相關(guān)期刊
時(shí)間：2023-06-26 16:22:15
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
一、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來源
1.信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈合作要求各節(jié)點(diǎn)企業(yè)將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統(tǒng)中各個(gè)成員的具體信息，才有可能求得供應(yīng)鏈整體的最優(yōu)解。但供應(yīng)鏈成員作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體，雖然有長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，但相互之間也存在著競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈成員出于自身利益的考慮有時(shí)會(huì)故意隱瞞或謊報(bào)數(shù)據(jù)，造成信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生，從而危害供應(yīng)鏈的整體利益，影響供應(yīng)鏈的效率最大化。
2.相互依賴性增強(qiáng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)松散的企業(yè)聯(lián)盟，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間一般不存在所有權(quán)關(guān)系。除了合同和協(xié)議外，企業(yè)間的合作更多的是依靠對(duì)方的信譽(yù)和彼此間的信任。隨著相互依賴性的增強(qiáng)，企業(yè)受合作伙伴決策影響日益增大，風(fēng)險(xiǎn)增加。另外如果供應(yīng)鏈中個(gè)別企業(yè)出于某種原因，退出了供應(yīng)鏈，則原先的合作伙伴關(guān)系就會(huì)遭到破壞，供應(yīng)鏈平衡被打破。重新建立供應(yīng)鏈平衡需要企業(yè)投入大量的人力、物力和財(cái)力，同時(shí)也需要較長(zhǎng)的磨合期，不僅供應(yīng)鏈的效率蒙受損失，在以時(shí)間為基礎(chǔ)展開競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，還極有可能錯(cuò)失其他良機(jī)。
3.合作伙伴同時(shí)參與多條供應(yīng)鏈所帶來的風(fēng)險(xiǎn):在供應(yīng)鏈中，一個(gè)企業(yè)同時(shí)為多條供應(yīng)鏈提供類似的產(chǎn)品或服務(wù)，這就產(chǎn)生了兩種風(fēng)險(xiǎn)。一方面，不同的供應(yīng)鏈聯(lián)盟對(duì)同一企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)可能有不同的要求，由于不同的供應(yīng)鏈對(duì)于企業(yè)的重要程度也有一定差異，企業(yè)在很大程度上面臨著多目標(biāo)決策問題。在資源有限的情況下，必須考慮優(yōu)先滿足哪條供應(yīng)鏈的要求，這就給其他的供應(yīng)鏈帶來了一些特定的風(fēng)險(xiǎn)。特別是很多上游廠商同時(shí)為多條供應(yīng)鏈服務(wù)，傳導(dǎo)下去，該類企業(yè)的決策與取舍就會(huì)帶來下游供應(yīng)鏈較大的波動(dòng)以至商業(yè)目標(biāo)的無法實(shí)現(xiàn)。企業(yè)同時(shí)為多條供應(yīng)鏈所帶來的另一種風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)信息和核心機(jī)密的泄露風(fēng)險(xiǎn)。
二、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系中的風(fēng)險(xiǎn)因素
本文將來自于市場(chǎng)及外部環(huán)境因素影響的風(fēng)險(xiǎn)成為績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)，將來自于合作伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)稱為合作風(fēng)險(xiǎn)，將來自于合作伙伴能力的風(fēng)險(xiǎn)稱為能力風(fēng)險(xiǎn)。三種風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行關(guān)系如圖1所示。
三、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)防范：
供應(yīng)鏈合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要在能夠保證供應(yīng)鏈中的一切活動(dòng)能夠順利的達(dá)到最優(yōu)的效果，一方面應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作不應(yīng)該對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作造成障礙和影響；另一方面還應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避是把風(fēng)險(xiǎn)防范看作是對(duì)供應(yīng)鏈活動(dòng)中所出現(xiàn)問題的簡(jiǎn)單補(bǔ)救，從微觀上看供應(yīng)鏈合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)該包括以下功能：(1)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系；(2)有針對(duì)性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)檢查；(3)風(fēng)險(xiǎn)防范措施以信任為主、控制為輔；(4)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范的差異性;因此供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的防范具體如圖2所示。
1.合作風(fēng)險(xiǎn)防范
(1)建立信任機(jī)制：培養(yǎng)企業(yè)間的信任，將促進(jìn)企業(yè)間的合作，提高生產(chǎn)與服務(wù)的柔性，在不可預(yù)測(cè)事件發(fā)生時(shí)提高對(duì)方的責(zé)任感，努力謀求雙方的共同利益，可提高整個(gè)供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力。①建立重復(fù)博弈的合作原則。對(duì)于供應(yīng)鏈合作雙方來說，應(yīng)該采取重復(fù)博弈的策略，增強(qiáng)合作的長(zhǎng)期性，降低風(fēng)險(xiǎn)，在供應(yīng)鏈企業(yè)間，并通過信號(hào)傳遞獲取委托人的了解與信任，才能取得這種博弈均衡出現(xiàn)。從未來的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益來看，只有重復(fù)博弈中才會(huì)產(chǎn)生合作的結(jié)果，形成供應(yīng)鏈企業(yè)間的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，真正地達(dá)到供應(yīng)鏈管理模式下的“共贏”。②建立廣泛有效的交流機(jī)制。建立良好的信息交流機(jī)制及時(shí)進(jìn)行信息的交流是防范合作風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。供應(yīng)鏈管理以高度的信息化集成為背景，當(dāng)信息的非對(duì)稱性發(fā)生在雙方簽約之后，道德風(fēng)險(xiǎn)就隨之產(chǎn)生，如由于對(duì)供應(yīng)商實(shí)際行動(dòng)的了解不夠及時(shí)充分，常常導(dǎo)致制造商在市場(chǎng)需求發(fā)生變化時(shí)處于被動(dòng)地位。
(2)有效地沖突管理：供應(yīng)鏈鏈中企業(yè)間雖然是合作關(guān)系，但合作的企業(yè)都有著各自隱藏的目的，特別是當(dāng)利益沖突、相互依賴性的變遷、控制權(quán)爭(zhēng)奪、管理方式差異等問題發(fā)生時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)可能進(jìn)一步激化，產(chǎn)生矛盾沖突。為了有效的解決產(chǎn)生的沖突，提高供應(yīng)鏈合作關(guān)系水平，需要對(duì)沖突進(jìn)行有效的管理。突出現(xiàn)時(shí)，雙方的處理沖突的行為意向有五種：競(jìng)爭(zhēng)、協(xié)作、回避、遷就和折衷。這五種行為意向由企業(yè)合作程度和肯定程度的不同劃分。供應(yīng)鏈合作企業(yè)在矛盾沖突發(fā)生時(shí)采用沖突管理技術(shù)，可以有效的對(duì)沖突進(jìn)行管理，提高合作關(guān)系的穩(wěn)定性，進(jìn)而使供應(yīng)鏈合作關(guān)系的得到改善。
(3)動(dòng)態(tài)合同控制： 動(dòng)態(tài)合同體系包括動(dòng)態(tài)性和立體性兩方面內(nèi)容，從“動(dòng)態(tài)”角度來說，一是指供應(yīng)鏈企業(yè)之間合作的不同階段采用不同的合同形式，以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；二是指設(shè)立動(dòng)態(tài)檢查機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；從“立體”角度來講，不同的合作伙伴類型在不同的階段可以采用不同的動(dòng)態(tài)合同形式，并且風(fēng)險(xiǎn)檢查機(jī)制也隨合作階段發(fā)展而變化。動(dòng)態(tài)合同體系具體實(shí)施方法如下：①簽訂動(dòng)態(tài)合同。②建立動(dòng)態(tài)檢查機(jī)制。動(dòng)態(tài)檢查機(jī)制就是在企業(yè)供應(yīng)鏈合作的不同階段對(duì)企業(yè)工作進(jìn)展情況進(jìn)行檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果決定是否執(zhí)行下一階段合同。
(4)建立有效地激勵(lì)和利益分配機(jī)制：在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，任何一個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)績(jī)效好壞，不僅關(guān)系到該企業(yè)自身的生存和發(fā)展，而且關(guān)系到供應(yīng)鏈其他企業(yè)的利益和供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。在供應(yīng)鏈管理中激勵(lì)的效果較好的幾種激勵(lì)模式有：①價(jià)格激勵(lì)；②訂單激勵(lì)；③信息激勵(lì)；④淘汰激勵(lì)；⑤新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)激勵(lì)；⑥商譽(yù)激勵(lì)。
(5)構(gòu)建和諧團(tuán)隊(duì)，深入文化融合：在供應(yīng)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)間，為促進(jìn)供應(yīng)鏈中企業(yè)文化的融合，為消除合作方在信息和認(rèn)識(shí)上的差異，使各企業(yè)間的目標(biāo)趨于一致。對(duì)管理過程和管理環(huán)節(jié)中不合時(shí)宜的因素進(jìn)行重整，從而達(dá)到各種文化的融合。各種文化融合采取如下的措施：①建立共同愿景，塑造共同的價(jià)值觀和管理模式。②文化培訓(xùn)，樹立雙贏的合作觀念。③進(jìn)行經(jīng)常性信息溝通和交流。④建立和諧的人際關(guān)系。⑤重視非正式組織在文化融合中的作用在一些時(shí)候，非正式組織對(duì)于文化與信息的傳播效率與速度甚至超過正式組織，非正式組織對(duì)文化融合的接受程度直接影響著正式組織間的文化融合。
2.績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)的防范
績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)是在雙方都能密切合作的情況下而出現(xiàn)的達(dá)不到合作目的可能性。合作伙伴關(guān)系中績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因主要是由于合作雙方在合作前沒有對(duì)各自的需求及市場(chǎng)前景做出客觀、實(shí)際的分析。慎重地選擇合作伙伴及進(jìn)行投資是對(duì)有可能出現(xiàn)績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)有效的防范措施，準(zhǔn)備建立合作伙伴關(guān)系的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須對(duì)自己公司現(xiàn)有，以及未來所需要的能力有一個(gè)清楚的、戰(zhàn)略性的理解和認(rèn)識(shí)。
供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系所面臨的績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)，需要提高供應(yīng)鏈中伙伴各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)劃和預(yù)測(cè)能力，認(rèn)真地進(jìn)行外部環(huán)境分析及所面臨的行業(yè)環(huán)境分析，準(zhǔn)確把握消費(fèi)需求，及時(shí)了解市場(chǎng)行情，同時(shí)熟悉各項(xiàng)法律法規(guī)，企業(yè)自我約束，互相監(jiān)督，不越過供應(yīng)鏈的法律邊界行事。對(duì)于自然風(fēng)險(xiǎn)，可以利用保險(xiǎn)市場(chǎng)來達(dá)到防御、減輕、化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。
3.能力風(fēng)險(xiǎn)的防范
在考慮是否建立起客戶與供應(yīng)商的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系時(shí)，企業(yè)必須慎重權(quán)衡自身的條件和環(huán)境，最后做出適合于自己的決策。
(1)科學(xué)選擇供應(yīng)鏈合作伙伴：由于各個(gè)企業(yè)資源、能力的不同，企業(yè)在考慮合作伙伴時(shí)應(yīng)建立有效的合作伙伴評(píng)估機(jī)制，采用科學(xué)的定性和定量的方法，對(duì)合作伙伴進(jìn)行選擇，并從中選擇與核心企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強(qiáng)的企業(yè)作為合作伙伴。
(2)增強(qiáng)成員企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力：供應(yīng)鏈?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)傳遞的中樞環(huán)節(jié)，無論風(fēng)險(xiǎn)來自何方都要通過供應(yīng)鏈傳遞給成員企業(yè)，因此在供應(yīng)鏈合作關(guān)系中必須考慮好如何合理地分配風(fēng)險(xiǎn)傳遞和分擔(dān)的比例，有效地抑制和緩解風(fēng)險(xiǎn)傳遞與分擔(dān)對(duì)成員企業(yè)的沖擊。
四、結(jié)論
本文通過對(duì)供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)來源和風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，提出相應(yīng)的具體風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和方案，提高供應(yīng)鏈合作伙伴作的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，要求每一個(gè)合作伙伴都要以供應(yīng)鏈的整體利益出發(fā)積極主動(dòng)地參與風(fēng)險(xiǎn)防范工作，減少自身向外傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，這樣可以為供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)打造一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn):
[1]沈建明著:項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理.北京:機(jī)械工業(yè)出版社，2006年1月第1版,P33～P164
21世紀(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展期，但2008年金融危機(jī)的擴(kuò)散和蔓延，我國(guó)的企業(yè)也受到了嚴(yán)重的沖擊，出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難、貸款融資難的局面，一方面銀行自身為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面大型核心企業(yè)為在供應(yīng)鏈中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位和解決供應(yīng)鏈中中小企業(yè)融資難問題，供應(yīng)鏈融資越來越受到重視。
供應(yīng)鏈融資模式發(fā)展最早是由銀行主體發(fā)展而來，目前中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等都發(fā)展有各自獨(dú)特的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資作為業(yè)界和銀行越來越重視的一種融資方式，在其不斷成熟發(fā)展的過程中，也因供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品特有的特征而存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何更好認(rèn)識(shí)進(jìn)而有效防范這些風(fēng)險(xiǎn)成為銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特別需要注重的問題。
一、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)來源
