序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征分析

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有集中性

在我國(guó)，企業(yè)的直接融資渠道一直不很通暢，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，仍以間接融資為主，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。由于目前銀行以國(guó)有制為主，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)及損失最終主要由國(guó)家承擔(dān)。歷史上每一次較大規(guī)模核銷呆賬貸款就是有力的證明。

2.具有全方位、全時(shí)段、全過(guò)程的特性

經(jīng)I風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的各種經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，同客戶打交道有信用風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上運(yùn)作有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，即使不同客戶打交道、不同資金打交道，只做內(nèi)務(wù)工作，還有操作風(fēng)險(xiǎn)，用人還有道德風(fēng)險(xiǎn).所以，銀行的風(fēng)險(xiǎn)是全方位的、全時(shí)段、全過(guò)程的，不可能將風(fēng)險(xiǎn)拒之門外。銀行所能做的只是將風(fēng)險(xiǎn)管理起來(lái)，去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、去判斷風(fēng)險(xiǎn)、去分散風(fēng)險(xiǎn)、為風(fēng)險(xiǎn)背后的利潤(rùn)提供相應(yīng)的保障。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源多來(lái)自人為因素，人的行為得不到有效地控制，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的難確定性，包括從銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者、員工到銀行外部的客戶、市場(chǎng)的消費(fèi)者，他們的行為都或多或少地影響銀行經(jīng)營(yíng)的方向，給銀行帶來(lái)多變的風(fēng)險(xiǎn)。迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，銀行本身的經(jīng)營(yíng)也在不斷地創(chuàng)新，多范圍的改革與創(chuàng)新自然引起多角度、多變換的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有難控制、危害大的特點(diǎn)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的許多風(fēng)險(xiǎn)因素事先往往不易把握，會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)造成嚴(yán)重的危害，令銀行措手不及。對(duì)于銀行來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)本身就有較好的潛伏基礎(chǔ)，它可以通過(guò)各種途徑將其本身進(jìn)行偽裝，讓監(jiān)管者很難對(duì)其進(jìn)行充分的估計(jì)和控制，但一旦風(fēng)險(xiǎn)累積到可控范圍之外的時(shí)候，它的危害性就顯露無(wú)疑，造成很大的損失，并伴有一定的連鎖反應(yīng)。

5.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有社會(huì)性

我國(guó)在近幾年的新舊體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中，人們的金融意識(shí)有了明顯提高，但金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)同西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還比較淡漠。絕大多數(shù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還亟待提高。一旦商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是支付能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，肯定會(huì)引起群眾不滿，從而影響社會(huì)安定。

二、西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理新特點(diǎn)

西方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，即資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段、資產(chǎn)負(fù)債管理階段和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理階段。隨著本二十世紀(jì)七十年代以來(lái)全球范圍內(nèi)金融自由化的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融管制放松、國(guó)際金融資本流動(dòng)性提高，非銀行金融機(jī)構(gòu)迅速崛起，國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行兼并浪潮興起。同時(shí)，金融創(chuàng)新工具不斷涌現(xiàn)，使國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。這時(shí)，銀行業(yè)日益走向業(yè)務(wù)綜合化、全能化、國(guó)際化，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有增無(wú)減，并且在風(fēng)險(xiǎn)上也面臨著一系列的新特點(diǎn)：1風(fēng)險(xiǎn)類型日趨多樣化。從業(yè)務(wù)類型上看，不僅有資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且還有負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有包括衍生金融產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)在內(nèi)的其它業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)上分析，有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更趨復(fù)雜。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中包含著利率、匯率及有價(jià)證券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)與高技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起，操作風(fēng)險(xiǎn)可能是因?yàn)殡娔X操作過(guò)程中信息失真而產(chǎn)生。3.銀行業(yè)相互之間債權(quán)債務(wù)的關(guān)聯(lián)度加大，相互之間的影響增強(qiáng)，銀行業(yè)受難以避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響增大。4.監(jiān)管較薄弱的衍生金融產(chǎn)品的交易發(fā)展較快，衍生金融產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)成為影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的較為重要的內(nèi)容之一。英國(guó)巴林銀行的倒閉便是較好的例證。與西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)面臨的新特征相適應(yīng)，西方銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理上也表現(xiàn)出較為明顯的新特征：首先，風(fēng)險(xiǎn)管理理論得到了深入發(fā)展。這首先是得益于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的深化，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及風(fēng)險(xiǎn)成因等多方面認(rèn)識(shí)的深化，出現(xiàn)了不對(duì)稱信息理論、監(jiān)管的“道德風(fēng)險(xiǎn)”理論等對(duì)實(shí)踐有很強(qiáng)指導(dǎo)意義的新理論。其次，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管由原來(lái)的僅注重表內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展到表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的并重。再次，外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度有機(jī)結(jié)合。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)和銀行風(fēng)險(xiǎn)，西方各國(guó)政府都制定了規(guī)范金融市場(chǎng)行為的各種措施，包括金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、銀行資產(chǎn)狀況檢查及業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管等。商業(yè)銀行在積極配合政府監(jiān)管的同時(shí)，還從自身利益出發(fā)，紛紛建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施。最后，銀行業(yè)的監(jiān)管走向國(guó)際統(tǒng)一協(xié)調(diào)行動(dòng)的軌道。巴塞爾委員會(huì)的成立和運(yùn)作、巴塞爾協(xié)議的簽訂和執(zhí)行就是一個(gè)最好的例證。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題分析

1.資本充足率水平不高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大

由于國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較差，不良資產(chǎn)的規(guī)模比官方公布的數(shù)字要大得多，因此按實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的資本充足率實(shí)際上大多低于巴塞爾協(xié)議8%的最低水平，同時(shí)由于資本充足率水平較低且資本補(bǔ)充渠道較窄，能夠?yàn)榉种C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口配置的資本相當(dāng)有限，不可能為高規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)敞口提供足夠的資本支撐，這種情況下必然導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)風(fēng)向敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補(bǔ)充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口上做文章。而我國(guó)目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評(píng)級(jí)，在標(biāo)準(zhǔn)法下其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%或者150%，且國(guó)內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評(píng)級(jí)的客觀條件，不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，在呆賬準(zhǔn)備金提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應(yīng)幾乎意味著商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理文化落后，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)

雖然我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)初步形成，但風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有作為風(fēng)險(xiǎn)文化植根于所有員工的心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒(méi)有樹(shù)立，沒(méi)有形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，系統(tǒng)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略還有待于加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于后臺(tái)管理，沒(méi)有將其作為信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額控制、貸款定價(jià)、資本資源配置的有力工具。同時(shí)，部分人員將風(fēng)險(xiǎn)片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風(fēng)險(xiǎn)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單地理解為控制，部分業(yè)務(wù)人員將風(fēng)險(xiǎn)管理看作是業(yè)務(wù)拓展絆腳石，注重信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和計(jì)量，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等僅有一定的理性認(rèn)識(shí)，還談不上統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)管理。

3.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。我國(guó)城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國(guó)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒(méi)有明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主題，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主題明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提的。我國(guó)城市商業(yè)銀行中這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的后果就導(dǎo)致了國(guó)家宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視，而圍觀金融主題的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏緊迫感和積極性。

5.內(nèi)控體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善？

據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒(méi)有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒(méi)有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無(wú)論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門或資金管理部門，都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、權(quán)威性的、能都有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新中防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.完善法律監(jiān)管實(shí)施方式

對(duì)銀行業(yè)金融創(chuàng)新設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個(gè)過(guò)程都有與之相適應(yīng)的法律來(lái)規(guī)范。同時(shí)建立關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和交易咨詢的有效機(jī)制，使各金融機(jī)構(gòu)都有防范金融風(fēng)險(xiǎn)的舉措，確保投資的安全性。穩(wěn)定、連續(xù)、透明的監(jiān)管法規(guī)，會(huì)使被監(jiān)管主體產(chǎn)生清晰，長(zhǎng)期的創(chuàng)新預(yù)期，否則會(huì)抑制其創(chuàng)新沖動(dòng)，增大其創(chuàng)新成本。

