序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇理財(cái)投資方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

盡管市場(chǎng)行情低迷，基金新開戶數(shù)量有逐步減少趨勢(shì)，但二季度國(guó)內(nèi)基金還是處于凈申購(gòu)狀態(tài)。6月份新基發(fā)行熱潮不減，先后有27只新基金陸續(xù)登場(chǎng)。新基金的發(fā)行確實(shí)給市場(chǎng)輸入了新鮮血液，但數(shù)據(jù)顯示老基金在5月份行情震蕩中減倉(cāng)痕跡明顯。投資者購(gòu)買新基金，4000點(diǎn)以下似乎是個(gè)入市的好時(shí)機(jī)，新基金發(fā)揮的余地將更大。面對(duì)這樣兩難抉擇的境況，既有準(zhǔn)備投資基金的人，也有承受不了動(dòng)蕩行情產(chǎn)生落袋為安念頭的人。有不少投資者都反映，市場(chǎng)漲漲跌跌太頻繁，自己難以承受，為了不虧錢，保障收益，于是就贖回了。贖回后才發(fā)現(xiàn)其實(shí)自己沒賺什么錢，真的不知道在基金凈值下跌時(shí)該如何操作。其實(shí)這個(gè)答案非常簡(jiǎn)單，那就是長(zhǎng)期投資，適當(dāng)調(diào)整，八字秘訣。

基金投資，時(shí)間就是財(cái)富

基金投資，時(shí)間復(fù)利的作用表現(xiàn)得最為明顯，這也就是我們通常所說到的金錢的時(shí)間價(jià)值。只要長(zhǎng)期持有，時(shí)間越久，復(fù)利效果將會(huì)越明顯，這才是致富的關(guān)鍵。那為什么長(zhǎng)期投資就能致富呢?

市面上有不少理財(cái)書籍在計(jì)算投資報(bào)酬率時(shí)都會(huì)舉這樣一個(gè)例子，我們也借用來說明一下，看看長(zhǎng)期投資究竟可以發(fā)揮怎樣驚人的時(shí)間復(fù)利效果。假設(shè)某理財(cái)產(chǎn)品一年復(fù)利率10%，每月投資1000元，20年后就可以累積成千上萬的財(cái)富；如果時(shí)間延長(zhǎng)至40年，就會(huì)成為億萬富翁。這種假設(shè)似乎帶有點(diǎn)夸張的成分，雖然不一定能完全反映真實(shí)的情況，但通過這樣的例子能夠讓我們很快了解理財(cái)產(chǎn)品長(zhǎng)期投資的重要性。復(fù)利的效果，通俗點(diǎn)來說就是“利滾利”，將每期投資的收益合并到本金中，繼續(xù)投資賺取回報(bào)。

我們拿股票型基金為例，假定某只基金每年有10%的回報(bào)，投資10年。以單利計(jì)算，投資100萬元，每年可以賺10萬元，10年可以賺100萬元。如果以復(fù)利計(jì)算，年獲利也是10%，每年實(shí)際賺取的金額就會(huì)不斷增加。

100萬元投資來說，第1年賺10萬元，本金變?yōu)?10萬元；第2年賺的就是110萬元的10%，即11萬元。依此類推，第3年則是12.1萬元，等到第10年總獲利將近160萬元，比本金多出了1.6倍。而這就是復(fù)利的效果，感覺很有化腐朽為神奇的力量。這也是為什么我們說，基金理財(cái)，時(shí)間才是財(cái)富的放大器的道理。

選擇適合自己的基金，并堅(jiān)持長(zhǎng)期投資

首先，選擇適合自己的基金品種，一定要根據(jù)自己的年齡、對(duì)資金流動(dòng)性的需求以及本身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力來配置。另外需要明確兩點(diǎn)，一是不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，二是采用定期定額的投資方法。

從長(zhǎng)期投資的角度來看，短期市場(chǎng)的震蕩不過是長(zhǎng)期行情的一個(gè)小小的變動(dòng)而已。

在整個(gè)市場(chǎng)向好的預(yù)期下，股市長(zhǎng)期牛市的格局沒有改變。對(duì)于投資者而言，選時(shí)并不重要，更重要的是選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)格穩(wěn)定、信譽(yù)良好的基金公司旗下的基金品種，并堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。投資者常常有這樣一個(gè)觀點(diǎn)，投資就是賺錢，也就是一旦把資金投入了，就必須要在每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)、每一天都要賺錢。事實(shí)并非這樣，正確的投資理念是在你能夠掌控和承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，知道你預(yù)計(jì)的收益。有關(guān)歷史數(shù)據(jù)顯示，過去幾年時(shí)間，普通投資者情緒非常容易受到行情波動(dòng)的影響，人們往往對(duì)基金短期排名非常關(guān)注，大部分人都很難堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。

而老基金過去幾年平均年投資回報(bào)率都在15％到20%，大大高于銀行存款和國(guó)債投資。因?yàn)闆]有堅(jiān)持長(zhǎng)期的投資，很大部分投資者失去了獲利的機(jī)會(huì)。

開通定投，按月投資基金

基金定投是基金定期定額投資的簡(jiǎn)稱，是指投資者在每月固定的時(shí)間，以固定的金額，購(gòu)買指定的開放式基金的一種“懶人”理財(cái)方式，這是一種風(fēng)靡全球的長(zhǎng)期投資方式。選擇定期定額投資基金，是長(zhǎng)期投資的關(guān)鍵。定投最大的好處就是，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買入固定金額的基金，平攤成本，避免選擇時(shí)機(jī)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較多。長(zhǎng)期累積下來，就可以攤低投資成本及風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)海外市場(chǎng)長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，選擇波動(dòng)性較高的具有高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬特性的基金品種（如股票型基金），更加適合長(zhǎng)期投資。目前市場(chǎng)行情處于寬幅震蕩中，選擇定投方式是最及時(shí)和有效的方法，行情波動(dòng)頻繁的同時(shí)，購(gòu)買基金的平均成本將會(huì)相對(duì)較低。

設(shè)定投資目標(biāo)，到期后兌現(xiàn)

面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，很多投資者的策略就是贖回或者調(diào)倉(cāng)。其實(shí)不然，市場(chǎng)下跌，“短炒”仍然不是投資者應(yīng)該選擇的方式。往往投資者購(gòu)買了基金后總是希望它能夠快速升值，這種心態(tài)可以理解。但當(dāng)市場(chǎng)稍有波動(dòng)時(shí)，基金凈值一隨之波動(dòng)，部分投資者就開始按捺不住贖舊買新的沖動(dòng)，象買賣股票一樣，頻繁操作，這樣不但增加了投資成本，而且可能將賬面虧損變成實(shí)際虧損，甚至造成未來盈利機(jī)會(huì)的喪失。

怎樣避免這樣沖動(dòng)贖回的情況發(fā)生呢?