供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品作為一種新興的融資方式，具有整個(gè)供應(yīng)鏈為一個(gè)整體，采用結(jié)構(gòu)化融資方案和以日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)這三大特征。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資模式打破原來以單個(gè)企業(yè)為對(duì)象的融資模式，而是從核心企業(yè)入手考慮整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流、資金流的運(yùn)營(yíng)情況，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)使用資金的不同特點(diǎn)，企業(yè)的不同狀況，將票據(jù)、衍生產(chǎn)品、貸款融資、現(xiàn)金管理、托管、結(jié)算等多種產(chǎn)品嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)，形成產(chǎn)品的集群效應(yīng)，以核心企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性、交易的連續(xù)性等。
供應(yīng)鏈融資給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)在宏觀層面上看是多方面的，如自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)等等。這些都是會(huì)給供應(yīng)鏈融資帶來風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，而在本篇文章中主要闡述因與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式的特殊性，而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
1.專業(yè)操作能力低帶來風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資自成體系，融資產(chǎn)品多樣而復(fù)雜，專業(yè)化程度非常的高，需要具備非常專業(yè)和綜合素質(zhì)的業(yè)務(wù)員才能有效勝任。需要對(duì)融資的企業(yè)的行業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)鏈模式、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)等要有總體的把握，而在目前商業(yè)銀行中普遍存在以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式操作供應(yīng)鏈融資過程中風(fēng)險(xiǎn)的問題，專業(yè)操作能力低帶給供應(yīng)鏈融資根本上的風(fēng)險(xiǎn)。
2.交易合同的真實(shí)性帶來風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中，更加關(guān)注的是企業(yè)現(xiàn)金流的狀況，而不是以往的抵押優(yōu)先，更加關(guān)注的不是對(duì)單個(gè)借款主題的規(guī)模、還款能力等各個(gè)方面的情況的評(píng)估，而是對(duì)正比交易與核心企業(yè)整個(gè)鏈條進(jìn)行評(píng)估。在這其中，各個(gè)上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間交易合同的真實(shí)性就成為評(píng)估供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，如雙匯集團(tuán)的“瘦肉精”事件，正是以雙匯為核心的企業(yè)的上游企業(yè)養(yǎng)殖場(chǎng)等企業(yè)與核心企業(yè)交易時(shí)存在欺騙、隱瞞事實(shí)，導(dǎo)致“瘦肉精”事件的發(fā)生讓“雙匯發(fā)展”股價(jià)跌停，一天就蒸發(fā)掉市值12.68億元，產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個(gè)環(huán)節(jié)疏忽，帶來整個(gè)以核心企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條群的危機(jī)，自然而然波及商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)。
3.核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。供應(yīng)鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案。而核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè)，其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè)，實(shí)際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游中小企業(yè)企業(yè)的融資能力，提升上下游中小企業(yè)的信用級(jí)別。在這個(gè)過程中，核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用的捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)隨著交易鏈條擴(kuò)散到系統(tǒng) 中的上下游中小企業(yè)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融的整體安全性。
二、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制
針對(duì)以上商業(yè)銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)來源的分析，有的放矢，有效的控制其中的風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個(gè)方面著手：
1.建立信息化電子平臺(tái)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行業(yè)務(wù)員具有較高的專業(yè)素質(zhì)，對(duì)于商業(yè)銀行來說，加強(qiáng)從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)專業(yè)人才的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，培育一支技術(shù)、營(yíng)銷和管理的專業(yè)隊(duì)伍是必不可少的。另一方面建立信息化電子平臺(tái)也是推進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展和防范因業(yè)務(wù)水平欠缺帶來風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行可以借助信息化電子平臺(tái)為企業(yè)提供買賣雙方資信評(píng)估、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、單據(jù)管理、代開發(fā)票、爭(zhēng)議溝通、對(duì)賬服務(wù)等，在辦理融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，將其管理模式、商務(wù)鏈活動(dòng)、相關(guān)金融服務(wù)緊密聯(lián)系在一起，形成高效資金運(yùn)行鏈，彌補(bǔ)由于人員專業(yè)化不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2.謹(jǐn)慎選擇核心企業(yè)?？梢哉f在所有的行業(yè)中都存在供應(yīng)鏈，都需要供應(yīng)鏈企業(yè)之間的相互協(xié)作，但是并不是所有的行業(yè)都適合開展供應(yīng)鏈融資行業(yè)。從選擇行業(yè)的角度來看，適合選擇供應(yīng)鏈較長(zhǎng)，生產(chǎn)產(chǎn)品較高端的產(chǎn)品的行業(yè)，如鋼鐵行業(yè)。在選擇到恰當(dāng)?shù)男袠I(yè)的同時(shí)，嚴(yán)格甄別此行業(yè)中的核心企業(yè)是在確保交易合同準(zhǔn)確性的關(guān)鍵點(diǎn)。核心企業(yè)的慎重選舉，及是很大程度上對(duì)上下游企業(yè)的保證及交易真實(shí)性、可靠性的保證。
3.設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程。正是由于供應(yīng)鏈?zhǔn)腔诤诵钠髽I(yè)信用的捆綁業(yè)務(wù)，核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞是供應(yīng)鏈融資的一大潛在風(fēng)險(xiǎn)。一方面商業(yè)銀行主動(dòng)與第三方企業(yè)進(jìn)行合作，使整個(gè)供應(yīng)鏈的交易過程被第三方有效監(jiān)控、確保交易合同的真實(shí)性。另一方面供應(yīng)鏈金融各產(chǎn)品的組合和捆綁銷售也是現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資中有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。最后，商業(yè)還可以通過業(yè)務(wù)外包分散風(fēng)險(xiǎn)。如建立物流監(jiān)管方合作和評(píng)估體系，通過合格第三方的倉儲(chǔ)、運(yùn)輸和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作，實(shí)施物流監(jiān)控。
供應(yīng)鏈融資作為一項(xiàng)新的、正在發(fā)展中的融資模式為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但隨之而來是供應(yīng)鏈融資的特殊性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。全面認(rèn)識(shí)并建立一套系統(tǒng)的防范供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的體系，才能將供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，才能為商業(yè)銀行創(chuàng)造最大的收益。
參考文獻(xiàn)
【關(guān)鍵詞】
國(guó)際貿(mào)易融資;企業(yè)供應(yīng)鏈接管理;風(fēng)險(xiǎn)防范
在經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的發(fā)展過程中，國(guó)際貿(mào)易對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)具有非常大的影響。由于對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)的顯著經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)和銀行有著巨大的誘惑力，因此，對(duì)外貿(mào)易成了銀行和企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)然，對(duì)外易雖然是銀行和企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，但在發(fā)展之前，還要對(duì)其進(jìn)行提前研究分析，對(duì)可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)防，或者對(duì)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)制定出相應(yīng)的解決措施。以免對(duì)企業(yè)和銀行的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易金融發(fā)展。
1國(guó)際貿(mào)易融資的概述
隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程越來越快，隨之也為國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造了新的環(huán)境，而國(guó)際貿(mào)易融資是在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中興起的一種新型融資模式，它是以促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易為主要目的，并向相關(guān)企業(yè)提供一定的資金融通，從而推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的一種模式。目前，由于我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展還不成熟，正處于發(fā)展初級(jí)階段，因而，我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)際貿(mào)易融資的方式主要有承兌匯票、信托收據(jù)、票據(jù)貼現(xiàn)等方式，這些方式從整體而言，對(duì)我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展具有一定的推動(dòng)作用［1］。
2國(guó)際貿(mào)易融資中的企業(yè)供應(yīng)鏈管理
2．1企業(yè)供應(yīng)鏈管理概述
企業(yè)供應(yīng)鏈管理是國(guó)際貿(mào)易融資中的一種新興的管理方法，主要以企業(yè)的資源規(guī)劃為基礎(chǔ)，是由資金流、信息流、物流三部分組成，供應(yīng)鏈管理是對(duì)資金、信息、物流進(jìn)行有機(jī)的控制，并對(duì)他們做出合理的規(guī)劃，讓他們形成一個(gè)有機(jī)整體，實(shí)現(xiàn)從資金融資到企業(yè)產(chǎn)品流通一體化服務(wù)。供應(yīng)鏈管理能夠提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，能夠增加企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的分析能力和預(yù)測(cè)能力，也有利于企業(yè)及時(shí)處理融資發(fā)展中的問題。通過市場(chǎng)反饋的信息，促進(jìn)產(chǎn)品流通，增加資金流通的經(jīng)濟(jì)效益。
2．2企業(yè)供應(yīng)鏈管理
企業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯善髽I(yè)發(fā)展計(jì)劃、采購(gòu)、制造、配送、退貨五部分組成。計(jì)劃是指企業(yè)在發(fā)展中要制定一個(gè)比較完整的發(fā)展策略，對(duì)企業(yè)的所有資源進(jìn)行全面有效的管理，根據(jù)顧客對(duì)產(chǎn)品提出的建議和要求，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，以便為市場(chǎng)提供顧客滿意的產(chǎn)品。采購(gòu)部分是企業(yè)篩選供應(yīng)商的過程，由于企業(yè)的發(fā)展要與供應(yīng)商建立商業(yè)關(guān)系，要在貨物供應(yīng)各環(huán)節(jié)確定準(zhǔn)確完善的流程。企業(yè)要通過供應(yīng)商的服務(wù)為企業(yè)樹立形象，因而，在供應(yīng)商的選擇方面要格外的重視［2］。配送，主要借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，將客戶的訂單建立一個(gè)信息倉庫網(wǎng)，由派送員根據(jù)顧客提供的地址信息對(duì)貨物進(jìn)行派送，即送貨上門服務(wù)的過程。首先，在企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資之前，要對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)進(jìn)行全面了解分析，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)要做好預(yù)測(cè)，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。其次，相關(guān)的工作人員還要聯(lián)系供應(yīng)商，對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格、時(shí)間、貨單、轉(zhuǎn)送等實(shí)行全程監(jiān)控，確保貨物運(yùn)輸?shù)陌踩?，最后要制定出適合雙方的交易形式，企業(yè)要完善這一系統(tǒng)的流程，確保其連貫性。在制造產(chǎn)品過程中，企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)的需求量和顧客訂單量進(jìn)行生產(chǎn)產(chǎn)品，并要注重運(yùn)用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，招聘具有豐富經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才。確保生產(chǎn)顧客滿意的產(chǎn)品。在物流派送環(huán)節(jié)，企業(yè)要成立物流派送部門，并引進(jìn)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，注重物流工作人員的素質(zhì)，給物流工作人員定期做培訓(xùn)，讓工作人員掌握信息技術(shù)的使用方法，實(shí)現(xiàn)員工向綜合技能方向發(fā)展，節(jié)約人力資源。
3國(guó)際貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)及防范意識(shí)
3．1國(guó)際貿(mào)易融資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)