2.提高監(jiān)管水平和效率

要進(jìn)一步加強(qiáng)基層監(jiān)管部門與商業(yè)銀行之間的信息溝通，及時(shí)掌握市場(chǎng)信息和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新變化的敏感度，充分評(píng)估市場(chǎng)需求對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的接受程度，建立商業(yè)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的“游戲規(guī)則”，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的穩(wěn)健發(fā)展提供政策支持和制度保障。增強(qiáng)監(jiān)管工作的主動(dòng)性，建立預(yù)警機(jī)制，防止出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)；加強(qiáng)協(xié)調(diào)和引導(dǎo)，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)和約束，幫助商業(yè)銀行建立自律性管理制度，培育適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，做到競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定，效率統(tǒng)籌兼顧。

3.確立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

銀行在創(chuàng)新過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化的趨勢(shì)。商業(yè)銀行面對(duì)金融環(huán)境變化、風(fēng)險(xiǎn)增大的現(xiàn)實(shí)，要想取得良好的經(jīng)營(yíng)效益，必須確立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)與觀念。銀行的業(yè)務(wù)部門應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和規(guī)避視為本身的基本職責(zé)，作為每天工作中不可缺少的一部分，在日常的監(jiān)控中及時(shí)發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)授信制度，與法律事務(wù)部門協(xié)調(diào)配合，對(duì)業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)做到事前規(guī)避，事中化解，事后補(bǔ)救。同時(shí)，應(yīng)提高銀行各部門業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的透明度，加強(qiáng)部門間的相互制約和監(jiān)督。

4.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行要聯(lián)動(dòng)其他金融部門，統(tǒng)一制定有效的、切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并結(jié)合自身的特點(diǎn)，在實(shí)踐的基

篇（2）

二、互聯(lián)網(wǎng)金融逐步影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展

1.沖擊了商業(yè)銀行的收入來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的對(duì)象廣泛，特別是深受廣大草根階層的歡迎和支持，為那些未受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的中小微企業(yè)提供了資金的便利，具有強(qiáng)大的生命力和競(jìng)爭(zhēng)力，形成就巨大的沖擊力，加劇了個(gè)人借貸、小微信貸與銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。一方面，隨著第三方支付內(nèi)容的逐步完善，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入將受到很大影響。另一方面，還將會(huì)較大地影響商業(yè)銀行的利差收入。

2.沖擊了商業(yè)銀行的融資領(lǐng)域。對(duì)于信息不透明、管理不夠規(guī)范、數(shù)量眾多的“草根”企業(yè)，獲得銀行產(chǎn)品、服務(wù)的可能性低，獲得信貸資金的難度較大。在這大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的時(shí)代，大量草根企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)借貸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)借“網(wǎng)”而生，發(fā)展十分迅速，由最初的幾家發(fā)展到了上千家，數(shù)量仍在快速上升。它的發(fā)展?jié)M足了草根民眾的金融需求，幫助小額投資者走出困境從銀行取得資金，小額資金擁有者較強(qiáng)的投資理財(cái)欲望得到滿足，推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

3.沖擊了商業(yè)銀行支付結(jié)算領(lǐng)域。商業(yè)銀行的壟斷地位在以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算系統(tǒng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)擴(kuò)張侵蝕下正逐步受到威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)直接沖擊商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，以無(wú)線通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)貨幣價(jià)值結(jié)算的互聯(lián)網(wǎng)在線支付規(guī)模呈爆炸性增長(zhǎng)，正顛覆商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)的支付中介地位。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)順勢(shì)再出發(fā)

1.實(shí)行理念創(chuàng)新，努力提升中間業(yè)務(wù)水平。商業(yè)銀行應(yīng)該盡快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，努力提升中間業(yè)務(wù)水平，促使由“單一”到“豐富”，實(shí)現(xiàn)“以產(chǎn)品為中心”到“以客戶為中心”的改變。要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼作用，促使商業(yè)銀行進(jìn)行深刻變革。為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，要加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)，改變高度依賴?yán)钍杖氲慕?jīng)營(yíng)模式，實(shí)行多元化的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造多元協(xié)調(diào)的收入增長(zhǎng)模式。

2.以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的整合為契機(jī)，全面升級(jí)業(yè)務(wù)流程。從戰(zhàn)略上，商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變認(rèn)識(shí)，不斷提升網(wǎng)銀的地位，深挖擴(kuò)展網(wǎng)銀功能，全面升級(jí)業(yè)務(wù)流程。商業(yè)銀行自身具有龐大的客戶群優(yōu)勢(shì)，可以為客戶提供資金流、物流、信息流的整合服務(wù)，成為各類電商進(jìn)行網(wǎng)上交易的支付平臺(tái)。另外，商業(yè)銀行要走綜合經(jīng)營(yíng)路線，著力打造“金融超市”，強(qiáng)化與保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司、信托公司等戰(zhàn)略伙伴的深度合作。商業(yè)銀行要加強(qiáng)與小額貸款公司、電商等的合作，如將貸款打包出售給小額貸款公司，由小額貸款公司做零售，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

篇（3）

一、引言

上市商業(yè)銀行的年度財(cái)務(wù)報(bào)表公布時(shí)，高管薪酬都會(huì)成為社會(huì)的焦點(diǎn)，引發(fā)廣泛的討論。2011年平安銀行（原深發(fā)展）行長(zhǎng)理查德·杰克遜年薪高達(dá)869萬(wàn)，引起軒然大波。高管薪酬政策是現(xiàn)代商業(yè)銀行治理的重要內(nèi)容之一。高管薪酬過(guò)高會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行過(guò)高的現(xiàn)金流流流出，降低股東財(cái)富；高管薪酬過(guò)低則會(huì)使管理層缺乏創(chuàng)造商業(yè)銀行價(jià)值的動(dòng)機(jī)，甚至?xí)l(fā)管理層過(guò)度在職消費(fèi)、非效率投資的行為。如果由于資本市場(chǎng)是非完美市場(chǎng)，管理層與股東之間存在的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇問(wèn)題，成本由此產(chǎn)生。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)上市商業(yè)銀行高級(jí)管理層報(bào)酬的考察，試圖回答以上問(wèn)題。

二、實(shí)證分析

（一）樣本及變量選擇

根據(jù)企業(yè)高管薪酬與治理績(jī)效的研究結(jié)構(gòu)，本文選取 2006-2011年間16家上市商業(yè)銀行的79個(gè)樣本做為研究對(duì)象。上述數(shù)據(jù)來(lái)源主要是CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，并以各家上市商業(yè)銀行歷年的年報(bào)作為補(bǔ)充。

（二）描述性統(tǒng)計(jì)分析

1.高級(jí)管理層激勵(lì)現(xiàn)狀的總體考察

概括起來(lái)，我國(guó)上市商業(yè)銀行高級(jí)管理層的激勵(lì)情況存在以下特點(diǎn)：

（1）總體報(bào)酬水平存在明顯的銀行間差異，各商業(yè)銀行之間差異顯著。從表2可知，我國(guó)上市商業(yè)銀行前三名高級(jí)管理層的總體年度貨幣收入存在明顯的行業(yè)差異，從年度總體貨幣收入的均值統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，收入最低的是南京銀行，為423萬(wàn)，其次是華夏銀行，為490萬(wàn)元元。前三名高管薪酬貨幣收入最高的平安銀行（原深圳發(fā)展銀行），為2130萬(wàn)元，其次是民生銀行，為 1670萬(wàn)元。從年度收入的標(biāo)準(zhǔn)差統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，各商業(yè)銀行的差異十分顯著。從表2可以發(fā)現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)差的值非常大，平均為 2429125。

（2）總體持股比例較少且存在顯著的行業(yè)差異。我國(guó)上市商業(yè)銀行管理層總體持股數(shù)量較少，持股比例非常低，16家上市商業(yè)銀行管理層持股數(shù)量占總股本的比例的均值為0.0625%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方國(guó)家的管理層持股比例。其中最高的是寧波銀行，為1%，其余均為零。管理層“零持股”現(xiàn)象非常嚴(yán)重。

2.所有變量描述性統(tǒng)計(jì)分析

在2006年到2011年的六年間（由于篇幅原因，具體表格省略），79個(gè)樣本的平均的總資產(chǎn)收益率只有1.06%，遠(yuǎn)低于同期的五年期國(guó)債收益率，且在過(guò)去的六年里，通貨膨脹率也較高，投資上市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債投資，因此，總體而言，上市商業(yè)銀行盈利不佳，毀損了股東的價(jià)值。

第一大股東的持股比例均值為28.997%，第二大到第五大股東的持股比例之和的均值為29.829%，缺乏制衡度的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象在證券市場(chǎng)很常見(jiàn)。

