序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇持續(xù)經(jīng)營價值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在當(dāng)今的經(jīng)營環(huán)境下，企業(yè)之間的競爭表現(xiàn)為長期的、綜合性的企業(yè)核心能力的競爭。企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵在于持續(xù)不斷的創(chuàng)新與核心競爭力的形成和保持。企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)應(yīng)由原來的追求短期利益（投資報酬率）轉(zhuǎn)變?yōu)樽非箝L遠(yuǎn)利益最大化。顯然，工業(yè)時代的許多基本概念已變得過時，重短期業(yè)績評價輕長期業(yè)績評價、重過去業(yè)績評價輕未來業(yè)績評價的傳統(tǒng)觀念已遠(yuǎn)不能適應(yīng)知識經(jīng)濟條件下企業(yè)業(yè)績評價及其戰(zhàn)略經(jīng)營管理的要求。企業(yè)業(yè)績?nèi)绻麅H僅從財務(wù)層面進行評價，顯然是不合理、不科學(xué)的。因為傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)評價體系無法對知識、技術(shù)、創(chuàng)新、價值鏈等方面進行有效的評價。更為嚴(yán)重的是，傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)評價體系與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)，使企業(yè)戰(zhàn)略的實施受到嚴(yán)重阻礙，對企業(yè)的生存與發(fā)展極為不利。

在國外，企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)是在不斷地進行調(diào)整和補充，從單純的財務(wù)指標(biāo)到EVA，再到非財務(wù)指標(biāo)。而卡普蘭的平衡計分卡更是具有劃時代的意義。然而，這一評價指標(biāo)體系也有尚待拓展和完善之處，如體系中的財務(wù)層面業(yè)績評價指標(biāo)仍沿用傳統(tǒng)的評價指標(biāo)，指標(biāo)體系中缺乏對人力資源業(yè)績方面的評價指標(biāo)。而在國內(nèi)，研究企業(yè)業(yè)績評價的文章也越來越多，實務(wù)工作者結(jié)合企業(yè)自身實踐設(shè)計了各自的業(yè)績評價系統(tǒng)；政府頒布的《國有資本金效績評價規(guī)則》實現(xiàn)了財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)、定量指標(biāo)與定性指標(biāo)的結(jié)合，但與卡普蘭的平衡計分卡相比，該指標(biāo)體系設(shè)計的指導(dǎo)思想偏重于政府管理要求，忽視了企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營管理要求；偏重于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價和檔次劃分。該指標(biāo)體系還是以企業(yè)過去業(yè)績的評價為中心，很難反映企業(yè)的綜合競爭能力，不能為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供有效的服務(wù)。

有鑒于此，筆者擬從多層面與持續(xù)經(jīng)營考慮構(gòu)建一種業(yè)績評價指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系和企業(yè)持續(xù)經(jīng)營緊密相連，著眼于企業(yè)核心競爭優(yōu)勢的形成與保持，既注重財務(wù)指標(biāo)，又注重客戶滿意程度、產(chǎn)品生產(chǎn)過程及管理的創(chuàng)新、經(jīng)營效率的提高、職員滿意程度和職員綜合素質(zhì)的提高等非財務(wù)指標(biāo)，使業(yè)績評價和企業(yè)的長久發(fā)展融為一體。

二、基于多層面與持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)體系

本指標(biāo)體系分四個層面：財務(wù)層面評價指標(biāo)、職員層面評價指標(biāo)、客戶層面評價指標(biāo)和業(yè)務(wù)流程層面評價指標(biāo)。

（一）財務(wù)層面評價指標(biāo)

在財務(wù)層面評價指標(biāo)中，主要考量企業(yè)的獲利能力（尤其是人力資源優(yōu)勢的獲利能力）和現(xiàn)金流量、資本保值增值、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和財務(wù)安全等指標(biāo)，具體有以下一些指標(biāo)。

1．企業(yè)貢獻

企業(yè)貢獻＝稅后凈利+利息+稅金+工資

該指標(biāo)不僅為投資者這一主體計算稅后凈利，而且考量企業(yè)為多元主體――投資者、債權(quán)人、國家、職工所作出的總的貢獻。

為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――企業(yè)貢獻率來進行比較。

2．現(xiàn)金凈流量

企業(yè)貢獻是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的，而保證日常生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行和償還債務(wù)的是現(xiàn)金而不是企業(yè)貢獻，所以還需要考量現(xiàn)金凈流量。

為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――現(xiàn)金凈流量率來進行比較。

3．人力資源優(yōu)勢貢獻

人力資源優(yōu)勢貢獻

該指標(biāo)反映了企業(yè)在人力資源方面與行業(yè)平均水平相比具有的競爭優(yōu)勢給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益。為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――人力資源優(yōu)勢貢獻率來進行比較。

人力資源優(yōu)勢貢獻率這個指標(biāo)反應(yīng)人力資源優(yōu)勢貢獻占企業(yè)的全部貢獻的百分比。該指標(biāo)既適宜于不同企業(yè)的橫向比較，也可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較。該指標(biāo)越接近于100％，則表明企業(yè)在人力資源方面越具有明顯的競爭優(yōu)勢；該指標(biāo)如果為0，則表明該企業(yè)在人力資源方面只達到行業(yè)平均水平；如果該指標(biāo)為負(fù)數(shù)，則表明該企業(yè)在人力資源方面達不到行業(yè)平均水平，處于競爭劣勢。

4．資本保值增值率

該指標(biāo)反映了資本保值增值的情況。資本保值增值率等于100％，則表明企業(yè)剛好實現(xiàn)保值；該指標(biāo)大于100％，則表明企業(yè)實現(xiàn)了增值；該指標(biāo)小于100％，則表明未能保值，即企業(yè)發(fā)生了虧損。

5．凈利潤率

該指標(biāo)是站在企業(yè)投資者的角度，畢竟是投資者控制著企業(yè)，所以投資者不可能不關(guān)心自己的投資報酬率。

6．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

該指標(biāo)反映了企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，即一年內(nèi)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。營業(yè)收入指主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入之和。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，越有利于企業(yè)。

企業(yè)在考量資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度時，有時需要進一步分析各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，常用的有：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。

該指標(biāo)綜合地反映了企業(yè)的財務(wù)安全情況。公式中的速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去存貨后的余額。一般而言，該比率越大，表明企業(yè)財務(wù)越安全，風(fēng)險越小；反之，該比率越小，表明企業(yè)財務(wù)越不安全，風(fēng)險越大。

有時，企業(yè)需要進一步考量企業(yè)的短期財務(wù)安全和長期財務(wù)安全情況?？剂科髽I(yè)短期財務(wù)安全的指標(biāo)有：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等；考量企業(yè)長期財務(wù)安全的比率可以是所有者權(quán)益比率。

財務(wù)安全比率是一個相對量指標(biāo)，既適用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也適宜于不同企業(yè)的橫向比較。

上述7個指標(biāo)中，企業(yè)貢獻（率）綜合反映了企業(yè)的獲利能力，而人力資源優(yōu)勢貢獻（率）則突出反映了企業(yè)人力資源的優(yōu)勢?，F(xiàn)金凈流量（率）則又對企業(yè)獲利進行了進一步的詮釋。資本保值增值率和凈利潤率從所有者角度反映了獲利情況。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則考量了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度。財務(wù)安全比率非常重要，它衡量企業(yè)財務(wù)安全情況。上述7個指標(biāo)綜合起來從財務(wù)層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（二）職員層面財務(wù)指標(biāo)

在職員層面指標(biāo)中，主要考量職員的創(chuàng)新能力、知識水平、溝通、培訓(xùn)和安定性等指標(biāo)，具體有以下一些指標(biāo)。

1．人均創(chuàng)新效益

該指標(biāo)反映了按企業(yè)全員人數(shù)平均計算的研究開發(fā)的凈收益。

2．職員生產(chǎn)效率

該指標(biāo)反映了按企業(yè)全員人數(shù)平均計算的企業(yè)的營業(yè)收入。

3．職員保持率

該指標(biāo)反映了企業(yè)人才的穩(wěn)定性。

4．溝通滿意度

該指標(biāo)反映了企業(yè)職員對于企業(yè)內(nèi)部溝通感到滿意的程度。該指標(biāo)可通過調(diào)查表方式取得。

5．職員培訓(xùn)強度

該指標(biāo)反映企業(yè)對職員培訓(xùn)的重視程度。該指標(biāo)的考量通過兩個方面：一個是一定時期內(nèi)的職員培訓(xùn)費用；另一個是一定時期內(nèi)的職員培訓(xùn)次數(shù)。職員培訓(xùn)費用反映的是企業(yè)在職員培訓(xùn)方面的財力支出的多少，較高的培訓(xùn)費用支出比起較低的培訓(xùn)費用支出來通常更有利于提高職工的素質(zhì)，有利于企業(yè)戰(zhàn)略的制定與實施。

用于橫向比較時，必須用培訓(xùn)費用率來比較。培訓(xùn)費用率可采用下式計算：

6．職員建議采納次數(shù)

該指標(biāo)反映一定時期內(nèi)職員建議被采納的數(shù)量。一般而言，該指標(biāo)越大越好，表明企業(yè)員工思維活躍，勇于提出合理化建議，并且合理化建議被采納，這對制定和實施企業(yè)戰(zhàn)略大有裨益。

為了橫向比較，可用職員人均建議采納次數(shù)，公式如下：

7．職員學(xué)歷（學(xué)位）比率

該指標(biāo)反映企業(yè)具有一定學(xué)歷（學(xué)位）的人數(shù)占企業(yè)全員人數(shù)的比例。該指標(biāo)越高，對提高勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量越有好處。但是，該指標(biāo)也不是越高越好。

該指標(biāo)既可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也可用于橫向比較。

在上述7個指標(biāo)中，人均創(chuàng)新效益反映了創(chuàng)新效果，職員生產(chǎn)效率反映了生產(chǎn)的效率，職員保持率反映了企業(yè)人才的穩(wěn)定性，溝通滿意度、職員建議采納次數(shù)反映了職員信息溝通是否順暢，職員培訓(xùn)強度反映了培訓(xùn)投入力度，職員學(xué)歷（學(xué)位）比率反映了職員素質(zhì)。上述7個指標(biāo)綜合起來從職員層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（三）客戶層面評價指標(biāo)

客戶層面評價指標(biāo)考量了市場占有率、客戶滿意度、老客戶的保有和新客戶的獲得等指標(biāo)。具體有以下幾個指標(biāo)。

1．市場占有率

該指標(biāo)反映了企業(yè)某種產(chǎn)品的營業(yè)額占整個市場上該種產(chǎn)品的營業(yè)額的百分比。

2．客戶保持率

客戶保持率

該指標(biāo)反映了企業(yè)老客戶的保持程度，即本期老客戶的數(shù)量（業(yè)務(wù)量）與上期客戶的數(shù)量（業(yè)務(wù)量）之比。

3．客戶獲得率

該指標(biāo)反映了企業(yè)獲得新客戶的能力，即本期新客戶的數(shù)量（業(yè)務(wù)量）與上期客戶的數(shù)量（業(yè)務(wù)量）之比。該指標(biāo)越大，說明本企業(yè)獲得新客戶的能力越強，即有越來越多的新的客戶開始購買本企業(yè)的產(chǎn)品，表明本企業(yè)的產(chǎn)品對這些新的客戶有一定的吸引力。

4．客戶美譽率

該指標(biāo)反映了客戶對本企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的總體評價。該指標(biāo)可通過調(diào)查表方式取得。該指標(biāo)越大，說明客戶對本企業(yè)越滿意，就能有較高的客戶保持率和客戶獲得率，市場占有率也會逐漸提高。

客戶層面的這4個指標(biāo)都既可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也可用于橫向比較。這幾個指標(biāo)越高，表明企業(yè)制定的戰(zhàn)略是正確的并且得到了有效的實施。

在上述4個指標(biāo)中，市場占有率反映了較競爭對手的相對強弱，客戶保持率反映了老客戶的保持程度，客戶獲得率反映了開發(fā)新客戶的能力，客戶美譽率反映了客戶的總體評價。上述4個指標(biāo)綜合起來從客戶層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（四）業(yè)務(wù)流程層面評價指標(biāo)

業(yè)務(wù)流程層面指標(biāo)中考量價值鏈、研究開發(fā)投入與回報、產(chǎn)品質(zhì)量與售后服務(wù)、設(shè)備利用等指標(biāo)。具體有以下幾個指標(biāo)。

1．價值鏈效率

產(chǎn)品價值鏈效率

本指標(biāo)反映了企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動在時間利用上的有效性。

2．新產(chǎn)品投資回報率

該指標(biāo)反映了企業(yè)新產(chǎn)品研究開發(fā)所帶來的收益與新產(chǎn)品研究開發(fā)費用之比。

3．研發(fā)費用率

該指標(biāo)反映了企業(yè)的研究開發(fā)支出占營業(yè)收入的百分比。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)在研究開發(fā)方面的投入越多，越有利于創(chuàng)新，而創(chuàng)新有利于提高企業(yè)的競爭力，取得有利的戰(zhàn)略地位。該指標(biāo)并非越大越好，超出企業(yè)自身的條件，盲目增加研究開發(fā)投入，反而會減少企業(yè)的經(jīng)濟利益。

4．新產(chǎn)品貢獻率

該指標(biāo)反映了企業(yè)全部收益當(dāng)中新產(chǎn)品帶來的收益所占的百分比。該指標(biāo)越高，表明新產(chǎn)品對企業(yè)的貢獻越大，意味著企業(yè)新產(chǎn)品更新?lián)Q代速度比較快，這往往會使企業(yè)的產(chǎn)品在市場上有更強的競爭力。但過高的新產(chǎn)品貢獻率也是不正常的，這通常意味著企業(yè)的產(chǎn)品多是短命的。

5．產(chǎn)品達標(biāo)率

該指標(biāo)反映了企業(yè)本期產(chǎn)品的全部產(chǎn)品中符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品所占的百分比。

6．產(chǎn)品質(zhì)量效益率

該指標(biāo)反映了企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量增加的收入與提高產(chǎn)品質(zhì)量所增加的支出之比。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量越有利。

7．設(shè)備生產(chǎn)能力利用率

該指標(biāo)反映了企業(yè)實際生產(chǎn)能力與額定生產(chǎn)能力的比值。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)的設(shè)備利用得越充分，設(shè)備的閑置浪費少。一般而言，該指標(biāo)越大越好。但是，如果該指標(biāo)超過了100％，則表明企業(yè)的設(shè)備在超負(fù)荷運轉(zhuǎn)，很容易引發(fā)各種問題。所以，設(shè)備生產(chǎn)能力利用率不宜超過100％。

8．設(shè)備完好率

該指標(biāo)反映了全部設(shè)備中完好設(shè)備所占的百分比。

9．售后服務(wù)效率

該指標(biāo)反映了企業(yè)售后服務(wù)的能力。該指標(biāo)越大，越接近于100％，表明企業(yè)的售后服務(wù)能力越強，而在競爭日趨激烈的今天，這恰恰是提高企業(yè)競爭力的關(guān)鍵。所以，一般而言，該指標(biāo)越大越好。

篇（2）

中圖分類號：G124　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1007-1369(2008)6-0106-06

引言

波特(1985)價值鏈理論是當(dāng)今研究企業(yè)競爭優(yōu)勢非常有效的工具之一，它蘊涵著企業(yè)競爭優(yōu)勢從外顯成本和質(zhì)量向內(nèi)隱創(chuàng)新與知識轉(zhuǎn)變的遞增機制，可以幫助企業(yè)實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的轉(zhuǎn)變和升級。產(chǎn)業(yè)價值鏈?zhǔn)莾r值鏈在產(chǎn)業(yè)層面上的延伸，是多個企業(yè)價值鏈的整合，是特定產(chǎn)業(yè)不斷轉(zhuǎn)移、創(chuàng)造價值的通道，其核心在于價值創(chuàng)造。產(chǎn)業(yè)鏈的形成是以價值鏈為主導(dǎo)，以企業(yè)鏈為載體，通過企業(yè)鏈在空間的分布來實現(xiàn)供需鏈、企業(yè)鏈、空間鏈和價值鏈的對接。產(chǎn)業(yè)價值鏈的每個節(jié)點都是由若干同類企業(yè)組成的，他們彼此之間是競爭關(guān)系，與上下游企業(yè)則是交易關(guān)系。

電影產(chǎn)業(yè)價值鏈?zhǔn)且粋€包含制作、發(fā)行、放映、窗口擴展及其他版權(quán)交易過程的完整鏈環(huán)。各個鏈環(huán)之間的鏈接關(guān)系和價值創(chuàng)造能力決定電影產(chǎn)業(yè)的整體競爭態(tài)勢。價值鏈動態(tài)演變是美國電影產(chǎn)業(yè)構(gòu)筑持續(xù)競爭優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略。

