序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

大平臺大較量

篇（2）

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2016.10.076

［中圖分類號］F830；F713.36［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2016）10-0110-02

1電商互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1電商平臺的定義

電商平臺是一個網(wǎng)上交易平臺，它是在互聯(lián)網(wǎng)上建立的一個供企業(yè)或個人商務(wù)活動的虛擬空間，很大程度上保證了網(wǎng)上交易活動的及時進行，對交易過程的信息整合、資金運轉(zhuǎn)、商品流通起到關(guān)鍵的作用。電商平臺是電子商務(wù)交易過程中負責資金、信息安全傳遞的第三方平臺，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開電商平臺的支持。電商平臺的建設(shè)以提升企業(yè)的交易業(yè)務(wù)為宗旨，把現(xiàn)實社會的交易轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)虛擬空間上來，電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融市場具有廣闊的發(fā)展前景。首先，電商平臺具有電子商務(wù)所具備的所有優(yōu)點，即不受時空限制、交易便捷、省時省力，這種跨時間、跨空間的交易模式能為企業(yè)帶來更深遠的發(fā)展前景；其次，利用電商平臺進行交易能很好地減少人工和交易成本，在該平臺進行交易時，中間環(huán)節(jié)被省去，大大節(jié)省了因商品流通給企業(yè)帶來的成本。電商平臺為我國企業(yè)交易提供了重要的場所，它在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生，是一種虛擬的交易環(huán)境。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融有機融合的一種新型金融模式，它使用現(xiàn)達的通信技術(shù)手段，實現(xiàn)資金交付流通、信息傳遞等業(yè)務(wù)。這種全新的金融交易模式體現(xiàn)了傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的融合精神，適應(yīng)經(jīng)濟形勢的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融又是截然不同的，不僅體現(xiàn)在企業(yè)交易媒介上，還體現(xiàn)在交易思想上，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更高的交易協(xié)同性、各方參與及交易的透明性，有效地為企業(yè)節(jié)省了中間成本。隨著科技的不斷發(fā)展和人們生活水平的日益提高，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為日常生活不可或缺的一部分。對于企業(yè)來說，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺交易能夠極大地提升市場競爭力。

2電商金融的要素與模式分析

2.1電商金融的四大要素

電商金融融入了四大要素，保證其順利進行，即大數(shù)據(jù)、資金需求方、資金提供方及電商平臺。（1）大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)，是電商平臺最重要的數(shù)據(jù)，是交易過程中所有有效數(shù)據(jù)的匯總，包括風險控制過程中應(yīng)用的電力、稅務(wù)、海關(guān)的數(shù)據(jù)和資金需求方申請貸款時填寫的各類單據(jù)。（2）資金需求方。資金需求方一般由3部分組成：產(chǎn)品供應(yīng)商、消費者、第三方網(wǎng)店。（3）資金提供方。資金提供方的來源很多，一般包括電商平臺自身、電商平臺以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)向銀行做擔保、電商信貸市場。（4）電商平臺。電商平臺支撐著電商金融的穩(wěn)定運行，它可以對資金流進行監(jiān)管，還可以通過大數(shù)據(jù)對資金需求方提供擔保服務(wù)。

2.2電商金融的模式分析

電商平臺有消費者信貸和中小微企業(yè)信貸兩種不同的應(yīng)用對象，中小微企業(yè)信貸又分為信用貸款與應(yīng)收賬款融資兩個類型。2.2.1消費者信貸電商平臺在消費者信貸方面發(fā)揮了非常重要的作用，它為消費者提供了一個具有一定信用額度的信用支付服務(wù)，其依據(jù)是對消費者的消費數(shù)據(jù)進行精準的整合處理。消費者利用此種信用支付服務(wù)在電商平臺上進行交易消費，使用流程與銀行信用卡類似，只需要資金提供方進行消費款的提前預付，消費者按期還款即可。2.2.2中小微企業(yè)信貸第一，信用貸款。企業(yè)在發(fā)展過程中需要資金時可以進行信用貸款，在電商平臺上獲得足夠的信用度，由電商平臺提供擔保。信用貸款的類型主要分為3種，分別為：上游供貨商信用貸款、企業(yè)信用貸款及銷售信用貸款，主要區(qū)別在于參與的對象不同。第二，應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資同樣需要電商平臺的信用度，與信用貸款不同點在于需要抵押，資金需求方才可以進行貸款。在這種信貸形式上，主要有兩種方式：以第三方網(wǎng)店的形式進行的訂單貸款和供應(yīng)鏈貸款。

3以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)是我國互聯(lián)網(wǎng)的使用程度，統(tǒng)計顯示，我國網(wǎng)民數(shù)量每年都以高比例的速度增長，這就為以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了充分的條件。但是，從實際運行情況來看，還存在不少問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的安全問題難以根治

制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要問題是安全問題，互聯(lián)網(wǎng)金融交易中客戶信息、資金轉(zhuǎn)移方面的安全問題最為企業(yè)關(guān)注，首先，對企業(yè)自身而言，如果自身網(wǎng)絡(luò)遭受病毒感染或黑客攻擊導致客戶資料的外泄，這屬于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出現(xiàn)的安全問題；其次，對于消費者而言，如果在交易的網(wǎng)頁上出現(xiàn)病毒，那么整個支付過程就會出現(xiàn)問題，從而導致資金轉(zhuǎn)移過程中的安全問題。就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的安全問題是一大隱患，需要進一步加大以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融在其交易中的安全防護力度。

3.2我國互聯(lián)網(wǎng)的普及情況不均衡

互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的基礎(chǔ)，以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的發(fā)展程度依賴于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度，因此，我國互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面積和密集程度是電商互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的必要保證。但是，在實際調(diào)查中，筆者發(fā)現(xiàn)由于我國幅員遼闊，各地區(qū)的經(jīng)濟水平、文化程度、科學發(fā)展等方面都存在較大的差異，因此互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)并沒有全面覆蓋各個地區(qū)。在該情況下，我國的部分地區(qū)由于缺少互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的支持，電商互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也受到了限制。

3.3現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融消費的群體比較單一

目前，利用互聯(lián)網(wǎng)進行交易的消費者群體趨于年輕化，大多數(shù)集中在18至30歲之間，尤其集中在大學生群體中，這就使以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)消費群體過于單一。電商互聯(lián)網(wǎng)金融的消費單一化導致其交易收入不能滿足我國電商互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要，互聯(lián)網(wǎng)金融消費市場有待進一步完善。

3.4我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融消費的法律法規(guī)還有待完善

在互聯(lián)網(wǎng)交易過程中用戶遇到過很多糾紛，究其原因還是在于交易責任方的歸屬不清、權(quán)責不明，相關(guān)的法律法規(guī)還不完善。準確來說，我國只有電子商務(wù)相關(guān)法律，針對電子商務(wù)中互聯(lián)網(wǎng)金融這部分還沒有完善的法律，因此，在網(wǎng)上交易的過程發(fā)生糾紛，不能有效尋求法律的保護。