第一，匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)際貿(mào)易是跨國(guó)貿(mào)易經(jīng)營(yíng)，所以匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際貿(mào)易過程中常見的風(fēng)險(xiǎn)之一，主要是由于經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)方持有外匯所導(dǎo)致的外匯價(jià)格變動(dòng)而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失。在國(guó)際貿(mào)易中，訂單產(chǎn)生的資金往往是外國(guó)貨幣，而每個(gè)國(guó)家之間的匯率不同，如果再出現(xiàn)一些影響因素，就會(huì)導(dǎo)致因貨幣貶值而出現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。第二，利率風(fēng)險(xiǎn)。利率與銀行具有緊密的聯(lián)系，利率是一個(gè)不穩(wěn)定因素，而利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率的不確定性導(dǎo)致商業(yè)銀行實(shí)際的收益和預(yù)期的收益之間發(fā)生偏差而造成的經(jīng)濟(jì)損失。在一個(gè)國(guó)家，銀行都會(huì)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)利率上調(diào)或下降的現(xiàn)象，而在國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，企業(yè)與銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。由于國(guó)際貿(mào)易融資是為外貿(mào)企業(yè)提供資金的機(jī)構(gòu)，他們對(duì)貿(mào)易中的影響因素也無法把握，因此也要面臨因利率變化而帶來的損失，此外，國(guó)際貿(mào)易融資也涉及世界各地多個(gè)地區(qū)和國(guó)家，由于各國(guó)之間的利率變化各不相同，因而承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)更大。第三，客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)際貿(mào)易融資涉及到的資金金額比較多，同時(shí)又是以訂單為依托，因而，融資的嘗還也需要通過訂單才能讓現(xiàn)金流通支付，但只憑借訂單進(jìn)行資金流通，很容易出現(xiàn)客戶違約等現(xiàn)象，客戶違背之前的承諾，將會(huì)導(dǎo)致銀行損失大量的資金。如果是小型企業(yè)，還可以通過其他方式進(jìn)行資金補(bǔ)貼，也能夠及時(shí)補(bǔ)救，但如果客戶違約的是大型企業(yè)，即將會(huì)造成資金供應(yīng)鏈斷接，給企業(yè)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)［3］。客戶違約情況的出現(xiàn)，一定是在經(jīng)濟(jì)交易環(huán)節(jié)中出現(xiàn)了問題，因此，企業(yè)在與顧客交易中，要做好充分的準(zhǔn)備，讓顧客既全面了解企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展，也讓顧客了解企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，從而降低客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)。
3．2國(guó)際貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
首先，要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，對(duì)業(yè)務(wù)操作要進(jìn)行規(guī)范。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與外貿(mào)企業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密，國(guó)際貿(mào)易融資為外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供融資，而國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對(duì)銀行來講，是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。所以，國(guó)際貿(mào)易融資要從內(nèi)部加強(qiáng)控制，并規(guī)范融資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程。在進(jìn)行融資之前，要對(duì)融資對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)查，對(duì)它的財(cái)物狀況、歷史信息、誠(chéng)信程度都要詳細(xì)了解，并對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的能力、品質(zhì)、素質(zhì)等進(jìn)行深入詢問了解，然后銀行對(duì)該企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，最后由國(guó)際貿(mào)易融資機(jī)構(gòu)決定是否借款［4］，從而確保降低融資風(fēng)險(xiǎn)。其次，國(guó)際貿(mào)易融資機(jī)構(gòu)要具備豐富的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而化解匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)的化解需要國(guó)際貿(mào)易融資機(jī)構(gòu)具備豐富的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，利用匯率相互對(duì)沖的作用，進(jìn)而化解匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)銀行而言，如果持有單一的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品幣種，那么風(fēng)險(xiǎn)比較大，為了降低銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行要確保國(guó)際貿(mào)易融資的幣種多樣化，諸如歐元、美元、日元等，他們之間會(huì)起到相互對(duì)沖的作用，從而有利于降低匯率。此外，還要保證外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口融資業(yè)務(wù)分布的地區(qū)要基本相同，這樣可利用進(jìn)口與出口融資業(yè)務(wù)匯率的對(duì)沖進(jìn)行降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。
4結(jié)束語
總而言之，國(guó)際貿(mào)易融資不僅能夠?yàn)橥赓Q(mào)企業(yè)的發(fā)展提供資金，而且也能夠利用企業(yè)供應(yīng)鏈管理降低投資風(fēng)險(xiǎn)，拓寬融資渠道的作用，它是近年來經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中興起的一種新型融資模式。為了讓這種模式能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢(shì)，那么，在運(yùn)用這種模式的同時(shí)，要不斷發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，從而讓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能夠全面、快速的發(fā)展。
作者：孫斐斐 單位：常州輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院
［參考文獻(xiàn)］
［1］蔣江林．論國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策［J］．中國(guó)商貿(mào)，2013(10):124－125．
1供應(yīng)鏈金融的含義
供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。
2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析
2.1政策風(fēng)險(xiǎn)
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。
2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2.4操作風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。
3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施
3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件
首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。
3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。
作者:薛靜 單位:中國(guó)建設(shè)銀行公司
參考文獻(xiàn):
1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭袌?chǎng)出現(xiàn)意外或者特殊情況，造成企業(yè)不能很據(jù)預(yù)先的方案實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，資金回收出現(xiàn)問題，而無法如期還款給商業(yè)銀行，造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因可以分為兩種不同的情況，首先是同期的市場(chǎng)上出現(xiàn)了較為新型的替代產(chǎn)品，使得企業(yè)的銷售方案無法按照計(jì)劃實(shí)施，或者資金回收出現(xiàn)問題，資金鏈條出現(xiàn)斷檔的情況。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)在進(jìn)行貸款的過程各種，需要一定的信用，而信用缺失則是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款活動(dòng)無法實(shí)現(xiàn)的主要因素之一，其也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。出現(xiàn)該問題的原因主要是中小企業(yè)的管理力度不足、管理效果不佳，技術(shù)水平不足，資產(chǎn)較為有限，忽視了信用管理等，其也逐步成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行中針對(duì)中小信貸業(yè)務(wù)發(fā)展困難的主要因素。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，國(guó)家會(huì)與之俱進(jìn)的制定相關(guān)的法律法規(guī)，或者修正、完善原有的規(guī)范，實(shí)施各種經(jīng)濟(jì)政策，其法規(guī)及政策的變動(dòng)也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的各種活動(dòng)產(chǎn)生巨大的影響，包括資金的籌集、投資方向或者其他方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等，提高了供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，如國(guó)家宏觀調(diào)控中需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 即會(huì)制定促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策或者行政措施，為企業(yè)的投資起到指導(dǎo)作用，或者約束其各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)行為，限制其某些活動(dòng)，保障市場(chǎng)的穩(wěn)定性及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的正確性，而供應(yīng)鏈企業(yè)原本的投資方向可能會(huì)受到政策的限制及管理，或造成一定的損失，因此也會(huì)出現(xiàn)較多的風(fēng)險(xiǎn)。
4.信息交流環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)自發(fā)的聯(lián)盟，包括數(shù)量不等、類型不同的企業(yè)，各個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)及管理上均有自己的獨(dú)特的模式。經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈的規(guī)模也在不斷擴(kuò)張，機(jī)構(gòu)逐漸的復(fù)雜化，其需要進(jìn)行大量的信息交流與溝通，在該過程中會(huì)由于各種因素導(dǎo)致信息溝通的不及時(shí)、不暢通，或者信息的傳遞出現(xiàn)誤差，造成操作人員的理解錯(cuò)等，直接影響到商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)情況的評(píng)估，使得風(fēng)險(xiǎn)增加。
二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1.審核準(zhǔn)入條件
產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)企業(yè)的融資行為需要核心企業(yè)為進(jìn)行擔(dān)保，而核心企業(yè)在經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)影響到供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，關(guān)系到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)定性及安全性，因此需要對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)入條件的審核。銀行需要制定核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件，具體分為以下幾點(diǎn)：①對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及綜合實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，包括主要經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、收益情況、稅收政策等，根據(jù)過去的采購(gòu)成本或者營(yíng)銷效益設(shè)定一定的比例限額，授予其一定的供應(yīng)鏈信用額度；②評(píng)估核心企業(yè)對(duì)銀行的協(xié)助情況，核心企業(yè)適口能夠憑借其管理客戶關(guān)系的能力，幫助銀行提升供應(yīng)鏈金融的違約成本；③核心企業(yè)管理各個(gè)類型客戶的狀態(tài) 核心企業(yè)管理各個(gè)類型客戶關(guān)系的內(nèi)容是十分豐富，包括其對(duì)于供應(yīng)商及經(jīng)銷商準(zhǔn)入及退出管理、排他性有利政策的分析、激勵(lì)機(jī)制及約束規(guī)范等。
2.完善操作規(guī)范
商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款之前需要先進(jìn)行全面的調(diào)查。由于該業(yè)務(wù)在信息方面的要求相較一般企業(yè)授信流程更多、更加復(fù)雜，銀行應(yīng)先構(gòu)建專門的專業(yè)組、審查模板及相關(guān)的指引，調(diào)查人員可以根據(jù)模板的結(jié)構(gòu)，收集相關(guān)信息，避免調(diào)查人員的主觀因素對(duì)信息的真實(shí)性有效性造成一定的影響。開展授信業(yè)務(wù)的過程中，需要在和授信主體或者上下游企業(yè)之間簽訂合同協(xié)議的過程及規(guī)范更加細(xì)化，抓好各項(xiàng)細(xì)節(jié)工作，包括神惡化印章、各類票據(jù)、文書的傳達(dá)等，明確職責(zé)，操作規(guī)則及相應(yīng)規(guī)范。在進(jìn)行出賬及貸后管理的過程中，需要對(duì)明確各項(xiàng)操作的要點(diǎn)、要求流程，包括資金支付、質(zhì)物動(dòng)態(tài)監(jiān)督、貨款回收等，操作人員的行為受到一定的約束，使之能夠更加規(guī)范，縮小了自由裁量權(quán)的范圍，減少風(fēng)險(xiǎn)。
3.做好信息化建設(shè)
狠抓信息化建設(shè)工作，能夠保障各種信息交流活動(dòng)的無偏差，使得供應(yīng)鏈金融中各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)更加有效的協(xié)調(diào)，包括物流管理、資金流管理等，音粗需要提高信息管理硬件的資金及人才投入。下?lián)軐ｉT的款項(xiàng)構(gòu)建相應(yīng)的信息設(shè)備，包括性能良好的電腦，ERP系統(tǒng)平臺(tái)，引進(jìn)EDI 等信息處理技術(shù)，構(gòu)建物資與資金數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，并組織人員進(jìn)行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，有效的組織其供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，強(qiáng)化各個(gè)企業(yè)間的信息交流，使之聯(lián)系更加緊密，避免信息傳遞中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
4.抵質(zhì)押物權(quán)的選擇
1.引言
現(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)村電子商務(wù)市場(chǎng)呈現(xiàn)出了極大的發(fā)展趨勢(shì)，尤其是總理在2015年兩會(huì)期間提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維以及“工業(yè)品下鄉(xiāng)，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”政策以后，從原來單純的“單向供應(yīng)”轉(zhuǎn)變成了現(xiàn)在的“雙向溝通”，農(nóng)村電商在規(guī)模和增長(zhǎng)率兩個(gè)方面都呈現(xiàn)出了高速增長(zhǎng)的局面，2016年全年農(nóng)村電商規(guī)模突破4600億元，并且農(nóng)產(chǎn)品將會(huì)成為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的風(fēng)向標(biāo)。河北省伴隨農(nóng)村電子商務(wù)市場(chǎng)的大力發(fā)展，基于供應(yīng)鏈管理的物流在廣大的農(nóng)村區(qū)域也將呈現(xiàn)井噴的局勢(shì)。然而由于農(nóng)村處在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最前端，物流設(shè)施設(shè)備落后、物流專業(yè)人員匱乏等原因造成的一系列問題是非常嚴(yán)重的，因此，在農(nóng)村區(qū)域的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)也是最大的。本文通過對(duì)河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析，構(gòu)建出河北省農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，以期對(duì)河北省農(nóng)村電商的發(fā)展提供參考和借鑒意義。
2.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