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的動態(tài)演進路徑

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的動態(tài)演變經(jīng)歷了20世紀(jì)20―50年代的大制片廠時期、50―80年代的后好萊塢時期以及80年代以來的媒介集團化時期三個階段。大制片廠時期，美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈?zhǔn)窃谙鄬Ψ忾]的自體系統(tǒng)中強化生產(chǎn)、發(fā)行與放映節(jié)點的控制，效率、產(chǎn)能、通道是評價產(chǎn)業(yè)價值鏈運行績效的主要指標(biāo)；后好萊塢時期，美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈?zhǔn)窃谂c電視產(chǎn)業(yè)的對抗、較量和主動滲透過程中構(gòu)建成熟，價值鏈向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)拓展尋求新的增值點，規(guī)避產(chǎn)業(yè)風(fēng)險；媒介集團化時期，美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈通過交叉生產(chǎn)和交叉營銷以實現(xiàn)范圍經(jīng)濟的目標(biāo)而主動融入復(fù)合媒介集團，電影成為媒介帝國眾多價值鏈環(huán)中一個節(jié)點。

1　大制片廠時期美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的建構(gòu)

大制片廠制度(the studio system)是美國電影產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)20―50年代構(gòu)筑早期國際競爭優(yōu)勢的基石。美國電影通過縱向一體化強化對上下游生產(chǎn)、發(fā)行、放映企業(yè)的控制以尋求行業(yè)壟斷地位?？v向一體化產(chǎn)業(yè)價值鏈建構(gòu)的向度既有從制片行業(yè)向發(fā)行、放映領(lǐng)域滲透的前向控制(如環(huán)球、迪斯尼、米高梅)，也有從放映業(yè)向制片、發(fā)行行業(yè)的逆向兼容(如華納兄弟、派拉蒙)，還有以電影發(fā)行起家逐漸向制片和電影院兩極拓展模式(如哥倫比亞)。大制片廠時期電影產(chǎn)業(yè)價值鏈模型如圖1。

大制片廠時期電影產(chǎn)業(yè)價值鏈表現(xiàn)出如下幾方面特征：

(1)制片人控制下的生產(chǎn)制作鏈環(huán)。電影生產(chǎn)制作的鏈環(huán)是以制片人為中心的流水線產(chǎn)出控制系統(tǒng)。制片人實施控制的目標(biāo)是保證電影產(chǎn)品按照預(yù)定的拍攝期限和精細(xì)的預(yù)算計劃制作完成；實施控制的手段是將編劇、導(dǎo)演、明星、其他演職人員等要素資源按費用最小化原則進行整合。電影藝術(shù)創(chuàng)造的動機被商業(yè)訴求所消解，成為由各種可識別元素有機組合而形成的產(chǎn)品，效率和風(fēng)險控制是該生產(chǎn)系統(tǒng)鏈環(huán)的重心。

(2)尋求價值鏈前后向影響力的發(fā)行鏈環(huán)。電影發(fā)行是連接生產(chǎn)制作與放映的中間鏈：發(fā)行商通過向大制片廠本身擁有的首輪電影院提供電影產(chǎn)品，以及交叉發(fā)行其他大制片廠生產(chǎn)的超級電影實行對下游放映業(yè)的前項控制；通過市場反饋，預(yù)測觀眾需求訂購類型電影，實現(xiàn)對上游制片商的后向控制。在大制片系統(tǒng)之外的輔助市場，發(fā)行商通過捆綁銷售的發(fā)行策略向獨立電影院成批發(fā)行電影，使低成本電影獲得較為充分的發(fā)行市場和映出通道。

(3)電影壟斷租金集中的放映鏈環(huán)。大制片廠擁有的首輪和二輪電影院線是美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈中放映鏈環(huán)的主要增值節(jié)點，電影院級別按照地理位置和人口密度細(xì)分，通過“映輪”和“映區(qū)”的時間和空間間隔的放映模式實施二級價格歧視，對在豪華電影院首輪和二輪上映的超級電影收取高價，以保證獲得314以上的票房收入。獨立電影院作為輔助的放映鏈邊際利潤的增值節(jié)點，在后輪上映過程中盡可能提升觀眾上座率，以達到培育國內(nèi)電影觀眾市場的目的。

2　后好萊塢時期電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的演化

自從20世紀(jì)40年代末，派拉蒙判決將電影產(chǎn)業(yè)價值鏈中的生產(chǎn)、發(fā)行與放映業(yè)強行分離之后，電影產(chǎn)業(yè)對產(chǎn)品傳輸通道的控制失靈增加了其產(chǎn)品收益的不確定性，尤其是郊區(qū)化、嬰兒潮、替代性娛樂產(chǎn)品的增加，致使電影產(chǎn)品的觀眾人數(shù)降低，動搖了電影產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的市場競爭優(yōu)勢。圖2給出了后好萊塢時期電影產(chǎn)業(yè)價值鏈模型。

后好萊塢時期，美國對電影產(chǎn)業(yè)價值鏈進行了如下調(diào)整和拓展，以應(yīng)對電影產(chǎn)業(yè)競爭空間受到的擠壓以及價值鏈穩(wěn)態(tài)結(jié)構(gòu)受到的沖擊。

(1)產(chǎn)業(yè)價值鏈的分化與整合。①生產(chǎn)制作節(jié)點尋求創(chuàng)新。青春片、史詩片等類型電影以豪華的明星陣容和高質(zhì)量的制作水準(zhǔn)提高銀幕競爭力，通過提供差別化產(chǎn)品以區(qū)別初期制作水平低、內(nèi)容單一的電視直播節(jié)目。②發(fā)行營銷節(jié)點的風(fēng)險控制與分解。大制片公司通過為獨立制片商注入資金以控制電影版權(quán)或發(fā)行權(quán)，成為獨立制片公司的包裝商、資金提供商和發(fā)行商。③影院放映節(jié)點的技術(shù)創(chuàng)新。電影在技術(shù)上的競爭策略改進主要是寬銀幕試驗：1953年，20世紀(jì)?？怂构驹谂臄z宗教史詩片《圣袍》時最先開發(fā)出寬銀幕技術(shù)的電影，將銀幕寬高比從原先1.33:1轉(zhuǎn)換為2.35:1；1955年，6聲道70mm電影(Todd―AO)技術(shù)在音樂劇《俄克拉荷馬》中成功應(yīng)用；60年代，Super Panavision寬銀幕技術(shù)使用Ultra…Panavision70膠片投放出2.75:1寬高比的畫面吸引觀眾注意力。

(2)電影產(chǎn)業(yè)價值鏈向電視產(chǎn)業(yè)滲透。①制作電視節(jié)目，為電視提供內(nèi)容。1960年，美國好萊塢大公司為電視網(wǎng)黃金時段生產(chǎn)了約80％的電視節(jié)目。②出售電影在電視頻道的播出權(quán)，創(chuàng)造新的產(chǎn)品增值節(jié)點。③購買電視網(wǎng)，延伸電影產(chǎn)業(yè)價值鏈。

3　媒介集團化時期美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的重構(gòu)

20世紀(jì)80年代之后，媒介產(chǎn)業(yè)范圍經(jīng)濟效應(yīng)的凸現(xiàn)迫使電影產(chǎn)業(yè)融入多元化的媒介帝國。電影在娛樂產(chǎn)業(yè)中的重新定位以及與電視博弈累積的經(jīng)驗，使得美國電影產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出更加開放的視野和更加主動的姿態(tài)。媒介集團化時期電影產(chǎn)業(yè)的價值鏈模型如圖3所示。

電影企業(yè)主動融入媒介集團尋求新機遇的戰(zhàn)略選擇使美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈在大電影產(chǎn)業(yè)的背景下得以重構(gòu)。大電影產(chǎn)業(yè)是指電影突破產(chǎn)業(yè)邊

界、成為媒介大產(chǎn)業(yè)中最具活力的組成部分。大電影產(chǎn)業(yè)是由美國密西根州立大學(xué)的巴里?里特曼(Barry R.Litman，1998)提出來的，其價值鏈的特征主要表現(xiàn)為：

(1)“擴窗效應(yīng)”與大電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的聯(lián)動。電影產(chǎn)業(yè)價值鏈不斷向電視網(wǎng)、音像產(chǎn)業(yè)、動漫游戲、衍生產(chǎn)品等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)延伸，形成放射狀的價值鏈聯(lián)動鏈環(huán)；通過“擴窗”增加產(chǎn)業(yè)節(jié)點，尋覓新的播出窗口和平臺，創(chuàng)造不斷延伸的邊際價值；同時，媒介產(chǎn)業(yè)價值鏈中上游產(chǎn)品供應(yīng)“瓶頸”客觀上需要電影產(chǎn)業(yè)作為“內(nèi)容”提供商，以滿足關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求。當(dāng)然，“擴窗”表面上是產(chǎn)業(yè)價值鏈向下游延伸，也有“下游”產(chǎn)業(yè)鏈向“上游”逆向伸展的情形(電影《古墓麗影》便是從英國EIDOS公司的同名電子游戲逆向開發(fā)的)。電影產(chǎn)業(yè)與電視網(wǎng)、音像業(yè)等產(chǎn)業(yè)價值鏈之間是一種雙向價值互動傳遞機制，技術(shù)上符合媒介載體傳輸標(biāo)準(zhǔn)和傳輸效果的內(nèi)容產(chǎn)品均可進入關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的傳輸通道，電影作為多元化內(nèi)容產(chǎn)品的屬類，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)價值鏈可以與電影產(chǎn)業(yè)價值鏈實現(xiàn)雙向?qū)雍突觽鬟f。

(2)電影產(chǎn)業(yè)價值鏈自體的適應(yīng)性調(diào)節(jié)。尋求混合媒介的協(xié)同優(yōu)勢和范圍經(jīng)濟是大電影產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動力，這一驅(qū)動力促使電影產(chǎn)業(yè)內(nèi)部價值鏈進行如下調(diào)整：在生產(chǎn)制作節(jié)點上采取大制作和類型化策略，要求大制作電影的構(gòu)成元素必須具有可分解的價值(如情節(jié)的游戲開發(fā)價值、明星的復(fù)合媒體開發(fā)價值、電影衍生產(chǎn)品開發(fā)價值等)；在發(fā)行與營銷節(jié)點上采取事件營銷策略，提高電影產(chǎn)品潛在觀眾的認(rèn)知覆蓋率；在放映節(jié)點上采取全球同步上映策略增加前三周的票房收入(票房成敗直接關(guān)系到電影相關(guān)產(chǎn)業(yè)的盈利狀況)。

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈動態(tài)

演進的需求驅(qū)動

美國電影產(chǎn)業(yè)能夠在漫長的生命周期中創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢，其主要原因在于美國電影產(chǎn)業(yè)具備了對電影產(chǎn)業(yè)外部生存與發(fā)展環(huán)境變化的內(nèi)部應(yīng)急反應(yīng)能力。美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈動態(tài)演進的主要驅(qū)動因素是電影產(chǎn)業(yè)的外部需求環(huán)境。電影作為精神產(chǎn)品，需求彈性較高，經(jīng)濟學(xué)家估算其需求彈性系數(shù)可以達到3.70。電影產(chǎn)品可以通過諸如上座率、票房收入等影響因子刺激電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的鏈環(huán)，從而引起整個產(chǎn)業(yè)價值鏈的聯(lián)動反應(yīng)。

大制片廠時期，構(gòu)成電影產(chǎn)業(yè)內(nèi)部運行系統(tǒng)的各個子系統(tǒng)不斷完善(如電影產(chǎn)品的藝術(shù)與技術(shù)表現(xiàn)、穩(wěn)定的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、多級化的電影院類型與映輪、映區(qū)的上映機制等)，為該時期美國電影培育了大量的消費群體。以1945年為例，美國全國的電影院總量為19013家，座位數(shù)1100萬個，每周觀眾人次接近7000萬，平均12個人擁有1個電影院座位，年發(fā)行電影250部左右。產(chǎn)業(yè)的生存環(huán)境要求電影產(chǎn)業(yè)構(gòu)建高效、穩(wěn)固的價值鏈以增加有效供給，電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的形成與該時期相對穩(wěn)態(tài)的、線性遞增的需求結(jié)構(gòu)相吻合。后好萊塢時期，電視居家娛樂的消費特征與城市郊區(qū)化運動和嬰兒潮結(jié)合在一起，“蠶食”了大量原本參與電影院共同消費的觀眾群。電視產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢惡化了電影的需求環(huán)境，動搖了電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根基。在后好萊塢時期，三大電視網(wǎng)(NBC、CBS、ABC)禁止在黃金時間播放膠片節(jié)目。美國電影周觀眾需求規(guī)模從1929年的9500萬人銳減至1953年的4600萬人，60年代更是降至2000萬人左右。產(chǎn)業(yè)價值鏈以內(nèi)部優(yōu)化和外部滲透的形式進行動態(tài)演化調(diào)整，以應(yīng)對需求銳減和電視產(chǎn)業(yè)咄咄逼人的競爭態(tài)勢。媒介集團化時期，美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的重構(gòu)顯現(xiàn)出它在應(yīng)對娛樂需求結(jié)構(gòu)多元化時的主動調(diào)整能力。自20世紀(jì)80年代以來，票房收入在電影產(chǎn)業(yè)利潤鏈中的比重日趨下降(目前電影產(chǎn)品票房收入僅占營業(yè)收入20％左右)，替代性娛樂產(chǎn)品所負(fù)載的新媒介傳輸技術(shù)、新娛樂體驗、角色的主體參與等特征，相對于電影產(chǎn)品封閉式的集體消費來說具有更大的競爭優(yōu)勢。因此，美國電影產(chǎn)業(yè)的競爭策略是通過向其他娛樂產(chǎn)品提供內(nèi)容創(chuàng)造新的競爭優(yōu)勢，將電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的各個鏈接點拓展到關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)中去。

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈持續(xù)

競爭優(yōu)勢的構(gòu)建

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈動態(tài)演化的過程是產(chǎn)業(yè)價值從不同部門間的分割轉(zhuǎn)變?yōu)樵诓煌a(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點上分割的過程。電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的鏈長也隨著產(chǎn)業(yè)動態(tài)演進、滲透、拓展能力的強化而增加，單一節(jié)點的增值可引致價值鏈中的其他關(guān)聯(lián)節(jié)點產(chǎn)生倍增效應(yīng)，創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢。

(1)大制片廠時期美國電影產(chǎn)業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成主要來自兩方面：①大制片廠巨額資本投入和產(chǎn)出構(gòu)筑其規(guī)模經(jīng)濟壁壘和行業(yè)進入壁壘，而作為固定存量資本的電影院的規(guī)模更是決定了電影企業(yè)在產(chǎn)業(yè)價值鏈上游生產(chǎn)制作節(jié)點上的資金獲取能力。30年代后期，派拉蒙、20世紀(jì)?？怂?、華納兄弟、米高梅、雷電華等五大電影公司擁有電影院2724家，其中首輪電影院126家，占全國首輪影院總量163家中的3/4。②多級控制體系下的行業(yè)風(fēng)險規(guī)避策略。大制片時期縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)巧舷掠纹髽I(yè)以產(chǎn)權(quán)為紐帶、風(fēng)險共擔(dān)、利益共存的控制型結(jié)構(gòu)模式，價值鏈內(nèi)部價值傳導(dǎo)與增值節(jié)點受制于一個相對封閉的多極控制系統(tǒng)。銀行、財團形成價值鏈的控制層，董事會監(jiān)督下的電影企業(yè)總經(jīng)理管理層處于價值鏈中間控制層，電影產(chǎn)品(項目)制片人、發(fā)行商、放映商是產(chǎn)業(yè)價值鏈核心層。多層控制將電影產(chǎn)品的成本預(yù)算、風(fēng)險評估、產(chǎn)出水平、發(fā)行范圍、上映輪次等關(guān)鍵指標(biāo)分布到產(chǎn)業(yè)價值鏈各個相關(guān)節(jié)點之中，由此可以提高該產(chǎn)業(yè)風(fēng)險預(yù)期水平和競爭能力。

