序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之日起，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融就成了政府和行業(yè)主管部門(mén)共同重視的一個(gè)問(wèn)題,尤其是2013年至今,國(guó)務(wù)院、央行、地方政府和各行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)了有關(guān)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融良好運(yùn)作的政策和措施，為我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管拉開(kāi)序幕。盡管中央與地方十分重視互聯(lián)網(wǎng)金融，也出臺(tái)了一系列關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策措施，可是就整體而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管發(fā)展依舊十分緩慢，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律予以規(guī)范和約束，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范監(jiān)管之路任重而道遠(yuǎn)。針對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)狀況和存在的問(wèn)題，提出如下監(jiān)管建議，以保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融積極健康發(fā)展。

一、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用體系

建立健全信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)中的重中之重。目前各種釣魚(yú)網(wǎng)站、詐騙網(wǎng)站數(shù)量繁多，騙術(shù)屢見(jiàn)不鮮；不法分子泄露、轉(zhuǎn)讓、倒賣(mài)、出售個(gè)人和企業(yè)信息；P2P公司跑路，違約等等時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響客戶、投資者、相關(guān)機(jī)構(gòu)的利益和信心，引起公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的信任危機(jī)，對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)造成了一系列的不良影響，所以我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)理應(yīng)注重信用體系的構(gòu)建。在信用體系的建設(shè)方面需要：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采用保密技術(shù)為用戶保護(hù)隱私，提高客戶對(duì)于自身的信任程度，讓客戶樂(lè)于與企業(yè)進(jìn)行來(lái)往；第二，實(shí)施電子簽名和實(shí)名認(rèn)證措施，記錄企業(yè)內(nèi)每一名工作人員，從源頭上杜絕違法、失信行為；第三，監(jiān)管主體應(yīng)劃清監(jiān)管范圍，分清監(jiān)管內(nèi)容和非監(jiān)管內(nèi)容，讓監(jiān)管工作可以順利的進(jìn)行下去；第四，建立黑名單，規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，以此保證數(shù)據(jù)信息的安全真實(shí)；第五，量化標(biāo)準(zhǔn)，保證標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容的一致性，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)流通資源，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)貸款信用額度，讓一切行為都有了衡量標(biāo)準(zhǔn)，讓每個(gè)人都了解相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)規(guī)范行為進(jìn)行規(guī)范。

二、健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督體系

互聯(lián)網(wǎng)金融具有發(fā)展迅猛、創(chuàng)新持續(xù)的特點(diǎn)，并不斷誕生新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這讓監(jiān)管無(wú)法跟進(jìn)其發(fā)展，法律也產(chǎn)生了滯后性，建立統(tǒng)一監(jiān)管體系的困難性可見(jiàn)一斑。2015年7月，央行了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須堅(jiān)持“依法、適度、分類(lèi)、協(xié)同、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，并明確劃分了監(jiān)管的職務(wù)和責(zé)任，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了監(jiān)管依據(jù)。雖然該意見(jiàn)的出臺(tái)開(kāi)創(chuàng)了監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)代，但是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部委的具體監(jiān)管實(shí)施細(xì)則仍未，仍存在監(jiān)管主體混亂，監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)分工不清晰，缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃的監(jiān)管體系等現(xiàn)象，這些都不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督體系的健全與實(shí)施。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建立對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有強(qiáng)大的推動(dòng)力，就我國(guó)目前情況而言，提出以下幾點(diǎn)有助于健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的措施：首先，確立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督主體是政府，落實(shí)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任，消除監(jiān)督主體不確定的隱患。目前，我國(guó)最主要的金融監(jiān)管部門(mén)是央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，“一行三會(huì)”各司其職，對(duì)應(yīng)擔(dān)負(fù)起互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管活動(dòng)中的主要職責(zé)。為進(jìn)一步細(xì)化各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，可設(shè)立專(zhuān)門(mén)化的監(jiān)管部門(mén)隸屬于“一行三會(huì)”之下，該類(lèi)隸屬部門(mén)應(yīng)注重加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，保證監(jiān)管工作的正常進(jìn)行，對(duì)待問(wèn)題要及早的進(jìn)行發(fā)現(xiàn)與解決，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的科學(xué)化、合理化，讓我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融處于一個(gè)健康的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的早日健全。其次，組織互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，明確協(xié)會(huì)的自律職責(zé)，以此輔佐互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，保證規(guī)范運(yùn)營(yíng)，達(dá)到促進(jìn)、提升與發(fā)展的效果。行業(yè)自律在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中起著重要的推動(dòng)作用，它為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的形成提供了基礎(chǔ)并且發(fā)揮著關(guān)鍵作用，行業(yè)自律作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中不可分割的一項(xiàng)因素，其在互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步階段起著至關(guān)重要的作用，它能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融體系的向前發(fā)展，有行業(yè)自律的保駕護(hù)航，才有助于維護(hù)金融市場(chǎng)各方主體的合法利益，規(guī)避金融活動(dòng)中的不法行為，規(guī)范金融業(yè)發(fā)展方向。最后，注重加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。社會(huì)監(jiān)督指的是由社會(huì)上的廣大人民群眾進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，人民群眾的力量是偉大的，他們對(duì)違法犯罪行為有著一種天然的敏感度，人民群眾進(jìn)行監(jiān)督特點(diǎn)是監(jiān)管主體多、監(jiān)管范圍大、監(jiān)管效果好。初期可以先從外部角度加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的社會(huì)監(jiān)督，在此基礎(chǔ)上，通過(guò)增加監(jiān)督角度和途徑實(shí)現(xiàn)360度全方位的社會(huì)監(jiān)督，讓互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管與每一個(gè)人都息息相關(guān)，保證每一名群眾都投入到這一方面的監(jiān)管中，認(rèn)真對(duì)待，提升監(jiān)管質(zhì)量。

三、維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，金融消費(fèi)者是其發(fā)展的重要力量，他們可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的促成者，但是我國(guó)對(duì)于金融消費(fèi)者的保護(hù)與其他行業(yè)相比較有很大的不足。在現(xiàn)實(shí)中，經(jīng)常出現(xiàn)消費(fèi)者個(gè)人信息泄露，被不法分子欺騙、金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)中虛假宣傳、賬戶不安全、支付風(fēng)險(xiǎn)等事件，嚴(yán)重?fù)p害金融消費(fèi)者的利益，長(zhǎng)此以往下去，消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的信任程度會(huì)降低，繼而減少這一方面的業(yè)務(wù)辦理，對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展會(huì)起到阻礙作用，因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的保護(hù)也是金融監(jiān)管的一項(xiàng)重要職責(zé)。維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，保證其合法權(quán)益不受到非法侵害。監(jiān)管部門(mén)在金融監(jiān)管過(guò)程中可以著重從以下幾點(diǎn)出發(fā)：其一，健全信息披露制度，保證金融消費(fèi)者獲得的金融信息有效、準(zhǔn)確、真實(shí)、安全；其二，拓展更多渠道來(lái)維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)利，保證其能夠及時(shí)查閱相關(guān)的憑證文件，防止不法分子業(yè)務(wù)欺詐，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益不受侵害；其三，構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的舉報(bào)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融下也能夠方便、快速舉報(bào)不法金融行為，讓違法金融行為無(wú)處遁行；其四，提高互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員的專(zhuān)業(yè)水平，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員成為專(zhuān)業(yè)化實(shí)用型人才，最大程度的維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

四、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系

目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不完善，給了很多不法分子可乘之機(jī)。盡管有關(guān)部門(mén)已經(jīng)制定了一些針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的法律法規(guī)，可依舊存在很大一部分金融模式?jīng)]能納入監(jiān)管系統(tǒng)中，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律下的漏洞，因此我國(guó)還需進(jìn)一步提升建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)的速度，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法滯后現(xiàn)象嚴(yán)重，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度非?？欤瑢?dǎo)致監(jiān)管無(wú)法跟上其發(fā)展步伐，繼而無(wú)法滿足其發(fā)展需要，造成了當(dāng)前的諸多不良現(xiàn)象，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了極大阻礙。對(duì)目前的法律法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)充，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。從互聯(lián)網(wǎng)金融的模式和特點(diǎn)出發(fā)，將現(xiàn)行的金融法規(guī)進(jìn)行修訂，并結(jié)合國(guó)外法律方面的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)具體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作出詳細(xì)的規(guī)范，讓互聯(lián)網(wǎng)金融做到有法可依。與此同時(shí)，也要盡快出臺(tái)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展特征和現(xiàn)狀的專(zhuān)門(mén)性法律。制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)制度及標(biāo)準(zhǔn)，首先，對(duì)各監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，就其職責(zé)范圍及權(quán)利所在進(jìn)行明細(xì)劃分，以立法的方式將監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)確定下來(lái)；其次，在同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，提升監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管責(zé)任感和監(jiān)管積極性；再次，完善保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的法律，從根本上加強(qiáng)對(duì)于金融消費(fèi)者的保護(hù)。

五、完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制

市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制是所有國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管必備部分，各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局一般都參與金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和退出的審批過(guò)程。但是目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)依舊存在較大的不足，處于一個(gè)沒(méi)有準(zhǔn)入、退出門(mén)檻、沒(méi)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及沒(méi)有固定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的階段，這是政府關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面工作的缺失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)普遍存在信息不對(duì)稱的情況，市場(chǎng)參與主體的資質(zhì)參差不齊，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生了較明顯的消極作用。所以，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，必須設(shè)立監(jiān)管規(guī)則，建立可行的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出標(biāo)準(zhǔn)，從而減小整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保證用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用。就現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況而言，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又要充分考慮各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的差異性，制定諸如：最低資本金、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利能力、維護(hù)資金出借人合法權(quán)益等方面的準(zhǔn)入和退出的門(mén)檻，以此規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中的金融隱患，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的科學(xué)化、穩(wěn)健化。

六、結(jié)束語(yǔ)

在未來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)更加日新月異，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會(huì)更加先進(jìn)，涉及到的金融領(lǐng)域更多，創(chuàng)新性更強(qiáng)，成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的模式，被利用于更多領(lǐng)域，更多行業(yè)開(kāi)始和“互聯(lián)網(wǎng)+”聯(lián)姻，創(chuàng)造每個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新和改變，帶來(lái)一個(gè)全新的局面。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題仍是全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中不可小覷的問(wèn)題。從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀出發(fā)，汲取西方國(guó)家有效監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極探索適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方向的道路，加強(qiáng)自身互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的進(jìn)行，以此掀起我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新篇章，推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管走向健全化，加快我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程。

作者:史潔 單位:山西國(guó)際商務(wù)職業(yè)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

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[2]閻慶民,楊爽.互聯(lián)網(wǎng)+銀行變革與監(jiān)管[M].出版中信出版社,2015.