鑒于農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)本身的復(fù)雜性以及河北省獨(dú)特的區(qū)域性特點(diǎn)，就使得河北省在發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)的過程中存在很大的機(jī)遇同時(shí)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
2.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀及問題
2.1.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀
（1）河北省農(nóng)村電商平臺(tái)系統(tǒng)初步建成。經(jīng)過幾年的不斷努力，目前河北省建成了以河北農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)、河北省農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣網(wǎng)等6大農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，基本實(shí)現(xiàn)了河北省“農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”的需求信息、產(chǎn)品類型介紹等功能，這些網(wǎng)站的投入使用取得了十分明顯的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。
（2）河北省特色農(nóng)產(chǎn)品電商網(wǎng)站發(fā)展迅猛。河北省因其區(qū)域特色，形成了以滄州小棗、遷西栗子、安國(guó)藥材等比較有名的農(nóng)產(chǎn)品。圍繞著這些農(nóng)產(chǎn)品，河北省搭建了一批以農(nóng)副產(chǎn)品采銷為主的特色網(wǎng)站，使得全國(guó)乃至全世界的客戶可以了解到這些農(nóng)產(chǎn)品，這些特色網(wǎng)站的搭建有力地促進(jìn)了河北農(nóng)村電商的發(fā)展。
（3）河北省農(nóng)村電商網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷加快。目前農(nóng)村在PC機(jī)、手機(jī)等移動(dòng)終端的使用不斷加大，而且在移動(dòng)終端的電商消費(fèi)將會(huì)成為未來消費(fèi)的主渠道，鑒于此，河北省不斷加大信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)力度，為農(nóng)村電商的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
2.1.2河北省農(nóng)村電商存在的問題
（1）河北省農(nóng)村電商應(yīng)用型人才不能滿足需求。河北省約有80%的農(nóng)民的文化程度在初中以下，接受過電子商務(wù)專業(yè)培訓(xùn)的更是不足10%。這一現(xiàn)狀直接導(dǎo)致在河北省推廣農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)缺乏足夠的自信，而且大學(xué)培養(yǎng)的電子商務(wù)人才不愿意回到農(nóng)村從事農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)工作，這一矛盾亟待解決。
（2）河北省開展農(nóng)村電子商務(wù)的采銷成本較高。河北省比較有特色的農(nóng)產(chǎn)品在進(jìn)行采銷的過程中，由于區(qū)域限制和產(chǎn)品特點(diǎn)造成的采銷成本較高，這也是導(dǎo)致河北省農(nóng)村電商發(fā)展較為緩慢的一個(gè)很重要的原因。
（3）農(nóng)村電商網(wǎng)站中的內(nèi)容缺乏吸引性和有效性。雖然河北省在電商平臺(tái)上搭建的網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模，但是很多縣級(jí)電商網(wǎng)站還處在起步階段，網(wǎng)站信息已靜態(tài)信息為主，缺乏交互功能，不能很好地吸引消費(fèi)者，宣傳的有效性也較差。
2.2河北省農(nóng)村電商中的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
基于對(duì)河北省農(nóng)村電商的現(xiàn)狀分析和問題梳理，除了對(duì)電商平臺(tái)的搭建，最為主要的還是農(nóng)村電商在采銷環(huán)節(jié)中的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問題，根據(jù)理論分析和實(shí)地調(diào)研，河北省農(nóng)村電子上午中存在的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在需求風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。
（1）需求風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品在電子商務(wù)中進(jìn)行交易、預(yù)測(cè)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存等方面均存在很大的不確定性，而這些不確定性都構(gòu)成了需求方面的風(fēng)險(xiǎn)，主要來源于交易的未知性、預(yù)測(cè)的不準(zhǔn)確性、運(yùn)輸安排不合理性、農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)存不當(dāng)?shù)葐栴}都較為突出。
（2）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行供應(yīng)的過程中，非常容易受到自然環(huán)境的影響，諸如自然災(zāi)害等原因，進(jìn)而導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量問題，同時(shí)由于供應(yīng)商分散導(dǎo)致供應(yīng)鏈運(yùn)作難度加大等問題導(dǎo)致了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信息風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)者在對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行采銷過程中，與供應(yīng)商之間存在著很大的信息不對(duì)稱性，并且信息在農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行傳遞時(shí)會(huì)出現(xiàn)扭曲和放大的效應(yīng)，因此對(duì)于雙方來說信息風(fēng)險(xiǎn)是很大的而且無可避免。
（4）結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。河北省農(nóng)村電子商務(wù)尚處于初級(jí)階段，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)還有很多需要完善的地方，比如節(jié)點(diǎn)設(shè)置、信任體系搭建、考核機(jī)制建立等都需要認(rèn)真考慮吧，否則一旦出現(xiàn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)可能就會(huì)崩潰。
3.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估
在河北省農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈中為了有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，就必須對(duì)上述識(shí)別出的所有風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)估。此次研究采用Hallikas的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，從風(fēng)險(xiǎn)事件的概率和結(jié)果角度定量評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。其中的概率是風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)的可能性，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率大小將風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)等級(jí)，等級(jí)越高，說明這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率越大；結(jié)果則是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能產(chǎn)生的的損失，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件所產(chǎn)生的影響程度的大小，可以將風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果分為五個(gè)等級(jí)，等級(jí)越高，說明風(fēng)險(xiǎn)事件的影響越大。
4.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立
4.1環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)建立
預(yù)警機(jī)制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在所有供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中是最不可控的，不以供應(yīng)鏈各成員的意志為轉(zhuǎn)移，但是可以對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)警，通過對(duì)每次發(fā)生的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，形成大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)庫資源，建立數(shù)學(xué)模型，評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及造成的損失，通過對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，最小化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的損失。結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過供應(yīng)鏈各成員間的努力得以控制的，在電子商務(wù)環(huán)境中建立供應(yīng)鏈的初期可以在利潤(rùn)獲取和風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，主要可以通過優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商選取、與供應(yīng)商之間關(guān)系改進(jìn)以及加強(qiáng)供應(yīng)鏈監(jiān)控等手段增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和持久性，這些也可以通過完善信息系統(tǒng)、增加大數(shù)據(jù)分析在其中的作用來實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)商的鑒別、供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)的監(jiān)控等各項(xiàng)功能。
4.2需求風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定
預(yù)防指標(biāo)需求風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不同，預(yù)警的方式對(duì)這兩類風(fēng)險(xiǎn)不太適用，因?yàn)樾枨箫L(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)主要是消費(fèi)者需求的不確定性以及供應(yīng)商和消費(fèi)者之間信息不對(duì)稱造成的，因此只靠數(shù)據(jù)資源作為參考是不能奏效的，主要還是需要建立一些指標(biāo)體系來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范。
4.2.1需求風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防
需求風(fēng)險(xiǎn)主要來源就是消費(fèi)者的需求不確定性、運(yùn)輸過程的安排不當(dāng)?shù)仍蛟斐傻?，針?duì)這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素，普遍的做法就是在電商平臺(tái)上設(shè)計(jì)一些指標(biāo)，如訂單完成率、訂單履行率、訂單時(shí)效性、運(yùn)輸準(zhǔn)點(diǎn)率、運(yùn)輸車輛的滿載率等指標(biāo)，通過指標(biāo)體系的建立，約束在電商中供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)成員的權(quán)利及義務(wù)，規(guī)范整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，提升供應(yīng)鏈的反應(yīng)速度、協(xié)同有效性和競(jìng)爭(zhēng)力。
4.2.2信息風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防
在電子商務(wù)平臺(tái)建立信息共享機(jī)制，削減信息不對(duì)稱造成的危害。信息共享機(jī)制的建立是解決牛鞭效應(yīng)最有利的工具，供應(yīng)鏈上的各成員通過共享需求信息、供應(yīng)信息，共同預(yù)測(cè)市場(chǎng)上對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求，就可以有效緩解信息部隊(duì)稱造成的產(chǎn)品積壓等問題，同時(shí)可以有效解決供應(yīng)鏈各成員之間的信任問題，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。在電子商務(wù)平臺(tái)建立有效激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員之間協(xié)調(diào)主動(dòng)。信息共享并不能完全確保供應(yīng)鏈各成員之間的信息共享，由于出于自身利益的角度，各成員會(huì)在共享信息的進(jìn)程中缺乏主動(dòng)性，因此，需要建立有效的激勵(lì)機(jī)制來促使供應(yīng)鏈上各成員共享信息，達(dá)成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的目的。管理指標(biāo)體系的建立。通過設(shè)定管理指標(biāo)來評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈信息的真實(shí)性、供應(yīng)鏈成員的考核、替換、發(fā)展等因素，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)各成員的自覺地、積極地、有效地進(jìn)行溝通、信息共享和權(quán)利義務(wù)履行。
5.河北省發(fā)展農(nóng)村電商的對(duì)策建議
5.1建立農(nóng)村電商中風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立
通過對(duì)上述農(nóng)村電商中存在的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)防范的指標(biāo)體系的建立來規(guī)避河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升整個(gè)省份的農(nóng)村電商體系的水平。
5.2大力培養(yǎng)農(nóng)村電子商務(wù)的應(yīng)用性人才
首先，利用手機(jī)等移動(dòng)終端推廣電子商務(wù)的應(yīng)用性指導(dǎo)，提高農(nóng)民參與電商的熱情；其次，通過政策渠道吸引大學(xué)生回農(nóng)村開展創(chuàng)業(yè)，到農(nóng)村進(jìn)行“技術(shù)扶貧”，提升農(nóng)村電商的素質(zhì)能力；最后，需要確定培訓(xùn)重點(diǎn)，合理組織農(nóng)村相關(guān)人員進(jìn)行宣貫和指導(dǎo)工作。
5.3在電商平臺(tái)加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)
在電商環(huán)境下，首先需要保證的就是農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，因?yàn)樵诓射N雙方不見面的方式下，交易是否會(huì)達(dá)成的關(guān)鍵就是產(chǎn)品的質(zhì)量問題。因此，需要不斷加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管力度，成立專門的機(jī)構(gòu)來監(jiān)督，不斷加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系的建設(shè)，才能改善農(nóng)村電商的誠(chéng)信狀況，推進(jìn)農(nóng)村電子商務(wù)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]鄧俊淼.農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)及防機(jī)制研究[J].沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2008(06)
一、引言
委托(Principal—Agent)概念的最早提出是為了研究現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)問題。自1932年美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯利和米恩斯在《現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)》一書提出著名的“管理權(quán)與控制權(quán)相分離”的命題以來，委托問題成為公司治理理論研究的重點(diǎn)。在現(xiàn)代公司條件下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，公司的經(jīng)理階層代表股東行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)。由于股東和經(jīng)理層在利益上往往會(huì)不一致，而且經(jīng)理比股東擁有更多的關(guān)于公司的信息，因此經(jīng)理可能在追求自身利益的同時(shí)做出損害股東利益的行為。問題就是研究委托人如何進(jìn)行機(jī)制設(shè)計(jì)，使人在追求自身利益最大化的行動(dòng)中，最大程度地實(shí)現(xiàn)委托人的利益。而委托問題主要是由當(dāng)事人各方的信息不對(duì)稱引起的。所謂信息不對(duì)稱，是指一方擁有另一方所沒有的信息或比對(duì)方更具信息優(yōu)勢(shì)，擁有信息或具有信息優(yōu)勢(shì)的一方稱為人(A．gent)，缺乏信息或不具有信息優(yōu)勢(shì)的一方稱為委托人(Prinei．pa1)。信息不對(duì)稱可以從時(shí)間和內(nèi)容上劃分。從非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間看，非對(duì)稱可能發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后；從非對(duì)稱的內(nèi)容上看，非對(duì)稱可以是某些參與人的行動(dòng)，也可能指某些參與人的信息或知識(shí)。委托問題在經(jīng)濟(jì)生活中普遍存在，只要當(dāng)事人雙方在擁有的信息上具有不對(duì)稱性即存在委托關(guān)系問題，如服務(wù)型政府與納稅人之間、公司和員工之間、市場(chǎng)上買方和賣方之間等都存在著這樣的關(guān)系。