(2)后好萊塢時期以價值鏈自組織系統(tǒng)的優(yōu)化和價值鏈的下游拓展，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)價值鏈自組織系統(tǒng)優(yōu)化以發(fā)行控制為核心，并對產(chǎn)業(yè)價值鏈各個節(jié)點的功能進行內(nèi)部優(yōu)化設(shè)計：發(fā)行商通過資金注入控制電影項目的篩選與制作形式，如“解構(gòu)”大制片廠組織結(jié)構(gòu)為各個獨立的制片單元以分解企業(yè)風(fēng)險；壓縮產(chǎn)量以提高單部電影產(chǎn)品制作水平；運用“重磅炸彈”的發(fā)行策略嘗試市場盈利能力；控制獨立電影的版權(quán)和發(fā)行權(quán)拓展發(fā)行空間，降低企業(yè)風(fēng)險等。其次，電影產(chǎn)業(yè)價值鏈延伸至電視產(chǎn)業(yè)以維持產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢和壟斷地位：50年代電視消費市場覆蓋率的迅速擴大從技術(shù)上和內(nèi)容上為電影提供了新的價值增值空間。1952年聯(lián)邦通訊委員會解除限制電視臺發(fā)展的政策催生了大量的地方電視臺，頻道細(xì)分更加加劇了電視播出內(nèi)容的匱乏，電影片庫和好萊塢一流的節(jié)目策劃與制作能力滿足了電視的需求。電影與電視產(chǎn)業(yè)的內(nèi)排斥力小于外吸引力，電影產(chǎn)業(yè)價值鏈向電視產(chǎn)業(yè)的延伸所經(jīng)歷的排斥與吸引的戲劇化動態(tài)過程為美國電影產(chǎn)業(yè)應(yīng)對媒介帝國主義的到來積累了寶貴的經(jīng)驗，進一步增強了電影產(chǎn)業(yè)應(yīng)激反應(yīng)能力。

(3)媒介集團化時期以顧客價值為核心的電影產(chǎn)業(yè)價值鏈“催生”出電影產(chǎn)業(yè)新的競爭優(yōu)勢。顧客價值是指顧客從購買的產(chǎn)品中所獲得的價值與所付出的成本之間的凈收益，是顧客在消費產(chǎn)

品過程中的感知利得(perceived benefits)與產(chǎn)品消費結(jié)束之后的感知利失(perceived sacrifices)之差。在媒介帝國時代，“電影觀眾”的概念外延得到了極大的拓展：從傳統(tǒng)的電影院觀眾到電影頻道付費電視的消費者，從電影錄像帶觀眾到網(wǎng)絡(luò)視頻點播的消費者，甚至網(wǎng)絡(luò)游戲玩家都被納入到電影產(chǎn)業(yè)的觀眾之中。美國電影產(chǎn)業(yè)及時抓住新媒介技術(shù)的兼容性和精神產(chǎn)品內(nèi)容傳輸平臺的多元化機遇，以媒介集團具備的壟斷發(fā)行權(quán)為樞紐，將電影產(chǎn)業(yè)價值鏈向新媒介放射延伸，與之形成協(xié)同效應(yīng)并漸進凸現(xiàn)范圍經(jīng)濟效應(yīng)，從而構(gòu)建起新的競爭優(yōu)勢。該時期電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的核心節(jié)點是顧客價值創(chuàng)造的觀眾消費點。觀眾消費節(jié)點既是順向價值創(chuàng)造價值實現(xiàn)的終點，又是逆向信息反饋的起點(為企業(yè)提供成功或失敗的信息回流)。美國電影產(chǎn)業(yè)正是通過增加觀眾價值鏈的節(jié)點數(shù)量彌補電影院線消費群的流失，并通過利用電影產(chǎn)品在各個價值增值節(jié)點的時滯性延伸利潤創(chuàng)造的空間。

在媒介帝國時期，美國電影產(chǎn)業(yè)并沒有忽視傳統(tǒng)電影院觀眾的價值創(chuàng)造能力。票房是一部電影產(chǎn)品制作水平、故事結(jié)構(gòu)、明星陣容、觀眾口碑的顯性反映，票房收入的轟動效應(yīng)能夠降低錄像帶、付費電視、網(wǎng)絡(luò)潛在消費者的搜尋成本，增加下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)觀眾群體的消費數(shù)量，帶來電影產(chǎn)業(yè)價值的倍增。媒介集團時期發(fā)行商對電影院控制的目的已經(jīng)不再局限于大制片廠時期的垂直整合帶來的行業(yè)壟斷，而是渴求在后好萊塢傳媒帝國架構(gòu)下橫向整合形成的“娛樂－產(chǎn)業(yè)統(tǒng)一體”(Entertainment Industry Consolidation)的輔助機制，把影片快捷而經(jīng)濟地送到每個家庭。

美國電影產(chǎn)業(yè)價值鏈的動態(tài)演化路徑、動態(tài)演化的需求驅(qū)動以及競爭優(yōu)勢的作用機理三者之間呈現(xiàn)的是一個價值傳遞的蛛網(wǎng)模型，如圖4：

如圖4所示，需求驅(qū)動因素A1要求B1的價值鏈與它對接，B1的價值鏈保持電影產(chǎn)業(yè)在相對穩(wěn)態(tài)時間段內(nèi)的競爭優(yōu)勢狀態(tài)C1。競爭優(yōu)勢C1一旦因為產(chǎn)業(yè)內(nèi)部或外部因素的干擾出現(xiàn)消散趨勢時，新的需求驅(qū)動因素A2將出現(xiàn)，并使產(chǎn)業(yè)價值鏈向B2向度演進，到達新的競爭優(yōu)勢狀態(tài)c2，依此類推。C1、C2、C3的運動軌跡正是美國電影產(chǎn)業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的動態(tài)演變過程。

篇（3）

需要指出的是，諾基亞手機業(yè)務(wù)的表現(xiàn)依然超乎業(yè)界的預(yù)期，盡管它在北美市場表現(xiàn)低迷，但在歐洲、拉美以及亞洲國家的表現(xiàn)依然可圈可點。諾基亞的市場優(yōu)勢依然明顯，特別是強大的研發(fā)能力以及推新品速度。而業(yè)績低迷，主要是受旗下合資公司諾基亞西門子價值資產(chǎn)減記的影響，共計提了9.08億歐元損失。

諾基亞具有強烈的憂患意識，這一點從它巔峰時期剝離通信設(shè)備、轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)就可看出。現(xiàn)在，諾基亞調(diào)整組織架構(gòu)，將智能手機業(yè)務(wù)獨立出來，對人員配置也作了變動，這一切都有利于諾基亞明確重心，提升產(chǎn)品在市場中的競爭力。

一分為二看待財報

今年8月，諾基亞CEO康培凱表示，“公司正準(zhǔn)備通過提供低價手機來擴大在印度的市場份額，我們的目標(biāo)是消除支付能力的障礙，使移動通信變得輕而易舉?！钡牵瑸榱司S持市場份額，諾基亞頻頻推出低端手機，這樣諾基亞頗有重蹈摩托羅拉老路的嫌疑。2007年，摩托羅拉市場份額一度述到28％，但正是這種對量的追求，使其忽視了技術(shù)競爭力，最后深陷困境而不能自拔。

“諾基亞與摩托羅拉存在明顯不同，當(dāng)年的摩托羅拉只靠一款RAZR手機打天下，諾基亞有覆蓋高中低不同層次的手機產(chǎn)品線?！睆V州迪信通一銷售經(jīng)理對此有不同的意見，“產(chǎn)品線是諾基亞的優(yōu)勢，機海戰(zhàn)術(shù)豐富了用戶的選擇，讓它一度奪取了全球40％的市場份額?！彼瑫r也指出，作為世界第一大手機廠商，諾基亞需要處理好新產(chǎn)品與老產(chǎn)品之間的關(guān)系，目前用戶對諾基亞掉價太快反應(yīng)較強烈。反觀其他主流手機廠商，產(chǎn)品價格都有較好的穩(wěn)定性，特別是蘋果，就憑借一款iPhone打天下。蘋果CEO喬布斯曾經(jīng)在3G iPhone上市時，大幅下調(diào)原有產(chǎn)品價格，最后喬布斯不得不親自出面道歉，并對原有用戶給予補貼?？梢姡瑑r格穩(wěn)定對手機市場的重要性。

回到第三季財報上來，應(yīng)該一分為二地看待，若不計入合資公司諾基亞西門子的資產(chǎn)減記，諾基亞的本季盈利超過分析師的預(yù)期。不計一次性項目，諾基亞第三季度每股收益0.17歐元，超出市場預(yù)期。諾基亞10月15日宣布，公司進行了價值11.7億歐元的資產(chǎn)減記，其中9.08億歐元的資產(chǎn)減記額出自旗下諾基亞西門子。這也是這份財報不靚的主要原因。

而諾基亞在歐洲、亞洲和拉美的市場優(yōu)勢依然明顯，其市場份額都超過了30％。只是北美市場表現(xiàn)不如人意，市場份額已掉至個位數(shù)。據(jù)《紐約時報》報道，諾基亞正在大力改善美國業(yè)務(wù)，最近調(diào)整了這一地區(qū)的運營策略，與AT&T、Verizon、T-Mobile以及Sprint Nextel等美國主流運營商建立了更好的聯(lián)系。

這一戰(zhàn)略已經(jīng)初見成效、AT&T今年將開始對使用諾基亞Ovi服務(wù)的用戶收費，用戶就無需再單獨向諾基亞支付費用。諾基亞還將于11月中旬開始通過百思買出售搭載了Win-dows 7操作系統(tǒng)的Booklet 3G上網(wǎng)本。

諾基亞北美地區(qū)總裁馬克?魯伊森(Mark Louison)說：“我們過去采用的策略，在全球市場都取得了不錯的成績，但對美國市場幫助不大。現(xiàn)在，這種情況已經(jīng)改變，我們正努力來適應(yīng)這一市場?！倍鴮ymbian轉(zhuǎn)型為一款開源軟件，也有利于擴大諾基亞在智能手機領(lǐng)域的影響力，有望收復(fù)失地。

第三季度，蘋果iPhone以及RIM黑莓深受市場青睞，而諾基亞智能手機出貨量則從第二季度的1690萬部，下滑至1640萬部。諾基亞預(yù)計，第四季業(yè)績應(yīng)會有所好轉(zhuǎn)，隨著公司推出N97 mini等新款高價手機、熱門機種N97最新版本，及基于Linux平臺的手機N900，將會提升公司高端手機的市場份額。

轉(zhuǎn)型效益將釋放

諾基亞的成功，源于它骨子里的創(chuàng)新基因，從最初的木材、橡膠制造商，到全球最大手機制造商，它的每一次轉(zhuǎn)變都讓人刮目相看。后來，它又通過剝離網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及進行一系列收購，進軍互聯(lián)網(wǎng)――從賣產(chǎn)品、賣硬件變?yōu)橘u服務(wù)和賣應(yīng)用。

創(chuàng)新已經(jīng)成了它生命的一部分，它總能準(zhǔn)確把握形勢，并完成蛻變。2006年，隨著手機均價一再降低，諾基亞開始思索轉(zhuǎn)型。“2007年，我們正式將自己定位為互聯(lián)網(wǎng)公司，今后傳遞的將是完全移動的互聯(lián)生活。”諾基亞全球副總裁鄧元]公開表示。

為配合此次轉(zhuǎn)型，諾基亞在組織架構(gòu)上做了全面調(diào)整，將原有的5大事業(yè)部，調(diào)整為終端部、服務(wù)與軟件部和市場運營部3個部門。此外，諾基亞的一系列收購，配合向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，其中不乏以81億美元收購美國數(shù)字地圖供應(yīng)商Navteq這樣的壯舉。諾基亞轉(zhuǎn)型跨度之大在當(dāng)時引發(fā)了爭議。截至目前，終端依然是諾基亞的主要利潤來源。據(jù)統(tǒng)計，整個2008年，諾基亞互聯(lián)網(wǎng)在線業(yè)務(wù)收入為5億歐元，僅為500億歐元年銷售額的1％。

市場調(diào)研公司Music Ally日前的一份報告指出，諾基亞的Comes with Music服務(wù)(此服務(wù)一共提供600多萬首歌曲，購買該服務(wù)的諾基亞用戶，可以下載和保留這些歌曲)在英國推出一年后，僅有10.7萬用戶?！斑@項好的服務(wù)并未收到效果，”有分析師認(rèn)為，“諾基亞該好好衡量一下，這項服務(wù)如何才能被消費者接受。”

諾基亞有不同的看法，認(rèn)為這項服務(wù)已迅速在全球范圍推廣開來。并稱“這不是一種短期的促銷行為，應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光來看待。這項服務(wù)已經(jīng)推廣到13個國家”。

諾基亞一直在嘗試推更多的移動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，如照片共享、電子郵件和地圖等，也在一些領(lǐng)域取得了不俗的成績，比如電子郵件服務(wù)，就頗受好評，今年8月份該服務(wù)用戶超過了100萬人。同時，諾基亞頗為看重的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)品牌Ovi，今年5月底投入商用。諾基亞強調(diào)Ovi不是一種服務(wù)。而是一個平臺，使其與蘋果App Store在線商店區(qū)別開來。諾基亞公布的數(shù)據(jù)顯示，Ovi商店已經(jīng)覆蓋了100款以上的諾基亞手機。

不過，行業(yè)人士對諾基亞應(yīng)用商店在中國的前景持悲觀態(tài)度，主要是國內(nèi)的運營商都在建設(shè)應(yīng)用商店，諾基亞又與運營商存在直接競爭，如雙方在應(yīng)用商店方面的競爭?！爸Z基亞怎樣去取得運營商的支持，仍有待觀察。”In-Star中國分析師劉伯豐指出。但也有人認(rèn)為，諾基亞的優(yōu)勢明顯，在中國大陸有超過3億的用戶。另外。諾基亞也在修復(fù)與中國移動等運營商的關(guān)系，通過承諾開發(fā)TD終端，換取運營商的信任和支持。

諾基亞全球副總裁鄧元]在接受媒體采 訪時也指出，“我們以前只是一家手機公司，現(xiàn)在則是一家互聯(lián)網(wǎng)公司。很多事情都發(fā)生了變化，我們要學(xué)習(xí)以前并不熟悉的互聯(lián)網(wǎng)知識，要改變傳統(tǒng)的銷售方式，學(xué)會與新的合作伙伴打交道，讓他們?yōu)橛脩籼峁﹥?nèi)容與應(yīng)用。”

諾基亞轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)是一個浩大的工程，需要時間探索，需要時間檢驗。而諾基亞的技術(shù)優(yōu)勢以及雄厚的財力，將會支撐它走過目前的難關(guān)，釋放效益。

期待化學(xué)反應(yīng)

迫于壓力，諾基亞正在進行一系列組織結(jié)構(gòu)改革，以提升業(yè)績，特別是下滑的智能手機業(yè)務(wù)。

記者獲悉，諾基亞計劃將其目前的移動設(shè)備業(yè)務(wù)部門拆分。將智能手機獨立出來，以提升市場競爭力。而智能手機也是諾基亞利潤的主要來源，對公司業(yè)績貢獻巨大。巔峰時期，它的智能手機占了全球市場半壁江山。

分析師認(rèn)為。諾基亞無法令人滿意的財報，與其智能手機的日漸式微有很大關(guān)系。無法生產(chǎn)引領(lǐng)時代潮流的智能手機產(chǎn)品，這使諾基亞在與蘋果、RIM的競爭中處于劣勢。

將智能手機部門與一般手機部門劃分一條清晰的界線，有利于諾基亞在今后的經(jīng)營中有的放矢，同時兼顧利潤與市場份額。但也有分析人士指出，諾基亞智能手機地位下降，主要是受現(xiàn)有的Symbian操作系統(tǒng)的制約，它必須對此進行改進，才能更好地應(yīng)對市場發(fā)展，滿足消費者的需求。

篇（4）

會計主體假設(shè)起源于經(jīng)營主體的概念，其形成與經(jīng)濟組織的獨立有直接聯(lián)系。在商品經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，出現(xiàn)了大量以盈利為目的的經(jīng)營組織－獨資或合伙企業(yè)，如意大利文藝復(fù)興時期的康美達合營公司，15世紀(jì)英國從事海外貿(mào)易的冒險性公司都是合伙組織，它們客觀上要求會計將企業(yè)視為獨立于業(yè)主之外的經(jīng)濟實體，將業(yè)主個人的經(jīng)濟活動與企業(yè)分開。因為在上，獨資和合伙企業(yè)不獨立法人，它們的資產(chǎn)和負(fù)債仍被視為業(yè)主或合伙人的財產(chǎn)和債務(wù)，業(yè)主、合伙人對此承擔(dān)無限責(zé)任。所以，會計上必須假設(shè)企業(yè)是一個獨立的實體，會計關(guān)注的中心是企業(yè)而不是業(yè)主、合伙人。

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第五條：“會計核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的經(jīng)營活動為前提”。即假定每一個企業(yè)在可以預(yù)見的未來，不會面臨破產(chǎn)和清算，因而它所擁有的資產(chǎn)將在正常的經(jīng)營過程中被耗用或出售，它所承擔(dān)的債務(wù)，也將在同樣的過程中被償還。若企業(yè)不能持續(xù)經(jīng)營，就需放棄這一假設(shè)，在清算假設(shè)下形成破產(chǎn)或重組的會計程序。

