序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇有色金屬貿(mào)易范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

有色金屬大宗商品的金融屬性決定了可以利用金融杠桿進(jìn)行投資炒作，也可以進(jìn)行保值或融資，企業(yè)的利潤表現(xiàn)與其價(jià)格的起落息息相關(guān)，因此，有色金屬大宗商品的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)管理成為眾多有色企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重。同時(shí)，有色金屬大宗商品存貨因其價(jià)值大、風(fēng)險(xiǎn)高，且貿(mào)易模式不斷推陳出新，因此，對其的內(nèi)部審計(jì)既有普遍性的特點(diǎn)，又有個(gè)性化的需求。本文就以貿(mào)易公司內(nèi)部審計(jì)實(shí)踐為基礎(chǔ)，結(jié)合有色金屬大宗商品存貨業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和新業(yè)務(wù)模式下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從內(nèi)部審計(jì)角度來探討有色金屬大宗商品存貨審計(jì)應(yīng)關(guān)注的問題。

二、有色金屬貿(mào)易模式及其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

有色金屬作為重要的工業(yè)原材料，應(yīng)用領(lǐng)域廣，生產(chǎn)和消費(fèi)規(guī)模較大，貿(mào)易量逐年增長。同時(shí)，有色金屬大宗商品許多品種都有期貨，價(jià)格透明度高，簡單的低買高賣利潤微薄。再者，有色金屬大宗商品的金融屬性和良好的自然屬性，也成為庫存融資的首選。因此，有色金屬大宗商品貿(mào)易模式不斷推陳出新。目前來看，貿(mào)易模式可以分為傳統(tǒng)貿(mào)易和融資貿(mào)易兩種。

傳統(tǒng)貿(mào)易盈利模式為持貨待漲或轉(zhuǎn)手賺取差價(jià)。由于有色金屬價(jià)格波動大，穩(wěn)定盈利風(fēng)險(xiǎn)高，貿(mào)易實(shí)踐中多運(yùn)用期貨進(jìn)行套期保值。

融資貿(mào)易是以有色金屬大宗商品存貨為質(zhì)物，資金需求者向銀行或其他資金提供者出質(zhì)從而獲得貸款，在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中，有存貨質(zhì)押融資和倉單質(zhì)押融資等形式。

（一）有色金屬貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

由于大宗商品貿(mào)易融資環(huán)境尚未完全成熟，業(yè)務(wù)開展中暗藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)。對于企業(yè)來講，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)以及質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)等貿(mào)易融資中的重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都與存貨直接相關(guān)。

首先，有色金屬大宗商品交易中，由于價(jià)格比較透明，購銷雙方多以期貨價(jià)格為基礎(chǔ)確定最終價(jià)格。在起伏波動的期貨市場中，有效的管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，才能獲取穩(wěn)定的利潤或者減少損失。

其次，有色金屬價(jià)格波動頻繁，存貨若有敞口，就會面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。鎖定采購成本和銷售利潤，管控敞口頭寸的規(guī)模和適時(shí)止損，對企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營至關(guān)重要。

第三，融出的資金是否獲得等值的質(zhì)押物，且當(dāng)質(zhì)押物價(jià)值變化低于融出資金額時(shí)，是否能夠及時(shí)獲取資金補(bǔ)充或有權(quán)處置質(zhì)押物，以彌補(bǔ)資金損失，也是融出資金的重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

第四，有色金屬大宗商品貿(mào)易融資以質(zhì)押物為基礎(chǔ)，質(zhì)押物的物權(quán)是否清晰、選擇的質(zhì)押物是否容易變現(xiàn)對融出資金企業(yè)具有很深的影響。

以上重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對有色金屬貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)和以后年度的經(jīng)營均有著舉足輕重的作用。

三、有色金屬大宗商品貿(mào)易存貨內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)

內(nèi)部審計(jì)不僅要關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制，而且要關(guān)注存貨的價(jià)格形成，核實(shí)存貨的數(shù)量以及所有權(quán)，確定存貨價(jià)值是否真實(shí)以及是否存在潛在的虧損。

（一）審查大宗商品存貨的風(fēng)險(xiǎn)防控和內(nèi)部控制

企業(yè)要建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別與防范。選擇可靠的、合適的業(yè)務(wù)模式、對風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)模式選擇規(guī)避；對業(yè)務(wù)涉及的存貨、合同、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、客戶信用、倉儲庫存與產(chǎn)權(quán)歸屬、貨物或倉單質(zhì)押擔(dān)保、第三方監(jiān)管等進(jìn)行重點(diǎn)排查；梳理和完善大宗商品貿(mào)易內(nèi)控管理制度，建立客戶資質(zhì)信用調(diào)查和后續(xù)跟蹤管理制度，防止上下家均由同一人控制發(fā)生資金被套??；嚴(yán)禁開展無真實(shí)貨物交易、無商品實(shí)物、無貨權(quán)流轉(zhuǎn)或原地庫存的融資性貿(mào)易和“空轉(zhuǎn)”貿(mào)易業(yè)務(wù)。

因此，對有色金屬大宗商品貿(mào)易的內(nèi)部審計(jì)，首先要關(guān)注被審計(jì)單位所處的內(nèi)外部環(huán)境以及重大的風(fēng)險(xiǎn)因素，關(guān)注被審計(jì)單位是否建立了風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，是否對貿(mào)易業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)評估、成本效益等進(jìn)行分析，是否對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)制定了應(yīng)對措施。審計(jì)人員可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防控情況合理識別和評估財(cái)?氈ū磧泄卮婊蹕钅康鬧卮蟠肀ǚ縵鍘?

其次，對大宗商品存貨各個(gè)環(huán)節(jié)內(nèi)控制度的制定以及執(zhí)行情況開展審查，重點(diǎn)圍繞以下兩個(gè)方面實(shí)施審計(jì)：一是審查存貨管理制度是否健全有效，至少應(yīng)當(dāng)包括對收發(fā)貨、收付款、審核審批、分級授權(quán)、監(jiān)督制衡等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范；二是審查內(nèi)部控制制度是否得到有效實(shí)施和執(zhí)行，是否定期對內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行自我評價(jià)和自我完善。

（二）審查大宗商品存貨的數(shù)量

內(nèi)部審計(jì)人員要做好存貨庫存實(shí)物的監(jiān)盤，以確定被審計(jì)單位的存貨是否真實(shí)存在，是否與賬面記錄相符；還要獲得相關(guān)證明文件，從而判斷被審計(jì)單位是否對存貨擁有真實(shí)的所有權(quán)。在實(shí)地監(jiān)盤時(shí)，要特別注意貨到單未到、貨發(fā)款未收、款收貨未發(fā)以及抵押、質(zhì)押、委托加工等各種情況是否做出記錄，查找出賬實(shí)不符的原因。

對利用有色金屬大宗商品貿(mào)易進(jìn)行融資，尤其是倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，重點(diǎn)要審查交貨環(huán)節(jié)，是否實(shí)際控制貨物以及貨物流轉(zhuǎn)，若只是處理、傳遞合同單據(jù)的“空轉(zhuǎn)”貿(mào)易，則令其堅(jiān)決杜絕。

（三）審查存貨價(jià)格的形成

期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格高度相關(guān)，可以提前反映市場供求變化，有色金屬大宗商品貿(mào)易中多以“期貨價(jià)格+升貼水”的交易模式定價(jià)。實(shí)踐中，有月均價(jià)和點(diǎn)價(jià)兩種基價(jià)選擇方法。月均價(jià)即期貨市場的月平均結(jié)算價(jià)，點(diǎn)價(jià)則隨行就市，雙方協(xié)商。如何運(yùn)用基價(jià)主要取決于買賣雙方的商定。

審查有色金屬價(jià)格存貨價(jià)格的形成，首先要關(guān)注基價(jià)的選擇。從實(shí)踐來看，月均價(jià)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較小，點(diǎn)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較大。

其次，若選擇點(diǎn)價(jià)，則要看買賣雙方點(diǎn)價(jià)的權(quán)利，即由誰來決定在規(guī)定的期限內(nèi)確定價(jià)格。如果被審計(jì)單位有點(diǎn)價(jià)權(quán)，則要關(guān)注是否按期點(diǎn)價(jià)，若延期點(diǎn)價(jià)，需向?qū)Ψ阶芳颖ＷC金，交納延期費(fèi)，則會增加點(diǎn)價(jià)成本。

再次，要關(guān)注點(diǎn)定的價(jià)格是否與市場價(jià)格差異較大。如有異常，則需要查找原因。

（四）審查大宗商品存貨的計(jì)價(jià)方法

存貨計(jì)價(jià)存在可選擇性，存貨購入采用實(shí)際成本法，存貨發(fā)出可以采用實(shí)際成本法、先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、移動加權(quán)平均法等方法，被審計(jì)單位若不遵守企業(yè)存貨計(jì)價(jià)方法的一貫性原則，隨意變換存貨計(jì)價(jià)方法，則可以達(dá)到調(diào)節(jié)銷售成本、從而調(diào)節(jié)利潤的目的。有色金屬大宗商品貿(mào)易中，存貨實(shí)物形態(tài)通常由第三方監(jiān)管，沒有作弊空間，在有利潤指標(biāo)壓力的企業(yè)中，年度內(nèi)采用變更存貨計(jì)價(jià)方法達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的做法最為常見。例如某公司年末銅出庫結(jié)轉(zhuǎn)方法由累計(jì)加權(quán)平均法改變?yōu)楹筮M(jìn)先出法，在市場價(jià)格單邊下跌的情況下，就會造成銷售成本減少，利潤虛增。

其次，由于存貨的形態(tài)及流轉(zhuǎn)變化萬千，價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)與實(shí)務(wù)流轉(zhuǎn)程序有一定的差異，若兩者不一致，將影響到會計(jì)循環(huán)的全過程。有色金屬大宗商品若遭遇市場價(jià)格大幅波動，尤其是在市場價(jià)格單邊下跌的過程中，價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)若與實(shí)務(wù)流轉(zhuǎn)非同時(shí)期、同批次，也可以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。例如某公司某年12月份共出庫5萬噸銅，其中第一批5萬噸采購均價(jià)為30，000元/噸，第二批5萬噸采購均價(jià)為28，000元/噸，該企業(yè)日常采用月末一次移動加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)成本，12月分兩次出庫，而且先將第二批低價(jià)銅先出庫，第二批高價(jià)銅后出庫，此做法導(dǎo)致第二次移動加權(quán)平均基數(shù)變小，出庫成本減少，當(dāng)年利潤增加。

第三，在大宗商品貿(mào)易中，物流、資金流與票據(jù)流通常有著密不可分的關(guān)系。對于貨到款付票未到、貨發(fā)款收票未開的存貨不僅要核對賬務(wù)與庫存數(shù)量的差異，還要注意與預(yù)付賬款、預(yù)收賬款等科目核對，審查是否存在重復(fù)掛賬，虛增存貨與負(fù)債的現(xiàn)象。

第四，審查存貨的期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否合理、準(zhǔn)確，當(dāng)有色金屬大宗商品貿(mào)易在價(jià)格單邊下跌的過程中，若沒有進(jìn)行保值，則可能出現(xiàn)購銷虧損的情況。內(nèi)部審計(jì)要關(guān)注被審計(jì)單位是否按照市場價(jià)格計(jì)提或提足減值準(zhǔn)備，是否存在潛在的虧損。

第五，利用橫向或縱向?qū)Ρ鹊姆椒?，剔除價(jià)格上升下降因素，與近期或相近品牌、相近質(zhì)量的存貨相比價(jià)格是否合理，價(jià)格高出很多的應(yīng)視為潛在的虧損。例如，審計(jì)人員在對某有色貿(mào)易企業(yè)鋁商品的銷售價(jià)格審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)月銷售價(jià)格多在12，000-15，000元/噸區(qū)間內(nèi)，有幾筆銷售價(jià)格卻為20，000-25，000元/噸，經(jīng)查找原因，發(fā)現(xiàn)是該企業(yè)為完成年底銷售收入指標(biāo)，人為提高銷售價(jià)格，擬在下一年度再進(jìn)行回購。此業(yè)務(wù)造成當(dāng)年利潤虛高，形成下一年度的潛虧。

（五）審查大宗商品存貨的風(fēng)險(xiǎn)敞口

有色金屬大宗商品具有成熟的期貨市場，是構(gòu)成整個(gè)金融市場的有機(jī)組成部分。利用金融杠桿來進(jìn)行投機(jī)、保值或融資，追求更高的投資回報(bào)，備受許多企業(yè)青睞。為了規(guī)避有色金屬價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)及融出資金風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，關(guān)注大宗商品存貨風(fēng)險(xiǎn)敞口便成為有色企業(yè)的日常功課。

內(nèi)部審計(jì)對有色金屬大宗商品風(fēng)險(xiǎn)敞口的審查，要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：

第一，審查是否建立了分級授權(quán)、限額審批、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、適時(shí)止損的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，以及風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是否在實(shí)際操作過程得到遵循。

第二，審查業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)過程，查看庫存現(xiàn)貨是否保值，保值量是否超過企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度，是否存在存在投機(jī)頭寸，提示風(fēng)險(xiǎn)敞口給企業(yè)帶來的潛在盈虧。

第三，審查融出資金是否取得質(zhì)押物，質(zhì)押物權(quán)屬是否完整、評估價(jià)值是否覆蓋融出資金，以及質(zhì)押物是否能夠及時(shí)變現(xiàn)、質(zhì)押物貶值是否有權(quán)處置等事項(xiàng)，確定融出的資金是否可以安全、完整的收回。

（六）結(jié)合實(shí)際情況提出內(nèi)部審計(jì)建議

篇（2）

關(guān)鍵詞有色金屬價(jià)格；影響因素；分礦種比較；PVAR模型

中圖分類號F062.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼A文章編號1002-2104（2017）07-0035-11DOI：10.12062/cpre.20170461

有色金屬礦產(chǎn)品是國際上流通量較大的大宗產(chǎn)品，其市場變動與國際經(jīng)濟(jì)形勢變化息息相關(guān)。2000年至2008年間，中國銅、鋁、鉛、鋅消費(fèi)量分別由295萬t、518萬t、117萬t、200萬t增長至983萬t、2 196萬t、470萬t、596萬t，占全球消費(fèi)量比例由19.3%、18.9%、17.3%、21.2%增長至47.05%、47.3%、43.25%、45.2%。同時(shí)，有色金屬礦產(chǎn)品國際價(jià)格也不斷攀升，銅、鋁、鉛、鋅國際價(jià)格不斷沖破歷史高位。2008年金融危機(jī)后，金屬礦產(chǎn)品國際價(jià)格大起大落，波動劇烈。2011年以來，在國際大宗產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌的背景下，金屬礦產(chǎn)品價(jià)格也不斷下跌。截至2015年12月，全球礦業(yè)活動指數(shù)（PAI）已跌至39點(diǎn)，達(dá)到前3年的最低位；SNL金屬價(jià)格指數(shù)也幾乎下行至前3年來的最低點(diǎn)。有色金屬是國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行所必須的基礎(chǔ)性原材料，我國大部分的有色金屬原礦依賴進(jìn)口。有色金屬國際價(jià)格的大起大落，不利于我國的資源安全戰(zhàn)略，也不利于淘汰有色金屬行業(yè)落后產(chǎn)能，推進(jìn)國際產(chǎn)能合作。因此，研究有色金屬價(jià)格波動的影響因素，對維護(hù)我國資源安全、支撐資源全球配置戰(zhàn)略和促進(jìn)礦產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。那么，影響有色金屬國際價(jià)格波動的因素有哪些？作為有色金屬供給方和需求方對有色金屬價(jià)格波動的影響又有哪些不同？這些都是值得深入探討的問題。

現(xiàn)有研究影響有色金屬國際價(jià)格波動因素的探討主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①供給因素影響有色金屬價(jià)格波動。有色金屬屬于資源類產(chǎn)品，具有資金、技術(shù)投入等投入要素密集型的特征。有色金屬生產(chǎn)國的開采工藝的提升、資金實(shí)力的強(qiáng)弱、國家管控策略的松緊，都將顯著影響有色金屬價(jià)格波動。②需求因素影響有色金屬價(jià)格波動。影響有色金屬價(jià)格波動的需求因素體現(xiàn)在多個(gè)方面。隨著需求國家工業(yè)化、城鎮(zhèn)化程度的推進(jìn)，不同階段對有色金屬的需求重點(diǎn)會發(fā)生變化，這將對有色金屬價(jià)格波動產(chǎn)生沖擊。③貨幣金融因素影響價(jià)格波動。近年來有色金屬金融屬性不斷加深，倫敦期貨交易所、上海期貨交易所和紐約期貨交易所等金融機(jī)構(gòu)均上市了相關(guān)的期貨、期權(quán)產(chǎn)品，交易量一直保持平穩(wěn)提升態(tài)勢。以倫敦期貨交易所為例，2015年，LME銅交易量為10.3億t、鋁15.6億t、鉛3.2億t、鋅7.5億t，而當(dāng)年全球的實(shí)際貿(mào)易量僅分別為857萬t、1 184萬t、183萬t、396萬t，交易量分別為當(dāng)年實(shí)際貿(mào)易量的120倍、132倍、168倍、190倍。大量投機(jī)資金的涌入，促使有色金屬價(jià)格急劇波動，助推市場價(jià)格變化。

