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時(shí)間：2023-08-17 17:52:17
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
網(wǎng)點(diǎn)作為商業(yè)銀行為客戶提供服務(wù)的基礎(chǔ)平臺(tái)，其服務(wù)水平和服務(wù)能力直接決定了客戶的心理體驗(yàn)，其綜合經(jīng)營(yíng)管理能力更是決定了他的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。特別是面對(duì)外資銀行逐漸進(jìn)入中國(guó)、一些區(qū)域性商業(yè)銀行逐步向三、四線城市拓展經(jīng)營(yíng)范圍，商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)營(yíng)壓力和競(jìng)爭(zhēng)壓力更加增強(qiáng)。據(jù)此，做好商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的綜合性經(jīng)營(yíng)管理已經(jīng)勢(shì)在必行。
一、國(guó)內(nèi)銀行網(wǎng)點(diǎn)綜合性經(jīng)營(yíng)管理的現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)前存在的普遍問題是規(guī)模效率低下和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一。究其根源，是各商業(yè)銀行多年來在追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，注重營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的增長(zhǎng)和規(guī)模的擴(kuò)張卻忽略了對(duì)其結(jié)構(gòu)的改善及經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的提高。雖然此種現(xiàn)象在近幾年人民幣國(guó)際化及亞投行成立的大環(huán)境下有所改觀，但對(duì)于商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展依然沒有深入改革，轉(zhuǎn)型工作依然沒有落到實(shí)處。這一方面，國(guó)有商業(yè)銀行相對(duì)于股份制商業(yè)銀行的靈活度也有明顯差異。
目前最明顯的表現(xiàn)是，網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)單一，即使是在相對(duì)較大的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，同一窗口、同一柜臺(tái)，依然無法提供本網(wǎng)點(diǎn)的所有金融產(chǎn)品全方位服務(wù)。因此，使得原本就相對(duì)稀缺的商業(yè)銀行資源無法優(yōu)化配置，利用率就無法明顯提高，不能產(chǎn)生相應(yīng)的規(guī)模效率。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，特別是在一些高附加值、高利潤(rùn)率的金融產(chǎn)品和服務(wù)的推廣方面，無法得到優(yōu)化與提升。表象是商業(yè)銀行的單項(xiàng)功能較高、渠道效能相對(duì)低下，人員綜合專業(yè)水平不高、資源共享程度不夠；其實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)綜合性經(jīng)營(yíng)管理沒有跟上時(shí)代的變化，特別是隨著信息化的逐漸普及，網(wǎng)點(diǎn)的人工服務(wù)沒有及時(shí)滿足人們對(duì)銀行服務(wù)的便捷性、高效性的心理需求。
二、國(guó)外銀行網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)管理的情況
中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展近年來取得了可喜的成績(jī)。特別是2015年11月30日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）宣布正式將人民幣納入IMF特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，這不僅標(biāo)志著人民幣成為繼美元、歐元、日元和英鎊后的第五大世界貨幣，更加標(biāo)志著中國(guó)當(dāng)前的國(guó)際地位得到明顯提高。此外，2016年1月16日，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（AIIB）正式開業(yè)，加速了中國(guó)通過確立貨幣國(guó)際地位引導(dǎo)國(guó)家地位的內(nèi)涵表現(xiàn)。相對(duì)于國(guó)外一些銀行網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)管理所走過的歷程和經(jīng)驗(yàn)，我們依然有很多東西要學(xué)習(xí)借鑒。
（一）物理性網(wǎng)點(diǎn)是渠道重點(diǎn)
上世紀(jì)80年代左右，歐美國(guó)家的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展，一些發(fā)達(dá)國(guó)家開始紛紛縮減物理性網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，加快網(wǎng)絡(luò)銀行的建設(shè)步伐。但是隨之而來的卻是運(yùn)營(yíng)成本雖然有所下降，但銀行的盈利卻沒有增長(zhǎng)，顧客與銀行的關(guān)系日漸疏遠(yuǎn)，忠誠(chéng)度明顯降低，滿意度不斷下降，金融產(chǎn)品的銷售成功率逐漸降低。因此，物理性網(wǎng)點(diǎn)的渠道建設(shè)再次回歸國(guó)外銀行業(yè)的重視。
（二）銀行業(yè)務(wù)模式不斷重塑
傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的中心是儲(chǔ)蓄與貸款業(yè)務(wù)，而當(dāng)前的銀行業(yè)務(wù)更多的是注重個(gè)人理財(cái)?shù)淖稍兒徒鹑陬惍a(chǎn)品的銷售，銀行業(yè)的利潤(rùn)來源重心逐漸有了明顯的改變。目前國(guó)外銀行中冠有客戶服務(wù)官、個(gè)人金融顧問、金融規(guī)劃經(jīng)理或個(gè)人銀行家的銷售顧問或銷售經(jīng)理基本占到各銀行網(wǎng)點(diǎn)員工總數(shù)的65%以上甚至是更高，這些銷售經(jīng)理通過提供咨詢服務(wù)逐步實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的銷售，保證了銀行利潤(rùn)的獲取。
（三）內(nèi)部環(huán)境設(shè)置不斷優(yōu)化
網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)部環(huán)境設(shè)置成為研究的重點(diǎn)。過去更多的是注重堅(jiān)固性和安全性，目前國(guó)外銀行更多的是注重透明開放的展示性與對(duì)客戶私密保護(hù)性的均衡。這種一切從客戶角度出發(fā)的改變，更重要的是能夠更好的達(dá)到良好的交互性與服務(wù)效果。同時(shí)，在內(nèi)部分區(qū)方面開始更加注重功能分區(qū)的合理性，通常必備的五個(gè)分區(qū)包含了柜員區(qū)、自助區(qū)、顧問銷售區(qū)、客戶等候區(qū)和產(chǎn)品展示區(qū)，通過合理的分區(qū)旨在合理優(yōu)化人力資源，減輕柜員壓力，促進(jìn)產(chǎn)品銷售的最大化。
（四）扁平化管理方式是主流
為了優(yōu)化組織機(jī)構(gòu)、合理配置人力資源，提高決策效率和基層執(zhí)行力，扁平化管理方式已經(jīng)成為國(guó)外銀行業(yè)管理方式的主流。這種扁平化的管理，在一些國(guó)家甚至只分為總行和網(wǎng)點(diǎn)兩級(jí)，總行負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)決策、信貸審批、產(chǎn)品研制、技術(shù)支持與后勤服務(wù)，網(wǎng)點(diǎn)則負(fù)責(zé)具體目標(biāo)的執(zhí)行及產(chǎn)品的銷售。這與國(guó)內(nèi)總行、分行、支行的管理模式還是有一定的區(qū)別。
三、我國(guó)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)模式不適應(yīng)性的具體表現(xiàn)
（一）管理理念相對(duì)落后
隨著金融市場(chǎng)化不斷推進(jìn)、金融創(chuàng)新層出不窮，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式正在發(fā)生改變，多元化、綜合化經(jīng)營(yíng)成為新的發(fā)展方向。在2011年出臺(tái)的“十二五”規(guī)劃中，明確指出要“積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》同時(shí)強(qiáng)調(diào)，要積極引導(dǎo)條件充足的金融機(jī)構(gòu)，在充分防范個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，嘗試開展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綜合金融服務(wù)能力。截止2014年底，我國(guó)已有12家商業(yè)銀行設(shè)立或參股金融租賃公司，10家投資設(shè)立基金管理公司，7家商業(yè)銀行參股保險(xiǎn)公司，5家商業(yè)銀行參股信托公司。其中，幾家大型商業(yè)銀行，如工行、中行、建行等已基本實(shí)現(xiàn)全牌照，股份制商業(yè)銀行中平安、中信、光大已實(shí)現(xiàn)全牌照，其他中小銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的步伐也在加快。
傳統(tǒng)投資組合理論認(rèn)為，分散化、多元化投資可以降低主體風(fēng)險(xiǎn)，但委托理論認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化、管理層級(jí)復(fù)雜化會(huì)增加成本，從而增加風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。國(guó)外發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的演化歷程，也在提醒我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題的重要性。2015年7月1日，新版《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》正式實(shí)施，對(duì)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)提出了新的監(jiān)管要求。日前通過的“十三五規(guī)劃建議”里，特別提出金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，要求加強(qiáng)相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防控的制度建設(shè)，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，完善相應(yīng)的金融監(jiān)管框架，健全適應(yīng)我國(guó)實(shí)際、同時(shí)符合國(guó)際監(jiān)管要求的監(jiān)管規(guī)則，完成對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全覆蓋。在解讀“十三五規(guī)劃建議”別指出，“近年來，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展明顯加快……綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯……要堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向……堅(jiān)守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。”
監(jiān)管的重視為我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供規(guī)范和指引，但商業(yè)銀行不斷加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，快速進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，新的經(jīng)營(yíng)模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)管理方面的挑戰(zhàn)更應(yīng)引起商業(yè)銀行自身的重視。 二、 綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行從事綜合化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)入非銀業(yè)務(wù)領(lǐng)域，首先將面對(duì)新業(yè)務(wù)其自身的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不同，部分非銀金融業(yè)務(wù)信息傳遞、市場(chǎng)反應(yīng)更加迅速，風(fēng)險(xiǎn)暴露速度更加快，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來挑戰(zhàn)。同時(shí)，開展綜合化經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)之間的交叉風(fēng)險(xiǎn)也不可避免，如何降低交叉風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)帶來的范圍經(jīng)濟(jì)，是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需解決的難題。
1. 個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不可避免的要面對(duì)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。新的業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)主體面臨的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)已業(yè)務(wù)主體特有風(fēng)險(xiǎn)為主，最主要的包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面。以下本文就從這幾個(gè)方面分析商業(yè)銀行從事綜合化經(jīng)營(yíng)面臨的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。