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生股份公司的創(chuàng)建。17世紀(jì)英國的海外貿(mào)易逐漸發(fā)展成為連續(xù)不斷的過程，需要永久性資本，把企業(yè)視為持續(xù)經(jīng)營。1600年成立的東印度公司起初每次航行都作為一次獨立的冒險活動，發(fā)行有限期的股票，結(jié)束后進行清算。但是船舶、貿(mào)易站和其它長期資產(chǎn)從一次冒險活動結(jié)轉(zhuǎn)到下一次非常麻煩。1613年東印度公司開始出售為期四年的認(rèn)股單，并逐步發(fā)展為擁有永久性資本的持續(xù)經(jīng)營公司?？梢哉f，股份公司的出現(xiàn)使持續(xù)經(jīng)營觀念具有法律效力。18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命的生產(chǎn)使這一觀念得到發(fā)展，到19世紀(jì)被制造商們廣泛采用后，持續(xù)性就以的形式出現(xiàn)了，成為構(gòu)建會計的一大假設(shè)。

會計分期假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第六條：“會計核算應(yīng)當(dāng)劃分會計期間，分期結(jié)算帳目和編制會計報表”。這一假設(shè)規(guī)定了會計對象的時間界限，將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營活動分割為若干較短時期，以及時提供會計信息，是正確收入、費用和損益的前提。

會計分期假設(shè)是由持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生的。15世紀(jì)商業(yè)是一系列不相關(guān)的冒險活動，會計報表只在一個主要項目結(jié)束后才加以編制，一般不需要會計報告期間，當(dāng)企業(yè)的生命經(jīng)過多次冒險活動而連續(xù)存在下來時，到清算期再編制報表就不實際了。特別是18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命帶來的會計信息及時性要求，企業(yè)出現(xiàn)了趨勢：在較短的間隔期內(nèi)編制報表，最后形成了一種編制年度報表的基礎(chǔ)。18世紀(jì)70年代就開始采用在每年業(yè)務(wù)經(jīng)營的淡期結(jié)束的會計年度。因此說，公司的持續(xù)經(jīng)營導(dǎo)致了會計報告的定期性。

貨幣計量假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第七條：“會計核算以人民幣為記帳本位幣。業(yè)務(wù)收支以外幣為主的企業(yè)，也可以選定某種外幣作為記帳本位幣，但編制的報告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映”。這一假設(shè)規(guī)定了會計的計量手段，指出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動及其成果可以通過貨幣反映。它暗含了兩層意思，即幣種的唯一性和幣值的不變性。

盡管會計產(chǎn)生于貨幣之前，但自貨幣出現(xiàn)之后，它就成為會計記錄資產(chǎn)和債務(wù)的計量工具。古代會計只反映商品的變動，公元前630年，希臘人發(fā)明了鑄幣，開始采用貨幣作為通用的計算單位，但以實物數(shù)量反映實物資產(chǎn)，以貨幣單位反映貨幣財產(chǎn)，而且不同城市的貨幣混記在同一會計帳簿中。11～14世紀(jì)隨著西歐經(jīng)濟的發(fā)展、貿(mào)易量的不斷增加，商業(yè)交易開始按貨幣單位來記帳，并延續(xù)到今天。

二、

假設(shè)的設(shè)立是為了引申出相應(yīng)的會計原則，如：

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可說是最重要的假設(shè)，它是資產(chǎn)計價的最重要基準(zhǔn)，衍生了成本、折舊、資本保持等會計原則。它使會計的重心轉(zhuǎn)向了未來，資產(chǎn)計價應(yīng)依據(jù)公司的長期收益能力，除非資產(chǎn)價值的變化對持續(xù)經(jīng)營價值產(chǎn)生影響，否則就沒有必要對資產(chǎn)進行再估價。加上幣值穩(wěn)定假設(shè)，歷史成本就成為資產(chǎn)價值的一種重要形式；固定資產(chǎn)的購置是為了長期使用，應(yīng)采用折舊的形式，按使用期限將固定資產(chǎn)的價值分期轉(zhuǎn)為費用；由于股份公司必須保持資本完整，才能確保經(jīng)營的連續(xù)性，而為保全資本，只能從累計利潤支付股利，又導(dǎo)致了精確區(qū)分資產(chǎn)和費用的必要。

會計分期假設(shè)首先為持續(xù)經(jīng)營提供了技術(shù)上的可行性，其次產(chǎn)生了本期與非本期的區(qū)別，會計信息是否可比、會計是否一致等。會計分期以定期收益，使成本需要與收入配比；又由于企業(yè)在某一較短時期，各項資產(chǎn)和權(quán)益的變動與現(xiàn)金的收入和支出是不相吻合的，導(dǎo)致了兩種不同的會計處理基礎(chǔ)，即收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。而企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下，需要采取權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入，考慮應(yīng)計和遞延費用，以精確計量利潤。

三、不足

上述四項會計假設(shè)的觀念早在19世紀(jì)就已經(jīng)形成，而的變化又不斷豐富了它們的內(nèi)涵，或者證明了它們的局限性。并且有的假設(shè)其局限性是自身造成的，如會計分期假設(shè)，因為會計期是人為劃分的，存在很大的主觀性，影響了會計信息的質(zhì)量，使會計信息有明顯的估計性和不確定性。

會計主體假設(shè)一般指企業(yè)本身，隨著集團公司的出現(xiàn)，母公司和子公司各為獨立法人，為了合并編制財務(wù)報表反映整個集團的財務(wù)狀況，會計主體假設(shè)發(fā)展為合并個體，再擴展又可以是一個國家或地區(qū)，如政府的國民帳戶核算體系。而今信息造就的網(wǎng)上公司更突破了會計主體原有的空間范圍，因為網(wǎng)上公司屬于虛擬公司，并以人力資源和知識產(chǎn)權(quán)為其主要資產(chǎn)，會計主體假設(shè)由此擴展為企業(yè)實主體和虛主體，并引出虛主體如何建立會計程序，提供會計信息的新課題。

現(xiàn)行的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)其運用一直是不充分的。20世紀(jì)初，迪克西就指出資產(chǎn)按持續(xù)經(jīng)營假設(shè)估價時，對流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)不嚴(yán)加區(qū)分會引起原則性錯誤，流動資產(chǎn)應(yīng)按可變現(xiàn)凈值計價；后來，哈特菲爾德也對持續(xù)經(jīng)營進行了全面剖析，得出：如果持續(xù)經(jīng)營是資產(chǎn)估價的關(guān)鍵，由于固定資產(chǎn)不是為銷售而購進，其售價是不相關(guān)的，可以按歷史成本計價；存貨的存在是為了銷售，則應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上反映其售價；1981年佩頓更發(fā)展了持續(xù)經(jīng)營的含義，主張按資產(chǎn)的市價而不是成本記錄。總之，上的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)僅僅排斥了清算價格，要求按使用目的對資產(chǎn)計價，即對固定資產(chǎn)按歷史成本計價，對流動資產(chǎn)按變現(xiàn)凈值計價。而現(xiàn)行的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)強調(diào)對所有的資產(chǎn)按歷史成本計價，這種觀念的形成有其歷史原因。20世紀(jì)20年代，大多數(shù)國家通貨膨脹已很明顯，穩(wěn)健主義阻止了對流動資產(chǎn)按變現(xiàn)凈值計價的做法，那時開始占支配地位的收益實現(xiàn)原則又為歷史成本提供了理論依據(jù)：任何較高的計價會產(chǎn)生未實現(xiàn)的收益。最后，政府的所得稅法等強化了保守的資產(chǎn)計價觀點，使得持續(xù)經(jīng)營假設(shè)被不完整地運用于會計實務(wù)中。

而過去被持續(xù)經(jīng)營排斥的清算前提，在今天則被頻頻運用。一浪又一浪地公司合并、重組，使任何環(huán)境下的企業(yè)必須具有資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，才能迅速改變其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)經(jīng)營，不僅流動資產(chǎn)應(yīng)按變現(xiàn)價值反映，固定資產(chǎn)變現(xiàn)價值也決非不相關(guān)的。尤其是20世紀(jì)后期以來，全球正進入知識經(jīng)濟時代，商務(wù)產(chǎn)生了網(wǎng)上虛擬公司，由于知識以思維的速度更新、擴散，網(wǎng)上公司的經(jīng)營活動面臨著空前的風(fēng)險，并呈現(xiàn)短暫性，而不是永久經(jīng)營。因此，以持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)的傳統(tǒng)會計的主流地位漸漸受到了以非持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)的清算會計的挑戰(zhàn)。

貨幣計量假設(shè)引起的爭議最大。首先，以貨幣計量不能表現(xiàn)諸如員工素質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的市場競爭力等信息，使信息局限于貨幣性和定量性的。而在當(dāng)今知識里，知識和企業(yè)員工越來越成為公司最重要的資產(chǎn)，因此早在20世紀(jì)60年代開始出現(xiàn)了人力資源會計，不過必須指出的是，雖然人力資源會計將會計信息擴大到定性的信息，但它是以人力資產(chǎn)的成本可以和實物資產(chǎn)一樣用貨幣計量為假設(shè)的。事實上，貨幣的出現(xiàn)強化了貨幣計量這一假設(shè)，會計信息本質(zhì)就是數(shù)字化的貨幣性信息；其次，由于20世紀(jì)初通貨膨脹的出現(xiàn)，特別是二戰(zhàn)后，持續(xù)的通貨膨脹遍及全球，動搖了作為成本前提的“幣值穩(wěn)定”假設(shè)。因為會計報表上以現(xiàn)時價格計量收入，卻以歷史成本計量費用，在通貨膨脹的情況下，則不能正確地計量收益，由此產(chǎn)生了物價變動會計和現(xiàn)時成本會計。它們與傳統(tǒng)的歷史成本會計之爭在于幣值變動引起資產(chǎn)價值的變動是否會產(chǎn)生收益，歷史成本會計的維護者如利特爾頓認(rèn)為物價變動自身是不能產(chǎn)生收益的。而且近十年來，西方國家的物價上漲指數(shù)普遍回落到50％以下，已可不必考慮通貨膨脹的，同時自20世紀(jì)70年代中期各國放松了對利率、匯率的管制后，面對隨時變動的貨幣市場，企業(yè)采用衍生工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等回避貨幣變動的風(fēng)險，這使幣值穩(wěn)定的假設(shè)仍然具有現(xiàn)實意義。

四、

通過以上可以看出，會計假設(shè)不是一成不變的。由于它們本身是會計人員在有限的事實和觀察的基礎(chǔ)上作出的判斷，隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計假設(shè)也需要不斷修正。在通貨膨脹時代，對幣值穩(wěn)定假設(shè)的否定產(chǎn)生了物價變動會計或現(xiàn)時成本會計；在信息時代，會計主體假設(shè)的外延被擴展。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不再適用所有企業(yè)，對清算會計的運用漸增。當(dāng)貨幣計量假設(shè)不足以滿足人們對信息的需求，人力資源會計應(yīng)運而生。衍生金融工具顯示人們?yōu)楸３謳胖捣€(wěn)定而作出的努力。

篇（5）

會計主體假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第四條：“會計核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)發(fā)生的各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)為對象，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動”。它規(guī)定了會計對象和報表內(nèi)容的空間范圍，要求會計各要素在主體與主體之間、主體與業(yè)主之間區(qū)分。

會計主體假設(shè)起源于經(jīng)營主體的概念，其形成與經(jīng)濟組織的獨立發(fā)展有直接聯(lián)系。在商品經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，出現(xiàn)了大量以盈利為目的的經(jīng)營組織－獨資或合伙企業(yè)，如意大利文藝復(fù)興時期的康美達合營公司，15世紀(jì)英國從事海外貿(mào)易的冒險性公司都是合伙組織，它們客觀上要求會計將企業(yè)視為獨立于業(yè)主之外的經(jīng)濟實體，將業(yè)主個人的經(jīng)濟活動與企業(yè)分開。因為在法律上，獨資和合伙企業(yè)不獨立法人，它們的資產(chǎn)和負(fù)債仍被視為業(yè)主或合伙人的財產(chǎn)和債務(wù)，業(yè)主、合伙人對此承擔(dān)無限責(zé)任。所以，會計上必須假設(shè)企業(yè)是一個獨立的實體，會計關(guān)注的中心是企業(yè)而不是業(yè)主、合伙人。

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第五條：“會計核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的經(jīng)營活動為前提”。即假定每一個企業(yè)在可以預(yù)見的未來，不會面臨破產(chǎn)和清算，因而它所擁有的資產(chǎn)將在正常的經(jīng)營過程中被耗用或出售，它所承擔(dān)的債務(wù)，也將在同樣的過程中被償還。若企業(yè)不能持續(xù)經(jīng)營，就需放棄這一假設(shè)，在清算假設(shè)下形成破產(chǎn)或重組的會計程序。

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生股份公司的創(chuàng)建。17世紀(jì)英國的海外貿(mào)易逐漸發(fā)展成為連續(xù)不斷的過程，需要永久性資本，把企業(yè)視為持續(xù)經(jīng)營。1600年成立的東印度公司起初每次航行都作為一次獨立的冒險活動，發(fā)行有限期的股票，結(jié)束后進行清算。但是船舶、貿(mào)易站和其它長期資產(chǎn)從一次冒險活動結(jié)轉(zhuǎn)到下一次非常麻煩。1613年東印度公司開始出售為期四年的認(rèn)股單，并逐步發(fā)展為擁有永久性資本的持續(xù)經(jīng)營公司?？梢哉f，股份公司的出現(xiàn)使持續(xù)經(jīng)營觀念具有法律效力。18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命的工業(yè)生產(chǎn)使這一觀念得到發(fā)展，到19世紀(jì)被制造商們廣泛采用后，持續(xù)性就以現(xiàn)代的形式出現(xiàn)了，成為構(gòu)建會計理論的一大假設(shè)。

會計分期假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第六條：“會計核算應(yīng)當(dāng)劃分會計期間，分期結(jié)算帳目和編制會計報表”。這一假設(shè)規(guī)定了會計對象的時間界限，將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營活動分割為若干較短時期，以及時提供會計信息，是正確計算收入、費用和損益的前提。

會計分期假設(shè)是由持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生的。15世紀(jì)商業(yè)是一系列不相關(guān)的冒險活動，會計報表只在一個主要項目結(jié)束后才加以編制，一般不需要會計報告期間，當(dāng)企業(yè)的生命經(jīng)過多次冒險活動而連續(xù)存在下來時，到清算期再編制報表就不實際了。特別是18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命帶來的會計信息及時性要求，企業(yè)出現(xiàn)了趨勢：在較短的間隔期內(nèi)編制報表，最后形成了一種編制年度報表的基礎(chǔ)。18世紀(jì)70年代就開始采用在每年業(yè)務(wù)經(jīng)營的淡期結(jié)束的會計年度。因此說，公司的持續(xù)經(jīng)營導(dǎo)致了會計報告的定期性。

貨幣計量假設(shè)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第七條：“會計核算以人民幣為記帳本位幣。業(yè)務(wù)收支以外幣為主的企業(yè)，也可以選定某種外幣作為記帳本位幣，但編制的報告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映”。這一假設(shè)規(guī)定了會計的計量手段，指出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動及其成果可以通過貨幣反映。它暗含了兩層意思，即幣種的唯一性和幣值的不變性。

盡管會計產(chǎn)生于貨幣之前，但自貨幣出現(xiàn)之后，它就成為會計記錄資產(chǎn)和債務(wù)的計量工具。古代會計只反映商品的變動，公元前630年，希臘人發(fā)明了鑄幣，開始采用貨幣作為通用的計算單位，但以實物數(shù)量反映實物資產(chǎn)，以貨幣單位反映貨幣財產(chǎn)，而且不同城市的貨幣混記在同一會計帳簿中。11～14世紀(jì)隨著西歐經(jīng)濟的發(fā)展、貿(mào)易量的不斷增加，商業(yè)交易開始按貨幣單位來記帳，并延續(xù)到今天。

二、影響

會計假設(shè)的設(shè)立是為了引申出相應(yīng)的會計原則，如：

持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可說是最重要的假設(shè)，它是資產(chǎn)計價的最重要基準(zhǔn)，衍生了歷史成本、折舊、資本保持等會計原則。它使會計的重心轉(zhuǎn)向了未來，資產(chǎn)計價應(yīng)依據(jù)公司的長期收益能力，除非資產(chǎn)價值的變化對持續(xù)經(jīng)營價值產(chǎn)生影響，否則就沒有必要對資產(chǎn)進行再估價。加上幣值穩(wěn)定假設(shè)，歷史成本就成為資產(chǎn)價值的一種重要形式；固定資產(chǎn)的購置是為了長期使用，應(yīng)采用折舊的形式，按使用期限將固定資產(chǎn)的價值分期轉(zhuǎn)為費用；由于股份公司必須保持資本完整，才能確保經(jīng)營的連續(xù)性，而為保全資本，企業(yè)只能從累計利潤支付股利，又導(dǎo)致了精確區(qū)分資產(chǎn)和費用的必要。