篇（2）

基金定投：

教育金和孩子的年齡一起增加

基金定投是指定期定額投資基金，客戶開通基金定投后，銀行會(huì)根據(jù)客戶申請(qǐng)的扣款金額、投資年限，每月自動(dòng)扣款?；鸲ㄍ侗环Q為工薪家庭的“懶人理財(cái)”。

以鐘先生夫婦為例，可以好好利用手中15萬的現(xiàn)金資產(chǎn)。除了留出6個(gè)月的生活費(fèi)作為應(yīng)急需要，其他的資金可以定額定投，按照科學(xué)的比例配置到不同類型的基金中。

收入更高的家庭對(duì)孩子的教育規(guī)劃若為讀研或者出國(guó)留學(xué)，父母則可好好計(jì)算目前讀研和出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用，然后計(jì)算通脹率和年期，算出將來的數(shù)值，再去選擇合適投資方式。

而收入較少的家庭則只要盡早開始規(guī)劃，每月定投的額度會(huì)少上百元甚至更多，同樣能夠達(dá)到儲(chǔ)備10萬元教育金的目標(biāo)。

教育金準(zhǔn)備：

篇（3）

利用房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資保值主要有兩種方式，其一是購(gòu)買有增值潛力的房產(chǎn)，待增值潛力充分挖掘后，再賣出，也就是通常所說的“炒房”。這種投資方式需要居民原先擁有大量的財(cái)富積累或者對(duì)市場(chǎng)有足夠信心的預(yù)判，從而敢于向銀行貸款買房。過去十年，一部分人利用這種方式一夜暴富，但還有一些人由于對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期不夠。有些房產(chǎn)在開盤后由于銷售不佳而被迫降價(jià)，使得出現(xiàn)一些原先高價(jià)購(gòu)房的業(yè)主聯(lián)合“維權(quán)”。無論是一夜暴富還是“維權(quán)”現(xiàn)象的出現(xiàn)，都不難看出，房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。但實(shí)際上，雖然有價(jià)格的撥動(dòng)，但是房?jī)r(jià)總體上來說仍然是不斷撥動(dòng)上漲的。當(dāng)然，我們還需要考慮到一個(gè)房產(chǎn)折舊的問題，由于近十年房地產(chǎn)的迅速發(fā)展，其中也難免出現(xiàn)一些質(zhì)量問題，很多房子在出現(xiàn)質(zhì)量問題后價(jià)值也就迅速下降，使得投資者的財(cái)富受到損失。所以在投資的過程中，收益與投資者自身的狀況及一些不可抗的因素都有密切的關(guān)系。另一種方式就是投資較好地段的房產(chǎn)，利用收房租來獲取收益，這也是利用生產(chǎn)要素獲得收入的一種重要方式，從另一個(gè)側(cè)面也能解決大中城市住房不足的狀況。

總之，利用投資房產(chǎn)的方式進(jìn)行資產(chǎn)保值是當(dāng)下較好的選擇之一，但是風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。除了保值增值外，對(duì)于擁有多套房產(chǎn)的老年人而言，這也可以是保證他們晚年生活的一個(gè)重要保障。這也成為改善居民老年生活狀況的一種重要方式。

二、股票證券投資對(duì)居民資產(chǎn)保值的作用

相比較投資房地產(chǎn)，投資股票的門檻就低得多，各種股票的票面價(jià)格不等，可選擇的投入金額也不等，投入越高收益風(fēng)險(xiǎn)也就越高，投入少一點(diǎn)，那相應(yīng)的起伏也就少一點(diǎn)。

首先，中國(guó)的股票市場(chǎng)沒有形成退市機(jī)制，很多上市公司的業(yè)績(jī)非常差，但是仍能在證券市場(chǎng)占有一席之地；其次，由于經(jīng)驗(yàn)的不足等各方面的原因，證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)對(duì)于暗箱操作的監(jiān)管和處罰力度不夠，使得股票市場(chǎng)的“市場(chǎng)化”水平還有待提高。第三，國(guó)家政策層面對(duì)股票市場(chǎng)的影響仍然過大。十后，國(guó)家把市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)性作用改為市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。以為核心的新一代領(lǐng)導(dǎo)集體上臺(tái)后，著力放開行政審批權(quán)限，進(jìn)一步激活市場(chǎng)。在這個(gè)背景之下，包括國(guó)際形勢(shì)的一些相應(yīng)的變化使得11月和12月的中國(guó)股市形成了“牛市”。但實(shí)際上，中國(guó)的股市受到國(guó)家政策層面的影響和一些大的投資機(jī)構(gòu)的影響仍然較大，雖然散戶的資金可能占據(jù)主體地位，但多數(shù)可能是處于一種跟風(fēng)的狀態(tài)，這也和當(dāng)下中國(guó)居民的市場(chǎng)主體觀念性不強(qiáng)有關(guān)，畢竟中國(guó)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制只有二十多年的時(shí)間，觀念的形成還需要時(shí)間。此外，相關(guān)的法制建設(shè)還需要健全和規(guī)范，只有制度健全了，居民才能對(duì)股市進(jìn)行放心的投入，也能保證股市的健康運(yùn)行。

三、銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用

我國(guó)居民的主要理財(cái)方式仍然是銀行存款，中國(guó)的銀行儲(chǔ)蓄率高居世界第一位，國(guó)家也正是能夠利用這一優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。

在房地產(chǎn)行業(yè)整體走低、股市疲軟的這樣一種狀況下，把錢存入銀行實(shí)際上也是一種無奈之舉。從另一個(gè)方面看，中國(guó)的銀行發(fā)展?fàn)顩r也非常好，全球五百?gòu)?qiáng)企業(yè)中的中國(guó)企業(yè)，銀行都是名列前茅。這與中國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄率和各級(jí)政府的大量貸款用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是分不開的，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展對(duì)資金的需求量非常大，國(guó)有銀行因?yàn)榉N種原因不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在這個(gè)背景之下，民間借貸迅速發(fā)展，尤其是近幾年在陜北、鄂爾多斯及山西的一些產(chǎn)煤城市，這種狀況非常普遍。民間自發(fā)的金融行為一方面是國(guó)家金融業(yè)的發(fā)展不能滿足市場(chǎng)需要的表現(xiàn)，另一個(gè)方面，也是經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展造成的對(duì)資金大量需求的表現(xiàn)。由于國(guó)家對(duì)這個(gè)領(lǐng)域缺乏有效的監(jiān)管并制定相關(guān)的行業(yè)規(guī)范，因此，民間借貸的管理一直處于一種真空狀態(tài)。

篇（4）

中圖分類號(hào):G647文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)24-0271-03

引言

近年來,一股個(gè)人投資理財(cái)?shù)臒岢庇咳胄@。如今的大學(xué)校園活躍著這樣一群人,他們既是大學(xué)生,又是股民、基民、彩民、儲(chǔ)戶、有些還是“小老板”。大學(xué)生是一個(gè)龐大而特殊的社會(huì)群體,他們的理財(cái)理念和理財(cái)行為在一定程度上反映出其生活狀態(tài)和價(jià)值趨向。了解大學(xué)生群體的理財(cái)方式,研究其理財(cái)行為特征,幫助他們樹立起適度、科學(xué)的理財(cái)觀念,引導(dǎo)其理性投資和消費(fèi)行為就成為高校教育工作者要做的重要工作。

