應收款指定賬戶開在銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購款匯入指定賬戶。

（三）政府牽頭培育良好的信用管理體制和法制環(huán)境

國際貿(mào)易中已經(jīng)建立比較成熟的信用保證體系，而國內(nèi)貿(mào)易使用最多的是票據(jù)結(jié)算，缺乏統(tǒng)一的、可流通的，并得到各方認可的擔保，各商業(yè)銀行之間也缺乏可實行的通開通兌模式，這是造成供應鏈金融交易和操作風險的關(guān)鍵因素，因此，規(guī)避供應鏈金融風險，建立和健全全國性的信用管理體制是關(guān)鍵。另外，《物權(quán)法》雖為商業(yè)銀行授信業(yè)務創(chuàng)造良好法律環(huán)境，但其也存在動產(chǎn)抵押的登記公示方法上規(guī)定稍顯籠統(tǒng)、動產(chǎn)登記部門多、公示性差等不完善的地方，給商業(yè)銀行帶來機遇的同時也帶來了一定的風險。因此，政府要進一步健全物權(quán)法登記的體系，并將陸續(xù)出臺配套的相關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章；同時，做好風險管理的執(zhí)法工作，制定責任追究辦法，創(chuàng)造一個公正的法制環(huán)境。

（四）加強供應鏈金融的風險管理

一要建立供應鏈戰(zhàn)略風險管理機制。供應鏈金融主辦銀行要時刻關(guān)注供應鏈運作情況，掌握供應鏈企業(yè)的內(nèi)部薄弱點，觀測外部環(huán)境的發(fā)展趨勢。同時要建立一整套預警評價指標體系，當其中一項以上的指標偏離正常水平并超過臨界值時必須發(fā)出預警信號，啟動應急處理預案，確保目標供應鏈良好有效的循環(huán)；二要對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進行跟蹤評價。對其業(yè)績、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)等進行及時調(diào)查和科學評估，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進行預防和改進；三要實行供應鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。銀行根據(jù)自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫，對供應鏈各方之間的相互關(guān)系設(shè)置信用值，還要通過供應鏈核心企業(yè)的平臺，對與該核心企業(yè)發(fā)生的交易進行信用管理；四要堅持“自償性”原則。通過基于單證、發(fā)票或采用動產(chǎn)和應收賬款質(zhì)押等方法，靈活運用單筆授信、短期金融產(chǎn)品、封閉貸款等為客戶提供專項的自償性貿(mào)易融資服務，從而化解供應鏈金融運營風險。

（五）以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質(zhì)服務

政府部門應在政策上給予支持，如通過土地的低成本使用、稅收的減免等政策扶持一些管理規(guī)范、發(fā)展預期好的企業(yè)，使它們在較短的時間內(nèi)成長為行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)。在產(chǎn)品和服務方案設(shè)計中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個供應鏈上下游企業(yè)，如對上游的原料供貨商重點開拓應收賬款質(zhì)押融資、保理等產(chǎn)品，對下游的經(jīng)銷商著重提供動產(chǎn)和倉單質(zhì)押等產(chǎn)品；經(jīng)過一輪輻射之后，再以這些供貨商或經(jīng)銷商“包圍”橫向的核心企業(yè)，并以這些核心企業(yè)為出發(fā)點，編織供應鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務。

（六）加強供應鏈金融人才的培養(yǎng)

供應鏈融資業(yè)務是一項知識面廣、操作復雜的業(yè)務，對從業(yè)人員要求較高，應盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易、法律等知識的復合性人才。一方面，可以引進高水平高素質(zhì)的復合型專業(yè)人才；另一方面，抓好全員經(jīng)營理念的培訓、信貸政策制度的培訓，尤其是《物權(quán)法》和相關(guān)法律的培訓、財務風險評估培訓和貸款貸后管理知識的培訓等。通過針對性學習，盡快提高銀行業(yè)全員整體素質(zhì)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務操作技能，以適應供應鏈金融業(yè)務發(fā)展的要求。

（七）加強供應鏈金融創(chuàng)新戰(zhàn)略

一是技術(shù)創(chuàng)新。通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國產(chǎn)、供、銷的完整供應鏈信息系統(tǒng)；將互聯(lián)網(wǎng)運用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應鏈信息管理平臺，為供應鏈金融實現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。

二是制度創(chuàng)新。實現(xiàn)對原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務合理有序地外包給專業(yè)的供應鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務公司中介服務的存在，并依法從事有關(guān)融資業(yè)務。

三是銀行業(yè)務創(chuàng)新戰(zhàn)略。在客戶結(jié)構(gòu)方面，改變過去以供應鏈核心企業(yè)等大客戶為主的格局，開始關(guān)注規(guī)模較小或資質(zhì)較弱的中小企業(yè)，可以分散客戶集中度的風險，對占中國企業(yè)絕大多數(shù)比例的中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展有較好的促進作用。在業(yè)務結(jié)構(gòu)方面，開展業(yè)務覆蓋范圍廣的、附加值高的供應鏈金融服務，可以增加商業(yè)銀行交叉銷售機會，有效帶動中間業(yè)務、結(jié)算業(yè)務和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，也有助于優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)。

四是融資體系創(chuàng)新。銀行可根據(jù)應收賬款給核心企業(yè)貼現(xiàn)或提供相應貸款，或者核心企業(yè)將應收賬款通過國際保理投保后賣給銀行，以解決資金鏈困境；銀行也可單獨或通過銀聯(lián)打造銀企電子商務平臺，整合供應鏈上下游商流、物流、資金流和信息流，為企業(yè)提供國際貿(mào)易和物流融資解決方案；為滿足中小企業(yè)動態(tài)融資需求，物流戰(zhàn)略伙伴進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算，實現(xiàn)質(zhì)押業(yè)務由靜態(tài)向動態(tài)、從原材料到產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，重建供應鏈上下游企業(yè)信用機制和應收賬款融資機制。

結(jié)論

供應鏈金融充分利用供應鏈生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應鏈上下游企業(yè)，有利于降低金融機構(gòu)的風險和新業(yè)務的拓展；有利于彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口；有利于滿足第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競爭、提供增值服務，從而形成競爭優(yōu)勢的需要；能夠降低供應鏈整體融資成本，增強供應鏈上企業(yè)的創(chuàng)新能力。

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篇（8）

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.024

SYH藥業(yè)集團物流業(yè)務與國藥集團、哈藥集團這些從事物流業(yè)較早的集團相比，起步較晚。經(jīng)過近幾年的砥礪前行，奮勇拼搏，集團的物流業(yè)務由小到大，逐步發(fā)展，現(xiàn)已達到年營業(yè)收入90多億元，創(chuàng)利1000多萬元的規(guī)模，成為SYH藥業(yè)的一個重要業(yè)務板塊，為SYH藥業(yè)做大做強、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標提供了強有力的支撐。