4促進以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效措施

本文針對以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題，提出了以下幾條建議。

4.1加強電商互聯(lián)網(wǎng)交易的基礎(chǔ)建設(shè)，保證交易的安全性

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵在于基礎(chǔ)設(shè)施的完善，基礎(chǔ)建設(shè)越完善、質(zhì)量越高，以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的交易就會越安全，從而吸引更多的商家和消費者參與。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè)非常必要。首先，要加大互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)的建設(shè)和管理，交易系統(tǒng)是否完善直接決定著交易的安全性，能否避免不必要的經(jīng)濟損失，降低網(wǎng)絡(luò)交易風險是進行電商互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)建設(shè)時需要考慮的重要內(nèi)容。其次，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的交易政策和網(wǎng)站建設(shè)，此方面的完善可以更大程度上吸引企業(yè)和消費者。在進行基礎(chǔ)建設(shè)過程中，了解企業(yè)和消費者的需求尤為重要，可以通過調(diào)查問卷、對網(wǎng)上訂單進行大數(shù)據(jù)分析等措施來實現(xiàn)。

4.2建立完善的電商互聯(lián)網(wǎng)交易客戶關(guān)系數(shù)據(jù)庫

客戶是一切經(jīng)營活動的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融交易中亦是如此。通過各種渠道發(fā)現(xiàn)客戶、創(chuàng)造商機是保證以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融交易發(fā)展的重要途徑。首先，企業(yè)需要建立完善的客戶關(guān)系數(shù)據(jù)庫，來全面了解客戶的實際情況；其次，客戶需求情況的變化是企業(yè)需要掌握的另一指標，可以通過分析網(wǎng)頁的點擊時間、點擊次數(shù)、客戶偏好來實現(xiàn)。

4.3明確企業(yè)電商互聯(lián)網(wǎng)交易的發(fā)展目標

只有明確企業(yè)電商互聯(lián)網(wǎng)交易的發(fā)展目標，才能打造具有企業(yè)特色的電商互聯(lián)網(wǎng)交易。企業(yè)要想提升自身的競爭力，必須根據(jù)自身實際情況，制訂合理的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方案。然后，以客戶的意見和興趣為導向，分析客戶的實際需求。

5結(jié)語

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的極其迅猛，企業(yè)在以電商平臺為核心的金融交易過程中，應(yīng)該揚長避短，通過加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及完善客戶關(guān)系數(shù)據(jù)庫等，克服互聯(lián)網(wǎng)金融交易不夠安全和消費群體單一等問題，打造具有自身特色的電商互聯(lián)網(wǎng)交易平臺。

主要參考文獻

［1］黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究［J］.上海金融,2013(8).

篇（3）

“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，尤其2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈爆發(fā)之態(tài)，確實給國內(nèi)銀行業(yè)帶來了非常大的沖擊和挑戰(zhàn)，但也是銀行的機會所在?！痹诒本┯钚乓渍\科技公司（以下簡稱宇信易誠）高級副總裁歐陽忠誠看來，構(gòu)建新型服務(wù)平臺將是未來的發(fā)展機遇和趨勢。

確實，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，一些新的銀行服務(wù)渠道已經(jīng)逐步涌現(xiàn)。而這些新的服務(wù)渠道的產(chǎn)生，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在其中起到了重要的作用。“現(xiàn)在，國內(nèi)各個銀行對于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的融合都十分重視，很多銀行已經(jīng)將其視為是下一步發(fā)展的戰(zhàn)略重點。”在歐陽忠誠看來，這種變化意味著國內(nèi)銀行將會更加注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用。這對于服務(wù)于銀行業(yè)的IT服務(wù)商而言，既是一個很好的發(fā)展機會，同時，也是一個不小的挑戰(zhàn)。

“這要求IT服務(wù)商不僅要對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)十分了解，同時也要有很深厚的業(yè)務(wù)積淀，更重要的是，還要能夠把兩者很好地融合在一起?！辈贿^，歐陽忠誠坦言，做為國內(nèi)領(lǐng)先的金融行業(yè)IT服務(wù)商之一，宇信易誠一直都十分關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，而且也很高興看到銀行業(yè)出現(xiàn)的這種變化，“宇信易誠不僅具備完善的產(chǎn)品線，同時，也具備將銀行的業(yè)務(wù)需求同最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合的能力和經(jīng)驗”。

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)銀行金融服務(wù)平臺

當然，對于IT服務(wù)商而言，在這種趨勢下，為銀行提供IT服務(wù)和系統(tǒng)建設(shè)的思路也要做出改變?！拔艺J為，未來互聯(lián)網(wǎng)銀行的建設(shè)，將不再是以網(wǎng)銀為中心，而是要構(gòu)建一個統(tǒng)一的新型互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，在這一平臺上，融合了交易、營銷、服務(wù)、管理、交互等多個模塊，而原來傳統(tǒng)的網(wǎng)銀、電話銀行等都會成為這個平臺的渠道，各個渠道通過這一服務(wù)平臺，完成協(xié)作和交互”。

據(jù)歐陽忠誠介紹，針對這一變化，宇信易誠已經(jīng)推出了新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，來滿足國內(nèi)銀行用戶對于“互聯(lián)網(wǎng)銀行”建設(shè)的需求，而且還專門成立了一個“互聯(lián)網(wǎng)銀行規(guī)劃委員會”，來研究互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展方向和如何落地應(yīng)用。“我們認為未來的互聯(lián)網(wǎng)銀行體系是體驗銀行與智慧銀行的結(jié)合，新一代互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺依靠服務(wù)與營銷、管理與管控、數(shù)據(jù)分析三大體系為客戶提供智能化、個性化的營銷和服務(wù)”。

新型互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)渠道體系

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關(guān)鍵詞：

P2P網(wǎng)貸平臺；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、P2P網(wǎng)貸平臺風險體現(xiàn)

1.信用風險體現(xiàn)。P2P網(wǎng)貸平臺帶來的信用風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，客戶個人的信用風險問題?，F(xiàn)階段很多央行都對P2P網(wǎng)貸平臺開放，各個金融企業(yè)公司之間也建立了一種數(shù)據(jù)共享機制，在這種機制下會對顧客的個人信息、工作情況等進行顯示，但這些這些的真實性不能得到保證。另外，P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)需要在網(wǎng)上完成，其信貸審核工作存在一些困難。另外，逆向選擇的實行導致企業(yè)內(nèi)部積攢了很多信用差的記錄者，甚至還出現(xiàn)了借款人的包裝行為，為P2P網(wǎng)貸平臺風險管控力工作帶來了負擔。第二，合作企業(yè)和機構(gòu)的信用風險問題。P2P網(wǎng)貸平臺和一些小額擔保貸款之間存在競爭關(guān)系，小額擔保為了留住高質(zhì)量的顧客，會將一些不好的金融項目轉(zhuǎn)嫁給P2P網(wǎng)貸平臺，因此P2P網(wǎng)貸平臺的項目質(zhì)量存在一定的問題。第三，P2P網(wǎng)貸平臺不具備明確的法律規(guī)定和法律監(jiān)管，導致其發(fā)展的擔保合同缺乏合理的認證，在和企業(yè)的發(fā)展合作中存在很多風險問題。