會計分期假設(shè)首先為持續(xù)經(jīng)營提供了技術(shù)上的可行性，其次產(chǎn)生了本期與非本期的區(qū)別，會計信息是否可比、會計方法是否一致等問題。會計分期以計算定期收益，使成本需要與收入配比；又由于企業(yè)在某一較短時期，各項資產(chǎn)和權(quán)益的變動與現(xiàn)金的收入和支出是不相吻合的，導(dǎo)致了兩種不同的會計處理基礎(chǔ)，即收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。而企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下，需要采取權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入，考慮應(yīng)計和遞延費用，以精確計量利潤。

三、不足

上述四項會計假設(shè)的觀念早在19世紀(jì)就已經(jīng)形成，而社會經(jīng)濟的發(fā)展變化又不斷豐富了它們的內(nèi)涵，或者證明了它們的局限性。并且有的假設(shè)其局限性是自身造成的，如會計分期假設(shè)，因為會計期是人為劃分的，存在很大的主觀性，影響了會計信息的質(zhì)量，使會計信息有明顯的估計性和不確定性。

會計主體假設(shè)一般指企業(yè)本身，隨著集團公司的出現(xiàn)，母公司和子公司各為獨立法人，為了合并編制財務(wù)報表反映整個集團的財務(wù)狀況，會計主體假設(shè)發(fā)展為合并個體，再擴展又可以是一個國家或地區(qū)，如政府的國民帳戶核算體系。而今信息時代造就的網(wǎng)上公司更突破了會計主體原有的空間范圍，因為網(wǎng)上公司屬于虛擬公司，并以人力資源和知識產(chǎn)權(quán)為其主要資產(chǎn)，會計主體假設(shè)由此擴展為企業(yè)實主體和虛主體，并引出虛主體如何建立會計程序，提供會計信息的新課題。

現(xiàn)行的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)其運用一直是不充分的。20世紀(jì)初，迪克西就指出資產(chǎn)按持續(xù)經(jīng)營假設(shè)估價時，對流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)不嚴(yán)加區(qū)分會引起原則性錯誤，流動資產(chǎn)應(yīng)按可變現(xiàn)凈值計價；后來，哈特菲爾德也對持續(xù)經(jīng)營進行了全面剖析，得出：如果持續(xù)經(jīng)營是資產(chǎn)估價的關(guān)鍵，由于固定資產(chǎn)不是為銷售而購進，其售價是不相關(guān)的，可以按歷史成本計價；存貨的存在是為了銷售，則應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上反映其售價；1981年佩頓更發(fā)展了持續(xù)經(jīng)營的含義，主張按資產(chǎn)的市價而不是成本記錄?？傊?，理論上的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)僅僅排斥了清算價格，要求按使用目的對資產(chǎn)計價，即對固定資產(chǎn)按歷史成本計價，對流動資產(chǎn)按變現(xiàn)凈值計價。而現(xiàn)行的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)強調(diào)對所有的資產(chǎn)按歷史成本計價，這種觀念的形成有其歷史原因。20世紀(jì)20年代，大多數(shù)國家通貨膨脹已很明顯，穩(wěn)健主義阻止了對流動資產(chǎn)按變現(xiàn)凈值計價的做法，那時開始占支配地位的收益實現(xiàn)原則又為歷史成本提供了理論依據(jù)：任何較高的計價會產(chǎn)生未實現(xiàn)的收益。最后，政府的所得稅法等強化了保守的資產(chǎn)計價觀點，使得持續(xù)經(jīng)營假設(shè)被不完整地運用于會計實務(wù)中。

而過去被持續(xù)經(jīng)營排斥的清算前提，在今天則被頻頻運用。一浪又一浪地公司合并、重組，使任何環(huán)境下的企業(yè)必須具有資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，才能迅速改變其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)經(jīng)營，不僅流動資產(chǎn)應(yīng)按變現(xiàn)價值反映，固定資產(chǎn)變現(xiàn)價值也決非不相關(guān)的。尤其是20世紀(jì)后期以來，全球正進入知識經(jīng)濟時代，電子商務(wù)產(chǎn)生了網(wǎng)上虛擬公司，由于知識以思維的速度更新、擴散，網(wǎng)上公司的經(jīng)營活動面臨著空前的風(fēng)險，并呈現(xiàn)短暫性，而不是永久經(jīng)營。因此，以持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)的傳統(tǒng)會計的主流地位漸漸受到了以非持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)的清算會計的挑戰(zhàn)。

貨幣計量假設(shè)引起的爭議最大。首先，以貨幣計量不能表現(xiàn)諸如企業(yè)員工素質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的市場競爭力等信息，使會計信息局限于貨幣性和定量性的。而在當(dāng)今知識經(jīng)濟時代里，知識和企業(yè)員工越來越成為公司最重要的資產(chǎn)，因此早在20世紀(jì)60年代開始出現(xiàn)了人力資源會計，不過必須指出的是，雖然人力資源會計將會計信息擴大到定性的信息，但它是以人力資產(chǎn)的成本可以和實物資產(chǎn)一樣用貨幣計量為假設(shè)的。事實上，電子貨幣的出現(xiàn)強化了貨幣計量這一假設(shè)，會計信息本質(zhì)就是數(shù)字化的貨幣性信息；其次，由于20世紀(jì)初通貨膨脹的出現(xiàn)，特別是二戰(zhàn)后，持續(xù)的通貨膨脹遍及全球，動搖了作為歷史成本前提的“幣值穩(wěn)定”假設(shè)。因為會計報表上以現(xiàn)時價格計量收入，卻以歷史成本計量費用，在通貨膨脹的情況下，則不能正確地計量收益，由此產(chǎn)生了物價變動會計和現(xiàn)時成本會計。它們與傳統(tǒng)的歷史成本會計之爭在于幣值變動引起資產(chǎn)價值的變動是否會產(chǎn)生收益，歷史成本會計的維護者如利特爾頓認(rèn)為物價變動自身是不能產(chǎn)生收益的。而且近十年來，西方國家的物價上漲指數(shù)普遍回落到50％以下，已可不必考慮通貨膨脹的影響，同時自20世紀(jì)70年代中期各國放松了對利率、匯率的管制后，面對隨時變動的貨幣市場，企業(yè)采用衍生金融工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等回避貨幣變動的風(fēng)險，這使幣值穩(wěn)定的假設(shè)仍然具有現(xiàn)實意義。新晨

四、總結(jié)

通過以上分析可以看出，會計假設(shè)不是一成不變的。由于它們本身是會計人員在有限的事實和觀察的基礎(chǔ)上作出的判斷，隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計假設(shè)也需要不斷修正。在通貨膨脹時代，對幣值穩(wěn)定假設(shè)的否定產(chǎn)生了物價變動會計或現(xiàn)時成本會計；在信息時代，會計主體假設(shè)的外延被擴展。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不再適用所有企業(yè)，對清算會計的運用漸增。當(dāng)貨幣計量假設(shè)不足以滿足人們對信息的需求，人力資源會計應(yīng)運而生。衍生金融工具顯示人們?yōu)楸３謳胖捣€(wěn)定而作出的努力。

篇（6）

    本文著重探討財務(wù)會計基本假設(shè)或會計基礎(chǔ)概念(以下簡稱假設(shè)或概念)及其變遷。假設(shè)構(gòu)成財務(wù)會計與報告的基礎(chǔ)。假設(shè)表明財務(wù)會計(會計核算)的環(huán)境特征。經(jīng)濟環(huán)境總是在不斷變化著。財務(wù)會計與報告,它的規(guī)范體系及其基礎(chǔ)也會隨之變動。長期以來,財務(wù)會計、財務(wù)報告以及用來規(guī)范它們的準(zhǔn)則與制度,不論在哪一個層次上,都已經(jīng)發(fā)生并仍在繼續(xù)變革與創(chuàng)新。但是,假設(shè)則幾乎沒有什么變化。這說明會計理論明顯地落后于會計實務(wù)。如今進入21世紀(jì),這是一個同過去工業(yè)社會具有重大差別的知識經(jīng)濟時代。知識經(jīng)濟為財務(wù)會計提供了以高科技和創(chuàng)新為特征的新經(jīng)濟環(huán)境。新經(jīng)濟出現(xiàn)之后,財務(wù)會計的使用者必然對財務(wù)報告應(yīng)予披露的信息提出新的要求。會計的理論工作者不可避免地要求重新審視構(gòu)成財務(wù)會計及其規(guī)范的基本概念———財務(wù)會計基本假設(shè)。財務(wù)會計理論正面臨知識經(jīng)濟時代的挑戰(zhàn)。我認(rèn)為,我們的因應(yīng)之道,就是要探討關(guān)于假設(shè)的兩個方面的問題:第一,流行已久的假設(shè),其數(shù)量與內(nèi)容是否應(yīng)作必要的更新與補充?第二,在新經(jīng)濟條件下,有哪些假設(shè)需要作新的解釋?

    一、對國際公認(rèn)的四個基本假設(shè)———主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、時間分期假設(shè)和以貨幣為主要計量單位假設(shè)的考察

    關(guān)于主體假設(shè)

    通常都認(rèn)為,主體假設(shè)是財務(wù)會計基本假設(shè)的基石(Paton&Littleton,1940;Paton,1922),今后也還可以這樣看。財務(wù)會計本是立足主體,面向市場,提供該主體關(guān)于財務(wù)狀況、財務(wù)業(yè)績和現(xiàn)金流量的一個經(jīng)濟信息系統(tǒng)。在財務(wù)會計的這些基本特征中,立足主體是前提。所以,主體成為第一個假設(shè)。主體假設(shè)的主要作用在于:主體規(guī)定了財務(wù)會計所應(yīng)處理的交易、事項的空間范圍,從而規(guī)定了財務(wù)報告的內(nèi)容與邊界,即為誰報告、報告誰的經(jīng)營、財務(wù)活動。根據(jù)主體假設(shè),通過信息的提供,把企業(yè)同市場區(qū)分開來。主體假設(shè)表明,財務(wù)會計與報告的邊界是企業(yè),而不是市場,在本質(zhì)上,它只直接提供某個特定企業(yè)的微觀經(jīng)濟信息。至于宏觀決策若使用會計信息則需要再加工改制。換言之,主要承認(rèn)主體假設(shè),就難以肯定離開會計主體的宏觀會計的存在。

    主體假設(shè)的性質(zhì)雖有上述限制,但這個假設(shè)的內(nèi)容還是發(fā)展的,我們需要通過企業(yè)的概念與形式來考察它的變化。

    在漫長的工業(yè)社會中,企業(yè)歷經(jīng)獨資、合伙和公司等組織形式的變遷。會計的發(fā)展甚至比這一歷史還長。但主體假設(shè)是財務(wù)會計的一個基本假設(shè),財務(wù)會計的形成則是在股份有限公司即現(xiàn)代企業(yè)出現(xiàn)之后。主體假設(shè)的另一個作用是必須把企業(yè)同它的所有者在經(jīng)濟上、財務(wù)上嚴(yán)格地分開。顯然,經(jīng)濟和財務(wù)分開的前提是企業(yè)的經(jīng)營與所有權(quán)的分離。因此在股份有限公司中,作為財務(wù)會計,尤其是財務(wù)報告的前提的主體假設(shè),其重要性才凸現(xiàn)出來。有了主體假設(shè),企業(yè)向市場傳遞的財務(wù)信息,將嚴(yán)格以各該企業(yè)(主體)為邊界,既不應(yīng)涉及其他主體的財產(chǎn)和產(chǎn)權(quán),也不應(yīng)涉及所有者個人的財產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)。這是保證財務(wù)報告正確性的最基本的條件。

    在工業(yè)社會中,迄今為止,絕大多數(shù)企業(yè)(公司)都擁有大量的有形資產(chǎn),能夠長期持續(xù)經(jīng)營,因而可以觀察到企業(yè)的存在。這樣的企業(yè)可稱為“現(xiàn)實的企業(yè)或主體”(actualfirmsorentities),其特點是:易于識別且相對穩(wěn)定。今天,新經(jīng)濟已初現(xiàn)端倪,在新經(jīng)濟下,由于人力資源和知識基礎(chǔ)對財富與經(jīng)濟創(chuàng)造的貢獻越來越大,無形資產(chǎn)將逐步取代有形資產(chǎn)而成為今后的企業(yè)的最重要的資源,當(dāng)前競爭、技術(shù)和全球化正形成一股勢不可擋的潮流?；ヂ?lián)網(wǎng)則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經(jīng)濟與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的匯合促成了企業(yè)結(jié)構(gòu)的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串(clustersofentities),它們未來完成某種產(chǎn)品或作業(yè)的生產(chǎn),將把全國甚至全世界某一些生產(chǎn)者、經(jīng)營者、供應(yīng)商、銷售商通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)結(jié)在一起,分工協(xié)作,共同分擔(dān)利潤和風(fēng)險。一旦任務(wù)完成,該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了,于是再捕捉其他機遇、資本、技術(shù)與人才,進行新的組合與分工,新的企業(yè)又誕生了,如此,再生再滅,這些虛擬的企業(yè)投資不多,創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易,它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富,從而不斷地推動人們走向富裕的道路,其結(jié)果是在全球涌現(xiàn)大量的中產(chǎn)階級和富裕階層。這就是StevenM.H.Wallman為我們描述的,今后可能大量出現(xiàn)的所謂“虛擬企業(yè)”(virtualfirms)或所謂主體串(Wallman,1996)。因此現(xiàn)實主體與虛擬主體同時并存,將是新經(jīng)濟時代賦予主體假設(shè)的新含義。由于虛擬主體不易觀察和區(qū)分主體的邊界,必將給確認(rèn)、計量和報告帶來新的問題。

    關(guān)于持續(xù)經(jīng)營和時間分期假設(shè)

    這兩個假設(shè)是緊密聯(lián)系,相輔相成,缺一不可的。如果說主體假設(shè)是起由于企業(yè)作為獨立法人的出現(xiàn),并且是在現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的條件下才顯示其重要性,那么,持續(xù)經(jīng)營和時間分期假設(shè)卻不是由環(huán)境所決定,在承認(rèn)企業(yè)為一個獨立的核算與報告主體的前提下,盡管現(xiàn)實世界中具有高度的不確定性,為了使會計有可能科學(xué)地處理該主體日常發(fā)生的交易與事項,并定期報告主體的經(jīng)濟、財務(wù)信息,假定主體有可能持續(xù)經(jīng)營(除非有反證)并定期從其持續(xù)經(jīng)營的長河中,截取一個“時間段”總結(jié)其在特定期間內(nèi)的經(jīng)營成果,描述其在特定時日的財務(wù)圖像,是完全必要的(Moonitz,1961)。

    持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和時間分期假設(shè)都是對一個會計主體經(jīng)營時間長度的描述。會計主體的特征也決定了這兩個假設(shè)的內(nèi)涵。

    從持續(xù)經(jīng)營假設(shè)看,對于現(xiàn)實主體和虛擬主體,應(yīng)當(dāng)做出不同的解釋。每一個現(xiàn)實主體,由于它相對穩(wěn)定,在缺乏反證的情況下,可以承認(rèn)它是持續(xù)經(jīng)營的。但即使現(xiàn)實的主體,在全球化和競爭不斷加劇的環(huán)境中,改組、兼并也是常有的事。有時,整個企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營,而出于戰(zhàn)略或經(jīng)營下去可能不利的考慮,關(guān)閉、合并或增設(shè)該企業(yè)所屬的某些分部(包括地區(qū)分部和業(yè)務(wù)分部),這也會導(dǎo)致企業(yè)整體持續(xù)經(jīng)營與某些分部不再持續(xù)經(jīng)營現(xiàn)象的存在。虛擬主體則可能是另外一種情況。這種企業(yè)(企業(yè)串)的特點就是經(jīng)營期限短暫多變,持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基本上不適用于此類企業(yè)。因此,我們面臨的企業(yè)將是持續(xù)經(jīng)營與非持續(xù)經(jīng)營、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與分部終止經(jīng)營同時并存的復(fù)雜局面。

    從時間分期假設(shè)看,由于它同持續(xù)經(jīng)營假設(shè)密切聯(lián)系著,凡是持續(xù)經(jīng)營的現(xiàn)實主體,就需要進行時間分期,而不適用持續(xù)經(jīng)營的虛擬主體,時間分期也可能不再適用。

    時間分期是為了定期提供財務(wù)報告。當(dāng)前,經(jīng)濟瞬息萬變,財務(wù)報告的使用者迫切要求不斷提高報告的及時性?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展已為在網(wǎng)上適時的財務(wù)信息提供了可能。但這并不等于說使用者已不需要現(xiàn)行財務(wù)報告體系了。AICPA的ReportofJenkinsCommittee的調(diào)查研究證明了這一點(AICPA,1994)。