1 SYH藥業(yè)集團物流發(fā)展基本情況

1.1 板塊介紹

目前SYH藥業(yè)集團從事物流業(yè)務的有四家公司，分別是SYH藥業(yè)集團有限責任公司物流分公司、SYH藥業(yè)集團（天津）國際物流有限公司、SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷公司以及SYH藥業(yè)國際醫(yī)藥有限公司。前兩家公司以綜合物流為主，主要經(jīng)營鋼材、有色金屬、鐵礦石、焦炭等產(chǎn)品。后兩家公司受與GYKG集團同業(yè)競爭的限制，主要依托SYH藥業(yè)的供應鏈開展醫(yī)藥化工物流。

SYH藥業(yè)集團物流分公司（以下簡稱“物流分公司”）成立于2011年9月，公司的前身是SYH藥業(yè)國際貿(mào)易有限公司的綜合物流業(yè)務板塊和SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷公司的供應鏈物流業(yè)務。SYH藥業(yè)集團物流分公司承接SYH藥業(yè)國際貿(mào)易有限公司的高效率優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和信譽優(yōu)勢，原股份公司物資供銷公司的客戶資源優(yōu)勢、信息優(yōu)勢以及由應付賬款多而自然形成的資金風險管控優(yōu)勢，組成了精干的團隊，現(xiàn)處于快速發(fā)展時期。2015年度物流分公司營業(yè)收入2.81億元，利潤總額507.5萬元；2016年1-5月物流分公司營業(yè)收入4.23億元，利潤總額為69.23萬元。

SYH藥業(yè)集團（天津）國際物流有限公司（以下簡稱“天津公司”）于2013年7月4日在天津市天津港保稅區(qū)注冊成立，注冊資金：3000萬元人民幣，集團公司后續(xù)投入流動資金7000萬元。目前，天津公司每月?lián)碛?00份百萬元版增值稅專用發(fā)票。天津公司主要經(jīng)營鋼鐵、焦炭、有色金屬、化工等品種，2015年度，天津公司主營業(yè)務收入6.348億元，毛利174萬元；2016年1-5月份天津公司主營業(yè)務收入29.83億元，毛利849.45萬元。

SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷公司（以下簡稱“物資供銷公司”）于2012年11月正式成立，負責SYH藥業(yè)集團及股份各子分公司大宗物料的采購以及物資超市品種的采購、銷售，并開展外采外銷工作；同時對集團和股份各子分公司采購、倉儲、運輸?shù)任锪鳂I(yè)務進行規(guī)范化管理。物資供銷公司下設(shè)物資計劃部、物資采購部、信息部、物流部、物資超市部、財務部和綜合部七個部門。2015年度物資供銷公司營業(yè)收入17.69億元，利潤總額603萬元；2016年1-5月物資供銷公司營業(yè)收入6.04億元，利潤總額350萬元。

SYH藥業(yè)國際醫(yī)藥有限公司（以下簡稱“SYH藥業(yè)國際”）成立于2000年9月，是SYH藥業(yè)履行進出口職能的子公司，是國內(nèi)最專注于制劑藥品國際市場開發(fā)的公司之一。公司致力于建設(shè)醫(yī)療機構(gòu)的綜合服務平臺，業(yè)務涵蓋國際醫(yī)藥貿(mào)易、國內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療機構(gòu)服務三大板塊，建立了完整的分銷體系，覆蓋七大重點出口區(qū)域及國內(nèi)市場。主要經(jīng)營范圍：化學制劑及原料藥、抗生素、中成藥、生化制品、、蛋白同化制劑、醫(yī)療器械、保健食品的批發(fā)；商品及技術(shù)的進出口業(yè)務；醫(yī)藥托管及資產(chǎn)重組、物流配送及企業(yè)管理咨詢服務。2015年度SYH藥業(yè)國際營業(yè)收入15.14億元，利潤總額100萬元；2016年1-5月SYH藥業(yè)國際營業(yè)收入36.63億元。

1.2 當前物流指標

SYH藥業(yè)集團2012-2016年5月實現(xiàn)銷售收入362億元，主營業(yè)務再創(chuàng)歷史新高。其中國際物流實現(xiàn)銷售收入17.4億元，國內(nèi)物流實現(xiàn)銷售收入344.6億元。截至2016年5月底SYH藥業(yè)集團從事物流業(yè)務人員有187人，資產(chǎn)總額93144.59萬元，資產(chǎn)負債率85.7%。

2 物流業(yè)務生產(chǎn)經(jīng)營情況

SYH藥業(yè)集團物流業(yè)務主要包括國際物流和國內(nèi)物流兩個部分，國際物流以藥品出口為主，國內(nèi)物流主要以醫(yī)藥化工物流和綜合物流為主。

2012-2014年，SYH藥業(yè)集團物流業(yè)務迅速擴張，2014年物流收入達到108億元。2015-2016年，由于物流相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能過剩、金融信貸收緊、低毛利物流業(yè)務受上市公司規(guī)定所限、業(yè)務風險增加等原因，營業(yè)收入相比2014年有所下降。

3 SYH藥業(yè)集團物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要做法和成效，存在的問題及困難

3.1 戰(zhàn)略層面

3.1.1 規(guī)劃先行、目標引領(lǐng)

SYH藥業(yè)集團緊緊圍繞國家及省市物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，及時制定了“十二五”、“十三五”物流規(guī)劃，將物流產(chǎn)業(yè)作為集團業(yè)務的支撐性產(chǎn)業(yè)加以發(fā)展。

3.1.2 戰(zhàn)略合作、加快發(fā)展

SYH藥業(yè)集團依托GYKG世界五百強的優(yōu)勢地位以及制藥行業(yè)的龍頭地位的層面優(yōu)勢，積極拓展物流合作項目，先后與國內(nèi)外優(yōu)勢物流企業(yè)開展了物流項目合作，有力推動了物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3.1.3 加強市場渠道建設(shè)，打造供應鏈物流體系

SYH藥業(yè)集團依靠自身醫(yī)藥化工的集采優(yōu)勢，上聯(lián)廠商、下拓客戶，緊盯醫(yī)藥化工市場行情波動，通過戰(zhàn)略采購、代采代銷、包銷總代等方式組建供應鏈體系，實現(xiàn)互利共贏。

3.1.4 建章立制、嚴控風險

為有效規(guī)避物流業(yè)務風險、實現(xiàn)物流業(yè)務高效發(fā)展，集團先后出臺了《物流業(yè)務管理辦法》、《物流合作伙伴選控管理辦法》等制度，在物流業(yè)務實施中，各級人員嚴格遵照制度辦事、有效規(guī)避物流風險。

