序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇財務(wù)風險的概念及分類范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

財務(wù)風險管理是企業(yè)風險管理的一個重要組成部分,是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)。財務(wù)風險預(yù)警是財務(wù)風險管理發(fā)展的一個新階段。財務(wù)風險預(yù)警的重點是抓住小范圍、低程度的財務(wù)風險事件與財務(wù)狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發(fā)大風險而使企業(yè)陷入財務(wù)危機。21世紀的經(jīng)濟是世界經(jīng)濟一體化條件下的經(jīng)濟,是以知識決策為導向的經(jīng)濟。企業(yè)管理進入知識經(jīng)濟時代,企業(yè)的工作環(huán)境和工作內(nèi)容都徹底發(fā)生了變化,知識管理的理念和方法不斷滲透到財務(wù)管理中,為財務(wù)管理創(chuàng)新提供了機遇。而財務(wù)風險預(yù)警是一項重要的知識依賴的技術(shù)工作,在企業(yè)財務(wù)風險管理中如何引入知識管理的理念和方法,構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng),幫助管理者準確地了解企業(yè)財務(wù)狀況,指導風險應(yīng)對工作的開展,從而降低經(jīng)營風險,減少財務(wù)損失,是企業(yè)管理者關(guān)注的問題。本文運用知識本體(ontology)方法研究財務(wù)風險預(yù)警管理,探索科學化、智能化和系統(tǒng)化的財務(wù)風險預(yù)警機制。

一、基于知識本體的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)需求分析

財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測和防范風險的一個重要工具,它在收集大量相關(guān)信息的基礎(chǔ)上,借助計算機技術(shù)、信息技術(shù)、概率論和模糊數(shù)學等方法,設(shè)定風險預(yù)警指標體系及其預(yù)警警戒線,捕捉和監(jiān)視各種細微的跡象變動,對不同性質(zhì)和程度的財務(wù)風險及時發(fā)出警報,提醒決策者及時采取防范和化解風險的措施?？梢?財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何有效地捕獲企業(yè)內(nèi)外部信息并形成有用的知識,有效的財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)應(yīng)滿足如下四點需求。

一是信息收集與轉(zhuǎn)換功能。財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)應(yīng)通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)外市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務(wù)信息和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息,并進行分析轉(zhuǎn)換,按一定形式和規(guī)則存入知識庫。

二是預(yù)警指標管理與更新功能。系統(tǒng)應(yīng)建立起財務(wù)風險評價指標體系,并根據(jù)其中的評價指標計算公式,利用財務(wù)風險信息子系統(tǒng)提供的資料,計算出具體的指標值,供綜合評價和預(yù)警使用。

三是財務(wù)風險綜合評價功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計算出的各種風險指標的值,利用各種科學的綜合評價模型和預(yù)測模型,對企業(yè)目前的財務(wù)風險進行綜合評價和對企業(yè)未來的風險進行預(yù)測。該功能是根據(jù)對企業(yè)運營過程跟蹤、監(jiān)測的結(jié)果,運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣作出判斷,找出企業(yè)財務(wù)運行中潛在的危險。

四是財務(wù)風險報警功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計算出的反映企業(yè)財務(wù)風險的風險指標值、綜合評價值以及預(yù)測值,按照一定的報警模式發(fā)出不同程度的警報。

筆者在財務(wù)風險預(yù)警知識管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個哲學上的概念,用于研究客觀世界本質(zhì)。在本體中概念的關(guān)系可以被描述得更加廣泛、詳細、深入和全面,通過對概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關(guān)系,一些不便描述的語義關(guān)系就可以清晰地描述出來。同時,在本體中可以使用形式語言,這就為實現(xiàn)知識檢索創(chuàng)造了條件。在對財務(wù)風險預(yù)警知識形式化定義后,本體概念模型能夠?qū)崿F(xiàn)對財務(wù)風險預(yù)警知識理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術(shù)對知識的聯(lián)系進行形式化映射,可以產(chǎn)生和約束新的知識規(guī)則,增加財務(wù)風險預(yù)警知識本體表示方法的實用性。