篇（2）

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于互聯(lián)網(wǎng)等一系列的現(xiàn)代科技技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)。它具有“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”的雙重身份，將互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融具體可以分為六大模式：(1)第三方支付。指具有一定實(shí)力和信譽(yù)的非銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行進(jìn)行合作，成為用戶和銀行支付業(yè)務(wù)的中介，目前該模式已經(jīng)不局限于互聯(lián)網(wǎng)，更是覆蓋了線上線下的各種生活場(chǎng)景。典型代表：支付寶、財(cái)付通。(2)P2P網(wǎng)貸。也叫做點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。第三方互聯(lián)網(wǎng)公司負(fù)責(zé)搭建交易平臺(tái)，借貸雙方通過(guò)平臺(tái)尋找到合適的交易伙伴。網(wǎng)站平臺(tái)通過(guò)合理的機(jī)制設(shè)置來(lái)盡量保證交易的公平和安全。目前有純線上模式和線上線下結(jié)合模式兩種。兩種模式的主要區(qū)別是前者不結(jié)合線下審核，后者需要平臺(tái)采取入戶調(diào)查的方式進(jìn)行審核。(3)大數(shù)據(jù)金融。指海量的數(shù)據(jù)通過(guò)系統(tǒng)的分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供全方位的信息，通過(guò)數(shù)據(jù)的分析可以掌握交易和客戶習(xí)慣、特點(diǎn)等信息，并進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，使得金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷(xiāo)更加有效率。(4)眾籌。指項(xiàng)目發(fā)起人依靠互聯(lián)網(wǎng)傳播的特點(diǎn)向網(wǎng)友籌集項(xiàng)目資金，向公眾展示創(chuàng)意項(xiàng)目的同時(shí)，還可以獲得所需要的資金。眾籌的項(xiàng)目種類(lèi)繁多，包括新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、藝術(shù)展覽等。(5)信息化金融機(jī)構(gòu)。指運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造或重構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面化的金融機(jī)構(gòu)。(6)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶。指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售以及為金融產(chǎn)品銷(xiāo)售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。通常采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。(1)金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是信息時(shí)代的最重要的特征之一，金融行業(yè)是大數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者，同時(shí)也是高度依賴大數(shù)據(jù)的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是將大數(shù)據(jù)作為自己的核心資產(chǎn)，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比有過(guò)之而無(wú)不及?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)中“用戶行為分析”是指通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析用戶的習(xí)慣甚至身份特征，從而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，這一切也是基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的。(2)服務(wù)小眾化。傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)主要是針對(duì)有一定規(guī)模的客戶，就是經(jīng)典的“二八定律”：百分之二十的客戶創(chuàng)造百分之八十的利潤(rùn)，處于“長(zhǎng)尾”的客戶是不創(chuàng)造利潤(rùn)或者創(chuàng)造很少的利潤(rùn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融則更多地在爭(zhēng)取小微用戶，由于小微用戶有需求多樣化個(gè)性化的特點(diǎn)，因此與傳統(tǒng)金融往往格格不入，互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微用戶時(shí)有著天然的優(yōu)勢(shì)。(3)金融服務(wù)高效、便捷化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成，用戶不用到銀行進(jìn)行排隊(duì)辦理業(yè)務(wù)，只需要簡(jiǎn)單的操作就可以省去大量的時(shí)間和物質(zhì)成本。以支付寶錢(qián)包為例，用戶購(gòu)物可以不需要事先開(kāi)通網(wǎng)上銀行，只要通過(guò)淘寶賬戶就可以完成購(gòu)物到付款等一系列的活動(dòng)。(4)成本低。資金供求雙方可以在網(wǎng)上自行進(jìn)行交易，不需要傳統(tǒng)中介，免去了很多交易成本。金融機(jī)構(gòu)也可以避免實(shí)體營(yíng)業(yè)店的投入和運(yùn)營(yíng)成本。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”雙重身份，因此它在面臨傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還要面臨互聯(lián)網(wǎng)自身的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。

2.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在著缺陷，防火墻以及反黑客技術(shù)并不完善，因此很容易被病毒或者不法分子攻擊造成損失。此外，計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)本身存在漏洞，容易受到計(jì)算機(jī)病毒的入侵，使得用戶信息被盜取。病毒的快速擴(kuò)散和傳染性使得風(fēng)險(xiǎn)范圍更加難以控制。除此以外交易平臺(tái)的缺陷也會(huì)對(duì)交易的雙方帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，例如當(dāng)打折促銷(xiāo)日來(lái)臨，由于數(shù)據(jù)量的集中處理，容易出現(xiàn)交易平臺(tái)不穩(wěn)定，服務(wù)器宕機(jī)等現(xiàn)象。

2.2系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指由于單個(gè)或少數(shù)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或損失使整個(gè)金融體系崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)往往是由經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等突發(fā)事件導(dǎo)致的一連串效應(yīng)，并且持續(xù)產(chǎn)生惡性循環(huán)的后果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)不僅僅對(duì)自身造成危險(xiǎn)，同時(shí)也將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給傳統(tǒng)金融行業(yè)。

2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得足夠資金應(yīng)付資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，它具有不確定性、沖擊破壞力大等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易更加頻繁，價(jià)格波動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高。2.4信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最為典型的風(fēng)險(xiǎn)之一。它主要是指交易對(duì)手未能履行契約的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融一樣，會(huì)出現(xiàn)借款人違約的情況，例如P2P借貸，電子商務(wù)平臺(tái)幫助雙方確立借貸關(guān)系之前應(yīng)當(dāng)有一套合理的模式防止信用風(fēng)險(xiǎn)，例如對(duì)借款人資質(zhì)的審查應(yīng)當(dāng)必不可少?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷涌出各種創(chuàng)新產(chǎn)品，新的產(chǎn)品也隱藏著新的風(fēng)險(xiǎn)，例如相關(guān)的協(xié)議條款不完善，會(huì)導(dǎo)致用戶的損失。2.5金融監(jiān)管滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的運(yùn)作方式和標(biāo)準(zhǔn)尚無(wú)專(zhuān)業(yè)的法律規(guī)范，因此網(wǎng)民在享用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的同時(shí)，要面臨著法律空白的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)業(yè)務(wù)糾紛時(shí)沒(méi)有法律條文作為依據(jù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。

1.1金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行某種限制或規(guī)定。監(jiān)管的對(duì)象包括銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管的目的是最大限度地減少金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，避免由于金融機(jī)構(gòu)倒閉等風(fēng)險(xiǎn)波及整體經(jīng)濟(jì)。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管基礎(chǔ)之上又具備了互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融多與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相關(guān)，因此交易的"虛擬化"使得交易對(duì)象和交易過(guò)程更加不透明，信息的更加不對(duì)稱性是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管突出的一個(gè)難點(diǎn)。

1.2面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其特點(diǎn)采取行之有效的監(jiān)管措施。

(1)嚴(yán)抓技術(shù)安全?；ヂ?lián)網(wǎng)安全技術(shù)是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上健康發(fā)展的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大金融系統(tǒng)安全性的投入。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)建立配套的監(jiān)管制度，將信息安全科學(xué)化、規(guī)范化。除此以外，從事金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身系統(tǒng)的健壯性，包括緊急情況的處理方法等，從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)環(huán)節(jié)盡量避免互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)加強(qiáng)信息透明度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化使得交易雙方的身份難以確定，并且由于交易過(guò)程的網(wǎng)絡(luò)化使得其缺少嚴(yán)格的線下監(jiān)督。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將實(shí)體的交易場(chǎng)所搬到互聯(lián)網(wǎng)上，從事互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的企業(yè)也應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)管當(dāng)局收集交易對(duì)象的信息、交易內(nèi)容的信息，使得信息更加的透明更加地準(zhǔn)確，增加信息的真實(shí)性。

(3)建立完善法律法規(guī)。法律法規(guī)是金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化的前提保障。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)具有可操作性，規(guī)范操作細(xì)節(jié)。除此以外，應(yīng)當(dāng)加大違法違紀(jì)行為的處罰力度。

(4)加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作。金融市場(chǎng)有全球一體化的特點(diǎn)，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)各國(guó)金融服務(wù)制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并且加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作性，使得跨國(guó)金融交易更加安全可靠。

2.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管分析。

2.1在我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，由于第三方支付發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)展相對(duì)成熟，針對(duì)另外五種金融模式的相關(guān)法律定位并不明確。

2.2國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，監(jiān)管體系相對(duì)成熟，借鑒學(xué)習(xí)國(guó)外金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管有很大的益處。

(1)優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)機(jī)制配置資源的有效法則。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時(shí)清除不合格的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而作為消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)理性地選擇規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)的交易，保證交易雙方處在透明公正的交易環(huán)境中。

(2)大數(shù)據(jù)的檢測(cè)與分析。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時(shí)掌握最大限度的真實(shí)數(shù)據(jù)，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)做出有效的分析，明確監(jiān)管的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的標(biāo)準(zhǔn)。

(3)確定監(jiān)管主體，加強(qiáng)流程監(jiān)管。明確各個(gè)模式的法律定位以及監(jiān)管主體，監(jiān)管職責(zé)明確清晰。

(4)加強(qiáng)信息披露。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立充分的信息披露框架，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)政信息等公開(kāi)化，消費(fèi)者可以根據(jù)真實(shí)的信息進(jìn)行交易。該框架有助于提高交易雙方的信任度，使得交易更加頻繁，也為監(jiān)管當(dāng)局制定監(jiān)管制度提供了有效的依據(jù)。

(5)嚴(yán)厲打擊非法行為。在維護(hù)良好的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)任何非法的行為“零容忍”，必須及時(shí)整治各類(lèi)的金融違法行為，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

(6)加強(qiáng)消費(fèi)者金融行業(yè)知識(shí)以及法律保護(hù)意識(shí)。培養(yǎng)消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也是金融監(jiān)管的一個(gè)重要目標(biāo)，在此基礎(chǔ)之上同時(shí)引導(dǎo)消費(fèi)者具有清晰的法律意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判性。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)利，加大損害消費(fèi)者權(quán)益的打擊力度。

篇（3）

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1000—8772（2015）10-0047-04

一、研究背景

在過(guò)去的一段時(shí)間，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)尚處于起步階段，缺少相應(yīng)的法律制度及與其特征相適應(yīng)的監(jiān)管模式，存在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的隱憂。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展必須是建立在完善法律法規(guī)基礎(chǔ)上，探索符合其特點(diǎn)的法律監(jiān)管模式，進(jìn)而完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管現(xiàn)狀

本章主要比較總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其特點(diǎn)，然后分析了我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

最初的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如網(wǎng)上銀行，單純局限于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息信息技術(shù)模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程。但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融推出了很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務(wù)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)趨勢(shì)是技術(shù)應(yīng)用探索和大數(shù)據(jù)金融。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)新領(lǐng)域的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表現(xiàn)在于：第一，提供日常公共服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融非常注意提供公共事業(yè)服務(wù)這類(lèi)貼近生活的服務(wù)第二，服務(wù)人性化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站設(shè)計(jì)清晰，所有業(yè)務(wù)介紹和流程表述明確。用戶在享受業(yè)務(wù)的時(shí)候會(huì)體驗(yàn)到貼心的服務(wù)流程，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)這種人性化服務(wù)來(lái)吸引和保留大量用戶；第三，強(qiáng)調(diào)針對(duì)個(gè)人金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分用戶屬于個(gè)人用戶，針對(duì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會(huì)更加多樣化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始涉獵銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，并且其內(nèi)部金融業(yè)務(wù)相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，金融業(yè)務(wù)的綜合性和交叉性會(huì)越來(lái)越深入，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)公司會(huì)成為未來(lái)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)的主要形式，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式不能對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為公眾提供了更為完善的法律服務(wù)，推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)日益顯露，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管重要性日益增加。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管內(nèi)容繁多，不成系統(tǒng)，本文從金融監(jiān)管對(duì)象的視角總結(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀。

1.互聯(lián)網(wǎng)銀行法律

銀監(jiān)會(huì)借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在總結(jié)國(guó)內(nèi)電子銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)開(kāi)展的現(xiàn)狀，制定公布了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，該辦法主要規(guī)定了電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)公布《電子銀行安全評(píng)估指引》，意在確保電子銀行系統(tǒng)的安全。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券法律

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律，不允許在互聯(lián)網(wǎng)上直接發(fā)行證券。2012年證監(jiān)會(huì)制定公布了《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法〉的決定》，在該決定中規(guī)定根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例，首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制。