（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)意義來講，信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是發(fā)生違約后產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，故而，信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。然而，隨著現(xiàn)代金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的變化以及風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，這一定義已經(jīng)難以充分反映現(xiàn)代金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)與特點(diǎn)。融資租賃、信托、保險(xiǎn)甚至證券、基金等業(yè)務(wù)均會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，但與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸等資產(chǎn)面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)帶來直接損失不同，現(xiàn)代金融市場(chǎng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)更為敏感，信用風(fēng)險(xiǎn)、履約能力的變動(dòng)會(huì)直接影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)，進(jìn)而影響金融產(chǎn)品的估值。另外，商業(yè)銀行長(zhǎng)期從事信用業(yè)務(wù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)尤為敏感，特別是附屬機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)極易對(duì)商業(yè)銀行造成較大影響，所以，商業(yè)銀行金融非銀領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)仍是最需引起重視的風(fēng)險(xiǎn)因素。
（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！渡虡I(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為，由于資金、貨幣、股票以及大宗商品等的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，從而使銀行表內(nèi)或表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)不同因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)差別，我們將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)劃分為利率市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，分別代表不同來源的價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，我國(guó)金融市場(chǎng)化水平不斷提高，金融產(chǎn)品逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和市場(chǎng)定價(jià)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品定價(jià)以及對(duì)金融產(chǎn)品價(jià)格的預(yù)測(cè)難度加大。隨著杠桿產(chǎn)品的不斷推廣，意外沖擊引發(fā)金融市場(chǎng)的影響更加難以判斷，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和防范提出更高要求。
（3）操作風(fēng)險(xiǎn)?！渡虡I(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》中將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為，由于不完善或存在問題的內(nèi)部程序、員工操作以及內(nèi)部信息系統(tǒng)，包括外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。其中包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)日益嚴(yán)苛的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求較之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，則略為寬松。在2013年光大證券“烏龍指”事件中，因光大證券的程序設(shè)計(jì)缺陷，引起上證綜指、滬深300等大盤指數(shù)和多只權(quán)重股在短時(shí)間出現(xiàn)大幅波動(dòng)；同樣也是在2013年，美國(guó)高盛集團(tuán)因技術(shù)故障，向納斯達(dá)克、芝加哥等期權(quán)交易所發(fā)送了大批錯(cuò)誤訂單，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的市場(chǎng)交易，對(duì)高盛及其交易對(duì)手都造成了巨額的財(cái)務(wù)損失。由此可見，金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)對(duì)其自身帶來損失，對(duì)金融市場(chǎng)也會(huì)造成沖擊，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制需引起重視并強(qiáng)化。
2. 交叉風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行集團(tuán)開展綜合化經(jīng)營(yíng)，將逐步進(jìn)入證券、基金和保險(xiǎn)等非銀領(lǐng)域，加之之前主營(yíng)的銀行業(yè)務(wù)，在同一個(gè)主體的運(yùn)營(yíng)過程中，不同業(yè)務(wù)之間必然存在交叉，業(yè)務(wù)交叉不可避免的會(huì)帶來交叉風(fēng)險(xiǎn)，即形成混合金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是商業(yè)銀行成立金融控股公司，將會(huì)增加集團(tuán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，增加成本，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)信息傳遞的難度加大，進(jìn)而引發(fā)內(nèi)部交易、利益沖突等內(nèi)部治理方面的風(fēng)險(xiǎn)。
（1）內(nèi)部交易。1999年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BIS）、證券委員會(huì)國(guó)際組織（IOSC）和保險(xiǎn)監(jiān)管國(guó)際防會(huì)（IAIS）聯(lián)合了《集團(tuán)內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)控制原則》（Intra-Group Transactions and Exposures Principle's），這一文件列舉了十類金融企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易的形式。內(nèi)部交易在我國(guó)《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》中的定義如下，商業(yè)銀行下屬機(jī)構(gòu)之間，以及商業(yè)銀行與其下屬機(jī)構(gòu)的信用類業(yè)務(wù)（貸款、同業(yè)、貼現(xiàn)、擔(dān)保等）、交叉持股、金融市場(chǎng)交易和衍生交易、理財(cái)安排、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、管理和服務(wù)安排、再保險(xiǎn)安排、服務(wù)收費(fèi)以及交易等。商業(yè)銀行內(nèi)部交易，實(shí)際上能夠通過協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，但是內(nèi)部交易所帶來的協(xié)同效應(yīng)也相應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)的傳染性。金融集團(tuán)內(nèi)部交易容易產(chǎn)生不當(dāng)利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)延遲暴露、監(jiān)管套利、風(fēng)險(xiǎn)傳染和其他對(duì)銀行集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的負(fù)面影響。
（2）利益沖突。由于委托問題的存在，業(yè)務(wù)開展過程中，利益相關(guān)者存在委托關(guān)系式時(shí)，容易形成利益沖突。由于委托關(guān)系的不同，利益沖突也可以分為兩類，一類主要是由于本機(jī)構(gòu)與外部主體，包括客戶、投資者以及監(jiān)管部門之間存在委托問題，從而導(dǎo)致的外部利益沖突；另一類存在于機(jī)構(gòu)的內(nèi)部，由于內(nèi)部部門、職員以及業(yè)務(wù)之間存在委托問題，從而形成內(nèi)部利益沖突。外部利益沖突多以捆綁銷售、誤導(dǎo)銷售、濫用客戶信息甚至違背信托義務(wù)向客戶拋售債券敞口等形式存在。內(nèi)部利益沖突包括內(nèi)部上下級(jí)之間，平行部門、以及分支機(jī)構(gòu)之間的利益沖突。一般來講，集團(tuán)總部會(huì)根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略為子公司配置資源和布置任務(wù)目標(biāo)，有限的資源和總部的戰(zhàn)略目標(biāo)并不一定能與每個(gè)子公司業(yè)務(wù)部門相匹配，此時(shí)，銀行集團(tuán)與附屬機(jī)構(gòu)之間可能會(huì)存在利益沖突。除此之外，附屬機(jī)構(gòu)之間、平行的業(yè)務(wù)部門之間，業(yè)務(wù)也會(huì)存在一定的同質(zhì)性，從而成為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果可能會(huì)使集團(tuán)整體利益受損。比如，銀行信貸部門與租賃類子公司可能會(huì)為信貸類客戶發(fā)生利益沖突。
（3）杠桿風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過綜合化經(jīng)營(yíng)形成集團(tuán)公司后，一方面，在資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)形成很強(qiáng)的杠桿效應(yīng)，擴(kuò)大負(fù)債能力，這種杠桿的擴(kuò)大，可以通過控股的形式使銀行集團(tuán)的規(guī)模日益龐大，以較少的資本支撐更大的資產(chǎn)規(guī)模，形成較高的財(cái)務(wù)杠桿，另一方面也會(huì)產(chǎn)生集團(tuán)內(nèi)部資本的重復(fù)計(jì)算問題，從而導(dǎo)致實(shí)際資本充足率不足，對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)造成威脅。財(cái)務(wù)杠桿主要通過舉債注資、抵押投資以及擔(dān)保投資等形式實(shí)現(xiàn)。但是，資本金的重復(fù)計(jì)算，可以通過集團(tuán)公司向附屬機(jī)構(gòu)撥付資本金，或者附屬機(jī)構(gòu)之間相互持股實(shí)現(xiàn)。銀行集團(tuán)的這種高杠桿經(jīng)營(yíng)，雖然能夠?qū)ζ滟Y本規(guī)模、資本效率起到積極作用，但同時(shí)也令控股母公司面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。杠桿經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的顯著特征，杠桿經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也是金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，綜合化經(jīng)營(yíng)在原有杠桿基礎(chǔ)上繼續(xù)增加杠桿比例，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行集團(tuán)杠桿經(jīng)營(yíng)需更加謹(jǐn)慎。
（4）風(fēng)險(xiǎn)傳遞。由于財(cái)務(wù)上的關(guān)聯(lián)，集團(tuán)內(nèi)一個(gè)主體發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)可能會(huì)傳遞給其他主體，甚至影響整個(gè)集團(tuán)。風(fēng)險(xiǎn)的傳遞可能會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)從集團(tuán)內(nèi)不受監(jiān)管的主體轉(zhuǎn)移到受監(jiān)管的主體，或出現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)不同金融業(yè)務(wù)部門間的相互轉(zhuǎn)移，這一過程就是風(fēng)險(xiǎn)傳遞（Risk Contagion）。在金融市場(chǎng)上，銀行集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)代表銀行集團(tuán)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者危機(jī)，可能導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)整個(gè)集團(tuán)失去信心，或引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。由于在風(fēng)險(xiǎn)傳遞過程中，集團(tuán)內(nèi)部的各種金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有疊加性，風(fēng)險(xiǎn)傳遞會(huì)大幅增加集團(tuán)特別是銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?duì)整個(gè)金融市場(chǎng)造成沖擊。所以，風(fēng)險(xiǎn)傳遞是銀行綜合經(jīng)營(yíng)而帶來的最顯著問題之一。
集團(tuán)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)傳遞一般來源于以下幾個(gè)方面：一是內(nèi)部資金來往。銀行集團(tuán)內(nèi)部附屬機(jī)構(gòu)之間不可避免的存在各類資金往來，當(dāng)某一附屬機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)主體收到?jīng)_擊，發(fā)生流動(dòng)性等資金問題，則有可能將風(fēng)險(xiǎn)傳遞到其他業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常的主體，從而引發(fā)集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)。二是共同客戶?？毓杉瘓F(tuán)各主體可能擁有共同的客戶對(duì)象，一旦此類客戶發(fā)生違約等風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)將不可避免的在各個(gè)主體之間傳染。三是擔(dān)?；虺兄Z。銀行集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)或其他主體之間，可能存在一定的相互擔(dān)保的關(guān)系，這種擔(dān)保的規(guī)模和復(fù)雜城都影響風(fēng)險(xiǎn)在各機(jī)構(gòu)之間的傳遞，進(jìn)而影響集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)。 三、 提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力措施