二、財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)知識本體建模

通過分析財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域知識的概念、關(guān)系和知識結(jié)構(gòu),采用分層次的思路建立財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域本體,并分別對財務(wù)風險預(yù)警評價模型、指標體系和財務(wù)狀況監(jiān)控知識與案例進行形式化描述。本系統(tǒng)模型建立概念本體,評價模型本體、指標本體、資源本體和通訊本體等。下面以財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體為例說明財務(wù)風險預(yù)警知識本體建模。

概念本體是用來描述某個領(lǐng)域內(nèi)的一些基本概念和概念之間關(guān)系的本體,這些概念是被該領(lǐng)域內(nèi)人們所共同認可的,概念是對事物認知的抽象,包含的內(nèi)容很廣,與模型相關(guān)的內(nèi)容有:關(guān)系、函數(shù)、公理與實例等;關(guān)系表達了財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域內(nèi)概念間的互相作用,n個概念之間的關(guān)系可以表示為 R:Cl×C2×…×Cn;函數(shù)是一種特殊的概念關(guān)系,表示在n元關(guān)系中確定了n-1個概念,則第n個概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠為真的概念,即真命題;實例是具體的模型元素。財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領(lǐng)域名,Cc是領(lǐng)域內(nèi)的術(shù)語集,R是關(guān)系集,Ac是公理集,Ic是實例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數(shù)據(jù)集中的標識符、題名、創(chuàng)建者、描述及日期元素;Rc是術(shù)語間的關(guān)系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關(guān)系,IsPartof和HasPart是聚集關(guān)系,Equal是等價關(guān)系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅(qū)關(guān)系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關(guān)系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關(guān)系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實例,IRc是概念的關(guān)系實例。

概念是對人類知識的抽象,概念本體是按照分類法來組織領(lǐng)域概念及其客觀關(guān)系的,概念本體作為一類獨立的本體存在,由領(lǐng)域?qū)＜一蛑R工程師管理。財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體的描述說明如下:

Fn=財務(wù)風險預(yù)警定量模型;

Cc=(Z計分模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,多元邏輯(logit)模型,F計分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計分模型”,“Z-score”,“通過將反映企業(yè)償債能力的指標(X1,X4)、獲利能力指標(X2,X3)和營運能力指標(X5)五種財務(wù)比率有機聯(lián)系起來,綜合分析預(yù)警企業(yè)財務(wù)風險?！?,(“Prop2”,“人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過大量神經(jīng)元的復(fù)雜連接,采用由底到頂?shù)膶W習方法,以自組織和非線性動力學所形成的并列分布方式處理非語言化的財務(wù)模式信息,達到預(yù)警企業(yè)財務(wù)風險的目標”),……};

IRc={SubConceptOf(財務(wù)風險預(yù)警定量模型,Z計分模型),SubConceptOf(財務(wù)風險預(yù)警定量模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型),IsPartOf(Z計分模型,函數(shù)形式),IsPartOf(Z計分模型,參數(shù)指標),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,模型算法),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,輸入矩陣),……}。

三、財務(wù)風險預(yù)警知識管理系統(tǒng)框架

通過分析基于本體的財務(wù)風險預(yù)警知識模型及需求,本文提出財務(wù)風險預(yù)警知識管理系統(tǒng)框架如圖1所示。

基本的知識管理活動包括知識的創(chuàng)造、發(fā)現(xiàn)、存儲和應(yīng)用,財務(wù)風險預(yù)警知識管理將這些活動整合為財務(wù)風險預(yù)警知識的獲取、財務(wù)風險預(yù)警知識的存儲與推理、財務(wù)風險預(yù)警知識的應(yīng)用與預(yù)警三個主要過程。財務(wù)風險預(yù)警以企業(yè)經(jīng)營績效為基礎(chǔ),充分認識財務(wù)風險的本質(zhì)并在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)選擇相關(guān)的預(yù)警指標,通過綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況進行預(yù)警。本財務(wù)風險預(yù)警模型由獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€方面的評價構(gòu)成,獲利能力和償債能力是公司財務(wù)評價的兩大基本部分,而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營管理水平,公司的發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?公司理財?shù)哪繕耸秦敻蛔畲蠡?良好的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)不應(yīng)僅僅關(guān)注目前的運營狀況。在具體預(yù)警指標的選取方面,考慮到各指標間既能相互補充,又不重復(fù),盡可能全面綜合地反映公司運營狀況,故每個預(yù)警模塊各取兩個最具代表性的指標。系統(tǒng)從定量和定性兩個角度利用財務(wù)本體知識對企業(yè)財務(wù)風險進行評價,本體風險評價模型利用本體推理與財務(wù)知識庫得出的各指標值,代入建立的財務(wù)風險綜合評價模型,進行風險評估,具體的評價模型可根據(jù)風險案例庫的匹配情況,選取合適的模型,如層次分析模型或模糊評價模型等。