本研究試圖用實(shí)證的方法考察在校大學(xué)生(僅指本科生,下同)的理財(cái)狀況,發(fā)現(xiàn)在理財(cái)方式偏好和實(shí)際理財(cái)方式上的差異。

一、文獻(xiàn)回顧

國(guó)外在該領(lǐng)域的研究較早,這與西方國(guó)家較為重視學(xué)生理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)有關(guān)。Yamauchi,K.T and Templer(1982)通過研究權(quán)利威信、焦慮、不信任和保留時(shí)間等幾個(gè)因素的基礎(chǔ)上,得出了金錢態(tài)度量表(MAS) [1]; J.A.&Jones,E.(2001)透析了美國(guó)大學(xué)生的理財(cái)與消費(fèi),指出金錢的態(tài)度、權(quán)力、威望、信任和焦慮密切相關(guān),反映在強(qiáng)迫性購(gòu)買與經(jīng)常使用信用卡上 [2];Oezlen Oezgen,Ayse Sezen Bayoglu(2005)對(duì)300名來自三所不同大學(xué)的土耳其大學(xué)生進(jìn)行了調(diào)查,指出大學(xué)生的金錢態(tài)度有著一定的差異,特別是在性別和年齡上有差異[3]。

國(guó)內(nèi)在該領(lǐng)域的研究起步較晚,長(zhǎng)期以來,國(guó)人忽視了對(duì)大學(xué)生理財(cái)理念的教育,缺乏對(duì)其理財(cái)行為特征的研究。近幾年來,隨著校園理財(cái)人數(shù)的劇增,大學(xué)生這個(gè)特殊群體的理財(cái)行為引起了人們的廣泛關(guān)注,并取得了一批研究成果,主要體現(xiàn)在:周雨風(fēng)(2005)、吳利明(2005)、曹素芳,彭興富(2006)、吳運(yùn)蘭,曹文超(2007)分別對(duì)當(dāng)代大學(xué)生理財(cái)行為的表征進(jìn)行了研究,提出了延伸課堂教育、加強(qiáng)校園理財(cái)文化建設(shè)等建議 [4~7] 。凌霞、馬國(guó)振(2008)通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn): 理財(cái)教育對(duì)于提升個(gè)體的理財(cái)觀念具有積極的影響作用,但理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為的指導(dǎo)作用很小[8];孫凌霞、宮永建(2008)對(duì)天津高校學(xué)生的理財(cái)觀念與理財(cái)行為現(xiàn)狀進(jìn)行考察,得出了大學(xué)生理財(cái)方面的共性特征與差異性 [9]。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)研究方法

在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上,發(fā)放調(diào)查問卷采集數(shù)據(jù),利用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件,采用頻數(shù)分析、相關(guān)分析和單因素方差分析的方法力求發(fā)現(xiàn)在校大學(xué)生理財(cái)方式偏好和實(shí)際理財(cái)方式的特征。

(二)問卷的設(shè)計(jì)

在此次研究中,將問卷設(shè)計(jì)為個(gè)人基本情況、對(duì)理財(cái)方式的評(píng)價(jià)以及個(gè)人的理財(cái)情況三個(gè)部分。

個(gè)人基本情況主要包括性別、年齡、所學(xué)專業(yè)、家庭結(jié)構(gòu)、家庭所在地等有必要的和針對(duì)性的信息。對(duì)理財(cái)方式的評(píng)價(jià)采用里克特式五點(diǎn)量表法,記分方式如下:“很不喜歡”給5分;“不太喜歡”給4分;“一般”給3分;“比較喜歡”給兩分;“非常喜歡”給1分,變量項(xiàng)目的平均數(shù)越低,代表贊同程度越高。而個(gè)人的理財(cái)情況則包括資金的主要來源、獲取理財(cái)信息的主要渠道以及在校期間有過哪些理財(cái)方式等個(gè)人理財(cái)?shù)幕拘畔ⅰ?/p>

(三) 調(diào)查方法與樣本構(gòu)成

此次調(diào)研以武漢市大學(xué)生為目標(biāo)群體,由于武漢高校眾多,考慮時(shí)間、人力、財(cái)力的限制,運(yùn)用了簡(jiǎn)單的隨機(jī)抽樣和分層抽樣的思想。以學(xué)校和年級(jí)為雙重劃分標(biāo)準(zhǔn),分別從武漢大學(xué)、華中科技大學(xué)、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)、中南民族大學(xué)、武漢科技學(xué)院、湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院及華中農(nóng)業(yè)大學(xué)這七所高校中隨機(jī)選取了不同年級(jí)的學(xué)生進(jìn)行抽樣調(diào)查。

2009年3―5月,針對(duì)所抽取的學(xué)校的各年級(jí)學(xué)生開始了實(shí)地問卷調(diào)查和網(wǎng)上問卷調(diào)研。共發(fā)出400份問卷,回收問卷365份?；厥章蕿?1.25%。但經(jīng)過檢查篩選,刪除數(shù)據(jù)不全的問卷53份。剩下313個(gè)有效樣本進(jìn)行數(shù)據(jù)分析,有效率達(dá)85.75%。

(四)問卷的信效度檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步提高問卷的信效度,我們利用SPSS14.0統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)問卷進(jìn)行了信度分析,Alpha值為0.651,表明信度較好,符合研究要求。問卷的測(cè)量項(xiàng)目是基于文獻(xiàn)資料,結(jié)合焦點(diǎn)座談會(huì)和深入訪談得出的,并邀請(qǐng)兩位專家對(duì)問卷進(jìn)行了審核和修繕,問卷設(shè)計(jì)完成之后,正式問卷發(fā)放之前,在50份問卷的基礎(chǔ)上進(jìn)行了小范圍的預(yù)調(diào)研。根據(jù)被測(cè)試者對(duì)問卷的設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)以及措詞提出的意見和建議進(jìn)行了多次修改,因此本問卷的表面效度基本符合要求。

三、實(shí)證分析

(一) 理財(cái)方式偏好分析

通過對(duì)被調(diào)查的大學(xué)生在里克特式五點(diǎn)量表上對(duì)各種投資理財(cái)方式的喜好程度(平均數(shù)越小者,表示受喜歡的程度越高)的統(tǒng)計(jì)分析得出:儲(chǔ)蓄、購(gòu)買國(guó)債、投資股票、購(gòu)買證券基金、購(gòu)買保險(xiǎn)、購(gòu)買彩票、放在家里什么也不做的平均值分別為2.46、2.98、3.04、2.86、2.78、3.32和3.75,表明大學(xué)生最為偏好的投資理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄,其次是保險(xiǎn)、國(guó)債、證券基金、股票和彩票等。由此可見,大學(xué)生在選擇投資理財(cái)方式上首先考慮的是風(fēng)險(xiǎn)性,其次是收益性,總體來說較為理性。