商業(yè)銀行從事綜合化經(jīng)營(yíng)可以通過范圍經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)收入多元化，金融服務(wù)以及產(chǎn)品的綜合化發(fā)展，有助于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低銀行集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，由于委托等問題的存在，綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域不可避免的帶來新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，而不同業(yè)務(wù)以及業(yè)務(wù)主體之間的相互交叉所帶來的交叉風(fēng)險(xiǎn)，也是綜合化經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素，特別是商業(yè)銀行集團(tuán)進(jìn)入資本、衍生產(chǎn)品等市場(chǎng)后，高杠桿率、高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，為從事穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)商業(yè)銀行增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)新的經(jīng)營(yíng)方式以及監(jiān)管要求，商業(yè)銀行從事綜合化經(jīng)營(yíng)應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
1. 公司治理。首先，商業(yè)銀行集團(tuán)從事綜合化經(jīng)營(yíng)，應(yīng)建立完善的公司治理架構(gòu)，該公司治理架構(gòu)應(yīng)覆蓋集團(tuán)母體以及各附屬機(jī)構(gòu)，并符合集團(tuán)整體規(guī)模的要求，與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)，同時(shí)，該公司治理架構(gòu)應(yīng)明晰組織架構(gòu)，明確相關(guān)責(zé)任，理清報(bào)告路線，從而實(shí)現(xiàn)較高的透明度；其次，完善的公司治理要求建立集團(tuán)內(nèi)部全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理主要負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)整個(gè)銀行集團(tuán)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施。制定銀行集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好和以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策，而集團(tuán)所有附屬機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門都應(yīng)涵蓋在本集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)偏好政策以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策內(nèi)；最后，確保分支機(jī)構(gòu)的決策自主性，銀行集團(tuán)甚至股東都存在可能存在短期逐利的驅(qū)動(dòng)，干涉附屬機(jī)構(gòu)的正常業(yè)務(wù)，在這種情況下，需要依靠完善的公司治理和決策機(jī)制來避免這種隨意性，保證分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策獨(dú)立性，在明確責(zé)任中心的基礎(chǔ)上保護(hù)其獨(dú)立性。
2. 內(nèi)控制度。從事綜合化經(jīng)營(yíng)的銀行集團(tuán)存在潛在的利益沖突和內(nèi)部交易的風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，正是為了將此類風(fēng)向降到最低。銀行集團(tuán)的內(nèi)控制度，應(yīng)對(duì)整個(gè)銀行集團(tuán)負(fù)責(zé)，而非針對(duì)母公司商業(yè)銀行，或銀行集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)。內(nèi)控制度能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部傳遞的可能性降到最低，并要求集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。建立和完善內(nèi)控制度，要求銀行集團(tuán)及其附屬機(jī)構(gòu)都應(yīng)提出針對(duì)自身的原則性要求，并形成相對(duì)應(yīng)的工作流程和制度，特別是具有針對(duì)性的授權(quán)責(zé)任結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和操作制度，而以上要求都有相應(yīng)的監(jiān)管部門的規(guī)定和要求。同時(shí)，以此為依托，保護(hù)子公司可以作為獨(dú)立法人行使職能。
針對(duì)內(nèi)部交易，銀行集團(tuán)和附屬機(jī)構(gòu)相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)符合監(jiān)管要求，內(nèi)控制度應(yīng)制定相應(yīng)關(guān)聯(lián)交易政策，明確風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算方法以及范圍。銀行集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的相應(yīng)交易中，有可能存在為銀行集團(tuán)第三方交易提供擔(dān)保支持，此類交易同樣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在其對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口內(nèi)。內(nèi)控制度要求將商業(yè)銀行集團(tuán)視為一個(gè)整體，必須控制整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)集中度，另外，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)集中度必須有一定的內(nèi)部限制，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度尤為重要。
3. 防火墻。設(shè)置內(nèi)部防火墻的目的一方面是隔斷不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，另一方面是避免不同業(yè)務(wù)部門之間的利益沖突。銀行集團(tuán)內(nèi)部各附屬機(jī)構(gòu)應(yīng)具備獨(dú)立的內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)管理等、人力資源管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合管理體系，以保證相應(yīng)的決策和管理崗位的獨(dú)立性，從而實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)的獨(dú)立管理和獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，同時(shí)，內(nèi)部防火墻要求各附屬機(jī)構(gòu)之間建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任邊界，完善集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)的限額以及調(diào)整程序。銀行集團(tuán)包括其附屬機(jī)構(gòu)，應(yīng)建立完善機(jī)制，以保證在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)責(zé)任分離，避免出現(xiàn)前、中、后臺(tái)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)利益沖突。業(yè)務(wù)操作中應(yīng)將自營(yíng)業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)嚴(yán)格區(qū)分，明確責(zé)任主體，并保證客戶對(duì)相關(guān)責(zé)任主體清晰明了，從而減輕傳遞的風(fēng)險(xiǎn)另外，為保護(hù)客戶信息，銀行集團(tuán)應(yīng)建立起相應(yīng)的信息防火墻，確?？蛻粜畔⒌陌踩侠硎褂霉芾砜蛻粜畔?，避免信息泄露或移作他用。同時(shí)，信息防火墻的建立，有助于銀行集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)建立獨(dú)立的信息處理系統(tǒng)，提高其綜合利用集團(tuán)信息的能力。
最后，綜合化經(jīng)營(yíng)下的風(fēng)險(xiǎn)管理要求集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)保持高度的自主性，從而避免利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳遞。然而，假如集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)分支機(jī)構(gòu)完全獨(dú)立，相互隔絕信息傳遞，那么銀行集團(tuán)的綜合化經(jīng)營(yíng)無法體現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，從而難以實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，能夠獲取的只有純粹的財(cái)務(wù)投資收益。因此，銀行集團(tuán)內(nèi)部不同業(yè)務(wù)之間的信息和資金流動(dòng)是必要的，銀行集團(tuán)應(yīng)建立業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制，綜合配置集團(tuán)內(nèi)部資源，在避免利益沖突、將內(nèi)部交易的風(fēng)險(xiǎn)降到最低的基礎(chǔ)上，在集團(tuán)內(nèi)部和集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)之間，開展產(chǎn)品的交叉營(yíng)銷，共享信息系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)等知識(shí)密集業(yè)務(wù)，在明確責(zé)任主體的前提下，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部的合作，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)的范圍經(jīng)濟(jì)。
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近年來，銀行跨行業(yè)、跨部門經(jīng)營(yíng)，金融業(yè)務(wù)組合交叉，關(guān)聯(lián)交易增多，管理復(fù)雜，引起風(fēng)險(xiǎn)傳遞和風(fēng)險(xiǎn)集聚等銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如何逐步構(gòu)建科學(xué)的銀行綜合化經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式，防范和控制銀行綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推動(dòng)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，是亟待研究的新課題。
一、現(xiàn)階段銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析
1.管理制度缺乏標(biāo)準(zhǔn)性。我國(guó)改革開放以來，銀行業(yè)取得了舉世矚目的發(fā)展和成就，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)，隨著自身的發(fā)展壯大，銀行內(nèi)部的各種紀(jì)律條款和規(guī)章制度也在日漸增多，但是，銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于規(guī)章制度的制定速度，因此，目前很多銀行內(nèi)部的規(guī)章制度都存在著滯后性等問題，已經(jīng)無法滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的發(fā)展要求，有些條款規(guī)定僅僅停留在原則性的層面上，不具有實(shí)際的操作性。而且，由于銀行自身結(jié)構(gòu)的特殊原因，使得銀行在全國(guó)各地都有分支機(jī)構(gòu)，這些分支機(jī)構(gòu)為了更好地開展業(yè)務(wù)和管理往往根據(jù)各地的實(shí)際情況自己制定一些條文規(guī)章，這些條款一般缺少一定的標(biāo)志性，導(dǎo)致了制度上的混亂局面。這些缺乏標(biāo)準(zhǔn)性的條文規(guī)范使得銀行難以在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行統(tǒng)一化的管理，進(jìn)而在無形中增加了經(jīng)營(yíng)管理成本，降低了管理的效率，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
