序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇投資理財風(fēng)險最低的方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2個人投資理財現(xiàn)狀分析

個人投資理財即通俗的管理錢財，是個人根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件、需求和資金使用情況、風(fēng)險承受能力所選擇的未來財務(wù)規(guī)劃模式，在個人投資理財選擇支持下獲得理想的額外收益，從而完成財富的積累與個人資產(chǎn)的增長。近年來隨著我國金融領(lǐng)域的不斷進(jìn)步革新以及個人財富的不斷增長，我國個人投資理財領(lǐng)域也迎來了繁榮發(fā)展期，雖然個人投資理財模式備受關(guān)注，但是仍舊存在不少困擾著其繼續(xù)發(fā)展的負(fù)面問題，尤其是傳統(tǒng)理財觀念與現(xiàn)行理財觀念的沖突愈加明顯，具體主要表現(xiàn)在以下幾個方面。中國傳統(tǒng)家庭生活模式影響著個人投資理財選擇。我國自古以來提倡孝道文化，父母對子女的養(yǎng)育、子女對父母的奉養(yǎng)理念深入人心，理財領(lǐng)域生命周期理論中提到個人一生收支狀況不同，要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財務(wù)投資規(guī)劃。面對這種規(guī)劃要求，我國根深蒂固的財務(wù)觀念和傳統(tǒng)家庭生活模式就直接制約了個人理財?shù)陌l(fā)展，尤其是父母子女相互饋贈的局面嚴(yán)重影響了個人投資理財?shù)倪x擇與需求。西方文化中強(qiáng)調(diào)的理財觀念是資產(chǎn)保值并維持生活水平的穩(wěn)定，這與中國傳統(tǒng)儲蓄理財觀念大不相同，在理財方面中國個人對財富保值增值的需求極為強(qiáng)烈，因而導(dǎo)致了個人理財領(lǐng)域的畸形發(fā)展。理財作為與儲蓄不甚相同的一種投資觀念，本身收益就伴有一定的金融風(fēng)險，我國眾多居民在個人理財方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風(fēng)險，在應(yīng)對投資風(fēng)險方面也缺乏相應(yīng)意識，因此一旦出現(xiàn)投資失利后往往是亡羊補(bǔ)牢而非未雨綢繆，這種風(fēng)險意識上的缺失也嚴(yán)重影響了個人理財?shù)睦硇赃x擇。眾所周知，理財投資可獲得經(jīng)濟(jì)收益，同時分散金融風(fēng)險，但是我國金融政策目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營，即銀行業(yè)、保險業(yè)與證券交易行業(yè)分開經(jīng)營，對個人投資理財而言在選擇方面增加了困難，不利于個人理財?shù)陌l(fā)展。

3個人投資理財策略分析

當(dāng)前我國個人投資理財領(lǐng)域產(chǎn)品眾多，不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險與收益率都不同，投資者個人對于投資收益率的期望及風(fēng)險承擔(dān)能力也各不相同，因此做個人投資理財選擇時要有科學(xué)的策略予以指導(dǎo)，從而獲得收益與風(fēng)險的平衡。我國個人投資理財原則與策略具體如下。

3.1個人投資理財原則我國個人進(jìn)行投資理財時要遵循三大原則，分別是規(guī)避風(fēng)險、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風(fēng)險，但是這種風(fēng)險也意味著投資者將來可能獲得的收益，因此個人投資理財要注意把握機(jī)遇與風(fēng)險，在投資過程中要善于規(guī)避理財風(fēng)險，做到未雨綢繆，從而在把握機(jī)遇的同時有效降低風(fēng)險，獲得滿意的增值服務(wù)；量入為出原則是指個人注意自身經(jīng)濟(jì)條件與理財需求，合理規(guī)劃個人財務(wù)，將安全保值的銀行儲蓄與帶有金融風(fēng)險的增值投資做合理規(guī)劃，確保投資風(fēng)險控制在個人承受能力范圍內(nèi)，盡可能減少損失提升收益；整體效益原則是指個人投資理財規(guī)劃中要做好階段性財務(wù)規(guī)劃與整體性財務(wù)規(guī)劃，確保所有投資都有意義，增值服務(wù)有保障，金融投資風(fēng)險可控，從而實(shí)現(xiàn)股票、儲蓄利息等的增值，保證個人投資收益。

3.2個人投資理財策略面對眾多收益與風(fēng)險各不相同的個人理財產(chǎn)品，在選擇時要遵循三大指導(dǎo)原則，科學(xué)地做出選擇決策，保證個人投資收益。首先要明確認(rèn)知個人投資風(fēng)險和預(yù)期收益之間的關(guān)系。所謂投資風(fēng)險是指個人投資過程中可能損失的收益，投資收益是去除個人本金與損失后的凈利潤，面對投資風(fēng)險與個人收益之間的正比關(guān)系，高風(fēng)險高回報、低風(fēng)險低回報是指導(dǎo)個人選擇的重要因素。對于我國傳統(tǒng)居民儲蓄習(xí)慣而言，國庫券與銀行儲蓄是風(fēng)險和收益都最低的投資方式，與其他理財產(chǎn)品相比，安全低風(fēng)險意味著投資收益低，因此個人投資理財時要針對個人經(jīng)濟(jì)條件、個人需求做出合理選擇，明確股票、金融債券、銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險與收益，合理控制風(fēng)險與增值服務(wù)。其次要注意個人投資理財資金的流動性與投資周期。所謂投資周期是指個人理財從資金投入到回收的全部時間，資金流動性決定了資金與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換率。一般而言，資金周轉(zhuǎn)速度越快，投資周期越短，資金流動性越強(qiáng)，反之則周期長，流動性比較慢，比如銀行儲蓄可隨時取、變現(xiàn)速度快，但是收益偏低，與之相比，定期儲蓄周期長但是收益高。像股票、債券、保險、理財產(chǎn)品等投資周期就偏長，一般很難按時拿回投資資金，但是相對收益就較高，承擔(dān)的風(fēng)險也大，因此個人投資理財方面要對自己的投資周期與資金周轉(zhuǎn)速度有明確認(rèn)知與需求，從而指導(dǎo)個人進(jìn)行投資理財選擇。最后是個人用于投資理財?shù)慕痤~大小不同，在選擇投資理財時的門檻也不同，大額投資可選擇理財產(chǎn)品方案多，小額投資產(chǎn)品則相對較少，要根據(jù)個人可用投資資金做出正確選擇。

篇（2）

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實(shí)是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風(fēng)險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風(fēng)險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險?；鹜顿Y的風(fēng)險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風(fēng)險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費(fèi)需要，對此進(jìn)行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實(shí)際上就是家庭理財?shù)目s影。現(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點(diǎn)原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。

（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點(diǎn)，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風(fēng)險的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧稹Ｈ缃?，購買基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機(jī)會了。根據(jù)美國當(dāng)前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運(yùn)作了。我國未來的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫。苑康禺a(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財對金融風(fēng)險的對抗力加強(qiáng)

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風(fēng)險的能力也會逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強(qiáng)對金融知識的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進(jìn)行金融知識的學(xué)習(xí)，金融知識的儲備是一個精細(xì)、漫長、與時俱進(jìn)、及時更新的過程，在這樣一個學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險。

（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風(fēng)險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責(zé)任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財對風(fēng)險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機(jī)、度過風(fēng)險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財產(chǎn)品為主。

四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進(jìn)行增值計劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟(jì)生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財?shù)姆绞接兴町?。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財?shù)南敕?，中等家庭將財富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