(二)理財(cái)方式偏好差異分析

通過SPSS13.0提供的Compare means-one way ANOVA命令處理,得出F值和相伴概率,結(jié)果顯示:大學(xué)生不同性別在購(gòu)買國(guó)債、股票、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財(cái)方式上沒有顯著差異,而對(duì)于儲(chǔ)蓄和購(gòu)買保險(xiǎn)這兩種理財(cái)方式則存在顯著差異(置信度取95%,即sig.值小于0.05為顯著,下同);大學(xué)生不同學(xué)科在儲(chǔ)蓄,購(gòu)買國(guó)債、彩票、證券基金以及保險(xiǎn)等理財(cái)方式上沒有顯著差異,而對(duì)于股票和放在家里什么也不做這兩種理財(cái)方式則存在顯著差異;大學(xué)生不同家庭結(jié)構(gòu)在儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財(cái)方式上沒有顯著差異,而對(duì)于購(gòu)買股票這一種理財(cái)方式則存在顯著差異;大學(xué)生不同家庭所在地在儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財(cái)方式上沒有顯著差異,而對(duì)于購(gòu)買股票這一種理財(cái)方式則存在顯著差異。

為了進(jìn)一步描述大學(xué)生理財(cái)偏好在性別、學(xué)科、家庭結(jié)構(gòu)和家庭所在地上的差異,我們對(duì)其均值進(jìn)行排序,結(jié)果顯示,女生比男生更加喜歡儲(chǔ)蓄和購(gòu)買保險(xiǎn)的理財(cái)方式;對(duì)于股票這種理財(cái)方式,最為偏好的首先是經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科的學(xué)生,其次是管理學(xué)學(xué)科的,再次是其他學(xué)科的,最后依次是工學(xué)學(xué)科、文學(xué)學(xué)科、法學(xué)學(xué)科以及理學(xué)學(xué)科的學(xué)生;而對(duì)于放在家里什么也不做這種方式,最為偏好的依次是理學(xué)學(xué)科、工學(xué)學(xué)科和文學(xué)學(xué)科的學(xué)生,其次依次是其他學(xué)科、管理學(xué)科、法學(xué)學(xué)科和經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科的學(xué)生;獨(dú)生子女比非獨(dú)生子女更喜歡購(gòu)買股票的理財(cái)方式;來自城市的學(xué)生比來自鄉(xiāng)村和城鎮(zhèn)的學(xué)生更喜歡購(gòu)買股票的投資理財(cái)方式。

(三)實(shí)際理財(cái)方式分析

通過對(duì)被調(diào)查的大學(xué)生的實(shí)際投資理財(cái)方式的頻數(shù)分布分析,發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)蓄占73.83%,購(gòu)買國(guó)庫(kù)券占1.56%,購(gòu)買公司債券占2.07%,購(gòu)買股票占4.66%,購(gòu)買證券基金占3.63%,購(gòu)買彩票占14.25%。由此可知,大學(xué)生的實(shí)際理財(cái)方式以儲(chǔ)蓄為主,其次是購(gòu)買彩票,再次是股票、證券基金、公司債券和國(guó)庫(kù)券。

1.性格、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與實(shí)際理財(cái)方式的相關(guān)性分析

上頁表1反映了變量之間的皮爾遜相關(guān)系數(shù),可見性格、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與實(shí)際理財(cái)方式之間是相互獨(dú)立的,沒有相關(guān)關(guān)系。由此看來,大學(xué)生的實(shí)際理財(cái)方式不受其性格與風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響。

2.家庭月收入、父母理財(cái)方式與實(shí)際理財(cái)方式的相關(guān)性分析

由表2可知,父母理財(cái)方式與大學(xué)生實(shí)際理財(cái)方式之間均存在正相關(guān);而家庭月收入與大學(xué)生實(shí)際理財(cái)方式之間是相互獨(dú)立的,沒有相關(guān)關(guān)系。由此看來,父母的理財(cái)方式在一定程度上能影響大學(xué)生的實(shí)際理財(cái)方式。

3.不同年級(jí)大學(xué)生實(shí)際理財(cái)方式的差異分析

表3 實(shí)際理財(cái)方式ANOVA

由表3可知,實(shí)際理財(cái)方式的顯著性為0.350,大于0.05,沒有達(dá)到顯著水平,即不同年級(jí)學(xué)生的實(shí)際理財(cái)方式?jīng)]有顯著差異。

四、研究結(jié)論與啟示

通過以上問卷分析得出如下研究結(jié)論:(1)大學(xué)生最為偏好的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄,實(shí)際理財(cái)方式首選的也是儲(chǔ)蓄。(2)大學(xué)生對(duì)理財(cái)方式的偏好在性別、學(xué)科、家庭結(jié)構(gòu)和家庭所在地上存在著顯著差異。(3)大學(xué)生實(shí)際理財(cái)方式一定程度上受父母理財(cái)方式的影響。(4)不同年級(jí)、性格和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的大學(xué)生的實(shí)際理財(cái)方式無顯著差異。鑒于此研究結(jié)論,我們建議:1)注重家長(zhǎng)的示范效應(yīng)。影響大學(xué)生理財(cái)?shù)耐饨缫蛩刂?家庭因素最為重要,父母的理財(cái)理念和理財(cái)方式一定程度上影響著大學(xué)生的理財(cái)理念和實(shí)際理財(cái)方式,因此,父母對(duì)子女既需要言教,更需要身教,正確引導(dǎo)。2)加強(qiáng)對(duì)非經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)學(xué)生的理財(cái)教育。由研究結(jié)論可知,大學(xué)生中經(jīng)濟(jì)管理類學(xué)科的學(xué)生對(duì)理財(cái)?shù)闹匾暢潭纫哂诠W(xué)學(xué)科、文學(xué)學(xué)科、法學(xué)學(xué)科以及理學(xué)學(xué)科的學(xué)生。因此,學(xué)校應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)非經(jīng)濟(jì)管理學(xué)科類學(xué)生的理財(cái)教育,可以有針對(duì)性地對(duì)理工科的學(xué)生開設(shè)與理財(cái)有關(guān)的課程,介紹一些最新的金融產(chǎn)品及其在理財(cái)活動(dòng)中的應(yīng)用,介紹一些先進(jìn)的理財(cái)理念、理財(cái)方法,使學(xué)生能夠有機(jī)會(huì)了解最新、最前沿的知識(shí),使學(xué)生在學(xué)生時(shí)代及走向社會(huì)的理財(cái)活動(dòng)能夠與時(shí)代同步。這樣不僅能促進(jìn)大學(xué)生身心的全面健康發(fā)展,也能對(duì)他們以后的生活和事業(yè)有利。

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[7]吳運(yùn)蘭,曹文超.淺談大學(xué)生的理財(cái)之道[J].今日湖北:理論版,2007,(5):62-63.