1文獻(xiàn)綜述

有色金屬作為國際市場上流通量較大的大宗產(chǎn)品，影響其價(jià)格的波動因素與能源、糧食等大宗產(chǎn)品有相似之處，也有其獨(dú)有特征，國內(nèi)外學(xué)者從供需、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面對其原因進(jìn)行了探究。鑒于此，本文梳理大宗商品和有色金屬大宗商品的有關(guān)文獻(xiàn)，將相關(guān)觀點(diǎn)歸納為以下 供需層面，Trostle[1]等人認(rèn)為，金屬礦產(chǎn)品等大宗商品價(jià)格的波動與新興國家的需求密切相關(guān)，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速較快時(shí)會引發(fā)大宗商品價(jià)格的上漲，反之，則會導(dǎo)致價(jià)格的大幅下跌。Hua[2]等人發(fā)現(xiàn)，工業(yè)化率、美元匯率和大宗商品價(jià)格可能存在長期線性關(guān)系，得出結(jié)果是工業(yè)化率的提升引發(fā)的大宗商品需求的旺盛，促使大宗商品價(jià)格的上漲。Cheung 和Sylvie[3]和Lalonde[4]等人認(rèn)為，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體近年砭濟(jì)快速發(fā)展對大宗商品的旺盛需求，是引發(fā)價(jià)格大幅上漲的主要因素。譚小芬等[5]運(yùn)用向量自回歸誤差修正模型研究中國因素在國際大宗商品價(jià)格驅(qū)動因素中的重要性，指出總需求是影響國際大宗商品價(jià)格的主要因素，中國因素在價(jià)格波動中所起的作用不如發(fā)達(dá)國家顯著。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面，韓立巖、尹力博[6]建立涵蓋532個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素增強(qiáng)型向量自回歸模型，分析影響大宗商品價(jià)格波動的因素，認(rèn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)是影響國際大宗商品價(jià)格上漲的主要因素。李靚[7]等人運(yùn)用面板向量自回歸模型分別研究了發(fā)達(dá)國家和新興市場國家對大宗商品價(jià)格波動的影響機(jī)制，指出新興市場國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)對價(jià)格的沖擊比發(fā)展國家滯后。Frankel[8]運(yùn)用面板回歸方法，對利率上升背景下導(dǎo)致有色金屬大宗商品價(jià)格波動的因素進(jìn)行了檢驗(yàn)。王高尚[9]通過對石油、銅、鋁、鎳50年價(jià)格變化趨勢的分析，認(rèn)為資源稀缺性和生產(chǎn)效率是影響其價(jià)格的重要因素。盧鋒[10]等人研究了中國因素對2002―2007年間大宗商品價(jià)格大幅上漲的影響，認(rèn)為中國宏觀經(jīng)濟(jì)的“過熱”，加劇了國際大宗商品價(jià)格的上漲幅度，不利于中國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

貨幣金融方面，周偉[11]等人采用LPPL模型驗(yàn)證金屬期貨價(jià)格波動原因，得出結(jié)果是重金屬期貨受投機(jī)影響較大，輕金屬期貨受投機(jī)影響不明顯。Akram[12]指出，發(fā)達(dá)國家的量化寬松政策，會導(dǎo)致全球市場的貨幣流動性增加，熱錢進(jìn)入國際大宗商品市場，引發(fā)大宗商品價(jià)格的上漲。Anzuinie[13]等人建立涵蓋美國聯(lián)邦基金利率和貨幣供應(yīng)量指標(biāo)的結(jié)構(gòu)向量自回歸模型，發(fā)現(xiàn)聯(lián)邦基金利率的下降會助推大宗商品價(jià)格上漲，貨幣供應(yīng)量對大宗商品價(jià)格的影響程度不顯著。Landgraf[14]等人對比考察了經(jīng)合組織和納入 “金磚國家”后的經(jīng)合組織對大宗商品價(jià)格的影響程度，發(fā)現(xiàn)納入“金磚國家”后，貨幣金融因素對大宗商品價(jià)格的影響程度顯著性增強(qiáng)。鐘美瑞、黃健柏[15]等人構(gòu)建MSVAR模型對銅價(jià)影響因素進(jìn)行驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)金融因素可以很好地解釋膨脹期、平穩(wěn)期、低迷期銅價(jià)的波動。

各商品關(guān)聯(lián)度方面，邊璐[16]等人采用VEC模型驗(yàn)證了10種稀土產(chǎn)品價(jià)格與國際金屬價(jià)格所具有的整合關(guān)系。張晶[17]等人運(yùn)用Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)與持久―短暫模型，對大米主產(chǎn)國中國、美國、泰國三國高中低三級大米價(jià)格變化的共有因子進(jìn)行了分析，探索價(jià)格間的內(nèi)在聯(lián)系以及對糧食安全的作用機(jī)制。Baffes[18]、Tokgoz[19]和Sari[20]等均證實(shí)了能源價(jià)格的上漲，會影響其他金屬商品價(jià)格的變化。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，目前對影響有色金屬礦產(chǎn)品為代表的國際大宗商品價(jià)格波動因素的研究具有以下特點(diǎn)：一是對大宗商品的門類涵蓋較全，包括對石油等能源大宗商品、鐵礦石等黑色金屬大宗產(chǎn)品和大豆等農(nóng)業(yè)大宗商品的研究較為豐富，專門針對有色金屬大宗商品的研究較少。二是對衡量國際大宗商品價(jià)格波動的尺度一致，大多數(shù)文獻(xiàn)采用CRB指數(shù)來衡量大宗商品價(jià)格的波動。CRB指數(shù)具有權(quán)威性、時(shí)效性等特點(diǎn)，但作為綜合性指數(shù)可能會缺失某種特定大宗商品價(jià)格波動所隱含的信息。三是研究的視角豐富，如從需求視角、貨幣金融視角、實(shí)體經(jīng)濟(jì)視角和商品關(guān)聯(lián)度視角入手，而現(xiàn)有文獻(xiàn)從貿(mào)易視角考察大宗商品價(jià)格波動影響因素的論述較少。

因此，本文以有色金屬大宗商品國際貿(mào)易量較大的銅、鋁、鉛、鋅為研究對象，分別采用國際上公認(rèn)的期貨價(jià)格為被解釋變量。從貿(mào)易視角出發(fā)，選取中國、美國、印度、巴西、澳大利亞、智利、秘魯?shù)?0個(gè)有色金屬主要貿(mào)易國家，分別考察需求國的進(jìn)口量和供給國的出口量對有色金屬大宗商品價(jià)格波動的影響方向和程度，并結(jié)合已有的研究成果，比較分析銅、鋁、鉛、鋅大宗商品價(jià)格波動影響因素的異同。

2研究方法、變量選取與數(shù)據(jù)處理

2.1研究方法

本文采用面板數(shù)據(jù)向量自回歸模型（panel data vector autoregression，PVAR），它是基于面板數(shù)據(jù)所衍生出來的VAR系統(tǒng)。該模型最早是由D HoltzEakin[21]在1988年提出。隨著不少理論計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)者對該模型的不斷完善，該模型已經(jīng)被廣泛的應(yīng)用到了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中來處理面板結(jié)構(gòu)類型的數(shù)據(jù)，孫正[22]、王美昌[23]和李穎[24]等人采用PVAR模型研究了財(cái)稅改革、貿(mào)易開發(fā)和房地產(chǎn)價(jià)格等方面的問題。

PVAR 模型本質(zhì)上是多組聯(lián)立方程所構(gòu)成的，包括了所有解釋變量和被解釋變量的本身及其滯后項(xiàng)，并將系統(tǒng)內(nèi)的所有變量視為一個(gè)內(nèi)生性系統(tǒng)，能夠反映變量之間的動態(tài)關(guān)系變化。與普通VAR模型相同，PVAR 模型的正交化脈沖響應(yīng)函數(shù)能夠刻畫內(nèi)生系統(tǒng)中變量之間沖擊的作用機(jī)制。 其一般形式如下：

其中，yij表示基于面板數(shù)據(jù)的外部沖擊變量向量，i表示國家，t表示年度，α表示個(gè)量，β表示時(shí)間效應(yīng)向量，Γj表示不同滯后期的變量系數(shù)矩陣，p表示滯后期，εit表示隨機(jī)擾動向量。本文設(shè)定，yit=（Pit，GDPit，CPIit，Mit，TDit），其中P代表有色金屬價(jià)格，GDPit代表i國t時(shí)期人均國內(nèi)生產(chǎn)總值，CPIit代表i國t時(shí)期消費(fèi)者價(jià)格水平，Mit代表i國t時(shí)期貨幣供應(yīng)量，TDit代表i國t時(shí)期的有色金屬貿(mào)易量。

2.2變量選取

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，2015年： 中國、韓國等五國進(jìn)口銅2 453.84萬t，占世界總進(jìn)口量的85.34%，智利、秘魯?shù)葒隹阢~1 313.21萬t，占出口總量的70.62%。中國、美國等五國進(jìn)口鋁8 432.27萬t，占進(jìn)口總量的89.68%，馬來西亞、澳大利亞等五國出口鋁9 251.08萬t，占出口總量的98.17%。中國、韓國等五國進(jìn)口鉛861.31萬t，占進(jìn)口總量的72.71%，秘魯、澳大利亞等五國出口鉛795.51萬t，占出口總量的72.69%。中國、韓國等五國進(jìn)口鋅751.21萬t，占進(jìn)口總量的82.15%，秘魯、澳大利亞等五國出口鋅716.32萬t，占出口總量的85.56%。

根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年全球國內(nèi)生產(chǎn)總值為 73.51×104億美元，中國、美國、印度、巴西、澳大利亞、智利、秘魯?shù)?0個(gè)有色金屬主要貿(mào)易國的國壬產(chǎn)總值占全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重合計(jì)85.12%。鑒于此，本文選取中國、美國、印度、巴西、澳大利亞、智利、秘魯?shù)?0個(gè)有色金屬主要貿(mào)易國為全球代表，具體國家如表1所示。

被解釋變量采用倫敦期貨交易所三月期銅、三月期鋁、三月期鉛和三月期鋅價(jià)格的變動率。選取倫敦期貨交易所有色金屬期貨價(jià)格，是因?yàn)閭惗仄谪浗灰姿菄H上歷史最悠久、影響力最大的期貨交易所，而有色金屬價(jià)格也是期貨定價(jià)機(jī)制，能夠真實(shí)反映國際市場價(jià)格的波動。

參考王安建等[25]、賈立文等[26]的研究成果，在被解釋變量的選取上，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易狀況和貨幣金融方面選取指標(biāo)。國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是大多數(shù)研究用來考察一國實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平的指標(biāo)，因此，選取國內(nèi)生產(chǎn)總值反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面；由于資源分布的不均衡，有色金屬出口國較為集中，而有色金屬進(jìn)口國也較為集中，因此選取需求國進(jìn)口量和供給國出口量（TD）來反映供求層面；消費(fèi)者價(jià)格水平（CPI）能夠很好反映一國的貨幣購買力，貨幣供應(yīng)量（M）能夠反映一國貨幣市場的穩(wěn)定程度，因此選取這兩個(gè)指標(biāo)反映貨幣金融層面。

當(dāng)一單位貨幣供應(yīng)量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對銅價(jià)沖擊時(shí)，銅價(jià)從滯后2期開始有正的響應(yīng)，到滯后4期響應(yīng)程度達(dá)到0.018的最高值，隨后開始下降，在滯后6期趨0?？梢娯泿殴?yīng)量對銅價(jià)存在顯著的正向沖擊，沖擊的短期效應(yīng)明顯且強(qiáng)烈。

當(dāng)一單位貿(mào)易量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對銅價(jià)沖擊時(shí)，銅價(jià)從滯后6期開始有正的響應(yīng)，到滯后10期時(shí)，響應(yīng)程度達(dá)到了0.022?？梢娿~價(jià)對貿(mào)易量的變化具有明顯的正向響應(yīng)，且存在滯后效應(yīng)。

3.3.2鋁貿(mào)易國家的脈沖響應(yīng)分析

圖2是鋁價(jià)、國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量和貿(mào)易量對鋁價(jià)沖擊的脈沖響應(yīng)圖，描述了一單位解釋變量的標(biāo)準(zhǔn)差對鋁價(jià)的沖擊方向與程度。

當(dāng)一單位鋁價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋁價(jià)本身沖擊時(shí)，鋁價(jià)對自身的沖擊呈正向響應(yīng)，并且在滯后2期達(dá)到0.111的最高值，沖擊響應(yīng)呈持續(xù)下降的走勢，在滯后10期達(dá)到0.033的最低值。與銅的情況類似，滯后10期內(nèi)鋁價(jià)自身波動對鋁價(jià)具有明顯而持續(xù)的正向沖擊。

當(dāng)一單位國內(nèi)生產(chǎn)總值的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋁價(jià)波動沖擊時(shí)，當(dāng)國內(nèi)生產(chǎn)總值受到一個(gè)外部的正向沖擊后，鋁價(jià)從滯后2期開始響應(yīng)，在滯后5期達(dá)到0.013的最高值，隨后開始呈下降走勢。到滯后10期時(shí)，已下降至-0.008?？梢妵鴥?nèi)生產(chǎn)總值對鋁價(jià)持續(xù)產(chǎn)生沖擊。

當(dāng)一單位消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋁價(jià)沖擊時(shí)，鋁價(jià)到從滯后4期開始呈現(xiàn)負(fù)響應(yīng)，在滯后8期開始回升，在滯后10期趨于0?？梢娤M(fèi)者價(jià)格指數(shù)對鋁價(jià)的負(fù)向沖擊存在滯后性。

當(dāng)一單位貨幣供應(yīng)量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋁價(jià)沖擊時(shí)，鋁價(jià)從滯后2期開始有正的響應(yīng)，到滯后5期響應(yīng)程度達(dá)到0.014的最高值，隨后開始下降，在滯后8期趨0。隨后開始上升，到滯后10期達(dá)到0.009?？梢娯泿殴?yīng)量對鋁價(jià)的沖擊波動性較大。

當(dāng)一單位貿(mào)易量的的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋁價(jià)沖擊時(shí)，滯后10期內(nèi)貿(mào)易量對鋁價(jià)的沖擊較弱，鋁價(jià)僅在滯后2期和滯后8期有負(fù)的響應(yīng)。鋁是世界上蘊(yùn)藏儲量較為豐富的資源，且分布廣泛，因此鋁貿(mào)易市場的集中度較低，供需結(jié)構(gòu)平穩(wěn)，近年來世界范圍內(nèi)鋁產(chǎn)能過剩，鋁價(jià)相比其他有色金屬價(jià)格處在低位且波動幅度較小，因而貿(mào)易量對鋁價(jià)的沖擊不明顯。

3.3.3鉛貿(mào)易國家脈沖響應(yīng)分析

圖3是鉛價(jià)、國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量和貿(mào)易量對鉛價(jià)沖擊的脈沖響應(yīng)圖，描述了一單位解釋變量的標(biāo)準(zhǔn)差對鉛價(jià)的沖擊方向與程度。

當(dāng)一單位鉛價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鉛價(jià)本身沖擊時(shí)，鉛價(jià)對自身的沖擊呈正向響應(yīng)，在滯后2期達(dá)到0.16的最高值，并持續(xù)到滯后6期，隨后沖擊響應(yīng)呈持續(xù)下降的走勢?？梢姕?0期內(nèi)鉛價(jià)對自身具有明顯而持續(xù)的正向沖擊。

一單位國內(nèi)生產(chǎn)總值的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鉛價(jià)沖擊時(shí)，鉛價(jià)的響應(yīng)程度較弱，僅在滯后4期存在-0.04的負(fù)響應(yīng)，其他時(shí)期均趨于0。可見鉛價(jià)對國內(nèi)生產(chǎn)總值的響應(yīng)程度較弱。