企業(yè)供應(yīng)鏈合作關(guān)系在當(dāng)今以知識(shí)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和信息經(jīng)濟(jì)為主要表現(xiàn)形態(tài)的新經(jīng)濟(jì)條件下普遍存在，它指的是供應(yīng)商一制造(supplier—manufacturer)關(guān)系或制造商一經(jīng)銷商(manufacturer—seller)等之間的關(guān)系，即他們之間在一定的時(shí)期內(nèi)的共享信息、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同獲利的契約協(xié)議關(guān)系。供應(yīng)商和顧客之間由于信息的不對(duì)稱容易引發(fā)委托問題，一般而言，供應(yīng)商比顧客更了解自身產(chǎn)品的質(zhì)量，而顧客只能根據(jù)供應(yīng)商所提供的形如廣告之類的宣傳工具來了解有關(guān)商品的特征，而在這樣一系列的宣傳造勢(shì)過程中容易出現(xiàn)供應(yīng)商欺騙顧客的行為，從而產(chǎn)生問題。國(guó)外有關(guān)專家學(xué)者對(duì)這一問題也進(jìn)行了深入的研究，Nelson(1970)研究認(rèn)為，許多產(chǎn)品和服務(wù)具有經(jīng)驗(yàn)屬性其質(zhì)量只有在購(gòu)買之后才能被發(fā)現(xiàn)。由于顧客通常不能夠正確地辨別產(chǎn)品的質(zhì)量，這可能會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)問題：第一，供應(yīng)商不具備提供某種質(zhì)量水平產(chǎn)品或服務(wù)的能力，而可能做出錯(cuò)誤的質(zhì)量承諾，顧客不能正確辨認(rèn)供應(yīng)商的能力由此產(chǎn)生了逆向選擇(AdverseSdection)N題(Akerlof，1970)。第二，供應(yīng)商可能在簽約后采取欺騙行為，我們稱之為道德風(fēng)險(xiǎn)(MoralHazard)問題(Holmstrom，1979)。DebiPrasads}Ⅱa(1998)指出，逆向選擇問題通?？梢圆捎眯盘?hào)傳遞理論的方法解決，利用某種信號(hào)來揭示參與者的私有信息。例如在汽車修理市場(chǎng)上，供應(yīng)商可以通過進(jìn)行某些不可回收的投資如標(biāo)志等，來顯示其擁有較高的質(zhì)量。因?yàn)榈唾|(zhì)量的供應(yīng)商不愿意進(jìn)行這方面的投資(Kelein＆1．effer1981)，通過這種方式就可以把高質(zhì)量的供應(yīng)商和低質(zhì)量的供應(yīng)商區(qū)分開來。道德風(fēng)險(xiǎn)問題則可以通過采用激勵(lì)機(jī)制(如價(jià)格補(bǔ)償)，來約束供應(yīng)商的欺騙行為。
二、供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題
1．供應(yīng)鏈企業(yè)間存在著委托問題
根據(jù)供應(yīng)鏈管理的概念，供應(yīng)鏈的活動(dòng)是其中不同企業(yè)的采購(gòu)、制造、組裝、分銷、零售、物流等過程將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)品到達(dá)最終用戶的過程，它是一個(gè)包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、物流服務(wù)提供商、直到最終用戶的更大范圍、更為系統(tǒng)的概念。由原材料、半成品、在制品、存貨、產(chǎn)成品構(gòu)成的物流和企業(yè)間數(shù)據(jù)信息組成的信息流在供應(yīng)鏈上流動(dòng)。上游企業(yè)向下游企業(yè)提品(這里的產(chǎn)品可能是原材料、半成品、零部件或產(chǎn)成品)，下游企業(yè)再向它的下游企業(yè)提品，由此構(gòu)成了以物流為中心的一條供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈中，位于上游的提品(或零部件)的企業(yè)叫做供應(yīng)商(suppber)，位于下游的購(gòu)買產(chǎn)品(或零部件)的企業(yè)叫做采購(gòu)商(Purchaser)。
供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商和采購(gòu)商由于所擁有的信息不對(duì)稱，也就存在著委托問題。供應(yīng)鏈上的企業(yè)雖然是以最終用戶的滿意為目標(biāo)，協(xié)同組織生產(chǎn)。但是與縱向一體化不同，供應(yīng)鏈上的企業(yè)都是獨(dú)立的法人實(shí)體，因而具有自利性的法人必然會(huì)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)向企業(yè)的投資者負(fù)責(zé)(其實(shí)這中間也存在著一定程度上的問題，在此不再深究)。企業(yè)有自己獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，為了獲得更有利的競(jìng)爭(zhēng)地位，供應(yīng)鏈上企業(yè)的行為也可能會(huì)損害其它企業(yè)的利益。根據(jù)波特(Porter)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論，企業(yè)與其供應(yīng)商和采購(gòu)商存在著競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，為了在談判中獲得優(yōu)勢(shì)，企業(yè)往往會(huì)保留私有信息，如原料或產(chǎn)品的成本、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的生產(chǎn)能力等。因此，供應(yīng)鏈企業(yè)問的信息不對(duì)稱就引發(fā)出了委托問題。根據(jù)張維迎的有關(guān)理論，我們可以從供應(yīng)商一采購(gòu)商的供求關(guān)系出發(fā)，將委托問題可以分為兩類：由于事前信息不對(duì)稱起的逆向選擇問題(AdverseSelection)和由于事后隱藏行動(dòng)或信息的道德風(fēng)險(xiǎn)問題(MoralHazard)，我們?cè)诤竺鎸⑾榧?xì)論述這兩種形式的委托問題。
2．供應(yīng)鏈企業(yè)問委托問題的特征
供應(yīng)鏈企業(yè)存在著由信息不對(duì)稱引起的委托問題，但是由于供應(yīng)鏈的一些特有的性質(zhì)，供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題具有以下的特征：
(1)供應(yīng)鏈的企業(yè)間是一種“合作競(jìng)爭(zhēng)”的關(guān)系。供應(yīng)鏈的本質(zhì)強(qiáng)調(diào)處于供應(yīng)鏈上的企業(yè)間的合作，強(qiáng)調(diào)企業(yè)集中資源發(fā)展其核心業(yè)務(wù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，而對(duì)非核心業(yè)務(wù)則往往通過外包等與其它企業(yè)以協(xié)作的形式來完成。供應(yīng)鏈的思想與傳統(tǒng)企業(yè)模式的根本不同之處在于，它改變了對(duì)供應(yīng)鏈上的其它企業(yè)的看法，供應(yīng)鏈企業(yè)不再把它們看作是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而是當(dāng)作合作伙伴，為實(shí)現(xiàn)最終顧客滿意的目標(biāo)而進(jìn)行協(xié)同生產(chǎn)，生產(chǎn)活動(dòng)按整個(gè)供應(yīng)鏈實(shí)行優(yōu)化而不是像過去那樣僅僅考慮本企業(yè)的利益。供應(yīng)鏈企業(yè)間雖然強(qiáng)調(diào)合作，但是利益沖突也是存在的，企業(yè)之間為分配合作帶來的利益會(huì)展開競(jìng)爭(zhēng)。因此說，供應(yīng)鏈企業(yè)的基礎(chǔ)和目標(biāo)是合作，但是它們由于利益主體的不同也存在競(jìng)爭(zhēng)。研究供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托關(guān)系，就是希望在通過分析其理論基礎(chǔ)上，通過企業(yè)間的制度安排和設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)利益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。
(2)供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題是多階段動(dòng)態(tài)模型。從上面的分析我們看出，供應(yīng)鏈企業(yè)問的合作強(qiáng)調(diào)建立一種持久穩(wěn)定的關(guān)系，這與傳統(tǒng)的委托模型有所不同。例如：在一般的商品交換市場(chǎng)上，買賣雙方之間就構(gòu)成一種傳統(tǒng)意義上的委托關(guān)系，一般而言，賣者對(duì)商品的信息掌握的比買者多，買者是委托人，賣者是人。買賣雙方的交換關(guān)系是一次性的、暫時(shí)的，買賣雙方會(huì)采用各種手段來實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，賣方會(huì)盡可能以次品或抬高價(jià)格等方式來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，而買方作為消費(fèi)者則會(huì)想方設(shè)法與賣方討價(jià)還價(jià)，以達(dá)到消費(fèi)者效用的最大化。但供應(yīng)鏈企業(yè)間的關(guān)系與一次換關(guān)系不同，企業(yè)需要進(jìn)行長(zhǎng)期交易，道德風(fēng)險(xiǎn)的問題相對(duì)而言不是很嚴(yán)重。企業(yè)或許可以從短期的欺騙中獲得好處，但是從長(zhǎng)期看，這是不可取的，因?yàn)槠髽I(yè)會(huì)發(fā)現(xiàn)短期的欺騙雖然得到了好處，但是合作關(guān)系也會(huì)隨之終結(jié)，而維持長(zhǎng)期的合作關(guān)系所帶來的收益的貼現(xiàn)值會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于短期利益。因此，供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題是多階段的、長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)博弈關(guān)系，也正因?yàn)槿绱?，制度設(shè)計(jì)和激勵(lì)才顯得更為重要。
(3)供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托是多任務(wù)委托。傳統(tǒng)的企業(yè)間的購(gòu)買策略是以價(jià)格為基礎(chǔ)而展開的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)通過在眾多供應(yīng)商之間通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來獲得最低價(jià)格的產(chǎn)品。然而隨著競(jìng)爭(zhēng)全球化、產(chǎn)品需求多元化、技術(shù)創(chuàng)新加快，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)、交貨期的要求越來越高，企業(yè)不可能單憑價(jià)格獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同樣，供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商不僅僅是提供價(jià)格低廉的產(chǎn)品，而且還要在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量改進(jìn)、縮短產(chǎn)品周期、提供服務(wù)等方面做出響應(yīng)。供應(yīng)商在采取行動(dòng)時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生沖突，如降低成本與質(zhì)量改進(jìn)、提高服務(wù)。因此，在有限的經(jīng)濟(jì)資源和時(shí)問資源約束下，供應(yīng)商需要在多目標(biāo)問作出權(quán)衡。而采購(gòu)商的評(píng)價(jià)和報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)則是供應(yīng)商決策的依據(jù)。例如，如果采購(gòu)商把價(jià)格作為最重要的決策因素，那么供應(yīng)商將會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和改進(jìn)質(zhì)量等方面缺乏積極性，因此采購(gòu)商對(duì)供應(yīng)商的績(jī)效評(píng)價(jià)和報(bào)酬激勵(lì)應(yīng)該具有綜合性。
(4)供應(yīng)鏈企業(yè)問的委托是逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩類問題并存。供應(yīng)鏈企業(yè)的合作關(guān)系客觀上要求減少供應(yīng)商的數(shù)目，建立穩(wěn)定的供應(yīng)體系。對(duì)供應(yīng)商的選擇和評(píng)價(jià)涉及到逆向選擇問題，如果供應(yīng)商希望加入供應(yīng)鏈那么它就要通過一定的方式向采購(gòu)商傳達(dá)信號(hào)，采購(gòu)商根據(jù)這些信號(hào)對(duì)供應(yīng)商的資格進(jìn)行甄別。這就是逆向選擇問題。道德風(fēng)險(xiǎn)問題也是客觀存在的，由于供應(yīng)商與采購(gòu)商目標(biāo)的不一致，供應(yīng)商會(huì)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)來謀求利益，這在客觀上會(huì)一定程度地?fù)p害采購(gòu)商的利益，因此，訂立最優(yōu)激勵(lì)合約的對(duì)供應(yīng)商和采購(gòu)商雙方來說都有必要。
三、供應(yīng)鏈企業(yè)委托機(jī)制設(shè)計(jì)
信息不對(duì)稱引起供應(yīng)鏈企業(yè)問的委托問題，在合作協(xié)議的框架下，對(duì)供應(yīng)商一采購(gòu)商的關(guān)系進(jìn)行管理并設(shè)計(jì)最優(yōu)的機(jī)制，以解決雙方的委托問題，文章從以下三個(gè)方面來討論供應(yīng)鏈企業(yè)的委托機(jī)制設(shè)計(jì)問題
1．供應(yīng)鏈企業(yè)問的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題
根據(jù)上面的介紹可知，事前信息不對(duì)稱包括逆向選擇、信息甄別和信號(hào)傳遞等方面。實(shí)際上很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，信息甄別和信號(hào)傳遞同逆向選擇是一回事，因此我們用逆向選擇總括這三種模型。所謂逆向選擇是指在委托問題中，人完全了解自己的信息，知道自己的類型(如是高能者還是低能者)，委托人不了解人的信息。為了顯示自己的類型，人選擇發(fā)出某種信號(hào)，委托人根據(jù)觀察到的人的信號(hào)并據(jù)此判定人的類型并與其簽訂合同；或者是委托人提供多個(gè)合同供人選擇，人根據(jù)自己的類型選擇適合自己的合同，并根據(jù)合同采取行動(dòng)。在供應(yīng)鏈企業(yè)間，逆向選擇是供應(yīng)商將自己所具有的私人信息向采購(gòu)商傳遞。
道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于事后的信息和行動(dòng)不對(duì)稱，委托人無法觀察到人的行為，人可能做出有損委托人利益的行為。道德風(fēng)險(xiǎn)問題在供應(yīng)鏈企業(yè)問也是存在的，當(dāng)供應(yīng)商按自身利益行動(dòng)時(shí)，有時(shí)會(huì)給采購(gòu)商帶來損失，如供應(yīng)商采用低劣的原材料以獲得成本降低的好處。特別的是產(chǎn)品存在經(jīng)驗(yàn)屬性，產(chǎn)品的質(zhì)量在短期內(nèi)難以辨別時(shí)供應(yīng)商更有可能采取這種方式；供應(yīng)商不愿意加班而采取延遲交貨，因?yàn)榧影嗫赡茉黾宇~外的成本；在供不應(yīng)求時(shí)供應(yīng)商故意隱藏其技術(shù)和質(zhì)量水平，不愿意為改進(jìn)質(zhì)量做出努力。Kelein和Leffer(1981)在研究汽車修理商和顧客的委托行為后提出，道德風(fēng)險(xiǎn)可以通過顧客給予修理商一定的價(jià)格補(bǔ)償(Premium)來解決。對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)，由于聯(lián)系更加緊密，減少道德風(fēng)險(xiǎn)可以通過更多的方式，這要視具體情況而定。:
2．不確定性和供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)
由于市場(chǎng)需求變化，產(chǎn)品生命周期縮短，企業(yè)面臨著更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從來源上劃分，供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)方面：來自供應(yīng)鏈源頭的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和來自顧客最終需求的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈上，企業(yè)之間以訂單的方式進(jìn)行生產(chǎn)的委托。以“訂單”形式的信息傳遞會(huì)引起信息的扭曲，特別的是，訂單的變動(dòng)程度往往大于銷售量的變動(dòng)，扭曲趨勢(shì)隨信息向上游的移動(dòng)而擴(kuò)大，這種現(xiàn)象稱為“放大效應(yīng)”，當(dāng)上游企業(yè)以訂單為需求信息時(shí)，會(huì)誤導(dǎo)上游企業(yè)的生產(chǎn)和庫存決策。需求變動(dòng)會(huì)影響供應(yīng)商和采購(gòu)商的決策，為了消除不確定因素企業(yè)之問必須分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