（三）多元回歸分析

1.提出假設(shè)，構(gòu)建模型

在報(bào)酬—績(jī)效契約下，商業(yè)銀行管理層的報(bào)酬水平與商業(yè)銀行績(jī)效密切相關(guān)，所以，我們假設(shè)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效與高級(jí)管理人員的年度報(bào)酬存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；商業(yè)銀行經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)回避型的，而股東是風(fēng)險(xiǎn)中性的，當(dāng)經(jīng)理?yè)碛猩虡I(yè)銀行股份時(shí)，他們就會(huì)有動(dòng)機(jī)投資收益較高的項(xiàng)目以提高自己所擁有的股權(quán)價(jià)值和福利水平，所以，我們假設(shè)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效與高級(jí)管理人員持股比例存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；債權(quán)融資會(huì)增加商業(yè)銀行的固定現(xiàn)金流量、降低企業(yè)的自由現(xiàn)金流量，從而降低管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)，所以，我們假定商業(yè)銀行績(jī)效與負(fù)債比率呈顯著正相關(guān)；股權(quán)的集中度和制衡度會(huì)對(duì)大股東的掏空動(dòng)機(jī)產(chǎn)生影響，股權(quán)越集中、制衡度越低，大股東的掏空動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)烈，商業(yè)銀行績(jī)效也就越差；此外，商業(yè)銀行的盈利能力還會(huì)受企業(yè)規(guī)模的影響。故提出如下六個(gè)假設(shè)：

（1）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效與高級(jí)管理層的年度報(bào)酬存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

（2）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效與高級(jí)管理人員的持股比例存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

（3）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效與負(fù)債比例成顯著正相關(guān)。

（4）第一大股東持股比例與企業(yè)績(jī)效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

（5）第二到第五大股東的持股比例與企業(yè)績(jī)效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

（6）企業(yè)規(guī)模與盈利能力呈正相關(guān)關(guān)系。

2.回歸結(jié)果分析

（1）前三名高管薪酬解釋變量前的回歸系數(shù)均為負(fù)值，說(shuō)明高管激勵(lì)越高，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)讲?，從而可以看出，上市銀行高管的薪酬與公司業(yè)績(jī)背道而馳，高管高薪減損了公司的價(jià)值。

（2）管理層持股比例兩個(gè)解釋變量前的回歸系數(shù)均為正值，說(shuō)明高管激勵(lì)可以在一定程度上使管理層自身利益和企業(yè)利益協(xié)調(diào)一致，從而可以減少成本，提高企業(yè)業(yè)績(jī)。

（3）模型（1）中的CGBL解釋變量的P值都小于0.1且都明顯小于模型（2）中的P值，且模型（1）的回歸擬合系數(shù)更大，說(shuō)明模型（1）擬合效果更優(yōu)，相比每股盈余，總資產(chǎn)收益率與管理層激勵(lì)的關(guān)系則更為顯著。

（4）第一大股東持股比例與企業(yè)績(jī)效呈負(fù)相關(guān)，大股東持股比例越大，對(duì)上市銀行的控制力就越強(qiáng)，掏空的動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)烈。

（5）第二到第五大股東的持股比例、負(fù)債比率、企業(yè)規(guī)模與企業(yè)績(jī)效不呈明顯關(guān)系。

三、結(jié)論與建議

從上文的分析可以看出，我國(guó)不同行業(yè)的上市商業(yè)銀行高級(jí)管理人員年度差異很大，管理層“零持股”、持股量少的現(xiàn)象嚴(yán)重，高級(jí)管理人員和持股比例與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效呈正相關(guān)關(guān)系，前三名高管薪酬與公司績(jī)效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。未來(lái)的上市商業(yè)銀行高管激勵(lì)尚有改進(jìn)的空間，比如改變上市商業(yè)銀行高級(jí)管理人員報(bào)酬結(jié)構(gòu)，改進(jìn)并推行上市商業(yè)銀行管理層持股制度，逐步推廣股票期權(quán)計(jì)劃使管理層的利益與商業(yè)銀行股東利益趨于一致，從而降低由于管理層道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股東價(jià)值的毀損行為。

參考文獻(xiàn)

篇（4）

農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有系統(tǒng)性、不確定性、突發(fā)性等特點(diǎn)，即農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，每個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；而風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是多樣化的、不確定性的，甚至是無(wú)法預(yù)知的。正是這些特點(diǎn)，使得農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)重視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。具體來(lái)講，農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理主要具有以下作用：1.良好的經(jīng)營(yíng)管理水平能保證國(guó)家金融安全。近些年來(lái)來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，金融市場(chǎng)一直風(fēng)波不斷，各種金融危機(jī)不斷出現(xiàn)。在這種情況下，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制，做好金融安全工作。而銀行作為國(guó)家的主要金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平高低不僅僅影響著銀行金融安全，也影響著國(guó)家金融安全。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，是農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是農(nóng)村金融安全的重要保障。當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行擁有較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平時(shí)，農(nóng)村金融安全也將得以保障，進(jìn)而保證國(guó)家金融的安全。2.良好的經(jīng)營(yíng)管理水平是提高風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。農(nóng)村商業(yè)銀行中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，不管是哪一類風(fēng)險(xiǎn)，都和經(jīng)營(yíng)管理有著密切關(guān)系。如信用風(fēng)險(xiǎn)，如果農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款時(shí)嚴(yán)格按照帶寬流程辦事，加強(qiáng)貸款人信用情況核查，即能有效地減少信用風(fēng)險(xiǎn)。又如操作風(fēng)險(xiǎn)，在日常工作中，工作人員嚴(yán)格按照流程辦事，并加強(qiáng)稽核、核查等內(nèi)部控制，從源頭行入手減少風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。因此當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理有序、正常的開(kāi)展，按部就班的完成相關(guān)工作，便能有效規(guī)避或降低如上三種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，因此良好的經(jīng)營(yíng)管理水平時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。

二、提高農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的措施分析

農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平高低直接影響著農(nóng)村商業(yè)銀行的收益情況，因此農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。而在提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到經(jīng)營(yíng)管理在風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性，做好經(jīng)營(yíng)管理工作，如下是農(nóng)村商業(yè)銀行加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理提高控制水平的對(duì)策分析。1.完全內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度中，能夠加強(qiáng)事前、事中、事后的方法和控制，一改傳統(tǒng)事后才能補(bǔ)救的狀態(tài)。另外內(nèi)部控制制度完善后，能為日常工作流程提供良好的參照依據(jù)，減少工作中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，因此農(nóng)村商業(yè)銀行在提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平時(shí)應(yīng)完善內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度完善時(shí)，應(yīng)明確規(guī)定出工作流程，要求工作人員嚴(yán)格按照流程辦事，為各項(xiàng)事務(wù)辦理提供參考依據(jù)。另外還應(yīng)完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、內(nèi)部稽核等相關(guān)制度，保證會(huì)計(jì)控制、內(nèi)部稽核工作的開(kāi)展，通過(guò)良好的會(huì)計(jì)控制、內(nèi)部稽核等加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。2.提高員工風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制并不是單純的靠一個(gè)人、一個(gè)部門便能實(shí)現(xiàn)的，應(yīng)全員參與到風(fēng)險(xiǎn)控制中，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫徹到每一個(gè)工作流程中來(lái)。而要坐到這一點(diǎn)，則需要提高每位員工的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。在提高風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制培訓(xùn)工作，定期對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)。在培訓(xùn)時(shí)應(yīng)做好全面培訓(xùn)工作，將員工職業(yè)道德、工作技能、先進(jìn)理論知識(shí)等相關(guān)內(nèi)容納入到培訓(xùn)中來(lái)，同時(shí)也將風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)做培訓(xùn)重點(diǎn)，讓員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，同時(shí)通過(guò)技能、職業(yè)道德素質(zhì)等的提高做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。3.完善監(jiān)管機(jī)制，做好監(jiān)管工作。監(jiān)管是風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要一環(huán)。首先央行應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行的監(jiān)管，如督促農(nóng)村商業(yè)銀行盡快完善內(nèi)部控制制度，并加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。對(duì)存在問(wèn)題較多的銀行進(jìn)行頻繁、大強(qiáng)度的檢查，促使銀行及時(shí)針對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行改正，為風(fēng)險(xiǎn)防范奠定良好基礎(chǔ)。其次農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)完善監(jiān)管機(jī)制，如通過(guò)會(huì)計(jì)控制、內(nèi)部稽核等對(duì)銀行資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行有效監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的各類問(wèn)題。另外還應(yīng)對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估，并制定出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，防患于未然。經(jīng)營(yíng)管理水平直接影響著風(fēng)險(xiǎn)控制水平，因此農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)并重視這一點(diǎn)，全面做好經(jīng)營(yíng)管理，真正通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高，從而增加銀行收益。