2.對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在認(rèn)識(shí)上的偏差。很多銀行的從業(yè)人員對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏必要的認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)管理視為銀行業(yè)務(wù)操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。這種認(rèn)識(shí)上的偏差導(dǎo)致銀行相關(guān)從業(yè)人員在實(shí)施具體的業(yè)務(wù)的時(shí)候不能夠有效地意識(shí)到當(dāng)前的操作所隱含的綜合經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，也許單一的操作行為不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性的經(jīng)營(yíng)管理問題，但是，如果這種不合理的操作行為廣泛存在于銀行的經(jīng)營(yíng)管理中的時(shí)候，將面臨嚴(yán)重的管理危機(jī)，將給銀行的發(fā)展帶來極大的不確定因素。銀行的商業(yè)信譽(yù)從根本上來源于全體銀行職工的工作態(tài)度和工作能力，同樣，銀行的綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平也最終取決于每一個(gè)銀行工作人員的實(shí)際落實(shí)情況。因此，銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是高層管理人員所面對(duì)的問題，同時(shí)也是普通銀行工作人員需要面對(duì)的問題，目前普遍存在的銀行綜合經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失是制約銀行業(yè)健康發(fā)展的重要因素。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)定位不合理?，F(xiàn)階段，我國(guó)的銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要局限于對(duì)相關(guān)工作人員的教育培訓(xùn)、對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)定期地監(jiān)督和檢查、打擊洗錢行為等，但是對(duì)于具體管理問題出現(xiàn)的時(shí)候應(yīng)該如何對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行處分或處罰存在制度上的缺失。這就使得相關(guān)的銀行管理人員工作責(zé)任心不強(qiáng)，在實(shí)施具體業(yè)務(wù)的時(shí)候控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄，而且在管理問題出現(xiàn)后想方設(shè)法地推卸責(zé)任，而不是積極地對(duì)相關(guān)管理漏洞進(jìn)行填補(bǔ)和評(píng)估，這樣在無形中便增加了銀行綜合經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。所以，我國(guó)銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)定位與巴塞爾銀監(jiān)會(huì)所倡導(dǎo)的“風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、識(shí)別、量化、評(píng)估和報(bào)告”等管理制度相比存在了較大的差距。
二、完善銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)措施
1.制定規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度。為了更好地進(jìn)行銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行要根據(jù)自身的實(shí)際情況并借鑒國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度經(jīng)驗(yàn)來制定一套具有現(xiàn)實(shí)可操作性的規(guī)章制度。明確每一個(gè)銀行從業(yè)人員的具體職責(zé)，并對(duì)實(shí)施相關(guān)銀行業(yè)務(wù)作出具體的程序方面的規(guī)定，使相關(guān)工作人員能夠有效地利用規(guī)章制度來指導(dǎo)和約束自己的行為，為控制銀行的綜合經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)提供制度上的保障。同時(shí)，相關(guān)的規(guī)章還要對(duì)管理問題發(fā)生后的責(zé)任處理進(jìn)行明確的規(guī)定，具體將責(zé)任分配到每個(gè)人承擔(dān)，這樣將極大地規(guī)范銀行的監(jiān)督管理行為，增強(qiáng)相關(guān)工作人員的責(zé)任心并端正其工作態(tài)度。與此同時(shí)，將工作人員的業(yè)務(wù)水平與其工資水平、福利待遇、績(jī)效評(píng)估相結(jié)合，將銀行的整體發(fā)展同個(gè)人的發(fā)展相結(jié)合，進(jìn)一步提升每一個(gè)相關(guān)銀行從業(yè)人員的綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。
2.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。對(duì)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理的重要途徑就是建立相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，授權(quán)其相應(yīng)的監(jiān)督和管理職權(quán)，并根據(jù)本單位的實(shí)際情況具體制定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則，了解和跟蹤與商業(yè)銀行管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的外部市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以及相關(guān)的法律、行政法規(guī)的變化等，在此基礎(chǔ)上對(duì)本單位的綜合經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，通過這種專業(yè)化的調(diào)查和分析得出相關(guān)的結(jié)論，為銀行的高級(jí)管理層的決策提供強(qiáng)大的智力支持。該風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置具有一定的靈活性，因具體銀行實(shí)際情況的不同而不同，既可以設(shè)立專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，又可以在銀行其他部門內(nèi)部設(shè)置相關(guān)的管理人員對(duì)本部門范圍內(nèi)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、控制和管理。不論如何，一定要保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以確保其職責(zé)履行的公平性和公正性，因此，在機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面可以將該部門劃歸銀行高層垂直管理，避免各個(gè)下級(jí)部分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和監(jiān)督工作帶來不必要的干涉和影響。
3.培養(yǎng)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的重要問題就是相關(guān)銀行從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，造成其在實(shí)際工作過程中的操作失誤和責(zé)任心的缺失，因此，提高銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵在于培養(yǎng)和更新相關(guān)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。銀行應(yīng)該定期組織相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，同時(shí)也有利于其工作責(zé)任感的培養(yǎng)。只有具備了先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念才能夠切實(shí)貫徹落實(shí)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。
參考文獻(xiàn)
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一、組合投資技術(shù)概述
當(dāng)代的投資組合理論是在馬克維茨的理論基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其經(jīng)典的論點(diǎn)是證券投資組合的選擇，其中提出了均值與方差的模型，奠定了投資組合的理論基礎(chǔ)。在上個(gè)世紀(jì)的中期，這一理論被延伸，提出了相關(guān)的資本資產(chǎn)定值概念，從而影響了資本投資的研究方向與深度。市場(chǎng)化的金融體制完善使得投資組合理論進(jìn)入了銀行的管理系統(tǒng)，尤其是貸款管理上，其針對(duì)性的投資分析與風(fēng)險(xiǎn)控制為銀行信貸提供了一個(gè)重要的分析與評(píng)價(jià)依據(jù)，從而使得貸款的定價(jià)、資本配置等被量化。在貸款管理領(lǐng)域的成果被總結(jié)為：貸款組合風(fēng)險(xiǎn)最小化的研究；單位風(fēng)險(xiǎn)收益最大的研究；基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值約束的貸款組合最優(yōu)。
二、組合投資技術(shù)的本質(zhì)理念
（一）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
在貸款管理中組合投資的技術(shù)可以幫助分析信貸的風(fēng)險(xiǎn)，及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，其中被應(yīng)用的技術(shù)有結(jié)構(gòu)模型和統(tǒng)計(jì)模型，前者的提出是在公司資產(chǎn)價(jià)值與股價(jià)映射關(guān)系上建立起來的，針對(duì)變量建立數(shù)據(jù)庫，對(duì)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量分析；后者則是建立在數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上，利用樣本與歷史數(shù)據(jù)的建模，對(duì)客戶進(jìn)行人為的分類，從而對(duì)其違約概率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，由此形成了今天的風(fēng)險(xiǎn)組合分析，即風(fēng)險(xiǎn)不再是單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而是組合資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；其次是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的多元化處理，也就是將多種風(fēng)險(xiǎn)因素納入到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，目前應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)控制模型多為組合風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
（二）貸款組合資本的計(jì)量
投資組合的基本理論就是對(duì)兩個(gè)要素進(jìn)行分析，其中一個(gè)是組合收益的期望值；一個(gè)是組合方差，代表的是風(fēng)險(xiǎn)即投資不確定性。貸款是否可以在有限的風(fēng)險(xiǎn)中獲得最大的收益就取決與二者的關(guān)系。此時(shí)投資組合技術(shù)認(rèn)為資產(chǎn)組合是否成立，則是對(duì)比其他組合在同樣風(fēng)險(xiǎn)條件下是否獲得更高的收益，亦或是同樣收益下風(fēng)險(xiǎn)更小。所以從組合投資的角度看，不是消除某個(gè)貸款投資的風(fēng)險(xiǎn)，而是如果利用組合投資來降低風(fēng)險(xiǎn)增加收益，幫助貸款管理選擇最佳的投資組合，這才是其針對(duì)資本計(jì)量的本質(zhì)。銀行實(shí)務(wù)中各種業(yè)務(wù)組合數(shù)量龐大，計(jì)量的組合風(fēng)險(xiǎn)大大低于單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的單純合計(jì)，因此其可以幫助貸款管理降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益。
（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的組合管理
貸款管理中信用風(fēng)險(xiǎn)是重要的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而組合投資技術(shù)可以幫助其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，一方面可以對(duì)個(gè)體進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，一方面則可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類評(píng)價(jià)。在這個(gè)過程中，按照資產(chǎn)的屬性進(jìn)行分類，將其按照不同的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行逐一評(píng)價(jià)，從而形成一個(gè)相對(duì)固定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從而幫助銀行的貸款管理來準(zhǔn)確評(píng)價(jià)投資對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度。
三、組合投資技術(shù)在銀行貸款管理中的應(yīng)用
（一）貸款產(chǎn)品選擇
商業(yè)銀行在貸款經(jīng)營(yíng)管理中所面臨的問題就是產(chǎn)品設(shè)計(jì)，也就是貸款組合的優(yōu)化，也就是讓提供的貸款風(fēng)險(xiǎn)最小而受益相對(duì)大，從眾多貸款對(duì)象中選擇合理的組合形式是其經(jīng)營(yíng)的核心問題，所以按照組合投資的基本原則，單筆貸款最優(yōu)不等于組合最優(yōu)。所以現(xiàn)代商業(yè)銀行多數(shù)都在依靠效益、安全、流動(dòng)三者平衡的模式來選擇貸款對(duì)象，也就是借助組合投資技術(shù)來進(jìn)行最優(yōu)化的選擇，從而降低整體的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
（二）貸款產(chǎn)品定價(jià)
商業(yè)銀行貸款定價(jià)中，主要考慮單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)；綜合貢獻(xiàn)；客戶對(duì)銀行影響等三個(gè)方面對(duì)貸款產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，其本質(zhì)就是成本定價(jià)和市場(chǎng)定價(jià)。當(dāng)然市場(chǎng)定價(jià)符合市場(chǎng)規(guī)律，但是其風(fēng)險(xiǎn)控制的需求也就越大。同時(shí)也不能忽視市場(chǎng)定價(jià)中必須考慮成本因素，一味的追求低價(jià)雖然可以獲得市場(chǎng)空間但是不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。因此必須綜合考慮，此時(shí)就必須利用組合投資的技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，從而確定產(chǎn)品的合理定價(jià)，以此保證商業(yè)銀行貸款產(chǎn)品的獲益能力。
（三）資本配置管理