2.資金流動的風險體現(xiàn)。資金流動風險一般體現(xiàn)在產(chǎn)品的異化發(fā)展方面。P2P網(wǎng)貸平臺和傳統(tǒng)的金融管理模式不同，存在一些債券轉(zhuǎn)讓和違約擔保的問題。P2P網(wǎng)貸平臺是一種信用貸款，且對不良貸款記錄以及風險補償信息沒有明確的記錄，對于一些借貸行為缺乏規(guī)范，在資金不受控制的積累下能夠?qū)е沦Y金斷裂問題，誘發(fā)金融企業(yè)的風險問題。

3.技術(shù)風險的體現(xiàn)。小額信貸的技術(shù)風險一般是各種信貸產(chǎn)品中風險系數(shù)最高的，對于這種風險一般是通過社會發(fā)展指標的信貸技術(shù)來補償。但盡管有補償機制，但是從發(fā)展實際上看，P2P網(wǎng)貸平臺的壞賬率仍在3%以上，甚至達到了10%，這種現(xiàn)象對金融企業(yè)的發(fā)展是十分不利的。同時，我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展環(huán)境不成熟，依靠網(wǎng)絡(luò)的力量不能保證信貸平臺的穩(wěn)定、健康發(fā)展，很容易出現(xiàn)發(fā)展的技術(shù)問題。

二、P2P網(wǎng)貸平臺風險控制的必要性

1.P2P網(wǎng)貸平臺風險控制對金融行業(yè)發(fā)展意義重大P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)和發(fā)展迅速，但是這種快速發(fā)展的背后隱藏著巨大的危機。同一行業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)三個巨頭企業(yè)是市場發(fā)展規(guī)律支配下的正常情況，但是P2P網(wǎng)貸平臺企業(yè)發(fā)展數(shù)量過多、過快會打破這種市場發(fā)展的客觀規(guī)律要求。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展效果體現(xiàn)在是否能夠得到投資者的認可，而投資者最關(guān)注的是自己的資金能不能在有限的時間內(nèi)被收回，即資金應(yīng)用的安全性問題，投資者需要選擇風險最小的P2P網(wǎng)貸平臺，由此意味著哪家平臺風險控制做得好，投資者就會更青睞于哪家的網(wǎng)貸平臺。但如果整個網(wǎng)貸平臺的發(fā)展都不能讓投資者滿意，就會導致P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的疲軟。由此可見，P2P網(wǎng)貸平臺的風險控制對整個金融企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

2.P2P網(wǎng)貸平臺風險控制對投資市場的穩(wěn)定發(fā)展影響意義重大P2P網(wǎng)貸平臺得到投資者的關(guān)注重要原因是高收益，但是并存的風險問題也容易讓投資者望而卻步，特別是P2P網(wǎng)貸平臺的非正常風險，會擾亂整個金融市場發(fā)展秩序。P2P高收益和低門檻的特點吸引了大批投資者的關(guān)注，同時在投資者缺乏風險意識的情況下，加重了網(wǎng)貸平臺發(fā)展的風險。

三、P2P網(wǎng)貸平臺互聯(lián)網(wǎng)金融風險的控制策略

1.提升投資人員對風險的認識，加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律建設(shè)。一般投資群眾的非理性、從眾性心理，加上他們對投資金融知識的了解不夠，導致他們不能認識P2P網(wǎng)貸平臺存在的風險。針對這種情況，有關(guān)人員需要借助多媒體以及網(wǎng)絡(luò)平臺的力量加強對一般投資群眾的金融風險知識滲透，減少他們投資的盲目心理，從而實現(xiàn)理性的投資。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身也要加強自律建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)要根據(jù)2014年的報告顯示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要處理好政府監(jiān)督以及金融企業(yè)自律管理之間的關(guān)系。金融企業(yè)要建立金融協(xié)會以及專業(yè)委員會，加強對重大金融風險的監(jiān)督，并針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在過的重大風險和投資陷阱進行負面分析，從而保證P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。

2.行政部門要積極應(yīng)對P2P網(wǎng)貸平臺的融資風險。金融企業(yè)自律發(fā)展的同時需要和監(jiān)管部門一齊發(fā)展，行政部門通過行政法規(guī)的制定能夠發(fā)揮重要的監(jiān)管作用。第一，針對金融市場不真實的信息制定規(guī)定。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展需要遵循五個原則，即客戶信息的保存原則、不虛構(gòu)借貸信息原則、風險告知原則、披露經(jīng)營信息原則、保證客戶信息安全原則。P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展具有資金和技術(shù)的支持，通過對其發(fā)展信息的披露能夠吸引更多的客戶加入網(wǎng)貸平臺發(fā)展中。在眾多客戶支持下，更需要政府部門發(fā)揮作用，及時管控金融發(fā)展信息，加強對信息的披露。第二，P2P網(wǎng)貸平臺具有金融發(fā)展特質(zhì)，為此需要采用行政手段規(guī)定其發(fā)展。首先，要設(shè)置其準入門檻，在對企業(yè)考核之后允許它進行發(fā)展。其次，對于網(wǎng)貸平臺的資金池，要設(shè)定第三方托管制度。

四、總結(jié)

綜上所述，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展具有金融企業(yè)的性質(zhì)，在為人們帶來經(jīng)濟效益的同時，也會存在一些發(fā)展的風險，為此要求有關(guān)部門加強對P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的管控，在法律手段、行政手段以及知識培訓的多管齊下下保證P2P網(wǎng)貸平臺的健康、穩(wěn)定發(fā)展，從而在真正意義上通過網(wǎng)貸平臺帶動我國經(jīng)濟的發(fā)展。

篇（5）

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融中介理論；職能解構(gòu)；職能衍生

中圖分類號：F830.2

文獻標識碼：A

文章編號：16738268（2015）05010307

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到各個行業(yè)中，不斷改變著各行業(yè)原有的屬性和運作方式。其中，最為顯著的是互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起并在金融領(lǐng)域占領(lǐng)了一席之地。近幾年，各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國大規(guī)模興起，尤其網(wǎng)絡(luò)小額借貸呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。如以阿里巴巴金融為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸模式，通過構(gòu)建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數(shù)據(jù)篩選的基礎(chǔ)上評估客戶的還款能力，并通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款審批和放款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國呈現(xiàn)出勢不可擋的發(fā)展態(tài)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統(tǒng)的銀行等中介機構(gòu)為什么得以存在： Diamond認為在信息獲取和交易監(jiān)督上的比較優(yōu)勢使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認為當事人的流動性偏好導致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對稱并進行風險管理，金融中介才有其存在的價值和意義。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的破竹之勢使得人們會設(shè)想銀行是不是會就此消亡，互聯(lián)網(wǎng)金融是否會成為銀行的“掘墓者”。