在企業(yè)內(nèi)外部信息集成與知識獲取部分,利用本體技術(shù)、知識集成技術(shù)、多種檢索技術(shù),對財務(wù)風險預(yù)警知識進行數(shù)字化語義處理;系統(tǒng)按照本體論思想對知識進行分類標注,組織到知識庫中,形成財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域概念集;這種框架便于實現(xiàn)本體知識獲取、存儲、檢索等功能,并方便財務(wù)風險預(yù)警知識集成、共享、發(fā)現(xiàn)和重用。本框架一方面從技術(shù)角度針對財務(wù)風險預(yù)警知識管理提出了全面的解決方案;另一方面,通過引入本體技術(shù),本框架在一定程度上能夠使知識提供者和知識需求者之間盡可能無歧議地相互理解,并且能夠表達組織內(nèi)知識提供者和知識需求者的原始思想。這將使得財務(wù)風險預(yù)警知識管理能夠更廣泛地應(yīng)用于各種類型的組織中,為組織的財務(wù)風險管理在技術(shù)上提供支持。

企業(yè)財務(wù)風險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,隨著知識經(jīng)濟時代的到來,信息革命和經(jīng)濟全球化的進程日趨加快,財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)研究有著廣闊的發(fā)展前景,日益被人們所關(guān)注。本文采用本體方法為財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域知識建模,并提出基于本體的財務(wù)風險預(yù)警知識管理框架,但在財務(wù)風險預(yù)警知識表達與推理等方面需進一步研究。

【參考文獻】

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篇（2）

電力作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，一直被視作低風險性行業(yè)。然而2008年在煤炭價格大幅上漲和金融危機、經(jīng)濟萎縮導致用電需求快速下降兩大因素的沖擊下，發(fā)電企業(yè)尤其是火電企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。2009年盡管局面有所改善，但盈利能力不穩(wěn)定、資金緊張及資產(chǎn)負債率偏高的問題依然突出。加強風險管理，尤其是財務(wù)風險管理，在當前形勢下對發(fā)電企業(yè)而言更加凸顯了其必要性和重要性。因此，對財務(wù)風險問題進行深入研究是擺在發(fā)電企業(yè)面前極為緊迫的課題。

企業(yè)各種風險最終表現(xiàn)為財務(wù)風險。財務(wù)風險是指財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的不確定性。

它貫穿了資金籌集、資金投放、資金耗費、資金收回、資金分配等所有財務(wù)活動始終，有利于企業(yè)經(jīng)營者從市場經(jīng)濟的高度，以企業(yè)價值或資金運動為主線，來辨識、衡量、評價和處置所面臨的全部風險。本文分為三個部分從發(fā)電企業(yè)的財務(wù)風險著手進行了一系列的分析，并根據(jù)分析結(jié)果提出了切實可行的建議：第一部分，Z評分法的概念及模型公式，第二部分，發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險概述及總體評估，第三部分，發(fā)電企業(yè)的財務(wù)風險分析，第四部分，對策建議。

一　Z評分法的概念及模型公式

企業(yè)經(jīng)營風險評估方法很多，利用盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、償債能力、營運能力等財務(wù)指標進行綜合評估是比較簡捷可行的方式。Z評分方法就是這樣一種預(yù)警模型。Z評分方法是一種反映企業(yè)綜合財務(wù)風險的預(yù)警模型。與定性分析方法相比，Z評分方法提供了更加量化和直觀地判斷企業(yè)整體財務(wù)風險狀況的手段。Z評分方法的數(shù)學模型如下(1)：

Z＝0.717 x(營運資本／總資產(chǎn))+0.847 x(留存收益／總資產(chǎn))+3.107 x(息稅前收益／總資產(chǎn))+0.42 x(股東權(quán)益／賬面總負債)+0.998 x(銷售收入／總資產(chǎn))