3.2 戰(zhàn)術(shù)層面

SYH藥業(yè)集團在“十三五”物流規(guī)劃中提出，物流產(chǎn)值要達到200億，其中綜合物流實現(xiàn)100億元，醫(yī)藥物流實現(xiàn)100億元。目前，SYH藥業(yè)集團形成了兩大物流業(yè)務板塊，即國際物流板塊、國內(nèi)物流板塊，“十三五”期間，SYH藥業(yè)集團將完善相關(guān)板塊構(gòu)建，拓展板塊輻射范圍。

3.2.1 國際物流板塊

SYH藥業(yè)集團踐行“走出去”策略，鼓勵業(yè)務人員多下市場，在國外一些國家設(shè)立分支機構(gòu)；緊緊依托政府，開展援外項目，2015年取得援外業(yè)務資質(zhì)，并取得3000萬元收入；SYH藥業(yè)集團抓住新園區(qū)建設(shè)的有利契機，大力開展國際認證工作和產(chǎn)品的國際注冊；SYH藥業(yè)集團投資20億元建立SYH藥業(yè)新工業(yè)園區(qū)，建成世界最大的頭孢水針生產(chǎn)基地，系統(tǒng)推進仿制藥的國際法規(guī)市場開發(fā)，聚焦歐美高端市場，提升物流業(yè)務水平。

3.2.2 國內(nèi)物流板塊

SYH藥業(yè)集團國內(nèi)物流準確剖析一系列大宗商品供應鏈，不斷整合上下游客戶資源、信息資源，逐步搭建商務平臺，從而介入到市場渠道中，努力控制供應鏈中采購、生產(chǎn)、倉儲、運輸、銷售、金融等環(huán)節(jié)的某一或部分環(huán)節(jié)。同時，對國內(nèi)物流板塊進行了整合重組，改變以前的管理分散、資源浪費等現(xiàn)狀?，F(xiàn)如今，企業(yè)開展了醫(yī)藥化工供應鏈業(yè)務、綜合物流業(yè)務兩種物流業(yè)務模式，經(jīng)營品種主要有：鋼鐵、焦炭、有色金屬、化工樹脂、糧食類等。

3.3 成效

3.3.1 規(guī)模效益

SYH藥業(yè)物流業(yè)務經(jīng)過近幾年的砥礪前行，奮勇拼搏，由小到大，逐步發(fā)展，2012-2016年5月累計實現(xiàn)銷售收入362億元，主營業(yè)務已達到年營業(yè)收入90多億元，創(chuàng)利1000多萬元的規(guī)模，成為SYH藥業(yè)的一個重要業(yè)務板塊，逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢。

3.3.2 逐步完善的制度體系

為有效規(guī)避物流業(yè)務風險、實現(xiàn)物流業(yè)務高效發(fā)展，集團先后出臺了《物流業(yè)務管理辦法》、《物流合作伙伴選控管理辦法》等，逐步完善物流業(yè)務規(guī)章制度，從制度體系層面做好規(guī)避物流風險。

3.3.3 人才培養(yǎng)

SYH藥業(yè)集團注重對物流人員的培訓與教育，組織與優(yōu)秀物流企業(yè)開展交流會，通過幾年的物流業(yè)務經(jīng)驗，培養(yǎng)了一批物流方面的人才。

3.3.4 存在的問題和困難

（1）物流模式單一，質(zhì)量效益不高。

SYH藥業(yè)集團物流業(yè)務，起步較晚，雖經(jīng)過幾年的努力發(fā)展，但是物流模式還較為單一，主要還是物流商貿(mào)業(yè)務，質(zhì)量和效益還有待提高。

（2）資金緊張，投入不足。

隨著國家對物流行業(yè)政策的不斷完善，加大了對物流發(fā)展業(yè)務的監(jiān)管力度。SYH藥業(yè)集團的資金成本也在逐年增長，客戶壓低價格，延長賬期現(xiàn)象比較普遍，物流資金鏈趨緊，經(jīng)營風險上升，對于物流業(yè)務的資金后續(xù)投入還較為有限。

（3）物流資源缺乏。

大力發(fā)展物流業(yè)務，需要專門的物流設(shè)備及快捷的信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施，SYH藥業(yè)集團現(xiàn)今資金緊張，對物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入有限，影響和制約了物流業(yè)務的發(fā)展。

（4）稅務風險。

目前，經(jīng)濟環(huán)境不斷惡化，SYH藥業(yè)物流業(yè)務涉及的相關(guān)行業(yè)受到較大沖擊，部分合作伙伴企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)或破產(chǎn)現(xiàn)象，SYH藥業(yè)集團物流收入減少，利潤降低，對于較高的稅費負擔較大，存在稅務風險。

（5）小而散、未形成規(guī)模優(yōu)勢、對供應鏈掌控能力不強。

SYH藥業(yè)集團現(xiàn)主要從事物流業(yè)務的有四家公司，物流資源較為分散，缺乏統(tǒng)一管理，難以形成規(guī)模效益。同時，集團在物流基礎(chǔ)設(shè)施方面投入不足，現(xiàn)有物流產(chǎn)業(yè)以貿(mào)易為主，缺乏運輸、倉儲、成套信息系統(tǒng)的支撐，后續(xù)發(fā)展不足。上述情況，導致物流發(fā)展難以形成資金、業(yè)務規(guī)模、物流資源的有效合力，缺乏對供應鏈掌控能力。

4 風險管控體系建設(shè)

4.1 面臨的主要風險

企業(yè)經(jīng)營風險無處不在，它是客觀存在的，完全避免是不可能的，但企業(yè)可以采取有效的措施降低風險可能造成的損失。這首先就是要認識風險，分析風險，預判風險可能造成的后果。我們在剖析企業(yè)經(jīng)營中的各種風險后，歸納起來主要有：法律風險、合同風險、資金風險、稅務風險、人員風險、市場競爭風險。

4.2 風險管控體系建設(shè)情況

為規(guī)范物流業(yè)務發(fā)展、理順物流業(yè)務的各個環(huán)節(jié)、防范物流業(yè)務中的風險、確保集團物流運營資金的安全、審慎選擇并妥善維系物流業(yè)務合作伙伴，SYH藥業(yè)集團制定了嚴格的物流管理制度，在事前防控、事中控制和事后應急處理等方面積累了一定的經(jīng)驗。

4.2.1 組織構(gòu)架建設(shè)

SYH藥業(yè)集團成立了風控部門，對每一種物流業(yè)務模式出臺針對性管控辦法，從資信評估、協(xié)議簽訂、責任約定、抵押擔保等方面嚴格控制風險。逐步完善了戰(zhàn)略風險管理、財務風險管理、法律風險管理、內(nèi)部控制管理、個人廉潔風險防控、風險監(jiān)督評價等風險管理體系。