篇（3）

金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經(jīng)濟(jì)活動，金融活動是目前社會最主要的經(jīng)濟(jì)活動形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷售為主的經(jīng)濟(jì)活動，金融活動能夠在較短的時間內(nèi)聚集大量社會財富并使這些資源得到二次利用，實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)價值。對金融活動進(jìn)行注資，并從金融活動所形成的經(jīng)濟(jì)價值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財。我國社會的金融大盤是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場經(jīng)濟(jì)的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財也涵蓋在社會金融理財范圍之內(nèi)，對于普通家庭來說，投入在金融活動中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財富；并且，許多家庭的金融投資理財都是分階段性的，比起企業(yè)和社會金融活動，普通家庭金融投資理財?shù)哪康母鞔_，甚至連理財收益的處理都是比較固定的。從以上對金融投資理財和家庭理財?shù)姆治觯覀兊玫狡胀彝ソ鹑谕顿Y理財?shù)姆懂?，即，普通家庭金融投資理財是以不具有經(jīng)濟(jì)組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財行為，這種理財行為目標(biāo)指向?yàn)榈惋L(fēng)險高收益，并且理財?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。

（二）我國普通家庭金融投資理財?shù)姆椒?/p>

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實(shí)是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風(fēng)險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風(fēng)險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險中等的是基金和國債?；鹗菍ｉT收集社會閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險?；鹜顿Y的風(fēng)險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風(fēng)險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費(fèi)需要，對此進(jìn)行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實(shí)際上就是家庭理財?shù)目s影。現(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點(diǎn)原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。

（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點(diǎn)，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風(fēng)險的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，購買基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

（三）普通家庭金融投資理財中存在的問題

盡管家庭理財已經(jīng)成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動形式，很多理財愛好則也對股票、期貨、基金等理財方式進(jìn)行了廣泛的學(xué)習(xí)和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢敭a(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的管理，這使得家庭理財?shù)膶?shí)際作用減弱，有時候甚至影響到家庭經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得很多家庭陷入股票危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無存。對風(fēng)險規(guī)避的能力較差，甚至對風(fēng)險缺乏預(yù)測能力，是大多數(shù)家庭理財中普遍存在的一個問題；第二個問題就是，很多家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y者對“理財”活動本身存在著認(rèn)知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財輔APP“她理財”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進(jìn)行了一次家庭理財理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財者認(rèn)為家庭理財行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財者認(rèn)為家庭理財就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒有符合家庭實(shí)際需要并且規(guī)劃長遠(yuǎn)的理財目標(biāo)，很多家庭理財行為實(shí)際上是在隨波逐流；第四，家庭理財者對理財收益存在明顯偏好而忽視了理財風(fēng)險；第六，理財者認(rèn)為家庭金融投資理財?shù)倪^程實(shí)際上就是掙錢的過程。家庭理財中這五大誤區(qū)的存在，實(shí)際上是由于理財者并沒有對家庭金融投資理財本身形成清楚的認(rèn)知，將投資理財當(dāng)成一種單獨(dú)的金融的活動而并沒有對家庭的財務(wù)進(jìn)行整體的管理，一味追求利益忽視風(fēng)險，或者不能重視到理財?shù)膹?fù)雜性和整體性。

三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機(jī)會了。根據(jù)美國當(dāng)前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運(yùn)作了。我國未來的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫。苑康禺a(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財對金融風(fēng)險的對抗力加強(qiáng)

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風(fēng)險的能力也會逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強(qiáng)對金融知識的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進(jìn)行金融知識的學(xué)習(xí)，金融知識的儲備是一個精細(xì)、漫長、與時俱進(jìn)、及時更新的過程，在這樣一個學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險。

（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風(fēng)險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責(zé)任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財對風(fēng)險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機(jī)、度過風(fēng)險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財產(chǎn)品為主。

四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進(jìn)行增值計劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟(jì)生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

篇（4）

“理財”一詞，最早見諸21世紀(jì)90年代初期，西方國家對大學(xué)生的理財教育開展較為成熟，對余額寶的認(rèn)識也比較深刻。余額寶作為一種理財產(chǎn)品，對于大學(xué)生這類群體具有一定的理財投資價值，可為步入社會后的理財投資提供一定的理論與實(shí)踐基礎(chǔ)。余額寶作為一種風(fēng)險與收益并存的理財產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶表示其具有一定的理財意識，因此余額寶對于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。本文研究的目標(biāo)在于透過余額寶這一當(dāng)下時興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對大學(xué)生的理財意識及行為進(jìn)行深入調(diào)查研究，并提出大學(xué)生余額寶理財?shù)暮侠砘ㄗh。

一、余額寶理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

（一）余額寶理財?shù)目焖侔l(fā)展和未來前景

2013年被很多人稱為互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)元年。互聯(lián)網(wǎng)和金融界的成功“牽手”創(chuàng)造出了一個又一個全新的理財平臺，也轉(zhuǎn)變了許多人理財和消費(fèi)的方式，其中余額寶的推出無疑成為最閃亮的一顆新星。2013年6月17日，第三方支付平臺支付寶宣布推出余額增值服務(wù)――余額寶。用戶只需在支付寶網(wǎng)站將一定資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，即相當(dāng)于購買了天弘基金的“增利寶”貨幣基金。這標(biāo)志著支付寶在擁有第三方支付功能的同時還有了投資理財功能。余額寶公布的七日年化收益率相當(dāng)于銀行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了眾多用戶。6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關(guān)，推出18天內(nèi)用戶突破250萬，這一數(shù)字超越了2012年國內(nèi)排行前十位貨幣基金客戶數(shù)量的總和。很多人認(rèn)為如此迅猛的發(fā)展勢頭威脅到了傳統(tǒng)貨幣基金和銀行業(yè)。

到2015年4月，數(shù)據(jù)顯示，余額寶“全球第二”規(guī)模逆市增千億。天弘基金第一季報數(shù)據(jù)顯示，余額寶對接的天弘“增利寶”貨幣基金一季度規(guī)模再增1327.88億元，達(dá)7117.24億元，這也是余額寶規(guī)模首次突破7000億元。

余額寶的發(fā)展給銀行、基金、券商帶來了顛覆性的變化。由于余額寶的出現(xiàn)，貨幣基金實(shí)際上已經(jīng)具有活期存款的功能，可以有條件與銀行在這個品種上形成競爭。

互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶能按一塊錢的最低門檻服務(wù)那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價組成在一起，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，還形成了相對穩(wěn)定的趨勢。周曉明說，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，余額寶的基金經(jīng)理可以準(zhǔn)確預(yù)測第二天的流動性需求，偏離度不超過5%。在此基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理可以更精準(zhǔn)地投資，也為用戶提供更穩(wěn)定的收益。因此，余額寶在未來會吸引更多的客戶，特別是中小投資者。

（二）余額寶理財?shù)膬?yōu)勢與不足

1.余額寶的優(yōu)勢。（1）流動性強(qiáng)，使用靈活。余額寶隨時支持消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬，這一大特點(diǎn)的優(yōu)勢表現(xiàn)在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時支取。（2）最低購買金沒有限定。余額寶的購買最低限額為1元，如此低的起購資金實(shí)現(xiàn)了人人都可以投資的親民理財，給手頭擁有較少現(xiàn)金的人群提供了投資機(jī)會。（3）操作流程簡單。余額寶的注冊和投資流程類似于支付寶充值和網(wǎng)購，簡便快捷、易于操作，5～10秒之內(nèi)便可以完成申購。與傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品相比，剔除了手續(xù)繁瑣的弊端。此外，用戶能隨時登陸客戶端進(jìn)行收益額的查詢，方便理財。（4）收益較高。收益較高是余額寶吸引投資者的一個關(guān)鍵，與同期的銀行活期儲蓄相比，余額寶的收益水平遠(yuǎn)高出一大截，甚至高出一般的銀行理財產(chǎn)品，這與其投資于基金是密不可分的。