模型中各個指標分別反映企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力的某一方面。Z值與企業(yè)財務(wù)風險水平呈負相關(guān)，即Z值越高，企業(yè)財務(wù)狀況相對更健康，財務(wù)風險水平越低；Z值越低，企業(yè)越有可能陷入財務(wù)困境，財務(wù)風險水平越高。

二、發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險概述及總體評估

1　發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險概述

發(fā)電企業(yè)集團為了提高風險管理水平的基礎(chǔ)，應(yīng)該建立完善的風險管理體系，并將風險管理工作日?；Ｆ髽I(yè)集團風險管理體系建設(shè)的發(fā)展大致可以劃分為問題反應(yīng)型、規(guī)范操作型和體系完善型三個階段。目前我國發(fā)電企業(yè)集團的風險管理體制建設(shè)尚處于前兩個階段，主要存在的問題有：風險管理環(huán)境有待進一步完善，風險管理的全面性和系統(tǒng)性不夠，風險管理目標不統(tǒng)一，上下級單位之間、部門之間協(xié)同配合力度不夠，風險管理的基本流程執(zhí)行不夠到位，風險管理的方法不夠完善等。為了解決這些問題，發(fā)電企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)全面風險管理的思想，有針對性地建立健全專業(yè)的風險管理方法和流程，實現(xiàn)對風險的系統(tǒng)、規(guī)范、動態(tài)管理，建立完善的風險管理體制。

風險的識別和分析又是發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。財務(wù)風險評估主要有“能力觀”和“成因觀”兩種分類方法：用“能力觀”評價發(fā)電企業(yè)整體財務(wù)風險，并按照不同的能力方面測定風險的側(cè)重點，是適用于財務(wù)風險綜合評估的方法。按能力觀分類，財務(wù)風險可以劃分為盈利財務(wù)風險、償債財務(wù)風險、資產(chǎn)管理財務(wù)風險和持續(xù)發(fā)展財務(wù)風險。而“成因觀”分類是在整體財務(wù)風險評估基礎(chǔ)上，追根溯源，查找影響總體財務(wù)風險的個別財務(wù)風險，適合于財務(wù)風險專項評估方法。按成因觀分類，發(fā)電企業(yè)面臨的財務(wù)風險大致可以分為三類：一是市場風險，主要包括電價、機組利用小時、燃料價格、機組造價變動等風險。二是資金風險，主要包括投資風險、籌資風險和資金回收風險，三是政策改革風險，主要包括利率調(diào)整、匯率改革、稅制改革、環(huán)保政策改革、通貨膨脹風險等。

2　發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險水平總體評估

華能國際、大唐發(fā)電、國電電力和華電國際是我國比較有代表性的電力上市公司，其經(jīng)營狀況的變化基本上能夠代表我國發(fā)電企業(yè)的變化。本文選取四家有代表性的上市公司：華能國際、大唐發(fā)電、華電國際和國電電力(裝機規(guī)模大、傳統(tǒng)火電為主)，將其2003-2008年度財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行分析。

2003-2008年度，華能國際、大唐發(fā)電、華電國際及國電電力四家上市公司Z評分總體呈下降趨勢。這一結(jié)果表明。當前電力企業(yè)的經(jīng)營風險不是某一個企業(yè)特有的風險，而是整個行業(yè)的系統(tǒng)風險，且風險已處于較高水平，只是由于國有企業(yè)、基礎(chǔ)行業(yè)的抗風險能力相對較強，風險短時間內(nèi)沒有暴發(fā)出來。

導致電力企業(yè)Z值下降、經(jīng)營風險快速上升并處于較高水平的主要原因在于盈利水平下降；其次擴張發(fā)展過快，資產(chǎn)負債率偏高、利息支出負擔較重也是重要原因。

2003-2008年度，除個別年份外，這四家電力上市公司的主營業(yè)務(wù)收入均保持兩位數(shù)的增長速度。凈利潤、凈資產(chǎn)收益率2003-2007年都比較穩(wěn)定，但2008年受煤價上漲的影響，凈利潤出現(xiàn)了嚴重的反轉(zhuǎn)走勢，其中華能國際當年虧損37.01億元，比上年減利96.98億元，華電國際虧損25.58億元，比上年減利39.2億元，利潤減幅驚人，說明以火電為主的電力上市公司經(jīng)營非常艱難。