4.2.2 以制度構(gòu)建嚴密防控體系

風險管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中的一項重要的基礎(chǔ)性工作，防范風險的前提是建章立制、有章可循。SYH藥業(yè)集團依據(jù)自身實際情況，結(jié)合法律制定了《合同管理辦法》、《物流業(yè)務管理辦法》、《物流專項資金管理辦法》等相關(guān)制度，使各項風險防范工作的開展有了依據(jù)。合同風險是企業(yè)經(jīng)營風險的源頭，SYH藥業(yè)集團通過制定的《合同管理辦法》，明確了部門職責，規(guī)范了業(yè)務流程，按照一級對一級負責的原則，層層建立了責任制，做到任務到位、責任到位、落實到位，使風險管控做到縱向到底，橫向到邊，不留死角。

4.2.3 構(gòu)建物流企業(yè)預警文化，強化風險意識

一方面，從思想理念上培養(yǎng)全體員工的風險和憂患意識，使預警思想成為員工核心價值觀的組成部分，進而使每個員工都提高對風險發(fā)生的警惕性，做到防微杜漸。另一方面，從制度上規(guī)范作業(yè)流程、明確崗位職責制度、建立預警激勵機制和將強預警形象策劃系統(tǒng)等，規(guī)范企業(yè)預警文化制度。

4.2.4 慎重選擇物流業(yè)務合作伙伴

在對物流業(yè)務合作伙伴進行選擇時，依照集團公司相關(guān)制度、履行嚴格的調(diào)查程序，通過保險、抵押、第三方承保等方式控制風險的前提下方才予以合作。

5 對策

5.1 物流模式創(chuàng)新

SYH藥業(yè)集團從事物流業(yè)務幾年來，收入不斷增加，但目前物流模式還較為單一。加快物流模式創(chuàng)新，提升物流業(yè)務水平迫在眉睫。

5.2 完善風險管控體系

物流企業(yè)要完善以內(nèi)控體系建設(shè)為核心的全面風險管理體系建設(shè)，健全內(nèi)控體系，降低企業(yè)風險。要加強法律法規(guī)的學習和培訓，做到知法、懂法、用法、守法，依法治企。

5.3 培養(yǎng)和引進優(yōu)秀人才

物流行業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)，業(yè)務范圍廣泛，涉及多領(lǐng)域、跨行業(yè)，要求行業(yè)人員具備多方面綜合素質(zhì)，SYH藥業(yè)集團現(xiàn)如今從事物流業(yè)務的人員多為傳統(tǒng)制藥行業(yè)老員工及新就業(yè)大學生，缺乏物流管理和從事物流業(yè)務的經(jīng)驗，如果培訓、管理及業(yè)務操作指導不到位，在實際業(yè)務操作過程中，可能會出現(xiàn)差錯，給企業(yè)帶來不必要的損失。

參考文獻

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篇（9）

一、引言

供應鏈金融（SupplyChainFinance）是近年來理論界和實務界關(guān)注的熱點問題之一。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展和應用，供應鏈物流和信息流的共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長足進步，然而由于金融創(chuàng)新的相對滯后，資金流的梗阻逐漸成為供應鏈發(fā)展的瓶頸。大力發(fā)展供應鏈金融，是推動供應鏈創(chuàng)新和應用、服務實體經(jīng)濟的現(xiàn)實需要和重要手段。自Timme（2000）首次提出供應鏈金融的概念以來，國內(nèi)外諸多學者從不同視角闡述了供應鏈金融的定義和內(nèi)涵。Timme（2000）認為，供應鏈金融是一個協(xié)作過程，其參與者包括供應鏈內(nèi)的參與企業(yè)以及供應鏈外的金融提供者（如銀行）；在協(xié)作過程中需要同時考慮物流、資金流、信息流以及相應資產(chǎn)，并將其嵌入在供應鏈參與主體的經(jīng)營中，以實現(xiàn)供應鏈的目標。Hofmann（2005）提出的供應鏈金融概念更具代表性和一般性。他認為，供應鏈金融是包括供應鏈參與企業(yè)及外部服務提供者（如銀行等金融機構(gòu)）在內(nèi)的兩個以上組織共同創(chuàng)造供應鏈價值的一種途徑，并通過計劃、執(zhí)行和控制金融資源在參與主體之間的流動來加以實現(xiàn)。Lamoureux（2008）認為供應鏈金融是一個優(yōu)化的過程，這一過程基于核心企業(yè)主導的生態(tài)圈，通過嵌入成本分析、資本管理和各種融資手段，對供應鏈內(nèi)的物流、信息流進行整合、歸集和利用，從而增加資金的可得性、降低成本，對供應鏈進行系統(tǒng)優(yōu)化。根據(jù)2016年3月國際商會（ICC）的《供應鏈金融技術(shù)的標準定義》，供應鏈金融是指“通過模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，對供應鏈中營運資本和流動性資金的使用進行優(yōu)化，降低供應鏈的資金成本和整體風險，提升供應鏈的效率”。楊紹輝（2005）指出，供應鏈金融能在供應鏈管理中有效整合資金流，既為供應鏈中各個節(jié)點的企業(yè)提供商貿(mào)金融服務，也能夠給供應鏈中的弱勢企業(yè)（中小企業(yè)）提供信貸融資。王嬋（2007）認為，供應鏈金融是銀行提供的一類金融產(chǎn)品和服務，這種產(chǎn)品和服務將供應鏈上的所有企業(yè)看成一個整體，將資金有效注入到供應鏈上的相關(guān)企業(yè)，并根據(jù)交易的性質(zhì)和特點設(shè)計融資方案。胡躍飛（2008）在供應鏈金融研究中引入核心企業(yè)和非核心企業(yè)的概念，并指出供應鏈金融不同于傳統(tǒng)的金融服務，其主要基于供應鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)的研究，并圍繞核心企業(yè)應用自償性貿(mào)易融資的信貸模式（稱為“1+N”模式），進行閉環(huán)運作，為供應鏈參與企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融服務，包括信貸融資及支付、結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務。大多數(shù)國內(nèi)學者認為，供應鏈金融是以真實貿(mào)易背景為前提，依托核心企業(yè)的實力和信用，運用自償性貿(mào)易融資的原理和動產(chǎn)質(zhì)押、物流監(jiān)管等手段，對供應鏈參與企業(yè)提供綜合性的、全面的金融服務（宋華，2015）。隨著產(chǎn)融結(jié)合以及全球化的發(fā)展，供應鏈金融已成為各行業(yè)增強競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的重要手段，也是金融機構(gòu)適應新的競爭形勢、支持優(yōu)勢企業(yè)強化競爭力、解決中小企業(yè)融資難融資貴問題、支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重點方向之一。如何幫助我國優(yōu)勢企業(yè)構(gòu)建完善的供應鏈金融體系、優(yōu)化全球供應鏈效率，對支持我國企業(yè)打造全球化的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)、增強全球競爭力至關(guān)重要，這也是金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟發(fā)展、服務國家戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)。本文分析目前我國發(fā)展供應鏈金融的意義及面臨的障礙，并有針對性地提出對策建議，以期為推動我國金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、充分發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展作用提供參考。