3.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)法律

2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，為了防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，真正做到保護(hù)相關(guān)金融服務(wù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)制定頒布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展的資質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面。為了進(jìn)一步完善相關(guān)法律規(guī)則，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門(mén)檻、經(jīng)營(yíng)規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融超市法律

互聯(lián)網(wǎng)金融超市是近期以來(lái)非常流行的一個(gè)金融服務(wù)理念。目前，法律層面還缺少涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入和運(yùn)營(yíng)監(jiān)管的具體法律規(guī)定，只是在監(jiān)管原則方面做出了規(guī)定，如證監(jiān)會(huì)在2012年公布的《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見(jiàn)稿）》，監(jiān)管層需要制定具體監(jiān)管層面的法律規(guī)定。

5.互聯(lián)網(wǎng)支付法律

中國(guó)人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，首次將電子支付作為監(jiān)管對(duì)象，意在規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，維護(hù)在電子支付活動(dòng)中相關(guān)各方的中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展。為了進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)，中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。在不斷完善電子支付法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，逐步形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融支付監(jiān)管體系。

6.互聯(lián)網(wǎng)借貸法律

當(dāng)前，我國(guó)確實(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管主要是比照普通借貸業(yè)務(wù)來(lái)進(jìn)行。主要由工商部門(mén)來(lái)監(jiān)管：第一，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照；第二，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營(yíng)范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站備案。為了完善相關(guān)法律法規(guī)，銀監(jiān)會(huì)在2011年制定頒布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，意在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上完善風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大范圍蔓延。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的準(zhǔn)入及運(yùn)營(yíng)等法律監(jiān)管有待監(jiān)管層做出明確規(guī)定。

三、構(gòu)建我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管統(tǒng)一模式的必要性

本章主要分析了金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的概念特點(diǎn)，進(jìn)而結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)指出統(tǒng)一監(jiān)管模式的必要性。

（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管層確立的關(guān)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。實(shí)踐中，金融監(jiān)管體制必須建立在與金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式的基礎(chǔ)上，金融服務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式有分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)，相應(yīng)地，金融監(jiān)管體制也有分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制（混業(yè)監(jiān)管體制），還存在一種綜合前二者特點(diǎn)的金融監(jiān)管體制，稱為不完全集中監(jiān)管體制。

統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，該體制強(qiáng)調(diào)通過(guò)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)籌安排對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，中央銀行或其他專(zhuān)設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以充當(dāng)監(jiān)管主體的角色。

統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)在于：第一，包容性強(qiáng)，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特點(diǎn)，而統(tǒng)一監(jiān)管體制可迅速適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新及時(shí)進(jìn)行有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空；第二，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，統(tǒng)一監(jiān)管通過(guò)制定統(tǒng)一的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)及統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)等，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效監(jiān)管；第三，降低監(jiān)管成本，在統(tǒng)一監(jiān)管體制下，監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本都極大降低，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管資源的充分有效利用。

（二）統(tǒng)一法律監(jiān)管的必要性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤其是其混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，監(jiān)管層必須跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展針對(duì)監(jiān)管模式作出相應(yīng)的變革。

目前監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行的依然是分業(yè)監(jiān)管體制。在當(dāng)時(shí)確立這種體制的目的是保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風(fēng)險(xiǎn)在不同金融行業(yè)之間互相傳遞。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)創(chuàng)新的加快，一直以來(lái)運(yùn)用的分業(yè)監(jiān)管模式，已經(jīng)暴露出監(jiān)管的問(wèn)題。主要表現(xiàn)在：

1.壓制金融創(chuàng)新

分業(yè)監(jiān)管體制針對(duì)涉及不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的混業(yè)業(yè)務(wù)，需要通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)溝通才能對(duì)新業(yè)務(wù)推出有效的監(jiān)管政策。為了降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)那些難以界定為是否屬于其監(jiān)管的新產(chǎn)品采取抵制態(tài)度，抑制金融創(chuàng)新，從而阻礙了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的正常發(fā)展。

2.監(jiān)管重復(fù)

在分業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管層的業(yè)務(wù)分割，容易產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管真空，因此在實(shí)踐中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)金融產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，存在相互爭(zhēng)奪、相互推諉責(zé)任的問(wèn)題。鑒于此，分業(yè)監(jiān)管體制一方面加重了監(jiān)管層的監(jiān)管成本，另一方面使監(jiān)管效果大打折扣。此外，監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管重點(diǎn)不同也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管沖突。

3.對(duì)金融控股公司監(jiān)管失靈

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)金融控股集團(tuán)的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管層對(duì)金融控股集團(tuán)的發(fā)展一直沒(méi)有相應(yīng)采取有效的辦法加以監(jiān)管。在2004年“三會(huì)”共同簽署《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中，一方面在監(jiān)管組織上實(shí)行監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，另一方面在監(jiān)管方式上實(shí)行經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制，監(jiān)管層順應(yīng)改革提出了“主監(jiān)管人”理念。這一政策的出臺(tái)沒(méi)有能夠綜合評(píng)估金融控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)，也后續(xù)的具體規(guī)定的支撐，在實(shí)踐中難以明確判斷出主監(jiān)管人。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融需要統(tǒng)一監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行大量的金融創(chuàng)新，向社會(huì)提供日益豐富多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在這些業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，傳統(tǒng)的證券、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)之間相互結(jié)合加深，綜合性強(qiáng)，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品同時(shí)兼具多個(gè)金融行業(yè)的的性質(zhì)，分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)其形成有效監(jiān)管，按照金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管職責(zé)劃分的監(jiān)管體制已經(jīng)越來(lái)越難以及時(shí)做到對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團(tuán)出現(xiàn)。一些金融機(jī)構(gòu)為了獲取更大利益，通過(guò)并購(gòu)，逐步發(fā)展成為金融集團(tuán)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模日益增大，其內(nèi)部的資本流動(dòng)呈現(xiàn)出復(fù)雜的特征，尤其是互聯(lián)網(wǎng)資本對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的滲透及其信息化化，使監(jiān)管當(dāng)局單純通過(guò)分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)金融集團(tuán)進(jìn)行有效監(jiān)管，金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)成為分業(yè)監(jiān)管的相對(duì)真空地帶。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展迅速，混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸成為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)逐漸增多，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)不同業(yè)務(wù)間的的界限日益模糊，分業(yè)監(jiān)管體制已經(jīng)無(wú)法做到對(duì)這一切的有效監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)作模式的發(fā)展客觀上要求監(jiān)管模式必須隨著而作出相應(yīng)調(diào)整。

鑒于此，金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的變遷有一定的現(xiàn)實(shí)必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的混業(yè)特點(diǎn)客觀上要求金融監(jiān)管體制朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向演進(jìn)。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的法律模式設(shè)計(jì)

在普惠金融戰(zhàn)略落實(shí)的背景下，監(jiān)管層開(kāi)始醞釀?dòng)嘘P(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供金融服務(wù)。同傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)涉及金融的各個(gè)方面，綜合性更強(qiáng)。有針對(duì)性地建立統(tǒng)一監(jiān)管的模式，完善監(jiān)管的制度、組織和方式，可以有效引導(dǎo)其向適宜的方向和領(lǐng)域發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風(fēng)險(xiǎn)

1.監(jiān)管主體標(biāo)準(zhǔn)不清，互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放性包含了各種不同的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新及其綜合性趨勢(shì)，其所提供的金融服務(wù)沖擊著我國(guó)的目前實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的邊緣性，在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，沒(méi)有一個(gè)明確的監(jiān)管部門(mén)將其納入監(jiān)管范圍。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)定缺失，當(dāng)前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法嚴(yán)重滯后，其性質(zhì)缺少明確的法律規(guī)則進(jìn)行確定，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處于無(wú)法可依的尷尬境地，同時(shí)，法律的不確定性也給互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展造成了潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，同時(shí)可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)詐騙非法套現(xiàn)等違法行為，一旦發(fā)生糾紛，交易雙方的權(quán)利都難以得到有效保護(hù)。

3.缺少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的明確定位，當(dāng)前，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)意圖將自身定位為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要進(jìn)行收付款和電子支付等業(yè)務(wù)，但是，隨著《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的對(duì)象被法律界定為非金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了定位不清問(wèn)題的產(chǎn)生。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)行法律評(píng)價(jià)

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行和保險(xiǎn)的監(jiān)管法律，現(xiàn)行法律制度較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)法律監(jiān)管框架。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其所帶來(lái)的金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步完善和更新。將互聯(lián)網(wǎng)金融明確增加到《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等法律中。

互聯(lián)網(wǎng)電子支付盡管發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。

互聯(lián)網(wǎng)借貸處于法律監(jiān)管的空白地帶，現(xiàn)行法律并沒(méi)有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和地位，也沒(méi)有規(guī)定監(jiān)管部門(mén)明確的監(jiān)管職責(zé)，近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，風(fēng)險(xiǎn)日益增多。鑒于此，需要補(bǔ)充完善互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融超市提供的服務(wù)具有混業(yè)的屬性，其涉及橫跨不同金融行業(yè)業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)交易的屬性會(huì)增大金融風(fēng)險(xiǎn)，而且非金融機(jī)構(gòu)也參與到金融服務(wù)的提供鐘來(lái)，分業(yè)監(jiān)管模式難以實(shí)現(xiàn)對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。面對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，需要完善相關(guān)法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融超市的有效監(jiān)管。

（三）監(jiān)管法律制度設(shè)計(jì)

1.在監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和開(kāi)發(fā)的特點(diǎn)使傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等手段不足以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效監(jiān)管。鑒于此，監(jiān)管方向應(yīng)該是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，即關(guān)注金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式及其綜合性，并根據(jù)這一特點(diǎn)確定統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)，要進(jìn)行綜合金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，而不是根據(jù)不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。

統(tǒng)一監(jiān)管模式能夠較好地適應(yīng)各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，監(jiān)管層應(yīng)完善統(tǒng)一監(jiān)管模式為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)造一個(gè)適度寬松的外部環(huán)境。針對(duì)余額寶、眾籌等其他新型的金融服務(wù)，政府部門(mén)應(yīng)該適用統(tǒng)一監(jiān)管的原則，并出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法來(lái)落實(shí)這一個(gè)原則。

2.在制度方面，應(yīng)制定出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度。制定出臺(tái)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，必須在充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)內(nèi)容。在明確業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)退出方面建立符合混業(yè)經(jīng)營(yíng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)， 同時(shí)借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，立足我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，補(bǔ)充完善對(duì)業(yè)務(wù)合法性和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的規(guī)定， 最終建立既能控制風(fēng)險(xiǎn)又能鼓勵(lì)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。

3.在組織方面，加強(qiáng)不同監(jiān)管部門(mén)間協(xié)作。分業(yè)監(jiān)管的模式無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務(wù)實(shí)施有效監(jiān)管， 主要表現(xiàn)在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管信息協(xié)調(diào)不順暢。在具體實(shí)踐中，應(yīng)協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管信息的溝通和機(jī)制的溝通，共同應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這涉及到跨部門(mén)監(jiān)管的問(wèn)題，要統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

4.在監(jiān)管方式方面，應(yīng)做到平衡鼓勵(lì)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。因此應(yīng)該實(shí)行原則性監(jiān)管， 一方面防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)， 另一方面又要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。既著手完善相關(guān)規(guī)章制度，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施， 防止重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生， 又要把握好尺度， 避免金融監(jiān)管過(guò)嚴(yán)， 阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展。具體的措施包括：