三、發(fā)電企業(yè)財務(wù)風險分析

1　方法選擇

第一部分分中提及的Z評分方法選取的財務(wù)指標能較好地反映企業(yè)經(jīng)營管理的諸多方面，因此可通過分析Z值變化趨勢，對企業(yè)整體財務(wù)風險水平進行直觀和量化的評判。由于受數(shù)據(jù)來源、國情、企業(yè)類型等因素的影響，Z評分方法的適用條件和范圍存在一定局限性，針對電力行業(yè)資金密集、資產(chǎn)負債率普遍偏高、投資回收周期長的特點，我們增加現(xiàn)金利息保障倍數(shù)和利息保障倍數(shù)作為補充評價指標，以便更好評估電力企業(yè)的財務(wù)風險水平。這些指標介紹如下：

(1)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+付現(xiàn)所得稅)／現(xiàn)金利息支出

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)反映了在正常信用條件下，企業(yè)現(xiàn)金凈收入對利息支出的保障能力。該比率與企業(yè)現(xiàn)金流風險水平呈負相關(guān)，比率越高，償債能力和融資能力越強，現(xiàn)金流風險和融資風險越低。

(2)利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤／利息支出。利息保障倍數(shù)反映了在正常信用條件下，企業(yè)獲利能力對償還負債利息的保障程度。

該比率與融資風險水平呈負相關(guān)，比率至少應(yīng)大于1，比率越高，企業(yè)償債能力和融資能力越強，現(xiàn)金流風險和融資風險越低。

2　指標數(shù)據(jù)分析

(1)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

在2003～2007年間，四家上市公司的現(xiàn)金利息保障倍數(shù)總體呈下降趨勢，2008年由于電力企業(yè)出現(xiàn)了行業(yè)性虧損，現(xiàn)金利息保障倍數(shù)都出現(xiàn)了大幅下滑，主要是受經(jīng)營現(xiàn)金凈流量大幅下降和利息支出顯著上升的雙重作用。

(2)利息保障倍數(shù)

在2003～2008年間，華能集團等4家企業(yè)的利息保障倍數(shù)總體基本呈現(xiàn)出下降趨勢，說明在正常信用條件下利息償付能力和融資能力不斷降低，現(xiàn)金流風險和融資風險逐漸加大。

(3)財務(wù)風險綜合分析

我們對四大發(fā)電企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入增長率進行了統(tǒng)計性分析，數(shù)據(jù)顯示，各企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率變動趨勢幾近一致，但變動幅度各有不同。

隨之，我們又對各公司的財務(wù)風險狀況進行了綜合性分析并做出了各指標相應(yīng)的趨勢圖，其中大唐集團和國電集團的指標值相對穩(wěn)定，而華能國際和華電國際均出現(xiàn)了一些比較極端的數(shù)據(jù)，在一定程度上預(yù)警了財務(wù)風險，需要企業(yè)管理者引起高度重視。

總之，隨著外部經(jīng)營環(huán)境變數(shù)加大，競爭格局日趨激烈，發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營風險、財務(wù)風險正在不斷升級，企業(yè)管理層必須加強風險管理意識，落實風險管理措施，建立實時、有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，進而建立全面的企業(yè)風險管理系統(tǒng)，使企業(yè)在市場經(jīng)濟的大風大浪中能夠經(jīng)受風險考驗，不斷發(fā)展壯大。

四、對策建議

1　完善風險管理機制

可以從委托視角、公司治理視角、內(nèi)部審計獨立性與權(quán)威性視角、全面風險管理視角等多個角度出發(fā)，以科學發(fā)展現(xiàn)為基礎(chǔ)，全面創(chuàng)新發(fā)電企業(yè)風險管理新機制。以達到健全監(jiān)督體系，完善內(nèi)部控制與風險管理機制，發(fā)揮安監(jiān)、審計、監(jiān)察工作的合力與預(yù)警作用，加強對公司各項生產(chǎn)活動、各項經(jīng)營管理活動的有效監(jiān)督，促進公司穩(wěn)步發(fā)展、依法經(jīng)營、依規(guī)管理、確保生產(chǎn)安全、經(jīng)濟安全與干部安全的目的。

2　加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，發(fā)展水電、風電等清潔能源，降低火電比重，提升盈利能力和資本積累能力。