作者:張利民 單位:南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　風(fēng)險(xiǎn)管理　經(jīng)營(yíng)效益

從“銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)”發(fā)展到“銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)”成為一種普遍認(rèn)知，可以說(shuō)是我國(guó)金融界一個(gè)認(rèn)識(shí)上的飛躍。其意義在于，認(rèn)同銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，就不得不認(rèn)可銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平密切相關(guān)，就不得不接受巴塞爾新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。這不僅是我國(guó)加入WTO的需要，而且是我國(guó)國(guó)有金融資本經(jīng)營(yíng)融入全球金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的需要。

一、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理和追求效益協(xié)調(diào)一致的新理念

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因各種不確定因素的存在而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，這種可能性是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)在屬性，是不可忽視、不容回避的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)和效益相伴而生，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益，絕對(duì)的零風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)的零收益。那么，面對(duì)效益最大化的市場(chǎng)要求，經(jīng)營(yíng)銀行就必須樹(shù)立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念。

首先，銀行的經(jīng)營(yíng)者必須正視風(fēng)險(xiǎn)而不是忽視風(fēng)險(xiǎn)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，以巴塞爾協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)種類的劃分方法，對(duì)所有種類、所有機(jī)構(gòu)、所有環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)加以識(shí)別；其次，不能一味地同避風(fēng)險(xiǎn)，而是要通過(guò)分析、淖估、臨控、轉(zhuǎn)移、分解等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相伴的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制在可以用資本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆秶畠?nèi)；最后，發(fā)展業(yè)務(wù)、追求效益不能以犧牲風(fēng)險(xiǎn)管理和控制作為成本，而風(fēng)險(xiǎn)管理和控制也不能以犧牲發(fā)展與效益為代價(jià)。[11事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求的關(guān)系是辯證統(tǒng)一、相輔相成的，撇開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制的投機(jī)行為所產(chǎn)生的短期效益，其實(shí)是摧毀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以致最終影響生存的潰穴之蟻；而不能服務(wù)于發(fā)展目標(biāo)、不講效益比，單純就風(fēng)險(xiǎn)論風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，則無(wú)異于拋棄了銀行生存之本。

總之，銀行經(jīng)營(yíng)者必須接受風(fēng)險(xiǎn)、容忍風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)抑制、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)控制者進(jìn)而進(jìn)化為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者，并在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，追求最大的效益。

二、建立在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上追求最大效益的新機(jī)制

既然銀行經(jīng)營(yíng)必須接受風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行在評(píng)價(jià)一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益情況時(shí)，就必須考慮其效益是在承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得的。如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這樣即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來(lái)較大的利潤(rùn)，但與其所占用的資本相比，其資本利潤(rùn)率就不見(jiàn)得很高，即效益就會(huì)大打折扣。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上追求效益最佳。關(guān)于如何衡量扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的實(shí)際收益水平，國(guó)際上較多地采用RAROC指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，其計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率=(利潤(rùn)一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本=(收入一支出一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本與傳統(tǒng)的資本收益率指標(biāo)不同的是，資本利潤(rùn)率指標(biāo)的分母采用的是經(jīng)濟(jì)資本，分子中扣除了預(yù)期損失。它要求將所有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)都視為付出經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)，由此計(jì)算的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，既考察了銀行的盈利能力，叉充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

資本利潤(rùn)率指標(biāo)把銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效益緊密聯(lián)系在一起，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為數(shù)值。根據(jù)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的這一性質(zhì)，銀行管理者可以通過(guò)控制資本利潤(rùn)率水平來(lái)建立一個(gè)高效的、自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

資本利潤(rùn)率水平的高低同時(shí)取決于業(yè)務(wù)發(fā)展水平(影響利潤(rùn)水平)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平(影響經(jīng)濟(jì)資本)，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠把風(fēng)險(xiǎn)控制工作融合在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。銀行各分支機(jī)構(gòu)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)都可以計(jì)算自己的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，并且相互間可以直接對(duì)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的高低進(jìn)行比較。這樣，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為基礎(chǔ)，銀行可以從過(guò)去對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)分析、孤立管理，轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)，以有效資產(chǎn)組合為紐帶，將對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理聯(lián)系起來(lái)，在銀行總體范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使在此體系運(yùn)行的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的效益，成為真實(shí)牢固的效益。

篇（6）

從“銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)”發(fā)展到“銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)”成為一種普遍認(rèn)知，可以說(shuō)是我國(guó)金融界一個(gè)認(rèn)識(shí)上的飛躍。其意義在于，認(rèn)同銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，就不得不認(rèn)可銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平密切相關(guān)，就不得不接受巴塞爾新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。這不僅是我國(guó)加入WTO的需要，而且是我國(guó)國(guó)有金融資本經(jīng)營(yíng)融入全球金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的需要。

一、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理和追求效益協(xié)調(diào)一致的新理念

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因各種不確定因素的存在而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，這種可能性是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)在屬性，是不可忽視、不容回避的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)和效益相伴而生，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益，絕對(duì)的零風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)的零收益。那么，面對(duì)效益最大化的市場(chǎng)要求，經(jīng)營(yíng)銀行就必須樹(shù)立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念。

首先，銀行的經(jīng)營(yíng)者必須正視風(fēng)險(xiǎn)而不是忽視風(fēng)險(xiǎn)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，以巴塞爾協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)種類的劃分方法，對(duì)所有種類、所有機(jī)構(gòu)、所有環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)加以識(shí)別；其次，不能一味地同避風(fēng)險(xiǎn)，而是要通過(guò)分析、淖估、臨控、轉(zhuǎn)移、分解等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相伴的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制在可以用資本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆秶畠?nèi)；最后，發(fā)展業(yè)務(wù)、追求效益不能以犧牲風(fēng)險(xiǎn)管理和控制作為成本，而風(fēng)險(xiǎn)管理和控制也不能以犧牲發(fā)展與效益為代價(jià)。[11事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求的關(guān)系是辯證統(tǒng)一、相輔相成的，撇開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制的投機(jī)行為所產(chǎn)生的短期效益，其實(shí)是摧毀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以致最終影響生存的潰穴之蟻；而不能服務(wù)于發(fā)展目標(biāo)、不講效益比，單純就風(fēng)險(xiǎn)論風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，則無(wú)異于拋棄了銀行生存之本。

總之，銀行經(jīng)營(yíng)者必須接受風(fēng)險(xiǎn)、容忍風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)抑制、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)控制者進(jìn)而進(jìn)化為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者，并在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，追求最大的效益。

二、建立在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上追求最大效益的新機(jī)制

既然銀行經(jīng)營(yíng)必須接受風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行在評(píng)價(jià)一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益情況時(shí)，就必須考慮其效益是在承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得的。如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這樣即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來(lái)較大的利潤(rùn)，但與其所占用的資本相比，其資本利潤(rùn)率就不見(jiàn)得很高，即效益就會(huì)大打折扣。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上追求效益最佳。關(guān)于如何衡量扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的實(shí)際收益水平，國(guó)際上較多地采用RAROC指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，其計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率=(利潤(rùn)一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本=(收入一支出一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本與傳統(tǒng)的資本收益率指標(biāo)不同的是，資本利潤(rùn)率指標(biāo)的分母采用的是經(jīng)濟(jì)資本，分子中扣除了預(yù)期損失。它要求將所有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)都視為付出經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)，由此計(jì)算的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，既考察了銀行的盈利能力，叉充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 資本利潤(rùn)率指標(biāo)把銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效益緊密聯(lián)系在一起，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為數(shù)值。根據(jù)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的這一性質(zhì)，銀行管理者可以通過(guò)控制資本利潤(rùn)率水平來(lái)建立一個(gè)高效的、自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