二、發(fā)展供應鏈金融、服務實體經(jīng)濟的重要意義

（一）對商業(yè)銀行的意義：有助于開展差異化競爭，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，截至2016年末，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達到232萬億元。但是從具體業(yè)務來看，我國商業(yè)銀行的同質(zhì)化競爭較為嚴重。隨著多層次資本市場的逐步完善，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以通過股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)證券化等方式解決大部分融資需求，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板有助于逐步解決資質(zhì)較好的中小企業(yè)的融資需求。因此，社會融資規(guī)模中銀行貸款的占比趨于下降。近年來，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等新金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，在利率市場化和金融脫媒的大趨勢下，商業(yè)銀行必須逐步擺脫主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，開展差異化競爭。商業(yè)銀行可從客戶和產(chǎn)品兩個維度進行創(chuàng)新，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一個維度是擴大商業(yè)銀行服務的客戶群體。過去商業(yè)銀行往往聚焦于少數(shù)大客戶，使得各家銀行陷入同質(zhì)化競爭，拼利率、拼人脈。而活力較強、吸收大量勞動力的中小企業(yè)，由于存在信息不對稱，加之企業(yè)往往缺乏合適的抵押品，銀行一般不愿意為其提供金融服務；即使提供金融服務，銀行也通常要求較高的風險溢價和風險補償，進而導致中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。通過創(chuàng)新金融模式和服務方式，將數(shù)量龐大的中小企業(yè)納入服務范圍，是商業(yè)銀行未來實現(xiàn)業(yè)務擴張的重要方向之一。另一個維度是為客戶提供新的產(chǎn)品和服務。商業(yè)銀行要加大產(chǎn)品和服務創(chuàng)新力度，更多地從以固定資產(chǎn)投資貸款、流動資金貸款轉(zhuǎn)向與產(chǎn)品銷售、貿(mào)易有關(guān)的金融服務（姜洋，2016）。發(fā)展供應鏈金融有助于商業(yè)銀行推動上述兩個維度的創(chuàng)新和拓展：第一，供應鏈金融有助于商業(yè)銀行開發(fā)原來不能服務的中小企業(yè)客戶資源，并且通過基于貿(mào)易背景、引入核心企業(yè)信用等方式進行風險防控。核心企業(yè)在構(gòu)建生態(tài)鏈、選擇上下游合作企業(yè)時，會選擇競爭力強、信譽好的企業(yè)作為合作對象，因此核心企業(yè)本身就以交易和產(chǎn)品作為載體對上下游客戶進行篩選，形成了一道準入門檻，對于商業(yè)銀行來說發(fā)揮了“看門人”的作用。在銀企合作中，供應鏈金融依托核心企業(yè)的信用以及封閉運作等手段，可大大降低商業(yè)銀行與中小企業(yè)合作的準入門檻，使商業(yè)銀行得以挖掘原來不能服務的中小企業(yè)客戶資源。第二，供應鏈金融有助于商業(yè)銀行拓展與核心企業(yè)合作的深度和廣度。核心企業(yè)在供應鏈中具有強勢的談判地位和較強的影響力，但作為客戶對商業(yè)銀行的忠誠度往往比較低。如果商業(yè)銀行通過供應鏈金融的相關(guān)產(chǎn)品將核心企業(yè)與其上下游的企業(yè)一起鎖定，建立起完整的金融生態(tài)圈，那么核心企業(yè)對商業(yè)銀行的忠誠度和粘性將大為提升。例如平安銀行通過與國內(nèi)某知名家電公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同打造供應鏈金融平臺，有效鎖定了該家電公司的相關(guān)業(yè)務，再圍繞核心企業(yè)與上下游企業(yè)的關(guān)系，實現(xiàn)生態(tài)圈級的開發(fā)，為平安銀行的業(yè)務發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（二）對中小企業(yè)的意義：有助于緩解資金緊張，解決融資難、融資貴問題。供應鏈上的核心企業(yè)為了降低運營成本、實現(xiàn)利潤最大化，往往利用其優(yōu)勢地位對上下游的中小企業(yè)提出更短的交貨周期、更好的商品質(zhì)量、更低的商品價格和更有利的收付款周期①等要求，從而給本身就存在資金約束的上下游中小企業(yè)帶來更大的財務壓力。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國工業(yè)中小企業(yè)的應收賬款已接近8萬億元，部分企業(yè)的貨款相互拖欠，無法在實際經(jīng)營中發(fā)揮作用，成為阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙之一。核心企業(yè)的這種做法雖然在短期內(nèi)有利于控制成本、實現(xiàn)更大的利潤，但長期來看，如果供應鏈上的其他企業(yè)不能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終將損害包括核心企業(yè)在內(nèi)的供應鏈的整體效率。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務難以為中小企業(yè)提供充足的資金支持。以信用結(jié)構(gòu)為例，商業(yè)銀行授信按信用結(jié)構(gòu)劃分，一般分為三類：免擔保授信、保證擔保授信和抵質(zhì)押擔保授信。由于中小企業(yè)實力較弱、風險較大，商業(yè)銀行一般不會提供免擔保授信。一般的解決方案是要求中小企業(yè)提供固定資產(chǎn)作為抵押，而中小企業(yè)的固定資產(chǎn)通常較少，缺乏銀行可接受的抵押資產(chǎn)，因此抵質(zhì)押擔保授信也很難實現(xiàn)?，F(xiàn)實中的常見解決方案是中小企業(yè)尋找第三方提供擔保，一般是由第三方擔保公司進行擔保。然而，由于擔保公司的杠桿率通常較高、風險較大，銀行對很多擔保公司并不認可，且高額的擔保費將進一步抬升中小企業(yè)的融資成本，因此保證擔保授信也不能很好地滿足中小企業(yè)融資需求?？偟膩砜?，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信評審方法對中小企業(yè)并不適用，以致中小企業(yè)面臨融資難問題。中小企業(yè)融資遇到的另一個問題是融資貴。根據(jù)風險溢價理論，高風險必然要對應著較高的風險溢價。如果將中小企業(yè)看成獨立的、孤立的個體，由于中小企業(yè)相對而言管理不規(guī)范、可從中小企業(yè)獲取的信息也相對較少，因此商業(yè)銀行一般認為中小企業(yè)的風險較大，必然要求較高的利率以彌補風險。此外，由單筆授信額度小、信息獲取成本高等原因?qū)е碌母咝刨J成本，最終也會轉(zhuǎn)嫁到中小企業(yè)身上，造成融資貴難題。中小企業(yè)融資難、融資貴問題在當前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新形勢下顯得尤其突出。不少科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的產(chǎn)品較好，也已經(jīng)有了較多的下游需求，但由于下游賬款回款較慢、無法及時回籠資金以保證研發(fā)的持續(xù)投入和人員的穩(wěn)定性，進而導致企業(yè)經(jīng)營陷入困境。很多科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的失敗都源于資金鏈斷裂，而非技術(shù)問題和市場拓展失敗。發(fā)展供應鏈金融能夠較好地解決中小企業(yè)面臨的融資難、融資貴問題。在實際商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)并不是孤立存在的，它的身份和定位是某一條甚至某幾條供應鏈上的細胞，其對資金的需求具有真實的商品或服務交易背景。供應鏈金融基于這一框架，能夠有效降低中小企業(yè)獲得金融服務的難度。這是因為供應鏈金融立足于整個供應鏈和真實的交易背景，不再局限于對某家中小企業(yè)這一孤立個體的經(jīng)營狀況、資信情況等進行評審，更多地是以供應鏈上的核心企業(yè)為中心，基于整個產(chǎn)業(yè)鏈角度對中小企業(yè)進行整體的資信評估。