篇（7）

企業(yè)價值評估是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立與完善以及社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)并購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)改制等經(jīng)濟活動時刻在大量發(fā)生，各經(jīng)濟活動主體對企業(yè)價值評估的需求呈迅速上升之勢。從我國企業(yè)價值評估業(yè)的發(fā)展看，企業(yè)價值評估實踐產(chǎn)生于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的國有資產(chǎn)管理需要，雖然理論界與實務(wù)界不斷進行探索，但由于理論研究的滯后、評估人員整體素質(zhì)有待提高以及市場環(huán)境的制約，企業(yè)價值評估在實踐中尚面臨評估方法不科學(xué)、評估參數(shù)不合理、評估程序不規(guī)范等諸多問題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會經(jīng)濟發(fā)展的需要。鑒于此，2004年12月30日中國資產(chǎn)評估協(xié)會在借鑒國際評估理論和評估經(jīng)驗基礎(chǔ)之上，了《企業(yè)價值評估指導(dǎo)意見(試行)》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，從評估要求、評估方法和評估披露等方面對企業(yè)價值評估活動進行了規(guī)范。三年多來的實踐結(jié)果表明，《指導(dǎo)意見》的頒布與實施對提升我國評估行業(yè)的服務(wù)水平，加快國內(nèi)企業(yè)價值評估與國際接軌起到了積極的促進作用，然而我國企業(yè)價值評估仍然存在這樣和那樣的問題，制約著評估業(yè)的發(fā)展，因此，本文對當(dāng)前一些比較突出的、急需解決的問題提出一些解決思路。

一、非股份制企業(yè)的價值評估

(一)企業(yè)類型與企業(yè)價值評估

從組織形式看，我國企業(yè)分為股份制企業(yè)、合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)。根據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計，截至2007年12月底，全國股份制企業(yè)所占比重為42.72％，合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)等非股份制企業(yè)所占比重則高達57.28％。

目前理論界和實務(wù)界所關(guān)注的重點是股份制企業(yè)的價值評估問題，而對于數(shù)量眾多、影響廣泛的合伙制企業(yè)和個人獨資企業(yè)的價值該如何評估則極少涉及?！吨笇?dǎo)意見》第二十條指出：“本指導(dǎo)意見所稱企業(yè)價值評估，是指注冊資產(chǎn)評估師對評估基準(zhǔn)日特定目的下企業(yè)整體價值、股東全部權(quán)益價值或部分權(quán)益價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程?！庇芍袊Y產(chǎn)評估協(xié)會編著的《講解》(以下簡稱《指導(dǎo)意見講解》)對該條款的解釋為：“企業(yè)價值可以進一步分為企業(yè)的整體價值，即股東全部權(quán)益價值和付息債務(wù)的價值之和，股東全部權(quán)益價值和部分權(quán)益價值?！焙茱@然，《指導(dǎo)意見》針對的是股份制企業(yè)價值如何評估以及股份制企業(yè)價值評估如何規(guī)范等問題，合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)則被排除在外。

(二)非股份制企業(yè)與股份制企業(yè)的差異

毫無疑問，作為微觀經(jīng)濟的有機組成部分，合伙制企業(yè)和個人獨資企業(yè)同樣具有價值，但由于股份制企業(yè)與非股份制企業(yè)在企業(yè)組織形式方面存在較大差異，所以企業(yè)價值評估也必然有所不同。導(dǎo)致股份制企業(yè)和非股份制企業(yè)價值評估差異的主要因素有以下幾個方面：

1、權(quán)益投資人以及債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險存在差異。股份制企業(yè)的股東以其投資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，而非股份制企業(yè)中，權(quán)益投資人承擔(dān)無限責(zé)任，相對應(yīng)的是股份制企業(yè)的債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險要高于非股份制企業(yè)債權(quán)人的風(fēng)險。

2、權(quán)益轉(zhuǎn)讓限制(流動性)的差異。從法律的角度看，對于股份制企業(yè)中的有限責(zé)任公司，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；對于股份有限公司，股東只要在依法設(shè)立的證券交易場所進行股份轉(zhuǎn)讓即可。而在合伙制企業(yè)中，合伙人向企業(yè)合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓企業(yè)財產(chǎn)份額的，須經(jīng)全體合伙人同意，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先受讓的權(quán)利。在個人獨資企業(yè)中，投資人可以依法轉(zhuǎn)讓其權(quán)利。從權(quán)益轉(zhuǎn)讓的市場條件看，股權(quán)交易市場發(fā)育得比較成熟，為股權(quán)提供了較好的流動性；而非股份制企業(yè)的權(quán)益轉(zhuǎn)讓市場無論是從規(guī)模還是市場的活躍程度都要比股權(quán)交易市場差很多。

3、企業(yè)所有者在企業(yè)價值創(chuàng)造中所起的作用存在很大差異。所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離是股份制企業(yè)的普遍現(xiàn)象，股東僅僅是企業(yè)的最終所有者，經(jīng)營權(quán)往往由非股東行使，因此，在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，股東所起的作用相對比較有限。而在非股份制企業(yè)中，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)合一，企業(yè)所有者在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

正由于與股份制企業(yè)相比存在上述三個方面的明顯差異，從而導(dǎo)致非股份制企業(yè)價值評估有別于股份制企業(yè)價值評估，這種差異并非表現(xiàn)在評估方法上，而是表現(xiàn)在具體的評估要素確定上：首先，根據(jù)風(fēng)險收益平衡理論，資產(chǎn)的風(fēng)險越大其預(yù)期收益越高，因此，非股份制企業(yè)的權(quán)益投資將需要獲得更高的風(fēng)險報酬，與此相對應(yīng)，必須賦予折現(xiàn)率更高的風(fēng)險溢價；其次，在預(yù)測非股份制企業(yè)的未來收益時，應(yīng)充分考慮所有者的人力資本所起的作用。如采用成本法評估非股份制企業(yè)的價值，則需要將所有者的人力資本作為企業(yè)整體資產(chǎn)的有機組成部分，評估其價值后加入到評估值當(dāng)中；最后，因非股份制企業(yè)的權(quán)益流動性較差，在評估值最終調(diào)整時，需要給予較大幅度的折價。

二、成本法的獨立使用

(一)我國企業(yè)價值評估主流方法的變遷

與國外成熟市場中收益法、市場法在企業(yè)價值評估中居于主導(dǎo)地位所不同的是，自從我國開展企業(yè)價值評估活動以來，成本法在相當(dāng)長時期內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位，而收益法、市場法僅僅處于從屬地位。雖然早在1991年國務(wù)院頒布的《國有資產(chǎn)評估管理辦法》中規(guī)定，資產(chǎn)評估可以采用收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價法、重置成本法等方法，但長期以來，由于受評估主體素質(zhì)及社會經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的限制，評估機構(gòu)、管理部門和委托方、使用方都習(xí)慣于運用成本法評估企業(yè)價值，成本法成為企業(yè)價值評估的主流方法。1996年，由中國資產(chǎn)評估協(xié)會制定的《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見(試行)》頒布實施后，實務(wù)界逐漸形成企業(yè)價值評估的一種普遍模式，即以成本加和法為主對企業(yè)整體價值進行評估，采用收益法對成本法評估結(jié)果加以輔助驗證。

2004年12月頒布的《指導(dǎo)意見》使這種局面發(fā)生了根本性改變，第二十三條指出“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評估基本方法”，同時，第三十四條規(guī)定“以持續(xù)經(jīng)營為前提對企業(yè)進行評估時，成本法一般不應(yīng)當(dāng)作為唯一使用的評估方法。”上述規(guī)定體現(xiàn)了與國際評估實踐接軌的指導(dǎo)思想，強調(diào)了收益法和市場法是企業(yè)價值評估最為適用的方法。自此以后，收益法在企業(yè)價值評估實踐中逐漸被廣泛應(yīng)用，成本法的壟斷地位逐漸被顛覆，且成本法喪失了獨立評估持續(xù)經(jīng)營企業(yè)價值的權(quán)利。

(二)對否定成本法獨立使用的商榷

成本法的評估思路是通過分別估測構(gòu)成企業(yè)的所有資產(chǎn)價值加和后扣除負(fù)債價值的企業(yè)價值。這種方法在多數(shù)情況下無法把握一個持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的價值整體性，忽視企業(yè)組織化資本(organizational capital)對企業(yè)價值的影響，評估結(jié)果得到認(rèn)可的程度較低，因此，在國際上不作為一種主流評估方法使用。但如果像《指導(dǎo)意見》中規(guī)定的那樣，對持續(xù)經(jīng)營企業(yè)徹底否認(rèn)成本法的獨立使用則值得商榷，對于某些條件下的持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，獨立應(yīng)用成本法評估其企業(yè)價值有著充分的理論基礎(chǔ)。

根據(jù)托賓q理論，在一個完全競爭的市場中，信息充分，不存在交易成本，企業(yè)可以自由進入和退出某一行業(yè)，企業(yè)中也不存在能夠帶來超額收益的專利、專有技術(shù)、商譽等無形資產(chǎn)，此時，托賓q值等于1，即企業(yè)市場價值等于重置成本(成本法評估的企業(yè)價值)。如果托賓q值不等于1，則套利活動將使企業(yè)市場價值與重置成本趨于一致。雖然信息充分、不存在交易成本的完全競爭市場在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中幾乎不存在，但還是有一些企業(yè)所處的市場接近于完全競爭市場，在這種市場上，企業(yè)數(shù)量眾多，企業(yè)中幾乎不存在有礙市場競爭的無形資產(chǎn)，因而，企業(yè)市場價值與重置成本相差無幾。也就是說，成本法的最大缺陷在于容易忽視企業(yè)無形資產(chǎn)的價值，如果企業(yè)沒有無形資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)的價值微乎其微，此時，應(yīng)用成本法可以比較準(zhǔn)確地評估出企業(yè)的價值。

另外，由于我國正處于市場經(jīng)濟體制的建立與完善過程中，企業(yè)經(jīng)歷市場洗禮較少，與西方成熟市場國家企業(yè)相比，我國企業(yè)的壽命普遍比較短，這就增加了收益法評估企業(yè)價值的困難(從本質(zhì)上看，市場法的基礎(chǔ)是收益法和成本法，故在此不列入討論范圍)，加之，參數(shù)選擇缺乏客觀、科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，評估人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高等，目前普遍推行收益法，所得評估結(jié)果受主觀因素影響較大，出現(xiàn)的偏差可能也比較大。因此，目前還不宜徹底否定成本法的獨立使用。

三、持續(xù)經(jīng)營企業(yè)價值評估中的價值類型選擇

企業(yè)價值評估最基本、最重要的作用是為產(chǎn)權(quán)變動和產(chǎn)權(quán)交易提供交換價值意見。不同的價值類型對應(yīng)著不同的評估值，企業(yè)價值評估人員有責(zé)任為委托方發(fā)現(xiàn)最大化的企業(yè)價值，不應(yīng)機械地選擇評估價值類型。結(jié)合到企業(yè)價值評估實踐，對于處于持續(xù)經(jīng)營中的企業(yè)，評估人員往往簡單地運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，選擇持續(xù)經(jīng)營價值來進行企業(yè)價值的評估，但持續(xù)經(jīng)營價值未必一定大于非持續(xù)經(jīng)營價值，在某些特定情況下，非持續(xù)經(jīng)營價值(清算價值)甚至高于持續(xù)經(jīng)營價值，因此，如果相關(guān)權(quán)益人有權(quán)啟動被評估企業(yè)清算程序，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托，分析評估對象在清算前提下價值大于在持續(xù)經(jīng)營前提下價值的可能性。那么，究竟在什么情況下企業(yè)的非持續(xù)經(jīng)營價值可能高于持續(xù)經(jīng)營價值呢?

以股東全部權(quán)益價值評估為例，根據(jù)剩余收益模型有：

式中：V表示股東全部權(quán)益價值；B表示股東權(quán)益的賬面價值；yi表示i期的收益；Ri表示i期的凈資產(chǎn)收益率；r表示折現(xiàn)率。

上式表明，股東全部權(quán)益價值是在賬面價值的基礎(chǔ)上加上未來剩余收益(收益扣除資本成本)的現(xiàn)值。如果公司的盈利能力強，凈資產(chǎn)收益率高于折現(xiàn)率，則未來剩余收益的現(xiàn)值大于0，股東全部權(quán)益價值要高于賬面價值；相反，如果凈資產(chǎn)收益率低于折現(xiàn)率，則未來剩余收益的現(xiàn)值小于0，股東全部權(quán)益價值低于賬面價值。

假設(shè)賬面價值與清算價值相等，對于持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，未來凈資產(chǎn)收益率與折現(xiàn)率相比，若凈資產(chǎn)收益率小于折現(xiàn)率，那么，該企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營價值將小于清算價值。更加極端的情況是，對于一個連年虧損且將來難以改善的企業(yè)而言，持續(xù)經(jīng)營的結(jié)果只能是負(fù)債累累、破產(chǎn)清算，其持續(xù)經(jīng)營價值為0，甚至為負(fù)數(shù)(非股份制企業(yè))，而清算價值則可能遠(yuǎn)大于0，此時，價值類型選擇清算價值所得的評估值將較高。

四、收益法中折現(xiàn)率參數(shù)的確定

(一)折現(xiàn)率對企業(yè)價值評估準(zhǔn)確性的影響

折現(xiàn)率是運用收益法評估企業(yè)價值的一個重要參數(shù)，評估值對該參數(shù)具有非常大的敏感性，若以Gor-don模型計算企業(yè)價值，設(shè)E為預(yù)期的下一年度收益額(股息、股權(quán)自由現(xiàn)金流等)，r為與預(yù)期收益流相對應(yīng)的折現(xiàn)率，g為未來收益的永續(xù)增長率，企業(yè)價值y為：

由于，g≥l，r>g，故有P≤－1。當(dāng)g=0時，s=－1，當(dāng)gr時，s－∞，由此表明，若折現(xiàn)率偏差1％，所得到的評估值至少偏差1％，企業(yè)收益增長速度越快，折現(xiàn)率偏差所導(dǎo)致的企業(yè)評估值偏差越大。正因為企業(yè)價值評估值的準(zhǔn)確性對折現(xiàn)率高度敏感，所以科學(xué)確定折現(xiàn)率就顯得尤為重要。

折現(xiàn)率由無風(fēng)險收益率和風(fēng)險報酬率構(gòu)成，其中，無風(fēng)險收益率是不存在違約風(fēng)險以及不存在再投資收益不確定性資產(chǎn)的收益率；風(fēng)險報酬率是風(fēng)險資產(chǎn)收益率超過無風(fēng)險收益率的部分。很顯然，折現(xiàn)率的準(zhǔn)確性取決于無風(fēng)險收益率和風(fēng)險報酬率的準(zhǔn)確性。

(二)無風(fēng)險收益率的確定

根據(jù)無風(fēng)險收益率的內(nèi)涵，在國際評估實踐中，無風(fēng)險收益率一般取短期國債或長期國債的收益率。而在我國多年來的評估實踐中，由于《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見(試行)》中規(guī)定：“折現(xiàn)率可以行業(yè)平均資金利潤率為基礎(chǔ)，再加上3％—5％的風(fēng)險報酬率。除有確鑿證據(jù)表明具有高收益水平或高風(fēng)險外，折現(xiàn)率一般不高于15％?！币虼?，注冊資產(chǎn)評估師在采用收益法進行企業(yè)價值評估時，無風(fēng)險收益率的取值一般為行業(yè)平均資金利潤率。這種確定無風(fēng)險收益率的方法存在著非常明顯的問題：一方面，行業(yè)平均資金利潤率包含了風(fēng)險因素，是行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)經(jīng)過風(fēng)險經(jīng)營后獲得的報酬，它不符合無風(fēng)險收益率選取的標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，無風(fēng)險收益率應(yīng)該是任何投資者均可以獲得的無差別報酬，如果以行業(yè)平均資金利潤率作為無風(fēng)險收益率，則無風(fēng)險收益率的獲得被限制在不同的行業(yè)內(nèi)，且不同行業(yè)的投資者獲得的無風(fēng)險收益率可能存在很大差異。

《指導(dǎo)意見》對無風(fēng)險收益率的確定進行了完善，第二十九條規(guī)定：“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)綜合考慮評估基準(zhǔn)目的利率水平、市場投資回報率、加權(quán)平均資金成本等資本市場相關(guān)信息和被評估企業(yè)、所在行業(yè)的特定風(fēng)險等因素，合理確定資本化率或折現(xiàn)率?！?，行業(yè)平均資金利潤率不再作為無風(fēng)險收益率的取值依據(jù)，然而，在評估實踐中，目前有相當(dāng)一部分的評估人員仍然以行業(yè)平均資金利潤率作為無風(fēng)險收益率，據(jù)此所得評估結(jié)果的準(zhǔn)確性就值得懷疑。