和諧和低碳發(fā)展是世界和諧發(fā)展的主題，加大水電、風電等清潔能源的發(fā)展力度，降低火電的比重，一方面能更好地保護我們的生態(tài)環(huán)境，另一方面也提高了企業(yè)的盈利能力，降低了企業(yè)的財務(wù)風險。

3　加強資金管理

(1)充分利用各種資金來源，積極拓寬融資渠道，增加權(quán)益融資，嚴格控制負債融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

①根據(jù)集團公司主要業(yè)務(wù)分布和產(chǎn)業(yè)公司業(yè)務(wù)性質(zhì)，積極運作分板塊上市，形成集團內(nèi)3-4個資本運作平臺。

②積極爭取國有資本經(jīng)營預(yù)算、財政補助等資金支持。經(jīng)過研究確定戰(zhàn)略投資者引進標準，加大產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和財務(wù)聯(lián)盟力度，在產(chǎn)業(yè)公司或項目公司層面適時引進戰(zhàn)略投資者。

(2)創(chuàng)新融資方式，挖掘各種融資潛力，通過融資方式的改變，做出統(tǒng)籌的安排，降低融資成本，提高融資效率。

篇（3）

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；概念及特點；成因；防范措施

一、企業(yè)財務(wù)風險的概念及特點

財務(wù)風險是指由于多種因素的作用，企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。在現(xiàn)代企業(yè)的生存發(fā)展中，時刻存在著融資、投資、賒購、賒銷這些都會使企業(yè)的財務(wù)風險加大，對企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。其具有以下幾個方面的基本特征：首先具有客觀性。企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風險，財務(wù)風險導致企業(yè)財務(wù)機制不穩(wěn)定并可能帶來財務(wù)損失，必須對財務(wù)風險加以控制；同時企業(yè)完全消除財務(wù)風險是不現(xiàn)實的。其次具有不確定性，風險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。再次具有全面性。即財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。最后具有收益性或損失性。風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務(wù)風險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。

二、企業(yè)財務(wù)風險的成因

（一）企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的外部因素

影響企業(yè)財務(wù)風險的外部因素主要包括國民經(jīng)濟整體的形勢及行業(yè)景氣度，國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。具體講，持續(xù)的通貨膨脹，必然會使企業(yè)的資金供給發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高；利率的變動必然會產(chǎn)生利率風險，包括支付的利息過多的風險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務(wù)的風險；市場風險也會對財務(wù)風險有很大的影響。財務(wù)管理外部環(huán)境的變化有可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅，因此財務(wù)管理系統(tǒng)必須適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，否則就有可能給企業(yè)帶來困難。

（二）企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的內(nèi)部因素

1.資本結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

2.財務(wù)決策失誤。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險，使企業(yè)承擔著到期付款的威脅，在一定程度上使企業(yè)風險加劇。

3.內(nèi)部財務(wù)控制不合理。在資金管理及使用、利益分配等方面，由于企業(yè)內(nèi)部各部門之間以及企業(yè)與上級之間存在權(quán)責不明、職責不清的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。

三、防范企業(yè)財務(wù)風險的措施

（一）樹立正確的財務(wù)風險觀念

企業(yè)財務(wù)風險作用于企業(yè)，通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負債率過高、債務(wù)負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。企業(yè)在日?；顒又袘?yīng)居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識。具體來說，應(yīng)加強動態(tài)分析，認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。提高風險價值觀念，設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配置高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理的規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項工作，理順企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系。

（二）轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營策略，分散財務(wù)風險

在對風險的預(yù)測和分析的基礎(chǔ)上，堅持盡可能減少和降低風險費用損失的原則，針對不同的情況采取相應(yīng)的措施：1.風險接受策略。企業(yè)可以依據(jù)穩(wěn)健原則建立起“壞賬準備金”制度，可以依據(jù)需要設(shè)立專項儲備或提取風險基金。為應(yīng)對市場變化，企業(yè)還應(yīng)有一定數(shù)量的保險庫存。2.風險回避策略。對于超過企業(yè)承受能力的風險和風險較明顯且影響因素很難控制的生產(chǎn)經(jīng)營項目，企業(yè)的決策者應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營特點和財力，正確權(quán)衡收益和風險的得失，或采取回避政策，或制定出正確的判斷標準，求得風險取舍的最佳選擇。3.風險分散策略。多元化經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)分散風險的重要方法。其理論依據(jù)在于，不同行業(yè)或產(chǎn)品的利潤率、更新?lián)Q代周期是獨立的、不完全相關(guān)的，所以經(jīng)營多種產(chǎn)業(yè)、多種產(chǎn)品在時間、空間和損益上是相互補充和抵消的。一般財力雄厚、技術(shù)和管理水平較高的大型企業(yè)更愿意采用這種方法。