當(dāng)一單位消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鉛價(jià)沖擊時(shí)，鉛價(jià)到從滯后2期開始呈現(xiàn)負(fù)響應(yīng)，在第5期開始負(fù)效應(yīng)影響最大，達(dá)到-0.02，在第10期趨于0。可見消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)對鉛價(jià)的負(fù)向沖擊存在滯后性。

當(dāng)一單位貨幣供應(yīng)量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鉛價(jià)沖擊時(shí)，鉛價(jià)從滯后3期開始有負(fù)的響應(yīng)，到滯后7期響應(yīng)程度達(dá)到-0.003，隨后開始上升，在滯后9期趨0?？梢娿U價(jià)對貨幣供應(yīng)量沖擊的響應(yīng)明顯且急促。

當(dāng)一單位貿(mào)易量的的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋅價(jià)沖擊時(shí)，滯后10期內(nèi)貿(mào)易量對鉛價(jià)的沖擊較弱，鉛價(jià)僅在滯后1期和滯后6期有負(fù)的響應(yīng)?？梢娿U價(jià)對貿(mào)易量的沖擊響應(yīng)程度較弱，這與鋁價(jià)的情況類似，但原因不同。中國是世界上鉛消費(fèi)量最大的國家，同時(shí)也是鉛儲量大國，對外依存度較低，因此鉛貿(mào)易狀況對國際鉛價(jià)的影響較弱。

3.3.4鋅貿(mào)易國家脈沖響應(yīng)分析

圖4是鋅價(jià)、國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量和貿(mào)易量對鋅價(jià)沖擊的脈沖響應(yīng)圖，描述了一單位解釋變量的標(biāo)準(zhǔn)差對鋅價(jià)的沖擊方向與程度。

當(dāng)一單位鋅價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋅價(jià)本身沖擊時(shí)，可以看出鋅價(jià)對自身的沖擊呈正向響應(yīng)，在滯后3期達(dá)到0.16的最高值，隨后沖擊響應(yīng)呈持續(xù)下降的走勢。可滯后10期內(nèi)鋅價(jià)對自身具有明顯而持續(xù)的正向沖擊。

當(dāng)一單位國內(nèi)生產(chǎn)總值的標(biāo)準(zhǔn)差對鋅價(jià)波動沖擊時(shí)，鋅價(jià)持續(xù)響應(yīng)。在滯后5期達(dá)到-0.02的負(fù)響應(yīng)，在滯后8期達(dá)到-0.03的負(fù)效應(yīng)。可見國內(nèi)生產(chǎn)總值對鋅價(jià)產(chǎn)生持續(xù)的負(fù)向沖擊。

當(dāng)一單位消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋅價(jià)沖擊時(shí)，鋅價(jià)到從當(dāng)期開始呈現(xiàn)負(fù)響應(yīng)，在滯后5期負(fù)效應(yīng)達(dá)到-0.04，在滯后10期趨于0?？梢娤M(fèi)者價(jià)格指數(shù)對鋅價(jià)產(chǎn)生持續(xù)的負(fù)向沖擊。

當(dāng)一單位貨幣供應(yīng)量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋅價(jià)沖擊時(shí)，鋅價(jià)分別在滯后2期、滯后5期和滯后8期有負(fù)的響應(yīng)，且響應(yīng)明顯?？梢婁\價(jià)對貨幣供應(yīng)量沖擊的響應(yīng)明顯且急促。

當(dāng)一單位貿(mào)易量的標(biāo)準(zhǔn)差波動對鋅價(jià)沖擊時(shí)，滯后10期內(nèi)貿(mào)易量對鋅價(jià)的沖擊較弱，可見鋅價(jià)對貿(mào)易量的沖擊響應(yīng)程度較弱，這個(gè)結(jié)果同鋁，鉛相似。鋅的單一儲量較少，往往與鉛伴生，因此鋅價(jià)的波動特點(diǎn)與鉛價(jià)相似。

3.4方差分解

為了解各個(gè)因素對銅、鋁、鉛、鋅價(jià)格波動影響程度的貢獻(xiàn)大小，量化每個(gè)變量對因變量的解釋程度，本文對影響銅、鋁、鉛、鋅價(jià)格波動的影響因素進(jìn)行方差分解。如表4所示，從當(dāng)期到滯后10期，有色金屬價(jià)格受自身變動的沖擊最強(qiáng)，均維持在95%以上。

表4左上是銅價(jià)波動因素的方差分解結(jié)果，從滯后1期到滯后10期的結(jié)果可以看出：銅價(jià)受自身變動的影響最大，均在95%以上，但呈現(xiàn)下降趨勢；貨幣供應(yīng)量和消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)對銅價(jià)的影響波動較大，波動幅度分別為45%和82%；國內(nèi)生產(chǎn)總值和貿(mào)易量對銅價(jià)的影響持續(xù)增長，較第二期分別增長了5.77%和3.97%。上述分析表明，銅價(jià)受自身滯后效應(yīng)變量的影響最大，國內(nèi)生產(chǎn)總值和貿(mào)易量對銅價(jià)的影響程度持續(xù)變大。

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篇（3）

（一）有色金屬工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，但增幅回落

2012年，我國十種有色金屬產(chǎn)量為3696.1萬噸，比上年增長7.5%，增幅比2011年回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，原鋁產(chǎn)量2026.7萬噸，比上年增長12.2%，增幅比2011年擴(kuò)大0.7個(gè)百分點(diǎn)。2012年，六種精礦金屬含量968.1萬噸，比上年增長17.4%，與2011年增幅大體持平；氧化鋁產(chǎn)量3769.8萬噸，比上年增長10.6%，增幅比2011年回落7.1個(gè)百分點(diǎn)；銅材產(chǎn)量為1153.9萬噸，比上年增長10.8%，增幅比2011年回落7個(gè)百分點(diǎn)；鋁材產(chǎn)量為3039.5萬噸，比上年增長14.6%，增幅比2011年回落6個(gè)百分點(diǎn)。

（二）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下降

2012年1―11月份，8252家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)（不包括獨(dú)立黃金企業(yè)）實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入37759.4億元，同比增長14.1%，增幅比1―10月份回升了1.6個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤1288.8億元， 同比下降23.6%。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月份分別實(shí)現(xiàn)利潤135.6億元、90.2億元、121.7億元、124.0億元、79.0億元、101.1億元、131.1億元、135億元、208.8億元，7月份實(shí)現(xiàn)利潤是2012年月利潤的最低水平，8月、9月、10月、11月4個(gè)月份實(shí)現(xiàn)利潤逐漸回升。

1―11月份，有色金屬工業(yè)34 個(gè)行業(yè)小類中，8個(gè)行業(yè)小類利潤增長，25個(gè)行業(yè)小類利潤下降，1個(gè)行業(yè)小類盈轉(zhuǎn)虧。主要有色金屬行業(yè)小類盈虧變化情況為：銅采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤83.0億元，同比下降13.6%；銅冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤140.4億元，同比下降33.8%；銅加工企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤198.0億元，同比增長10.8%。鋁采礦企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤19.2億元，同比增長17.3%；鋁冶煉企業(yè)（包括氧化鋁企業(yè)）實(shí)現(xiàn)利潤-11.3億元；鋁加工企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤263.6億元，同比下降7.9%。鉛鋅采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤143.0億元，同比下降3.0%；鉛鋅冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤13.4億元，同比下降60.6%；鎳鈷冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤30.0億元，同比下降36.8%；鎢鉬采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤43.5億元，同比下降18.2%；鎢鉬冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤31.0億元，同比下降36.2%；稀土金屬冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤82.5億元，同比下降38.1%。

（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極的苗頭

2012年，我國有色金屬工業(yè)（不含獨(dú)立黃金企業(yè)）完成固定資產(chǎn)投資額5515.7億元，比上年增長15.5%，增幅比2011年回落19.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，有色金屬礦山項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)投資1084.8億元，增長13.4%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為19.7%，所占比重比2011年下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬冶煉項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)投資2084.2億元，增長-5.0%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為37.8%，所占比重比2011年下降了8.2個(gè)百分點(diǎn)； 有色金屬加工項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)投資2346.7億元，增長44.6%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為42.5%，所占比重比2011年增加了8.5個(gè)百分點(diǎn)。2012年有色金屬冶煉項(xiàng)目投資下降，有色金屬礦山、壓延加工項(xiàng)目投資增長，有色金屬工業(yè)固定資產(chǎn)投資朝著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)轉(zhuǎn)變。

（四）有色金屬產(chǎn)品出口難度加大

2012年，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額為1664.3億美元，同比增長3.7%，增幅比上年回落24.4個(gè)百分點(diǎn)。其中：進(jìn)口額1149.1億美元，同比下降2.0%，增幅比上年回落22.9個(gè)百分點(diǎn)；出口額515.2億美元，同比增長19.4%，增幅比上年回落33.3個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)出口貿(mào)易逆差額為633.9億美元，同比下降14.4%。值得關(guān)注的是扣除黃金首飾及零件出口額后，2012年主要有色金屬出口額為293.1億美元，同比減少了44.1億美元，下降了13.1%。

（五）有色金屬年均價(jià)格低于上年，銅價(jià)態(tài)勢呈“W”型

2012年國內(nèi)外市場有色金屬價(jià)格一季度震蕩回升，4月份至8月份震蕩回落，9月份至10月上旬回升，10月下旬的又震蕩回落，年末出現(xiàn)小幅回升的態(tài)勢。2012年的年均價(jià)格明顯低于2011年年均價(jià)格水平。

2012年國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨年均價(jià)為57339元/噸，比上年下降了13.6%。其中，一季度平均價(jià)格為58925元/噸，環(huán)比上升了4.2%；二季度平均價(jià)格為56654元/噸，環(huán)比下降了3.9%；三季度平均價(jià)格為56636元/噸，環(huán)比下降了0.03%；四季度平均價(jià)格為57140元/噸，環(huán)比上升了0.9%。可見， 2012年國內(nèi)市場銅價(jià)一季度環(huán)比上升， 二、三季度環(huán)比下降，四季度環(huán)比呈上升的態(tài)勢。

2012年國內(nèi)市場鋁現(xiàn)貨年均價(jià)為元15663/噸，比上年下降了7.2%。其中，一季度平均價(jià)格為15989元/噸，環(huán)比下降了1.9%；二季度平均價(jià)格為15976元/噸，環(huán)比下降了0.1%；三季度平均價(jià)格為15488元/噸，環(huán)比下降了3.1%；四季度平均價(jià)格為15200元/噸，環(huán)比下降了1.9%。可見，2012年國內(nèi)市場鋁價(jià)呈持續(xù)下降的態(tài)勢。

2012年國內(nèi)市場鉛現(xiàn)貨年均價(jià)為15382元/噸，比上年下降了6.5%。其中，一季度平均價(jià)格為15752元/噸，環(huán)比上升了3.7%；二季度平均價(jià)格為15370元/噸，環(huán)比下降了2.4%；三季度平均價(jià)格為15386元/噸，環(huán)比下降了0.5%；四季度平均價(jià)格為15121元/噸，環(huán)比下降了1.1%?？梢姡?2012年國內(nèi)市場鉛價(jià)一季度環(huán)比上升， 二、三、四季度環(huán)比均呈下降態(tài)勢。

2012年國內(nèi)市場鋅現(xiàn)貨年均價(jià)為15249元/噸，比上年下降了9.9%。其中，一季度平均價(jià)格為15495元/噸，環(huán)比上升了3.0%；二季度平均價(jià)格為15221元/噸，環(huán)比下降了1.8%；三季度平均價(jià)格為15305元/噸，環(huán)比下降了1.2%；四季度平均價(jià)格為15245元/噸，環(huán)比上升了1.4%?？梢?， 2012年國內(nèi)市場鋅價(jià)一季度環(huán)比上升， 二、三季度環(huán)比下降，四季度環(huán)比呈上升的態(tài)勢。

（六） 產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)取得新突破

2012年產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)取得新突破。陽谷祥光銅業(yè)公司創(chuàng)新開發(fā)的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的超強(qiáng)化旋浮銅冶煉工藝技術(shù)，使我國在該技術(shù)領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位；云南錫業(yè)股份公司在世界上首次成功開發(fā)了“一爐三段”直接煉鉛工藝技術(shù)并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；白銀有色集團(tuán)公司新型白銀銅熔池熔煉爐（BYL-3）集成技術(shù)研究及應(yīng)用，使具有自主知識產(chǎn)權(quán)的白銀爐煉銅工藝技術(shù)水平再上新臺階。關(guān)鍵產(chǎn)品與新材料研制成功。西安諾博爾稀貴金屬材料公司百萬千瓦級核電用銀合金控制棒研制成功、填補(bǔ)了國內(nèi)空白，打破了國外的長期封鎖；北京有色金屬研究總院7000系鋁合金強(qiáng)韌化熱處理創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)成功，突破了航空用高性能鋁合金制備的關(guān)鍵技術(shù)；中色奧博特銅鋁業(yè)公司高耐蝕鋁黃銅關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)成功并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化；貴研鉑業(yè)公司貴金屬系列材料研制成功，滿足了我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求；叢林集團(tuán)公司鋁合金半掛車的研制成功，為擴(kuò)大鋁的新應(yīng)用提供了技術(shù)支撐。資源綜合利用取得新進(jìn)展。金川集團(tuán)公司研發(fā)成功鎳鈷資源三連爐冶煉工藝技術(shù)，使復(fù)雜難處理鎳鈷資源得到高效利用；中國鋁業(yè)公司高效強(qiáng)化拜耳法產(chǎn)業(yè)化技術(shù)研究成功并在多家氧化鋁企業(yè)應(yīng)用，為擴(kuò)大鋁資源創(chuàng)造了條件；昆明理工大學(xué)研發(fā)成功難處理混合銅礦高效加工新技術(shù)，解決了該類型資源長期不能有效利用的技術(shù)難題；中國恩菲工程公司開發(fā)設(shè)計(jì)的瑞木鎳鈷項(xiàng)目正式產(chǎn)出氫氧化鎳鈷產(chǎn)品，中國有色集團(tuán)投資的緬甸達(dá)貢山鎳礦項(xiàng)目成功產(chǎn)出鎳鐵，標(biāo)志著中國企業(yè)在海外開發(fā)利用紅土鎳礦資源取得重大突破，也將極大地提升中國礦業(yè)工程技術(shù)在國際礦業(yè)技術(shù)開發(fā)上的地位。

（七）節(jié)能降耗成效明顯

鋁電解節(jié)能技術(shù)廣泛推廣，電解鋁單位產(chǎn)品電耗達(dá)到世界先進(jìn)水平。初步統(tǒng)計(jì)，2012年我國鋁錠綜合交流電耗下降到13844千瓦時(shí)/噸，比上年下降了58千瓦時(shí)/噸；比金融危機(jī)前的2007年下降了596千瓦時(shí)/噸，年節(jié)電約120億千瓦時(shí)，比世界（不包括中國）2010年的平均水平低1600千瓦時(shí)/噸左右。2012年我國銅冶煉綜合能耗下降到324.7千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，比上年下降了11.9%；電解鋅綜合能耗下降到911.9千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，比上年下降了4.9%。

（八）市場機(jī)制進(jìn)一步完善

2012年白銀期貨在上海期貨交易所上市。我國有色金屬市場機(jī)制得到進(jìn)一步完善，期貨上市一方面為企業(yè)經(jīng)營提供了更加豐富的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)工具，同時(shí)也有利于提高我國有色金屬產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)。隨著我國有色金屬期貨品種增加和市場機(jī)制不斷完善，將為我國有色金屬企業(yè)增加市場話語權(quán)、加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動科技進(jìn)步等方面起到積極作用。

二、對2013年有色金屬工業(yè)走勢的預(yù)測

（一）國際經(jīng)濟(jì)形勢依然復(fù)雜

2013年世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境依然復(fù)雜。一是美國經(jīng)濟(jì)保持低增長狀態(tài)，美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍將給全球經(jīng)濟(jì)帶來重大影響； 二是歐洲生產(chǎn)發(fā)展不能滿足高福利的需求，短期難以根本解決；三是日本經(jīng)濟(jì)與美國相似難有較大的發(fā)展；四是新興經(jīng)濟(jì)體增速放緩，并面臨跨境資本流動性加劇和通脹上行的挑戰(zhàn)；五是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體新一輪寬松貨幣政策對全球經(jīng)濟(jì)影響存在不確定性；六是美歐倡導(dǎo)產(chǎn)業(yè)回歸，新興經(jīng)濟(jì)體迅速崛起，國際有色金屬產(chǎn)業(yè)競爭更趨激烈；七是全球貿(mào)易保護(hù)主義加劇。