3．采購(gòu)商對(duì)供應(yīng)商的激勵(lì)機(jī)制
在供應(yīng)鏈環(huán)境下,供應(yīng)鏈企業(yè)依然具有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益,它們之間形成的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,實(shí)際上是在供應(yīng)鏈的各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間形成的一定時(shí)期內(nèi)信息共享、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同獲利的一種協(xié)議關(guān)系。完整、高效的履約是交易成本降低、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)發(fā)揮的前提和保證。它有利于減少環(huán)境的不確定性,在使交易的空間范圍、頻率擴(kuò)大的同時(shí)確保交易對(duì)象相對(duì)穩(wěn)定,并形成共同的價(jià)值觀和文化,從而有利于克服機(jī)會(huì)主義。交易成本的降低又促進(jìn)了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的形成與完善,既克服了大企業(yè)等級(jí)森嚴(yán)的層級(jí)組織形式的弊端,又避免了完全通過市場(chǎng)交易的信息搜索成本和履行契約的高額執(zhí)行成本。
但供應(yīng)鏈和節(jié)點(diǎn)企業(yè)的目標(biāo)沖突、協(xié)議設(shè)計(jì)不當(dāng)或內(nèi)容不完善、信息溝通不暢、利益分配不均和機(jī)會(huì)主義等原因都可以導(dǎo)致違約行為的產(chǎn)生。供應(yīng)鏈企業(yè)違約的危害是極大的,直接的結(jié)果是各供應(yīng)鏈成員的努力投入不高,供應(yīng)鏈成員企業(yè)的士氣不高,每個(gè)成員企業(yè)都抱有“搭便車”的心理――只要其他企業(yè)努力了,自身的收益也會(huì)增加。最終將導(dǎo)致供應(yīng)鏈合作伙伴之間產(chǎn)生合作危機(jī),甚至合作中斷。因此,對(duì)契約的履行就成了供應(yīng)鏈的
“生存保障”,解決了違約風(fēng)險(xiǎn)問題,不僅使成員企業(yè)受益,也使整個(gè)供應(yīng)鏈的社會(huì)福利得到提高。即信用問題成為制約其正常運(yùn)作的主要障礙。
一、基于社會(huì)信用制度的供應(yīng)鏈違約風(fēng)險(xiǎn)防范
供應(yīng)鏈中的供應(yīng)、采購(gòu)、承運(yùn)、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng)既是合作各方履約的過程也是彼此兌現(xiàn)各自信用的過程,因此供應(yīng)鏈組織中任何契約的執(zhí)行都需要社會(huì)信用制度保駕護(hù)航。同時(shí),健全的社會(huì)信用制度將影響、改變企業(yè)的信用行為選擇,使其確立正確的行為導(dǎo)向,即基于供應(yīng)鏈合作伙伴的長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)來調(diào)整自身的行為以實(shí)現(xiàn)合作競(jìng)爭(zhēng)的多贏局面和持續(xù)的帕累托改進(jìn),而不是爾虞我詐的零和博弈。
社會(huì)信用制度主要通過激勵(lì)懲罰機(jī)制影響企業(yè)的信用行為選擇。對(duì)于目前我國(guó)大部分企業(yè)都存在信用危機(jī)的情形下,利用更廣泛的、具有社會(huì)影響力的社會(huì)信用制度更顯得迫切。下面分別從微觀層面和宏觀層面對(duì)此進(jìn)行分析。
(一)從微觀層面,基于市場(chǎng)載體的社會(huì)信用制度作用分析
現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì),企業(yè)信用對(duì)企業(yè)很重要。企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),使得社會(huì)對(duì)其信用形成了共識(shí),就對(duì)企業(yè)建立起了信任。如果企業(yè)擁有很高的信用它將在很多方面獲得“額外收益”;否則,將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的損失。社會(huì)信用體系從以下方面影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇:
1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面。社會(huì)信用環(huán)境通過對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施加影響,促進(jìn)企業(yè)履行承諾,提高自身的信用。如果企業(yè)信用缺失,將使信用作為支付手段的功能被削弱,降低資金的使用效率,制約對(duì)各類生產(chǎn)要素的有效配置,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增加,企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降。比如,對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)商業(yè)往來而言,企業(yè)的付款記錄不好,供貨商將要求提高現(xiàn)金結(jié)算的比例,從而增加企業(yè)的資金需求,增大企業(yè)大的經(jīng)營(yíng)成本。
2、交易成本方面。經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆形象地把交易成本比喻為經(jīng)濟(jì)世界中的“摩擦力”。與之相比,根據(jù)決策理論,企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),獲得社會(huì)對(duì)它的信用共識(shí),社會(huì)進(jìn)而能夠增進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)間的信任關(guān)系,而信用恰如交易活動(dòng)的“劑”,其在經(jīng)濟(jì)行為中的運(yùn)用與發(fā)揮,可使交易行為更具確定性和周期性,使交易過程順暢,減少風(fēng)險(xiǎn)防范費(fèi)用,從而,減少交易活動(dòng)的“摩擦力”,即降低交易成本(康芒斯,1997)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,交易成本是企業(yè)經(jīng)濟(jì)成本中的重要組成部分,只要盡可能降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的交易成本,就能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。從這個(gè)意義上講,信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)。
(二)從宏觀層面,基于監(jiān)督機(jī)構(gòu)的社會(huì)信用制度作用分析
通過市場(chǎng)載體,社會(huì)信用制度可以影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇。但由于市場(chǎng)的自身局限性,會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)失靈,因此還需通過“監(jiān)管方”來充分發(fā)揮社會(huì)信用制度對(duì)企業(yè)信用行為的影響作用。
在存在監(jiān)管的情況下,如政府機(jī)構(gòu)通過制定法律、法規(guī)對(duì)交易中的違約行為進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰,推動(dòng)提高信用信息的質(zhì)量和傳播速度,增加違約行為的成本,發(fā)揮“第三方”的監(jiān)督、約束作用。在這種情況下,市場(chǎng)交易人將視監(jiān)管力度的大小而相應(yīng)的改變其行為選擇模式。在市場(chǎng)博弈中,“監(jiān)管方”的存在將改變企業(yè)行為的約束規(guī)則,它們的收益預(yù)期也會(huì)隨之改變,從而會(huì)使追求效用最大化的個(gè)體行為選擇發(fā)生變化,進(jìn)而影響它們的信用行為選擇。
在強(qiáng)有力的社會(huì)信用制度的“監(jiān)督”下,交易雙方自我道德約束行為形成的一系列規(guī)則就會(huì)成為交易雙方相互博弈中的“可置信威脅”,對(duì)交易者的機(jī)會(huì)主義行為形成有效約束。一方面,如果企業(yè)在相關(guān)監(jiān)督部門看來信用記錄不好,企業(yè)將被當(dāng)作重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象,從而增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本;如果企業(yè)的不良信用記錄進(jìn)一步被主管部門公開披露,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將大大惡化。另一方面,在多次重復(fù)博弈交易過程中,企業(yè)可以通過誠(chéng)實(shí)履約來表達(dá)自己的誠(chéng)意,樹立自己的聲譽(yù),減少道德風(fēng)險(xiǎn),降低交易成本,從而以較低的邊際成本獲得較高的邊際收益。這樣,監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督不僅增加了企業(yè)的違約成本,而且提高了守信的收益。通過上述對(duì)企業(yè)違約行為的“成本-收益”分析可知,這將促使企業(yè)自覺履行契約,拒絕欺詐的信用模式,進(jìn)而提高供應(yīng)鏈運(yùn)作的效率。由此,社會(huì)信用制度對(duì)企業(yè)的信用行為產(chǎn)生了強(qiáng)大的約束作用。
二、強(qiáng)化我國(guó)社會(huì)信用制度的思考
(一)我國(guó)信用制度發(fā)展及現(xiàn)狀
雖然我國(guó)自古以來就有大量的關(guān)于“信用”的古訓(xùn)和格言,并且很早就出現(xiàn)了合同,但實(shí)際上,正如眾多學(xué)者所指出:我國(guó)是個(gè)低信任度的國(guó)家,信任結(jié)構(gòu)沒有超越血緣宗法關(guān)系,沒有把基本的認(rèn)同和信任擴(kuò)展到陌生人。
當(dāng)前,我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,法制不健全、政策具有多變性、社會(huì)道德秩序失衡和嚴(yán)重的信息不對(duì)稱等,加劇了信用缺失的狀況。在商品交易領(lǐng)域,假冒偽劣屢禁不絕,合同履約率低,我國(guó)社會(huì)普遍存在的信用危機(jī)大大增加了社會(huì)成本。據(jù)專家分析:我國(guó)市場(chǎng)交易中由于信用缺失,使得無效成本占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重至少為10-20%,已成為我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要障礙。
(二)我國(guó)現(xiàn)有信用制度中存在的突出問題
目前在我國(guó),市場(chǎng)參與者不守規(guī)則和無信經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致社會(huì)信用缺失,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序處于混亂狀況;與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的規(guī)范的社會(huì)信用體系還沒有建立;市場(chǎng)本身對(duì)信用的需求十分迫切和強(qiáng)烈,但信用制度的自發(fā)供給卻常常低于社會(huì)需求的最優(yōu)水平;致使社會(huì)信用制度沒有充分其對(duì)信用行為的激勵(lì)懲罰功能。
1、信用缺失問題嚴(yán)重。人們信用意識(shí)淡薄,失信行為普遍存在,主要表現(xiàn)在:企業(yè)間信用關(guān)系扭曲,相互之間存在大量的、長(zhǎng)期不能緩解的債務(wù)拖欠。目前,我國(guó)每年訂立的經(jīng)濟(jì)合同大約有40億份左右,但合同的履約率僅為60%左右(吳晶妹,2001)。
2、信用制度自發(fā)供給低于社會(huì)需求的最優(yōu)水平。信用制度的供給者和需求者不可能像一般產(chǎn)品那樣發(fā)生分離,即它的供給方和需求方是不可分離的,表現(xiàn)出顯著的自己需求自己供給的特征。在制度的供給中會(huì)碰到外部效果和“搭便車”問題,影響了社會(huì)信用的自動(dòng)供給機(jī)制。當(dāng)信用制度供給不足時(shí),就會(huì)出現(xiàn)普遍失信現(xiàn)象,阻滯經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這時(shí)社會(huì)就會(huì)呼吁信用制度的出臺(tái)。
(三)改進(jìn)社會(huì)信用制度的對(duì)策
1、健全信用法律制度,規(guī)范市場(chǎng)行為。社會(huì)信用水平與法律的完善程度是高度相關(guān)的,因此人們常將國(guó)家信用管理體系運(yùn)轉(zhuǎn)良好和市場(chǎng)信用交易健康增長(zhǎng)的國(guó)家稱為“征信國(guó)家”。要形成一個(gè)良好的市場(chǎng)信用體系,其關(guān)鍵是要建立一套使守信者得益、失信者付出代價(jià)的制約機(jī)制,保證契約雙方的權(quán)利不受侵害。因?yàn)樾庞藐P(guān)系的確立,是建立在信用主體合法、交易內(nèi)容合法、交易程序合法的基礎(chǔ)上,并使信用關(guān)系符合法律的規(guī)范性、統(tǒng)一性、穩(wěn)定性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建我國(guó)企業(yè)信用體系必須立法先行,盡快形成較為完整的信用法律體系。
2、加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用文化的建設(shè),培育社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)。企業(yè)信用水平的提高,固然需要必要的制度安排和法律法規(guī)作保障,但是信用的基礎(chǔ)在很大程度上體現(xiàn)為社會(huì)主體之間的誠(chéng)信理念,企業(yè)信用關(guān)系需靠信用道德規(guī)范來維持。誠(chéng)實(shí)守信是信用道德的基本準(zhǔn)則。這就需要建立信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制,使企業(yè)自覺形成一種“守合同、重信用”的社會(huì)風(fēng)氣,造成“誠(chéng)實(shí)守信”、“履約踐諾”的良好氛圍,打造一個(gè)良好的信用意識(shí)環(huán)境。政府要營(yíng)造公平、公正、公開的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,努力打造信用優(yōu)勢(shì)環(huán)境。運(yùn)用各種輿論工具和宣傳教育方式,有針對(duì)性地在全國(guó)范圍內(nèi)開展大規(guī)模的、持久的宣傳教育活動(dòng),大力弘揚(yáng)信用文化、健全社會(huì)信用教育體系,普及信用知識(shí),強(qiáng)化信用意識(shí),讓全社會(huì)都認(rèn)識(shí)到守信的重要性及失信的危害性。應(yīng)讓所有企業(yè)認(rèn)識(shí)到將信用作為一種資源對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略意義。通過樹立良好的商業(yè)道德和信用意識(shí),使全民的思想觀念轉(zhuǎn)變到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的信用準(zhǔn)則上來,非常珍惜已有信用,并努力創(chuàng)造新的信用。
3、整合社會(huì)資源,建立一個(gè)開放的全國(guó)性信用信息平臺(tái),增強(qiáng)市場(chǎng)透明度。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家,企業(yè)、個(gè)人信用屬于公共信息資源,市場(chǎng)交易者可以順利獲取所需資料,為交易決策提供必要參考,以減少交易風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國(guó)應(yīng)建立全面、完整的征信信息數(shù)據(jù)庫資源,使它成為一個(gè)高效的信息傳遞機(jī)制。這不僅是資信評(píng)估機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵,也是發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用,打擊和抵制失信行為,推動(dòng)信用制度建立的重要保障。從目前信用狀況看,我國(guó)應(yīng)采取政府行為保證信用建設(shè)和管理所需的高新技術(shù)、資金供給,建立起完整的國(guó)家信用制度,以國(guó)家的強(qiáng)制性保證其執(zhí)行。
4、完善企業(yè)信用行為獎(jiǎng)懲機(jī)制。激勵(lì)與懲罰制度是企業(yè)信用管理體系的重要組成部分,而目前我國(guó)企業(yè)信用獎(jiǎng)懲機(jī)制十分薄弱,以主使守信者未得到有效的保護(hù),失信者未得到嚴(yán)厲的制裁。因此,建立和健全我國(guó)企業(yè)信用獎(jiǎng)懲機(jī)制,就成為當(dāng)務(wù)之急。激勵(lì)制度就是對(duì)信用良好的企業(yè)在銀行授信和商務(wù)活動(dòng)中給予優(yōu)先和優(yōu)惠。失信懲罰制度則不僅限一般的行政處罰,更應(yīng)體現(xiàn)對(duì)企業(yè)信譽(yù)評(píng)定的影響、道德的譴責(zé)和生存發(fā)展的制約等方面。其具體思路是:建立合理的懲罰尺度,以對(duì)不同程度的失信行為施以相應(yīng)的處罰;建立快速收集有關(guān)失信行為的信息或舉報(bào)機(jī)制;根據(jù)失信行為的嚴(yán)重程度,將企業(yè)的不良信用按照時(shí)間長(zhǎng)短不同記錄于各相關(guān)數(shù)據(jù)庫;建立被懲罰人申訴制度。特別要制定、推行“失信成本”高于“守信成本”的懲治制度,只有增大失信的法律成本和交易成本,讓失信者從失信中不僅無利可圖,而且血本無歸,才是真正解決問題的關(guān)鍵。同時(shí)要增加市場(chǎng)透明度,讓失信者暴露在陽光之下,可以強(qiáng)化信息披露制,建立信用公示制度,來制止企業(yè)造假售假等違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。
參考文獻(xiàn):
1、Richard J A..Conditions for Asymmetric Information Solutions when Alliances Provide Acquisition Options and Due Dilegence[J].Journal of Economics,2004(3).