資本配置的基本目標(biāo)就是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后提高收益；其次是資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)控制最低。所以資配置在管理中應(yīng)建立在銀行資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)上，其本質(zhì)就是分析抵御非預(yù)期經(jīng)濟(jì)損失的資本總量是否可以保證銀行資本的安全，在經(jīng)濟(jì)資本的總量固定的條件下，銀行的各種業(yè)務(wù)線都應(yīng)在一個(gè)相對(duì)優(yōu)化的條件下，也就實(shí)現(xiàn)了配置合理。國(guó)際通行的思路是合理資本配合引導(dǎo)銀行各個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，按照風(fēng)險(xiǎn)收益的比例進(jìn)行擴(kuò)展或者收縮，當(dāng)然貸款業(yè)務(wù)也在其中，且貸款管理是資本配置的重要組成，當(dāng)然必須滿足風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳收益比例。
（四）行業(yè)性貸款管理
上面所述，組合投資技術(shù)可以為銀行提供一個(gè)行業(yè)性的評(píng)價(jià)計(jì)量，這樣就可幫助銀行進(jìn)行行業(yè)性的貸款管理。之所以對(duì)行業(yè)組合管理加以重視就是因?yàn)?，行業(yè)之間存在一定的依存度，隨著產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)的建立于拓展，行業(yè)關(guān)聯(lián)性也隨之增加，因此必須關(guān)注行業(yè)貸款的組合管理，如果將行業(yè)中貸款的會(huì)受到相同的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)影響，就可將貸款組合分解成為不同的行業(yè)板塊進(jìn)行管理，按照各個(gè)行業(yè)的相關(guān)性，利用模型可以計(jì)算并減少非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，從中選擇出最為優(yōu)化的投資組合，在實(shí)際操作中，組合管理應(yīng)匹配不同的行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，選擇相關(guān)度較低企業(yè)進(jìn)行貸款組合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)束語
組合投資的技術(shù)起源于對(duì)資本的合理控制與管理，旨在降低投資的風(fēng)險(xiǎn)并增加收益，這與商業(yè)銀行的貸款經(jīng)營(yíng)與管理的目標(biāo)是一致的，其所提供的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與經(jīng)營(yíng)思路完全可以應(yīng)用于銀行的貸款管理，在應(yīng)用中可以幫助銀行降低風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)整體管理的最優(yōu)化。
參考文獻(xiàn)：
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村鎮(zhèn)銀行擔(dān)負(fù)著促進(jìn)城鄉(xiāng)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的重任，因而如何在其經(jīng)營(yíng)管理過程中處理好商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系成為了一個(gè)需要直面的問題。發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的選擇對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展有著重要的意義。銀行的經(jīng)營(yíng)管理有其特殊性，需要遵循盈利性、流動(dòng)性和安全性三大原則。由于這三大原則之間即相互統(tǒng)一又有一定的矛盾，所以在銀行經(jīng)營(yíng)中一般是在確保安全性和流動(dòng)性的前提下，努力實(shí)現(xiàn)最大的盈利。這也可以作為銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的定義。
社會(huì)責(zé)任的概念最初是由Bamard（1938）在《管理者的職能》一書中提出來的，根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究，本文認(rèn)為銀行的社會(huì)責(zé)任可以定義為商業(yè)銀行在追求股東利潤(rùn)最大化過程中，還需要注意維護(hù)政府、金融消費(fèi)者、弱勢(shì)群體、社區(qū)等非股東利益相關(guān)者的利益。比如說，一些有涉農(nóng)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中就包含了服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，注重了對(duì)農(nóng)民的服務(wù)。
一、商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的相互統(tǒng)一與對(duì)立
事物都是矛盾統(tǒng)一體。商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有相互統(tǒng)一的方面，這決定了銀行將兩者相結(jié)合的可能性和必要性；同時(shí)，他們又有相互沖突的一方面，這決定了銀行兩者兼顧需要負(fù)擔(dān)一定的成本。
（一）商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任相互統(tǒng)一于銀行的發(fā)展戰(zhàn)略之中，對(duì)于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的打造均有著非常重要的意義
哈佛大學(xué)的安德魯斯就曾將企業(yè)戰(zhàn)略劃分為了四個(gè)構(gòu)成要素；市場(chǎng)機(jī)會(huì)、社會(huì)責(zé)任、公司實(shí)力、個(gè)人價(jià)值觀和渴望。他認(rèn)為前兩個(gè)要素是企業(yè)的外部環(huán)境因素，而后兩者是企業(yè)的內(nèi)部因素，只有更好地針對(duì)這四個(gè)要素配置企業(yè)資源，才能形成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這顯示了除了打造企業(yè)實(shí)力、維護(hù)股東利益之外，社會(huì)責(zé)任對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)同樣重要。
一方面，銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)離不開政府的政策支持、金融消費(fèi)者的積極合作和包括弱勢(shì)群體在內(nèi)的社會(huì)大眾的認(rèn)可。這是與銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的好壞密切相關(guān)的。承擔(dān)了社會(huì)責(zé)任才能夠贏得市場(chǎng)對(duì)企業(yè)實(shí)力的認(rèn)可，獲得更為廣泛的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并幫助員工實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的統(tǒng)一，從而將影響企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外戰(zhàn)略要素合理配置，實(shí)現(xiàn)理想的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。所以，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有利于村鎮(zhèn)銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
另一方面，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任需要良好的企業(yè)實(shí)力為保障，以銀行前期商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提條件。如果處于內(nèi)憂外患之境地，銀行往往自顧不暇，忙于為生存而奮斗，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任就會(huì)心有余而力不足。從此次美國(guó)金融風(fēng)暴就可以看出，由于銀行體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作為資金渠道的重要作用，如果銀行較好地實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)性和安全性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，避免了金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅，就確保了金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，很好地履行了一項(xiàng)重要的社會(huì)責(zé)任，維護(hù)了各經(jīng)濟(jì)個(gè)體的切身利益。而且銀行在優(yōu)化配置資金資源中也發(fā)揮著重要作用，只要遵從了經(jīng)濟(jì)金融政策的引導(dǎo)，銀行在實(shí)現(xiàn)盈利性這一經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過程中，就已經(jīng)發(fā)揮了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)各個(gè)體利益的增加。所以，村鎮(zhèn)銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是承擔(dān)許多重要的社會(huì)責(zé)任的前提條件。
（二）因?yàn)槌袚?dān)某些社會(huì)責(zé)任需要銀行付出一定的人力物力成本，而實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)注重效率和利潤(rùn)，所以兩者之間又存在著一定時(shí)期內(nèi)的對(duì)立
銀行的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)注重收益的最大化，這會(huì)使得銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過程中為降低成本努力頗多；而且銀行的經(jīng)營(yíng)管理必須注重地域、時(shí)間、業(yè)務(wù)和服務(wù)對(duì)象分布上的效率，對(duì)地域中的高生產(chǎn)效率具有高度依賴性。但是為了承擔(dān)幫扶弱勢(shì)群體、服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)等社會(huì)責(zé)任，必然會(huì)帶來網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、業(yè)務(wù)種類結(jié)構(gòu)方面的額外人力物力成本，這就形成了短期內(nèi)利潤(rùn)、效率最大化與成本上升的矛盾。這就使得村鎮(zhèn)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)在動(dòng)力受到了一定程度的影響。
二、處理商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任兩者關(guān)系的原則和具體措施
（一）原則
因?yàn)樯虡I(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任相互統(tǒng)一于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之中，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展均有著重要的意義，所以在經(jīng)營(yíng)中對(duì)兩者進(jìn)行兼顧不但是可能的，而且是必要的。只有對(duì)兩者進(jìn)行統(tǒng)籌安排，才能使其相互促進(jìn)，真正實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持續(xù)增強(qiáng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的最大化。
但是，由于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與村鎮(zhèn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有一些利潤(rùn)、效率最大化與成本增加的短期矛盾。所以對(duì)兩者的兼顧需要合理安排、動(dòng)態(tài)調(diào)整，在不同的時(shí)期和地域區(qū)別對(duì)待，以求短期成本的最小化和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的最大化。
所以，村鎮(zhèn)銀行處理好商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任兩者關(guān)系的原則可以設(shè)定為：兼顧商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，積極準(zhǔn)備，統(tǒng)籌安排，總體上商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)優(yōu)先，社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)程度與企業(yè)實(shí)力、政策要求、社會(huì)需求相匹配，并隨著企業(yè)的發(fā)展而不斷調(diào)整，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任應(yīng)擔(dān)必?fù)?dān)。
（二）具體措施
1.加快發(fā)展，推動(dòng)整體實(shí)力的長(zhǎng)足進(jìn)步
承擔(dān)服務(wù)“三農(nóng)”的責(zé)任是需要村鎮(zhèn)銀行的強(qiáng)大企業(yè)實(shí)力為保證的。時(shí)值重慶進(jìn)行城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)、保稅港開發(fā)、實(shí)現(xiàn)6+1產(chǎn)業(yè)振興的有利區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對(duì)這些條件的充分利用將有助于村鎮(zhèn)銀行加速發(fā)展，從而提升整體實(shí)力。所以，村鎮(zhèn)銀行目前需要聚精會(huì)神謀發(fā)展，優(yōu)先實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，因?yàn)橹挥性诎l(fā)展中才能更好地解決承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的問題。
2.根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融政策的指引，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任以滿足政策的需要
村鎮(zhèn)銀行是扎根在特定區(qū)域之中的，受相關(guān)政府部門的管理和指導(dǎo)，也是相關(guān)經(jīng)濟(jì)金融政策得以有效實(shí)施的渠道之一。因此村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展息息相關(guān)，是個(gè)體與整體的關(guān)系；只有整體上的長(zhǎng)足發(fā)展才更有利于個(gè)體的成長(zhǎng)壯大。所以，村鎮(zhèn)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的程度需要與經(jīng)濟(jì)金融政策的指引相匹配。