資本利潤(rùn)率水平的高低同時(shí)取決于業(yè)務(wù)發(fā)展水平(影響利潤(rùn)水平)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平(影響經(jīng)濟(jì)資本)，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠把風(fēng)險(xiǎn)控制工作融合在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。銀行各分支機(jī)構(gòu)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)都可以計(jì)算自己的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，并且相互間可以直接對(duì)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的高低進(jìn)行比較。這樣，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為基礎(chǔ)，銀行可以從過(guò)去對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)分析、孤立管理，轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)，以有效資產(chǎn)組合為紐帶，將對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理聯(lián)系起來(lái)，在銀行總體范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使在此體系運(yùn)行的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的效益，成為真實(shí)牢固的效益。

篇（7）

一般來(lái)說(shuō)，所謂的利率市場(chǎng)化是由市場(chǎng)的供求來(lái)決定金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)的融資水平，換句話說(shuō)，主要是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)上融資的利率水平。在全面利率市場(chǎng)化后，跟傳統(tǒng)的利率相比較，它主要是根據(jù)市場(chǎng)的供求來(lái)決定，這在一定程度上降低了國(guó)家對(duì)市場(chǎng)利率水平的調(diào)控力度。實(shí)際上，利率市場(chǎng)化是將金融利率的多少交由金融機(jī)構(gòu)來(lái)決定，在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，給予金融機(jī)構(gòu)極大的自主權(quán)，讓他們?cè)诟鶕?jù)自身資金的狀況與對(duì)金融市場(chǎng)變化的動(dòng)向的判斷的前提下，進(jìn)行利率的調(diào)節(jié)。并且，還進(jìn)一步通過(guò)金融市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、利率市場(chǎng)化背景下對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響

（一）提升商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式就是通過(guò)金融業(yè)務(wù)、證券交易與貸款等項(xiàng)目來(lái)獲取自身的利益，并進(jìn)一步得到發(fā)展壯大的。而在利率市場(chǎng)化后，對(duì)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，很大程度上帶動(dòng)了金融市場(chǎng)交易的活躍力度。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)的需求變化對(duì)利率是十分重要的影響因素，銀行也有更大的活動(dòng)空間來(lái)進(jìn)行利率的調(diào)控，能夠進(jìn)一步達(dá)到刺激金融消費(fèi)、提高金融消費(fèi)者投資力度的目的，在提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)還能夠進(jìn)一步提高自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。其中，利率市場(chǎng)化主要是由金融市場(chǎng)的供求變化而決定的，把市場(chǎng)作為利率調(diào)節(jié)的主體，將市場(chǎng)的變化作為利率調(diào)節(jié)的一個(gè)參照值，在此基礎(chǔ)上，更有利于構(gòu)建金融監(jiān)督的管理體系。這樣既能夠提高商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督與管理，創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，還能夠有利于商業(yè)銀行及時(shí)的掌握市場(chǎng)供需變化的信息與動(dòng)向，把握市場(chǎng)變化的普遍規(guī)律，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動(dòng)金融領(lǐng)域的革新，在利率市場(chǎng)化的背景下，金融市場(chǎng)的發(fā)展空間進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)，是一種巨大的挑戰(zhàn)。在實(shí)行全面利率化的背景下，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，逐漸的白熱化，商業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，取得一定的發(fā)展與利潤(rùn)，加強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力是必不可少的措施。在商業(yè)銀行發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境改變的背景下，極大的沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，如果沒(méi)有在市場(chǎng)需求的背景下，完善商業(yè)銀行的發(fā)展模式，將會(huì)阻礙商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。因此，要?jiǎng)?chuàng)新商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，從改變金融業(yè)務(wù)單一的現(xiàn)狀，提高金融的服務(wù)質(zhì)量等等手段入手，提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新力與核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能夠促進(jìn)商業(yè)銀行的長(zhǎng)久發(fā)展。

三、目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理存在的挑戰(zhàn)與不足

（一）存貸款業(yè)務(wù)的減少

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，存款與貸款是其傳統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)，也是獲取利潤(rùn)的來(lái)源之一。但是，基于市場(chǎng)利率變化的背景下，金融消費(fèi)者為了進(jìn)一步做到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)相應(yīng)的減少投資力度，這樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款與貸款業(yè)務(wù)減少，降低了銀行的利潤(rùn)，長(zhǎng)久以此，就會(huì)影響到商業(yè)銀行的整體效益與安全保障。在現(xiàn)行的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，面對(duì)業(yè)務(wù)減少的問(wèn)題，會(huì)被迫的發(fā)行銀行的債券，來(lái)獲取相應(yīng)的資金。而隨之而來(lái)的是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本的增加，并且資金的進(jìn)一步流動(dòng)也會(huì)加大銀行存貸比。這樣，存貸款業(yè)務(wù)的減少，使得銀行失去了傳統(tǒng)的穩(wěn)定性收入的來(lái)源，為商業(yè)銀行的發(fā)展埋下一定的安全隱患。

（二）商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加大

在市場(chǎng)利率的背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境變得更加的復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)的波動(dòng)情況極大的影響了商業(yè)銀行的利率，可以說(shuō)，利率的波動(dòng)與商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤。而市場(chǎng)利率在金融市場(chǎng)的變化下，會(huì)一直呈現(xiàn)不同程度的波動(dòng)，波動(dòng)越大，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這無(wú)疑給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。一旦，利率波動(dòng)的幅度超過(guò)了銀行的可控程度，就會(huì)使銀行的發(fā)展陷入到巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，這在很大程度上加大了銀行經(jīng)營(yíng)管理的壓力與挑戰(zhàn)。

（三）專業(yè)管理人員的缺乏

人才，對(duì)企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，都是至關(guān)重要的因素，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展而言，也不例外。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心理念是以人為本，人才是經(jīng)營(yíng)管理中十分重要的影響因素。在利率市場(chǎng)化的背景下，為了進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的利益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，需要有專業(yè)的管理人員參與銀行的管理工作。但是，就目前來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，一方面，缺乏專業(yè)的高素質(zhì)的管理人員，另一方面，也缺乏對(duì)員工的管理技能培訓(xùn)，以便加強(qiáng)人員自身的素質(zhì)，進(jìn)一步面對(duì)利率市場(chǎng)化的背景下帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

四、提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的建議

（一）建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

面對(duì)利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大的問(wèn)題，在完善經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，應(yīng)該著手建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，提高建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，進(jìn)一步提高商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門要全方面的收集市場(chǎng)利率的波動(dòng)的信息，并做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的方案，協(xié)調(diào)好商業(yè)銀行利率與市場(chǎng)需求利率之間的關(guān)系，從事前就做好處理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備工作。另外，風(fēng)險(xiǎn)利率管理部門還應(yīng)該要提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，著手建立商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)的分析方法，加強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。這樣，全面的建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，有利于完善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的不足，并進(jìn)一步的做好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工作，促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)定運(yùn)行。

（二）創(chuàng)新人才管理與培養(yǎng)機(jī)制

篇（8）

Abstract:China joins after WTO，has integrated gradually to one open，in the globalization financial system，the good company governs is improving the bank risk management，promotes the bank security，healthily，aspects and so on highly effective development all to have the core importance.Just like Chinese Industry and commerce bank manager Jiang Jianqing said such:“The construction true commercial bank，consummates the company to govern the mechanism most importantly，governs the structure，the management pattern，the growth way，the property structure，the financial structure，the organizational structure including the legal person，controls from the inside the management and the service flow and so on many aspect reforms.This will be a thorough revolution.” This article governs to the company the policymaker and the operator，namely the board of directors and should the management organized group be one kind of any type relations，which problems the city commercial bank company govern the board of directors and the management organized groups relations have，how relations could impel the city commercial bank the company to govern the construction and so on to carry on the thorough analysis，and put forward several proposals.