2、羅先進(jìn),許艷平.企業(yè)信用抉擇分析[J].湖南人文科技學(xué)院學(xué)報(bào),2006(3).
3、王琴梅.轉(zhuǎn)型期信用機(jī)制斷裂及再造設(shè)計(jì)[J].西南師范大學(xué)學(xué)報(bào),2006(1).
［中圖分類號(hào)］F830 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］B ［文章編號(hào)］
2095-3283（2012）02-0097-02
一、供應(yīng)鏈金融的概念和特點(diǎn)
供應(yīng)鏈金融是指銀行通過以核心企業(yè)為中心，把資金注入核心企業(yè)的上下游企業(yè)，利用核心企業(yè)管理上下游中小企業(yè)的資金流和信息流，使之成為一個(gè)整體，從而將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎w的可控風(fēng)險(xiǎn)，在降低整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升其價(jià)值和效率。
供應(yīng)鏈金融的一個(gè)重要特點(diǎn)是銀行不是從單個(gè)企業(yè)的角度來展開授信，而是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度綜合考慮，從而將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)獒槍?duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此在供應(yīng)鏈金融中，銀行不再片面地針對(duì)單個(gè)企業(yè)進(jìn)行孤立的信用考核，而是結(jié)合該企業(yè)在供應(yīng)鏈中所處的位置以及整個(gè)供應(yīng)鏈的情況來考量，大大加大了企業(yè)獲得授信的可能性，與此同時(shí)，由于該服務(wù)主要基于對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固，并且能夠有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。
二、供應(yīng)鏈金融的主要業(yè)務(wù)模式
供應(yīng)鏈金融根據(jù)融資企業(yè)所處的位置以及主要的融資工具，可將其主要業(yè)務(wù)模式分為存貨融資、預(yù)付款融資和應(yīng)收賬款融資三類。
（一）采購(gòu)階段的供應(yīng)鏈金融——預(yù)付款融資
預(yù)付款融資模式是指在上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保，中小企業(yè)以金融機(jī)構(gòu)指定倉庫的既定倉單向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款來緩解預(yù)付貨款壓力，同時(shí)由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。在此過程中，中小企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)以及銀行共同簽署應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，銀行則為融資企業(yè)開出銀行承兌匯票為其融資，作為銀行還款來源的保障，最后購(gòu)買方直接將貨款支付給銀行。這種運(yùn)作模式主要用在中小企業(yè)的商品采購(gòu)階段。一般情況下，需要用到此種融資手段的中小企業(yè)處在供應(yīng)鏈的下游，由于上游核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)地位，其能從大型企業(yè)處獲得的貨款付款期限往往很短，因而很容易出現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)困難的情況，此時(shí)預(yù)付款融資便能解決企業(yè)的資金短缺問題。
（二）運(yùn)用階段的供應(yīng)鏈金融——存貨質(zhì)押融資
存貨質(zhì)押融資也叫動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，指受信人以其存貨為質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)在日常應(yīng)用中較為普遍，它充分利用了存貨的特點(diǎn)，既為中小企業(yè)解決了存貨流動(dòng)性低導(dǎo)致的流動(dòng)資金不足問題，也為銀行的貸款提供保障。中小企業(yè)在申請(qǐng)存貨質(zhì)押融資時(shí)，需要將其合法擁有的貨物質(zhì)押給銀行認(rèn)定的倉儲(chǔ)監(jiān)管方，由第三方監(jiān)管，在發(fā)貨以后，銀行根據(jù)對(duì)其物品的估值而按照一定的比例為中小企業(yè)發(fā)放貸款，通常為質(zhì)押物品價(jià)值的60%。提貨人直接將貨款支付給銀行，當(dāng)銀行獲得該筆貨款后，會(huì)向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)轉(zhuǎn)交給提貨人。如若提貨人違約未能按時(shí)交付貨款，則銀行有權(quán)將該批貨物在市場(chǎng)上拍賣或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。
（三）銷售階段的供應(yīng)鏈金融——應(yīng)收賬款融資
處于供應(yīng)鏈中上游的中小企業(yè)最常面臨的就是應(yīng)收賬款無法盡快變現(xiàn)導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)問題，常使中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口，此時(shí)，應(yīng)收賬款融資則能發(fā)揮很大的作用。應(yīng)收賬款融資模式是指處于銷貨方的企業(yè)為獲取營(yíng)運(yùn)資金，以買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，在第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保的情況下，以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)形成后，處于供應(yīng)鏈下游的核心企業(yè)則將貨款直接支付給銀行。因此有信譽(yù)較好且實(shí)力雄厚的核心企業(yè)作為還款保障，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)較小，因此銀行會(huì)較為愿意為中小企業(yè)發(fā)放貸款。
三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)類別
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈融資中，信用風(fēng)險(xiǎn)不可避免地存在。作為供應(yīng)鏈融資的核心價(jià)值之一，為了解決中小企業(yè)的融資困境，商業(yè)銀行要拓寬貸款對(duì)象，難免要面臨中小企業(yè)的巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)這一問題。如何將商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)限制在一定范圍內(nèi)，同時(shí)加大對(duì)中小企業(yè)的融資，是供應(yīng)鏈金融所要解決的首要問題。
（二）操作風(fēng)險(xiǎn)
由于引入了核心企業(yè)和第三方物流，供應(yīng)鏈融資使得銀行的貸款手續(xù)更為復(fù)雜，各個(gè)環(huán)節(jié)關(guān)系緊密，在操作上對(duì)人員的要求更加嚴(yán)格。為了解決供應(yīng)鏈中小成員的融資瓶頸，供應(yīng)鏈融資憑對(duì)借物流資金流的控制以及面向授信自償性的結(jié)構(gòu)化操作模式設(shè)計(jì)，構(gòu)筑了用于隔離中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”，并由此帶來了大量的貸后操作環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致銀行面臨了較大的操作風(fēng)險(xiǎn)。
（三）法律風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融目前在國(guó)內(nèi)由于仍處在起步階段，相關(guān)領(lǐng)域的法律制度并不完善，存在諸多的沖突或空白，在相關(guān)法律制度的制定和實(shí)施過程中需要進(jìn)一步地改進(jìn)和完善，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性，存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。
四、金融衍生工具在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
（一）引入期權(quán)
期權(quán)是指期權(quán)的買方通過向賣方支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)而獲得的一種能夠在規(guī)定的期限內(nèi)按照雙方約定的價(jià)格向期權(quán)賣方購(gòu)買或銷售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的買方購(gòu)買期權(quán)后，可以自由選擇在規(guī)定的時(shí)間行使期權(quán)，也可以選擇放棄該項(xiàng)權(quán)利，損失的只有期權(quán)費(fèi)。期權(quán)的這一特點(diǎn)可以為供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)所利用，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，通過購(gòu)買期權(quán)，供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)可有效地規(guī)避信息不對(duì)稱引起的風(fēng)險(xiǎn)，從而更加合理地配置資源、實(shí)現(xiàn)供需均衡。例如，在分期供銷合同中引入期權(quán)，生產(chǎn)商提供供應(yīng)商一定數(shù)量商品的購(gòu)買期權(quán)，從而供應(yīng)商享受在規(guī)定時(shí)間可以購(gòu)買一定數(shù)量商品的權(quán)利，使得供銷合同更為靈活，給生產(chǎn)商提供了一個(gè)可以自主調(diào)整訂單數(shù)量的權(quán)利，使下游企業(yè)無需再靠傳統(tǒng)的安全存貨戰(zhàn)略來防范供需風(fēng)險(xiǎn)，有效降低了運(yùn)作成本，而且給原材料供應(yīng)商提供了一個(gè)較為準(zhǔn)確的下游需求信息。這種形式可使信息共享，令供應(yīng)商可以更加有效地分配生產(chǎn)能力和制訂生產(chǎn)計(jì)劃，從而有效控制成本。隨著市場(chǎng)的復(fù)雜性導(dǎo)致的不確定性增加，供應(yīng)鏈中企業(yè)和銀行的共同協(xié)作，引入期權(quán)可以獲得明顯的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
（二）應(yīng)用期貨的套期保值功能
期貨合約是約定在未來某一時(shí)間買賣雙方以事先約定的價(jià)格買賣某種商品或金融工具的雙邊合約。其中，期貨市場(chǎng)的一筆重要的功能就是套期保值，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入期貨，則是利用期貨市場(chǎng)這一功能來鎖定成本。例如在存貨質(zhì)押貸款中，銀行為了防范由于質(zhì)押物價(jià)格估計(jì)失誤或者價(jià)格波動(dòng)帶來的損失，可以在收取質(zhì)押物后，在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行一筆與之?dāng)?shù)量相同、方向相反的期貨交易。由于隨著期貨合約到期日的臨近，該商品的現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格會(huì)趨于一致，這樣，即使在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，抵押物由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生了損失，銀行仍可通過在期貨市場(chǎng)獲利而彌補(bǔ)這項(xiàng)損失，從而鎖定了成本。此外，期貨市場(chǎng)還具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)的功能。由于期貨市場(chǎng)的價(jià)格是由公開競(jìng)價(jià)形成，由此該價(jià)格可以反映市場(chǎng)對(duì)該種商品的供需情況，當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格間存在出入時(shí)，往往表示市場(chǎng)對(duì)該種產(chǎn)品的供求存在不平衡現(xiàn)象，有可能導(dǎo)致未來該產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)生變化，基于這一特點(diǎn)，銀行可以通過分析兩者價(jià)格的變化，來更準(zhǔn)確地判斷抵押物的價(jià)值。
（三）信用衍生品的應(yīng)用
中小企業(yè)難以取得銀行貸款的主要原因在于中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱等現(xiàn)象導(dǎo)致銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)大。因此改善中小企業(yè)融資困難的主要方法就是要解決其融資過程造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)過大的問題。在供應(yīng)鏈融資模式中，盡管銀行通過引進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能，轉(zhuǎn)移了部分風(fēng)險(xiǎn)，但信貸風(fēng)險(xiǎn)仍對(duì)銀行具有較大的威脅，創(chuàng)新衍生品的引入能有效緩解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。信用衍生產(chǎn)品作為創(chuàng)新金融衍生品的一種，能夠有效地分擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。它可以通過利用各種金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，從而把信貸風(fēng)險(xiǎn)從想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資者手中轉(zhuǎn)到偏好風(fēng)險(xiǎn)的投資者手中，不僅分散了風(fēng)險(xiǎn)，還促進(jìn)了市場(chǎng)的活躍。其中信用違約互換（CDS）作為信用衍生品的一種，目前在國(guó)際市場(chǎng)已被廣泛應(yīng)用。在CDS合約中，CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費(fèi)用，約定一旦信用主體出現(xiàn)違約，CDS賣方有義務(wù)彌補(bǔ)買方的損失。在供應(yīng)鏈融資中引入CDS，則銀行可通過支付一定的費(fèi)用，將持有的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的CDS賣方，從而在信用主體（中小企業(yè)）出現(xiàn)違約時(shí)能有效彌補(bǔ)損失，而銀行只需付出相對(duì)較少的費(fèi)用。CDS的出現(xiàn)使得銀行能夠在不出賣或轉(zhuǎn)讓自己手中資產(chǎn)的情況下，將資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)分離出來，并通過市場(chǎng)定價(jià)轉(zhuǎn)移，有效地促進(jìn)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。
供應(yīng)鏈金融目前在我國(guó)仍處于發(fā)展的起步階段，與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究無論在理論分析還是定量分析上都存在很大缺陷，有待進(jìn)一步完善。本文只是將部分金融衍生工具和理論引入了供應(yīng)鏈金融模式中，隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，這兩者之間還會(huì)有更多可以結(jié)合的領(lǐng)域，從而為我國(guó)商業(yè)銀行防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)起到更大的促進(jìn)作用。
中圖分類號(hào):F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2010)20-0112-03
一、供應(yīng)鏈金融的含義
供應(yīng)鏈金融指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈,基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握,對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外,基本上都是中小企業(yè),因此,從某種意義上說,供應(yīng)鏈金融就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,為突破中小企業(yè)融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強(qiáng)供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力提供了切實(shí)可行的解決方案。
二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來源
發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。有效地分析和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是物流金融能否成功的關(guān)鍵之一。作為一種金融創(chuàng)新,它所面臨的新的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括:
1.來自于核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力,因此隨著融資工具向上下游延伸,風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。在這種情況下,雖然最大的金融利益會(huì)向核心企業(yè)集中,但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)集中了。因?yàn)槿绻?yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題,那么其影響會(huì)非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會(huì)受到最大影響。所以這對(duì)其自身的資金管理和綜合管理是一個(gè)相當(dāng)大的考驗(yàn)。特別是國(guó)內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系,而供應(yīng)鏈金融往往會(huì)對(duì)核心企業(yè)的資金管理能力提出很高要求,稍有不慎就會(huì)引發(fā)大的金融災(zāi)難。
另外,在實(shí)際操作中,國(guó)內(nèi)的銀行通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大10%~20%,用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實(shí)的問題是,如果這家大企業(yè)用10家銀行,每家銀行都對(duì)他們進(jìn)行類似授信支持的話,無形間這個(gè)核心企業(yè)的信用被擴(kuò)大了100%~200%,這對(duì)企業(yè)應(yīng)付如此巨大的信用增長(zhǎng)及銀行監(jiān)管如此巨大的增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力均提出巨大的挑戰(zhàn)。