近年來，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行影響的研究屢見不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對銀行中介影響的研究卻是學術(shù)界的空白。本文旨在填補這塊空白，從職能的視角對此問題進行研究，分析不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如何導致對銀行中介的“職能解構(gòu)”以及相關(guān)的“職能衍生性”。

一、文獻綜述

當前學術(shù)界關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否會對銀行產(chǎn)生沖擊還未形成統(tǒng)一的定論，但總體的觀點是基本認同在互聯(lián)網(wǎng)金融時代銀行不會消亡，其中的分歧在于這種影響會以怎樣的形式表現(xiàn)出來。盡管從現(xiàn)實看互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起導致了銀行部分業(yè)務(wù)的萎縮，比爾?蓋茨也曾預言：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行是要在21世紀滅絕的一群恐龍?！钡珜W術(shù)界卻似乎對這種影響持有正面的積極態(tài)度，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭會給對銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來“鯰魚效應(yīng)”，促使它們進一步降低成本，注重客戶體驗，加快技術(shù)創(chuàng)新，同時有利于打破傳統(tǒng)銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業(yè)銀行相較于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶資源、資金實力、風控體系方面具有比較優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù)的優(yōu)勢也是銀行所欠缺的，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)既存在推動作用又具有競爭關(guān)系，短期內(nèi)不會動搖商業(yè)銀行的經(jīng)營模式。部分文獻提出這種影響不會動搖銀行的地位，如羅翔[7]認為，雖然網(wǎng)絡(luò)時代使得借貸雙方可以直接在網(wǎng)上進行匹配進而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實的信息仍需要成本，并且網(wǎng)上的借貸雙方還存在著時間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯(lián)網(wǎng)時代，金融機構(gòu)不會消失，相反，它會比以往顯得更加重要。

現(xiàn)有的文獻傾向于從宏觀來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行等機構(gòu)的沖擊，但卻鮮有以相對微觀的角度――金融功能――為切入點?；诖?，本文從銀行傳統(tǒng)金融職能的視角對這種影響的形式進行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應(yīng)對這種影響銀行應(yīng)當采取的策略。根據(jù)Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時期的經(jīng)濟背景下，金融體系的基本功能是穩(wěn)定的，但是其執(zhí)行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發(fā)展，最終導致整個金融體系各項職能效率的提高。也就是說，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執(zhí)行方式是隨著經(jīng)濟社會背景的變化而不斷變化的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式憑借其便捷性、低成本的服務(wù)正在迅速地占領(lǐng)小微金融市場，信用記錄較低的中小企業(yè)和個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易，商業(yè)銀行傳統(tǒng)職能的執(zhí)行方式將會發(fā)生變革以促進機構(gòu)結(jié)構(gòu)的必要變化，而不是試圖維持原有的結(jié)構(gòu)。與此同時，銀行機構(gòu)自身的職能和執(zhí)行方式也在不斷變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，影響的不是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的生存與否，而是其存在方式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的類型及其對傳統(tǒng)職能的解構(gòu)

篇（6）

2013年作為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，如P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、電商大數(shù)據(jù)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融典型業(yè)態(tài)都有著勢不可擋的發(fā)展趨勢。各類電商平臺上，以“余額寶”牽頭的的寶寶類產(chǎn)品、企業(yè)小貸融資業(yè)務(wù)、線上多樣化保險理財產(chǎn)品等等層出不窮，臺電商大數(shù)據(jù)金融正在以傳統(tǒng)金融業(yè)沒有的獨特方式闖進我們的生活。本文將梳理近些年電商金融的開展狀況，逐步剖析該模式的產(chǎn)生背景、業(yè)務(wù)特點、風險點，最后給出駐足長遠發(fā)展的建議。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；電商平臺；大數(shù)據(jù)金融；普惠金融

一、電商開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如火如荼

互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，在近幾年的中國成為了不可逆轉(zhuǎn)的潮流。而其中推動這一潮流的弄潮兒首屈一指的便是各大電商巨頭。

2010年6月8日，阿里巴巴小額貸款公司（下稱阿里小貸）創(chuàng)立了。依靠互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，該公司專門為淘寶以及阿里巴巴電子商務(wù)平臺上中小企業(yè)及個體戶提供小額融資服務(wù)，開創(chuàng)了我國電子商務(wù)小額貸款模式。

2013年京東商城上線“京寶貝”為京東中小商戶提供小貸，線上完成審批、風險控制、放款，全程最快需要3分鐘；2013年8月份，蘇寧被證實籌建銀行，為上游中小型供應(yīng)商理工金融扶持，基于自有第三方支付工具――易付寶為消費者提供基金、保險理財產(chǎn)品等服務(wù)。9月12日，“蘇寧銀行股份有限公司”獲得國家公商總局企業(yè)名稱核準。1號店推出“1金融”平臺，面向用戶發(fā)售“1元保險”、面向供應(yīng)商發(fā)售“1保貸”、未來還會面向商城商家融資的“1訂貸”、“1信貸”。“1元保險”是由1號店網(wǎng)站攜手正隆保險經(jīng)紀和長江財險聯(lián)合推出的“出行無憂險”，實行T+0閃賠機制。后期，“1元保險”將陸續(xù)推出生活化、個性化的保險品種。“1保貸”是與中國郵政儲蓄銀行達成戰(zhàn)略合作后的產(chǎn)品，是銀行基于供應(yīng)商與1號店之間的應(yīng)收賬款提供的一種融資服務(wù)。根據(jù)自營供應(yīng)商已確認的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，無抵押、純線上操作，全過程只需3分鐘，隨借隨還，周期最長6個月。據(jù)悉，1號店的商必贏云平臺為超過20000個供應(yīng)商及入駐商家提供服務(wù)。而聚美優(yōu)品、唯品會、凡客等中所大型電商已陸續(xù)籌備開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

說到這就不得不提阿里巴巴的火爆貨幣基金網(wǎng)銷產(chǎn)品――余額寶。這個由互聯(lián)網(wǎng)巨頭支付寶于6月攜手天弘基金推出的創(chuàng)新型貨幣基金，截至目前數(shù)據(jù)顯示，其開戶用戶超過1600萬戶，貨幣基金累計申購超1300億元，已經(jīng)是我國最大公募基金和貨幣基金，短短4個多月就占領(lǐng)了貨幣基金超過10%的份額。

據(jù)支付寶官網(wǎng)介紹，“轉(zhuǎn)入余額寶的資金是購買了一款增利寶貨幣基金，其綜合費率水平在目前國內(nèi)貨幣基金中是最低的，管理費率僅為0.3%，托管費率是0.08%，而普通貨幣基金的管理費率一般為0.33%，托管費率一般為0.1%。天弘增利寶貨幣市場基金還特別引入T+0機制，使余額寶內(nèi)的資金能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付。此外，增利寶還在產(chǎn)品設(shè)計上面進行了創(chuàng)新，例如收益結(jié)轉(zhuǎn)方式由目前普遍的按月結(jié)轉(zhuǎn)收益改為按日結(jié)轉(zhuǎn)，投資者可以清楚地知道賬戶每日最新可用余額。