2.余額寶的劣勢。（1）收益不穩(wěn)定。由于余額寶將資金用于投資基金，這必然導(dǎo)致余額寶的收益率不穩(wěn)定，對于追求穩(wěn)定收益的投資者來說，可能更加青睞定期投資帶來預(yù)期收益。（2）存在安全性問題。雖然余額寶推出了全額理賠的客戶保障，但是網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險依然存在，對于中老年人，或是投資金額較大的人群來說，會放棄有資金被盜風(fēng)險的理財方式。（3）投資發(fā)生糾紛風(fēng)險：余額寶沒有告知用戶貨幣基金的投資風(fēng)險，一旦發(fā)生風(fēng)險，將導(dǎo)致投資虧損，可能引起一系列的法律糾紛。

二、余額寶對大學(xué)生理財意識與行為的影響分析

2014年2月27日，天弘基金宣布，余額寶的用戶數(shù)量已經(jīng)突破8100萬。在這龐大的數(shù)字背后，有近48.1%的用戶是本科生、30.3%是大專生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是說，大學(xué)生用戶數(shù)量占總用戶的84.2%。可見，余額寶對大學(xué)生的理財以及消費(fèi)帶來的巨大影響。

（一）余額寶改變了大學(xué)生的理財習(xí)慣

如表1調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，余額寶的出現(xiàn)以及推廣對于學(xué)生階層的個人理財也帶來了一定的影響。30.33%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶促使自己的理財意識增強(qiáng)，更關(guān)注各種理財產(chǎn)品，即受調(diào)查者的理財意識有了更深層的提高，也有了一定的理財動機(jī)；而28%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶幫助其養(yǎng)成了儲蓄的習(xí)慣，減少了每月的花費(fèi)。這兩個回答體現(xiàn)出大學(xué)生改變了單一的現(xiàn)金存儲方式，養(yǎng)成了儲蓄習(xí)慣，增強(qiáng)了理財意識，改變了理財習(xí)慣。

（二）余額寶推動了大學(xué)生對貨幣基金等金融知識的認(rèn)識程度

在調(diào)查對余額寶的看法這一問題時，多數(shù)受調(diào)查者認(rèn)為余額寶是值得鼓勵的，它能推動利率的市場化；但也有認(rèn)為余額寶沖擊了原有的銀行體系，會影響宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，無論受調(diào)查者是否使用余額寶，都對余額寶有一定的了解。在考慮是否投入資金到余額寶時，他們都會考慮余額寶的收益情況，風(fēng)險情況以及與其他互聯(lián)網(wǎng)金融相比之下余額寶的優(yōu)勢。在一定程度上，余額寶的出現(xiàn)推動了大學(xué)生對貨幣基金等金融知識的認(rèn)識程度。大學(xué)生在投資時，會對比各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益、貨幣貶值的風(fēng)險、應(yīng)對未知風(fēng)險的能力等。因此，余額寶的出現(xiàn)對大學(xué)生來說，不僅是一次認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)會，同時也是了解貨幣基金等金融知識的一個契機(jī)。

（三）余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時代，第三方支付平臺越來越貼近大學(xué)生的生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉(zhuǎn)賬功能也越來越完善。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時代，大學(xué)生的生活費(fèi)是有多少花多少，但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，多數(shù)大學(xué)生將閑散資金放入余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，雖然收益不是很高，但體現(xiàn)了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣開始改變。同時，目前多數(shù)大學(xué)生開始形成記賬的習(xí)慣，清楚日常生活中的收入與開支，使自己的消費(fèi)更加透明化。因此可以說余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣。

三、對大學(xué)生余額寶理財?shù)慕ㄗh

（一）加強(qiáng)理財專業(yè)知識的學(xué)習(xí)

高校是一個培養(yǎng)學(xué)生專業(yè)素質(zhì)和各種能力的場所。作為一個大學(xué)生，在提高專業(yè)素質(zhì)的同時，也不能忽視了一些實(shí)際能力的培養(yǎng)，而理財能力則是大學(xué)生所必須著力培養(yǎng)和提高的。大學(xué)生在校期間應(yīng)充分利用學(xué)校的資源，多選修一些理財相關(guān)的課程，增加自己的理論知識水平，了解余額寶背后天弘基金的背景、運(yùn)營模式以及盈利模式。同時高校的圖書館資源也是一個應(yīng)當(dāng)充分利用的資源。大學(xué)生可以通過在圖書館借閱相關(guān)書籍，自學(xué)理財方面的相關(guān)知識，從而提高自己的理財能力。

（二）強(qiáng)化實(shí)訓(xùn)技能的鍛煉

大學(xué)生在校期間可以參加理財協(xié)會、經(jīng)濟(jì)管理協(xié)會、青年工商聯(lián)等財經(jīng)類社團(tuán)，積極地在大學(xué)校園里開展投資理財?shù)膶?shí)踐。通過這些理財協(xié)會所組織的各種活動，能使大學(xué)生與社會上各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲取最新的最實(shí)用的理財知識與技能，進(jìn)行理財實(shí)踐。余額寶是眾多理財產(chǎn)品中的一種，風(fēng)險較小而且即用即取，在校大學(xué)生可以利用這一工具來感受下理財?shù)镊攘Α?/p>

（三）利用組合投資防范理財風(fēng)險

組合投資是較為理性的投資方式，大學(xué)生在校期間可以將手中的余錢通過多種理財方式來進(jìn)行理財從而能夠較好的防范理財風(fēng)險。股票、債券、基金等都是投資理財?shù)姆绞?，但要充分考慮自身的情況、各種理財方式的風(fēng)險以及自身的風(fēng)險承受能力，選擇最適合自己的投資方式。

（四）處理好生活與理財?shù)年P(guān)系

大學(xué)生作為一個消費(fèi)者，收入有限，處理好自己的生活和理財?shù)年P(guān)系則至關(guān)重要。每個月大學(xué)生應(yīng)當(dāng)合理分配自己的各項(xiàng)生活費(fèi)用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財作為理財?shù)幕A(chǔ)，并在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行理財活動。其次，大學(xué)生要樹立正確的理財觀念，開源節(jié)流也是一種理財。大學(xué)生在平時的生活中消費(fèi)要理性，避免盲目消費(fèi)、從眾消費(fèi)，要堅持合理科學(xué)的消費(fèi)方式正確地處理好生活與理財?shù)年P(guān)系。

總之，余額寶是一種風(fēng)險與收益并存的理財產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶是具有一定的理財意識的。因此，余額寶對于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。

（作者單位為嘉興學(xué)院商學(xué)院）

[作者簡介：宋銀蘭，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)142班本科生。梅婕，嘉興學(xué)院商學(xué)院營銷141班本科生。顧錫梁，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)142班本科生。柴艷芳，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)131班本科生。金錫濤，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)131班本科生。李郁明，嘉興學(xué)院商學(xué)院副教授，主要研究方向：財務(wù)，會計?；痦?xiàng)目：本文系2015年嘉興學(xué)院商學(xué)院大學(xué)生科研訓(xùn)練計劃（SRTP）“余額寶對大學(xué)生理財意識與行為的影響研究”的部分研究內(nèi)容。]

參考文獻(xiàn)

[1] 蔣誠.高校學(xué)生消費(fèi)和理財探析[J].科教導(dǎo)刊，2014（4）.