建立專(zhuān)門(mén)的網(wǎng)絡(luò)銀行管理制度。從事網(wǎng)絡(luò)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開(kāi)始前，必須到監(jiān)管部門(mén)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記備案，并提供符合法律規(guī)定的材料。完善現(xiàn)行法律法規(guī)，補(bǔ)充完善明確適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條文最終形成一個(gè)明確化、規(guī)范化的監(jiān)管格局。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，調(diào)整現(xiàn)行監(jiān)管辦法。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況，參照國(guó)際上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，最終形成一種符合我國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。加強(qiáng)金融監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，提高監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息運(yùn)用水平。

五、結(jié)論

鑒于以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)等各種金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的綜合性不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)持股多個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供多樣化綜合化的金融服務(wù)的局面已經(jīng)形成。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，綜合經(jīng)營(yíng)適應(yīng)了金融服務(wù)多樣化個(gè)性化的趨勢(shì)，有助于擺脫對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的依賴，推動(dòng)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展。

在未來(lái)的幾年后，如果針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融推出統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一切相配套的政策措施，必將推動(dòng)形成良好的外部監(jiān)管環(huán)境，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)良好，交叉性、跨行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品大量涌現(xiàn)且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風(fēng)險(xiǎn)適度。

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篇（4）

互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，但卻不是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡(jiǎn)單相加，而是二者的有機(jī)結(jié)合，它是既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資方式。互聯(lián)網(wǎng)金融的類(lèi)型不斷擴(kuò)展，由于其不僅包含傳統(tǒng)金融的特性，也有新型金融的特征，從不同的視角可以對(duì)其進(jìn)行不同的分類(lèi)，一般而言應(yīng)該包括：互聯(lián)網(wǎng)支付類(lèi)、P2P借貸類(lèi)、眾籌融資類(lèi)、虛擬貨幣類(lèi)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)類(lèi)及其他傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興事物，發(fā)展并不成熟，發(fā)展中也面臨很多問(wèn)題：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性問(wèn)題。虛擬的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)入金融領(lǐng)域時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融隨即產(chǎn)生，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融剛出現(xiàn)時(shí)并沒(méi)有有效的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。而今，第三方支付、P2P借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式層出不窮，然而仍然缺乏法律的規(guī)制，也沒(méi)有政府機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督，使得互聯(lián)網(wǎng)金融游離于法律之外，雖然對(duì)第三方支付設(shè)置了行政許可制度，但其他金融機(jī)構(gòu)的成立并不需要許可，仍處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系的規(guī)范問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下的法律關(guān)系有和現(xiàn)存法律關(guān)系交叉的地方，但是由于其依賴于虛擬技術(shù)，又有特殊的地方?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有創(chuàng)設(shè)新的法律關(guān)系，只是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)多種法律關(guān)系進(jìn)行串聯(lián)，形成了新形態(tài)的綜合法律關(guān)系。比如在P2P借貸關(guān)系中，它包含了一般意義的借貸關(guān)系，也有借貸雙方，但是它是借助于第三方借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)，借貸雙方并不需要見(jiàn)面，因而具有匿名性。對(duì)諸如此類(lèi)的涉及法律關(guān)系的新問(wèn)題要進(jìn)行有效規(guī)制。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制問(wèn)題。我國(guó)對(duì)傳統(tǒng)金融實(shí)行“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式，進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，這一模式并不能容納互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性。互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)混業(yè)化和多元化現(xiàn)象，要對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管必然對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管體制實(shí)施改革創(chuàng)新。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有時(shí)空性，客戶分布廣泛，對(duì)其監(jiān)管的難度也隨之加大。

4.金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制問(wèn)題。1994年的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法因?yàn)閷⒔鹑谙M(fèi)者納入保護(hù)范圍，也沒(méi)有法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任進(jìn)行規(guī)制，消費(fèi)者在金融消費(fèi)過(guò)程中的權(quán)益難以得到保障，權(quán)益受損后的救濟(jì)更是無(wú)從談起。金融消費(fèi)者可能面臨售后服務(wù)不完善、平臺(tái)退出時(shí)資金保全得不到維護(hù)等問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，雖然我國(guó)尚未出現(xiàn)專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律，也沒(méi)有成立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)，但是由于其本身仍然是屬于金融領(lǐng)域，因而，在原有的框架內(nèi)也可以對(duì)其進(jìn)行一些規(guī)制。金融監(jiān)管依賴于強(qiáng)有力的主體，在我國(guó)金融監(jiān)管的主體包括：官方的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融行業(yè)自律組織、金融市場(chǎng)特殊主體金融交易所?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的勃興帶動(dòng)了我國(guó)金融監(jiān)管架構(gòu)的改革，在證券領(lǐng)域，行業(yè)協(xié)會(huì)被賦予了一些重要角色，如證券協(xié)會(huì)擬出臺(tái)規(guī)定對(duì)私募股權(quán)眾籌進(jìn)行規(guī)范；銀監(jiān)會(huì)的組織架構(gòu)也在2015年進(jìn)行了調(diào)整，監(jiān)管部門(mén)由11個(gè)增加到17個(gè)，其中有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，如網(wǎng)貸歸惠普金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；保監(jiān)會(huì)也在著力健全行業(yè)的保險(xiǎn)資產(chǎn)交易平臺(tái)和資產(chǎn)托管中心。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融架構(gòu)的改革和完善，但是其仍處于起步和探索階段仍需要進(jìn)一步的強(qiáng)化改革，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍存在真空。

金融監(jiān)管的規(guī)則體系主要是指立法體系，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)則體系包括法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章等，但廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則體系還包括行業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)辦法和指引?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生長(zhǎng)帶動(dòng)了金融監(jiān)管規(guī)則的變化，呈現(xiàn)了“放開(kāi)前端，管住后端”的改革趨勢(shì)，即逐步放低準(zhǔn)入門(mén)檻，完善平臺(tái)退出時(shí)的后續(xù)管理工作。

互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是處于法律的灰色地帶，也是在法律的縫隙中生存，由于法律固有的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種迅速革新的事物總是在尋找利于自己生存的空間企圖逃離法律的束縛，不可避免的會(huì)有原有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能涵蓋的新的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。而我國(guó)又實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管模式，對(duì)于跨行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)出現(xiàn)相互推諉直至無(wú)人監(jiān)管的現(xiàn)象。

法律并不能預(yù)測(cè)到?jīng)]有發(fā)生過(guò)的現(xiàn)象，只能是對(duì)已出現(xiàn)過(guò)的現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)制，因而不可避免的存在滯后性。而互聯(lián)網(wǎng)金融卻依托信息技術(shù)處速變革之中，因而，法律很難對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新現(xiàn)象和新問(wèn)題及時(shí)做出反應(yīng)，這就需要制定開(kāi)放式和總括式的法律，以便在適用法律時(shí)有解釋的空間。例如，我國(guó)證券法上沒(méi)有對(duì)證券進(jìn)行抽象定義，現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn)一些新形式的融資和集資活動(dòng)時(shí)，證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)無(wú)法依法監(jiān)管，或者一概歸為非法集資。這樣使得結(jié)果呈現(xiàn)兩種極端，一種是放任其自由發(fā)展，那這中間就存在很多的風(fēng)險(xiǎn)和隱患；另一種是把創(chuàng)新扼殺在搖籃，那么無(wú)疑是不利于社會(huì)進(jìn)步的。要做到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的有法可依就要對(duì)相應(yīng)的法律規(guī)定進(jìn)行完善。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的改革措施

1.加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，明確法律地位。

互聯(lián)網(wǎng)金融往往沒(méi)有準(zhǔn)入門(mén)檻，只要具備一定的技術(shù)支持就可以進(jìn)入該領(lǐng)域，又由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，真假很難鑒別，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中魚(yú)龍混雜，個(gè)別貪圖利益的人混入其中借機(jī)騙取財(cái)物。因而有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)置一個(gè)合理的準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)金融主體的法律資格進(jìn)行審核，對(duì)其法律地位進(jìn)行確認(rèn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律地位確定了之后可以方便有關(guān)部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律地位確定之后，有利于金融消費(fèi)者進(jìn)行識(shí)別，減少不必要的損失。

2.改革監(jiān)管主體職能，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。

在現(xiàn)有立法中存在我國(guó)金融監(jiān)管主體職權(quán)授權(quán)不明甚至與法律相沖突的現(xiàn)象，一些監(jiān)管部門(mén)在行使職權(quán)時(shí)并沒(méi)有直接的甚至是間接的法律依據(jù)，導(dǎo)致了監(jiān)管效率低下甚至監(jiān)管不到位的現(xiàn)象。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的非常規(guī)性，時(shí)常出現(xiàn)新情況和新問(wèn)題，建議授予金融監(jiān)管較大的自由裁量權(quán)，讓其根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行發(fā)揮和調(diào)整。

另外，如前所述，我國(guó)實(shí)行的金融管理模式為“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融的突出特點(diǎn)就是混業(yè)性和多元化，因而，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面時(shí)常出現(xiàn)監(jiān)管真空。為了改善這一局面，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的業(yè)務(wù)性監(jiān)管模式，建議我國(guó)逐步推行功能監(jiān)管模式，即按業(yè)務(wù)功能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。按照業(yè)務(wù)功能進(jìn)行監(jiān)管可以加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織和協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管真空的出現(xiàn)。

3.修改相關(guān)金融法律，引入包容性概念。

如前所述，法律本身滯后于社會(huì)現(xiàn)象，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又有突變性，所以，具體性的法律規(guī)范很難跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展變化的速度，這時(shí)就需要增加法律條文中的抽象性概念以期在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)有關(guān)行政監(jiān)管部門(mén)可以擴(kuò)大條文的適用范圍，避免出現(xiàn)無(wú)法可依現(xiàn)象。當(dāng)然對(duì)于包容性概念的引入要把握好限度，如果超過(guò)必要限度，就會(huì)導(dǎo)致法律的形骸化，法律形同虛設(shè)，而實(shí)際操作則完全有行政部門(mén)自己把握，這無(wú)疑也是與依法治國(guó)的理念相沖突的。在開(kāi)放性法律規(guī)范的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)法律的解釋?zhuān)彩菓?yīng)對(duì)實(shí)勢(shì)變遷的良好選擇，既不損害法治原則，又能有效實(shí)施監(jiān)管。

4.建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制，實(shí)現(xiàn)雙重監(jiān)督。

為了適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融突變性和速變性的特點(diǎn)，有必要適當(dāng)放寬金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的自由裁量權(quán)，然而權(quán)力總是和腐敗如影隨形，權(quán)力放寬后，如果不加以適當(dāng)?shù)南拗疲瑒t會(huì)出現(xiàn)濫用權(quán)力的現(xiàn)象，越來(lái)越多的政治和法律問(wèn)題也會(huì)涌現(xiàn)。所以，為了防止金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)濫用權(quán)力，有必要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，讓金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠依法行政。這相當(dāng)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行兩級(jí)管理制度，一級(jí)是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接監(jiān)管，另一級(jí)是通過(guò)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)間接監(jiān)管。這種雙重監(jiān)督，既有利于及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新問(wèn)題，同時(shí)也可以規(guī)范行政權(quán)力的行使，避免權(quán)力的濫用。