（三）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)理論與企業(yè)理財目標、財務(wù)風險密切相關(guān)。企業(yè)在融資時應(yīng)綜合考慮有關(guān)影響因素，運用適當?shù)姆椒ù_定最佳資本結(jié)構(gòu)，并在以后追加籌集資金中繼續(xù)保持。通過比較分析，我國企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)通過籌集資金活動和各方面改革進行調(diào)整，使其趨于合理化。從資本結(jié)構(gòu)理論入手，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，財務(wù)風險的抑減之間相互制約的關(guān)系，既要實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，就必須使綜合資本成本達到最低點；要抑減財務(wù)風險，就必須確定合理的負債額度或比率。

（四）建立財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)管理者應(yīng)當對企業(yè)財務(wù)運營過程進行跟蹤、監(jiān)控、建立財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的核心是預(yù)警指標體系，預(yù)警指標一般應(yīng)包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負債比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、長期資產(chǎn)適合率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤平均增長率、三年資本平均增長率等指標。根據(jù)以上指標定期計算分析企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力等方面的風險狀態(tài)，及時識別財務(wù)風險，并采取相應(yīng)的防范與控制措施降低財務(wù)風險。

(五)構(gòu)建起健全有效的財務(wù)風險控制機制

財務(wù)風險控制機制是指在財務(wù)風險管理中所形成的互相聯(lián)系、互相制約的功能體系。構(gòu)建完善的財務(wù)風險控制機制是降低財務(wù)風險的關(guān)鍵所在。要建立財務(wù)風險的全過程控制機制，應(yīng)該包括事前控制、事中控制、事后控制。

（六）完善會計控制制度，強化審計監(jiān)督

完善會計控制是防范企業(yè)財務(wù)風險的重要措施，有效的會計控制可以保護企業(yè)財產(chǎn)的安全、保證會計信息的可靠性和財務(wù)活動的合法性。會計控制的要點是：①科學確定會計工作的組織結(jié)構(gòu)，按相互牽制的原則將會計業(yè)務(wù)劃分為若干具體的工作崗位，賦予各個崗位以相應(yīng)的權(quán)限和責任，使之相互制約，減少錯弊發(fā)生的風險。②將企業(yè)財產(chǎn)的價值管理與實物管理有機結(jié)合起來，會計部門在將工作重心放在企業(yè)經(jīng)營價值循環(huán)的反映和監(jiān)督的同時，要緊密結(jié)合其他業(yè)務(wù)部門的實物管理，及時發(fā)現(xiàn)差異、分析差異，避免不利差異的擴大和差錯的產(chǎn)生。企業(yè)的審計監(jiān)督可分為內(nèi)部審計和外部審計。外部審計對企業(yè)的財務(wù)風險有兩方面的作用：一方面，通過外部審計可以減少企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的會計差錯和舞弊行為。另一方面，外部審計可以對企業(yè)的財務(wù)狀況起到公證作用。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來督促會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對企業(yè)財務(wù)狀況的反映差錯減少到最低限度。

“沒有風險就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風險，給自己留有出路和活路”。思想重視，客觀分析，措施得當，切實加強財務(wù)風險管理，必會提高企業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量，增強企業(yè)的競爭能力。

參考文獻：

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企業(yè)是以價值最大化為目的的經(jīng)濟實體。要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，其前提是要保證企業(yè)的存續(xù)，那么我們有必要對企業(yè)可能遭受損失的風險進行分析和控制。本文基于此點，將對企業(yè)的財務(wù)風險管理進行一定的探討和分析。

一、企業(yè)財務(wù)風險的概念及成因

要對企業(yè)財務(wù)風險進行管理，了解財務(wù)風險的定義以及企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因是基礎(chǔ)，本節(jié)將對財務(wù)風險的概念與形成原因進行闡述。