（二）支撐有色金屬工業(yè)運(yùn)行的環(huán)境在改善

2013年是全面深入貫徹落實(shí)十精神的開局之年，是實(shí)施“十二五”規(guī)劃承前啟后關(guān)鍵一年，是為全面建成小康社會奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的重要一年。國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策繼續(xù)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，適時(shí)適度地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，著力擴(kuò)大內(nèi)需。一是國家將有序推進(jìn)“十二五”規(guī)劃確定的重大項(xiàng)目開工建設(shè)，對鐵路、水利等基礎(chǔ)設(shè)施，保障性住房建設(shè)項(xiàng)目投資，將支撐國內(nèi)有色金屬需求增長。二是繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，對穩(wěn)定有色金屬工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長將起到重要作用。三是落實(shí)和完善結(jié)構(gòu)性減稅政策，加快和擴(kuò)大營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)等政策措施。四是房地產(chǎn)投資和房地產(chǎn)市場有所回暖，支撐有色金屬的需求增長。目前有色金屬加工企業(yè)的訂單有所增加。

（三）影響有色金屬工業(yè)運(yùn)行的因素依然較多

一是國際貿(mào)易爭端加劇，有色金屬產(chǎn)品出口難度加大。二是電解鋁產(chǎn)品產(chǎn)能過剩問題突出，再加上電價(jià)等要素成本的制約，國內(nèi)電解鋁行業(yè)處于虧損狀態(tài)，扭虧為盈的任務(wù)非常艱巨。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出，我國有色金屬工業(yè)總體處于國際產(chǎn)業(yè)鏈分工的中低端環(huán)節(jié)，資源保障能力不足，高端產(chǎn)品開發(fā)能力弱，投入產(chǎn)出效率不高。四是跨境資本流動性加劇，國際基金的炒作有色金屬可能性依然存在。

（四）對2013年有色金屬工業(yè)走勢預(yù)測

隨著有色金屬企業(yè)外部運(yùn)營環(huán)境的逐步改善，初步判斷，2013年我國有色金屬工業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)、投資仍呈平穩(wěn)增長的態(tài)勢；有色金屬價(jià)格仍呈持續(xù)震蕩格局，但年均價(jià)格有可能略高于2012年的年均價(jià)格；有色金屬企業(yè)經(jīng)營困難問題可能會有所緩解，但有色金屬企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益明顯提高的可能性不大；有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力依然不足。

三、政策建議

（一）擴(kuò)大有色金屬產(chǎn)品應(yīng)用

采取切實(shí)措施，把擴(kuò)大有色金屬產(chǎn)品應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)升級結(jié)合起來。目前國內(nèi)載重卡車、大客車、火車車皮等交通工具的自重明顯高于發(fā)達(dá)國家，既浪費(fèi)能源、增加排放，又降低效率。例如，載重量40噸的3軸鋁合金廂式車比同規(guī)格的碳鋼車可減重3.5噸?，F(xiàn)在我國有300萬輛半掛車，如果70%改為鋁制掛車，達(dá)到西方發(fā)達(dá)國家平均水平，可以增加1000萬噸鋁材消費(fèi)，每年節(jié)約760萬噸燃油，減少2200萬噸二氧化碳排放。建議國家盡快出臺相關(guān)政策，早日進(jìn)行試點(diǎn)。

（二）穩(wěn)定有色金屬產(chǎn)品出口

鼓勵(lì)技術(shù)含量高、附加值高的產(chǎn)品更多出口。如，雙零鋁箔、內(nèi)螺紋銅管、高檔建筑鋁型材等，在國際市場上有很強(qiáng)的競爭力。建議國家對類似的高新技術(shù)產(chǎn)品出口，進(jìn)一步采取鼓勵(lì)政策，提高出口退稅率，穩(wěn)定和擴(kuò)大出口。

在鼓勵(lì)出口的同時(shí)，要積極組織應(yīng)對貿(mào)易摩擦，保護(hù)國內(nèi)企業(yè)利益。最近我國啟動了對原產(chǎn)于美、韓的進(jìn)口太陽能級多晶硅進(jìn)行反傾銷調(diào)查，這是建國以來最大的一宗反傾銷案，涉案金額20億美元。建議對這個(gè)案件加快初裁進(jìn)程，反制國際貿(mào)易保護(hù)主義。

篇（4）

全球銅資源分布極不均衡，銅礦儲量約87%分布在十個(gè)主要國家當(dāng)中，其中智利儲量就占據(jù)全球儲量的近1/3。我國進(jìn)口的銅精礦主要來自蒙古、南美和澳洲等銅資源豐富的國家和地區(qū)。

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的迅猛發(fā)展，我國已經(jīng)取代美國，成為世界第一大銅消費(fèi)國。預(yù)計(jì)2007年消費(fèi)量將達(dá)到450萬噸，其中國內(nèi)陰極銅生產(chǎn)可達(dá)到260萬噸以上，而其中依靠國產(chǎn)銅精礦生產(chǎn)的只有不到80萬噸，其余的銅原料大部分依靠進(jìn)口。

2006年黃石市進(jìn)出口貿(mào)易總值達(dá)10.33億美元，位居湖北省第二，比去年同期增長了43.2%，其中進(jìn)口貿(mào)易達(dá)6.35億美元，比去年同期翻一番，出口額達(dá)3.98億美元，同比增長三成。黃石進(jìn)出口貿(mào)易主要以礦產(chǎn)品為主，占到了55%以上，其中又以大冶有色金屬公司從智利進(jìn)口銅精礦和新冶鋼從智利進(jìn)口鐵礦砂為主。

根據(jù)在大冶有色金屬公司冶煉廠計(jì)劃科了解到的情況，冶煉廠陰極銅生產(chǎn)備料來源比例大體如下：10%自給；30%國內(nèi)購買；60%進(jìn)口。

據(jù)中華人民共和國黃石海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年湖北省共進(jìn)口銅精礦26.77萬噸，價(jià)值4.54億美元；進(jìn)口企業(yè)高度集中，大冶有色金屬公司一枝獨(dú)秀：2006年大冶有色金屬公司共進(jìn)口銅精礦26.43萬噸，同比下降10.89%，價(jià)值4.5億美元，同比上升62.83%，分別占湖北省全省進(jìn)口總量和總價(jià)值的98.7%和99.1%。2002-2004年，大冶有色金屬公司是全省進(jìn)口銅精礦的唯一企業(yè)。

大冶有色金屬公司進(jìn)口銅精礦，經(jīng)冶煉生產(chǎn)出陰極銅，通過質(zhì)量認(rèn)證體系驗(yàn)證合格，再經(jīng)由其子公司——上海金兆外貿(mào)有限公司出口到倫敦交易。實(shí)質(zhì)上，大冶有色金屬公司從事的就是進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易，從中賺取加工費(fèi)——銅精礦供貨商向冶煉廠支付的費(fèi)用，是冶煉廠利潤的主要來源。

然而近年來，進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易卻步履維艱。一方面，由于倫敦銅價(jià)大幅度上漲，導(dǎo)致冶煉產(chǎn)能增長的速度高于礦山增長的速度，2006年國際銅精礦市場開始由供應(yīng)過剩走向短缺，致使進(jìn)口銅精礦的加工費(fèi)用不斷下滑。另一方面，國家限制政策的接連出臺對冶煉行業(yè)產(chǎn)生一定的沖擊，使中國銅冶煉行業(yè)加工貿(mào)易遭遇政策冷氣流。

2國家政策

（1）出口方面：

2004年1月1日起，一般貿(mào)易下陰極銅出口退說率由原來的7%下調(diào)為5%，并征收5%出口關(guān)稅；2006年4月10日起，一般貿(mào)易下陰極銅出口關(guān)稅由5%上調(diào)至10%；2006年9月15日起，取消陰極銅出口退稅；2006年11月1日起，銅、電解鋁等有色金屬初級產(chǎn)品實(shí)施15%的出口暫定稅率；2007年1月1日起，《2007年關(guān)稅實(shí)施方案》正式實(shí)施，銅產(chǎn)品出口稅率再次調(diào)整。

（2）進(jìn)口方面：

2006年9月15日起，對進(jìn)口銅精礦一律征收進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)稅；2007年1月1日起，同產(chǎn)品進(jìn)口稅率再次調(diào)高。

（3）加工貿(mào)易方面：

2005年底，八部委下發(fā)通知，已將進(jìn)口廢銅或者銅精礦、出口未鍛軋銅列入加工貿(mào)易禁止范圍；2006年1月1日起，取消了進(jìn)口銅精礦出口陰極銅的加工貿(mào)易；2006年11月22日起，不再辦理陰極銅出口加工手續(xù)。

3問題分析

通過案例描述部分我們知道國家政策限制進(jìn)口銅精礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易，我認(rèn)為其原因主要有三點(diǎn)：

第一，我國國內(nèi)銅產(chǎn)品需求量高，國內(nèi)市場優(yōu)先滿足。我國是世界第一大銅消費(fèi)國，征收出口稅的目的之一就是保障國內(nèi)市場的供給，主要用于抑制通貨膨脹，穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

銅工業(yè)自身的問題。進(jìn)口銅精礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易大而不強(qiáng)，科技含量不高，企業(yè)多停留在初級產(chǎn)品的淺層次加工上，這不利于我國銅業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此，政府必須出臺限制政策督促此類加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。

第二，環(huán)保需要。銅業(yè)屬高耗能，高污染及資源類產(chǎn)業(yè)，尤其是前述加工貿(mào)易，其過度發(fā)展會帶來很大的負(fù)外部性，增加社會成本，政府出于保護(hù)環(huán)境和資源的考慮必須對其進(jìn)行限制。

第三，國家財(cái)政狀況。我們知道出口退稅依賴于政府的財(cái)政狀況。近幾年國家連續(xù)運(yùn)用擴(kuò)張性的財(cái)政政策，致使財(cái)政赤字上升，這時(shí)，取消銅加貿(mào)出口退稅也成為改善財(cái)政收支狀況的需要。

國家出臺的限制政策對銅業(yè)產(chǎn)生了不小的影響，概括如下：

正面影響：

（1）有利于促進(jìn)銅業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。國家限制的低層次加工貿(mào)易會迫使銅業(yè)加工貿(mào)易向高科技.縱深加工方向發(fā)展，如大冶有色金屬公司就提出了延長產(chǎn)業(yè)鏈和深加工的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）有利于推動銅冶煉行業(yè)的科技創(chuàng)新和節(jié)能降耗，銅業(yè)若不及時(shí)革新，就會陷在政策限制的泥潭里。國家政策從某種程度上說是銅業(yè)進(jìn)行革新的動力。大冶有色金屬公司投入十幾億新?lián)Q了三號五號轉(zhuǎn)爐，并將拆除落后的反射爐，引進(jìn)先進(jìn)的愛莎爐。

負(fù)面影響：

征收銅產(chǎn)品出口稅和銅精礦進(jìn)口稅，使得銅加工貿(mào)易企業(yè)進(jìn)口和出口兩次付費(fèi)，提高了企業(yè)生產(chǎn)成本，同時(shí)又由于加工費(fèi)下滑，企業(yè)利潤減少，挫傷了企業(yè)生產(chǎn)積極性，同時(shí)也加劇了銅冶煉行業(yè)國內(nèi)市場競爭的激烈程度，有可能導(dǎo)致惡性循環(huán)。

根據(jù)自己在大冶有色金屬公司的所見所聞及對相關(guān)行業(yè)資料的閱讀，我發(fā)現(xiàn)國家和銅冶煉廠之間存在著一種微妙的矛盾關(guān)系。一方面，國家接連出臺各項(xiàng)針對銅冶煉行業(yè)的限制政策，特別是多次調(diào)整關(guān)稅和取消進(jìn)口精銅礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易；而另一方面，大冶有色冶煉廠卻仍在從事此類加工貿(mào)易，且據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2007年1-4月，銅冶煉投資26.26億元，同比增長了43.75%，同時(shí)進(jìn)出口貿(mào)易也快速增長，同比增長34.2%

在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有一種理論叫做“時(shí)滯”，是指通貨膨脹時(shí)工資上漲滯后于物價(jià)上漲，而在這里則是出現(xiàn)了政策執(zhí)行對政策出臺的“時(shí)滯”。究其原因，我認(rèn)為主要有以下兩點(diǎn)：

（1）政策貫徹力度不夠，效率不高。中央制定政策后要逐級下達(dá)，從中央到省到市再到縣最后到公司，期間還要經(jīng)過各個(gè)部門，這都是需要一定時(shí)間的，而且在這個(gè)下達(dá)的過程中，政策的貫徹力度也可能無形中削弱。

（2）出于對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，我們知道大冶有色金屬公司是黃石市乃至湖北省的利稅大戶，并為當(dāng)?shù)靥峁┝舜罅康木蜆I(yè)機(jī)會。而公司的支柱產(chǎn)業(yè)就是進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易，如果這個(gè)支柱一下子到了，那么整個(gè)黃石經(jīng)濟(jì)發(fā)展至少要停五至十年。

國家與銅冶煉行業(yè)之間這種矛盾關(guān)系的存在有利有弊。從有利的方面看，可以給銅冶煉業(yè)一定的緩沖時(shí)間，使其順利地完成向深層次加工的銅材貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級。從弊端方面看，如果把握不好，有可能導(dǎo)致國家政策的無效性，不能起到限制“兩高一資”產(chǎn)業(yè)過快增長等作用。

總的來說，只要地方和公司把握住火候，積極高效的開展過度工作，就能既保證國家政策的發(fā)揮，又保證企業(yè)的安全轉(zhuǎn)型和地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展?？梢?，其存在利大于弊。

通過以上幾個(gè)問題的分析，我們可以看出當(dāng)前銅冶煉行業(yè)形勢不容樂觀；國內(nèi)面臨政策限制，國際上面臨加工費(fèi)的持續(xù)下滑，該行業(yè)自身也存在一系列問題。

然而，就是在這種形勢下，大冶公司提出了“冶煉規(guī)模提升戰(zhàn)略”：十一五期間，陰極銅產(chǎn)量從20萬噸提升到40萬噸。我不禁要問：這一戰(zhàn)略究竟有多少可行性？

目前形勢下的銅冶煉行業(yè)，要想更好地生存和發(fā)展，我認(rèn)為可以采取以下措施：

（1）利用政策時(shí)滯所提供的緩沖時(shí)間，加速進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。在產(chǎn)業(yè)方面，可以從單純的銅冶煉向建筑業(yè)，物流，服務(wù)業(yè)等方向發(fā)展。

（2）加快淘汰落后產(chǎn)能。50年代從蘇聯(lián)引進(jìn)的反射爐所從事的生產(chǎn)已經(jīng)不適應(yīng)生產(chǎn)需要，應(yīng)及時(shí)淘汰。

（3）加速轉(zhuǎn)型升級。通過延長產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)由進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的淺層次加工貿(mào)易向進(jìn)口電解銅，深加成銅材出口的轉(zhuǎn)型升級。同時(shí)實(shí)施縱向發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展產(chǎn)品上游采礦.找礦并進(jìn)入產(chǎn)品下游銅材包裝。

（4）在一定時(shí)期內(nèi)適當(dāng)減產(chǎn)，必要時(shí)甚至可以停產(chǎn)，以提升自己在國際市場的主動權(quán)。

（5）合并銅業(yè)中的小型私有企業(yè)，以增強(qiáng)企業(yè)活力，加速實(shí)現(xiàn)真正的國企公司化，同時(shí)也能提高競爭力。

（6）改變粗放型發(fā)展模式，走“節(jié)能減耗”之路。發(fā)展采選高效節(jié)能工藝和設(shè)備，先進(jìn)的冶煉加工技術(shù)，資源充分回收利用，并實(shí)施先進(jìn)的環(huán)境資源保護(hù)措施。

（7）重視人才，走好“人才強(qiáng)企”之路，成立企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)中心，發(fā)揮其核心功能。

（8）重視科技進(jìn)步，培育新的競爭力。抓住國家鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新（給予15％稅率優(yōu)惠）的發(fā)展機(jī)遇，加大科技投入與改造力度，提高企業(yè)的科技水平，增加產(chǎn)品附加值。

（9）加強(qiáng)同海關(guān)，銀行的合作，發(fā)揮其政策引導(dǎo)和資金支持的作用，避免政策調(diào)整帶來的損失。

（10）抓住國家中部崛起戰(zhàn)略的實(shí)施，商務(wù)部“萬商西進(jìn)”工程的推進(jìn)及東部沿海加工貿(mào)易向中部地區(qū)梯度進(jìn)程轉(zhuǎn)移加速的有利時(shí)機(jī)，充分利用外部條件，加速自身發(fā)展。

（11）把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的熱度，重復(fù)建設(shè)或技術(shù)含量不高的項(xiàng)目堅(jiān)決不能上。

（12）盡快開展和加強(qiáng)礦山新一輪找礦，延長礦山壽命。

參考文獻(xiàn)

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［3］阮正福.環(huán)境保護(hù)的宏觀政策選擇［J］.企業(yè)經(jīng)濟(jì).2006,(2).