5.完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，衡平利益沖突。

我國(guó)現(xiàn)行的法律中沒(méi)有針對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的專(zhuān)門(mén)立法，甚至都沒(méi)有金融消費(fèi)者這一概念，只是在《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》中有保護(hù)儲(chǔ)戶、投保人、被保險(xiǎn)人等的條款，在《民法通則》、《合同法》等一般的民商事法律中有可以適用金融消費(fèi)者保護(hù)的條款，但是這些條款散落在不同的金融法和民商事法律中，概念界定不明晰，針對(duì)性不強(qiáng)，可能出現(xiàn)適用混亂的現(xiàn)象。為了促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，有必要制定專(zhuān)門(mén)的《金融消費(fèi)者保護(hù)法》加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，還可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的特殊性，在《金融消費(fèi)者保護(hù)法》中設(shè)專(zhuān)章對(duì)其權(quán)利義務(wù)進(jìn)行規(guī)范，強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的保護(hù)。

結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然面臨很多問(wèn)題，但是其發(fā)展的總趨勢(shì)卻是不可逆的，因而要通過(guò)改革互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制來(lái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，明確其法律地位；改革監(jiān)管主體職能，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)；修改相關(guān)金融法律，引入包容性概念；建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制，實(shí)現(xiàn)雙重監(jiān)督；完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，衡平利益沖突。完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的可行之策。

篇（5）

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等多種現(xiàn)代信息技術(shù)，完成的一種資金融通支付以及中介這些業(yè)務(wù)新興的金融形式?；ヂ?lián)網(wǎng)在我國(guó)快速發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行了有效的補(bǔ)充，能夠有效強(qiáng)化資金資源分配，與此同時(shí)對(duì)于金融監(jiān)管方面也提出了更加嚴(yán)格的要求，因此，下面將進(jìn)一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及重要性

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一共經(jīng)歷了下面三個(gè)階段：

在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合重點(diǎn)表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)給金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)方面的支持，對(duì)于銀行網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)提供幫助，還沒(méi)有產(chǎn)生真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。

在2005年開(kāi)始，逐漸開(kāi)始出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸，并且第三方支付機(jī)構(gòu)慢慢興起，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合開(kāi)始由之前的技術(shù)領(lǐng)域拓展到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域當(dāng)中，這個(gè)時(shí)期典型時(shí)間就是2011年的發(fā)放了第三方支付的牌照。

在就是2012年到現(xiàn)在，2013年被稱作是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度極快的一年，因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也在不斷加快發(fā)展的速度，眾籌融資平臺(tái)逐漸發(fā)展，首家專(zhuān)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)企業(yè)獲得審批合格，有些銀行和商券也將互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)作基礎(chǔ)，對(duì)于業(yè)務(wù)形式實(shí)施重新組合以及改進(jìn)，快速構(gòu)建線上創(chuàng)新型的平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展逐漸邁向新的歷史時(shí)期。

互聯(lián)網(wǎng)金融（IT FIN）是指依托于移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)于金融監(jiān)管力一式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能允分覆蓋、創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是承待研究的重要課題，因此十分有必要對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效的監(jiān)管。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略及措施

（一）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度

法律規(guī)定是我國(guó)進(jìn)行金融監(jiān)管，確保其安全的基礎(chǔ)依據(jù)。構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督法律規(guī)定，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的核心保障。必須要提升我國(guó)當(dāng)前擁有的商業(yè)銀行法和保險(xiǎn)法等相關(guān)法律修訂的速度，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充。要參考發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)出臺(tái)例如網(wǎng)絡(luò)理財(cái)條款等一系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有關(guān)法律規(guī)定。確定互聯(lián)網(wǎng)金融主體的合法地位，具體確定互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到的各方權(quán)利和義務(wù)，合理掌控風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

要堅(jiān)持職能監(jiān)管的原則，確定主體，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到多個(gè)部門(mén)，范圍和跨度較大的特點(diǎn)。構(gòu)建由監(jiān)督管理部門(mén)當(dāng)作核心的有關(guān)法律，商務(wù)和信息，還有相關(guān)金融部門(mén)輔助的監(jiān)督管理體系。確定監(jiān)督管理的范圍，理清對(duì)應(yīng)的責(zé)任。深入強(qiáng)化金融監(jiān)管每個(gè)部門(mén)之間的交流和合作。構(gòu)建包含一行三會(huì)，工商和司法以及通信等有關(guān)部門(mén)在其中的會(huì)議機(jī)制，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)探討互聯(lián)網(wǎng)金融分輸站情況。強(qiáng)化檢測(cè)，及時(shí)語(yǔ)境，有效預(yù)防虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)朝著實(shí)體經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散。

協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管協(xié)作，達(dá)到對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融整體上的監(jiān)督管理。針對(duì)銀行保險(xiǎn)證券這些金融部門(mén)，利用互聯(lián)網(wǎng)或者是相關(guān)企業(yè)協(xié)作而使用的每一項(xiàng)金融服務(wù)及產(chǎn)品。相關(guān)監(jiān)督管理部門(mén)一定要遵循分層監(jiān)管的整個(gè)原則的前提下，經(jīng)過(guò)補(bǔ)充改進(jìn)有關(guān)法律制度進(jìn)行監(jiān)管，有效填補(bǔ)眾籌這些新型業(yè)務(wù)監(jiān)督管理的空白。加強(qiáng)每個(gè)監(jiān)管部門(mén)之間的分工合作，達(dá)到信息共享以及聯(lián)動(dòng)監(jiān)管的目標(biāo)，構(gòu)建不僅含有專(zhuān)業(yè)分工，同時(shí)又協(xié)調(diào)統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系。

最大限度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織功能，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該提升和銀行證券保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)等有關(guān)行業(yè)的交流，編制標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)規(guī)定和自律公約。經(jīng)過(guò)維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程序以及會(huì)員合法權(quán)益，達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我掌控和管理的目標(biāo)。

（三）保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益

我國(guó)在提倡強(qiáng)化對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作時(shí)，必須要提升社會(huì)公共互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳，引導(dǎo)消費(fèi)人員樹(shù)立健康的投資思想，提高風(fēng)險(xiǎn)教育和防范意識(shí)以及自我保護(hù)的能力。進(jìn)一步改M互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益有關(guān)法律機(jī)制模型，對(duì)于交易時(shí)責(zé)任承擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)配置和消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)部門(mén)的信息泄漏，要進(jìn)行明確的規(guī)定。建立健康的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。還應(yīng)該建立標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)人員統(tǒng)投訴處理方式，同時(shí)依照互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)工作者的特點(diǎn)，構(gòu)建由網(wǎng)絡(luò)當(dāng)作平臺(tái)的在線矛盾解決機(jī)制，這樣能夠確保及時(shí)的處理有關(guān)投訴。

（四）構(gòu)建社會(huì)信用體系

必須要拓展信用體系信息收集的范疇，將人民銀行征信系統(tǒng)當(dāng)作前提，把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)的信用信息，其中包含支付和交易以及評(píng)價(jià)記錄這些，添加到企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)收集范疇當(dāng)中。

進(jìn)一步擴(kuò)展社會(huì)信用體系的內(nèi)在含義，在構(gòu)建基礎(chǔ)法律模型以及行業(yè)規(guī)定的前提下，建立一個(gè)囊括等級(jí)注冊(cè)系統(tǒng)以及信息泄漏和信用系統(tǒng)等跨領(lǐng)域的綜合信用體系，推動(dòng)社會(huì)信用體系的深入發(fā)展，減少互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的虛擬性，造成的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)，強(qiáng)化社會(huì)征信系統(tǒng)的共構(gòu)建，同時(shí)推動(dòng)滿足條件的網(wǎng)貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫(kù)和目前擁有的征信體系進(jìn)行整合，構(gòu)建健全并補(bǔ)充小規(guī)模企業(yè)和個(gè)人征信體系。

三、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的進(jìn)一步分析和闡述，使我們了解到當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度持續(xù)加快，對(duì)于其監(jiān)督管理方面也提出了更加嚴(yán)格的要求，我國(guó)必須要采取相應(yīng)的措施對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面進(jìn)行監(jiān)管，只有這樣才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康可持續(xù)的發(fā)展。因此，希望通過(guò)本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的闡述，能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面提供一定的參考和幫助。

篇（6）

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題

(一)現(xiàn)行監(jiān)管制度不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度大大超過(guò)了人們的想象，政府一直在努力制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，但是很多時(shí)候都是事后的彌補(bǔ)，監(jiān)管機(jī)制滯后于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展之勢(shì)，監(jiān)管機(jī)制的不完善與現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的野火燎原之勢(shì)極不對(duì)稱。2016年，銀監(jiān)會(huì)正式四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)各方面的規(guī)定，但是仍然存在漏洞，比如網(wǎng)貸資金第三方存管的具體辦法、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金監(jiān)督管理職責(zé)以及存管銀行的條件等，這些方面還需要補(bǔ)充完善。

(二)監(jiān)管方式手段不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融較之傳統(tǒng)金融，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)方式和范圍上都發(fā)生了很大的改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上沒(méi)有改變傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其實(shí)是融資平臺(tái)，有的甚至從事洗錢(qián)活動(dòng)，因此不能單純從互聯(lián)網(wǎng)金融角度設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，也不能直接將傳統(tǒng)金融的監(jiān)管法規(guī)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)電商和金融服務(wù)業(yè)務(wù)之間的跨界經(jīng)營(yíng)，這種方式可言提高金融服務(wù)效率，降低交易成本，但是也亟待互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)新的監(jiān)管方式和政策。

(三)社會(huì)信用體系不健全

我國(guó)從1999年開(kāi)始試點(diǎn)建設(shè)個(gè)人信用體系以來(lái)，到2015年1月央行下發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，個(gè)人征信已經(jīng)有了較大的發(fā)展。但我們應(yīng)看到目前為止，信用體系主要是由中國(guó)人民銀行主導(dǎo)，我國(guó)依舊沒(méi)有完整的商業(yè)性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。在銀行個(gè)人征信報(bào)告系統(tǒng)中,沒(méi)有非銀行客戶的個(gè)人信用信息，這顯然對(duì)第三方支付市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避會(huì)有一定的影響。

三、完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展建議

(一)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，首先要明確監(jiān)管主體。2015年，我國(guó)出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，分類(lèi)明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任。P2P監(jiān)管細(xì)則、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管暫行辦法也都相繼出臺(tái)。但是部分有爭(zhēng)議的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)監(jiān)管還有待完善，需要明確監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)問(wèn)題了發(fā)生監(jiān)管機(jī)構(gòu)推諉扯皮的現(xiàn)象。

(二)制定行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻和退出機(jī)制

要維護(hù)投資者的合法權(quán)利和資金安全，還需要制定行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻和退出機(jī)制。嚴(yán)格準(zhǔn)入機(jī)制，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，也降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展大有裨益。不僅要制定準(zhǔn)入門(mén)檻，還要給企業(yè)提供退出機(jī)制。任何行業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中都不可能只進(jìn)不出，明確退出機(jī)制同制定準(zhǔn)入門(mén)檻一樣，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合理規(guī)范化可持續(xù)發(fā)展的重要措施。通過(guò)適度的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勝劣汰、轉(zhuǎn)型升級(jí)。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的金融產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上是在交易產(chǎn)品包含的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法做到像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、信息披露監(jiān)管，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管方法及監(jiān)管工具也不適用，但信息不對(duì)稱將嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)發(fā)揮其資源配置功能，這就要求給金融消費(fèi)者足夠的信息讓消費(fèi)者根據(jù)信息進(jìn)行價(jià)值的判斷。因此信息披露的監(jiān)管與控制非常有必要。在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)過(guò)程中，消費(fèi)者由于信息不對(duì)稱以及專(zhuān)業(yè)知識(shí)缺乏等原因一直處于劣勢(shì)，消費(fèi)者權(quán)利時(shí)常遭受金融機(jī)構(gòu)的侵害。這也要求互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要從保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露制度。