（三）對核心企業(yè)的意義：有助于打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，提升供應鏈的整體競爭力。隨著產(chǎn)業(yè)協(xié)同的逐步深入，市場競爭已經(jīng)從個體企業(yè)之間轉(zhuǎn)到產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間、供應鏈與供應鏈之間。小至單個企業(yè)之間的競爭，大至國家與國家之間的產(chǎn)業(yè)競爭均是如此。核心企業(yè)打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，有助于強化其市場競爭力和抗風險能力。核心企業(yè)要想打造一個完善的、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，就要對供應鏈上的上下游企業(yè)在物流、信息流和資金流方面進行優(yōu)化管理，實現(xiàn)協(xié)同效應，以降低“能耗”、提升性能。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應用，物流和信息流的信息共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長足進步，然而由于融資方式、工具創(chuàng)新的滯后，在供應鏈的部分關(guān)鍵節(jié)點，資金流的分布不均、流動速度不均、成本不均等低效率因素嚴重影響了供應鏈效率的進一步提升，亟待解決。最基本的供應鏈金融由核心企業(yè)提供，例如對下游企業(yè)采用賒銷方式，對上游供應商采用預付賬款方式。但核心企業(yè)自身的流動性也是有限的，因此必須從商業(yè)銀行等外部金融機構(gòu)引入更多的流動性，才能優(yōu)化上下游企業(yè)的整體資金流狀況。核心企業(yè)的融資成本降低了，整個供應鏈的資金成本就降低了，核心企業(yè)的采購成本也就隨之降低，核心企業(yè)的利潤以及整個供應鏈的效率和競爭力隨之提升，這就是核心企業(yè)與銀行開展供應鏈金融合作的基本動力。核心企業(yè)在供應鏈資金流的整體規(guī)劃中充當全局策劃者和頂層設(shè)計者，基于大數(shù)據(jù)分析，獲得上下游企業(yè)間資金流分布情況、流動速度、積淀情況等信息，從而做出最優(yōu)決策，將“源頭活水”引到最“干旱”的地方。而核心企業(yè)本身既可以通過自有資金直接成為“源頭活水”的提供者，也可以依托自身信用成為資金的間接提供者。核心企業(yè)由于信用評級較高，能夠比較便利地從金融機構(gòu)獲得低成本融資，并轉(zhuǎn)而為供應鏈上下游的中小企業(yè)提供資金支持。這種方式可以帶來兩方面的效益：一是核心企業(yè)通過發(fā)展供應鏈金融，拓展了業(yè)務空間，有助于提高企業(yè)利潤；二是核心企業(yè)通過供應鏈金融服務，與上下游企業(yè)形成更加緊密的協(xié)作關(guān)系，打造穩(wěn)健、牢固的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

三、供應鏈金融發(fā)展中面臨的困難和障礙

供應鏈金融在我國具有非常大的發(fā)展空間和潛力，但目前供應鏈金融在發(fā)展中還面臨一些困難和障礙，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）供應鏈金融缺乏完善的法律規(guī)制和統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律規(guī)則。一是法律法規(guī)和規(guī)章制度不健全，帶來了行業(yè)無序發(fā)展的亂象。以“供應商回購”的模式（楊斌等，2016）為例，“供應商回購”在財務上應該如何處理，有關(guān)規(guī)章和財務制度并未有明確的規(guī)定。從業(yè)務實踐來看，既有按照“不符合金融資產(chǎn)終止確認條件的應收賬款保理”進行處理的，也有以“客戶以按揭貸款、融資租賃方式購買設(shè)備，如未按期還款，公司將以公允價格回購設(shè)備以提供代償”的方式進行處理的，還有按照“負有向金融機構(gòu)回購剩余按揭貸款的義務”和“有回購合作協(xié)議下的相關(guān)租賃物的義務”的方式進行處理的。法律法規(guī)和規(guī)章制度還不夠健全，相關(guān)規(guī)則有待細化，不利于明晰供應鏈金融市場各參與方的權(quán)利義務關(guān)系，不利于促進供應鏈金融的長期有序發(fā)展。二是缺乏統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律機制。供應鏈的創(chuàng)新、應用和發(fā)展對提高國家的產(chǎn)業(yè)競爭力至關(guān)重要，歐美不少國家都成立了專業(yè)的自律協(xié)會，如美國的供應鏈管理專業(yè)協(xié)會CSCMP等。我國供應鏈金融發(fā)展過程存在著自律機制不健全、運作標準化缺失等問題，亟需成立統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律協(xié)會，推動整個行業(yè)加強規(guī)范建設(shè)。但是，目前我國在供應鏈金融行業(yè)自律方面尚未實現(xiàn)統(tǒng)一管理。例如，中國電子商務協(xié)會下設(shè)供應鏈金融專業(yè)委員會，其業(yè)務活動受國家工業(yè)和信息化部的指導和國家民政部的監(jiān)督管理；商務部中國國際經(jīng)濟合作學會也設(shè)有供應鏈金融委員會，其業(yè)務活動受商務部的指導和國家民政部的監(jiān)督管理。不同的行業(yè)組織，其職能、標準、管理機制等均不統(tǒng)一，這對于供應鏈金融的進一步發(fā)展是不利的。