篇（5）

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于投資企業(yè)的特性，其不能夠直接參與被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，因此，我們要建立完善的財(cái)務(wù)管理控制制度和機(jī)制要求，通過相關(guān)制度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行有效的管理和控制，保證被投資企業(yè)能夠正常的參與到財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)增值。同時(shí)，我們還需要依照被投資企業(yè)的實(shí)際狀況，改變以往傳統(tǒng)的觀念和內(nèi)涵，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理及應(yīng)用提出更高要求，對(duì)投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出更好的看法，以期為相關(guān)事宜提供更好的參考。

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)投資財(cái)務(wù)管理中存在的問題

(一)缺乏明確的發(fā)展規(guī)劃，項(xiàng)目投資缺乏科學(xué)依據(jù)

部分企業(yè)片面追捧“熱門”產(chǎn)業(yè)，不注重對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查研究，常常忽視自身的客觀條件和能力，導(dǎo)致投資行為比較盲目。甚至有一些企業(yè)認(rèn)為國(guó)家政策針對(duì)什么，就做什么，完全忽視了內(nèi)在和外在的現(xiàn)實(shí)條件。企業(yè)對(duì)項(xiàng)目的投資規(guī)模以及資金結(jié)構(gòu)、來源等沒有一個(gè)科學(xué)合理的籌劃，對(duì)項(xiàng)目未來可能需要的資金流沒有準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，就積極緊張上馬。當(dāng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)變，無法獲得銀行信貸，出現(xiàn)項(xiàng)目資金短缺，就會(huì)使企業(yè)面臨一個(gè)進(jìn)退兩難的境地，造成重大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至企業(yè)會(huì)因此倒閉。

(二)財(cái)務(wù)管理對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管力度有限

目前雖然很多企業(yè)投資項(xiàng)目管理都有相應(yīng)的政策法規(guī)制約，但在實(shí)際工作中，由于無法對(duì)具體項(xiàng)目作出具體規(guī)定，容易造成財(cái)務(wù)管理工作中無法建立有效的功能管理流程。企業(yè)投資項(xiàng)目管理往往只能發(fā)揮會(huì)計(jì)核算功能，而財(cái)務(wù)監(jiān)督也被局限在審計(jì)票據(jù)的狹小范圍內(nèi)，影響了企業(yè)投資項(xiàng)目中財(cái)務(wù)管理作用的發(fā)揮。此外，多數(shù)財(cái)務(wù)工作人員，往往只對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行整理，無法有效參與到投資項(xiàng)目的實(shí)施過程，造成了財(cái)務(wù)管理對(duì)投資項(xiàng)目監(jiān)管能力的削弱。

(三)缺乏相應(yīng)的項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)制度

企業(yè)投資項(xiàng)目多屬于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，造成項(xiàng)目缺乏投資回報(bào)核算工作，企業(yè)在投資項(xiàng)目之時(shí)，往往容易造成決策上的失誤。主要以政績(jī)?yōu)槟繕?biāo)的投資建設(shè)為主，忽略了投資的項(xiàng)目選擇及其項(xiàng)目規(guī)?？刂?，對(duì)社會(huì)效益的實(shí)現(xiàn)也缺乏相應(yīng)的認(rèn)識(shí)。

二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)投資的財(cái)務(wù)管理模式

(一)建設(shè)籌資決策模型

籌資決策模型的建立可以很好的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金需求量、資金成本等，因此，在信息化數(shù)據(jù)里管理系統(tǒng)中顯得尤為重要。其不但要分析企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、資金使用情況，而且更要分析行業(yè)發(fā)展（籌集資金、不同來源的資金成本變化趨勢(shì)、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、環(huán)境因素）對(duì)每股收益的影響，然后預(yù)測(cè)資金需求（利用銷售百分比），通過多種方法（加權(quán)平均資本成本、EBIT－EPS）來進(jìn)行研究資金使用情況、比較籌資成本等，進(jìn)而做出籌資決策。

(二)提高財(cái)務(wù)投資決策科學(xué)合理性

數(shù)據(jù)運(yùn)算和模型應(yīng)用在財(cái)務(wù)的投資決策中是出現(xiàn)最多的，其應(yīng)分析投資的資產(chǎn)組合影響因素，通過投資決策指標(biāo)來發(fā)現(xiàn)投資時(shí)機(jī)，然后制定投資決策以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。除此之外，企業(yè)也要參考?xì)v史數(shù)據(jù)對(duì)資金組成結(jié)構(gòu)、變化趨勢(shì)以及使用情況進(jìn)行細(xì)致分析，從多角度查看投資環(huán)境和變化趨勢(shì)，通過多種方法評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，綜合所有因素選擇最優(yōu)結(jié)果。

(三)借助網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來參與財(cái)務(wù)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，為了順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)社會(huì)的發(fā)展，投資企業(yè)也需要利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行更好的控制。其會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)能夠?qū)ν顿Y企業(yè)和被投資企業(yè)間建立有效聯(lián)系，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的協(xié)同工作，并對(duì)財(cái)務(wù)具體的管理工作進(jìn)行操作，如企業(yè)查賬和報(bào)賬，以及整個(gè)財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)等方面的遠(yuǎn)程工作，從而保證財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)在線服務(wù)，對(duì)整個(gè)會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用，改變了以往投資企業(yè)對(duì)資金獲取和使用的方式。同時(shí)在財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)信息化管理的支持下，更多的財(cái)務(wù)管理都以網(wǎng)絡(luò)信息的主要形式組合而成，將財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)以電子形式進(jìn)行了存儲(chǔ)，能夠隨時(shí)隨地進(jìn)行調(diào)用，使財(cái)務(wù)管理更為便捷。在我國(guó)投資企業(yè)新形式下，利用網(wǎng)絡(luò)管理方式參與到投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，不但能夠掌握被投資企業(yè)業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)的變化情況，還能夠隨時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的信息，對(duì)投資企業(yè)前期決策提供有利保證。同時(shí)通過建立財(cái)務(wù)信息化數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，讓企業(yè)物流管理得到實(shí)質(zhì)提升。在這里，需要了解生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、采購(gòu)等部門物流傳遞的順序和時(shí)間，通過企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)置存貨監(jiān)控關(guān)鍵點(diǎn)。另外，也要根據(jù)存貨供應(yīng)商信息、存儲(chǔ)情況、目前訂單信息、采購(gòu)歷史記錄、存貨預(yù)警、調(diào)撥結(jié)果等因素監(jiān)控存貨。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制

其一，我們需要從投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理方向作為出發(fā)點(diǎn)，全面掌握投資企業(yè)預(yù)算管理，并將其相關(guān)制度落實(shí)到實(shí)處；并在投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定范圍內(nèi)，建立內(nèi)部資產(chǎn)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源配置，降低投資企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我們還需要完善投資企業(yè)中巨大事項(xiàng)的上報(bào)制度，將其所出現(xiàn)的事項(xiàng)進(jìn)行具體化，明確事項(xiàng)的整個(gè)過程，并建立子企業(yè)對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的有關(guān)控制。此外我們還需要建立財(cái)務(wù)內(nèi)部設(shè)計(jì)制度，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的工作人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑黾?，培養(yǎng)相關(guān)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，將其在投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮其主要的作用。