3.根據(jù)金融消費(fèi)者和社會(huì)大眾的需求，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任
作為金融服務(wù)的對(duì)象，社會(huì)大眾的需求指引著企業(yè)發(fā)展的方向，是村鎮(zhèn)能夠快速發(fā)展的保障。因此，當(dāng)金融消費(fèi)者和社會(huì)大眾直接或者間接地需要銀行承擔(dān)某些社會(huì)責(zé)任時(shí)，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該積極發(fā)現(xiàn)和接受這些需求，爭(zhēng)取商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任有效結(jié)合。
4.承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的程度應(yīng)該與村鎮(zhèn)銀行的整體實(shí)力相匹配
由于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的成本不可忽視，村鎮(zhèn)銀行在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的程度上可以量力而行，注意到與整體實(shí)力的協(xié)調(diào)。在需要提升利潤(rùn)，擴(kuò)大規(guī)模的關(guān)鍵時(shí)期適當(dāng)減緩承擔(dān)社會(huì)責(zé)任程度的上升；隨著整體實(shí)力的增強(qiáng)不斷提高社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)程度，以此實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任相結(jié)合的動(dòng)態(tài)路徑最優(yōu)化。
5.高瞻遠(yuǎn)矚、未雨綢繆，為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任積極進(jìn)行發(fā)展規(guī)劃和準(zhǔn)備
銀行社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)是大勢(shì)所趨，從2006年上海浦東發(fā)展銀行的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首份《企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》和2007年上海銀監(jiān)局的第一份指導(dǎo)性文件《上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)公司社會(huì)責(zé)任指導(dǎo)意見》可以清楚地看到金融界以及管理部門對(duì)此的重視。所以，村鎮(zhèn)銀行需要積極對(duì)此展開發(fā)展規(guī)劃，借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)認(rèn)真準(zhǔn)備，以便在必要的時(shí)刻更好地承擔(dān)起服務(wù)“三農(nóng)”等社會(huì)責(zé)任。
作為商業(yè)銀行的一種基礎(chǔ)性工作，會(huì)計(jì)工作是銀行健康發(fā)展的重要保障，有著豐富的內(nèi)容，包括銀行核算、銀行經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)以及經(jīng)營(yíng)決策的制定。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和運(yùn)行環(huán)境的不斷變化，大量的金融案件阻礙了商業(yè)銀行的健康發(fā)展，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)制度和管理方法提出了更高的要求，這就需要商業(yè)銀行要致力于會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范。鑒于銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范是銀行經(jīng)營(yíng)工作的重中之重，需要工作人員加強(qiáng)自身素質(zhì)和工作能力的提升，最大限度地防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)。此外還有依賴于嚴(yán)格的制度和規(guī)范，這就需要充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，建立一個(gè)科學(xué)嚴(yán)格和跟蹤及時(shí)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。當(dāng)然銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解是一個(gè)復(fù)雜的過程，貫穿于銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的始終，必須加強(qiáng)重視。
一、從銀行會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作認(rèn)識(shí)銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
（一）會(huì)計(jì)人員從業(yè)意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)
部分員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，缺乏對(duì)規(guī)章制度的學(xué)習(xí)，不能嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作流程。特別是對(duì)于授權(quán)監(jiān)督存在被約束的思想，從思想上沒能引起重視。對(duì)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的差錯(cuò)也是未能認(rèn)真對(duì)待，屢錯(cuò)屢犯。
（二）管理者的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)
作為經(jīng)營(yíng)主體的各分支機(jī)構(gòu)管理者在利潤(rùn)指標(biāo)、支付保證、風(fēng)險(xiǎn)防范、惡性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、職工福利等種種壓力下，往往重業(yè)務(wù)、輕管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠，甚至對(duì)各級(jí)管理視為業(yè)務(wù)發(fā)展的絆腳石。
（三）表外抵質(zhì)押物品的風(fēng)險(xiǎn)
大多銀行表外抵質(zhì)押科目中的代管物品及抵押財(cái)產(chǎn)的揭示不夠清晰，這就加大了表外抵質(zhì)押物品的風(fēng)險(xiǎn)。作為銀行經(jīng)營(yíng)期間的一種物質(zhì)保障，代管物品或者是抵押產(chǎn)品在很大程度上對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)起到了化解作用。就目前我國(guó)行業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況而言，由于缺乏對(duì)抵押物的了解，以至于缺乏對(duì)所有物質(zhì)的利用，甚至不清楚擔(dān)保物的性質(zhì)、價(jià)值、現(xiàn)狀，以致使抵押物品沒能更好地形成保障。
（四）會(huì)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)
在中小銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，對(duì)內(nèi)部控制的重視程度不夠，僅僅是將其作為一個(gè)被分解的單元分散在整個(gè)管理過程中，在會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)管理中，不同的崗位被賦予了不同的職責(zé)，但是不相容的業(yè)務(wù)缺乏必要的聯(lián)系，制約了業(yè)務(wù)的開展，并且未能在會(huì)計(jì)系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)中形成一套環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險(xiǎn)防范程序，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理存在的問題。
（五）銀行會(huì)計(jì)信息失真風(fēng)險(xiǎn)
有的基層行為了掩蓋自身信貸資產(chǎn)質(zhì)量低、風(fēng)險(xiǎn)大的問題，以借新還舊、收舊貸新為借口，對(duì)借款單位采取以貸還本、以貸收息的方式，將不良貸款轉(zhuǎn)為正常貸款，以降低貸款逾期率和不良貸款比例，提高收息率，以達(dá)到完成上級(jí)行下達(dá)的目標(biāo)和任務(wù)的目的。任意調(diào)整收支科目等，掩蓋了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)，影響對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的客觀評(píng)價(jià)，因而帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。
（六）會(huì)計(jì)監(jiān)督職能還需進(jìn)一步提高
對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀而言，會(huì)計(jì)工作處于會(huì)計(jì)核算階段，重視對(duì)賬務(wù)的處理，缺乏對(duì)資金流動(dòng)過程的監(jiān)督，造成了銀行會(huì)計(jì)部門管理的被動(dòng)，成為制約商業(yè)銀行健康發(fā)展的一個(gè)阻礙因素。
二、防范銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體決策
鑒于銀行的經(jīng)營(yíng)和管理中存在著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，承受著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，這就需要銀行將會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解作為銀行工作的重點(diǎn)工作來抓，切實(shí)搞好銀行的經(jīng)營(yíng)和管理，防范銀行的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)金融穩(wěn)定。銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解是一個(gè)復(fù)雜的課題，需要銀行和社會(huì)各個(gè)方面的共同努力，這就需要從整體著手，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行細(xì)化，建立健全適應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)要求的會(huì)計(jì)內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)、加大銀行人力資源管理與開發(fā)力度、防范操作風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面入手， 制定、落實(shí)相應(yīng)的對(duì)策。
（一）構(gòu)建高效會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督保障系統(tǒng)
1.引進(jìn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式
吸收其他銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，建立長(zhǎng)效風(fēng)險(xiǎn)管理體系。形成以全面的管理范圍、全程的管理過程、全新的管理方法、全員的管理文化為核心的新型管理模式。在管理過程中通過建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，對(duì)業(yè)務(wù)辦理的每一個(gè)過程進(jìn)行全方位的管理，能使資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、銀行中間業(yè)務(wù)得到全面化、系統(tǒng)化的管理。這樣不僅可以在一定程度上防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，還有助于建立良好的行業(yè)文化，提高會(huì)計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和自覺性。
2.建立內(nèi)部控制制度
（一）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理模式需要調(diào)整。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理多為分散的財(cái)務(wù)管理模式，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置為了適應(yīng)經(jīng)營(yíng)管理需要，采用了總行、省一級(jí)分行、地州市二級(jí)分行、縣市支行的金字塔式結(jié)構(gòu)，層層設(shè)立財(cái)務(wù)管理部門，負(fù)責(zé)本級(jí)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算工作，即只要存在營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)就存在財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。在這種模式下財(cái)務(wù)主管對(duì)本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)：分行財(cái)務(wù)主管對(duì)分行行長(zhǎng)或主管財(cái)務(wù)的行領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，支行財(cái)務(wù)主管對(duì)支行行長(zhǎng)或主管財(cái)務(wù)的行領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，這就形成了一種分散的財(cái)務(wù)管理體制，形成了事實(shí)上的上下級(jí)不同層面的財(cái)務(wù)主體。