篇（5）

保險產(chǎn)品之所以叫做“保險”，表明風(fēng)險管理是其基本功能。也就是說投保人在支付較少費(fèi)用的情況下，一旦某種風(fēng)險事故發(fā)生(如死亡或重大疾病)，可以獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。

對于傳統(tǒng)壽險，這種情況容易理解，對于投連險，這方面投連險表現(xiàn)更加“可愛”，體現(xiàn)為其保險金額和賬戶價值之間有此消彼長的機(jī)制。

賬戶調(diào)整機(jī)制

投連險的風(fēng)險保障費(fèi)用是用其賬戶價值進(jìn)行支付的。如果保險金額相對較少，賬戶價值將更多地被用作積累。整個保險計劃表現(xiàn)為一個儲蓄性很強(qiáng)的理財規(guī)劃。而保額較高的情況下，賬戶價值將被用作支付保障的成本，積累相對慢一點(diǎn)，這時整個保險計劃表現(xiàn)為額度很高的保障規(guī)劃。

在不同的人生階段，這種調(diào)整機(jī)制可以發(fā)揮巨大作用。整個保險安排，用投連接險一張保單即可實(shí)現(xiàn)，只要在人生的不同階段進(jìn)行適度調(diào)整。同時，從保單價值來看，由于投連險與資本市場掛鉤，在很大程度上可以抵消通脹影響，相比傳統(tǒng)壽險來看，更加與時俱進(jìn)。

20多歲時，更注重事業(yè)開創(chuàng)和積累，所需要的保險金額無須太多；到三四十多歲的階段，逐步開始承擔(dān)家庭責(zé)任，作為主要支柱，需要一個很大的保險額度，以便在有風(fēng)險事故發(fā)生時，使家庭經(jīng)濟(jì)狀況可以得到延續(xù)；而到退休階段，如果想進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到子女身上，可依然保持一個很高的風(fēng)險保額；若想安享晚年，可以將風(fēng)險保額降到最低，提取賬戶價值。

附加保障更“保險”

該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，投連險與基金有著本質(zhì)的區(qū)別，投連險是一種保險理財產(chǎn)品，充分的保險保障是家庭理財?shù)幕A(chǔ)。

以瑞泰人壽為例，為增加產(chǎn)品組合的保障功能，瑞泰人壽在2009年3月正式推出6款保障型附加險產(chǎn)品，不同角度的各類保障需求，可以附加在瑞泰人壽現(xiàn)有的除團(tuán)險之外的任何一款投連險和萬能險產(chǎn)品上。與普通附加險不同的是，瑞泰人壽的附加險做到了“量販”式消費(fèi)，可根據(jù)保障額度和需求的時間長短來靈活設(shè)計保障計劃。在需要某個附加險時，隨時加入，不需時，可以隨時取消。

長期穩(wěn)健方顯投連本色

在眾多的保險產(chǎn)品中．投連險的收益可以一目了然，投資者可清晰了解到公司的投資理念、方式、所選擇投資賬戶的資產(chǎn)配鬣以及各種收費(fèi)方式?？呻S時在公司網(wǎng)站了解投資賬戶價格和自己資金的收益情況。專業(yè)的投資管理，科學(xué)的投資模式和方法，對于投連險賬戶的表現(xiàn)都將產(chǎn)生非常重要的影響。

記者翻閱投連險收益數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，成立于2004年的瑞泰人壽投連險成長型、平衡型和穩(wěn)定型投資賬戶截至2009年8月13日已經(jīng)累計獲得203.42％、161.07％和60.52％的收益，投連險各個賬戶的投資收益證明了其在長期方面的強(qiáng)大優(yōu)勢。

以瑞泰現(xiàn)有投資賬戶為例，采用的策略是穩(wěn)定的戰(zhàn)略型資產(chǎn)配置，投資賬戶確定各大類資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長期資產(chǎn)組臺架構(gòu)，之后較長時期內(nèi)將不再調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例。通過這種方式可以控制投資組合相對于市場的風(fēng)險，使投資表現(xiàn)與市場保持較高的相關(guān)性，充分分享中國經(jīng)濟(jì)高速增長帶來的長期收益。在采用穩(wěn)定的資產(chǎn)配置的同時，投資賬戶強(qiáng)調(diào)分散的行業(yè)配置和靈活的個股選擇策略。分散的行業(yè)配置可以控制投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，使投資賬戶業(yè)績具有較好的可預(yù)測性，而靈活的個股選擇策略能夠?yàn)橥顿Y組合增加附加值。

中高端投保者定位

投連險是風(fēng)險與收益并存的一類新型投資型保險產(chǎn)品，但它沒有保底收益，風(fēng)險完全由個人承擔(dān)。在投資投連險時，要對照自身經(jīng)濟(jì)條件和風(fēng)險承受能力，慎重選擇。

認(rèn)可長期投資的理念

投連險是長期投資的產(chǎn)品，不適合短期投機(jī)性操作。投連險不同于股票，一旦購買，不能因一時的虧損而割肉。投連險和股市等資本市場掛鉤，短期內(nèi)會有波動的風(fēng)險，如許多保險公司的投連險在2001～2005年其基本賬戶的收益都很低，和定期存款差很多，很多投資者忍不住就做了退保，但2006年和2007年大牛市的收益卻很好。瑞泰也一直在投資者教育中宣傳長期投資的理念，在2008年初步建立了一個投資者教育的項(xiàng)目“瑞泰財富視界”。

有一定的風(fēng)險承受能力

投連險是一個風(fēng)險自擔(dān)的投資理財產(chǎn)品，其實(shí)際收益與選擇的投資賬戶收益直接掛鉤。也正是這種與股市的高關(guān)聯(lián)度，資金才能夠分享經(jīng)濟(jì)增長帶來的收益。投資者需要根據(jù)自身的財務(wù)情況和理財目標(biāo)選擇投資賬戶的組合。

具備一定的投資理財知識

篇（6）

關(guān)鍵詞 ：中國家庭 金融投資 現(xiàn)狀及趨勢

現(xiàn)階段，在市面上存在多種多樣的投資理財產(chǎn)品，不同家庭應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)條件和承受投資風(fēng)險的能力，選擇適合自己的理財產(chǎn)品。對于我國大眾家庭來說，金融投資理財是在解決了自身的溫飽問題之后，在筆者看來大多數(shù)家庭用于投資理財方面的資金并不是很多。所以在投資渠道方面，筆者建議大眾家庭選擇投資金額較少，風(fēng)險程度較低的產(chǎn)品，不要因?yàn)橐粫r貪心將自己的全部家當(dāng)投入進(jìn)去。

1、家庭投資理財?shù)谋匾?/p>

在上個世紀(jì)我國許多家庭認(rèn)為錢放在銀行里最安全，投資理財只是屬于富人的權(quán)利。從本世紀(jì)開始，隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，國民經(jīng)濟(jì)水平不斷上升，許多家庭開始意識到錢放在銀行里會貶值，只有通過投資理財渠道，用錢生錢才有可能會為自己帶來利益。