Keywords:City commercial bank Board of directors Management organized group Relations

中國(guó)加入WTO以后，已逐步融入到一個(gè)更為開(kāi)放的、全球化的金融體系中，良好的公司治理在改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)銀行安全、健康、高效發(fā)展等方面都具有核心重要作用。在建立并完善城市商業(yè)銀行公司治理的過(guò)程中，作為決策者和執(zhí)行者，如何明確劃分董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的職責(zé)權(quán)限，正確處理董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的關(guān)系，則直接關(guān)系到城市商業(yè)銀行的公司治理機(jī)制建設(shè)是否符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，是否能夠促進(jìn)城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

1.現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)公司治理中董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的權(quán)限劃分

現(xiàn)代企業(yè)制度是適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的一種企業(yè)制度，其基本特征是產(chǎn)權(quán)明晰，政企分開(kāi)，責(zé)任明確，管理科學(xué)。公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的載體，公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，為此，要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，首要條件就是要建立公司治理。

公司治理可以分為兩個(gè)部分：一個(gè)是治理結(jié)構(gòu)，另一個(gè)是治理機(jī)制。治理結(jié)構(gòu)包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子等。治理機(jī)制包括用人機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。這兩者共同決定了治理效率的高低。

從治理結(jié)構(gòu)上來(lái)看，董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子分別是公司的決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)。公司的決策機(jī)構(gòu)分為兩個(gè)層次，股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是公司的常設(shè)決策機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)班子是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由公司高級(jí)管理層成員組成，是具體負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的執(zhí)行性機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是貫徹執(zhí)行董事會(huì)做出的決策，其成員由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

從治理機(jī)制上來(lái)看，董事會(huì)是經(jīng)營(yíng)班子的領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)聘任經(jīng)營(yíng)班子，負(fù)責(zé)制定經(jīng)營(yíng)班子的激勵(lì)制度。經(jīng)營(yíng)班子負(fù)責(zé)完成董事會(huì)制定的工作目標(biāo)，負(fù)責(zé)日常的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

從企業(yè)的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，董事會(huì)是對(duì)產(chǎn)權(quán)和控制的代表機(jī)構(gòu)，它側(cè)重的是投資決策、資本運(yùn)營(yíng)，追求的是資本的保值增值，注重的是經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期行為。經(jīng)營(yíng)班子是資本經(jīng)營(yíng)管理、保值增值的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，追求的是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的最大化。董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子能否在新的《公司法》和《公司章程》規(guī)定范圍內(nèi)，保持一種協(xié)調(diào)、順暢的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，是建立科學(xué)決策和高效執(zhí)行公司治理結(jié)構(gòu)的前提和基礎(chǔ)。

2.目前城市商業(yè)銀行公司治理中董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子的關(guān)系

目前我國(guó)共有113家城市商業(yè)銀行，他們大都是在城市信用社的基礎(chǔ)上成立的，成立十年來(lái)，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，已經(jīng)發(fā)展成為我國(guó)銀行體系中最具生機(jī)和活力的一個(gè)隊(duì)伍。但是，由于多種原因，多數(shù)城市商業(yè)銀行建立起來(lái)的法人治理結(jié)構(gòu)還達(dá)不到相互制衡的目的，出現(xiàn)了一些不規(guī)范現(xiàn)象：

2.1董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子職責(zé)不分或不清。目前，我國(guó)城市商業(yè)銀行都已設(shè)立了董事會(huì)，但是有的董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子形式上為兩套班子，實(shí)質(zhì)上為一套人馬，董事會(huì)就是經(jīng)營(yíng)班子，經(jīng)營(yíng)班子就是董事會(huì)，完全失去了法人治理結(jié)構(gòu)存在的意義。

有的城市商業(yè)銀行董事會(huì)是決策機(jī)構(gòu)，但其決策范圍和深度在實(shí)踐中往往難以把握，或動(dòng)輒干預(yù)具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，或過(guò)度放權(quán)，完全不了解經(jīng)營(yíng)狀況，導(dǎo)致了董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的職責(zé)不清，出現(xiàn)了決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)混淆的情況。

2.2地方政府的干預(yù)。由于城市商業(yè)銀行大都是由地方政府出資成立的，地方政府往往從地方局部利益出發(fā)，過(guò)多地插手或干預(yù)城市商業(yè)銀行的設(shè)立和重組工作，通過(guò)行政手段選派管理人員。這十分不利于城市商業(yè)銀行建立有效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

2.3董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)未分設(shè)。按照銀監(jiān)會(huì)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》的規(guī)定，商業(yè)銀行的董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)要分設(shè)，董事會(huì)不兼任行長(zhǎng)。但是由于多種原因，許多城市商業(yè)銀行雖設(shè)立了董事會(huì)，但董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)未能分設(shè)，致使董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的職責(zé)不清，決策和執(zhí)行混淆，使城市商業(yè)銀行的董事會(huì)不能夠完全按照法人治理的要求進(jìn)行管理。

2.4經(jīng)營(yíng)班子越權(quán)經(jīng)營(yíng)。有的城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)班子習(xí)慣了傳統(tǒng)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制，在董事會(huì)設(shè)立后常超越授權(quán)范圍行使權(quán)力，很難自覺(jué)接受權(quán)力的制衡，出現(xiàn)對(duì)董事會(huì)的決定不予理睬，甚至超越授權(quán)范圍行使權(quán)力的情況，導(dǎo)致盲目決策，損害了廣大股東的權(quán)益。

3.改善公司治理中董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子關(guān)系的建議

加入WTO后，我國(guó)銀行業(yè)已于2006年底全面對(duì)外開(kāi)放。面對(duì)外資銀行的全面進(jìn)入，我國(guó)商業(yè)銀行要想在高手林立的金融領(lǐng)域取得一席之地，必須進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度的改造，必須建立并逐步完善公司治理機(jī)制。公司治理中董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子的關(guān)系實(shí)際上是各自權(quán)責(zé)劃分的關(guān)系，如果處理不好，會(huì)造成兩者權(quán)責(zé)不清，影響決策的制定與執(zhí)行。由于董事會(huì)肩負(fù)著承上啟下的中樞作用，既要執(zhí)行股東大會(huì)的決議，又要為經(jīng)營(yíng)班子的運(yùn)作提供決策，所以界定董事會(huì)的職能與責(zé)任至關(guān)重要。為此，城市商業(yè)銀行在實(shí)行公司治理中要注意以下幾點(diǎn)：

3.1改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)行股權(quán)多元化。一個(gè)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)性質(zhì)事關(guān)治理效率。目前，我國(guó)大多數(shù)城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，存在“一股獨(dú)大”的問(wèn)題。由于股東間力量對(duì)比懸殊，缺乏明顯對(duì)抗性，導(dǎo)致董事會(huì)由內(nèi)部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨(dú)立董事，使中小股東權(quán)益得不到保障。同時(shí)有的控股股東能夠控制城市商業(yè)銀行高級(jí)管理人員的人事權(quán)，使董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)班子的聘任和約束機(jī)制形同虛設(shè)。

因此，城市商業(yè)銀行要建立公司治理，就必須改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，積極引入外部股東，實(shí)行股權(quán)多元化。股權(quán)的多元化決定了公司治理所要解決的根本問(wèn)題就轉(zhuǎn)變成了如何控制經(jīng)營(yíng)者按照股東的利益最大化行事問(wèn)題。轉(zhuǎn)貼于

3.2依法產(chǎn)生董事會(huì)。地方政府需要轉(zhuǎn)變觀念，摒棄管干部的慣性思維，保證城市商業(yè)銀行依法產(chǎn)生董事會(huì)。事實(shí)上，政府如何從城市商業(yè)銀行最大的投資主體角色退出，也是商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)中不可或缺的一個(gè)外部條件。

3.3依法產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)班子。要使董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子的權(quán)責(zé)明確，就必須使董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)分設(shè)。行長(zhǎng)要由董事會(huì)選聘，作為日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織者和管理者；行長(zhǎng)以下的高級(jí)管理人員由行長(zhǎng)提名，由董事會(huì)聘任。行長(zhǎng)應(yīng)該是具有戰(zhàn)略眼光，綜合分析和決策能力的專業(yè)人士，具有動(dòng)態(tài)發(fā)展理念和一定的超前意識(shí)以及強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)；經(jīng)營(yíng)班子的成員應(yīng)是擅長(zhǎng)市場(chǎng)營(yíng)銷、企業(yè)管理、內(nèi)部溝通的將才。

此外，董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子，一個(gè)走資本運(yùn)營(yíng)，一個(gè)走資源經(jīng)營(yíng)，所以嚴(yán)格地說(shuō)，董事會(huì)成員不宜在經(jīng)營(yíng)班子任職，經(jīng)營(yíng)班子除行長(zhǎng)外，也不宜在董事會(huì)任職。