支付寶與天弘基金旗下的天弘增利寶貨幣市場基金的這種合作模式在互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)基金領(lǐng)域具有重大意義。對于支付寶，與基金合作可以增加客戶的活期資金收益，提升客戶粘性；對于基金公司而言，不需依賴銀行渠道就能帶來上億級別的潛在客戶，基金規(guī)模將快速提升。然而，這對于銀行而言影響或偏負面，活期存款競爭方面將面臨支付寶這一強大的對手，目前貨幣市場基金的年化收益在4%左右，遠超活期存款利息。對于那些之前較少接觸基金的年輕淘寶客戶來說，有可能將自己存在銀行的錢轉(zhuǎn)入余額寶?；ヂ?lián)網(wǎng)基金這一創(chuàng)新理財工具的興起有可能大大推動存款“搬家”的進程。

由此可見，電商巨頭已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域全面拉開了戰(zhàn)役。

二、電商互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生背景及特點

電商開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可以說是水水推舟、水到渠成的。其推動因素我歸納了兩點：1、電商盈利多元化動力驅(qū)使。目前線上經(jīng)營的成本相比實體商鋪優(yōu)勢下降，因為電商對人力、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的資金投入隨規(guī)模而擴張，以往依靠服務(wù)費和差價來盈利的模式已經(jīng)難以支撐平臺運作。因而提供金融服務(wù)成了電商盈利的創(chuàng)新途徑。2、網(wǎng)絡(luò)商戶的融資需求。電商平臺每到大型節(jié)日展開的促銷大戰(zhàn)使得網(wǎng)絡(luò)商戶需要提前加大庫存，因而常常產(chǎn)生資金鏈緊張的狀況。但這些中小微企業(yè)卻是由于融資風險問題使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)不愿給予貸款的對象，而電商提供的小額貸款服務(wù)便捷高效的解決了這一需求。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點掌握大數(shù)據(jù)。對電商平臺上采購、銷售、財務(wù)等數(shù)據(jù)進行集成和處理，今兒完成自動化審批和風險控制，可以提升營運效率、增加用戶粘性、電商金融業(yè)務(wù)為供應(yīng)商及商家創(chuàng)造了一個從供貨、銷售、融資、結(jié)算的一體化鏈式服務(wù)，將商家和平臺的發(fā)展高效互贏地連接起來。

這種金融服務(wù)具有小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功能，在小微金融領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢，一定程度上填補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。同時有助于促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。

三、電商開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風險點

第一，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身以技術(shù)為支撐，在技術(shù)方面如果不過關(guān)，而對互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作帶來很大的影響，并且會長期影響投資人的信心，對平臺的影響更加深遠。一旦出現(xiàn)遭到黑客攻擊不能妥善應(yīng)對的情況，那么大量的客戶數(shù)據(jù)可能面臨被泄露被盜走的風險，對平臺的打擊是巨大的。

第二，傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)也開始觸網(wǎng)，例如民生銀行的直銷銀行、興業(yè)銀行“錢大掌柜”、工行的“天天益”等等，擁抱互聯(lián)網(wǎng)同時也意味著“革命”，無論是對傳統(tǒng)思維、傳統(tǒng)利益還是傳統(tǒng)法規(guī)都存在一些挑戰(zhàn)。近期，北京銀行、民生銀行相繼內(nèi)測或上線了直銷銀行。浦發(fā)銀行推出“電商通2.0”，為電商提供短貸。在資料齊全情況下，完成貸款審批只需10分鐘。浦發(fā)通過與電商ERP解決方案服務(wù)商e店寶合作，獲取電商交易信息。未來還將和快遞公司合作，通過快遞出貨量來判斷整體經(jīng)營情況。

第三，監(jiān)管層的謹慎管制。不久前，中銀協(xié)借金融專家之口，稱“從維護公平競爭金融市場秩序與國家金融安全計，應(yīng)將‘余額寶’等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款，按規(guī)定繳納存款準備金。貨幣基金納入一般存款”。監(jiān)管機構(gòu)傾向于將余額寶們配置的同業(yè)存款作為一般存款對待，計入存貸比，同時繳納法定存款準備金。對余額寶而言，作為一般存款，利率會受到存款利率上限的限制，目前不能超過基準利率的1.1倍，這對貨幣基金十分不利，收益很難上去。

四、電商互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建議

筆者認為電商開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有著先天的優(yōu)勢，屬于水到渠成的事情。但是，為了避免以上談到的風險波及該業(yè)態(tài)發(fā)展，產(chǎn)生系統(tǒng)性動蕩，在此我提出三點建議。

首先，電商為應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險，應(yīng)該加強平臺運營系統(tǒng)的建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)新、穩(wěn)定性方面加大研發(fā)的資金力度和人才培養(yǎng)，防止系統(tǒng)輕易被黑客攻陷的窘境。并在大數(shù)據(jù)和云計算方面多加重視。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，誰掌握了大數(shù)據(jù)誰就掌握了未來發(fā)展的主動權(quán)，加強客戶數(shù)據(jù)的保護及分析能力。

其次，基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)認清自己的優(yōu)勢找準定位，專注于服務(wù)平臺上下中小微企業(yè)的融資服務(wù)，及貼向網(wǎng)購顧客的生活化金融產(chǎn)品。這樣，一方面形成自有商業(yè)鏈條，發(fā)揮小額、高效、便捷的優(yōu)勢，推動普惠金融發(fā)展。另一方面，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成兩個平行的生態(tài)圈，讓大型商業(yè)銀行服務(wù)于大型企業(yè)，而電商金融依靠大數(shù)據(jù)服務(wù)于大型金融機構(gòu)無暇顧及的小微企業(yè)和普通大眾，彌補傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足。

最后，電商最該做的還是應(yīng)該在提升商品質(zhì)量和商戶品質(zhì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是基于為商戶和消費者提供更好的服務(wù)來展開的。如果本末倒置，只是利用自身掌握了大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢打算在油水豐厚的金融領(lǐng)域淘金的話，長此以往對實體經(jīng)濟將沒有好處。

五、結(jié)論

電商開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的大趨勢以勢不可擋，其對中小微企業(yè)融資、多樣化金融服務(wù)，推動普惠金融發(fā)展有著十分積極的意義。但應(yīng)看到電商金融的優(yōu)勢和劣勢并存，基于大數(shù)據(jù)云計算分析的模式需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提高和創(chuàng)新，并找準自身定位，以免與資金實力雄厚的傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成惡性競爭。

參考文獻：

［1］CFCA.2013中國電子銀行調(diào)查報告.熱點探究.2014

［2］湯潯芳，董文萍.京東金融平臺上線電商加速搶盤互聯(lián)網(wǎng)金融.21世紀經(jīng)濟報道.2014.3

［3］未央網(wǎng).電商角逐互聯(lián)網(wǎng)金融.2013

基金項目：

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學研究生科技創(chuàng)新資助項目。

篇（7）

日本重磅級網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商入駐自貿(mào)區(qū)再度引爆證券行業(yè)對網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀商牌照放開的預期。業(yè)內(nèi)人士指出，參考成熟市場發(fā)展軌跡，設(shè)立專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)證券試點公司為大勢所趨。SBI借道自貿(mào)區(qū)進入金融服務(wù)領(lǐng)域，有望推動中國證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)加速對接。