篇（5）

目前，國內(nèi)外市場話語權(quán)的概念未形成統(tǒng)一認(rèn)識，筆者認(rèn)為，市場話語權(quán)指的是在市場交易過程中，供給方和需求方的資本、規(guī)則、信息等要素相互交織、互影響價(jià)格的集中體現(xiàn)，其中供求關(guān)系最終是由資本和信心共同作用，集中體現(xiàn)于交易量和價(jià)格的大幅度波動?？偟膩碚f，市場話語權(quán)也是商家對價(jià)格走勢的影響力。

二、中國大宗商品市場話語權(quán)缺失的表現(xiàn)及原因分析

（一）中國有色金屬市場話語權(quán)缺失的表現(xiàn)

我國有色金屬市場話語權(quán)缺失現(xiàn)狀主要存在下面兩大方面：一是中國有色金屬的市場話語權(quán)與其在全球地位不對等。比如精煉銅的產(chǎn)量占全球的比例大于30%，消費(fèi)量占全球比例大于40%，電解鋁的產(chǎn)消量均接近全部總量的50%。盡管我們在這方面占據(jù)這么大的比例，但是在價(jià)格方面的影響力較弱，市場話語權(quán)未能真正發(fā)揮其具有的優(yōu)勢。二是中國資源優(yōu)勢商品未能真正主導(dǎo)議價(jià)。從全球的范圍來說，我國稀散小金屬的存儲量和產(chǎn)量都是名列前茅的，在全球的金屬貿(mào)易中占有不可或缺的地位。不過，從全球的金屬貿(mào)易市場行情來看，我國只是占有量高而已，其價(jià)格一直處于較低水平，還達(dá)不到將量高的優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成議價(jià)的優(yōu)勢。

（二）我國大宗商品市場話語權(quán)缺失的原因

上述大宗商品市場話語權(quán)缺失形成的原因有很多，除了當(dāng)?shù)氐恼呒巴话l(fā)事件的影響外，還與宗商品國定價(jià)機(jī)制特別是金融化的因素有密切的關(guān)系。有色金屬定價(jià)機(jī)制的影響因素大致包括以下幾個(gè)方面：一是主導(dǎo)大宗商品長期價(jià)格的是供求關(guān)系。供需關(guān)系形成有色金屬定價(jià)的重要影響因素。就中國發(fā)展來說，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化發(fā)展刺激有色金屬商品需求增長，也即是說未來時(shí)間里，大宗商品的供需決定了價(jià)格總水平的上移。二是貨幣政策影響大宗商品中期價(jià)格。除了供需關(guān)系影響有色金屬的價(jià)格外，貨幣的匯率、利率的波動等宏觀金融性因素也在一步步影響著定價(jià)機(jī)制。例如美元匯率的升降都直接影響有色金屬的價(jià)格，隨著美元的貶值價(jià)格隨著走高，反而則價(jià)格走低。三是金融化因素影響短期的價(jià)格。大宗商品金融化存在的一個(gè)必要條件是供求出現(xiàn)缺口。與此同時(shí)，有色金屬的金融化會影響社會市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作，特別是期貨市場，因?yàn)榇笞谏唐穬r(jià)格浮動的影響因素不是單一的，市場供求關(guān)系有被有色金屬在金融市場中的將來收益狀況取代的趨勢。

三、提高我國大宗商品市場話語權(quán)的金融對策研究

通過對大宗商品市場話語權(quán)缺失的現(xiàn)狀及原因的分析，我們也能發(fā)現(xiàn)其中所存在的問題，以有色金屬為例，為增強(qiáng)我國大宗商品市場話語權(quán)，提出以下的金融對策：

（一）增加期貨產(chǎn)品種類，豐富金融衍生工具，拓寬交易范圍

就目前情況來說，我國期貨市場產(chǎn)品比較單一，應(yīng)適當(dāng)發(fā)展更多金融衍生品種，在法律允許范圍內(nèi)鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)積極研究有色金屬金融屬性，將重點(diǎn)放在拓寬新的衍生金融商品服務(wù)領(lǐng)域，充分發(fā)揮一體化的運(yùn)營模式，使資金同步影響內(nèi)外盤，使大宗商品市場話語權(quán)真正落實(shí)到實(shí)際行動中。

（二）完善期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，較大限度控制期貨市場價(jià)格的波動

期貨交易是一種投資手段，既可有效規(guī)避市場的風(fēng)險(xiǎn)，也包含巨大的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)該建立健全期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，突破限制期貨市場健康發(fā)展的障礙，有效實(shí)行改革，構(gòu)建期貨市場法律監(jiān)管體系，從而增強(qiáng)我國大宗商品市場話語權(quán)。

（三）加大政府支持力度，使大宗商品市場做大做強(qiáng)，更具吸引力

篇（6）

競聘該職我有如下優(yōu)勢：

第一，我能運(yùn)用計(jì)量、統(tǒng)計(jì)、會計(jì)方法進(jìn)行分析和研究；了解國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及其貿(mào)易政策、法規(guī)和國際通行的規(guī)則、慣例；具有較強(qiáng)的解決實(shí)際問題的能力，熟悉經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，能勝任對外經(jīng)貿(mào)的具體業(yè)務(wù)工作；能熟練的操作計(jì)算機(jī)，能利用計(jì)算機(jī)從事經(jīng)濟(jì)貿(mào)易工作。具有較全面的組織、協(xié)調(diào)和管理能力。具有良好的交際溝通能力和團(tuán)隊(duì)合作精神。工作思路清晰，頭緒分明。具有較強(qiáng)的口頭表達(dá)和文字綜合能力。在以前的銷售工作中，我學(xué)習(xí)積累了先進(jìn)的系統(tǒng)管理、人本管理、效益管理等原理，掌握了溝通、協(xié)調(diào)、市場開發(fā)等發(fā)面的能力，能較好地履行決策、計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)控制等職能。具有正直的人品、良好的修養(yǎng)及優(yōu)秀的作風(fēng)。工作責(zé)任感強(qiáng)，勇于開拓進(jìn)取。公道正派，與人為善。吃苦耐勞，率先示范。始終認(rèn)為：沉默是金，忍讓是銀，幫人是德，吃虧是福。注重個(gè)人修養(yǎng)，平時(shí)抓緊一切時(shí)間學(xué)習(xí)，努力使自己成為一個(gè)有知識有修養(yǎng)，品德高尚情操純潔的人。

第二，我2008年前在化學(xué)冶金研究所從事科研工作，并兼任化學(xué)冶金研究所團(tuán)支部書記一職，2008年10月招聘至國貿(mào)分公司，先后在合金絲銷售崗位，羰基鎳粉銷售崗位從事產(chǎn)品銷售工作。2009年，在基本金屬價(jià)格在低位振蕩的情況下，實(shí)現(xiàn)羰基鎳粉產(chǎn)銷率103.8%，銷售量較上一年度增長190%，銷售額較上一年度增長147.8%，并在國貿(mào)領(lǐng)導(dǎo)的領(lǐng)導(dǎo)下開展海綿鈦，羰基鐵粉的市場調(diào)研和銷售前期準(zhǔn)備工作，通過不懈努力，廣泛收集市場的各方面信息，并與項(xiàng)目組多次進(jìn)行交流，積極學(xué)習(xí)和了解產(chǎn)品相關(guān)知識，項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展情況，有計(jì)劃的安排銷售準(zhǔn)備工作。共搜集海綿鈦用戶67個(gè)，羰基鐵粉用戶31個(gè)，并與海綿鈦用戶進(jìn)行初步的接觸，了解用戶的各種基本信息。兩年的銷售工作實(shí)踐，讓我熟知產(chǎn)品銷售的各項(xiàng)環(huán)節(jié)，也積累了從事產(chǎn)品貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)。

第三、我對貿(mào)易部有色金屬貿(mào)易室經(jīng)理一職認(rèn)識清楚。

貿(mào)易部有色金屬貿(mào)易室在集團(tuán)公司實(shí)施跨國經(jīng)營、打造千億企業(yè)、建設(shè)百年金川的戰(zhàn)略中具有舉足輕重的地位，是今后繼續(xù)做大做強(qiáng)有色金屬貿(mào)易的重要部門，是集團(tuán)公司連接市場的窗口。目前商品貿(mào)易額中絕大多數(shù)是由有色金屬貿(mào)易完成，雖然有色金屬行業(yè)與公司主業(yè)相關(guān)性較強(qiáng)，較方便拓展渠道，但是由于有色金屬市場價(jià)格波動大，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較大，如何在不斷做大貿(mào)易額的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)是工作中的重點(diǎn)和難點(diǎn)。色金屬貿(mào)易工作優(yōu)劣以及能否開創(chuàng)新局面關(guān)鍵取決于否有一個(gè)堅(jiān)定不移地貫徹了公司方針、政策勇于改革、創(chuàng)新具有較強(qiáng)組織能力和良好素質(zhì)修養(yǎng)善于博采眾長帶領(lǐng)大家團(tuán)結(jié)一致、萬眾一心、協(xié)調(diào)工作領(lǐng)導(dǎo)集體。經(jīng)理則這個(gè)集體核心。責(zé)任重大。對工作職責(zé)的清醒認(rèn)識使我在思想上做好了迎接挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

如果組織和領(lǐng)導(dǎo)聘任我擔(dān)任貿(mào)易部有色金屬貿(mào)易室經(jīng)理一職，我將從以下幾個(gè)方面開展工作：

第一，認(rèn)真學(xué)習(xí)，與時(shí)俱進(jìn)，樹立市場觀念、客戶觀念、營銷觀念，為全方位對有色金屬貿(mào)易打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我計(jì)劃加強(qiáng)六項(xiàng)內(nèi)容的學(xué)習(xí)。一是認(rèn)真學(xué)習(xí)公司文件，領(lǐng)會文件精神，明確方向，提高政治素質(zhì)。二是強(qiáng)化對政策和法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，依法開展產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。三是認(rèn)真學(xué)習(xí)國貿(mào)的工作安排，按國貿(mào)的工作思路，創(chuàng)造性的開展工作。四是取人之長，補(bǔ)己之短，學(xué)習(xí)借鑒同行、同業(yè)的有效經(jīng)驗(yàn)和做法，擬定符合實(shí)際的工作思路。五是不斷學(xué)習(xí)市場經(jīng)濟(jì)理論，研究和熟悉市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。六是學(xué)習(xí)經(jīng)營管理理論，學(xué)習(xí)營銷公關(guān)技巧，不斷提高自身的組織公關(guān)能力。

第二，嚴(yán)格按照國家法律和集團(tuán)公司對于有色金屬貿(mào)易的有關(guān)政策，并在其指導(dǎo)下進(jìn)行日常的各項(xiàng)工作，規(guī)避各種內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，在法律允許的范圍內(nèi)，通過自己的努力使公司的有色金屬貿(mào)易利益最大化。第一，實(shí)施最佳運(yùn)行方案，最優(yōu)資源配置，減少不必要的流通環(huán)節(jié)，縮短流通周期，加速資金周轉(zhuǎn)，降低流通費(fèi)，節(jié)約運(yùn)行成本。第二，優(yōu)化資金運(yùn)營。資金是貿(mào)易的血脈，在貿(mào)易工作中充分利用資金，加速周轉(zhuǎn)，確保資金安全運(yùn)營是非常重要的，要加強(qiáng)對資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，預(yù)防損失，創(chuàng)造資金的最大價(jià)值。第三，加強(qiáng)貿(mào)易信息管理建設(shè)。信息是貿(mào)易是否盈利的關(guān)鍵，做到充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、信息管理交流平臺、外代的公司網(wǎng)絡(luò)搜集各方面的信息，尤其是貿(mào)易方面的信息，對其進(jìn)行整理、匯集和分析，及時(shí)掌握國家進(jìn)出口貿(mào)易政策、市場動態(tài)、價(jià)格變化、商業(yè)信息等，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，協(xié)調(diào)解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，并向公司領(lǐng)導(dǎo)提出建議和意見，做出正確的信息決策。

第三，密切關(guān)注各種有色金屬價(jià)格走勢，敏銳的捕捉對金屬價(jià)格走勢造成影響的各種利多和利空因素。國家對有色金屬行業(yè)及其下游應(yīng)用行業(yè)的政策支持，國外主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，外幣匯率走勢等影響有色金屬價(jià)格變化的重要因素。分析研究市場，加強(qiáng)對市場的研究，根據(jù)公司要求建立詳細(xì)的客戶資料檔案，根據(jù)客戶的實(shí)際狀況，客觀、公正的評價(jià)客戶登記，不斷提高產(chǎn)品貿(mào)易的服務(wù)質(zhì)量。廣泛搜集市場動態(tài)，下游客戶的市場動態(tài)，捕捉產(chǎn)品需求信息，收集，掌握同行業(yè)對客戶的競爭動態(tài)，及時(shí)反饋客戶對公司有色產(chǎn)品貿(mào)易的意見和建議等，為領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策提供可靠依據(jù)，深入進(jìn)行市場調(diào)研和分析，掌握客戶特點(diǎn)和結(jié)構(gòu)，進(jìn)行市場細(xì)分，比較分析各類客戶市場的特點(diǎn)，對確定和調(diào)整公司的目標(biāo)市場提出意見和建議。

第四，以市場為中心，加強(qiáng)內(nèi)部溝通與業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)，提高工作效率。有色金屬貿(mào)易室經(jīng)理一方面代表整個(gè)公司與客戶建立和發(fā)展關(guān)系，另一方面也要積極協(xié)調(diào)公司內(nèi)部的相關(guān)部門，共同為客戶提供相應(yīng)的服務(wù)，提高服務(wù)效率，在實(shí)際工作中要做到特事特辦，急事急辦，易事快辦，難事妥辦，以服務(wù)贏得客戶尊重。

第五，抓大不放小，在繼續(xù)做大做強(qiáng)銅、鋁等供需盤面較大的產(chǎn)品之外不放棄鉛、鋅、錫等需求量較小的產(chǎn)品，豐富貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展貿(mào)易渠道。監(jiān)控客戶風(fēng)險(xiǎn)，注重對客戶的日常管理，主動掌握客戶的思想動態(tài)，經(jīng)營行為等，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理水平。

篇（7）

郴州是著名的“有色金屬之鄉(xiāng)”、“湖南能源基地”。截止2011年末，郴州轄內(nèi)已探明礦產(chǎn)資源112種，有色金屬儲量達(dá)600多萬噸，占湖南省總儲量的三分之二，其中鎢、鉍儲量居全國第一，錫、鋅儲量分別居全國第三位、第四位，白銀產(chǎn)量占到全國的三分之一。非金屬礦產(chǎn)品中隱晶質(zhì)石墨、螢石儲量居全國之首。全市煤炭儲量11億噸，年產(chǎn)量約占全省的四分之一,是全國19個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)煤市州之一。

（一）產(chǎn)值規(guī)模較大，是地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主體

2011年，郴州市規(guī)模以上有色金屬采選業(yè)和冶煉及壓延加工業(yè)的相關(guān)企業(yè)有286戶，占全市規(guī)模以上企業(yè)的26.63％。2011年全市規(guī)模工業(yè)中,有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值912.64億元，同比增長58.19％，比2006年增長了3倍多，占2011年全市規(guī)模工業(yè)增加值的比重為41.4%。 2006－2011年，有色金屬行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重均在40%以上，可見有色金屬工業(yè)在全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用。

（二）經(jīng)濟(jì)效益較好，是地方稅收收入的主要來源

近年來，郴州采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)盈利能力大幅增長，是地方利稅收入的重要來源。2011年采礦業(yè)和有色金屬冶煉業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)利潤56.79億元，同比增長55.93％，占規(guī)模工業(yè)利潤的51.07％。近五年，全市采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)累計(jì)創(chuàng)造稅收高達(dá)71.47億元，占全部稅收收入的23.94%，其中采礦業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅收52.17億元，占比17.48％。

（三）輻射能力較強(qiáng)，是對外貿(mào)易的主力軍

據(jù)統(tǒng)計(jì)，郴州礦產(chǎn)品進(jìn)出口占了全市進(jìn)出口的半壁江山。2011年白銀、鉍兩種礦產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)出口4.57億美元，分別占全市出口總額的46.88％和8.01％，合計(jì)占比為54.89％。采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)在做大做強(qiáng)的同時(shí)，吸引了與產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的專用設(shè)備制造業(yè)等其他工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)還帶動了物流、酒店、餐飲娛樂、信息中介等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)輻射力較強(qiáng)，是社會就業(yè)和居民增收的重要渠道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)年均安排城鄉(xiāng)富余勞動力7.45萬人，有效緩解了城鄉(xiāng)就業(yè)壓力。