3.4明確董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子的職責(zé)。城市商業(yè)銀行應(yīng)使決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)分離，日常決策權(quán)應(yīng)在董事會(huì)，執(zhí)行權(quán)應(yīng)在經(jīng)營(yíng)班子。董事會(huì)負(fù)責(zé)聘任經(jīng)營(yíng)班子，制定對(duì)經(jīng)營(yíng)班子的業(yè)績(jī)考核及薪酬安排。董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子是決策、授權(quán)、監(jiān)督與執(zhí)行的關(guān)系。經(jīng)營(yíng)班子必須無(wú)條件執(zhí)行董事會(huì)的決議，落實(shí)董事會(huì)的決策，搞好經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)董事會(huì)確定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，誠(chéng)心誠(chéng)意接受董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和檢查，不能超越董事會(huì)的授權(quán)，更不能采用不當(dāng)手段，架空董事會(huì)。

3.5協(xié)調(diào)好董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)的關(guān)系。董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)是城市商業(yè)銀行兩位處于不同崗位、各自負(fù)有不同責(zé)任、在公司治理結(jié)構(gòu)中起著重要作用的關(guān)鍵人物，他們之間能否有效溝通和密切配合，對(duì)城市商業(yè)銀行的發(fā)展至關(guān)重要。應(yīng)該明確，董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)是各自履行自己的職責(zé)，相互配合的關(guān)系。特別要指出的是，行長(zhǎng)的工作是對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，而不是對(duì)董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)，要徹底轉(zhuǎn)變把董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)看成一、二把手的觀念。

3.6協(xié)調(diào)好董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系。法人治理結(jié)構(gòu)的核心就是建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子為主體的治理架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。要準(zhǔn)確把握董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系，做到董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)班子之間的關(guān)系明確；監(jiān)事長(zhǎng)實(shí)行專職、常駐；監(jiān)事會(huì)擁有完全獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)力。

監(jiān)事會(huì)是股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，代表廣大股東對(duì)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子實(shí)行監(jiān)督職能，對(duì)董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、董事、高級(jí)管理層成員履行職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)和《公司章程》的行為進(jìn)行監(jiān)督。由于監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)成以及其它原因的制約，監(jiān)事會(huì)履行自己的法定職能存在許多的困難，因此，董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子必須積極配合監(jiān)事會(huì)，切實(shí)維護(hù)好股東的利益。董事和行長(zhǎng)及其他高級(jí)管理層成員也必須糾正喜歡權(quán)力、不喜歡監(jiān)督的傳統(tǒng)觀念，誠(chéng)心誠(chéng)意地接受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，并為監(jiān)事會(huì)充分履行監(jiān)督職能提供必要條件。

3.7完善激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制。完善激勵(lì)機(jī)制，主要任務(wù)就是要建立經(jīng)營(yíng)班子的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，對(duì)經(jīng)營(yíng)班子進(jìn)行客觀的績(jī)效評(píng)價(jià)。報(bào)酬要和績(jī)效掛鉤，董事長(zhǎng)及其他經(jīng)營(yíng)層的收入水平應(yīng)與城市商業(yè)銀行的盈利情況、公司的實(shí)力、為股東帶來(lái)的回報(bào)掛鉤，薪酬不僅僅是對(duì)勞動(dòng)者的回報(bào)，更是激勵(lì)董事長(zhǎng)、董事、經(jīng)營(yíng)班子發(fā)揮潛能，創(chuàng)造更多財(cái)富的重要指標(biāo)?？?jī)效的考核要公平、透明。

在約束機(jī)制方面，要進(jìn)一步發(fā)揮內(nèi)部稽核(審計(jì))部門的作用。建立對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部稽核(審計(jì))部門，以加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督，防范內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)和其它經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

篇（9）

對(duì)于一些上市公司和各大銀行來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息“美顏”現(xiàn)象十分嚴(yán)重而又普遍，在這些美顏過(guò)失真信息中有的是屬于違規(guī)操作而有的則是一些高層管理人士的盈余管理導(dǎo)致。因?yàn)橛喙芾淼牟僮麟[蔽性比較強(qiáng)所以一般不會(huì)輕易被發(fā)現(xiàn)。如果想要檢驗(yàn)商業(yè)銀行是否存在盈余現(xiàn)象主要方法就是商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)。盈余管理雖然有悖于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，違背了中立原則但是不可否認(rèn)的是盈余管理普遍存在世界各大商業(yè)銀行和企業(yè)中，所以對(duì)于商業(yè)銀行的分析也要從客觀角度入手，采取正確的態(tài)度。

一、盈余管理認(rèn)知

盈余管理的面向?qū)ο笾饕峭饨?，即?duì)外報(bào)告，其次盈余管理的目的是為了自身利益，在定義這一概念的時(shí)候并不是參照特定的某一盈利概念，而是基于自身財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行討論；盈余管理的主體主要是高層領(lǐng)導(dǎo)者、管理者，因?yàn)樗麄冇袡?quán)決定信息的披露與否，而且有權(quán)決定交易發(fā)生的時(shí)間和方式，信息的不透明為他們進(jìn)行盈余管理提供了遮蔽，也是非常有利的條件。有很多人將盈余管理和財(cái)務(wù)管理混為一談，兩者最根本的區(qū)別就是，盈余管理最終的受益者是真正的高層管理者，受益的表現(xiàn)可以是直接的加薪或者股票贈(zèng)與也可能是職位的晉升，而財(cái)務(wù)管理最終是為了使整個(gè)公司受益，使所有的股東都能得到財(cái)富，且兩者的管理手段也是不同的。總結(jié)來(lái)看，盈余管理是商業(yè)銀行（上市公司）的管理層為了向外界傳遞符合自身需要的、有意識(shí)和目的財(cái)務(wù)信息。

二、盈余管理存在的原因及特點(diǎn)

雖然從客觀條件上來(lái)看，盈余管理有違商業(yè)道德但是在整個(gè)金融圈卻是一個(gè)“公開(kāi)的秘密”。那么到底是什么原因造成的呢？

（1）銀行管理層為了自身利益而產(chǎn)生的內(nèi)在沖動(dòng)，或者說(shuō)是契約動(dòng)機(jī)。作為銀行，不論是考慮到自身的利益還是眾多的債權(quán)人，為了維持利益的最大化，往往會(huì)“鉆空子“選用各種不同的政策進(jìn)行盈余管理。

（2）會(huì)計(jì)制度的不完善，雖然現(xiàn)在國(guó)家出臺(tái)了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是還是有很多的灰色地帶可以讓人打球，正是這些“充分的條件”對(duì)企業(yè)收入和稅收進(jìn)行盈余管理，這樣既可以降低成本還可以提高利益。

（3）監(jiān)管政策的外在催化，我國(guó)銀行部門對(duì)各個(gè)商業(yè)的銀行都是有著明確的條文規(guī)定，所以一些銀行為了達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)相關(guān)部門的監(jiān)管評(píng)價(jià)都會(huì)采取盈余管理的手段。

（4）我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的特點(diǎn)盈余平滑的發(fā)展趨勢(shì)，主要表現(xiàn)在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度對(duì)于收支制度的規(guī)定；貼現(xiàn)利息收入的確認(rèn)；短期投資盈余的確認(rèn)問(wèn)題和大額不確定費(fèi)用的預(yù)提問(wèn)題。近年來(lái)隨著國(guó)家財(cái)會(huì)制度的逐步完善，商業(yè)銀行的盈余平滑性將會(huì)得到加強(qiáng)，信息雖然仍存在失真現(xiàn)象，但是有用性將會(huì)得到大幅度的提高。

三、盈余管理對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

（一）盈余管理對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的正面影響

盈余管理是把雙刃劍，對(duì)于經(jīng)營(yíng)績(jī)效也是有有利的一面。從契約角度來(lái)看，因?yàn)槠跫s的不完備性以及長(zhǎng)期穩(wěn)定性，管理層需要一定的盈余管理權(quán)限來(lái)緩解自身的財(cái)務(wù)危機(jī)，讓管理者和債權(quán)人都可以獲得滿意效果。從整個(gè)資本市場(chǎng)來(lái)看，盈余管理主要是內(nèi)部進(jìn)行的一種管理手段，所以盈余管理通過(guò)傳遞內(nèi)部信息借此影響企業(yè)成本。市場(chǎng)上的人常?？梢垣@得一些內(nèi)部消息而且經(jīng)常是獨(dú)家，但是如果選擇給委托人那么代價(jià)很大而且也不能保障信息質(zhì)量，從而產(chǎn)生交流障礙，降低了效率。但是盈余管理可以消除這種障礙，舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，如果銀行通過(guò)短期投資得到1億元的利潤(rùn)但是如果直接向外界宣布的話會(huì)使得凈收益超過(guò)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看能夠達(dá)到的水平，所以銀行管理層可以選擇先提出來(lái)五千萬(wàn)，從而降低到以后可以達(dá)到的水平，這樣通過(guò)計(jì)提準(zhǔn)備金就可以驗(yàn)證利潤(rùn)的可靠性。從這方面來(lái)看如果銀行能夠熟練地運(yùn)用盈余管理那么對(duì)于自身發(fā)展會(huì)起到的非常積極的作用。