1.1 平衡家庭現(xiàn)在和未來的收支情況。在筆者看來，對于我國大眾家庭來說，在解決了溫飽問題之后投資理財工作是非常必要的。在人的一生中，只有短短四十年可以創(chuàng)造勞動價值，賺取薪酬，在你喪失了賺取薪酬的能力之后，拿什么來養(yǎng)活自己？中國人口這么多，靠國家養(yǎng)老已經(jīng)是萬萬不可行的，將養(yǎng)老的壓力轉(zhuǎn)嫁給自己的后代，也是十分不負(fù)責(zé)任且不現(xiàn)實(shí)的行為。所以現(xiàn)在家庭可以通過投資理財?shù)那?，用錢生錢，為自己帶來財富，也為未來的生活帶去一份保障、一份安心。

1.2 追求更好的生活狀態(tài)。平衡家庭現(xiàn)在和未來的收支情況只是現(xiàn)代人投資理財?shù)淖罨镜哪康?，“人往高處走，水往低處流”，所有人都希望過上好日子，希望自己今年比去年收入高，希望家里經(jīng)濟(jì)條件越來越好。從某種角度來說，平衡家庭現(xiàn)在和未來的收支情況只是解決了自己現(xiàn)在和將來的溫飽問題，只是保證你能夠生存下去，想要過得好，就需要提高自己的生活質(zhì)量，增加自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

2、中國家庭金融投資現(xiàn)狀

2.1 家庭投資需求程度強(qiáng)。在筆者看來，家庭投資理財?shù)男枰潭葟?qiáng)，首先表現(xiàn)為銀行儲蓄大轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，通過筆者的調(diào)查結(jié)果表明，今年第一季度，我國居民對于儲蓄的欲望連續(xù)降低，已達(dá)到六年以來的最低水平。在這種情況下，今年我國股市行情持續(xù)走高，所以許多股民將自己的家庭存款從銀行轉(zhuǎn)移到股市中，這種大轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象在年初還不甚明顯，但是到今年3月份達(dá)到了一個點(diǎn)。其實(shí)這種現(xiàn)象非常容易解釋，一些通過炒股的股民賺取了一些利益，然后帶動更多的人進(jìn)入股市，股市行情就這樣被人為抬高，通常也被稱之為跟風(fēng)行為。這是我國公民思維習(xí)慣的一種特點(diǎn)，看到什么渠道能夠“發(fā)家致富”就一股腦地沖進(jìn)去，甚至有些人還會將自己的全部家當(dāng)投入進(jìn)去。這種思維方式在投資理財方面筆者認(rèn)為需要慎重，在了解某種渠道可以賺取更多利益之后，還應(yīng)該考慮自身的經(jīng)濟(jì)情況和抗風(fēng)險能力，任何投資都是存在風(fēng)險問題的。

除了股票之外還有債券、基金，與股市并稱為金融理財?shù)摹叭齽汀?，今年這“三劍客”的行情都較為不錯，為一批投資者帶來了財富，刺激更多想要投資的人進(jìn)入進(jìn)去。

2.2 理財產(chǎn)品種類多。通過以上闡述，我們可以知曉，現(xiàn)在許多家庭已經(jīng)不再偏好儲蓄，從央行降息開始，更多的人將自己家庭的理財工作投放到金融投資方面，所以在短短幾年時間內(nèi)，催生了一大批投資理財工作者。正如我們所了解的一樣，股票、基金、期貨、理財保險、銀行理財產(chǎn)品像噴井似的涌現(xiàn)出來，在幾年之前，從未想過銀行也會做理財產(chǎn)品，在幾年之前一直認(rèn)為保險只是壽險和車險，但是在如今，這些思維界限都被打破。筆者站在經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來思考，其實(shí)這種現(xiàn)象很正常，當(dāng)社會對于儲蓄不再偏好時，為了維持住自己的資金源，銀行必須改革，投其所好，將大眾關(guān)注的投資理財引進(jìn)來，這樣才能繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)下去。對于保險公司來說也是如此，只做壽險和車險，購買者通常都是寥寥無幾，將投資理財產(chǎn)品引入之后，大眾的關(guān)注程度增強(qiáng)，就會激發(fā)保險行業(yè)的發(fā)展，并且在國外投資理財就是從保險中劃分出去的，只是我國對于保險的認(rèn)識還不足，才會造成這種現(xiàn)象。

2.3 投資從有形走向無形。關(guān)于這點(diǎn)筆者有深刻的感受，20世紀(jì)初，房地產(chǎn)剛剛火起來，當(dāng)時炒房的人大賺了一筆，再加上房地產(chǎn)商的刻意壓盤，外來務(wù)工者對于房子的剛性需求，眾多因素在20世紀(jì)初刺激了我國的房價。當(dāng)國家養(yǎng)老、養(yǎng)兒防老都靠不住時，房子似乎成為了一批60、70后養(yǎng)老的依靠，所以在當(dāng)時國家各省市自治區(qū)都開始大興土木，開發(fā)一棟棟的樓盤，供投資者購買。從2000年到2008年，短短幾年時間許多城市的房價都翻了一倍不止，在這種利益暴增的情況下，國家的管制政策就像一盆冷水，將房地產(chǎn)投資熱情澆滅。從2010年開始到現(xiàn)在，筆者明顯感受到投資者從有形投資走向了無形投資，股票、基金、期貨還有現(xiàn)貨黃金白銀成為了投資者的新寵，這些投資項(xiàng)目具備網(wǎng)上操作、收益速度快等特點(diǎn)。不需要人們扎堆股票交易所，不需要用實(shí)物來兌換金錢，現(xiàn)在用鼠標(biāo)點(diǎn)擊幾下就可以輕松完成，許多白領(lǐng)利用午間休息時間就可以完成交易，非常方便。

3、中國家庭的金融投資趨勢

3.1 儲蓄的偏好程度會持續(xù)走低。當(dāng)大眾形成了投資理財?shù)母拍钪?，就會將自己一部分的儲蓄投放到投資市場中。所以無論家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力如何，都只會保留一部分的資金，這些資金存在銀行中很長時間都不會變動，所以在短時間內(nèi)，國民對于儲蓄的偏好程度會持續(xù)走低。

3.2 無形投資勝于有形投資。通過前幾年的房地產(chǎn)可以明顯看出，現(xiàn)在人們對于房子的投資偏好程度降低，這種投資偏好不僅僅針對房地產(chǎn)，而是影響了整個有形投資市場。在多年之前，許多人認(rèn)為只有看得見摸得著的才能夠讓自己心安，幾年之后許多無形的投資渠道打破了這種思維界限，并且在未來一段較長的時間內(nèi)，這種思維理念很難再度被打破。

篇（7）

這一階段的女性大多處于單身或準(zhǔn)備成立新家的階段，相當(dāng)一部分的女性沒有太多的儲蓄觀念，她們一個月掙5000元，就買4000元的包或衣服、1000元的化妝品;基本不在家做飯，頓頓在外解決;往往3個月就會換一次手機(jī)……她們生活自由，有賺錢的能力，更有花錢的激情，但他們的銀行存款永遠(yuǎn)是零，經(jīng)常面臨借債的窘境。她們應(yīng)該怎么辦？如何擺脫左手進(jìn)錢右手出的困境。