自貿(mào)區(qū)拓展券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間

SBI集團是全球知名的亞洲互聯(lián)網(wǎng)金融綜合集團。公司依托互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展，旗下匯集證券、銀行、保險、外匯交易、盤后交易等多個平臺。網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)尤為出彩，目前市場占有率日本第一。

分析人士指出，SBI選擇落戶自貿(mào)區(qū)并非偶然。日前，監(jiān)管層出臺多項積極政策，拓寬證券公司在自貿(mào)實驗區(qū)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。

9月底，證監(jiān)會《資本市場支持促進中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)若干政策措施》。其中包括：符合一定條件的單位和個人按照規(guī)定雙向投資于境內(nèi)外證券期貨市場；區(qū)內(nèi)企業(yè)的境外母公司可按規(guī)定在境內(nèi)市場發(fā)行人民幣債券等五大舉措。

長江證券分析師劉俊認為，雖然實施細則尚未，但從五大舉措看，證券公司將面臨較大的發(fā)展空間。自貿(mào)區(qū)將為券商帶來的業(yè)務(wù)方向包括投資類、融資類、財務(wù)管理類和交易類業(yè)務(wù)。具體的創(chuàng)新業(yè)務(wù)則包括為跨境融資提供投行服務(wù)、為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供新型融資服務(wù)、為境內(nèi)外投資者提供財富管理業(yè)務(wù)和參與區(qū)內(nèi)各類金融市場的建設(shè)。預計未來三年自貿(mào)區(qū)人民幣債券規(guī)模有望突破1萬億元，管理的高凈值客戶資產(chǎn)規(guī)模將達到1.65萬億元，而離岸債券和股票市場合計達7.31萬億元。

猜想網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀商誕生

北方大型證券公司網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)相關(guān)負責人指出，為推動行業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)品創(chuàng)新，增加證券行業(yè)的競爭力，今年年初，監(jiān)管層提出籌建專業(yè)網(wǎng)絡(luò)證券試點公司。若未來在政策更為靈活的自貿(mào)區(qū)率先試點，將對中國證券行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

篇（8）

一、互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)分析

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式從國外引入中國，于2007年，國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在上海正式成立，許多互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者開始關(guān)注這一新的借貸方式――P2P。隨之在短短幾年的時間里，中國互聯(lián)網(wǎng)P2P金融服務(wù)平臺快速發(fā)展，已經(jīng)具有相當清晰的規(guī)模。在2014年，國家也正式地表明鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺給予了大力支持。截止2015年底，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達586萬人和285萬人。較2014年分別增加405%和352%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣明顯飆升。2014年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達116萬人和63萬人。

其次，所謂機遇，也由于國家對P2P的重視，于2016年國家出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等多項監(jiān)管政策，表明國家把控P2P的健康發(fā)展的同時也表示國家對P2P的認可；與此同時，有越來越多的金融界精英和互聯(lián)網(wǎng)人才進入互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)P2P注入新鮮的力量。

所謂風險，則是由于中國目前還沒有完善的征信系統(tǒng)，在運作環(huán)節(jié)上還有很大的問題。據(jù)2015全年統(tǒng)計，全國網(wǎng)貸平臺將有896家出現(xiàn)嚴重問題，2015年是2014年問題平臺的3.26倍。在2015年有大量網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)，造成平臺之間出現(xiàn)非常激烈的競爭 。

因此，目前急需研究市場上的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸運作模式，是否符合國情，是否符合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)律，是否應(yīng)該做進一步的優(yōu)化。

二、互聯(lián)網(wǎng)P2P運作模式研究

首先，我們要知道P2P起源于國外的個人對個人借貸模式，國外P2P運作模式大致分為以下四類：

1.Lending Club模式

承擔的工作是最多的，主要包括：平臺需要為借款人信用評級，由平臺制定利率，并利用已有的大規(guī)模社交網(wǎng)絡(luò)作為服務(wù)手段。

2.Zopa模式

所做的工作主要包括：強制要求借款人按月還款，這樣的手段降低了出借人的投資風險，保障了投資安全；但是過多壓制了借款人的還款自由，提高了借款人的門檻。

3.Prosper模式

是典型的中介平臺，借貸雙方完全為自主交易，Prosper不進行干涉，投資者承擔的風險更多。

4.Kiva

是非盈利的公益借貸平臺，需要國家政府進行資金支持。

國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸經(jīng)過最近幾年的發(fā)展，由剛開始的“水土不服”到現(xiàn)在獨具中國特色化的運作模式，中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)有非常清晰的行業(yè)布局。有數(shù)據(jù)得出，行業(yè)中已有68家互聯(lián)網(wǎng)P2P企業(yè)得到風投的資金注入，此外，國資國企入股的平臺、上市公司分別為68家和48家，具有銀行背景的平臺為14家。

隨著戰(zhàn)略布局的逐步分化，中國的互聯(lián)網(wǎng)P2P運作模式也已經(jīng)出現(xiàn)細分：一部分只做平臺，不介入交易，如拍拍貸，這類風險較??；而另一些則建立了資金池，如宜信、人人貸，介入了資金交易環(huán)節(jié)。另外，陸金所、有利網(wǎng)則把信貸資產(chǎn)證券化后，通過互聯(lián)網(wǎng)對外銷售。

接下來我將介紹國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運作模式：

（1）P2P模式――信息中介模式

P2P中國化歷程中，最開始是模仿國外P2P企業(yè)的運作模式，即個人對個人的借貸業(yè)務(wù)。中國的P2P在剛開始模仿國外P2P的Prosper公司。

信息中介P2P平臺是中國最開始的P2P運作模式。但是中國的個人信用信息庫不完善，導致P2P平臺驗證借款人的信息信息非常難，從而無法預測借款人逾期和壞帳的概率。所以，對于剛剛起的P2P來說，讓市場接受很難。

（2）P2P模式――信息中介與信用中介混合模式

對于純信息中介P2P模式水土不服問題，國內(nèi)開始對P2P運作模式做的改變，P2P平臺公司開始承擔更多的責任，包括尋找優(yōu)質(zhì)的借款人、進行審核評價、參與調(diào)查和幫忙處置逾期、出現(xiàn)問題負責追償、處置。有點類似國外的Zopa和Lending Club，承擔起更多的責任。

P2P平臺為了讓貸款人相信，如果借款人的錢出現(xiàn)逾期情況，該平臺有能力將錢追討回來，一旦出現(xiàn)壞賬情況，該平臺負責將錢補償給貸款人，決不讓貸款人承受損失。因此出現(xiàn)了擔保方。大多數(shù)為與P2P平臺有關(guān)聯(lián)的擔保公司，P2P企業(yè)會先將錢償付給貸款人，然后擔保公司與P2P平臺后果做平分，P2P平臺通過這樣的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，開始形成P2P“中國特色”運作模式。