（二）盈余管理對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的負(fù)面影響

雖然盈余管理在銀行中有著積極的一面但是使用不當(dāng)也會(huì)帶來(lái)消極影響。究其實(shí)質(zhì)，盈余管理就是一種欺詐手段，如果過(guò)度的進(jìn)行盈余管理，表面上呈獻(xiàn)給外界的是一份光鮮亮麗的財(cái)務(wù)報(bào)表，但是卻與實(shí)際情況嚴(yán)重不符。當(dāng)外界的投資者選擇相信那份華麗的報(bào)表而沒(méi)有考慮信息的真實(shí)性，那么就會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤投資，隨著越多的人參與投資，這份對(duì)外報(bào)表做得越來(lái)越漂亮，倘若銀行一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，那么廣大債權(quán)人的資金恐怕很難悉數(shù)收回。從小的方面看是一部分債權(quán)人的利益受損，銀行發(fā)展受阻，但是如果這由個(gè)案變成普遍存在的現(xiàn)象那么對(duì)于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都將是一個(gè)致命的絆腳石。

四、提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效策略

（一）建立合理完善的商業(yè)銀行業(yè)績(jī)測(cè)評(píng)體系，盈余管理的滋生因素很大程度上是因?yàn)殂y行業(yè)績(jī)，為了達(dá)到規(guī)定指標(biāo)，爭(zhēng)取利益的最大化，管理者無(wú)不使用盈余管理，當(dāng)盈余管理過(guò)度使用后往往會(huì)產(chǎn)生一些不良后果，這時(shí)如果更換了管理者，那么必然會(huì)對(duì)銀行業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?，產(chǎn)生大幅度波動(dòng)，這種現(xiàn)象對(duì)于銀行和廣大債權(quán)人來(lái)說(shuō)都是不愿看到的。因此，建立一套科學(xué)合理的商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系是非常有必要的，比如說(shuō)可以平衡計(jì)分卡經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，在追求利益的同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核，以此避免出現(xiàn)盈余管理過(guò)度。

（二）改進(jìn)盈余管理的評(píng)價(jià)方法，目前來(lái)看對(duì)于盈余管理的評(píng)價(jià)方法并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但是業(yè)界普遍采用的一個(gè)方法是決策有用觀。決策有用觀主要就是從盈余對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的一個(gè)預(yù)測(cè)能力。根據(jù)這一方法，管理者根據(jù)當(dāng)前的財(cái)務(wù)信息對(duì)于未來(lái)發(fā)展做出一個(gè)預(yù)測(cè)。除此之外現(xiàn)有的評(píng)價(jià)方法還有盈余反應(yīng)系數(shù)法和現(xiàn)金流量法。但是這些方法都有弊端，比如忽視了證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，資本結(jié)構(gòu)和公司規(guī)模等等。這些不合理的評(píng)價(jià)方法容易造成賬務(wù)不實(shí)，大大的限制了商業(yè)銀行的績(jī)效增長(zhǎng)。想要改進(jìn)評(píng)價(jià)方法可以加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的從業(yè)道德，或者是剔除不良資產(chǎn)，刪除關(guān)聯(lián)交易，去掉異常利潤(rùn)。但是因?yàn)橛喙芾硎且粋€(gè)大家約定俗成不成文的規(guī)定，所有并沒(méi)有一個(gè)明確的界限，一但出現(xiàn)利潤(rùn)操作，就有可能涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，這對(duì)于企業(yè)的發(fā)展將是致命性打擊。所以想要從源頭抓起還是要加強(qiáng)銀行工作人員的職業(yè)道德。

（三）完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的權(quán)利主要是高層管理人員，根據(jù)調(diào)查資料可以看出來(lái)，對(duì)于一些獨(dú)立于董事會(huì)的商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的程度相對(duì)來(lái)說(shuō)要弱一些，這樣的話在一定程度上可以避免為了自身利益而進(jìn)行盈余管理的自由空間，是促進(jìn)商業(yè)銀行健康發(fā)展的有效手段。完善治理結(jié)構(gòu)，讓內(nèi)部進(jìn)行彼此間的監(jiān)督，這才是管理好盈余管理的切實(shí)之道。

篇（10）

如果當(dāng)局實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管提高資本充足率，商業(yè)銀行為例滿足最低要求，便會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)――貸款。商業(yè)銀行減少的貸款量削弱市場(chǎng)上經(jīng)濟(jì)主體的投資活動(dòng)，減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

資本充足率一直以來(lái)都是國(guó)家控制商業(yè)銀行貸款的有效工具，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)格有效的控制也一直是金融政策的目標(biāo)，雖然在較短的時(shí)間內(nèi)嚴(yán)格的資本充足率在有效降低資本風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)會(huì)削減貸款的數(shù)量，直接影響市場(chǎng)上資金的數(shù)量，可能在短期內(nèi)會(huì)造成經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)；但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看加強(qiáng)資本充足率是有利的，它會(huì)使得貸款流向風(fēng)險(xiǎn)低的投資者，這樣也就凈化了貸款機(jī)制?？梢?jiàn)雖然短期內(nèi)加強(qiáng)資本充足率的管理可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有負(fù)面影響，事實(shí)上，從長(zhǎng)期看，資本監(jiān)管要求的強(qiáng)化，能有效地提高銀行體系運(yùn)行的穩(wěn)健性，這對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期健康運(yùn)行有著極其重要的作用。這也就對(duì)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管提出了更高的要求。

二、資本充足率約束下我國(guó)商業(yè)銀行貸款機(jī)制對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響的實(shí)證分析

1.實(shí)證模型的建立

基于以上的分析，建立一元線性回歸方程如下：

GDP=C+a*CAR（3）

其中，GDP表示當(dāng)期經(jīng)濟(jì)狀況，CAR表示資本充足率，C是截距項(xiàng)，a為回歸系數(shù)。

2.實(shí)證模型結(jié)果及分析

（1）實(shí)證結(jié)果

運(yùn)用EVIEWS3對(duì)工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等中國(guó)17家銀行的資本充足率整理的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量回歸分析，得到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的線性回歸方程估計(jì)結(jié)果：

得出模型

GDP=0.204218+0.856721CAR

對(duì)結(jié)果分析，發(fā)現(xiàn)擬合度不好。CAR的值接近于0，經(jīng)過(guò)圖示法檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)模型存在異方差，采用加權(quán)最小二乘法進(jìn)行異方差的修正，并再次檢驗(yàn)修正結(jié)果，擬合度依然不佳。

（2）實(shí)證分析

從上述實(shí)證結(jié)果，可以看出國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率與資本充足率相關(guān)性較弱，資本充足率的約束對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響不顯著。說(shuō)明資本充足率是通過(guò)影響貸款數(shù)量，進(jìn)一步影響宏觀經(jīng)濟(jì)。由于數(shù)據(jù)的可得性不足以研究資本充足率的約束對(duì)貸款機(jī)制影響在長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。故只能研究短期內(nèi)，這里的實(shí)證所采用的數(shù)據(jù)是連續(xù)21個(gè)季度的數(shù)據(jù)，僅能證實(shí)資本充足率的約束對(duì)貸款機(jī)制影響在短期內(nèi)會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)。短期內(nèi)，資本充足率約束加強(qiáng)，抑制貸款擴(kuò)張速度，產(chǎn)生貸款緊縮效應(yīng)，貸款的緊縮導(dǎo)致可貸資金減少，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活躍性減弱，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩。

三、對(duì)貸款機(jī)制的對(duì)策建議

為適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的需要，商業(yè)銀行要擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模開(kāi)拓資本補(bǔ)充渠道，又要保持資本充足并提高資本充足率，必須堅(jiān)持資本充足率監(jiān)管的理念和政策。由此可見(jiàn)對(duì)商業(yè)銀行貸款機(jī)制的管理就尤為重要。

1.完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力