特征

這一階段有相當(dāng)一部分的女性沒有太多的儲蓄觀念，“拼命地賺錢，瀟灑地花錢”是其座右銘，因此，“月光女神”隨處可見。

建議

由于沒有積蓄，月光族可選擇基金定投作為核心的投資方式，在有效控制風(fēng)險的前提下，強(qiáng)制自己學(xué)習(xí)投資理財。由銀行自動劃賬，將收入的一部分劃撥到基金賬戶中，達(dá)到強(qiáng)制投資的目的，防止盲目、無節(jié)制地亂花錢。長期定投指數(shù)型基金還能避免資本市場的大波動，有效提高長期投資收益率。

初為人婦的巧婦人

剛剛步入二人世界的女性，隨著家庭收入及成員的增加，開始思考生活規(guī)劃。因此，大多數(shù)女性開始在消費(fèi)習(xí)慣上發(fā)生巨變，開始摒棄“月光族”的不良習(xí)慣，投資策略也由激進(jìn)變?yōu)楣ナ丶鎮(zhèn)?，但不可否認(rèn)，女性理財也存在一些誤區(qū)和不正確的理念。

誤區(qū)

很多已婚婦女對于保險有自己的認(rèn)識，她們習(xí)慣性地為丈夫購買各種健康保險，“老公是家的頂梁柱，應(yīng)該把錢投給更重要的人”，而從沒考慮過自己。這一方面體現(xiàn)出中國女性的傳統(tǒng)美德，但另一方面也表現(xiàn)出女性對自身關(guān)愛的缺失。實(shí)際上，這正是很多女性投保的誤區(qū)，特別是已婚女性，常常忽視關(guān)愛自己。

方案

將保險投給更具價值的人，讓其創(chuàng)造更多價值，聽起來有一些道理，但這不是全面的投保觀念。如今的女性，既有工作壓力，也有家庭壓力，女性更應(yīng)該在身體健康上投資自己，才能使整個家庭保持平衡。建議廣大女性，尤其是已婚女性，在給丈夫、孩子投保之余，也多為自己考慮。

初為人母的半邊天

這一階段的女性都較為忙碌，兼顧工作和照顧孩子、老人、丈夫的多重責(zé)任，承受著較重的經(jīng)濟(jì)壓力和精神壓力，這個階段的財務(wù)保障變得尤為重要。

特征

這一階段的女性，在收支控制上已經(jīng)比較能夠收放自如，善于持家，但缺乏綜合的理財經(jīng)驗(yàn)。

建議

一般來說，孩子教育基金的投資方式主要是相對穩(wěn)妥、收益化高的多樣化投資渠道。比如開放式基金、外匯理財產(chǎn)品、債券、人民幣理財產(chǎn)品，這些理財工具都是穩(wěn)妥、有效地增加家庭理財收益的手段。教育金產(chǎn)品的一個顯著特點(diǎn)就是需要L期投資，筆者建議長期投資要盡早開始，以一定的目標(biāo)金額為例，投資起點(diǎn)越早，為了達(dá)成目標(biāo)每月需要支出的金額就會越少。

為退休后準(zhǔn)備養(yǎng)老金

由忙轉(zhuǎn)閑、準(zhǔn)備退休階段。這一階段的女性，子女已獨(dú)立，忙碌了一輩子，投資策略轉(zhuǎn)為保守，開始為退休養(yǎng)老籌措資金。

特征

在壽命問題上，女性比男性長壽已經(jīng)成為世界共識。世界人口統(tǒng)計表明，全球60歲以上的老人中，男性占比44.8%，女性占比55.2%，而80歲以上老人中女性占比更是高達(dá)65.4%;此外，世界上78%的男性老人有配偶，相比之下僅有44%的女性老人有配偶。

由于女性預(yù)期壽命一般較男性長3～7歲，加上婚姻習(xí)慣中男性平均比女性大2?5歲，夫妻雙方的生存年齡將相差10歲。這也就是說，大多數(shù)女性在晚年時，少則幾年，多則十幾年里需要自己照顧自己。這就使得女性應(yīng)該尤其注重養(yǎng)老問題。

建議

在資金允許的條件下，適當(dāng)補(bǔ)充一些商業(yè)養(yǎng)老保險的投入，年輕時每月投入適當(dāng)金額，就當(dāng)是強(qiáng)制儲蓄，退休后即可每年（或每月）領(lǐng)取養(yǎng)老金，適當(dāng)補(bǔ)充家庭養(yǎng)老資金，這樣即使年老時配偶不幸先離去，自己也可以不為養(yǎng)老資金而犯愁。

從上面的分析中可以看出，不同年齡階段的女性對于投資理財?shù)男枨笫遣煌摹?/p>

篇（8）

嗯，好問題。

用一些足以區(qū)別的標(biāo)準(zhǔn)，將大伙兒的個性及行為分類，的確是最佳了解自我及他人的好方法。

談及理財，大部分的人都比較熟悉“風(fēng)險承受”高低的分類。也就是說，風(fēng)險承受力高的人，在理財行為上會愿意冒比較大的風(fēng)險；而風(fēng)險承受力低的人，則小心翼翼，謹(jǐn)慎出手。

事實(shí)上，除此之外，還有其他的區(qū)分方式。例如：學(xué)者Ryan Wood和Judith Lynne Zaichkowsky在2004年所進(jìn)行的研究，就要求股票投資者依以下幾個維度，進(jìn)行自我評分，也邀請你一起來，為自己的理財性格把把脈吧：

第一，長／短期投資取向：投資者購買股票的計劃是長期持有，還是“快進(jìn)快出”的短期投資；

第二，風(fēng)險偏好：投資者是否愿意為投資獲利承擔(dān)較大風(fēng)險：

第三，損失個人化(personalization of loss)：投資者是否將投資損失歸結(jié)于自己的原因(這次賠了，都是我不好……)；

第四，投資自信：投資者相信自己的股票投資經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為自己的投資決策能夠獲利(對于投資，只要我出手，肯定沒問題……)；

第五，投資控制力(control)：投資者積極搜集相關(guān)信息、密切關(guān)注股票動態(tài)，對投資績效有控制感(對于投資理財，我總是緊跟市場信息，能做出最好的反應(yīng)……)。

結(jié)果如何呢?相信你對自己在理財方面的狀況，應(yīng)該有更清楚的了解了。

接著，這兩位學(xué)者用投資者在以上各個維度的得分，把個人股票投資者分成以下四個類型，快來看看你屬于哪一種?

第一類，低風(fēng)險承受者(risk-intolerant　traders)。

這類投資者風(fēng)險承受力極低，對投資自信心和控制力處于中等水平。研究發(fā)現(xiàn)，在低風(fēng)險承受者中，80％的投資者交易次數(shù)很少，每年股票交易不足5次；因?yàn)閷ν顿Y缺乏自信和控制感，他們會密切關(guān)注股票的動向(有40％的低風(fēng)險承受者每天都會查看股價行情)。

第二類，自信投資者(confident traders)。

這一群體的投資者年齡均在30歲以上，投資金額明顯高于其他人，投資經(jīng)驗(yàn)也最豐富。他們擁有較高的投資自信心與控制力，股票交易非常積極活躍，持有的股票種類最多，且基本為短期投資。也就是說，37％的自信投資者，每年股票交易次數(shù)在10次以上，36％的投資者每日查看股市行情。

第三類，規(guī)避損失的年輕投資者(loss-averse young traders)。

這一類型的投資者大多年輕且缺乏經(jīng)驗(yàn)，在股票投資中，他們并不介意冒險(四分之一的人每年交易次數(shù)在15次以上)；但在遭受損失時，心情卻會非常低落，并且常常將損失歸結(jié)為自己的原因。與“自信投資者”相比，他們的投資自信心與控制力都明顯偏低。