其二，除對(duì)不可控制的自然風(fēng)險(xiǎn)外，部分風(fēng)險(xiǎn)大多都是由于人為所致，也就是說人為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)企業(yè)的影響很大，其主要是因?yàn)槠髽I(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)工作者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，沒能履行相關(guān)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，因此，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，我們需要注重人為因素，將其放在首位，并建設(shè)投資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。此外，我們?cè)谕顿Y企業(yè)文化建設(shè)過程中將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化貫穿其中，保證企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)被這種風(fēng)險(xiǎn)防控氛圍所圍繞。同時(shí)，投資企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)還要發(fā)揮其主要作用，引導(dǎo)員工樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)工作人員進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，提升財(cái)務(wù)工作人員道德素質(zhì)，從而為投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作做出貢獻(xiàn)。

三、結(jié)束語

總而言之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式成多樣化，而投資企業(yè)大大提升了當(dāng)今社會(huì)融資的效率，也促進(jìn)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。當(dāng)前就投資企業(yè)現(xiàn)狀來看，我們需要對(duì)投資產(chǎn)業(yè)安全進(jìn)行關(guān)注，并采取有效的方式將其參與到財(cái)務(wù)管理中，并借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息的傳遞；并對(duì)當(dāng)前投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效防范，確保企業(yè)資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)的應(yīng)用價(jià)值。

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篇（6）

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購(gòu)買了一套總價(jià)為90萬元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解，希望得到專家?guī)椭６坑性谖磥?年購(gòu)買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購(gòu)車的想法，目前看好的車輛總價(jià)約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請(qǐng)為馬先生家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。

二、具體解決方案

（一）客戶財(cái)務(wù)狀況分析：

1.編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表

2.編制客戶現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表

3.客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析

（1）客戶財(cái)務(wù)比率表

（2）客戶財(cái)務(wù)比率分析：

從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說明客戶有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達(dá)0.95，一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動(dòng)性比率也同樣說明了這個(gè)問題。

4.客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)

客戶現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資收入的比例會(huì)逐漸加大。同時(shí)，現(xiàn)有的支出也會(huì)增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購(gòu)車后，每年會(huì)有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來越小。

5.客戶財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)

總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。

（二）確定客戶理財(cái)目標(biāo)

1.現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性

2.保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）

3.消費(fèi)支出規(guī)劃――購(gòu)車：近期內(nèi)購(gòu)買一輛總價(jià)在30萬的車。（短期）

4.消費(fèi)支出規(guī)劃――購(gòu)房：在未來5年購(gòu)買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。（中期）

5.子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長(zhǎng)期）

6.馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長(zhǎng)期）

（三）制定理財(cái)規(guī)劃方案

1.現(xiàn)金規(guī)劃

客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對(duì)于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。

2.保險(xiǎn)規(guī)劃

建議客戶每年購(gòu)買不超過4.5萬元的保險(xiǎn)費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：

A. 壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。

B. 意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。

C. 醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購(gòu)買消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。

D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。

3.消費(fèi)支出規(guī)劃―購(gòu)車

以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購(gòu)車后，預(yù)計(jì)每年的汽車花費(fèi)為30，000元。

4.子女教育規(guī)劃

兒子接受高等教育共需要600，000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，則每年投入50，000元即可。

5.消費(fèi)支出規(guī)劃―購(gòu)房

由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場(chǎng)基金。

6.退休養(yǎng)老規(guī)劃

在接下來的五年半里，除最初的半年付購(gòu)車款外，每年會(huì)有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會(huì)有1，640，000元的資金（預(yù)期未來10年股票類資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會(huì)有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預(yù)期收益率為5%），在5年后會(huì)有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會(huì)有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。

篇（7）

適合理財(cái)投資方式：買房

財(cái)運(yùn)貴人：獅子座、白羊座

天蝎座（10.23-11.21）

天蝎們對(duì)金錢的控制欲其實(shí)是很強(qiáng)的，當(dāng)然手段和技巧也很犀利哦。心理承受能力不錯(cuò)的可以考慮一些風(fēng)險(xiǎn)較大的短線投資，但不宜把寶都?jí)涸谝惶帯?/p>

適合理財(cái)投資方式：期貨、炒股（中短線）

財(cái)運(yùn)貴人：處女座、金牛座

射手座（11.22-12.21）

下半年射手們的財(cái)神來到了財(cái)帛宮，不抓住機(jī)會(huì)投資都說不過去?？傊袋c(diǎn)什么吧，你很快會(huì)看到財(cái)神炒紅的笑臉。

適合理財(cái)投資方式：炒現(xiàn)貨

財(cái)運(yùn)貴人：天秤座、雙子座

摩羯座（12.22-1.19）

勤勤懇懇的摩羯們對(duì)于投資那些虛無縹緲的東西，是不太有安全感和興趣的，但財(cái)神就在家門口了，此時(shí)不出手更待何時(shí)？

適合理財(cái)投資方式：投資實(shí)業(yè)

財(cái)運(yùn)貴人：天蝎座、巨蟹座

水瓶座（1.20-2.18）

瓶子們對(duì)很多事都是一副滿不在乎的態(tài)度，但內(nèi)心里還是挺缺乏安全感的，在該做好保障的方面絕對(duì)不摳門！

適合理財(cái)投資方式：購(gòu)買保險(xiǎn)

財(cái)運(yùn)貴人：射手座、獅子座

雙魚座（2.19-3.20）

一般來說，迷糊的雙魚們對(duì)理財(cái)投資這種事情是沒什么概念的，但有時(shí)候恰恰是傻人有傻福。下半年里不善理財(cái)?shù)碾p魚們有機(jī)會(huì)能花到另一半的錢哦。

適合理財(cái)投資方式：存定期或買債券

財(cái)運(yùn)貴人：摩羯座、處女座

白羊座（3.21-4.20）

對(duì)白羊們來說，高掛天頂?shù)慕鹦遣煌５囟酱倌阍谑聵I(yè)上登高望遠(yuǎn)，更上一層樓，出人頭地的時(shí)候，財(cái)源自然滾滾來。

適合理財(cái)投資方式：開拓事業(yè)來拉動(dòng)財(cái)運(yùn)

財(cái)運(yùn)貴人：金牛座、天蝎座

金牛座（4.21-5.20）

知識(shí)是第一生產(chǎn)力，常常想著如何把錢投資到回報(bào)率最高又最保險(xiǎn)的地方的金牛們可別忘了，投資自己是絕對(duì)穩(wěn)賺不賠的哦！