（二）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要改變。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行自20世紀(jì)八十年代中期以來，逐步確立了“利潤(rùn)最大化”的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，股份制商業(yè)銀行相繼上市。銀行管理層對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的認(rèn)識(shí)也在逐步深化。但是，由于歷史和管理因素，大多數(shù)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)“股東財(cái)富最大化”知之甚少。這就造成商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，一味追求規(guī)模、利潤(rùn)最大化，財(cái)務(wù)管理偏重于銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的財(cái)務(wù)反映，強(qiáng)調(diào)存、貸款增長(zhǎng)率等規(guī)模指標(biāo)，注重當(dāng)期利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，忽略對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值的追求，銀行財(cái)務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理過程相分離，單項(xiàng)業(yè)務(wù)的微觀效益觀念和全局的宏觀效益觀念沒有實(shí)現(xiàn)有機(jī)結(jié)合，沒有充分考慮資本充足率、資產(chǎn)股本回報(bào)率等指標(biāo)。
（三）商業(yè)銀行現(xiàn)代成本管理觀念需要建立。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本基本分為產(chǎn)品成本、部門管理成本和客戶成本三大部分。我國(guó)目前大多數(shù)商業(yè)銀行成本管理處于粗放管理階段，沒有完全實(shí)行審慎性會(huì)計(jì)原則，成本核算方法簡(jiǎn)單，沒有深入、細(xì)致、嚴(yán)格、規(guī)范的管理規(guī)定，成本控制基本上集中在部門管理成本的控制上，對(duì)產(chǎn)品成本和客戶成本的管理很少涉足?？傂兄贫ㄙM(fèi)用指標(biāo)時(shí)全部或部分以前期數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，這就造成過去不合理的開支繼續(xù)沿襲下去，分支機(jī)構(gòu)即使未使用完總行下達(dá)的費(fèi)用指標(biāo)，也出于各種目的而盡量完成費(fèi)用指標(biāo)，無形中加大了銀行費(fèi)用成本。
（四）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理職能需要轉(zhuǎn)變。目前，一些商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理工作仍然停留在初級(jí)階段，財(cái)務(wù)管理只是發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能。各商業(yè)銀行不同程度地存在著“重核算、輕決策、支付服務(wù)”、“重財(cái)務(wù)處理、輕成本控制和盈利控制”、“重事后分析、輕事前預(yù)測(cè)和事中監(jiān)控”、“重指標(biāo)控制、輕參與經(jīng)營(yíng)管理”等現(xiàn)象，財(cái)務(wù)管理的職能沒有得到充分體現(xiàn)。
（五）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)需要提高。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理人員大部分缺乏有效的、高層次的專業(yè)培訓(xùn)，往往只局限于應(yīng)付日常性的工作，對(duì)自己的要求往往也只是“賬平表對(duì)”，缺乏獨(dú)立的管理能力和創(chuàng)新意識(shí)，不能完全適應(yīng)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理人才素質(zhì)的要求。
二、外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)
外國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展早于我國(guó)、快于我國(guó)，其商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理已經(jīng)形成了較為科學(xué)、規(guī)范的管理體制和管理模式。研究與借鑒外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)及手段，將對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理改革和發(fā)展起到極大的促進(jìn)作用。
（一）外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理模式。伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近年來，歐、美地區(qū)的大型商業(yè)銀行逐步從以地區(qū)為中心、以分行為主導(dǎo)的科層制組織模式向以業(yè)務(wù)為主線、強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)部門系統(tǒng)管理的業(yè)務(wù)單元制組織結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。為適應(yīng)業(yè)務(wù)單元制組織結(jié)構(gòu)，外國(guó)大型商業(yè)銀行較多采用了矩陣式架構(gòu)的財(cái)務(wù)管理體制。即各業(yè)務(wù)單元作為利潤(rùn)中心，實(shí)行垂直的專業(yè)化管理，同時(shí)每個(gè)業(yè)務(wù)單元都具有財(cái)務(wù)管理職能，通過管理會(huì)計(jì)方法對(duì)各業(yè)務(wù)單元和成本中心進(jìn)行成本控制和績(jī)效評(píng)估。
（二）外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。外國(guó)商業(yè)銀行大多是股份制商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)管理“股東財(cái)富最大化”的目標(biāo)被銀行內(nèi)部、監(jiān)管部門以及中介機(jī)構(gòu)所公認(rèn)。堅(jiān)持“股東財(cái)富最大化”是銀行管理層和投資人相互信任和理解的基礎(chǔ)也是資本市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)監(jiān)督和評(píng)價(jià)最適用的指標(biāo)。在外國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)“股東財(cái)富最大化”的意識(shí)深入到銀行的各級(jí)管理層和每個(gè)銀行職員。
（三）外國(guó)商業(yè)銀行的成本管理觀念。外資商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中形成了非常明確的成本管理理念，樹立了以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念在具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理中，不僅每一項(xiàng)產(chǎn)品、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都核算風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益，而且即使在銀行內(nèi)部，提供服務(wù)和接受服務(wù)的部門或人員也都要進(jìn)行成本的核算，成本核算的觀念貫穿業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)的各個(gè)方面和各個(gè)環(huán)節(jié)。
（四）外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的職能。在財(cái)務(wù)管理職能上，外國(guó)商業(yè)銀行已實(shí)現(xiàn)從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)向管理會(huì)計(jì)的職能轉(zhuǎn)變。一方面管理會(huì)計(jì)為計(jì)劃、控制、決策和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等部門提供信息；另一方面它也需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信貸管理、資產(chǎn)管理和統(tǒng)計(jì)等部門提供的信息。為了實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)管理，國(guó)外商業(yè)銀行很重視信息系統(tǒng)的建設(shè)和電子化建設(shè)，普遍建立了管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。
（五）外國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理對(duì)人員素質(zhì)的要求。以花旗銀行為例，花旗銀行把數(shù)據(jù)構(gòu)建當(dāng)作財(cái)務(wù)主管必備的基本職責(zé)之一，要求財(cái)務(wù)主管熟悉各類主流的系統(tǒng)軟件和五花八門的應(yīng)用軟件，并負(fù)有確保各類系統(tǒng)軟件和應(yīng)用軟件運(yùn)行正常的責(zé)任。
三、我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理對(duì)策
（一）借鑒外國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)商業(yè)銀行完善財(cái)務(wù)管理體系關(guān)鍵要強(qiáng)調(diào)三個(gè)要點(diǎn)，即：“垂直管理”、“雙線負(fù)責(zé)制”和“財(cái)務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)”?！按怪惫芾怼焙汀半p線負(fù)責(zé)制”的模式能夠維護(hù)財(cái)務(wù)主管人員相對(duì)獨(dú)立的地位，確保財(cái)務(wù)管理人員職能的充分發(fā)揮，有利于其管理和控制職能的實(shí)現(xiàn)，而“財(cái)務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)”的構(gòu)建和逐步完善，能夠確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)、準(zhǔn)確，便于各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)財(cái)務(wù)信息需求者及時(shí)準(zhǔn)確地獲取實(shí)時(shí)信息。商業(yè)銀行通過構(gòu)建“財(cái)務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)”，將各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)和信息置于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，增加財(cái)務(wù)管理工作的透明度，便于銀行內(nèi)部審計(jì)人員和相關(guān)的監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)管理信息進(jìn)行實(shí)事監(jiān)控和檢查，這將進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)管理工作的整體水平。
（二）確立“股東財(cái)富最大化”的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)是整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作的核心，是開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的基礎(chǔ)。以“股東財(cái)富最大化”作為財(cái)務(wù)管理工作的目標(biāo)，不僅是合理，而且也是可行的，因?yàn)檫@個(gè)目標(biāo)堅(jiān)持了銀行運(yùn)作的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，充分考慮和尊重了銀行出資者的合理利益，使整個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)建立在一個(gè)可信和現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)之上。
銀行上市重組的內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面:
(1)業(yè)務(wù)重組。即對(duì)被重組銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分,從而決定進(jìn)入上市公司的業(yè)務(wù)的行為,它是商業(yè)銀行重組的基礎(chǔ),也是其它重組的前提。從我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)看,一般分為盈利性業(yè)務(wù)和非盈利性業(yè)務(wù)。銀行重組的模式主要由業(yè)務(wù)重組決定。
(2)資產(chǎn)重組。即對(duì)商業(yè)銀行重組范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行分拆、整合或優(yōu)化組合的活動(dòng),它是銀行重組的核心。商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利,如流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等。對(duì)資產(chǎn)重組的分析一般主要側(cè)重于固定資產(chǎn)重組、長(zhǎng)期投資重組等。
(3)股權(quán)重組。即對(duì)企業(yè)股權(quán)的調(diào)整,它是銀行上市重組的內(nèi)在表現(xiàn)。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行而言,上市重組的實(shí)質(zhì)也正在于股權(quán)的重組,即改變國(guó)有商業(yè)銀行單一國(guó)家產(chǎn)權(quán)構(gòu)成的模式,實(shí)現(xiàn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。
(4)人員重組。人員重組的內(nèi)容首先是原有職工的重組,其次是銀行管理層的重組,人員重組的目的在于優(yōu)化股份銀行的職工組合和管理人員結(jié)構(gòu),提高銀行的經(jīng)營(yíng)和管理效率。
(5)管理體制或經(jīng)營(yíng)機(jī)制重組。銀行上市重組的最終目的是通過以上各方面的重組來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本轉(zhuǎn)換或重組。如果上市重組的結(jié)果并未使商業(yè)銀行原有的管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生質(zhì)的變化,則這種上市重組對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)就不會(huì)具有實(shí)質(zhì)性的意義,應(yīng)將真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的重組作為銀行上市重組的根本宗旨和最終目標(biāo)。
二、商業(yè)銀行股票發(fā)行與上市的意義