(四)加強(qiáng)行業(yè)自律是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要補(bǔ)充

我們?cè)谇拔姆治隽撕芏嘈枰ㄟ^(guò)頂層設(shè)計(jì)完成的監(jiān)管措施，比如監(jiān)管主體的明確，準(zhǔn)入門(mén)檻和退出機(jī)制的制度提供，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式眾多，這些細(xì)小眾多的分類(lèi)模式之前的差異決定了它們?cè)诒O(jiān)管機(jī)制上面不可能做到一刀切，不同模式的監(jiān)管模式必然呈現(xiàn)多樣的差異性。很明顯，政府的頂層設(shè)計(jì)無(wú)法完全覆蓋到每一種細(xì)分模式，這就要求各行業(yè)需要加強(qiáng)行業(yè)自律，以完善和落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

作者:劉婧 單位:四川大學(xué)錦城學(xué)院

篇（7）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義

我們將以互聯(lián)網(wǎng)為服務(wù)平臺(tái)所進(jìn)行的所有金融活動(dòng)稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。比如進(jìn)行線上的支付、籌集資金、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)都是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)是所有金融活動(dòng)的基礎(chǔ)，無(wú)論是其開(kāi)展、進(jìn)行還是最終的完成都是由互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，這不僅打破了傳統(tǒng)金融對(duì)地域以及時(shí)間上的局限，還有效解決了信息不符的情況，讓資源得到了更為有效的配置。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)特點(diǎn)，即資源開(kāi)放化、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)化、模式多樣化。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在社會(huì)資源中具有開(kāi)發(fā)性的共享特點(diǎn)，可以無(wú)限制的給所有互聯(lián)網(wǎng)用戶供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)資源和信息。用戶可以很方便快捷的對(duì)網(wǎng)絡(luò)資源信息進(jìn)行訪問(wèn)，征收互聯(lián)網(wǎng)金融在具備共享性以及開(kāi)放性的雙重特點(diǎn)，才使得進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的人群也越來(lái)越多。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)的，因此具有營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，以互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放性為前提下，客戶可以十分便捷、深入的知道產(chǎn)品的特點(diǎn)。正是這種網(wǎng)絡(luò)化的營(yíng)銷(xiāo)渠道，在降低成本的同時(shí)又帶來(lái)了巨大的利益和效率，被社會(huì)大眾接受和認(rèn)可。隨著新一代微博、QQ、微信等軟件的廣泛運(yùn)用，成倍增長(zhǎng)了營(yíng)銷(xiāo)信息的宣傳力度和速度，也逐步成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的營(yíng)銷(xiāo)渠道。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有模式多樣化的特點(diǎn)。隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化的逐步加深，使金融模式也呈現(xiàn)出多種多樣。比如同電商平臺(tái)合作進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貨幣基金銷(xiāo)售以及眾籌模式等，正是金融模式的多樣化給金融行業(yè)注入了新鮮的血液，使其充滿了朝氣和創(chuàng)新，但同時(shí)在監(jiān)管上也更多樣復(fù)雜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)是多樣且復(fù)雜的，不僅金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)對(duì)其有所影響，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)其具有影響，也可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是同時(shí)承受雙重風(fēng)險(xiǎn)的。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融就具有操作、信用、聲譽(yù)、市場(chǎng)、技術(shù)、信息和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)外在兩種風(fēng)險(xiǎn)，所以其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素也分為內(nèi)在和外在兩種生成機(jī)理。與傳統(tǒng)的金融相同，互聯(lián)網(wǎng)金融也有著其脆弱性，其自身所存在的內(nèi)在脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在因素。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的意識(shí)薄弱且缺乏能力，信息的不充分，技術(shù)安全遭受挑戰(zhàn)，進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)等都是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出脆弱性的標(biāo)志，脆弱性同規(guī)模的大小是呈正比的。而引起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的外在因素通常都是經(jīng)濟(jì)和政策兩種環(huán)境的變化所引發(fā)的。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的傳染性，當(dāng)滿足相應(yīng)條件時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)通過(guò)某些載體或途徑傳遞到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。滿足互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行傳導(dǎo)的條件主要有傳導(dǎo)的載體和對(duì)象以及臨界值。而進(jìn)行傳導(dǎo)的方式主要有接觸性傳導(dǎo)和非接觸性銷(xiāo)傳導(dǎo)兩種。接觸性傳導(dǎo)通常是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)如果發(fā)生，就會(huì)影響全局，因其是傳統(tǒng)金融、實(shí)體經(jīng)濟(jì)同互聯(lián)網(wǎng)金融相互進(jìn)行接觸不斷傳導(dǎo)而發(fā)生的。而非接觸性傳導(dǎo)主要是由社會(huì)心理預(yù)期的不斷變化而產(chǎn)生的傳導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行傳導(dǎo)是具有一定的范圍，而不是單獨(dú)的內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其傳導(dǎo)會(huì)擴(kuò)散波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及金融體系。而傳統(tǒng)的金融體系與互聯(lián)網(wǎng)金融又具有密切的聯(lián)系，無(wú)法將其分割開(kāi)來(lái)，與此同時(shí)，也會(huì)影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，尤其是中小微企業(yè)所進(jìn)行的融資活動(dòng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管方法

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)呈現(xiàn)了跨行業(yè)、地區(qū)以及全天24小時(shí)等候的服務(wù)特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)的對(duì)時(shí)間、區(qū)域、行業(yè)的限制，其業(yè)務(wù)也具有更廣泛且復(fù)雜的參與主體。正是互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的這些特點(diǎn)給相應(yīng)的金融監(jiān)管體系帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)。除了在堅(jiān)持進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管和審慎監(jiān)管之外還應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)功能、協(xié)調(diào)、技術(shù)這三類(lèi)監(jiān)管。

（一）功能監(jiān)管

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的金融功能對(duì)其本質(zhì)實(shí)施監(jiān)管的監(jiān)管方式我們稱為功能監(jiān)管。對(duì)相同類(lèi)型的業(yè)務(wù)，都按照統(tǒng)一的規(guī)范對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。功能監(jiān)管比之機(jī)構(gòu)監(jiān)管來(lái)說(shuō)，更適用于在金融的創(chuàng)新上，且效率更高，穩(wěn)定性更強(qiáng)。

（二）協(xié)調(diào)監(jiān)管

目前的金融監(jiān)管體系采用分業(yè)監(jiān)管模式，即由保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，銀行和信托業(yè)務(wù)則由銀監(jiān)會(huì)負(fù)者，而證監(jiān)會(huì)只需對(duì)證券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管即可。但如果要與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展所帶來(lái)的新挑戰(zhàn)相適應(yīng)，在分業(yè)監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上就必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)，對(duì)監(jiān)管進(jìn)行分工合作、增強(qiáng)協(xié)調(diào)，有效實(shí)施全面完善的監(jiān)管模式。具體實(shí)施上將信息主管、金融監(jiān)管、財(cái)稅、司法、地方金融管理等相關(guān)部門(mén)建立起來(lái)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管協(xié)助系統(tǒng)和防范系統(tǒng)。

（三）技術(shù)監(jiān)管

隨著新技術(shù)不斷應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融中，更多監(jiān)管對(duì)象和數(shù)據(jù)不確定性也隨之增強(qiáng)。以原有的監(jiān)管以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主的方式已經(jīng)無(wú)法達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要，因此就需要設(shè)立各種用于監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化系統(tǒng)，實(shí)施監(jiān)管計(jì)劃。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的政策建議

（一）關(guān)于征信體系方面的政策建議

以我國(guó)目前的實(shí)際情況看，關(guān)于建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，當(dāng)以完善其相關(guān)的法律法規(guī)為主，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息主體權(quán)益進(jìn)行保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，以信息安全監(jiān)管為核心，增強(qiáng)其失信的懲戒手段，從而保證我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全。

（二）關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的政策建議

篇（8）

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)前我國(guó)從事互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是由金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新及電商化創(chuàng)新。非金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)貸平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)等。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。

（一）國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展現(xiàn)狀

第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務(wù)的發(fā)展而興起的，2013年我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會(huì)有儲(chǔ)存、理財(cái)?shù)裙δ?，如余額寶。國(guó)內(nèi)第三方支付企業(yè)主要分為五類(lèi)：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭類(lèi)，如支付寶、財(cái)付通，背后依托的網(wǎng)站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)商，如拉卡拉、匯付天下、快錢(qián)等。三是銀聯(lián)和銀行類(lèi)，如銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)等。四是地方國(guó)資類(lèi)，如首信易付、數(shù)字王府井、通聯(lián)支付等。五是電信營(yíng)運(yùn)商類(lèi)，三大運(yùn)營(yíng)商均已成立了電子支付企業(yè)，為中國(guó)電信天翼電子商務(wù)公司，中移動(dòng)電子商務(wù)有限公司和聯(lián)通沃易付網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。

P2P網(wǎng)貸模式。宜信是我國(guó)首家以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在我國(guó)以P2P 模式運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已有2000多家，融資規(guī)模超過(guò)百億。由P2P的概念在我國(guó)衍生出了很多模式，主要有以下四類(lèi)：一是交易模式，如手機(jī)貸。此類(lèi)平臺(tái)作為中介，不吸儲(chǔ)不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。多為“1對(duì)多”的交易模式，即一筆借款需求由多個(gè)投資人投資。二是債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑸椤岸鄬?duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務(wù)平臺(tái)，此類(lèi)平臺(tái)具有大集團(tuán)的背景，是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，線下成立的小額貸款公司對(duì)其平臺(tái)客戶進(jìn)行服務(wù)。

眾籌融資模式。眾籌融資是指創(chuàng)意人向外界籌措資金或幫助，然后將創(chuàng)意的開(kāi)發(fā)過(guò)程和結(jié)果提供給投資人，投資人通過(guò)創(chuàng)意的盈利來(lái)獲得相應(yīng)的報(bào)酬。2011年，我國(guó)的眾籌融資模式開(kāi)始出現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)有一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)不下十家，如點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)、人人投等。其中點(diǎn)名時(shí)間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺(tái)，也是國(guó)內(nèi)最大發(fā)展最成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

除以上幾種模式外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括電子貨幣模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式等。互聯(lián)網(wǎng)金融正在我國(guó)不斷地發(fā)展和擴(kuò)展。

（二）國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要問(wèn)題

首先，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。目前我國(guó)的法律法規(guī)還沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)門(mén)做出規(guī)定，之前的銀行法、證券法和保險(xiǎn)法等都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏與之相應(yīng)的法律法規(guī)。

其次，監(jiān)管體系不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)尚處于發(fā)展初期，其作為金融市場(chǎng)上一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系還無(wú)法對(duì)它進(jìn)行全面有效的監(jiān)管。

最后，風(fēng)險(xiǎn)大。風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律還有待完善，違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款潛逃等風(fēng)險(xiǎn)。例如，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都發(fā)生過(guò)騙貸事件。二是互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融將不能正常運(yùn)作，危及客戶的資金安全和個(gè)人信息安全。

三、未來(lái)促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展的對(duì)策建議

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)

我國(guó)應(yīng)盡快開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，從法律法規(guī)層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)形式、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行規(guī)定。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專(zhuān)門(mén)的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出標(biāo)準(zhǔn)、交易行為準(zhǔn)則和市場(chǎng)操作規(guī)范等問(wèn)題。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制訂相應(yīng)的配套規(guī)章制度和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）健全監(jiān)管體系

建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)根據(jù)各自的職責(zé)，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能部門(mén)，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是建立專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專(zhuān)職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。由于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是一種必要手段，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