二、金融支持資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型實(shí)踐

(一)金融體系建設(shè)日趨完善

一是域外金融機(jī)構(gòu)紛紛入駐。近2年來，浦發(fā)、光大、交通、華夏、華融湘江等銀行相繼在郴州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，湘財(cái)證券、東海證券、金信期貨、大有期貨、生命人壽保險(xiǎn)公司等證券保險(xiǎn)公司也紛紛進(jìn)駐郴州，截止2011年末，全市有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)14家，比2009年末增加了1倍。二是新型農(nóng)村金融組織快速發(fā)展。資興浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、宜章長行村鎮(zhèn)銀行已掛牌運(yùn)營；11個(gè)縣市區(qū)的農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行工作全面啟動，宜章和桂東農(nóng)村商業(yè)銀行已掛牌成立。三是小額貸款公司、中小企業(yè)擔(dān)保公司積極穩(wěn)妥推進(jìn)，現(xiàn)全市共9家小額貸款公司、9家各類擔(dān)保公司，2011年末，小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款12.4億元，9家擔(dān)保公司累計(jì)擔(dān)保金額47.1億元。

(二）金融資源向資源型產(chǎn)業(yè)傾斜

郴州是一個(gè)典型資源型城市，區(qū)域工業(yè)主要是在資源的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，資源型產(chǎn)業(yè)成為銀行信貸投放的主要領(lǐng)域。2011年末，全市金融機(jī)構(gòu)對采礦和制造業(yè)的貸款余額（其中有色金屬產(chǎn)業(yè)占一半以上）達(dá)到62.69億元，占全市貸款余額的14％，全年新增16.6億元，占全市新增貸款的19％，其中向20余家主要的有色金屬企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款近38.73億元。金融機(jī)構(gòu)對電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的貸款余額達(dá)到51.3億元，占新增額的11％。

（三）創(chuàng)新融資方式滿足資源型產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求

金融機(jī)構(gòu)立足資源型產(chǎn)業(yè)特色，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，進(jìn)一步加大了金融對資源型產(chǎn)業(yè)的支持力度。一是金融機(jī)構(gòu)對有色金屬產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新開辦了貴金屬質(zhì)押、倉單、貨權(quán)、貿(mào)易融資等金融品種。2009年重點(diǎn)在永興、資興開展了有色金屬倉儲質(zhì)押貸款，較好的滿足了冶煉產(chǎn)業(yè)對資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，截止2011年底，永興縣累計(jì)發(fā)放倉儲貴金屬質(zhì)押貸款6.12億元。二是率先在全省出臺《鼓勵(lì)私募股權(quán)投資基金發(fā)展的若干意見》，引進(jìn)私募股權(quán)實(shí)現(xiàn)一級融資達(dá)11.3億元。三是南方稀貴金屬交易所正式落戶郴州，有力促進(jìn)了進(jìn)入與產(chǎn)業(yè)的融合。四是國有商業(yè)銀行開辟了各種貿(mào)易融資渠道，其中市工商銀行貿(mào)易融資額達(dá)到16.1億元。

三、金融支持資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的制約因素

（一）資源型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“小而散”，產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁不足

篇（8）

（一）生產(chǎn)平穩(wěn)增長，但增幅放緩

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)， 9月我國規(guī)模以上有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值（按可比價(jià)格，下同）增長10.8%，比8月份增幅回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，但仍比全國工業(yè)增加值的增幅高2.7個(gè)百分點(diǎn)。1―9月，規(guī)模以上有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值增長11.8%，比1―8月份增幅回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，但比全國的增幅高3.3個(gè)百分點(diǎn)。

9月份，我國十種有色金屬日均產(chǎn)量為12.6萬噸，同比增長8.2%，環(huán)比回升5.5%。1―9月，我國十種有色金屬年產(chǎn)量為3195.3萬噸，比去年同期增長6.6%，增幅比去年同期下降了3.2個(gè)百分點(diǎn)，但比1―8月份增幅回升了0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，精煉銅產(chǎn)量568.8萬噸，增長11.0%；原鋁產(chǎn)量1759.0萬噸，增長7.8%；鉛產(chǎn)量317.1萬噸，下降5.6%；鋅產(chǎn)量419.2萬噸，增長4.6%。六種精礦金屬含量802.4萬噸，比去年同期下降1.5%。氧化鋁產(chǎn)量3475.6萬噸，比去年同期增長4.8%。銅材產(chǎn)量為1279.3萬噸，比去年同期增長14.2%；鋁材產(chǎn)量為3515.0萬噸，比去年同期增長18.7%。

（二）投資增幅回落，投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，1―9月我國有色金屬工業(yè)（不包括獨(dú)立黃金企業(yè)）完成固定資產(chǎn)投資額5093.9億元，比去年同期增長5.3%；增幅比去年同期回落了14.1個(gè)百分點(diǎn)；比全國固定資產(chǎn)投資增幅低10.8個(gè)百分點(diǎn)。其中；有色金屬礦采選完成固定資產(chǎn)投資891.2億元，下降2.2%；有色金屬冶煉完成固定資產(chǎn)投資1412.9億元，下降10.6%；有色金屬壓延加工完成固定資產(chǎn)投資2789.8億元，增長18.8%，增幅比去年同期回落了21.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，民間投資4284.8億元，比去年同期增長10.8%，所占比重達(dá)84.1%。1―9月，鋁冶煉完成固定資產(chǎn)投資426.6億元，下降31.0%，電解鋁投資熱明顯緩解。

（三）進(jìn)口額小幅下降，出口額有所增加

今年1―9月，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額1289.3億美元，同比增長10.7%。其中進(jìn)口額748.5億美元，同比下降0.8%；出口額540.8億美元，同比增長33.3%?？鄢S金首飾及零件貿(mào)易額后，我國主要有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額964.0億美元，同比增長0.6%。其中進(jìn)口額744.8億美元，同比下降1.0%；出口額為219.2億美元，同比增長6.5%。貿(mào)易逆差為525.6億美元，同比下降5.8%?？鄢S金首飾及零件后，9月份，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額118.3億美元，環(huán)比增長9.4%。其中進(jìn)口額92.3億美元，環(huán)比增長15.1%；出口額26.0億美元，環(huán)比下降6.8%。9月份，黃金首飾及零件出口額高達(dá)106.8億美元，同比增長7.3倍，環(huán)比增長2.5倍。初步分析，9月份黃金首飾及零件出口額大幅度增加有可能存在套利貿(mào)易。

1、進(jìn)口未鍛軋銅增幅放緩，進(jìn)口銅精礦繼續(xù)增加

今年1―9月，我國銅產(chǎn)品進(jìn)口額為507.8億美元，同比增長1.7%，占有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口額的比重為67.8%；出口額為47.0億美元，同比下降5.9%；銅產(chǎn)品貿(mào)易逆差460.8億美元，同比增長2.5%。進(jìn)口未鍛軋銅268.4萬噸，同比增長15.9%，其中，進(jìn)口精煉銅264.9萬噸，同比增長16.6%；進(jìn)口銅精礦實(shí)物量856.3萬噸，同比增長19.4%；進(jìn)口粗銅（陽極銅）45.1萬噸，同比下降1.0%；進(jìn)口銅材45.5萬噸，同比下降6.5%；進(jìn)口銅廢碎料實(shí)物量285.5萬噸，同比下降10.5%。出口未鍛軋銅20.5萬噸，同比下降11.3%；出口銅材38.7萬噸，同比增長2.2%。1―9月，我國凈進(jìn)口未鍛軋銅247.9萬噸，同比增長18.9%。

2、進(jìn)口鋁土礦減少、進(jìn)口氧化鋁增加，出口鋁材增加

今年1―9月，我國鋁產(chǎn)品進(jìn)口額為84.4億美元，同比下降12.0%；出口額為95.1億美元，同比增長7.0%。進(jìn)口未鍛軋鋁32.3萬噸，同比增長12.0%；進(jìn)口鋁材37.3萬噸，同比增長2.6%；進(jìn)口鋁土礦2794.1萬噸，同比下降47.8%；進(jìn)口鋁廢料實(shí)物量168.1萬噸，同比下降7.1%；進(jìn)口氧化鋁392.3萬噸，同比增長58.4%。出口未鍛軋鋁50.1萬噸，同比增長22.8%；出口鋁材252.3萬噸，同比增長9.8%。1―9月，我國凈出口鋁材215.0萬噸， 同比增長11.2%。

3、進(jìn)口鉛精礦增加

今年1―9月，我國鉛產(chǎn)品進(jìn)口額為16.0億美元，同比下降4.1%；出口額為1.1億美元，同比下降23.6%。進(jìn)口未鍛軋鉛2.2萬噸，同比下降1.8%；進(jìn)口鉛精礦實(shí)物量130.6萬噸，同比增長24.1%。

4、進(jìn)口未鍛軋鋅增加

今年1―9月，我國鋅產(chǎn)品進(jìn)口額為24.0億美元，同比增長10.9%；出口額為2.3億美元，同比增長203.2%。進(jìn)口未鍛軋鋅58.8萬噸，同比增長16.1%；進(jìn)口鋅精礦實(shí)物量147.0萬噸，同比下降0.9%；出口未鍛軋鋅6.2萬噸，同比增長12.1倍；出口立德粉1.9萬噸，同比下降1.8%；出口氧化鋅0.9萬噸，同比增長12.2%。凈進(jìn)口未鍛軋鋅52.6萬噸， 同比增長2.4%。

5、稀土產(chǎn)品出口額下降，出口量增多降少

今年1―9月，我國稀土產(chǎn)品進(jìn)口額為2.5億美元，同比增長5.0%；出口額為12.9億美元，同比下降8.9%；進(jìn)出口貿(mào)易順差為10.3億美元，同比下降11.9%。出口稀土金屬233噸，同比下降30.8%；出口稀土合金797噸，同比增長13.7%；出口稀土氧化物15954噸，同比增長30.4%；出口碳酸稀土1274噸，同比增長34.3%；出口稀土永磁體16227噸，同比增長16.7%。

（四）9月份國內(nèi)外市場有色金屬價(jià)格震蕩回落

2014年9月末，LME三月期銅收盤價(jià)格6667美元/噸，比8月末收盤價(jià)格6982美元/噸回落4.5%，比上年末收盤價(jià)7360美元/噸下降9.4%；三月期鋁收盤價(jià)格1960美元/噸，比8月末收盤價(jià)格2097美元/噸回落6.5%，比上年末收盤價(jià)1800美元/噸上漲8.9%；三月期鉛收盤價(jià)格2100美元/噸，比8月末收盤價(jià)格2241美元/噸回落6.3%，比上年末收盤價(jià)2219美元/噸下降5.4%；三月期鋅收盤價(jià)格2288美元/噸， 比8月末收盤價(jià)格2359美元/噸回落3.0%，比上年末收盤價(jià)2055美元/噸上漲11.3%；三月鎳收盤價(jià)格16310美元/噸，比8月末收盤價(jià)格18800美元/噸回落13.2%，比上年末收盤價(jià)13900美元/噸上漲17.3%；三月期錫收盤價(jià)格20315美元/噸，比8月末收盤價(jià)格21875美元/噸回落7.2%，比上年末收盤價(jià)格22350美元/噸下降9.1%。

2014年9月，LME三月期銅平均價(jià)為6841美元/噸，環(huán)比回落2.0%，同比下降4.9%；三月期鋁平均價(jià)為2023美元/噸，環(huán)比回落0.7%，同比上漲11.9%；三月期鉛平均價(jià)為2132美元/噸，環(huán)比回落4.8%，同比上漲1.0%；三月期鋅平均價(jià)為2302美元/噸，環(huán)比回落1.2%，同比上漲22.0%；三月期鎳平均價(jià)為18165美元/噸，環(huán)比回落7.6%，同比上漲31.1%；三月期錫平均價(jià)為21132美元/噸，環(huán)比回落5.3%，同比下降7.1%。

2014年三季度，LME三月期銅平均價(jià)為6974美元/噸，環(huán)比回升3.2%，同比下降1.8%；三月期鋁平均價(jià)為2009美元/噸，環(huán)比回升9.5%，同比上漲9.9%；三月期鉛平均價(jià)為2194美元/噸，環(huán)比回升3.6%，同比上漲3.6%；三月期鋅平均價(jià)為2314美元/噸，環(huán)比回升11.4%，同比上漲22.0%；三月期鎳平均價(jià)為18987美元/噸，環(huán)比回升2.6%，同比上漲35.6%；三月期錫平均價(jià)為21952美元/噸，環(huán)比回落5.0%，同比上漲2.9%。

1―9月，LME三月期銅平均價(jià)為6912美元/噸，同比下降6.8%；三月期鋁平均價(jià)為1865美元/噸，同比下降2.5%；三月期鉛平均價(jià)為2146美元/噸，同比下降0.9%；三月期鋅平均價(jià)為2139美元/噸，同比上漲10.1%；三月鎳平均價(jià)為17394美元/噸，同比上漲12.3%；三月期錫平均價(jià)為22563美元/噸，同比上漲2.2%。

2014年9月末，上海有色金屬交易所三月期銅收盤價(jià)格47550元/噸，比8月末收盤價(jià)格19260元/噸回落3.5%，比上年末收盤價(jià)52280元/噸下降了9.0%；三月期鋁收盤價(jià)格13965元/噸，比8月末收盤價(jià)格14485元/噸回落3.6%，比上年末收盤價(jià)14305元/噸下降2.4%；三月期鉛收盤價(jià)格13940元/噸，比8月末收盤價(jià)格14570元/噸回落4.3%，比上年末收盤價(jià)14315元/噸下降2.6%；三月期鋅收盤價(jià)格16840元/噸，比8月末收盤價(jià)格16885元/噸回落0.3%，比上年末收盤價(jià)15195元/噸上漲10.8%。

2014年9月，國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨平均價(jià)為49641元/噸，環(huán)比回落1.6%，同比下降5.3%；鋁現(xiàn)貨平均價(jià)為14512元/噸，環(huán)比回升2.4%，同比上升0.8%；鉛現(xiàn)貨平均價(jià)為13999元/噸，環(huán)比回落3.6%，同比下降1.9%；鋅現(xiàn)貨平均價(jià)為16890元/噸，環(huán)比回落0.3%，同比上漲11.7%。

2014年三季度，國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨平均價(jià)為50391元/噸，環(huán)比回升2.1%，同比下降2.7%；鋁現(xiàn)貨平均價(jià)為14143元/噸，環(huán)比回升7.1%，同比下降2.0%；鉛現(xiàn)貨平均價(jià)為14226元/噸，環(huán)比回升2.3%，同比上漲0.5%；鋅現(xiàn)貨平均價(jià)為16843元/噸，環(huán)比回升9.2%，同比上漲11.1%。

1―9月，國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨平均價(jià)為49735元/噸，同比下降7.8%；鋁現(xiàn)貨平均價(jià)為13528元/噸，同比下降7.4%；鉛現(xiàn)貨平均價(jià)為14015元/噸，同比下降1.9%；鋅現(xiàn)貨平均價(jià)為15833元/噸，同比上漲4.6%。

（五）利潤總額小幅回升，但主營利潤下降的態(tài)勢仍未改變

1、實(shí)現(xiàn)利潤總額增幅收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)

1―9月，8598家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)（不包括獨(dú)立黃金企業(yè)，下同）實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入37312.7億元，同比增長9.3%，增幅比1―8月份收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)；主營業(yè)務(wù)成本34742.1億元，同比增長9.9%，比主營業(yè)務(wù)收入增幅仍高0.6個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利稅1768.7億元，同比增長6.9%；實(shí)現(xiàn)利潤總額990.7億元， 同比4.2%，比1―8月份的增幅收窄了1.1個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)主營活動利潤932.1億元，同比下降13.6%，降幅比1―8月份收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。9月份，實(shí)現(xiàn)利潤總額154.2億元，同比增長2.5%，環(huán)比增長17.7%；實(shí)現(xiàn)主營活動利潤146.9億元，同比下降12.6%，環(huán)比增長29.8%。

2、虧損企業(yè)虧損面與上月末持平

1―9月，8598家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)中虧損企業(yè)為1750家，比上月末減少2家，虧損面為20.4%，虧損面比上月末持平。虧損企業(yè)虧損額312.5億元，同比增長10.0%。