1 股票發(fā)行與上市有利于銀行更順利地實(shí)現(xiàn)資本的積聚與集中。因?yàn)?(1)股票的發(fā)行與上市以及由此帶來的資本社會(huì)化,使商業(yè)銀行資本實(shí)力的擴(kuò)充擺脫了原有體制下資本來源單一性的限制,實(shí)現(xiàn)了銀行資本來源渠道的多元化,而豐富的社會(huì)資本存量則可為銀行提供源源不斷的資本供應(yīng)源泉。(2)作為一種專門的信用機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行一般擁有遠(yuǎn)比工商企業(yè)為高的社會(huì)信用能力,因此,如果銀行通過發(fā)行股票募集資本,則其股票必然會(huì)成為社會(huì)公眾更樂意優(yōu)先選擇的投資對(duì)象,這也使銀行的股票融資活動(dòng)更具優(yōu)勢(shì),更加便利。(3)由于商業(yè)銀行的股票一般會(huì)成為投資者優(yōu)先選擇的投資對(duì)象,因此,若商業(yè)銀行發(fā)行股票籌資,則其股票發(fā)行價(jià)格不僅可以超過票面金額,而且可以按比工商企業(yè)股票更大的溢價(jià)幅度發(fā)行,其自身資本數(shù)量的增加可提供大量的后續(xù)性資金來源。
2 股票發(fā)行與上市有利于商業(yè)銀行形成有效的經(jīng)營(yíng)約束機(jī)制。股票發(fā)行與上市意味著對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)監(jiān)督的社會(huì)化,這種監(jiān)督的社會(huì)化使銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更加理性,運(yùn)營(yíng)決策更加科學(xué)。上市銀行在經(jīng)營(yíng)中時(shí)刻經(jīng)受著股東各種形式的監(jiān)督,因此,發(fā)行股票和股票上市的銀行比之國(guó)有銀行更易于形成有效的經(jīng)營(yíng)約束機(jī)制。
在成熟的銀行體系中，商業(yè)銀行對(duì)于宏觀利率、匯率及其他宏觀政策的變化引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等，都應(yīng)有審慎而科學(xué)的應(yīng)對(duì)措施。其信貸行為的調(diào)整所參照的重要依據(jù)一般有兩個(gè)：一是市場(chǎng)對(duì)主要經(jīng)濟(jì)、金融指標(biāo)（如利率、匯率等）變化所做的預(yù)期；二是機(jī)構(gòu)自身在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的權(quán)衡。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不可能單一發(fā)生作用，對(duì)商業(yè)銀行本身的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響。
此外，銀行科學(xué)的動(dòng)態(tài)資本金配置機(jī)制，還會(huì)發(fā)揮非常有效的反周期作用，從而使得銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量保持相對(duì)穩(wěn)定。這正是我們所謂商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)的最終改革目標(biāo)。
中國(guó)的商業(yè)銀行――無論國(guó)有的還是股份制的，經(jīng)歷商業(yè)化改革的時(shí)間已有十多年。但在這次宏觀調(diào)控中，其經(jīng)營(yíng)和管理行為并未充分體現(xiàn)出上述方式與特點(diǎn)。
第一，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)沒有體現(xiàn)對(duì)利率等指標(biāo)的預(yù)期。目前中國(guó)的利率水平總體呈現(xiàn)上升勢(shì)頭。通常，如果市場(chǎng)預(yù)期利率處于上升周期，商業(yè)銀行會(huì)盡量增加長(zhǎng)期負(fù)債，減少長(zhǎng)期資產(chǎn)；體現(xiàn)在信貸活動(dòng)中，會(huì)主動(dòng)減少中長(zhǎng)期貸款，增加短期流動(dòng)資金貸款，從而減少利率的敏感度缺口。
但這次政府宏觀調(diào)控在先，意在控制長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款。各家商業(yè)銀行當(dāng)初制定年度工作規(guī)劃，基本沒有針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的預(yù)期做出調(diào)整，后來倉促間為完成政府“嚴(yán)控信貸閘門”要求，迅速縮減企業(yè)短期流動(dòng)資金貸款和短期票據(jù)融資。這就完全違背了利率上升預(yù)期需要的貸款結(jié)構(gòu)與期限的調(diào)整關(guān)系。
一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)
利率市場(chǎng)化改革之后，政治經(jīng)濟(jì)形式的變化、國(guó)際環(huán)境的變化以及貨幣資金供求關(guān)系的變化等情況都會(huì)導(dǎo)致利率水平的不確定，這種不確定性會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)中的各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生影響，導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在其頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)劃分為四類，分別是：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)以及選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。
（一）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，它產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目頭寸的到期日或重新定價(jià)期限的不匹配。通常情況下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限和數(shù)量上存在著缺口。其中，利率敏感的資產(chǎn)和對(duì)利率敏感的負(fù)債之間的差額被稱為“重新定價(jià)缺口”。只要該缺口不為零，利率的變動(dòng)就會(huì)引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)。
（二）基差風(fēng)險(xiǎn)
基差風(fēng)險(xiǎn)是指，當(dāng)一般利率水平的波動(dòng)引起不同種類的金融工具的利率產(chǎn)生不同程度變動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行就會(huì)存在基差風(fēng)險(xiǎn)。
（三）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)，是指由于收益曲線形狀和斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化從而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。收益率曲線是依據(jù)市場(chǎng)上一組期限不同但具有相同信貸風(fēng)險(xiǎn)的債券或其他金融工具收益率所編制出的利率曲線，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行判斷并對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期的結(jié)果。
（四）期限選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，由于客戶重新安排自己的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即客戶提前支取存款或提前歸還貸款本息而給商業(yè)銀行造成的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率產(chǎn)生波動(dòng)時(shí)，銀行存貸款客戶大多都將重新對(duì)自身的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新調(diào)整，期限選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理產(chǎn)生很大的影響，甚至?xí)绊懳覈?guó)商業(yè)銀行的盈利能力。在利率市場(chǎng)化改革后期限選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響將越來越明顯。
二、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
利率市場(chǎng)化之后由于利率波動(dòng)頻繁帶來的利率的不確定性也為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來了風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手，積極面對(duì)利率市場(chǎng)化給自身經(jīng)營(yíng)帶來的挑戰(zhàn)。
（一）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管控的意識(shí)和能力
在利率市場(chǎng)化之后，為適應(yīng)利率市場(chǎng)化發(fā)展的要求，真正做到對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管控，我國(guó)商業(yè)銀行必須加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，樹立利率風(fēng)險(xiǎn)防范的理念，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的研究，建立一套適應(yīng)我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展要求的完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管控制度。在組織內(nèi)部開展針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管控工作加強(qiáng)培訓(xùn)，樹立全員意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)員工的監(jiān)督和考核，對(duì)可能造成的利率風(fēng)險(xiǎn)做到積極發(fā)現(xiàn)、及時(shí)解決，逐步提高對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)、度量和管控能力。
（二）提高利率定價(jià)能力
在存款利率確定上，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)深入分析資金供求關(guān)系、客戶需求、資金成本以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手利率定價(jià)等情況，確定合理的存款利率。在貸款利率確定上，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)參考存款利率、行業(yè)整體水平以及客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好，以收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)及成本的原則，綜合考慮費(fèi)用分?jǐn)?、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、提前還款等因素來確定貸款利率，減少利率與風(fēng)險(xiǎn)的不匹配可能對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。
（三）利用衍生金融資產(chǎn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖
對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制指的是通過購買與標(biāo)的資產(chǎn)的收益波動(dòng)呈負(fù)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品，達(dá)到?jīng)_銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)損失目的的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極研發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的金融避險(xiǎn)工具，并積極實(shí)踐和摸索各種金融避險(xiǎn)工具的搭配和組合可能，并從中選出最優(yōu)。積極探索利用衍生金融資產(chǎn)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)并力求獲取利益的最大化，是我國(guó)商業(yè)銀行針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管控在今后一段時(shí)間內(nèi)需要研究的重點(diǎn)內(nèi)容。
（四）建立存款保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)
存款保險(xiǎn)制度其本質(zhì)是一種金融保障制度，是指由各類存款性金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，作為投保人的各存款性金融機(jī)構(gòu)按一定存款比例向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的沖擊，我國(guó)的商業(yè)銀行特別是一些中小型商業(yè)銀行由于管理水平能力較低、資金較為薄弱等原因會(huì)存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為了追逐利潤(rùn)甚至?xí)半U(xiǎn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，這可能會(huì)給商業(yè)銀行帶來的巨大損失甚至是破產(chǎn)倒閉。在對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)一套完善的存款保險(xiǎn)體系將為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)安全提供最后的保障。因此，作為商業(yè)銀行對(duì)抗利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，建立一整套的存款保險(xiǎn)制度和體系對(duì)商業(yè)銀行具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
三、結(jié)論
綜上所述，完善且有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理是保證我國(guó)利率市場(chǎng)化不斷向前推進(jìn)的基礎(chǔ)，同時(shí)也是我國(guó)商業(yè)銀行健康發(fā)展的有力保障。面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)將防控利率風(fēng)險(xiǎn)融入自身經(jīng)營(yíng)理念，建立一整套科學(xué)、合理、有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管控模式，不斷強(qiáng)化自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。
參考文獻(xiàn)：