（三） 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

篇（9）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放 平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，對(duì)原有的金融模式產(chǎn)生根本影響及衍生出來(lái)的創(chuàng)新金融服務(wù)方式，具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式通稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。從狹義的金融角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融則應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。廣義上來(lái)說(shuō)，理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但不限于網(wǎng)上銀行、第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、在線理財(cái)、在線金融產(chǎn)品銷(xiāo)售、金融中介、金融電子商務(wù)等發(fā)展模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于當(dāng)前中國(guó)金融管制嚴(yán)格、利率雙軌制沒(méi)有徹底改變、傳統(tǒng)金融體系呈現(xiàn)高度壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)不充分，傳統(tǒng)金融機(jī)制難以滿足小微企業(yè)和居民金融需求，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)效率低下的背景中。而互聯(lián)網(wǎng)金融很好地填補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的這一空白，其在推動(dòng)金融創(chuàng)新和改革方面產(chǎn)生了重要影響、在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和提升金融的普惠功能方面發(fā)揮了積極的作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

第一，大數(shù)據(jù)廣泛運(yùn)用于完善金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)控方面有的放矢。

第二，目標(biāo)客戶定位于“長(zhǎng)尾”客戶。與傳統(tǒng)的金融服務(wù)偏好于“二八定律”中20%的客戶不同，互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)取的更多的是80%的“長(zhǎng)尾”小微客戶。這些小微客戶的金融需求既小額又個(gè)性化，在傳統(tǒng)金融體系中往往得不到滿足，而互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微客戶方面有著先天的優(yōu)勢(shì)，其可以高效率地解決用戶的個(gè)性化需求。借用馬云的一句經(jīng)典名言就是“銀行辦不好的事，我們替他辦好，阿里小貸只管千萬(wàn)小微企業(yè)，與銀行的”高富帥“客戶不沖突。

第三，提供方便、高效、便捷的金融服務(wù)。以阿里金融為例，客戶只需開(kāi)通一個(gè)支付寶賬戶，綁定一張銀行卡，就可以享受大部分的金融服務(wù)，省去了復(fù)雜的審批驗(yàn)證程序，也不需要到銀行的網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等候，收費(fèi)也大幅度降低。如阿里金融旗下的阿里小貸，只要是阿里巴巴誠(chéng)信通會(huì)員和淘寶賣(mài)家，無(wú)需擔(dān)保，從申請(qǐng)貸款到貸前調(diào)查、審核、發(fā)放和還款采用全流程網(wǎng)絡(luò)化、無(wú)紙化操作，整個(gè)過(guò)程最短只要3分鐘;支付寶快捷支付業(yè)務(wù)使生活消費(fèi)和企業(yè)信貸等支付行為更加方便快捷，用戶使用該業(yè)務(wù)不需事先開(kāi)通網(wǎng)銀，只要輸入卡號(hào)和手機(jī)動(dòng)態(tài)口令等信息就能完成付款，用戶的體驗(yàn)性大大增強(qiáng)。

第四，大大降低了金融服務(wù)成本。據(jù)阿里金融的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，阿里金融累計(jì)借貸的小微企業(yè)數(shù)超過(guò)20萬(wàn)戶，這些企業(yè)全年平均占用資金時(shí)長(zhǎng)為123 天，實(shí)際付出的年化利率成本為67%。以日息為萬(wàn)分之五的訂單貸款產(chǎn)品為例，2012 年所有客戶平均全年使用訂單貸款30 次，平均每次使用4 天，以此計(jì)算客戶全年的實(shí)際融資利率成本僅為6%，僅相當(dāng)于一年期貸款基準(zhǔn)利率。而且阿里金融依據(jù)其大數(shù)據(jù)和信息流的優(yōu)勢(shì)，對(duì)貸款客戶的審批完全可以在網(wǎng)上完成，大大節(jié)省了貸前調(diào)查和部分銀行層層審批帶來(lái)的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本，同時(shí)也規(guī)避了金融機(jī)構(gòu)和客戶信息不對(duì)稱可能帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本，客戶甚至無(wú)需與客戶經(jīng)理見(jiàn)面就能申請(qǐng)到貸款。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

1金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度快。

互聯(lián)網(wǎng)金融具備高科技的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所具有的快速遠(yuǎn)程處理功能，為便捷快速的金融服務(wù)提供了強(qiáng)大的IT技術(shù)支持，反過(guò)來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)金融的高科技也可能會(huì)加快支付、清算及金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度，加大金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散面積和補(bǔ)救的成本。

2金融交易的“虛擬化”，造成監(jiān)管信息的不對(duì)稱。

互聯(lián)網(wǎng)金融的整個(gè)交易過(guò)程幾乎全部在網(wǎng)上完成，使金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，交易過(guò)程更加不透明，導(dǎo)致監(jiān)管方難以準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況，監(jiān)管信息的不對(duì)稱，加大了監(jiān)管的難度，使風(fēng)險(xiǎn)集中，速度加快，風(fēng)險(xiǎn)形式更加多樣化。

3金融風(fēng)險(xiǎn)交叉“傳染”的可能性增加

在一國(guó)國(guó)內(nèi)，原先可以通過(guò)分業(yè)、設(shè)置市場(chǎng)屏障或特許等方式，將風(fēng)險(xiǎn)隔離在一個(gè)個(gè)相對(duì)獨(dú)立的領(lǐng)域中，分而化之。但現(xiàn)在這種“物理”隔離的有效性正在大大減弱。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，各國(guó)金融業(yè)務(wù)和客戶的相互滲入和交叉，使國(guó)與國(guó)之間的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性正在日益加強(qiáng)。

4引發(fā)金融危機(jī)的破壞性有放大效應(yīng)

當(dāng)金融交易越來(lái)越多地通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行時(shí)，這些全天24小時(shí)連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的交易系統(tǒng)，在給投資人提供便利的同時(shí)，也更容易造成全球范圍內(nèi)影響更大、更廣、更深的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，加大了金融危機(jī)爆發(fā)的突然性。而危機(jī)一旦形成，就會(huì)迅速波及到其他行業(yè)和國(guó)家。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)屬性

1法律風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違反法律或交易主體在交易過(guò)程中未遵守相關(guān)權(quán)利義務(wù)引起，或者是由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒(méi)有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險(xiǎn)法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個(gè)人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過(guò)程中簽訂的經(jīng)濟(jì)合同就會(huì)面臨在有關(guān)權(quán)利與義務(wù)等方面的相當(dāng)大的法律風(fēng)險(xiǎn)，容易陷入不應(yīng)有的糾紛之中，使交易者面臨關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不確定性，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易費(fèi)用，甚至影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)是由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計(jì)算機(jī)病毒等因素引起的，這會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。其表現(xiàn)在三個(gè)方面：加密技術(shù)和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差和病毒容易擴(kuò)散。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)是由于在選擇技術(shù)解決方案時(shí)存在操作失誤或設(shè)計(jì)缺陷。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新跟不上時(shí)代的發(fā)展或選擇的技術(shù)方案已經(jīng)被淘汰，則會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)過(guò)時(shí)、技術(shù)相對(duì)落后的狀況，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或客戶錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)。技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)受技術(shù)所限或?yàn)榱私档瓦\(yùn)營(yíng)成本而以外部技術(shù)支持解決內(nèi)部的管理難題或技術(shù)問(wèn)題，在此過(guò)程中，可能由外部支持自身的原因而無(wú)法滿足要求或中止提供服務(wù)，導(dǎo)致造成技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。還有的一方面是在互聯(lián)網(wǎng)金融方面我國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的設(shè)備較缺乏，需要從國(guó)外進(jìn)口，這對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融安全造成了技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。

3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)控制度不健全可能引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括：操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。操作風(fēng)險(xiǎn)是由交易主體操作失誤或有互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)造成的。從交易主體操作失誤方面來(lái)看，可能是由于交易主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求不太了解而造成的支付結(jié)算終端、資金流動(dòng)性不足等操作性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)是由信息不對(duì)稱而使得客戶面臨道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者是使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)成為檸檬市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)的虛擬性增加了交易者信用評(píng)價(jià)和身份的等信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致其在選擇過(guò)程中處于不利地位。還有可能使價(jià)格低但服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)被客戶接受，而高質(zhì)量的機(jī)構(gòu)被擠出市場(chǎng)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能與客戶建立良好的關(guān)系，從而導(dǎo)致其無(wú)法有序開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易發(fā)生故障或系統(tǒng)容易被破壞，所以勢(shì)必會(huì)引起不能滿足客戶預(yù)期需求，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，出現(xiàn)資金鏈斷裂和客戶流失等問(wèn)題。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展大大加快了金融創(chuàng)新的步伐，相比較互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)金融的法律環(huán)境則略顯滯后和僵硬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的六大發(fā)展模式在國(guó)內(nèi)的發(fā)展進(jìn)程不一，相應(yīng)的監(jiān)管立法也相對(duì)滯后?，F(xiàn)行的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也太實(shí)用性較強(qiáng)的法律多數(shù)屬于國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)以及央行、銀監(jiān)局等部門(mén)制定的部門(mén)規(guī)章，此外還有一些中央規(guī)范性文件及地方出臺(tái)的地方政策性文件?？傮w來(lái)說(shuō)，上述法律法規(guī)位階較低、效力有限。部分法律僵硬滯后，仍然延續(xù)著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的金融監(jiān)管做法，不適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。

2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體混亂?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及多個(gè)監(jiān)管部門(mén)，目前監(jiān)管分工的趨勢(shì)是：人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)第三方證券基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體眾多、政出多門(mén)，對(duì)于跨市場(chǎng)的交易活動(dòng)，以誰(shuí)為監(jiān)管主體尚不明確，這樣的監(jiān)管制度安排導(dǎo)致監(jiān)管效率低下，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)幾乎處于監(jiān)管的真空地帶，一些跨界經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和跨界混搭產(chǎn)品存在明顯脫離監(jiān)管的現(xiàn)象。

3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管取證難。互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬性使得對(duì)交易雙方的身份認(rèn)證和違約責(zé)任追究都存在很大的困難。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易數(shù)據(jù)以電子證據(jù)的形式被記錄和保存，電子證據(jù)的收集、保全、審查、出示等對(duì)傳統(tǒng)取證制度提出了挑戰(zhàn)，電子證據(jù)還很容易被偽造、篡改，其脆弱性使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管遠(yuǎn)比懲治其他違法犯罪行為困難。此外，我國(guó)目前尚未建立跨市場(chǎng)的監(jiān)管制度，貨幣市場(chǎng)與證券市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)所造成的分業(yè)監(jiān)管局面往往導(dǎo)致取證效率低下，虛擬貨幣的金融監(jiān)管更加困難。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控措施