關(guān)于無風(fēng)險收益率的確定，《指導(dǎo)意見講解》建議取評估基準(zhǔn)日中長期國債的到期收益率，由此產(chǎn)生的問題是，無風(fēng)險收益率是與收益流期間相匹配的無風(fēng)險收益率，而評估基準(zhǔn)日中長期國債的到期收益率僅僅是評估基準(zhǔn)日的無風(fēng)險收益率，并未涵蓋整個收益流期間。由此造成的結(jié)果是，評估基準(zhǔn)日相隔不久，無風(fēng)險收益率可能相差很大。比如，2004年2月發(fā)行的5年期國債利率為4.42％，而2005年10月發(fā)行的5年期國債利率僅為2.14％，不到前者的一半。

國際上確定無風(fēng)險收益率的通行做法是，將足夠長時期(一般是數(shù)十年)的短期國債或長期國債的利率加以平均作為無風(fēng)險收益率，故無風(fēng)險收益率不會因評估基準(zhǔn)日的不同而出現(xiàn)差異。與西方國家相比，雖然我國的國債發(fā)行歷史比較短，國債的市場化交易起步比較晚，但自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，也有20多年的數(shù)據(jù)可以利用，運用20多年甚至更短時期的國債利率信息計算所得的無風(fēng)險收益率，其準(zhǔn)確性和科學(xué)性顯然要強于運用評估基準(zhǔn)日中長期國債的到期收益率。

(三)風(fēng)險報酬率的確定

對于風(fēng)險報酬率的確定，目前我國理論界和實務(wù)界一般是基于資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)，將股票市場的風(fēng)險溢價(風(fēng)險價格)與B系數(shù)(風(fēng)險數(shù)量)相乘得風(fēng)險報酬率，這也是西方評估界普遍采用的方法。問題是，CAPM建立在投資者理性、資本市場有效的假設(shè)前提之上，這些假設(shè)前提在西方成熟市場上基本能得到滿足，并得到大量實證研究驗證。與西方國家相比，中國股票市場發(fā)展的歷史非常短暫，市場體系與有效市場的要求相去甚遠(yuǎn)，CAPM在中國缺乏運用的前提條件，也就是說，中國的股票市場尚不具備對風(fēng)險進行定價的功能。很顯然，如果無視中國股票市場非有效這一基本事實，機械地套用CAPM，則所得的風(fēng)險報酬率必然會出現(xiàn)偏差。

上述問題可以從三個方面加以解決：

1、如果運用CAPM計算風(fēng)險報酬率，則要合理選擇股票市場的風(fēng)險溢價，包括風(fēng)險溢價的時間段以及風(fēng)險溢價的大小，并結(jié)合我國股票市場的非有效性，對最終的計算結(jié)果進行適當(dāng)調(diào)整。

2、運用風(fēng)險累加法而非CAPM計算風(fēng)險報酬率，即從實體經(jīng)濟領(lǐng)域著手，將企業(yè)持續(xù)經(jīng)營過程中可能面臨的行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險等予以量化并累加得風(fēng)險報酬率。

篇（8）

一、引言

會計假設(shè)（accounting postulates）又稱會計假定（accounting assumptions）①。1922年，佩頓在其著作《會計理論》中最先提出會計假設(shè)的概念：“現(xiàn)代會計不但需要在許多場合運用估計和判斷，而且整個結(jié)構(gòu)是建立在一系列的一般假設(shè)的基礎(chǔ)上，換句話說，要有一些基本前提和假定支持會計人員對價值、成本、收益等作出特定結(jié)論。否則，這些結(jié)論將難以成立?！雹诓⒃诖藭刑岢隽?項會計假設(shè)。在這以后，1961年，莫里斯?穆尼茨完成了第1號會計研究文集《會計的基本假設(shè)》（ARS NO.1），其中提出3類14條基本假設(shè)。雖然學(xué)者的研究結(jié)果不同，但是，認(rèn)為財務(wù)會計必須受到4條基本假設(shè)的約束，則是比較普遍的。即：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、貨幣單位、會計期間（會計分期）。其中，持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的將來，企業(yè)將會按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務(wù)③。而會計分期，是指將一個企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的、長短相同的期間③。從定義中可以看出，會計分期是建立在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)之上的，是對持續(xù)經(jīng)營進行的人為“等分”。葛家澍、林志軍（2005）也認(rèn)為“由于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)已把會計主體當(dāng)作一個長期存在的經(jīng)營單位看待，而信息使用者為了短期決策卻經(jīng)常需要有關(guān)一個企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的種種信息?？紤]到信息使用者的這種客觀需要，必須提出會計期間即會計分期的假設(shè)?！背掷m(xù)經(jīng)營和會計分期的關(guān)系是否真的如此？葛家澍、杜興強（2009）認(rèn)為“這一點是‘后此謬論’”。

本文將從歷史發(fā)展脈絡(luò)、邏輯關(guān)系及知識經(jīng)濟環(huán)境下的新證據(jù)三個方面來重新思考會計分期與持續(xù)經(jīng)營之間的關(guān)系。

二、從歷史發(fā)展脈絡(luò)的重新思考

會計的歷史源遠(yuǎn)流長，按照郭道揚教授（1998）的研究，“它的歷史起點可以追溯到人類的史前時期”。然而，古代會計技術(shù)相對簡陋，與現(xiàn)在的會計理論和體系相差甚遠(yuǎn)，所以，一般認(rèn)為，西方國家的現(xiàn)代會計起源于中世紀(jì)的地中海沿岸的意大利，以伴隨當(dāng)時的商業(yè)貿(mào)易活動而誕生的復(fù)式簿記為標(biāo)志。因此，起源于14世紀(jì)左右的復(fù)式簿記就成為研究會計思想發(fā)展的適宜起點。而1908年斯普拉格（Sprague）出版了《賬戶原理》，因此在會計理論發(fā)展史上享有開創(chuàng)者的盛譽（葛家澍、杜興強，2009）。

我們從會計的發(fā)展脈絡(luò)中截取14世紀(jì)到1908年這一時期來看會計分期與持續(xù)經(jīng)營之間的關(guān)系。中世紀(jì)的意大利城市貿(mào)易的興起，為會計的發(fā)展創(chuàng)造了最重要的條件，這一時期在組織形式上，以合伙企業(yè)為主。貿(mào)易興起的開始階段，屬于資本的原始積累階段，大部分組織屬于暫時合伙，即合伙人為了某次海上投機活動（具有高風(fēng)險、高收益的特點）而組織在一起。經(jīng)過海上冒險返回，并且根據(jù)記錄的報告分享收益后，如果沒有更好的投機機會，該暫時合伙組織就解散。隨著貿(mào)易的不斷發(fā)展，財富逐漸積累于意大利城市，取而代之的是所謂“有錢出錢，有力出力”的合伙形式。這樣使得漫長的海運風(fēng)險可以分擔(dān)，使得資本家的財務(wù)和青年商人的膽略相結(jié)合④。這種合伙方式的特點就是長期專門從事海上貿(mào)易活動，并于每次返航時向其合伙人報告收益情況，使得合伙人計算其實際擁有的財富量。從上述可以看出，暫時合伙組織形式顯然不符合持續(xù)經(jīng)營的條件，但是會計的分期核算（即返航時核算）已經(jīng)出現(xiàn)了，當(dāng)然，這里的會計分期并不是人為“等分”，而是按每次航海結(jié)束的時間核算。核算期具有不確定性，可能是一年，但大部分情況下不是。長期合伙組織形式具備了一些持續(xù)經(jīng)營的特點（當(dāng)時的合伙一般都約定合伙期限），但是會計核算分期仍然不是按照人為的“等分”來進行。

此外，根據(jù)記載⑤，威尼斯的簿記在15世紀(jì)以前，已經(jīng)達到相當(dāng)高的水平，其中，巴爾巴戈里家族的賬簿最具有代表性（1443―1482）。該賬簿在結(jié)賬的基礎(chǔ)上，在1482年編成了試算表（即余額賬戶），并且進行了不定期的年度利潤計算。也從不同側(cè)面說明了會計分期不是對持續(xù)經(jīng)營的人為“等分”。會計理論發(fā)展到17至18世紀(jì)，這一時期的一個重大發(fā)現(xiàn)是：“實行在每年年終而不是在每次短期合伙終了來結(jié)算損益?！@一發(fā)展主要是這一事實的結(jié)果，即單獨的一次交易或短期的合伙已日見其少，而更多的企業(yè)則是以長期持續(xù)經(jīng)營、制造和買賣業(yè)務(wù)為目的而組織的”⑥。可見，會計分期出現(xiàn)在持續(xù)經(jīng)營之前，并且會計分期不是對持續(xù)經(jīng)營的人為“等分”。

三、從邏輯關(guān)系的重新思考

從持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的產(chǎn)生來看，“企業(yè)持續(xù)性的概念在股份有限公司產(chǎn)生以前就出現(xiàn)于合伙和股份公司的組織形式中”，“但是，股份有限公司為無限期的資本投資提供了更有效的手段”⑥。這一假設(shè)產(chǎn)生的目的是為了能夠推導(dǎo)出其他的會計概念。首先，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)帶來了資本保值的需要，以及確定收益中計提折舊的需要。一個股份有限公司通過收益來用資本當(dāng)作股利支付給股東，而要無限期的保持其壽命是不可能的，正如早期美國和英國鐵道業(yè)所做的那樣。所以就要求企業(yè)區(qū)分資本和收益，固定資產(chǎn)的價值才有必要分期的、逐步的計入成本，從而導(dǎo)致了折舊的概念和會計處理。其次，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)要求資產(chǎn)的計價不應(yīng)考慮清算。由于清算價值不適合于持續(xù)經(jīng)營條件下的資產(chǎn)的計價，所以歷史成本就成為普遍認(rèn)可的計價基礎(chǔ)。

另一方面，會計分期假設(shè)產(chǎn)生的目的并不是為了對持續(xù)經(jīng)營進行人為“等分”。由于存在著會計分期的假設(shè)，為了分清各個期間的經(jīng)營成果和經(jīng)營責(zé)任，在會計產(chǎn)生了“應(yīng)計”、“遞延”、“分配”和“攤銷”等特殊的程序，來處理一些應(yīng)付費用和應(yīng)付收入、預(yù)收項目、預(yù)付費用以及折舊和攤銷項目等。也就是說，會計分期是權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)，而權(quán)責(zé)發(fā)生制又是現(xiàn)在財務(wù)報表體系的基礎(chǔ)（當(dāng)然現(xiàn)金流量表是按照收付實現(xiàn)制來編制）。可見，從邏輯關(guān)系上講，會計分期和持續(xù)經(jīng)營分別推導(dǎo)出不同的會計概念，從邏輯關(guān)系上屬于平行關(guān)系，并不是從屬關(guān)系，把會計分期當(dāng)成持續(xù)經(jīng)營的人為“等分”有“后此謬誤”之嫌。

四、知識經(jīng)濟環(huán)境下的新證據(jù)

一方面，隨著全球化和競爭的不斷加劇，經(jīng)營風(fēng)險日益加大，企業(yè)隨時都有被并購、清算、終止的可能。據(jù)統(tǒng)計，美國高技術(shù)企業(yè)技術(shù)項目成功率只有10%―20%，某些高技術(shù)項目成功率甚至在3%以下，而這些項目的開支費用一般數(shù)目巨大。如此高的風(fēng)險率，企業(yè)面臨倒閉、清算的威脅可想而知，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。但無論如何，企業(yè)的資本資產(chǎn)仍要定期計價，收入利潤也要定期核算，以保證資本保值和股利發(fā)放，而且經(jīng)營者和外部各利益相關(guān)者也需要及時了解企業(yè)的信息，因而，會計分期依然存在。而那些認(rèn)為會計分期依賴于持續(xù)經(jīng)營，是持續(xù)經(jīng)營的附帶假設(shè)的觀點顯然是站不住腳的。

另一方面，新經(jīng)濟已初現(xiàn)端倪，在新經(jīng)濟下，由于人力資源和知識基礎(chǔ)對財富與經(jīng)濟創(chuàng)造的貢獻越來越大，無形資產(chǎn)將逐步取代有形資產(chǎn)而成為今后企業(yè)的最重要的資源，當(dāng)前競爭、技術(shù)和全球化正形成一股勢不可擋的潮流?；ヂ?lián)網(wǎng)則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經(jīng)濟與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的匯合促成了企業(yè)結(jié)構(gòu)的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串（clusters of entities），它們未來完成某種產(chǎn)品或作業(yè)的生產(chǎn)，將把全國甚至全世界某一些生產(chǎn)者、經(jīng)營者、供應(yīng)商、銷售商通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)結(jié)在一起，分工協(xié)作，共同分擔(dān)利潤和風(fēng)險。一旦任務(wù)完成，該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了，于是再捕捉其他機遇、資本、技術(shù)與人才，進行新的組合與分工，新的企業(yè)又誕生了，這些虛擬的企業(yè)投資不多，創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易，它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富。這就是Steven M.H. Wallman為我們描述的，今后可能大量出現(xiàn)的所謂“虛擬企業(yè)”（virtual firms）或所謂主體串（Wallman，1996）⑦。虛擬企業(yè)的出現(xiàn)不僅對會計主體假設(shè)提出了挑戰(zhàn)，也加大了人們對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的質(zhì)疑。而虛擬企業(yè)卻完全可以以其目標(biāo)活動為核算期間，來核算資本資產(chǎn)的投入運用和收益分配，為各個投資合作團體提供必要的信息，即會計分期假設(shè)仍然適用。

五、結(jié)論

包括教材在內(nèi)的很多圖書關(guān)于會計分期與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的認(rèn)識都存在一定的誤區(qū)，他們認(rèn)為會計分期是對持續(xù)經(jīng)營的人為“等分”的觀點，正如上述葛家澍、杜興強（2009）所說，屬于“后此謬誤”，即如果我們僅僅認(rèn)為因為一件事發(fā)生在另一件事之前，就想當(dāng)然地認(rèn)為前者是后者的原因，那么，我們就犯下了這里所說的后此謬誤。之所以這么說的原因有三點：一是通過對歷史脈絡(luò)的重新思考，會計分期出現(xiàn)在持續(xù)經(jīng)營之前，并不是持續(xù)分期出現(xiàn)以后對期間的人為“等分”。二是通過對兩者邏輯關(guān)系的思考，兩個假設(shè)分別推導(dǎo)出會計理論的不同內(nèi)容，各自為會計理論服務(wù)，屬于平行關(guān)系而不是附屬關(guān)系。三是知識經(jīng)濟環(huán)境下出現(xiàn)的高風(fēng)險以及虛擬企業(yè)，使一部分會計主體的持續(xù)經(jīng)營受到挑戰(zhàn)或者不存在持續(xù)經(jīng)營的條件，但是會計分期依然存在。

【參考文獻】

篇（9）

二、會計假設(shè)

1.會計主體假設(shè)