3、財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下，利息保障倍數(shù)與上月末持平

1―9月，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用為526.6億元，同比增長23.1%，比1―8月份增幅收窄1.5個(gè)百分點(diǎn)；其中利息支出441.8億元，同比增長11.4%，增幅比1―8月份收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。有色金屬工業(yè)企業(yè)的利息保障倍數(shù)為3.2倍，與上月末持平。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)管理費(fèi)用為668.9億元，同比增長5.1%，比主營業(yè)務(wù)收入增幅低4.2個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)營業(yè)費(fèi)用為316.4億元，同比增長11.6%，比主營業(yè)務(wù)收入增幅高2.3個(gè)百分點(diǎn)。

4、應(yīng)收賬款持續(xù)偏高，產(chǎn)成品庫存貨款小幅增加

9月末，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款2841.5億元，同比增長14.2%，與8月末應(yīng)收賬款持平，比主營業(yè)務(wù)收入增速高4.9個(gè)百分點(diǎn)；前9個(gè)月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為19.3天，比1―8月份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加快0.2天。應(yīng)收賬款增速持續(xù)高于主營業(yè)收入增速、周轉(zhuǎn)天數(shù)仍然較多，表明有色金屬行業(yè)回款能力不強(qiáng)，企業(yè)間賬款拖欠現(xiàn)象仍較為明顯。企業(yè)產(chǎn)成品庫存貨款1746.4億元，同比增長11.3%，比8月末產(chǎn)成品庫存貨款增長0.8%；前9個(gè)月企業(yè)產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)仍為12.6天，與1―8月企業(yè)產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)持平，但好于同期全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)13.7天。

5、百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本高于全國平均水平，主營業(yè)務(wù)收入利潤率低于全國平均水平

1―9月， 規(guī)模以上企業(yè)每百元資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入142.4元，比全國平均水平122.6元高19.8元；每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本93.1為元，比全國平均水平86.0元多7.1元。主營業(yè)務(wù)收入利潤率為2.66%，比全國平均水平5.52%低2.86個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)利潤率為3.78%，仍明顯低于銀行的平均貸款利率。

（六）節(jié)能降耗成效明顯

1―9月，我國鋁錠綜合交流電耗為13584千瓦時(shí)/噸，比去年同期減少了183千瓦時(shí)/噸，比去年同期節(jié)電32.2億千瓦時(shí)；銅冶煉綜合能耗下降到266.1千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，比去年同期減少了48.3千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸；鉛冶煉綜合能耗下降到425.1千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，比去年同期減少了23.9千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸；電解鋅冶煉綜合能耗下降到890.3千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，比去年同期減少了2.6千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸。

1―8月，有色金屬工業(yè)用電量為2989.2億千瓦時(shí)，同比增長4.7%，比全社會用電增幅高0.7個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電的比重為8.2%。其中，鋁冶煉企業(yè)用電量為1839.9億千瓦時(shí)，同比增長4.9%，比全社會用電增幅高0.9個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電的比重為5.1%，占有色金屬工業(yè)用電的比重為61.8%。1―8月，按原鋁的單位產(chǎn)品電耗計(jì)算的生產(chǎn)原鋁用電量為2114.9億千瓦時(shí)，同比增長6.4%，用電增幅比原鋁產(chǎn)量增幅低1.2個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電的比重為5.8%。

二、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的苗頭性、傾向性問題

（一）世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇格局出現(xiàn)新的分化

從國際環(huán)境看，三季度發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體整體回暖，新興市場經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)放緩，復(fù)蘇格局出現(xiàn)新的分化，全球GDP環(huán)比增長3.1%。展望四季度，美英經(jīng)濟(jì)增長勢頭較為強(qiáng)勁，歐元區(qū)陷入停滯后重新恢復(fù)增長，日本經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇；新興經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部出現(xiàn)分化，“金磚五國”經(jīng)濟(jì)增長疲軟。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)仍將給全球經(jīng)濟(jì)增長帶來新的不確定性。

（二）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入三季度以來，不論從工業(yè)生產(chǎn)、發(fā)電量、投資和消費(fèi)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，還是從新增貸款、貨幣供應(yīng)量、社會融資總量等金融指標(biāo)來看，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。全年經(jīng)濟(jì)有可能延續(xù)“低增長+低通脹”格局。目前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處在增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨陣痛期及前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段，處在向新常態(tài)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期。預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)明顯回升的可能性不大。

（三）產(chǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)，但存在一定程度的下行壓力

9月份中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為56.9，較上月回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，但產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)繼續(xù)維持在“正?！眳^(qū)間；中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)先行指數(shù)86.5，較上月回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)監(jiān)測結(jié)果顯示，有色金屬產(chǎn)業(yè)總體上仍保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，但存在一定程度的下行壓力。

（四）化解產(chǎn)能過剩的難度和壓力依然很大

2013年及今年以來，我國關(guān)停電解鋁產(chǎn)能337萬噸，其中176萬噸退出市場。在關(guān)閉電解鋁產(chǎn)能進(jìn)程中，面臨人員安置、債務(wù)化解、資產(chǎn)處置等一系列問題。電解鋁產(chǎn)能退出與轉(zhuǎn)型發(fā)展，關(guān)系到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展的方方面面，涉及到地方稅收、就業(yè)，涉及到發(fā)電企業(yè)、輸配電企業(yè)，涉及到金融機(jī)構(gòu)以及下游加工企業(yè)。企業(yè)一停，相關(guān)利益方的利益都將受到損害。近期隨著電解鋁價(jià)格回升以及部分省區(qū)電解鋁企業(yè)用電力價(jià)格略下降，關(guān)閉的部分電解鋁產(chǎn)能開始恢復(fù)生產(chǎn)及新建成后未投產(chǎn)的產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，本來國內(nèi)市場電解鋁供大于求矛盾有可能加劇?；怆娊怃X過剩產(chǎn)關(guān)鍵，一是企業(yè)之間和區(qū)域之間的電價(jià)政策不平衡，建議結(jié)合深化電力體制改革，形成公平、市場化的電價(jià)機(jī)制；二是研究制定可操作的跨省區(qū)的產(chǎn)能等量或減量置換具體實(shí)施方案；三是充分調(diào)動和發(fā)揮地方化解產(chǎn)能過剩的積極性。

（五）稀土、鎢、鉬案敗訴的影響

取消稀土、鎢、鉬產(chǎn)品的關(guān)稅、配額等出口管理措施，可能對行業(yè)產(chǎn)生正反兩方面的影響。一方面，取消稀土、鎢品、鉬品出口暫定關(guān)稅，有利于減輕出口貿(mào)易企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，提高我國相關(guān)產(chǎn)品出口價(jià)格的國際市場競爭力，緩解國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力，同時(shí)也有利于遏制稀土、鎢、鉬產(chǎn)品出口走私。另一方面，取消稀土、鎢、鉬初中級冶煉產(chǎn)品出口配額管理，對稀土、鎢、鉬行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級可能會產(chǎn)生不利影響，同時(shí)長期看將增加稀土、鎢、鉬初中級冶煉產(chǎn)品出口，刺激礦山資源開發(fā)，加劇低水平、低品質(zhì)、低價(jià)格競爭，從而不利于稀土、鎢、鉬資源保護(hù)性開發(fā)利用。但從短期來看，由于全球范圍內(nèi)需求低迷，這幾年稀土、鎢、鉬的配額使用率本身并不高，企業(yè)出口意愿并不強(qiáng)烈，放開稀土、鎢、鉬出口管制，出口增長幅度預(yù)計(jì)不大，對行業(yè)的影響有限。

三、對全年有色金屬工業(yè)主要指標(biāo)預(yù)測

預(yù)計(jì)全年我國十種有色金屬產(chǎn)量增幅在7%左右；我國銅、鋁、鉛、鋅的消費(fèi)量增幅為5%―6%；全年有色金屬工業(yè)投資增幅回落到5%左右。預(yù)計(jì)有色金屬價(jià)在目前價(jià)位呈震蕩的態(tài)勢，全年國內(nèi)市場銅、鋁平均價(jià)格分別為4.97萬元/噸和1.38萬元/噸，同比降幅分別在7%和5.5%左右；全年鉛、鋅價(jià)格分別為1.4萬元/噸和1.6萬元/噸，鉛價(jià)同比下降1.5%左右，鋅價(jià)同比回升6%左右；部分稀有稀土金屬及鎳、錫等金屬價(jià)格呈震蕩的態(tài)勢；黃金等貴金屬維持弱勢震蕩。有色金屬產(chǎn)業(yè)效益持續(xù)回升的壓力依然很大，尤其是電解鋁企業(yè)。

四、政策建議

（一）設(shè)立“推進(jìn)鋁應(yīng)用重大專項(xiàng)資金”，拓展鋁的應(yīng)用

化解產(chǎn)能過剩問題，最根本有效的措施就是拓展國內(nèi)應(yīng)用領(lǐng)域?；怆娊怃X產(chǎn)能過剩方面要“疏堵結(jié)合”，特別是要在“疏”的方面做文章。去年以來，協(xié)會在推進(jìn)交通車輛“以鋁代鋼”的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)“以鋁節(jié)銅”、“以鋁節(jié)木”等工作。今年重點(diǎn)要推廣交通車輛用鋁和建筑用鋁模板，拓展國內(nèi)鋁消費(fèi)市場空間。這不僅有利于節(jié)能減排，而且可以惠及民生。為此，建議設(shè)立“推進(jìn)鋁應(yīng)用重大專項(xiàng)”，納入有關(guān)支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和節(jié)能減排的專項(xiàng)計(jì)劃或目錄，從金融、市場、標(biāo)準(zhǔn)等方面，重點(diǎn)支持開發(fā)貼近生活、量大面廣、節(jié)能減排的民用產(chǎn)品，鼓勵(lì)全鋁半掛車等民用產(chǎn)品的推廣應(yīng)用。

（二）加快化解產(chǎn)能過剩具體政策的落實(shí)

首先，結(jié)合電力體制的改革，把電解鋁直購電工作落到實(shí)處。其次，制定產(chǎn)能退出具體應(yīng)對措施和支持政策。建議對退出企業(yè)，國家在稅費(fèi)減免、債務(wù)豁免、職工安置補(bǔ)償?shù)确矫娼o予政策支持，引導(dǎo)和幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型。

（三）研究制定優(yōu)勢稀有稀土金屬資源配套管理政策

篇（9）

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的迅猛發(fā)展，我國已經(jīng)取代美國，成為世界第一大銅消費(fèi)國。預(yù)計(jì)2007年消費(fèi)量將達(dá)到450萬噸，其中國內(nèi)陰極銅生產(chǎn)可達(dá)到260萬噸以上，而其中依靠國產(chǎn)銅精礦生產(chǎn)的只有不到80萬噸，其余的銅原料大部分依靠進(jìn)口。

2006年黃石市進(jìn)出口貿(mào)易總值達(dá)10.33億美元，位居湖北省第二，比去年同期增長了43.2%，其中進(jìn)口貿(mào)易達(dá)6.35億美元，比去年同期翻一番，出口額達(dá)3.98億美元，同比增長三成。黃石進(jìn)出口貿(mào)易主要以礦產(chǎn)品為主，占到了55%以上，其中又以大冶有色金屬公司從智利進(jìn)口銅精礦和新冶鋼從智利進(jìn)口鐵礦砂為主。

根據(jù)在大冶有色金屬公司冶煉廠計(jì)劃科了解到的情況，冶煉廠陰極銅生產(chǎn)備料來源比例大體如下：10%自給；30%國內(nèi)購買；60%進(jìn)口。

據(jù)中華人民共和國黃石海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年湖北省共進(jìn)口銅精礦26.77萬噸，價(jià)值4.54億美元；進(jìn)口企業(yè)高度集中，大冶有色金屬公司一枝獨(dú)秀：2006年大冶有色金屬公司共進(jìn)口銅精礦26.43萬噸，同比下降10.89%，價(jià)值4.5億美元，同比上升62.83%，分別占湖北省全省進(jìn)口總量和總價(jià)值的98.7%和99.1%。2002-2004年，大冶有色金屬公司是全省進(jìn)口銅精礦的唯一企業(yè)。

大冶有色金屬公司進(jìn)口銅精礦，經(jīng)冶煉生產(chǎn)出陰極銅，通過質(zhì)量認(rèn)證體系驗(yàn)證合格，再經(jīng)由其子公司——上海金兆外貿(mào)有限公司出口到倫敦交易。實(shí)質(zhì)上，大冶有色金屬公司從事的就是進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易，從中賺取加工費(fèi)——銅精礦供貨商向冶煉廠支付的費(fèi)用，是冶煉廠利潤的主要來源。

然而近年來，進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易卻步履維艱。一方面，由于倫敦銅價(jià)大幅度上漲，導(dǎo)致冶煉產(chǎn)能增長的速度高于礦山增長的速度，2006年國際銅精礦市場開始由供應(yīng)過剩走向短缺，致使進(jìn)口銅精礦的加工費(fèi)用不斷下滑。另一方面，國家限制政策的接連出臺對冶煉行業(yè)產(chǎn)生一定的沖擊，使中國銅冶煉行業(yè)加工貿(mào)易遭遇政策冷氣流。

2國家政策

（1）出口方面：

2004年1月1日起，一般貿(mào)易下陰極銅出口退說率由原來的7%下調(diào)為5%，并征收5%出口關(guān)稅；2006年4月10日起，一般貿(mào)易下陰極銅出口關(guān)稅由5%上調(diào)至10%；2006年9月15日起，取消陰極銅出口退稅；2006年11月1日起，銅、電解鋁等有色金屬初級產(chǎn)品實(shí)施15%的出口暫定稅率；2007年1月1日起，《2007年關(guān)稅實(shí)施方案》正式實(shí)施，銅產(chǎn)品出口稅率再次調(diào)整。

（2）進(jìn)口方面：

2006年9月15日起，對進(jìn)口銅精礦一律征收進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)稅；2007年1月1日起，同產(chǎn)品進(jìn)口稅率再次調(diào)高。

（3）加工貿(mào)易方面：

2005年底，八部委下發(fā)通知，已將進(jìn)口廢銅或者銅精礦、出口未鍛軋銅列入加工貿(mào)易禁止范圍；2006年1月1日起，取消了進(jìn)口銅精礦出口陰極銅的加工貿(mào)易；2006年11月22日起，不再辦理陰極銅出口加工手續(xù)。

3問題分析

通過案例描述部分我們知道國家政策限制進(jìn)口銅精礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易，我認(rèn)為其原因主要有三點(diǎn)：

第一，我國國內(nèi)銅產(chǎn)品需求量高，國內(nèi)市場優(yōu)先滿足。我國是世界第一大銅消費(fèi)國，征收出口稅的目的之一就是保障國內(nèi)市場的供給，主要用于抑制通貨膨脹，穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

銅工業(yè)自身的問題。進(jìn)口銅精礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易大而不強(qiáng)，科技含量不高，企業(yè)多停留在初級產(chǎn)品的淺層次加工上，這不利于我國銅業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此，政府必須出臺限制政策督促此類加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。

第二，環(huán)保需要。銅業(yè)屬高耗能，高污染及資源類產(chǎn)業(yè)，尤其是前述加工貿(mào)易，其過度發(fā)展會帶來很大的負(fù)外部性，增加社會成本，政府出于保護(hù)環(huán)境和資源的考慮必須對其進(jìn)行限制。

第三，國家財(cái)政狀況。我們知道出口退稅依賴于政府的財(cái)政狀況。近幾年國家連續(xù)運(yùn)用擴(kuò)張性的財(cái)政政策，致使財(cái)政赤字上升，這時(shí)，取消銅加貿(mào)出口退稅也成為改善財(cái)政收支狀況的需要。

國家出臺的限制政策對銅業(yè)產(chǎn)生了不小的影響，概括如下：

正面影響：

（1）有利于促進(jìn)銅業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。國家限制的低層次加工貿(mào)易會迫使銅業(yè)加工貿(mào)易向高科技.縱深加工方向發(fā)展，如大冶有色金屬公司就提出了延長產(chǎn)業(yè)鏈和深加工的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）有利于推動銅冶煉行業(yè)的科技創(chuàng)新和節(jié)能降耗，銅業(yè)若不及時(shí)革新，就會陷在政策限制的泥潭里。國家政策從某種程度上說是銅業(yè)進(jìn)行革新的動力。大冶有色金屬公司投入十幾億新?lián)Q了三號五號轉(zhuǎn)爐，并將拆除落后的反射爐，引進(jìn)先進(jìn)的愛莎爐。