（二）供應鏈金融的產(chǎn)品和服務比較匱乏且成本較高。目前國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務重心仍然是傳統(tǒng)的信貸類金融產(chǎn)品，對供應鏈金融缺乏足夠的理解和重視，設(shè)立專門部門提供專業(yè)化供應鏈金融產(chǎn)品和服務的商業(yè)銀行不多。同時，由于國內(nèi)對供應鏈金融的研究尚處于起步階段，商業(yè)銀行很少從信息不對稱、公司金融、博弈論等視角來開發(fā)、設(shè)計供應鏈金融產(chǎn)品和服務，因而目前產(chǎn)品線僅有保理業(yè)務、應收賬款質(zhì)押等一些常規(guī)產(chǎn)品，創(chuàng)新性明顯不足。好的供應鏈金融產(chǎn)品和服務應該能夠通過引入上下游的信用和交叉驗證，從而降低風險溢價和企業(yè)的融資成本。但目前國內(nèi)的供應鏈金融產(chǎn)品和服務的成本依然高居不下，未能充分實現(xiàn)供應鏈的整體協(xié)同，也就無法達到降低風險和定價基準的目的。

（三）供應鏈成員企業(yè)之間未能形成密切的業(yè)務協(xié)同關(guān)系。供應鏈金融的發(fā)展離不開上下游企業(yè)的密切協(xié)同。Ozer等（2014）建立了一個兩級供應鏈模型，對供應鏈企業(yè)的業(yè)務協(xié)同關(guān)系進行理論分析和實證研究。理論分析表明，上游供應商希望得到下游零售商的需求預測，以便更好地規(guī)劃生產(chǎn)，而下游零售商為了確保供貨充足，經(jīng)常隱藏其真實的需求預測信息；上下游企業(yè)之間的信任程度、信用狀況以及供應商自身對最優(yōu)供應鏈的預測能力影響整個供應鏈的效率和企業(yè)利潤。實證結(jié)果則表明，對于非長期合作關(guān)系的供應鏈（例如“一錘子買賣”），中國企業(yè)相比于美國企業(yè)，信任度和信用情況都顯著更低；中國的個人客戶更愿意信賴美國的合作方而不是中國的合作方，他們認為美國的合作方更值得信賴且信譽度更高，因為美國的合作方更愿意分享其真實的需求預測結(jié)果。Ozer等（2014）的研究充分揭示了上下游企業(yè)之間的信任和信息共享對供應鏈效率的影響。但在國內(nèi)業(yè)務實踐中，大多數(shù)核心企業(yè)未能與上下游企業(yè)形成信息共享、風險分擔、封閉管理的全供應鏈業(yè)務協(xié)同關(guān)系，這就給供應鏈金融的發(fā)展帶來了障礙。

四、推動供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的若干對策建議

（一）國家層面的對策建議。1．完善相關(guān)的法律法規(guī)，為供應鏈金融發(fā)展營造良好的法制環(huán)境。建議立法機關(guān)和相關(guān)監(jiān)管部門修訂、完善相應的法律法規(guī)和規(guī)章制度，為供應鏈金融發(fā)展提供有力的法律保障和制度指引。例如，目前在信用證和擔保方面已有完善的法律規(guī)定和司法解釋，金融機構(gòu)內(nèi)部一般也有明確的操作規(guī)程。但與供應鏈金融相關(guān)的應收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押等法律權(quán)益關(guān)系更為復雜（張龍飛和李光曼，2017），對于供應鏈金融的某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的問題如何處理尚存在一定的爭議，因而需要由法律法規(guī)、行政規(guī)章對有關(guān)各方的權(quán)利義務加以進一步明確。2．成立全國統(tǒng)一的供應鏈金融行業(yè)協(xié)會。建議有關(guān)部門加強協(xié)調(diào)，成立全國統(tǒng)一的供應鏈金融行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)協(xié)調(diào)和行業(yè)保護作用，制定供應鏈金融方面的標準性文件，明確行業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，行業(yè)自律準則，形成行業(yè)統(tǒng)一慣例。成立統(tǒng)一的行業(yè)自律組織有助于配合監(jiān)管部門整頓供應鏈金融市場亂象，強化商業(yè)銀行和企業(yè)自律，規(guī)范從業(yè)機構(gòu)市場行為，推動從業(yè)機構(gòu)更好地通過供應鏈金融服務實體經(jīng)濟。

篇（10）

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2016.28.049

采購處于企業(yè)經(jīng)營運作的前端，在供應鏈快速發(fā)展的今天，已成為維系整個供應鏈安全、可靠和及時的重要部分。有效地對采購進行管理成為企業(yè)成本控制、提高利潤率以及取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵和保障。全流程的采購涉及采購計劃制訂、供應商選擇、合同簽訂和執(zhí)行、貨物檢驗、貨款支付等一系列環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)都存在風險點，從采購流程著手，識別存在的風險，進而采取有效管控措施以規(guī)避防范，能夠幫助企業(yè)降低采購成本，提高采購質(zhì)量。

1 采購風險的定義和識別

采購是企業(yè)在一定條件下從市場獲取資源，以保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的一項經(jīng)營活動。采購風險則是指由于多種因素的綜合作用，在采購過程中可能出現(xiàn)的一些意外情況，不能實現(xiàn)預期采購目標。

隨著基于供應鏈的采購流程不斷優(yōu)化，采購風險具有復雜性、隱蔽性，幾乎貫穿供應鏈的所有環(huán)節(jié)。因此在分析時應當綜合考慮采購流程的系統(tǒng)性，從供應鏈的角度對風險進行識別和分析，進而提出對應的管控措施。

2 采購流程中的風險點及管控措施

2.1 采購計劃管理

采購計劃指企業(yè)按照生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中物資需求和消耗規(guī)律，對計劃期內(nèi)物資采購活動所做的預見性安排。完善的采購計劃管理能夠提高采購計劃的可靠性，降低物料庫存，提升物資的及時供應能力。

采購計劃管理風險主要有：一是未編制采辦計劃，盲目采購，造成庫存短缺或積壓；二是采辦計劃未能建立在準確判斷市場環(huán)境或是貨幣匯率變化的前提下，沒有科學囤貨，導致采購價格上漲；三是采購計劃編制不合理，與生產(chǎn)計劃不匹配；四是在制訂計劃時沒有充分考慮庫存情況，導致積壓庫存產(chǎn)生。針對這些風險，采購部門要根據(jù)物資需求情況制訂采辦計劃及預算并在逐級審批后嚴格執(zhí)行；采購人員對常用物資的市場行情和匯率市場要有一定的了解和判斷，對于常用材料可在價格較低或交易貨幣匯率較高時與用戶部門核對，酌情多儲備一些；采辦部門接到需求計劃后，要與使用部門充分溝通，核實采購關(guān)鍵信息的準確性；定時盤庫，掌握庫存結(jié)構(gòu)，積極利用庫存物資，在了解庫存情況的基礎(chǔ)上制訂采辦計劃。