通常都認(rèn)為，主體假設(shè)是財務(wù)會計基本假設(shè)的基石，今后也還可以這樣看。財務(wù)會計本是立足主體，面向市場，提供該主體關(guān)于財務(wù)狀況、財務(wù)業(yè)績和現(xiàn)金流t的一個經(jīng)濟信息系統(tǒng)。在財務(wù)會計的這些基本特征中，立足主體是前提。所以，主體成為第一個假設(shè)。主體假設(shè)的主要作用在于:主體規(guī)定了財務(wù)會計所應(yīng)處理的交易、事項的空間范圍，從而規(guī)定了財務(wù)報告的內(nèi)容與邊界，即為誰報告、報告誰的經(jīng)營、財務(wù)活動。根據(jù)主體假設(shè)，通過信息的提供，把企業(yè)同市場區(qū)分開來。主體假設(shè)表明，財務(wù)會計與報告的邊界是企業(yè)，而不是市場，在本質(zhì)上，它只直接提供某個特定企業(yè)的微觀經(jīng)濟信息。至于宏觀決策若使用會計信息則需要再加工改制。換言之，主要承認(rèn)主體假設(shè)，就難以肯定離開會計主體的宏觀會計的存在。在工業(yè)社會中，迄今為止，絕大多數(shù)企業(yè)(公司)都擁有大最的有形資產(chǎn)，能夠長期持續(xù)經(jīng)營，因而可以觀察到企業(yè)的存在。這樣的企業(yè)可稱為“現(xiàn)實的企業(yè)或主體”，其特點是:易于識別且相對穩(wěn)定。今天，新經(jīng)濟已初現(xiàn)端倪，在新經(jīng)濟下，由于人力資源和知識基礎(chǔ)對財富與經(jīng)濟創(chuàng)造的貢獻越來越大，無形資產(chǎn)將逐步取代有形資產(chǎn)而成為今后的企業(yè)的最重要的資源，當(dāng)前競爭、技術(shù)和全球化正形成一股勢不可擋的潮流?；ヂ?lián)網(wǎng)則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經(jīng)濟與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的匯合促成了企業(yè)結(jié)構(gòu)的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串，它們未來完成某種產(chǎn)品或作業(yè)的生產(chǎn)，將把全國甚至全世界某一些生產(chǎn)者、經(jīng)營者、供應(yīng)商、銷售商通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)結(jié)在一起，分工協(xié)作，共同分擔(dān)利潤和風(fēng)險。一旦任務(wù)完成，該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了，于是再捕捉其他機遇、資本、技術(shù)與人才，進行新的組合與分工，新的企業(yè)又誕生了，如此，再生再滅，這些虛擬的企業(yè)投資不多，創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易，它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富，從而不斷地推動人們走向富裕的道路，其結(jié)果是在全球涌現(xiàn)大量的中產(chǎn)階級和富裕階層。這就是StevenM.H.Wall~為我們描述的，今后可能大量出現(xiàn)的所謂“虛擬企業(yè)”(V訊ualfirms)或所謂主體串(Wallman，1996)。因此現(xiàn)實主體與虛擬主體同時并存，將是新經(jīng)濟時代賦予主體假設(shè)的新含義。由于虛擬主體不易觀察和區(qū)分主體的邊界，必將給確認(rèn)、計量和報告帶來新的問題。在信息社會中出現(xiàn)的虛擬企業(yè)，它以市場機會為存在的契機，以網(wǎng)絡(luò)為紐帶，各個相互獨立的企業(yè)組成臨時同盟，隨機會消失而解散，具有極大的虛擬性，會計主體范圍模糊，難以確認(rèn)。但是如果沒有會計主體假設(shè)，特定企業(yè)所掌握的經(jīng)濟資源和進行的經(jīng)濟業(yè)務(wù)就失去了基礎(chǔ)，會計記錄對象和報表所涉及范圍也失去依賴的主體，人們將無法理解會計報表的意義，更無法利用會計報表去管理、控制經(jīng)濟活動。因此，會計主體假設(shè)是必要的。實際上，我們可以將會計主體看作是一個相對的概念，這樣我們就能清楚地看到網(wǎng)絡(luò)公司“虛”的會計主體:網(wǎng)絡(luò)上各獨立法人企業(yè)組成的臨時聯(lián)盟體。我們的會計就是為這樣一個相對穩(wěn)定的組織服務(wù)的，是一個存在于網(wǎng)絡(luò)上的組織。因此，我們用相對會計主體假設(shè)替代傳統(tǒng)會計實體假設(shè)，這一假設(shè)的功能仍然是使各經(jīng)濟單位明確其處理各種經(jīng)濟活動的范圍和所持的基本立場，從而正確地進行會計資料的同常記錄、匯總、結(jié)算和報告。

2.持續(xù)經(jīng)營和會計分期假設(shè)

這兩個假設(shè)是緊密聯(lián)系，相輔相成，缺一不可的。如果說主體假設(shè)是起由于企業(yè)作為獨立法人的出現(xiàn)，并且是在現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的條件下才顯示其重要性，那么，持續(xù)經(jīng)營和時間分期假設(shè)卻不是由環(huán)境所決定，在承認(rèn)企業(yè)為一個獨立的核算與報告主體的前提下，盡管現(xiàn)實世界中具有高度的不確定性，為了使會計有可能科學(xué)地處理該主體同常發(fā)生的交易與事項，并定期報告主體的經(jīng)濟、財務(wù)信息，假定主體有可能持續(xù)經(jīng)營(除非有反證)并定期從其持續(xù)經(jīng)營的長河中，截取一個“時間段”總結(jié)其在特定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，描述其在特定時同的財務(wù)圖像，是完全必要的(Moonits，1961)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和時間分期假設(shè)都是對一個會計主體經(jīng)營時間長度的描述。會計主體的特征也決定了這兩個假設(shè)的內(nèi)涵。從持續(xù)經(jīng)營假設(shè)看，對于現(xiàn)實主體和虛擬主體，應(yīng)當(dāng)做出不同的解釋。每一個現(xiàn)實主體，由于它相對穩(wěn)定，在缺乏反證的情況下，可以承認(rèn)它是持續(xù)經(jīng)營的。但即使現(xiàn)實的主體，在全球化和競爭不斷加劇的環(huán)境中，改組、兼并也是常有的事。有時，整個企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營，而出于戰(zhàn)略或經(jīng)營下去可能不利的考慮，關(guān)閉、合并或增設(shè)該企業(yè)所屬的某些分部(包括地區(qū)分部和業(yè)務(wù)分部)，這也會導(dǎo)致企業(yè)整體持續(xù)經(jīng)營與某些分部不再持續(xù)經(jīng)營現(xiàn)象的存在。虛擬主體則可能是另外一種情況。這種企業(yè)(企業(yè)串)的特點就是經(jīng)營期限短暫多變，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基本上不適用于此類企業(yè)。因此，我們面臨的企業(yè)將是持續(xù)經(jīng)營與非持續(xù)經(jīng)營、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與分部終止經(jīng)營同時并存的復(fù)雜局面。從時間分期假設(shè)看，由于它同持續(xù)經(jīng)營假設(shè)密切聯(lián)系著，凡是持續(xù)經(jīng)營的現(xiàn)實主體，就需要進行時間分期，而不適用持續(xù)經(jīng)營的虛擬主體，時間分期也可能不再適用。時間分期是為了定期提供財務(wù)報告。當(dāng)前，經(jīng)濟瞬息萬變，財務(wù)報告的使用者迫切要求不斷提高報告的及時性。互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展已為在網(wǎng)上適時的財務(wù)信息提供了可能。但這并不等于說使用者已不需要現(xiàn)行財務(wù)報告體系了。AICPA的ReportofJenkinsCommittee的調(diào)查研究證明了這一點(AICPA，1994)。因此，在今后一個相當(dāng)長的時期內(nèi)，按會計分期定期提供分類、匯總的財務(wù)信息與通過互聯(lián)網(wǎng)實時各種財務(wù)信息將同時并存。

3.貨幣計量假設(shè)

貨幣是價值唯一可以表現(xiàn)的、能夠量化的形式?！吧唐凡⒉皇怯捎谟辛素泿挪趴梢酝s。恰恰相反。因為一切商品作為價值都是物化的人類勞動，它們本身就可以通約，所以它們能用一個共同的特殊商品來計量自己的價值，這樣，這個特殊的商品就成為他們共同的價值尺度或貨幣?！?馬克思，1867)。會計要反映價值的形成、耗費、收回及其循環(huán)周轉(zhuǎn)，非依賴貨幣計量不可。為什么稱它為主要計量單位，而不是惟一計量單位呢?因為在財務(wù)報表的量化表述中，貨幣不應(yīng)是惟一的計量單位，財務(wù)報表是財務(wù)報告的核心，所以它是主要計量單位，但其他財務(wù)報告以及報表附注都還需要披露其他不能用貨幣量化的信息。這些信急對使用者特別是對投資人的決策非常相關(guān)。隨著國際互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和知識經(jīng)濟的到來，傳統(tǒng)意義上的貨幣已發(fā)展成為電子貨幣。貨幣出現(xiàn)了無紙化趨勢，加上人力資本和知識資本這些對虛擬企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要的因素又無法用貨幣計量，不能在資產(chǎn)負(fù)債表上予以披露。例如，在知識經(jīng)濟時代，知識資本、人力資源就非常重要，一批高素質(zhì)的專家、技術(shù)人員和職工隊伍可能對企業(yè)財富、價值和盈利的創(chuàng)造貢獻最大。對這些資源的披露，就要按專家、工程師的職稱、專業(yè)水平(和熟練程度)以及他們的創(chuàng)造發(fā)明等特殊的標(biāo)志為量度。又如看一個企業(yè)的發(fā)展前景不僅要預(yù)測其盈利水平、未來的現(xiàn)金凈流量，而且要觀察它的產(chǎn)品品牌、職工的服務(wù)念度、產(chǎn)品在市場上的占有率、未來經(jīng)營的風(fēng)險程度等等。后幾種信息也不是能夠用貨幣來計量的。為解決這些矛盾，必須發(fā)展非貨幣計量單位，以使這些變動因素的計量變成可比性強和易于分析的因素，以滿足利害關(guān)系人對這些非經(jīng)濟性信息的需求。因此，這個假設(shè)應(yīng)當(dāng)更明確地表述為:貨幣與非貨幣度量并用，以貨幣度量為主。

三、會計平衡公式

篇（10）

中圖分類號：[DF413.2] 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：

森林可持續(xù)經(jīng)營是林業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。森林可持續(xù)經(jīng)營已從林業(yè)界走向社會，并取得了社會各界的共識。木材采伐是森林經(jīng)營活動不可缺少的環(huán)節(jié)。森林可持續(xù)經(jīng)營涉及到生態(tài)環(huán)境、森林生態(tài)系統(tǒng)的完整性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性和森林生產(chǎn)力與可再生能力。局部森林的采伐，使得森林生態(tài)系統(tǒng)的局部功能消失，系統(tǒng)可再生能力(林木更新能力)的強弱將影響森林的可持續(xù)性。

合理的木材采伐技術(shù)將使得木材采伐對森林生態(tài)系統(tǒng)的負(fù)面影響降到最低，在森林采伐研究中，人們越來越認(rèn)識到集材工序?qū)Νh(huán)境破壞的嚴(yán)重性，相繼研究出對環(huán)境破壞較小的新型集材設(shè)備。例如，在濕地使用加寬輪胎和履帶式拖拉機，減輕對土壤的壓實，使用捆木索和抓鉤集材，減少壓實面積；使用索道集材和其它空中集材方式，將與林地接觸面積減小到最低程度，為森林可持續(xù)經(jīng)營提供保證，促進了林業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。

1木材采伐作業(yè)在林業(yè)可持續(xù)經(jīng)營中的作用

木材采伐是以木材生產(chǎn)為主的森林經(jīng)營活動。木材采伐業(yè)的發(fā)展為人類社會經(jīng)濟發(fā)展提供了重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。特別是在林業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的初級階段，森林和采伐業(yè)的貢獻是不容忽視的。

1.1提出區(qū)域資源利用模式

木材采伐前有必要根據(jù)區(qū)域資源可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)學(xué)途徑與技術(shù)體系建立森林可持續(xù)經(jīng)營的區(qū)域資源平衡表和資源流動的時空動態(tài)模型，來研究和評價木材采伐作業(yè)對森林可持續(xù)經(jīng)營的影響，將木材采伐限制在森林可持續(xù)生產(chǎn)的能力之內(nèi)，據(jù)此提出森林可持續(xù)經(jīng)營的區(qū)域資源利用模式，包括森林工程、木材采伐技術(shù)模式。例如：尋求最小的道路、楞場、集材道面積和最佳的修建時間，以減少土壤期及水土流失；限制采伐機械設(shè)備、集材車輛的最大重量，采用最佳的設(shè)備重量組合，以保證對森林土壤的干擾及壓實為最小可承受水平。盡可能采用已被證明是可取的輕型懸空索道用于疏伐和主伐作業(yè)；以森林可持續(xù)經(jīng)營為指導(dǎo)思想，根據(jù)林業(yè)分類經(jīng)營原則，對不同類型的森林采取不同的木材采伐技術(shù)模式；在森林采伐作業(yè)設(shè)計時，事先考慮生物多樣性保護，預(yù)留供野生動物棲息、遷移的森林廊道；考慮木材采伐后下一代森林的設(shè)計的相關(guān)問題等等。

1.2制定環(huán)境評價程序

按照林業(yè)可持續(xù)發(fā)展要求和環(huán)境評價標(biāo)準(zhǔn)，研究基于作業(yè)水平上的木材采伐作業(yè)對環(huán)境的影響和環(huán)境影響的可接受水平，建立伐后環(huán)境評估模型和指標(biāo)體系，制定環(huán)境評價程序。

1.3建立計算機模擬模型

對森林的伐前、伐中、伐后進行計算機模擬，以伐后評估模型和指標(biāo)體系指導(dǎo)、修正森林工程、木材采伐技術(shù)模式和森林可持續(xù)經(jīng)營的區(qū)域資源利用模式，以達到合理規(guī)劃，降低木材采伐作業(yè)的經(jīng)濟成本和環(huán)境成本。

2木材采伐技術(shù)對環(huán)境的影響

森林過量采伐以及采伐技術(shù)與環(huán)境的不和諧能夠使地球的生態(tài)環(huán)境逐漸惡化。從可持續(xù)發(fā)展這一世界發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)看，更加強調(diào)人與自然、經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展以及森林的三大效益。上世紀(jì)末，人類社會開始對過去“以犧牲環(huán)境為代價換取經(jīng)濟發(fā)展”的觀念進行反思和批判，力求尋找資源、環(huán)境、發(fā)展協(xié)調(diào)演化的最佳途徑。要求森林資源可持續(xù)經(jīng)營，不斷增加生物多樣性，提高生態(tài)效益質(zhì)量，擴大森林生態(tài)效益的受益區(qū)域，同時尋找基于環(huán)境友好型的木材采伐技術(shù)，并努力促使生態(tài)系統(tǒng)向良性化方向演化。

3采伐方式

采伐方式在很大程度上決定企業(yè)主產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和等級，決定著產(chǎn)品對市場的適應(yīng)能力，對企業(yè)的擴大再生產(chǎn)，有著至關(guān)重要的意義。

3.1現(xiàn)行采伐方式對市場經(jīng)濟嚴(yán)重不適應(yīng)

①首先考慮的是完成全年計劃，山上長什么就采回什么，至于新采回的木材能出什么產(chǎn)品，其銷路如何，售價怎樣，無從計劃也沒有計算過，與市場脫節(jié)；②在森林保護方面有簡單機械化的趨向，本可對那些市場暫不需求的產(chǎn)品，以活立木的形式存在山上，等待市場需求和行情的變化，保證生態(tài)效益與經(jīng)濟效益同步。

3.2采用限樹種、限徑級的擇伐作業(yè)方式

雖然可采的成片資源已經(jīng)不多，但存量資源蓄積并不少，尤其是中齡林和近熟林采取大面積低強度擇伐，能延長采伐年限，使資源危機得到緩解。這種采伐方式在實際操作中應(yīng)當(dāng)注意:①對資源底數(shù)應(yīng)了如指掌；②在森調(diào)時，應(yīng)限樹種、限徑級地進行每木調(diào)查，對活立木進行造材設(shè)計；③按要求限樹種、限徑級地生產(chǎn)目的樹木，必要時可采用牛馬套子配合集材以保護幼樹；④在費用結(jié)算方面，應(yīng)以立方成本的方式承包給作業(yè)班組或工段。

4采伐綜合技術(shù)

4.1造材規(guī)格的確定

造材是指將原條在橫斷面截成一定長度的原木。因此，相同的原條，造材規(guī)格有很多種類，但同樣的原條采用不同的造材規(guī)格，其總價值是不相同的，木材價值隨造材規(guī)格不同而變化。同長階，木材價值隨徑階增大而增加；同徑階，木材價值隨長階增大而增加。

造材規(guī)格由木材長度和小頭徑階決定，木材材積也由長階和徑階共同決定。徑階相同，長階4米的原木材積不等于兩根長階2米的原木材積之和。因此，林木尖削度越大，造材長度越短，出材率越高，反之造材長度越長，出材率越低。林木尖削度越小，造材長度越長，出材率越高。但對于某一根原條來說，造材規(guī)格的長階決定了徑階大小，決定材積的大小(出材率的高低)。因此，造材規(guī)格非常重要，它決定了出材量、木材銷售價格以及木材價值總量。在遵守造材“三優(yōu)三降低，即優(yōu)先制特殊材，優(yōu)質(zhì)材和長材，降低次小徑材、等外材的比重”和“三要三杜絕，即要按計劃造材，杜絕按楞頭制材；要量尺準(zhǔn)確，杜絕超長短尺；要對線下鋸，杜絕躲包讓節(jié)”的原則條件下，必須根據(jù)原條的尖削狀況和木材銷售價格而造材。

4.2集材方式的確定

集材是指從伐木地點把原木或原條，伐倒木向裝車場或集材場(山楞)匯集的作業(yè)，集材作業(yè)是森林采伐最繁重的工序。集材方式分機械集材(包括拖拉機、絞盤機、索道集材等)，人力集材(包括人力板車、人力肩扛集材等)，畜力集材和自然力集材(包括滑道、水力集材等)。每一種集材方式都有其特點及適應(yīng)條件，必須全面考慮伐區(qū)的自然條件及經(jīng)濟技術(shù)條件，因地制宜選擇集材方式。

4.3集材道的設(shè)置。

集材道的設(shè)置是采伐作業(yè)設(shè)計中一項重要的工作，也是一項繁瑣的工作。集材道的設(shè)置是否合理直接關(guān)系到開展采伐工作是否順利，也關(guān)系到集材成本的高低。因此，設(shè)置良好的集材道是非常必要的。設(shè)置集材道從坡度、沼澤地、石頭地、雨水沖刷，已發(fā)生泥石流、集材成本、出材量等各方面分析，來確定一條坡度小、建設(shè)成本低、集材方式容易的集材道。

參考文獻

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