負(fù)面影響：

征收銅產(chǎn)品出口稅和銅精礦進(jìn)口稅，使得銅加工貿(mào)易企業(yè)進(jìn)口和出口兩次付費(fèi)，提高了企業(yè)生產(chǎn)成本，同時(shí)又由于加工費(fèi)下滑，企業(yè)利潤減少，挫傷了企業(yè)生產(chǎn)積極性，同時(shí)也加劇了銅冶煉行業(yè)國內(nèi)市場競爭的激烈程度，有可能導(dǎo)致惡性循環(huán)。

根據(jù)自己在大冶有色金屬公司的所見所聞及對相關(guān)行業(yè)資料的閱讀，我發(fā)現(xiàn)國家和銅冶煉廠之間存在著一種微妙的矛盾關(guān)系。一方面，國家接連出臺各項(xiàng)針對銅冶煉行業(yè)的限制政策，特別是多次調(diào)整關(guān)稅和取消進(jìn)口精銅礦.出口陰極銅的加工貿(mào)易；而另一方面，大冶有色冶煉廠卻仍在從事此類加工貿(mào)易，且據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2007年1-4月，銅冶煉投資26.26億元，同比增長了43.75%，同時(shí)進(jìn)出口貿(mào)易也快速增長，同比增長34.2%

在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有一種理論叫做“時(shí)滯”，是指通貨膨脹時(shí)工資上漲滯后于物價(jià)上漲，而在這里則是出現(xiàn)了政策執(zhí)行對政策出臺的“時(shí)滯”。究其原因，我認(rèn)為主要有以下兩點(diǎn)：

（1）政策貫徹力度不夠，效率不高。中央制定政策后要逐級下達(dá)，從中央到省到市再到縣最后到公司，期間還要經(jīng)過各個(gè)部門，這都是需要一定時(shí)間的，而且在這個(gè)下達(dá)的過程中，政策的貫徹力度也可能無形中削弱。

（2）出于對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，我們知道大冶有色金屬公司是黃石市乃至湖北省的利稅大戶，并為當(dāng)?shù)靥峁┝舜罅康木蜆I(yè)機(jī)會。而公司的支柱產(chǎn)業(yè)就是進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的加工貿(mào)易，如果這個(gè)支柱一下子到了，那么整個(gè)黃石經(jīng)濟(jì)發(fā)展至少要停五至十年。

國家與銅冶煉行業(yè)之間這種矛盾關(guān)系的存在有利有弊。從有利的方面看，可以給銅冶煉業(yè)一定的緩沖時(shí)間，使其順利地完成向深層次加工的銅材貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級。從弊端方面看，如果把握不好，有可能導(dǎo)致國家政策的無效性，不能起到限制“兩高一資”產(chǎn)業(yè)過快增長等作用。

總的來說，只要地方和公司把握住火候，積極高效的開展過度工作，就能既保證國家政策的發(fā)揮，又保證企業(yè)的安全轉(zhuǎn)型和地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展?？梢?，其存在利大于弊。

通過以上幾個(gè)問題的分析，我們可以看出當(dāng)前銅冶煉行業(yè)形勢不容樂觀；國內(nèi)面臨政策限制，國際上面臨加工費(fèi)的持續(xù)下滑，該行業(yè)自身也存在一系列問題。

然而，就是在這種形勢下，大冶公司提出了“冶煉規(guī)模提升戰(zhàn)略”：十一五期間，陰極銅產(chǎn)量從20萬噸提升到40萬噸。我不禁要問：這一戰(zhàn)略究竟有多少可行性？

目前形勢下的銅冶煉行業(yè)，要想更好地生存和發(fā)展，我認(rèn)為可以采取以下措施：

（1）利用政策時(shí)滯所提供的緩沖時(shí)間，加速進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。在產(chǎn)業(yè)方面，可以從單純的銅冶煉向建筑業(yè)，物流，服務(wù)業(yè)等方向發(fā)展。

（2）加快淘汰落后產(chǎn)能。50年代從蘇聯(lián)引進(jìn)的反射爐所從事的生產(chǎn)已經(jīng)不適應(yīng)生產(chǎn)需要，應(yīng)及時(shí)淘汰。

（3）加速轉(zhuǎn)型升級。通過延長產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)由進(jìn)口銅精礦、出口陰極銅的淺層次加工貿(mào)易向進(jìn)口電解銅，深加成銅材出口的轉(zhuǎn)型升級。同時(shí)實(shí)施縱向發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展產(chǎn)品上游采礦.找礦并進(jìn)入產(chǎn)品下游銅材包裝。

（4）在一定時(shí)期內(nèi)適當(dāng)減產(chǎn)，必要時(shí)甚至可以停產(chǎn)，以提升自己在國際市場的主動權(quán)。

（5）合并銅業(yè)中的小型私有企業(yè)，以增強(qiáng)企業(yè)活力，加速實(shí)現(xiàn)真正的國企公司化，同時(shí)也能提高競爭力。

（6）改變粗放型發(fā)展模式，走“節(jié)能減耗”之路。發(fā)展采選高效節(jié)能工藝和設(shè)備，先進(jìn)的冶煉加工技術(shù)，資源充分回收利用，并實(shí)施先進(jìn)的環(huán)境資源保護(hù)措施。

（7）重視人才，走好“人才強(qiáng)企”之路，成立企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)中心，發(fā)揮其核心功能。

（8）重視科技進(jìn)步，培育新的競爭力。抓住國家鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新（給予15％稅率優(yōu)惠）的發(fā)展機(jī)遇，加大科技投入與改造力度，提高企業(yè)的科技水平，增加產(chǎn)品附加值。

（9）加強(qiáng)同海關(guān)，銀行的合作，發(fā)揮其政策引導(dǎo)和資金支持的作用，避免政策調(diào)整帶來的損失。

（10）盡快開展和加強(qiáng)礦山新一輪找礦，延長礦山壽命。

篇（10）

郴州是著名的“有色金屬之鄉(xiāng)”、 “湖南能源基地”。截止2010年末，郴州轄內(nèi)已探明礦產(chǎn)資源112種，其中64種有色金屬礦中已發(fā)現(xiàn)40多種，其中探明儲量的23種，儲量達(dá)600多萬噸，占湖南省總儲量的三分之二，其中鎢、鉍儲量居全國第一，錫、鋅儲量分別居全國第三、四位，白銀產(chǎn)量約占全國的三分之一。非金屬礦產(chǎn)品中隱晶質(zhì)石墨、螢石儲量居全國之首。全市煤炭儲量11億噸，年產(chǎn)量約占全省的四分之一,是全國19個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)煤市州之一。

（一）企業(yè)數(shù)量較多，是地方工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主體。全市規(guī)模以上采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)企業(yè)從2000年的212戶增達(dá)到2010年的700戶，發(fā)展迅猛，占2010年全市規(guī)模企業(yè)的61.6％。2010年全市規(guī)模工業(yè)中,有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值121.97億元，同比增長20.4％，占規(guī)模工業(yè)增加值的比重為25.3%；煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值65.35億元，同比增長15.1％，占比13.6%；有色金屬礦采選業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)分別占比10.7%、6.5%。2010年采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值296.52億元，占規(guī)模工業(yè)增加值的比重達(dá)到61.73%，近五年累計(jì)占比61.08％，可見資源型工業(yè)在全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用。

（二）經(jīng)濟(jì)效益較好，是地方稅收收入的主要來源。近年來，郴州采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)盈利能力大幅增長，是地方利稅收入的重要來源。2010年采礦業(yè)和有色金屬冶煉業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)利潤56.79億元，同比增長55.93％，占規(guī)模工業(yè)利潤的51.07％。近五年，全市采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)累計(jì)創(chuàng)造稅收高達(dá)71.47億元，占全部稅收收入的23.94%，其中采礦業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅收52.17億元，占比17.48％。

（三）輻射能力較強(qiáng)，是對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的主力軍。隨著郴州對外合作日益加強(qiáng)，郴州礦產(chǎn)品對外貿(mào)易取得長足進(jìn)展，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷西歐、美日，有色金屬產(chǎn)業(yè)和以石墨為代表的非金屬產(chǎn)業(yè)的國際知名度不斷提高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，郴州礦產(chǎn)品進(jìn)出口占了全市進(jìn)出口的半壁江山。2010年白銀、鉍、鉛錠、石墨四種礦產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)出口2.94億美元，占全市出口總額的47.28％。采礦業(yè)和礦產(chǎn)品加工業(yè)在做大做強(qiáng)的同時(shí)，吸引了與產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的專用設(shè)備制造業(yè)等其他工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)還帶動了物流、酒店、餐飲娛樂、信息中介等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)輻射力較強(qiáng)，是社會就業(yè)和居民增收的重要渠道。

二、金融支持資源型產(chǎn)業(yè)發(fā)展成效

(一)金融體系建設(shè)日趨完善。一是域外金融機(jī)構(gòu)紛紛入駐。2010年，浦發(fā)、光大、交通銀行分支機(jī)構(gòu)相繼開業(yè)，中信、華夏、華融湘江、廣發(fā)等銀行即將落地郴州；湘財(cái)證券、東海證券、金信期貨、大有期貨、生命人壽保險(xiǎn)公司紛紛進(jìn)駐郴州，截止2011年5月，全市有銀行類、證券類、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)分別為 12家、13家、24家。二是新型農(nóng)村金融組織快速發(fā)展。資興浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、宜章長行村鎮(zhèn)銀行已掛牌運(yùn)營；11個(gè)縣市區(qū)的農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行工作全面啟動，宜章農(nóng)村商業(yè)銀行已掛牌成立。三是小額貸款公司、中小企業(yè)擔(dān)保公司積極穩(wěn)妥推進(jìn)?，F(xiàn)已有8家小額貸款公司、8家各類擔(dān)保公司。

（二）金融資源向資源型產(chǎn)業(yè)傾斜。郴州是一個(gè)典型資源型城市，郴州工業(yè)主要是在資源的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，各縣也以資源型產(chǎn)業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)，受到當(dāng)?shù)卣拇罅Ψ龀?，成為銀行信貸投放的主要領(lǐng)域。2010年末，全市金融機(jī)構(gòu)對采礦和制造業(yè)（其中有色金屬產(chǎn)業(yè)占一半以上）的貸款余額達(dá)到54.77億元，同比增長38.62％，占全市貸款總額的14.7％，全年新增15.26億元，占全市新增貸款的25.02％，其中向郴州鉆石鎢、金貴銀業(yè)、宇騰化工、柿竹園等大中型有色金屬企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款近7億元。金融機(jī)構(gòu)對電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的貸款余額達(dá)到63.91億元，全年新增9.18億元，占新增額的10.6％。

（三）創(chuàng)新融資方式滿足資源型產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。為了滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金的多樣性需求，金融機(jī)構(gòu)立足資源型產(chǎn)業(yè)特色，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，進(jìn)一步加大了金融對資源型產(chǎn)業(yè)的支持力度。一是金融機(jī)構(gòu)對有色金屬產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新開辦了貴金屬質(zhì)押、倉單、貨權(quán)、貿(mào)易融資等金融品種。2009年重點(diǎn)在永興、資興開展了有色金屬倉儲質(zhì)押貸款，較好的滿足了冶煉產(chǎn)業(yè)對資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，解決了冶煉產(chǎn)業(yè)資金需求量大與融資渠道窄的矛盾，截止2010年底，永興縣累計(jì)發(fā)放倉儲貴金屬質(zhì)押貸款4.12億元，為企業(yè)創(chuàng)造了約6000萬元的利潤。二是率先在全省出臺《鼓勵(lì)私募股權(quán)投資基金發(fā)展的若干意見》（郴政辦發(fā)〔2010〕6號），引進(jìn)私募股權(quán)實(shí)現(xiàn)一級融資達(dá)11.3億元。三是南方稀貴金屬交易所落戶郴州，項(xiàng)目注冊資本5000萬，首期投資2.6億元，有力促進(jìn)了進(jìn)入與產(chǎn)業(yè)的融合。四是國有商業(yè)銀行開辟了各種貿(mào)易融資渠道，其中市工商銀行累計(jì)為企業(yè)貿(mào)易融資額達(dá)到8.9億元。五是推出了中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)。2010年金融機(jī)構(gòu)對中小型采礦業(yè)及制造業(yè)企業(yè)的貸款余額為36.65億元，比年初增加10.23億元。

三、金融支持資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的制約因素

（一）資源型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“小而散”，產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁不足。郴州礦產(chǎn)資源開發(fā)利用水平不高，資源優(yōu)勢還沒有完全轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，這使得產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁不足。一是企業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，缺乏大型龍頭企業(yè)。郴州資源型產(chǎn)業(yè)集中度低，專業(yè)化分工程度不高，全市規(guī)模以上采礦及冶煉企業(yè)近700 家，但是大部分技術(shù)工藝落后，產(chǎn)值過10億的資源型企業(yè)目前還沒有。二是產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。郴州上游礦產(chǎn)原料及下游深加工能力偏小，特別是附加值高的產(chǎn)品深加工率過低，產(chǎn)業(yè)鏈延伸力度不夠。目前，全市有色金屬深加工產(chǎn)品占總產(chǎn)品的比例不足10%，產(chǎn)量較大的鉛、鋅、鉍、白銀等產(chǎn)品作為郴州有色金屬的主打產(chǎn)品，80%的原料需外購，而下游的精深加工不足，90%以初級產(chǎn)品進(jìn)入市場，產(chǎn)品附加值相當(dāng)?shù)?。三是科研能力缺失。?jù)調(diào)查，由于生產(chǎn)加工技術(shù)含量低，產(chǎn)品附加值低，轄內(nèi)絕大多數(shù)規(guī)模以上企業(yè)，沒有穩(wěn)定的科研隊(duì)伍，學(xué)者型高級工程師、技術(shù)員缺乏，生產(chǎn)加工主要沿襲傳統(tǒng)技藝和經(jīng)驗(yàn)，自我創(chuàng)新和研發(fā)能力不強(qiáng)，新產(chǎn)品研發(fā)動力不夠。

（二）資源型產(chǎn)品缺乏定價(jià)權(quán)，社會融資存在不確定性。郴州礦產(chǎn)資源中雖然有很多品種儲量及產(chǎn)量位居中國前列，比如鎢、鉍、鉬、白銀、石墨、螢石等，但出口主要以初級加工產(chǎn)品和原材料為主，在世界上缺乏定價(jià)權(quán)，議價(jià)能力較低，作為我市重要出口品種，2010年底鉍出口3853萬美元，白銀出口17968萬美元，石墨出口7559萬美元，由于受世界大宗商品市場波動影響明顯，風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，這對企業(yè)融資造成很大的不確定性，因而銀行對資源型產(chǎn)業(yè)的貸款慎之又慎。2009年開辦的有色金屬質(zhì)押貸款作為郴州金融創(chuàng)新的重要品種，在支持有色金屬走出金融危機(jī)影響過程中搶占了先機(jī)，2010年累計(jì)發(fā)放貸款4.12億元，較好的支持了有色金屬企業(yè)發(fā)展，但隨著歐債危機(jī)持續(xù)爆發(fā)，世界大宗商品市場受美元指數(shù)影響出現(xiàn)大幅波動，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力下降，被動性上升，銀行對這一新的貸款創(chuàng)新品種也采取了謹(jǐn)慎的態(tài)度，有色金屬質(zhì)押貸款發(fā)展緩慢。2010年末貸款余額2.03億元，和6月份相比僅增加0.02億元，增長1.19％，和9月末相比減少了0.1億元，下降4.65％。

（三）融資渠道不暢，信貸資金可能受限。一是主要融資渠道靠銀行信貸。但現(xiàn)有的“兩高一資”產(chǎn)業(yè)和國家的產(chǎn)業(yè)政策相悖，和銀行的“綠色信貸”相悖。郴州采礦業(yè)及礦產(chǎn)品加工業(yè)作為“兩高一資”產(chǎn)業(yè)，在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整形勢下，面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)不符合銀行的信貸要求，尤其是低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意味著以高耗能、高污染為特點(diǎn)的傳統(tǒng)采礦業(yè)和傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)到了不得不變的緊要時(shí)期，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型并非一朝一夕的事情，在這樣的政策背景下，金融機(jī)構(gòu)在支持資源型產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中受到政策約束，金融支持的持續(xù)性可能會受影響。二是資本市場融資少。目前，郴州市資源型產(chǎn)業(yè)是郴州市的支柱產(chǎn)業(yè)，也有幾家企業(yè)如宇騰、金貴等正在上市培育，但還沒有一家上市，大多資源型企業(yè)由于達(dá)不到上市門檻只能“望股興嘆”。三是債券融資缺。郴州市的公司債券市場發(fā)展滯后，在一定程度上制約了資源型企業(yè)發(fā)行債券融資的規(guī)模。四是基金融資未成規(guī)模。

四、金融支持資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的相關(guān)建議