適合理財(cái)投資方式：學(xué)習(xí)與旅行

財(cái)運(yùn)貴人：雙子座、射手座

雙子座（5.21-6.21）

對(duì)雙子們來說，下半年賺錢不是問題，花錢才是問題。手頭比較寬裕的時(shí)候，容易沖動(dòng)消費(fèi)，后悔都來不及……

適合理財(cái)投資方式：讓父母或另一半管錢

財(cái)運(yùn)貴人：巨蟹座、摩羯座

巨蟹座（6.22-7.22）

在合上升的木星與合下降的金星的共同作用下，巨蟹座下半年的財(cái)運(yùn)可不是蓋的！有什么新的投資理財(cái)計(jì)劃都可以大膽實(shí)施，財(cái)神會(huì)多多關(guān)照的。

適合理財(cái)投資方式：指數(shù)基金

財(cái)運(yùn)貴人：獅子座、水瓶座

獅子座（7.23-8.22）

下半年對(duì)獅子們來說是個(gè)打穩(wěn)基礎(chǔ)的時(shí)機(jī)，低調(diào)行事是關(guān)鍵，切不可急于求成。更要注意別這段時(shí)間適合以求穩(wěn)理財(cái)和健康投資為主。

適合理財(cái)投資方式：保本型理財(cái)產(chǎn)品

財(cái)運(yùn)貴人：處女座、雙魚座

處女座（8.23-9.22）

這段時(shí)間處女們的偏財(cái)運(yùn)大好，可以多聽聽朋友們的專業(yè)理財(cái)建議，綜合考慮理財(cái)投資的計(jì)劃。

適合理財(cái)投資方式：彩票+基金+定投

篇（8）

產(chǎn)品期限分為1年、6個(gè)月、3個(gè)月3種。每份產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起始金額分為1年5.6萬元、6個(gè)月12.2萬元，3個(gè)月27萬元，共3種。分別以整數(shù)倍遞增，到期保證本金，收益在認(rèn)購(gòu)時(shí)按每份產(chǎn)品10克黃金制品予以即時(shí)支付。深圳發(fā)展銀行將其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定為二級(jí)，屬偏低風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。投資方向及投資方式不詳。

律師點(diǎn)評(píng)

深圳發(fā)展銀行推廣“個(gè)人黃金理財(cái)賬戶”(金抵利)時(shí)宣稱：“投資即可收益金條”，而投資者對(duì)金抵利的直觀理解是：“存錢就可獲得金條”。一直以來，深發(fā)展始終堅(jiān)持強(qiáng)調(diào)這是一款理財(cái)產(chǎn)品，不是儲(chǔ)蓄，因?yàn)橥顿Y者持有的憑證不是銀行存單，而是一份個(gè)人黃金理財(cái)賬戶協(xié)議書。

同一份產(chǎn)品，賣的說是投資，買的說是存錢。既像是理財(cái)產(chǎn)品，也像是儲(chǔ)蓄的金抵利到底是啥，筆者認(rèn)為，或者它兩者都不是。

第一，與一般銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相比，金抵利更像定期儲(chǔ)蓄。個(gè)人理財(cái)計(jì)劃屬于銀行綜合理財(cái)服務(wù)項(xiàng)目，根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

可見，投資計(jì)劃和投資方式是理財(cái)計(jì)劃的基本內(nèi)容，也是其區(qū)別于儲(chǔ)蓄的關(guān)鍵之處。可是，在深發(fā)展的《個(gè)人黃金理財(cái)賬戶協(xié)議書》及產(chǎn)品說明書中，均沒有提及資金的投資方向和投資方式，它強(qiáng)調(diào)更多的反而是，投資者在約定的期限內(nèi)提前，支取資金，將承擔(dān)違約責(zé)任。

沒有明確的投資范圍和投資方式，違反投資期間的約定要承擔(dān)違約責(zé)任，這與銀行不承擔(dān)儲(chǔ)蓄資金用途的告知義務(wù)和儲(chǔ)戶提前支取定期儲(chǔ)蓄資金要按活期結(jié)算的規(guī)定的確很類似。

第二，與銀行定期儲(chǔ)蓄相比，金抵利又更像銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行定期儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)戶的資金是存入儲(chǔ)蓄賬戶內(nèi)的，并可按照活期存款利率隨時(shí)支取，損失的只是部分利息，本金不受影響；而金抵利的投資資金進(jìn)入個(gè)人黃金理財(cái)賬戶后，投資者須經(jīng)銀行同意才能支取，并且要扣除8％的違約金，投資者的利息和本金都要受到損失。

金抵利的年化收益率為3.254％左右，扣除8％的違約金，投資者的本金損失高達(dá)4.746％。因此。從投資風(fēng)險(xiǎn)的角度看，金抵利又更像理財(cái)產(chǎn)品。

篇（9）

文化產(chǎn)業(yè)類公司在經(jīng)營(yíng)管理過程中，會(huì)出現(xiàn)部分閑置資金。由于其金額較小，在短期內(nèi)沒有必要將其轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌问劫Y本。對(duì)于公司來說，可以充分有效利用這部分閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)，為公司帶來較好利潤(rùn)。

一、文化產(chǎn)業(yè)類公司將閑置資金用于投資的必要性

文化產(chǎn)業(yè)類公司在經(jīng)營(yíng)和管理環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的閑置資金，是財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行成本管理的目標(biāo)之一。對(duì)其進(jìn)行投資理財(cái)管理，在提高公司自有資金使用效率的同時(shí)也確保公司資金流動(dòng)性和安全性在可控范圍內(nèi)。文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)部分閑置資金進(jìn)行短期投資，可實(shí)現(xiàn)保本理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，從而增加公司的經(jīng)濟(jì)效益。

二、文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)閑置資金進(jìn)行投資的方式

文化產(chǎn)業(yè)類公司通過開展閑置資金的投資理財(cái)，可以實(shí)現(xiàn)資金的短期保本增息，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，具體的短期投資渠道可以分為以下幾個(gè)方面：

（一）開辦銀行通知存款業(yè)務(wù)

銀行推出的通知存款業(yè)務(wù)是一種不約定存期、支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款產(chǎn)品。一般的通知存款可以分為1天和7天兩種。1天通知存款就是公司將閑置資金存入銀行后，當(dāng)需要取款時(shí)只要提前1天告知銀行即可。7天通知存款則是在取款前7天通知銀行。這對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)類公司來說安全性高，風(fēng)險(xiǎn)小，相應(yīng)的收益也較低。

（二）投資銀行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品

文化產(chǎn)業(yè)類公司可以將閑置資金交給銀行打理，銀行根據(jù)文化產(chǎn)業(yè)類公司閑置資金金額、特點(diǎn)及投資周期等要求為其量身定做理財(cái)產(chǎn)品，具有安全系數(shù)高、收益穩(wěn)定性好、資金可流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，是公司理財(cái)產(chǎn)品的最佳選擇。

（三）購(gòu)買具有良好收益前景的貨幣基金

貨幣基金是指聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。對(duì)于希望投資風(fēng)險(xiǎn)最小的文化產(chǎn)業(yè)類公司而言，貨幣基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