（3）P2C：個人與企業(yè)借貸模式

之后，P2P業(yè)務(wù)在中國發(fā)生了第二次的中國特色轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了諸如P2C，即個人對公司的借貸業(yè)務(wù)――“個人向企業(yè)貸款，企業(yè)向個人借款”的方式。

借款企業(yè)代替了原來的借款人，因為借款的范圍拓展到各行各業(yè)的實體企業(yè)，包括像傳統(tǒng)金融中介們，例如傳統(tǒng)線下的擔保公司、咨詢公司、小微金融中心、沒有足夠資金的小額貸款公司、典當行等，開始向P2P平臺推薦他們的線下企業(yè)客戶。

（4）P2B、A2P模式：個人與類金融企業(yè)債權(quán)與資產(chǎn)收益權(quán)受讓模式

P2C階段后，傳統(tǒng)類金融機構(gòu)開始意識到自己也是要借款的企業(yè)，擁有的牌照和大量客戶，因此眾多擔保公司、小貸公司、房貸、車貸、融資租賃公司紛紛積極與P2P平臺接觸。相比中小制造業(yè)客戶來說，擁有相關(guān)牌照類金融企業(yè)對于P2P借貸平臺風險更小，自此快速衍生出更多形式的P2C、P2B（個人對非金融企業(yè)）、A2P（資產(chǎn)對個人）模式。此刻，國內(nèi)P2P開始向中國特色化的P2P平臺轉(zhuǎn)變。

篇（9）

1互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易

從廣義上來看，在互聯(lián)網(wǎng)進行有關(guān)金融業(yè)務(wù)的交易行為都可以稱為是互聯(lián)網(wǎng)金融交易；狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易是指實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣流通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易產(chǎn)品平臺實際上就是將金融產(chǎn)品放在電子商務(wù)的平臺上進行銷售的行為。相對于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品交易來說互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺獲取信息更加便捷，信息的透明度比較高，這是人類理財方式的一個變革。

2互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺設(shè)計的技術(shù)與理論支撐

2.1 JSF技術(shù)

JSF技術(shù)的主體功能是服務(wù)調(diào)用框架，它適用于分布式框架下數(shù)據(jù)量小并發(fā)大的場景，它能夠?qū)崿F(xiàn)服務(wù)于服務(wù)的同步調(diào)用，在一個實力嘗試失敗之后可以接著嘗試其他的實例。JSF技術(shù)的特點是可以進行高效遠程調(diào)用，支持多種序列化格式，支持數(shù)據(jù)壓縮，具有在線監(jiān)控報表的功能。

2.2 Cobar技術(shù)

Cobar技術(shù)的主體功能是能夠高效存儲和訪問數(shù)據(jù)，它能夠在分布式的環(huán)境下為用戶提供大量的數(shù)據(jù)服務(wù)。Cobar技術(shù)的主要特點是能夠進行分布處理數(shù)據(jù)，也就是說數(shù)據(jù)不是放在一個統(tǒng)一的庫而是被放在不同的庫中進行調(diào)用，這樣做一方面可以提高調(diào)用數(shù)據(jù)的效率，另一方面就是當一個數(shù)據(jù)庫發(fā)生癱瘓不影響整個數(shù)據(jù)系統(tǒng)的癱瘓。另一個特點就是數(shù)據(jù)系統(tǒng)的可線性得到了擴展，系統(tǒng)升級的成本低。

2.3 JMQ技術(shù)

JMQ技術(shù)的主要功能是實現(xiàn)信息的處理，連接各個不同環(huán)節(jié)與不同系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)流緩沖，從而提高服務(wù)器的運行效率。它屬于一個信息中間件平臺，適用于系統(tǒng)解耦，非實時系統(tǒng)通訊，異步處理流程等。它具有高可用性，高性能性，能夠提供更為豐富的監(jiān)控圖表，實現(xiàn)信息的監(jiān)控管理等特點。

2.4 Redis技術(shù)

Redis技術(shù)主要提供的是數(shù)據(jù)的存儲和提高訪問速度的支持。

2.5 Nginx技術(shù)

Nginx技術(shù)主要作用是提高用戶的并發(fā)訪問數(shù)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺需求分析

一個互聯(lián)網(wǎng)平臺設(shè)計的是否得當，平臺設(shè)計是否有存在價值，這就需要在產(chǎn)品設(shè)計之前進行市場需求分析，分析的對象主要涉及到產(chǎn)品與用戶兩個方面。

3.1平臺特點分析

相對于傳統(tǒng)的金融交易平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺具有效率高、覆蓋面積廣、具有移動性以及生產(chǎn)成本低等方面的優(yōu)點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺實現(xiàn)的是網(wǎng)上金融交易，一方面信息傳遞速度快，另一方面服務(wù)與購買流程標準規(guī)范，這就節(jié)省了很多的傳統(tǒng)的到銀行辦手續(xù)所花費的人工時間，提高了辦事效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)普及速度的加快，移動電話的普及以及手機客戶端的研發(fā)與完善，很多的金融產(chǎn)品交易在手機上就能夠完成，就不需要到固定的地點才能完成金融產(chǎn)品的交易。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，加入網(wǎng)購的人數(shù)越來越多，這樣金融產(chǎn)品通過在電子商務(wù)平臺上的宣傳就擴大了受眾的面積，擴大了受眾人群，提高了金融產(chǎn)品交易的覆蓋面。

3.2用戶特征分析

相對于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品交易，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易用戶最擔心的應(yīng)該是資金的安全問題。其實無論是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品交易還是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易用戶第一考慮的都是資金的安全問題，只有對用戶提供了足夠的資金安全保障才能贏得用戶對使用平臺的信心和信任，采樣才能為平臺的發(fā)展留下更多的用戶，才能支持平臺的長久發(fā)展。因此相對于資金而言，平臺應(yīng)該更加的關(guān)注用戶資金的安全問題

除了用戶資金的安全題，用戶最關(guān)心的問題就是關(guān)于對自己隱私的保護問題。每一個人都會想要維護自己的信息隱私，保護自己的信息安全。因此平臺在開發(fā)時要注意對用戶信息安全方面的考慮。最后就是操作的手續(xù)要簡便，所有人都不喜歡繁瑣的操作程序，因此在設(shè)計平臺時要盡量簡化操作的手續(xù)，方便用戶的使用。

還有就是頁面的反應(yīng)速度不應(yīng)該持續(xù)太長的時間，在出現(xiàn)問題要有及時靈敏的反應(yīng)機制。

4互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺設(shè)計

互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的設(shè)計設(shè)計到許多不同板塊的協(xié)調(diào)。第一是票據(jù)理財頁面，它包括票據(jù)購買流程、票購買功能以及票據(jù)功能列表三個方面；第二是基金理財模塊，包括基金申請流程、基金贖回流程、基金申購功能以及基金贖回功能；第三部分是資產(chǎn)總攬和我的資產(chǎn)兩個方面；第四部分是交易模塊；第五部分是交易數(shù)據(jù)庫設(shè)計模塊，主要是表結(jié)構(gòu)的設(shè)計。通過了解這些模塊的實際功能與詳細設(shè)計，我們就能夠比較全面的了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計流程與實現(xiàn)過程。