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)法制體系建設(shè)。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理提供法律依據(jù)。主要包括以下三個(gè)方面：第一，通過(guò)立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)發(fā)展模式的法律定位及監(jiān)管主體;第二，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方從業(yè)資格，劃定合法業(yè)務(wù)范圍，明確服務(wù)提供方對(duì)公眾的義務(wù)和責(zé)任，制定互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員職業(yè)行為準(zhǔn)則;第三，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保障法規(guī)，通過(guò)法律手段保護(hù)公眾信息不被非法泄露、公民的資金安全不受侵害，明確互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方對(duì)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)的連帶擔(dān)保責(zé)任。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。目前監(jiān)管分工的方向主要是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，第三方支付機(jī)構(gòu)由人民銀行監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由銀監(jiān)局監(jiān)管，眾籌由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主體與業(yè)務(wù)類(lèi)型復(fù)雜多變，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)，需協(xié)調(diào)混業(yè)和分業(yè)監(jiān)管模式，實(shí)行綜合監(jiān)管。因此，國(guó)家要建立統(tǒng)一監(jiān)管和分層分類(lèi)型監(jiān)管機(jī)制，具體包括以下三個(gè)方面：一是要明確各個(gè)部門(mén)的監(jiān)管責(zé)任和監(jiān)管范圍，統(tǒng)一由主要的監(jiān)管部門(mén)來(lái)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融主體的分層和分級(jí)管理規(guī)劃，明確每層對(duì)象的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管政策，并逐步拓展跨層級(jí)跨部門(mén)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制;二是要針對(duì)其層出不窮的業(yè)務(wù)模式和政策規(guī)避手段，加大技術(shù)監(jiān)控手段的投入，動(dòng)態(tài)地捕捉行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向，尤其是經(jīng)常涌現(xiàn)的資金安全、期限錯(cuò)配等問(wèn)題，細(xì)化監(jiān)管環(huán)節(jié)，加大監(jiān)管力度，并最終建立靈活的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，由互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所形成的虛擬金融服務(wù)市場(chǎng)是一個(gè)信息高度不對(duì)稱的市場(chǎng)，應(yīng)制定監(jiān)管規(guī)則，細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原則，設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融行為的指引性規(guī)范和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，界定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，推行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)牌照及資質(zhì)認(rèn)定制度，設(shè)立規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，甚至可以采用負(fù)面清單模型對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行明確警示，以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。

（四）應(yīng)堅(jiān)持自律監(jiān)管和他律監(jiān)管相結(jié)合。成立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行行業(yè)自律。先由社會(huì)組織提升行業(yè)自律，建立具有一定規(guī)范性的行業(yè)公約或者規(guī)約或標(biāo)準(zhǔn)等，并盡快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行梳理和規(guī)范，對(duì)存在較多風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重漏洞的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行限制，同時(shí)建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制度規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須實(shí)行政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，在防范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。

（五）完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)公眾互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)配套征信系統(tǒng)缺失，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。因此應(yīng)盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)產(chǎn)生的信用信息納入人民銀行征信系統(tǒng)范圍，對(duì)P2P融資平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)的相關(guān)參與人和利益相關(guān)方的交易數(shù)據(jù)建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)放征信系統(tǒng)接口，為互聯(lián)網(wǎng)金融主體提供征信支持。加強(qiáng)對(duì)于公眾的互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資的防范意識(shí)宣傳，拓展互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)教育渠道，增強(qiáng)公眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管探索

（一）從實(shí)體規(guī)范更多地轉(zhuǎn)向程序規(guī)范

傳統(tǒng)金融監(jiān)管措施更多地以實(shí)體規(guī)范為主，限定交易額度（比如發(fā)售理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品必須5萬(wàn)元起步），限定交易對(duì)象（牌照管理），限定金融服務(wù)種類(lèi)內(nèi)容等，但是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是跨界組合，嚴(yán)格的實(shí)體規(guī)范被技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的模式轉(zhuǎn)變虛化為灰色地帶。在實(shí)體規(guī)范的功能被弱化的情況下，程序規(guī)范更需要加強(qiáng)，程序性規(guī)范和流程性規(guī)范是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范迅速可以加強(qiáng)的工作。

（二）按照不同發(fā)展模式進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是跨界資源的多元融合，有多種發(fā)展模式，不同模式的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也不盡相同，所以無(wú)法建立統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管模式。因此，應(yīng)當(dāng)在目前“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管體制下，按照不同模式、不同產(chǎn)品分別由一行三會(huì)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，區(qū)別對(duì)待。

（三）分類(lèi)監(jiān)管的基礎(chǔ)上加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的跡象，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提升自身客戶黏性，不斷深化綜合化經(jīng)營(yíng)，以期為客戶提供多元化綜合金融服務(wù)，導(dǎo)致各種業(yè)態(tài)的邊界逐漸模糊，這容易導(dǎo)致監(jiān)管部門(mén)之間存在監(jiān)管真空或監(jiān)管交叉、重復(fù)，而混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管已漸成國(guó)際金融業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，因此，在立法層面和監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)安排上強(qiáng)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與溝通顯得尤為重要。

（四）從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向到功能監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)中一個(gè)機(jī)構(gòu)往往同時(shí)做很多跨界的一些產(chǎn)品，比如阿里作了支付寶，又在支付寶的基礎(chǔ)上衍生出余額寶。產(chǎn)品方面，也有許多跨界混搭產(chǎn)品，如京東白條等，目前還無(wú)法進(jìn)行清晰的界定和歸屬，綜合經(jīng)營(yíng)形成了跨界業(yè)務(wù)，因此僅僅只是由某一家機(jī)構(gòu)監(jiān)管，那就無(wú)法進(jìn)行協(xié)調(diào)整合，所以要逐漸強(qiáng)調(diào)功能監(jiān)管，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)化到功能監(jiān)管、行為監(jiān)管。

（五）轉(zhuǎn)變監(jiān)管思維――開(kāi)啟大數(shù)據(jù)監(jiān)管時(shí)代

隨著大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的來(lái)臨，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用正在重構(gòu)傳統(tǒng)的金融體系和商業(yè)模式。監(jiān)管部門(mén)也必須隨之轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路。過(guò)去的監(jiān)管方式必須轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)模式的高效主動(dòng)監(jiān)管方式，將“大數(shù)據(jù)”分析挖掘應(yīng)用到金融監(jiān)管中。大數(shù)據(jù)監(jiān)管基于金融業(yè)的海量交易數(shù)據(jù)，根據(jù)監(jiān)管對(duì)象主要特征，篩選出若干風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)指標(biāo)，并在海量數(shù)據(jù)平臺(tái)上無(wú)時(shí)無(wú)刻進(jìn)行抓取。對(duì)交易者的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行實(shí)時(shí)分析、追蹤和預(yù)判，從而達(dá)到對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的前置風(fēng)控。“大數(shù)據(jù)”在監(jiān)管中的應(yīng)用將提高監(jiān)管部門(mén)分析和預(yù)測(cè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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篇（10）

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則 實(shí)踐舉措 問(wèn)題

一、 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的問(wèn)題

（一）缺乏有效的法律監(jiān)管機(jī)制

雖然當(dāng)今我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，但其立法、監(jiān)管層面卻相對(duì)滯后，使得制度與市場(chǎng)脫節(jié)，無(wú)法有效的監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系中，并未設(shè)有互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律監(jiān)管機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融得不到法律的支撐，進(jìn)而使得互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法得到有效的監(jiān)管。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，需要保障投資者的個(gè)人權(quán)益，并且還要建立相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)安全體系、信息保護(hù)體系等；另一方面，一部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條款都帶有宣示性，這些條款中沒(méi)有明確對(duì)違規(guī)人員的懲罰機(jī)制。導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作流于表面，無(wú)法發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與控制。

（二）缺乏相應(yīng)的誠(chéng)信制度

現(xiàn)如今，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系中還沒(méi)有正式歸納到征信系統(tǒng)中，例如一些小額貸、P2P信貸平臺(tái)還在征信體制之外，并未實(shí)現(xiàn)征信系統(tǒng)使用與信息共享。導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法確認(rèn)借貸人的信用情況，進(jìn)而造成壞賬現(xiàn)象發(fā)生，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患。同時(shí)，很多自發(fā)性組織或市場(chǎng)化金融共享平臺(tái)，他們的信用程度無(wú)法推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融自身因素

互聯(lián)網(wǎng)存在開(kāi)放性與隱匿性特點(diǎn)，很多不法分子能夠隱匿身份在互聯(lián)網(wǎng)金融中獲取利益。這也導(dǎo)致現(xiàn)如今我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)大量的犯罪行為。其主要表現(xiàn)在：第一，非法集資行為，很多非法人員通過(guò)網(wǎng)上金融項(xiàng)目吸取社會(huì)資金，如P2P何眾籌模式等。由于缺乏有效監(jiān)管，這就會(huì)給投資者帶來(lái)巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性。第二，由于互聯(lián)網(wǎng)金融中信息過(guò)于繁雜、龐大，很容易成為非法分子洗錢(qián)工具。由于當(dāng)今虛擬貨幣形式朝向多元化方向發(fā)展，使得其中成分或類(lèi)型極為復(fù)雜，不法人員將非法獲得的資產(chǎn)投入到互聯(lián)網(wǎng)金融中，之后再“合法”取出，進(jìn)而達(dá)到洗錢(qián)目的。第三，支付層面的風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行支付、清算資金的過(guò)程中，會(huì)造成一定比例的資金沉淀。如果這些沉淀資金被金融企業(yè)挪用、開(kāi)發(fā)，會(huì)造成大量的支付風(fēng)險(xiǎn)。第四，資金風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)自身就存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)安全管理中存在諸多漏洞，很多黑客攻擊、病毒破壞、W絡(luò)詐騙等現(xiàn)象頻發(fā)，給投資者帶來(lái)巨大資金損失。

二、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制發(fā)展的重要渠道

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督立法工作

首先要對(duì)融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范、保障投資者個(gè)人利益等方面進(jìn)行監(jiān)管。通過(guò)法律對(duì)P2P提出了明確規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)，例如及時(shí)披露信貸條款、禁止不公平交易、采取相應(yīng)的洗錢(qián)措施。通過(guò)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督立法工作，能夠讓互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)做到有法可依。降低互聯(lián)網(wǎng)金融中的安全隱患，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更加科學(xué)化、規(guī)范化、合理化、法制化，并且能夠優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境，保障投資者的個(gè)人利益。同時(shí)，要完善相應(yīng)的懲罰制度，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪問(wèn)題，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

（二）構(gòu)建完善的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

從國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)分析，很多發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立了較為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的兩級(jí)多頭監(jiān)管機(jī)制。通過(guò)借鑒國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取其精華去其糟粕，能夠讓我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加完善，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)資金動(dòng)態(tài)監(jiān)控，進(jìn)而保障消費(fèi)者合法利益。通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督措施，能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融教育活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，避免網(wǎng)絡(luò)犯罪現(xiàn)象發(fā)生，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序，進(jìn)而保障整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融體系能夠良性運(yùn)轉(zhuǎn)，為投資者創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。

（三）提高投資者的安全意識(shí)

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作不能只依靠國(guó)家、政府來(lái)完成，想要保障監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效性，必須要發(fā)揮社會(huì)群眾的作用，讓金融企業(yè)與個(gè)人投資者參與到監(jiān)管工作中，加強(qiáng)投資者的自律、自治行為。通過(guò)個(gè)人投資者努力，加強(qiáng)與企業(yè)之間的聯(lián)系，進(jìn)而確定相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，形成行業(yè)規(guī)范制度。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融模式，對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要作用。但作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)投資者與受益者，必須要提高自身的法律意識(shí)與安全意識(shí)。提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中存在的問(wèn)題，并采用行之有效的措施保障金融交易能夠順利進(jìn)行。想要切實(shí)提高企業(yè)、個(gè)人投資者的安全意識(shí)，需要有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)宣傳工作，發(fā)揮引導(dǎo)作用，讓廣大投資者認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，并找出規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，進(jìn)而構(gòu)建一個(gè)既安全、又高效的金融安全平臺(tái)，營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境，保障我國(guó)金融領(lǐng)域能夠長(zhǎng)足發(fā)展。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)也呈現(xiàn)出線上、線下雙向模式發(fā)展。但在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制還存在諸多漏洞，為了保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展，有關(guān)部門(mén)必須要完善監(jiān)管法律、建立有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、提高投資者安全意識(shí)，進(jìn)而降低互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，為投資者營(yíng)造良好的投資環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：