2.來源于供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近些年來,雖然中國(guó)的中小企業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展,但與大型企業(yè)相比,產(chǎn)業(yè)進(jìn)入時(shí)間晚,其本身仍有許多不利于融資的因素,具體表現(xiàn)在:財(cái)務(wù)制度不健全,企業(yè)信息透明度差,導(dǎo)致其資信不高。據(jù)調(diào)查,中國(guó)中小企業(yè) 50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全,許多中小企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄。
3.來自銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質(zhì)押對(duì)象,這勢(shì)必牽涉到對(duì)倉單和物流過程的定價(jià)評(píng)估問題。一方面,由于價(jià)格的變動(dòng),會(huì)導(dǎo)致質(zhì)押對(duì)象的價(jià)值發(fā)生升值或者貶值,從而引起一定的抵押風(fēng)險(xiǎn);另一方面,對(duì)銀行內(nèi)部來說,要嚴(yán)防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對(duì)抵押品的估值和評(píng)價(jià)中,要客觀公正,以科學(xué)的方法來保證估值和評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性,確保銀行的利益不受損失。
4.來自于物流企業(yè)倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)物流企業(yè)來說, 風(fēng)險(xiǎn)主要來源于客戶信貸、質(zhì)押貨物的選擇和保管以及內(nèi)部操作運(yùn)營(yíng)。其主要表現(xiàn)形式有:(1)客戶資信風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舻臉I(yè)務(wù)能力、 業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性, 對(duì)倉庫來說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。在滾動(dòng)提貨時(shí)提好補(bǔ)壞, 有壞貨風(fēng)險(xiǎn), 還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。(2)倉單風(fēng)險(xiǎn)。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證, 是有價(jià)證券也是物權(quán)證券, 但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范, 如有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證,以提貨單作提貨憑證。(3)質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押, 因?yàn)樯唐吩谀扯螘r(shí)間的價(jià)格和質(zhì)量都是會(huì)隨時(shí)發(fā)生變化的, 也就是說會(huì)有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。(4)商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面, 由于倉庫同銀行之間的信息不對(duì)稱, 信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致一方?jīng)Q策的失誤, 造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
5.來自于供應(yīng)鏈各企業(yè)信息傳遞的風(fēng)險(xiǎn)。由于每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,供應(yīng)鏈實(shí)質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟,當(dāng)供應(yīng)鏈的規(guī)模日益擴(kuò)大,結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時(shí),供應(yīng)鏈上發(fā)生的錯(cuò)誤信息的機(jī)會(huì)也隨之增多。信息傳遞延誤將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間的溝通不夠充分,對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧,不能真正滿足市場(chǎng)的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確的或有偏差的信息,影響商業(yè)銀行的判斷,從而帶來風(fēng)險(xiǎn)。
三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策
化解物流金融潛在的金融風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個(gè)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),如銀行、核心企業(yè)、中小物流企業(yè)等多方當(dāng)事人。
1.對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià),成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融服務(wù)。要化解來自于核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從兩方面入手,一方面,對(duì)核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)。對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況存在問題進(jìn)行分析,對(duì)其業(yè)績(jī)、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)、用戶滿意度和繳獲協(xié)議等方面做出及時(shí)調(diào)查,并進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估。一旦發(fā)現(xiàn)某重要供應(yīng)商可能出現(xiàn)問題,應(yīng)及時(shí)通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)。要針對(duì)可能發(fā)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)急措施。同時(shí)銀行通過調(diào)閱財(cái)務(wù)報(bào)表、查看過去的交易記錄和電話調(diào)查等手段,幫助核心企業(yè)評(píng)估供應(yīng)鏈成員,并把潛在的不良成員剔除去,保證供應(yīng)鏈的發(fā)展,也間接保證自己的資金安全。另一方面,成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融服務(wù)。因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融必須靠核心企業(yè)和銀行的合作進(jìn)行,依靠?jī)?yōu)勢(shì)互補(bǔ)來進(jìn)行操作,但這仍然會(huì)因?yàn)殡p方的信息不對(duì)稱帶來種種風(fēng)險(xiǎn)存在諸多弊端。再者我國(guó)現(xiàn)階段的銀行間的業(yè)務(wù)以及銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞。如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么由于銀行間及銀行與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱而對(duì)核心企業(yè)信用過分放大的風(fēng)險(xiǎn)自然減少,同時(shí)也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來便利。
2.提高對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。中小企業(yè)的特點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,因而就對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對(duì)中小企業(yè)真實(shí)信息的掌控能力,把握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用意識(shí)、資金運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)分布及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況。二是銀行要通過建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級(jí)評(píng)定體系,如實(shí)揭示中小企業(yè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn),合理確定中小企業(yè)的授信控制量,防止信用評(píng)級(jí)不客觀和授信不及時(shí)而把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對(duì)象之外;最后,銀行還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸后管理,規(guī)范貸后管理操作程序,深入企業(yè)跟蹤檢查,實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控,掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。通過對(duì)借款人現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)實(shí)力、抵押品價(jià)值、行業(yè)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化等因素的連續(xù)監(jiān)測(cè)和分析,了解企業(yè)的償還能力是否發(fā)生變化,從而幫助銀行及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問題、及時(shí)地調(diào)整相關(guān)政策和措施、及時(shí)地解決問題,有效防范和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。
3.建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系并強(qiáng)化內(nèi)部控制,規(guī)避銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。買方市場(chǎng)時(shí)代,產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等,都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售。因此,物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇質(zhì)押物,并設(shè)定合理的質(zhì)押率。一般來講,選取銷售趨勢(shì)好、市場(chǎng)占有率高、實(shí)力強(qiáng)、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品,并對(duì)其建立銷售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制,及時(shí)獲得真實(shí)的資料.避免由信息不對(duì)稱引起對(duì)質(zhì)押貨物的評(píng)估失真,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),強(qiáng)化內(nèi)部控制是防范銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種自律行為, 是為完成既定工作目標(biāo), 對(duì)內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的一種方法。要強(qiáng)化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理過程中的內(nèi)控機(jī)制建設(shè), 首先要搞好“三道防線”建設(shè), 嚴(yán)禁有章不循、執(zhí)紀(jì)不嚴(yán)等失控行為的發(fā)生; 其次要遵循內(nèi)控的有效性、審慎性、全面性、及時(shí)性和獨(dú)立性原則, 任何人不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力。
4.加強(qiáng)信用整合并建立靈活的市場(chǎng)商品和反饋體系,規(guī)避倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。首先, 物流企業(yè)要加強(qiáng)信用的建立和整合。如上所述, 客戶資信風(fēng)險(xiǎn)、倉單風(fēng)險(xiǎn)、商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)都與信用有著聯(lián)系。所以, 在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)就需要倉庫建立和整合這些信用。其次,必須加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。通過建立客戶資信調(diào)查核實(shí)制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度,對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理。第三, 建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系。這樣使物流企業(yè)能把握市場(chǎng)行情的脈搏, 掌握商品的市場(chǎng)價(jià)值和銷售情況變化規(guī)律, 及時(shí)獲得真實(shí)的資料, 以利于質(zhì)押貨物的正確評(píng)估和選擇, 避免信息不對(duì)稱的情況下對(duì)質(zhì)押物的評(píng)估失真。第四, 倉單的管理和規(guī)范化。目前我國(guó)使用的倉單還是由各家物流企業(yè)自己設(shè)計(jì)的, 形式很不統(tǒng)一, 因此要對(duì)倉單進(jìn)行科學(xué)的管理, 使用固定的格式, 按規(guī)定方式印刷 同時(shí)派專人對(duì)倉單進(jìn)行管理, 嚴(yán)防操作失誤和內(nèi)部人員作案, 保證倉單的真實(shí)性、惟一性和有效性。
5.建立高效的信息傳遞渠道,規(guī)避供應(yīng)鏈企業(yè)信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理并優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈體系,通過EDI(電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng))對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行互連,實(shí)現(xiàn)信息共享,使供應(yīng)鏈企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)無縫連接,所有供應(yīng)鏈企業(yè)分享業(yè)務(wù)計(jì)劃、預(yù)測(cè)信息、POS數(shù)據(jù)、庫存信息、進(jìn)貨情況以及有關(guān)協(xié)調(diào)貨流的信息。從而供應(yīng)鏈上的客戶、零售商、分銷商、生產(chǎn)廠、各級(jí)原材料供應(yīng)商、物流運(yùn)輸公司和各個(gè)相關(guān)業(yè)務(wù)合作伙伴在信息共享的基礎(chǔ)上能夠進(jìn)行協(xié)同工作。一般來說,若企業(yè)上下游之間有先進(jìn)的通訊方式,及時(shí)的反饋機(jī)制、規(guī)范的處理流程,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)就小;反之就大。信息技術(shù)的應(yīng)用在很大程度上推倒了以前阻礙信息在企業(yè)內(nèi)各職能部門之間流動(dòng)的“厚墻”。供應(yīng)鏈企業(yè)之間應(yīng)該通過建立多種信息傳遞渠道, 加強(qiáng)信息交流和溝通, 增加透明度, 加大信息共享力度來消除信息扭曲, 從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性并有效防范風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)論
供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,為突破中小企業(yè)融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強(qiáng)供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力提供了切實(shí)可行的解決方案。發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。有效地分析和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融能否成功的關(guān)鍵之一。作為一種金融創(chuàng)新,它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn),因此結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)來源加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理,有效控制風(fēng)險(xiǎn),是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵。為此,化解供應(yīng)鏈金融潛在的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個(gè)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),包括:對(duì)核心企業(yè)跟蹤評(píng)價(jià),成立物流金融公司;提高對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制能力;銀行貸款制度創(chuàng)新并規(guī)范內(nèi)部操作環(huán)節(jié);加強(qiáng)信用整合并建立靈活的市場(chǎng)商品和反饋體系等。通過以上措施,以期達(dá)到減少和防范風(fēng)險(xiǎn), 從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融可持續(xù)發(fā)展的目的。
參考文獻(xiàn):
[1] 張方立.供應(yīng)鏈金融――值得關(guān)注的金融創(chuàng)新[J].金融縱橫,2007,(20).
[2] 張華,俞夢(mèng)曦,陳丹. 面向金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制構(gòu)建[J].中國(guó)市場(chǎng),2007,(41).