篇（9）

雖然工作近2年了，但秦先生轉(zhuǎn)正的時間不到半年，因此他并沒有得到過年終獎金，年度收入方面也就難以估計了。而在開支方面，雖然秦先生希望有出門旅行的機(jī)會，但繁忙的工作卻讓他無暇顧及，加上并沒有投保任何商業(yè)保險，因此也沒有太多花銷。

資產(chǎn)如何快速增長

秦先生目前最想完成的心愿就是資產(chǎn)的快速增長。

“從讀研究生開始，我比較主動、有意識地開始攢錢。包括獎學(xué)金、輔助導(dǎo)師做的項(xiàng)目獎金等，還有之前兩年的工作收入結(jié)余，到目前為止我一共存下了10萬元，只是因?yàn)槔碡旑^腦不活絡(luò)，不知道如何投資比較好，所以錢一直傻傻地存在銀行卡里。”秦先生說。他手里的10萬元目前都為活期存款，他希望有較好、較快的途徑讓資產(chǎn)升值。

“要結(jié)婚肯定要買套房子，即使面積不大，首付、裝修的成本也不小，光靠每月結(jié)余積攢，不做點(diǎn)積極的投資肯定不行?！鼻叵壬J(rèn)為，在現(xiàn)在的收入條件下，可以考慮比較積極的投資方式，在5年內(nèi)希望有不錯的收益。

不過他也表示，炒股可能不太適合他，“我平時沒有時間追蹤股市動態(tài)，自己這方面的基礎(chǔ)也不太好，所以個股的投資難度較大?！?/p>

“其實(shí)，我所說的‘快速’并不需要幾個月看到成績，只是想在結(jié)婚前能夠有足夠的資金買房、裝修?！鼻叵壬Ｍ碡攷熆梢詾樗朴喴环堇碡斢媱?，包括黃金、藝術(shù)品等各方面可行的投資渠道?！半m然未來收入是否會增長是個未知數(shù)，但現(xiàn)在的結(jié)余我希望能夠好好利用?！鼻叵壬f。

保險究竟買什么好

保險是困擾秦先生的第二個問題，“我現(xiàn)在只有最基本的社會保險，沒買過商業(yè)保險?！鼻叵壬f，看到、聽到各種各樣的災(zāi)害、意外不斷發(fā)生，他覺得有必要買點(diǎn)保險“防身”。

“我覺得意外險、壽險和重疾險都可以考慮，最近有幾家保險公司營銷員正在給我制訂保險規(guī)劃?！辈贿^，秦先生覺得保險公司專員的計劃都比較貴，“有家公司推薦了我一份25萬元的終身重疾險，每年保費(fèi)要七八千元。”他希望理財師為他指點(diǎn)下，如何選擇合適的保險產(chǎn)品，保險期限、繳費(fèi)時間、保險金額都該如何制訂，在投保時又需要注意哪些細(xì)節(jié)等等。

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議

陳　婷

秦先生是一名典型的社會新鮮人，工作不到兩年，吃住在父母家。積蓄還不多。當(dāng)然，這個年輕人很可能是一只“成長股”，作為擁有高學(xué)歷背景的公務(wù)員，他收入穩(wěn)定且有逐步向上的趨勢。

由于秦先生打算不將父母的財務(wù)狀況合并計算，與女友的財務(wù)狀況尚未到“可計算到一起”的親密程度，因此從每月收支狀況表、家庭資產(chǎn)負(fù)債表來看，比較簡單，基本上屬于“一目了然型”，為此我們不再對其進(jìn)行常規(guī)化的“主要財務(wù)指標(biāo)分析”。

我們將側(cè)重分析他的人生規(guī)劃、理財目標(biāo)并給出具體的理財建議。

人生生涯價段分析

秦先生目前正處于人生發(fā)展的“單身期”，單身時間一般是2-5年，時間段一般是畢業(yè)后工作的1～5年中。

這段時期的特點(diǎn)是：收入相對較低，而且朋友、同學(xué)多，經(jīng)常聚會，還有談戀愛的情況，花銷較多。

所以這段時期的理財可以不以“手中資金獲得大收益率”為重點(diǎn)，而以積累(資金或經(jīng)驗(yàn))為主。同時，這一階段的人群風(fēng)險承受能力實(shí)際為中等偏上，因?yàn)樗膬?yōu)勢在于“時間”，一旦資金發(fā)生虧損，尚有余地重新開始。

總體而言，這段時期的理財步驟應(yīng)側(cè)重在：準(zhǔn)備應(yīng)急基金、開流節(jié)源、資產(chǎn)增值(通過多種投資理財方式)，以及特定保險保障上。

理財目標(biāo)分析

雖然秦先生“謙虛”地說自己投資理財?shù)念^腦不活絡(luò)，但實(shí)際上，從他制訂的理財目標(biāo)來看還是比較明確的，且有較明確的時間部署。

實(shí)際上，如果按照短、中、長期時間性來劃分，我們可以將其理財目標(biāo)歸納整理為：

1　日常工資結(jié)余如何打理更好：

2　10萬元現(xiàn)有儲蓄如何取得更好收益：

3　結(jié)婚前的人身保險如何安排：

4　5年內(nèi)的買房計劃，如何籌措相應(yīng)資金。

具體理財建議

針對秦先生的實(shí)際情況和理財目標(biāo)，我們給出以下具體理財建議。

準(zhǔn)備一份應(yīng)急基金雖說秦先生吃住是在父母家(雖然有“啃老”嫌疑，但也是比較現(xiàn)實(shí)的選擇，而且他還是給父母搭伙費(fèi)的)，但是作為個體而言，還是要準(zhǔn)備一份應(yīng)急基金(現(xiàn)有大量活期資金將被劃分到理財功能上去)，以應(yīng)付一些突發(fā)事件。對一般家庭和個人而言，我們建議3～12倍于單月支出，以秦先生比較穩(wěn)定的狀態(tài)來看，我們認(rèn)為他只要準(zhǔn)備3倍左右，也就是5000元作為應(yīng)急基金即可。

月度工資結(jié)余“三步走”投資秦先生的月度工資性結(jié)余大約有6500元，數(shù)量還不錯。我們說過，對他而言，近五年內(nèi)可以嘗試各類投資理財方式，積累各方面經(jīng)驗(yàn)，而且他本人也能接受多樣化的理財方式

同時。作為年輕人，我們建議他多利用現(xiàn)在各家金融機(jī)構(gòu)的“智能化理財”功能，減少自己花在投資理財上的時間成本。

第一步，每月主動拿出2000元用于風(fēng)格偏激進(jìn)的投資 比如投資于1～2只偏股型基金、1只平衡型基金。長期堅持這樣一份“定期定額基金投資”，以期五年后獲得較高收益率。

如果秦先生對黃金投資特別有興趣，這2000元也可以投資于1～2只偏股型基金，外加一份黃金定投?，F(xiàn)在，工行“如意金”已經(jīng)開通了“黃金積存”賬戶，小額投資人可采用兩種方式進(jìn)行“黃金定投”。一種是以克為單位進(jìn)行積存，最低投資單位為1克，投資者可以按月購入一定克數(shù)的如意金，如1克、2克等，如秦先生可以設(shè)定每月購買2克，由于黃金價格不斷波動，因此每月產(chǎn)生的扣款也就有所不同。另外一種方式則是固定投資金額。設(shè)置的最低投資金額為200元，可以100元為單位增加，在積存計劃中每月的投資金額將按扣款時的金價換算成一定的黃金克數(shù)，積累在投資者的賬戶上，如秦先生可以設(shè)