5結(jié)語

金融產(chǎn)品交易與互聯(lián)網(wǎng)相連接是金融產(chǎn)品未來發(fā)展的一個方向，既是時展的要求也是金融產(chǎn)品發(fā)展自己的要求，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易發(fā)展的過程中需要許多的技術(shù)與理論方面的支持，因此要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易就必須注重技術(shù)的變革與發(fā)展，這樣才能促進互聯(lián)網(wǎng)金融交易的長久發(fā)展。

參考文獻

篇（10）

中小型企業(yè)是我國市場經(jīng)濟中的重要組成部分，在實際發(fā)展過程中中小型企業(yè)以小額貸款為發(fā)展動力。近幾年，人力資源價值和生產(chǎn)原材料的價格不斷上漲，與擁有豐厚發(fā)展資金的大企業(yè)相比，中小企業(yè)仍存在著發(fā)展資金周轉(zhuǎn)困難以及小額貸款需求不斷增加的現(xiàn)狀。由于很多小企業(yè)處于發(fā)展的初步階段，貸款額相對較小，實際市場中小額貸款很難滿足現(xiàn)代市場中小企業(yè)的實際需求，導致小額貸款處于供不應(yīng)求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢

目前，很多電商大型企業(yè)不斷從中小型企業(yè)面臨的危機中獲取豐厚的利潤，在實際發(fā)展建設(shè)過程中，電商利用其本身具備的各種優(yōu)勢，有效處理了貸款信息不對稱、風險大、貸款程序復雜以及交易成本高等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：第一，電商金融必須在公開的電腦平臺上注冊商戶，在很大程度上減小了貸款的風險；第二，電商以第三方支付為主要交易形式，有助于提高交易的安全性。

二、基于電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的參與要素

（一）大數(shù)據(jù)

筆者對大數(shù)據(jù)的來源做了以下總結(jié)：第一，電商平臺自身具有非常大的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，其主要數(shù)據(jù)來源于對上下有交易、物流數(shù)據(jù)、認證信息以及近期交易動態(tài)的處理，在實際處理過程中電商平臺將自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢發(fā)揮到最大，形成交易業(yè)務(wù)中的主要數(shù)據(jù)；第二，資金需求方準備提交貸款申請之前，必須保障各類數(shù)據(jù)的完整性和真實性，將公司內(nèi)部各種信息準時提交；第三，為提高數(shù)據(jù)的準確性，必須采取措施增強數(shù)據(jù)的維度，強化數(shù)據(jù)風險控制。

（二）電商平臺

電商平臺是維持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)順利發(fā)展的基礎(chǔ)，在利用大量數(shù)據(jù)擔保行業(yè)資金需求的同時，還要監(jiān)督各項運作資金的流轉(zhuǎn)情況，為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的順利發(fā)展提供動力保障。

（三）資金需求方和提供方

資金需求方和提供方是基于電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要參與要素。資金需求方主要有互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的消費者、第三方網(wǎng)店和產(chǎn)品運輸商等。資金提供方的來源有以下類型：第一，電商平臺借助自身發(fā)展實力提供的資金；第二，電商平臺為銀行機構(gòu)作擔保的同時，銀行機構(gòu)提供的資金；第三，電商平臺作為信貸平臺市場的同時，由投資者和資金需求方提供的資金。

三、基于電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)探究

（一）消費者信貸

消費者信貸是指以電商平臺為依據(jù)，通過存儲的數(shù)據(jù)對消費著的日常消費狀況進行分析的過程。消費者信貸過程會限制消費者的信用支付額度，消費者以電商平臺為依據(jù)進行消費的過程中可以利用自身的信用額度購買自己想要的物品，資金提供方是信用額度的支付者，消費者必須在規(guī)定的日期內(nèi)還清所有的支付款目。下圖1是消費者信用支付流程。電商平臺在發(fā)揮自身作用的同時還會向信用支付單位收取服務(wù)費，這種支付模式與日常生活中使用的信用卡模式相似，以電商平臺生成的平臺為主要消費場所。

圖1：消費者信貸支付流程

（二）中小企業(yè)貸款

1、信用貸款

信用貸款適當資金需求方處于資金匱乏時期，需要以第三方為依托進行貸款緩解資金流通困難的現(xiàn)狀。信用貸款以在電商平臺上積累的信用度為依據(jù)，改變了傳統(tǒng)以實物為低壓的貸款模式，電商平臺為其提供擔保后即可獲得貸款。信用貸款的參與對象有很多種，以參與對象為依據(jù)，信用貸款可以劃分為多種類型。

1.1自主B2C平臺

自主B2C平臺即供應(yīng)商信用貸款，該平臺所有的貨品均來自平臺貨物供應(yīng)商，在以電子商務(wù)網(wǎng)站為依據(jù)，將該平臺內(nèi)所有的物品按照實際價格售出。供應(yīng)商在提供貨物的過程中，系統(tǒng)會自動存儲大量交易信息，憑借交易信息產(chǎn)生的交易信用既可以作為后期貸款的依據(jù)。自主B2C的供應(yīng)商信用貸款流程如下圖2所示。

圖2：自主B2C的供應(yīng)商信用貸款流程圖

1.2銷售平臺式電商

銷售平臺式電商以第三方網(wǎng)店信用貸款為主，實際生活中常見的有淘寶網(wǎng)，該平臺與自主B2C平臺相比最大的特點在于它以提供B2C和C2C的平臺服務(wù)。第三方網(wǎng)點在實際銷售過程中，以電商平臺為依據(jù)，交易過程中積累的交易信息會動轉(zhuǎn)化成交易信用，第三方網(wǎng)點即可憑借交易信用申請貸款。銷售平臺式電商的第三方網(wǎng)點信用貸款流程如下圖3所示。

圖3：銷售平臺式電商的第三方網(wǎng)點信用貸款流程

1.3B2B平臺

實際生活中常見的B2B平臺以阿里巴巴為主，在實際運營過程中，B2B電商平臺上的企業(yè)在購買產(chǎn)品和銷售產(chǎn)品的過程中會積累大量交易信息，系統(tǒng)會自動將存儲的交易信息轉(zhuǎn)化為交易信用，B2B平臺上的企業(yè)即可拼接交易信用申請貸款。B2B平臺會員企業(yè)信用貸款流程如下圖3所示。

圖：B2B平臺會員企業(yè)信用貸款流程

2、應(yīng)收帳融資

應(yīng)收賬融資是實際施工過程中如果第三方需要貸款，必須以實際交易過程中積累的信用度為依據(jù)，向資金提供方提出貸款申請。常見的應(yīng)收帳融資形式主要有自主B2C平臺，及實際運作過程中的供應(yīng)鏈貸款和以第三方網(wǎng)網(wǎng)點為平臺的訂單貸款。

（三）電商金融的風險與監(jiān)管