2.2 供應商選擇

供應商是企業(yè)的重要戰(zhàn)略合作伙伴，是決定采購產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵因素。在采購需求確定后，采購部門應根據(jù)物資的質(zhì)量、價格、交貨期等要求，科學全面評估供應商，建立合適的供應商短名單，在此基礎(chǔ)上選定供應商簽訂采購合同。

供應商選擇風險主要體現(xiàn)為：一是未對供應商進行有效全面評估，導致供應商選擇不適當；二是由于信息不對稱，未能識別出不合要求的供應商，導致所選的供應商不能持續(xù)滿足企業(yè)的要求；三是由于需求的特殊性，出現(xiàn)單一貨源，缺乏有效競爭；四是簽訂合同時，對合同履行過程中可能出現(xiàn)的情況考慮不全面，給企業(yè)帶來損失。針對供應商選擇風險，企業(yè)在選擇供應商的過程中，首先，應當根據(jù)企業(yè)對物資的要求，從生產(chǎn)、質(zhì)量、財務、售后、業(yè)績等多方面建立綜合的評估體系，對不同供應商建立差異化的風險評價指標體系。其次，應從企業(yè)需求出發(fā)，培育主力供應商，提高資源獲取能力。最后，在簽訂采購合同時，要對合同主體、數(shù)量、質(zhì)量、價款、履行期限、責任、驗收標準等作出盡可能詳盡的規(guī)定。要建立合同審批流程，合理設(shè)置合同簽署權(quán)限；根據(jù)物資不同屬性，編制不同合同標準文本，并根據(jù)所在地法律法規(guī)和內(nèi)部需要及時修訂完善，在簽訂合同時盡量使用標準合同文本。

2.3 采購執(zhí)行過程

在采購執(zhí)行過程中，即采購合同執(zhí)行中，合同雙方必須嚴格按照合同約定履行各自的責任和義務。但是由于信息不對稱和利己動機，采購方面臨著供應商的不合作行為。例如，供應商生產(chǎn)不能按照合同約定供貨等，影響企業(yè)供應鏈正常運行。對于合同執(zhí)行中的風險，主要通過有關(guān)供應商風險的關(guān)鍵信息，加強對供應商行為的監(jiān)控。對于關(guān)鍵或是長周期物資，要組織包括用戶部門和供應商參加的開工會，會上明確生產(chǎn)進度、質(zhì)量控制、文件提交、聯(lián)系人等要求和信息。在合同執(zhí)行中，要確保廠家生產(chǎn)所使用的技術(shù)資料是通過審核的最終版，并通過廠家提交的生產(chǎn)進度報告及時掌握生產(chǎn)進度，采購方可以根據(jù)需要聘用合格的第三方機構(gòu)，對廠家的生產(chǎn)進行監(jiān)造，并按照審核通過的ITP，在約定的時間參與或進行對應的檢測，確保生產(chǎn)按進度進行，符合質(zhì)量要求。

2.4 出廠檢驗

按照生產(chǎn)進度和ITP，在收到供應商的檢驗通知后，采購方應當嚴格執(zhí)行檢驗程序，根據(jù)合同中規(guī)定的標準進行檢驗。檢驗過程中發(fā)現(xiàn)任何問題，都要在檢驗報告上顯示，并要求廠家進行整改，直至驗收合格，由第三方檢驗機構(gòu)出具無不符合要求的檢驗報告并開具放行單后，物資方才可以出廠。

檢驗過程中的風險主要有：一是采購單位缺乏專業(yè)人才和設(shè)備，不能進行有效檢驗，影響物資質(zhì)量；二是缺乏第三方檢驗機構(gòu)的參與，由非獨立的檢驗機構(gòu)進行檢驗，可能導致檢驗不能有效。對于這些風險，首先，采購方應當成立專門的質(zhì)量部門負責檢驗，明確檢驗責任，要對檢驗人員進行全面系統(tǒng)培訓，建立專業(yè)化的隊伍；其次，對于一些關(guān)鍵的物資，可以委托第三方檢驗機構(gòu)參與；最后，為保證檢驗結(jié)果的準確性和客觀性，檢驗結(jié)果要按相應的審核程序確認。

2.5 審核

對采購開展的審核是企業(yè)對采購過程進行監(jiān)督、審核、評價，以確定采購的合理和合法性。主要是審核采購過程中包括請購單、發(fā)票、合同等的各種文件。審核要對各種文件之間所反映的信息一致性進行審核。同時，采購計劃、時間、方式、供應商、招投標過程等也要進行審核。

在審核過程中也存在著一定的風險，主要是：一是審核不及時，起不到預防的作用；二是審核不全面，沒有對各類文件的一致性進行細致審核。針對審核中的風險，審核部門要建立科學嚴謹?shù)膶徍酥贫群统绦?，明確各種審核的時間，對采購文件的真實性、正確性、合規(guī)性等進行嚴格審核，防止審核不及時導致的采購失誤。對于因?qū)徍瞬蝗鎸е碌牟少弳栴}，要追究審核人員的相關(guān)責任；另外，要加強與相關(guān)業(yè)務部門的溝通和交流，提高審核工作的有效性。企業(yè)還應建立相關(guān)的考核辦法，定期對采購管理情況進行考核。

2.6 支付

支付是采購的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對支付文件核對無誤后，經(jīng)授權(quán)人審批后向供應商支付貨款。支付環(huán)節(jié)存在的風險主要有：一是重復付款、付款金額有誤、支付延遲或提前等；二是支付方式和工具選擇不當，導致資金利用率降低。針對這些問題，首先，企業(yè)應當建立規(guī)范的支付流程，支付申請需要相應的部門審核并由授權(quán)人審批；其次，要綜合考慮采購物資的性質(zhì)、價格以及企業(yè)的資金狀況確定合適的支付方式和支付工具，提高資金利用率。

綜上所述，從采購流程中各環(huán)節(jié)的角度看能夠較為系統(tǒng)地對采購風險進行識別。相對應的管控措施雖然增加了業(yè)務環(huán)節(jié)，但能相對減少或規(guī)避風險。隨著供應鏈管理的不斷發(fā)展，這種基于采辦流程的風險分析與防控體系還會進一步完善，采辦流程風險識別和管控，對于提高企業(yè)采購管理水平至關(guān)重要。