定每月購買500元。

第二步，每月將工資中的2000元轉(zhuǎn)換為貨幣市場基金或短債基金可以是每月發(fā)工資后主動地將活期資金申請申購這兩類產(chǎn)品，也可以仍舊采用“定期定額”的方式進(jìn)行約定式投資。

第三步，活期存款約定轉(zhuǎn)存為定期存款扣除以上兩筆主動投資后，秦先生的月度工資尚有2500元左右的結(jié)余。這部分資金，就可以利用目前銀行的“活期存款約定轉(zhuǎn)存為定期存款”的業(yè)務(wù)。在這種定、活期存款約定轉(zhuǎn)存的管理中，一般會有兩種模式。

一種以浦發(fā)東方卡為代表，設(shè)定好活期存款賬戶的資金額度，比如設(shè)為5000元，那么當(dāng)你卡內(nèi)的活期存款高于5000元，銀行就會自動地把多出來的資金轉(zhuǎn)到你事先指定的定期存款賬戶上(三個月、半年、一年等)。

還有一種正好相反，設(shè)定好定期存款的數(shù)額，其余的資金則劃轉(zhuǎn)到活期賬戶里來，民生卡的“錢生錢理財”就屬于這一類型。

現(xiàn)在浦發(fā)、民生、招行、交行、興業(yè)等多家銀行卡都具有這一功能，使用起來都很方便。而且，這樣的功能非常適用于秦先生的實(shí)際情況。

年度性工資結(jié)余可一次性投資 由于還不知道年終獎有多少規(guī)模，但秦先生只要把握一個原則，無論獎金有多少，扣除必要的孝親費(fèi)用、保險費(fèi)、年末大宗采購費(fèi)用、和女友的旅游費(fèi)用等以后，年度性結(jié)余不論是多是少，也還是可以積極投資的。2萬元以下，可一次性投資于某一只封閉式基金或開放式基金。2萬元以上，再考慮一次性混合投資。

現(xiàn)有10萬元資金，可拆分為兩筆一次性投資，秦先生現(xiàn)在手上“閑置”了10萬元活期存款，當(dāng)然不能讓它繼續(xù)“躺在銀行睡大覺”嘍，要戰(zhàn)勝CPI(2010年7月已達(dá)3.3％)，戰(zhàn)勝負(fù)利率!綜合考慮后，我們建議秦先生將資金分拆為2筆，一筆5萬元購買中低風(fēng)險的基金類產(chǎn)品，一筆4.5萬元放入股票市場(還有0.5萬元我們在前文已經(jīng)規(guī)劃過，是作為緊急備用金)。

篇（10）

資產(chǎn)方面，喬夫婦有一套89平方的兩居室，市值120萬元。存款18萬元左右，均是銀行2年期定期存款。

理財目標(biāo)

1.財富保值;

2.準(zhǔn)備保命錢，應(yīng)對大病;

3.有沒有針對老年人的保險可以推薦？

一、家庭財務(wù)狀況梳理

根據(jù)案例情況，整理了喬夫婦的家庭財務(wù)狀況.

從以上圖表可以看出，作為退休人員，喬夫婦財務(wù)狀況有以下特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：沒有任何家庭負(fù)債，沒有還貸壓力，所有家庭收入除去日常開銷后，便可進(jìn)行理財規(guī)劃。

缺點(diǎn)：家庭資產(chǎn)配置較為單一。從圖一可以看出，家庭資產(chǎn)中，房產(chǎn)占比高達(dá)87%，但由于該套住房用于自住，暫且不論。但其剩余的13%均投在2年期銀行定期存款中，在目前中國已連續(xù)降息6次的背景下，收益較低，且品種過于單一。

二、理財目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？

首先，不同期限，保值為本

由于喬夫婦均已為退休人員，主要收入為每月退休金，且基本沒有增長;而在支出方面，卻面臨未來可能出現(xiàn)的不同金額的醫(yī)療費(fèi)用。因此，財富的保值對喬夫婦來講，是投資理財中最重要的目標(biāo)。建議采用最低風(fēng)險級別的“防守型”作為配置參考，該投資組合目標(biāo)為：保本并維持最低風(fēng)險，如下圖。當(dāng)然，天下沒有免費(fèi)的午餐，收益和風(fēng)險呈正比上升。我們采用最低風(fēng)險級別的投資組合，也意味著收益相對較低。

在現(xiàn)金的投資品種中，目前18萬元投放定期存款的確是一種選擇，但可能回報相對較低，且期限過于固定，可以考慮不同期限類型的保本保收益的理財產(chǎn)品。目前，市場上固定期限的理財產(chǎn)品收益大概在4%左右或以上，而開放式的理財產(chǎn)品收益大概在3%～4%之間，收益均高于普通銀行定期存款。建議喬夫婦能將18萬儲蓄投放于不同期限的產(chǎn)品中，特別是放一部分到開放式產(chǎn)品中，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的突發(fā)支出。

除此之外，貨幣型基金盡管回報較低，但由于其靈活的贖回方式，對喬夫婦來講，也是一種不錯的代替現(xiàn)金的投資方式。貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具，一般期限在一年以內(nèi)，如國債、央行票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，風(fēng)險很低。

其次，投資收益，錦上添花

在防守型資產(chǎn)配置投資組合中，仍有近一半債券的投資。對喬夫婦來說，發(fā)達(dá)市場債券可能距離較遠(yuǎn)、并不熟悉，而中國債券仍可嘗試，但建議縮小投資比例，僅用來適當(dāng)增加可能的投資收益。在投資方式上，考慮到喬夫婦的年齡和投資經(jīng)驗(yàn)，建議通過基金方式參與投資，把債券的挑選與擇時交給專業(yè)的基金經(jīng)理。喬夫婦可以比較市場上不同基金公司的債券型基金的投資風(fēng)格、基金表現(xiàn)等特點(diǎn)，選擇合適自己的債券型基金。在目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、貨幣政策寬松的背景下，建議喬夫婦選擇那些較大比例投資于利率債和投資級別信用債的基金，以避免高收益?zhèn)赡艽嬖诘倪`約風(fēng)險。

星展銀行目前架 上的 一 款“上 投 摩 根分紅添 利基 金-A”，年初至今（截至10月28日）的絕對回報為9.39%，3年 的絕對回報達(dá)28%，而其一年波動性僅6%，遠(yuǎn)低于國內(nèi)股票 型基金30%以上的波動性，可幫助喬夫婦在相對波動較小的 情況下，適當(dāng)增強(qiáng)投資收益。

另外，喬夫婦還可以考慮一些掛鉤某證券標(biāo)的的保本型結(jié)構(gòu)型投資產(chǎn)品，這類產(chǎn)品一般有一個比定期存款利率低的保本收益，但同時若掛鉤標(biāo)的走勢和其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計的方向一致，則存在獲取較高收益的可能性。如星展銀行目前發(fā)售的一款3個月期“掛鉤滬深300指數(shù)人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品”（向下觸發(fā)結(jié)構(gòu)），最低收益年化1%，若滬深300指數(shù)處于區(qū)間震蕩（在初始收市水平和初始收市水平的85%之間震蕩），則到期可獲取豐厚回報。

再次，保險配置，必不可少