（四）選擇新股網(wǎng)上申購(gòu)等投資方式

目前，我國(guó)A股市場(chǎng)中出現(xiàn)的新股具有很高的收益率。文化產(chǎn)業(yè)類公司可以將閑置資金用作網(wǎng)上申購(gòu)新股，可在短期內(nèi)獲得10%-200%不等的收益率。當(dāng)前對(duì)資金管理實(shí)行的是“第三方銀行托管”模式，公司的保證金不用再存入券商資金賬戶中，規(guī)避保證金被挪用的問題。公司可以將閑置資金的申購(gòu)期設(shè)為3天，如果3天內(nèi)沒有成功申購(gòu)，資金會(huì)退回公司賬戶，不會(huì)影響其周轉(zhuǎn)與流動(dòng)。

三、文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)閑置資金的投資策略分析

（一）文化產(chǎn)業(yè)類公司要根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理情況，明確資金閑置時(shí)間的長(zhǎng)短，選擇適合公司的投資方式

對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)類公司來說，出現(xiàn)的閑置資金分為短期閑置和長(zhǎng)期閑置兩種情形，可根據(jù)閑置時(shí)間的不同選擇合適的投資理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于資金閑置時(shí)間過短的情況，可選擇開辦銀行通知存款業(yè)務(wù)、選擇新股網(wǎng)上申購(gòu)等投資方式，能夠在很短的時(shí)間內(nèi)快速回收閑置資金并取得一定的收益。而對(duì)于資金閑置時(shí)間很長(zhǎng)的情況，可選擇投資銀行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品、購(gòu)買那些具有良好收益前景的貨幣基金、以銀行為中介進(jìn)行委托貸款等理財(cái)方式，獲取的收益相對(duì)較高。

（二）文化產(chǎn)業(yè)類公司要綜合分析并評(píng)定自身可應(yīng)對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)在公司可接受范圍內(nèi)

任何投資行為都必須充分考量未來可能面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)及公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力。文化產(chǎn)業(yè)類公司的投資決策層在進(jìn)行投資模式選擇時(shí)，不能一味的追求高收益率，而忽略任何可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，否則很可能導(dǎo)致本金虧損。具體來說，文化產(chǎn)業(yè)類公司可以綜合分析以下三個(gè)方面，來確定選擇投資方式的風(fēng)險(xiǎn)：首先是結(jié)合公司具體財(cái)務(wù)狀況，計(jì)算何時(shí)需要閑置資金匯攏。當(dāng)閑置資金在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和正常經(jīng)營(yíng)造成影響，證明公司具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在確定投資方式時(shí)可以選擇投資風(fēng)險(xiǎn)較高、收益率較大的投資方式或理財(cái)產(chǎn)品。假如公司在短期內(nèi)急需閑置資金匯攏，那么證明公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，在選擇投資方式時(shí)就要考慮那些風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小的貨幣基金和短期儲(chǔ)蓄。其次是以公司資產(chǎn)實(shí)力為評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。如果公司具有較為雄厚的資產(chǎn)實(shí)力，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力很強(qiáng)，可考慮風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大、收益率較高的投資方式或理財(cái)產(chǎn)品。反之則不能選擇風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品。再次，根據(jù)公司決策層的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的投資產(chǎn)品。一般大公司決策者都具有一定的投資眼光，是典型的風(fēng)險(xiǎn)愛好者，這樣公司可以選擇風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、收益率高的投資理財(cái)產(chǎn)品。

（三）文化產(chǎn)業(yè)類公司的財(cái)務(wù)管理人員要掌握閑置資金統(tǒng)籌運(yùn)用和管理的能力，并對(duì)投資市場(chǎng)熟悉，以便于為公司決策層提供正確、合理的投資理財(cái)建議

為了實(shí)現(xiàn)閑置資金的有效管理并選擇正確的投資理財(cái)方式，公司應(yīng)注重培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的投資理財(cái)能力，定期請(qǐng)資深專家為他們講授投資理財(cái)領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)，增強(qiáng)他們的投資市場(chǎng)分析能力和長(zhǎng)短期資金投資能力。在公司決定對(duì)閑置資金進(jìn)行投資管理時(shí)，這些具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)管理人員可以為公司決策層提供投資建議，并對(duì)指定投資方案的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、收益率、投資期限等內(nèi)容進(jìn)行綜合分析，為決策層的投資決策提供財(cái)務(wù)支持。

四、結(jié)束語

任何公司在經(jīng)營(yíng)過程中都會(huì)產(chǎn)生一定的閑置資金，如何對(duì)這部分閑置資金進(jìn)行管理，在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)其保本增息，為公司帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益，是公司實(shí)施成本管理的任務(wù)之一。

參考文獻(xiàn)：

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在長(zhǎng)期投資方面，我選擇投資成長(zhǎng)型公司的原始股。我運(yùn)氣不錯(cuò)，身邊有幾個(gè)朋友合資創(chuàng)業(yè)成立了一家效益不錯(cuò)的生物醫(yī)藥公司。2011年我投資該公司，動(dòng)用了個(gè)人理財(cái)資金的10%款項(xiàng)，購(gòu)買了一萬股的原始股份。因?yàn)樵摴居袆?chuàng)業(yè)板的上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)三年內(nèi)上市，所以我希望將這部分投資用作長(zhǎng)期的投資來持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個(gè)項(xiàng)目。

在中期投資方面，我又細(xì)分為中長(zhǎng)期的投資和中短期的投資。在中長(zhǎng)期投資方面，我選擇項(xiàng)目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會(huì)做一些獨(dú)立的商業(yè)項(xiàng)目的投資，這種投資主要是在商業(yè)地產(chǎn)公司的融資上衍生出來的投資方式。例如一個(gè)房產(chǎn)公司需要為某商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目融資100萬，則可能由30至40個(gè)自然人集資投入。我也是通過朋友的介紹才進(jìn)入此類投資，我投入了約5萬人民幣，占我總投資額的10%左右。該項(xiàng)投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時(shí)間成正比。但這種項(xiàng)目也面臨較多的風(fēng)險(xiǎn)，一是流動(dòng)性不佳，在項(xiàng)目變現(xiàn)前無法贖回本金；其二是這些投資建立在房產(chǎn)市場(chǎng)向好、開發(fā)商資金充沛的基礎(chǔ)上，一旦該行業(yè)有變或樓盤爛尾，則該筆投資可能付諸東流。

基金投資占我投資總額的10%。我分別買入了分級(jí)基金和封閉式基金?，F(xiàn)在來看，基金漲幅要超過上證綜指的漲幅。

流動(dòng)性現(xiàn)金我會(huì)保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實(shí)際上活期存折上我一般只預(yù)留4000至5000元人民幣作為日常開銷，其他大部分的資金都用來購(gòu)買貨幣基金和股票了。因?yàn)檫@兩種投資方式的變現(xiàn)時(shí)間較短，出入市場(chǎng)也很方便，所以我就將其作為我的流動(dòng)性應(yīng)急資金。