1.財務(wù)風險的定義

廣義的企業(yè)財務(wù)風險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于環(huán)境變化及其他難以預(yù)料的因素影響，使得企業(yè)的預(yù)期財務(wù)收益與最終實現(xiàn)收益存在差異的可能性，它涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。本文研究廣義的財務(wù)風險。

2.財務(wù)風險的成因

財務(wù)風險涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，所以企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生原因也具有多樣性，但是我們需要注意的是，在財務(wù)風險產(chǎn)生原因當中，并非每次都只是某一種原因在單獨地起作用，也可能是多種原因共同影響所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影響： 社會的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生影響；（2）外部因素的影響：市場供求變化、商品價格變化、競爭對手戰(zhàn)略調(diào)整都會對企業(yè)產(chǎn)生影響。另外，當企業(yè)的債務(wù)人死亡時，可能會使得債務(wù)不能如期收回，引起企業(yè)應(yīng)收賬款回收的風險；（3）內(nèi)部因素的影響：企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)兩個方面。當企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)較低時，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)對經(jīng)濟變化的能力就不足，企業(yè)的財務(wù)決策會發(fā)生失誤或者是財務(wù)執(zhí)行發(fā)生失誤。

二、企業(yè)財務(wù)風險的特征及分類

只有對于財務(wù)風險的基本特征與其分類進行了解，才能更加深入地認識財務(wù)風險，對企業(yè)財務(wù)風險進行合理的管理與控制。

1.財務(wù)風險的特征

財務(wù)風險具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。

2.財務(wù)風險的分類

企業(yè)財務(wù)風險存在于生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段。根據(jù)企業(yè)財務(wù)風險的來源，可以將財務(wù)風險分為如下幾種：

（1）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中，原材料的提供、產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的銷售各個環(huán)節(jié)的不確定因素導致企業(yè)資金情況的變化，引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險增大。

（2）投資風險

投資風險是指企業(yè)對某個項目或者是某項資產(chǎn)投入一定的資金后，因為市場對于項目的評估或者資產(chǎn)價值評價的變化，而導致最終的收益與預(yù)計產(chǎn)生一定差異的風險。

（3）籌資風險

籌資風險是指由于資金的供給與需求市場或者社會宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，影響企業(yè)的籌資成本、籌資能力等方面，從而導致企業(yè)已經(jīng)籌集的資金或即將要籌集的資金給企業(yè)財務(wù)帶來不確定性。

三、企業(yè)財務(wù)風險管理的現(xiàn)狀

根據(jù)學者們之前的一些研究，對我國企業(yè)財務(wù)風險管理的現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)財務(wù)風險管理還存在一些問題與不足之處。

1.沒有完善的財務(wù)風險管理機制，企業(yè)風險意識不足

企業(yè)財務(wù)風險管理需要建立一定的管理機制，目前很多企業(yè)的財務(wù)風險管理機制還不夠完善，企業(yè)的風險意識還不夠強。

不少企業(yè)的企業(yè)財務(wù)決策人員以及決策的執(zhí)行人員風險意識較弱，給企業(yè)帶來財務(wù)風險。

2.沒有足夠的企業(yè)運營資金，過度依靠負債籌資來維持經(jīng)營

資產(chǎn)是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)的自有資金，可認為是沒有成本的，而負債則不同，需還本付息。所以如果企業(yè)負債過多，有較大的財務(wù)杠桿效應(yīng)，在在經(jīng)營不利或者是投資失誤的情況下，會加劇企業(yè)的財務(wù)風險。

3.沒有有效的財務(wù)監(jiān)控制度，缺乏對企業(yè)財務(wù)風險的監(jiān)控

當前，在財務(wù)監(jiān)督與控制方面做的比較好的企業(yè)數(shù)量很少，大部分企業(yè)缺乏有效的財務(wù)監(jiān)督與控制。但是加強企業(yè)財務(wù)風險的管理，沒有相應(yīng)的財務(wù)監(jiān)控制度作保證是難以實現(xiàn)的。

四、企業(yè)財務(wù)風險管理的策略

企業(yè)財務(wù)風險管理有多種策略，經(jīng)常使用的有回避財務(wù)風險、控制財務(wù)風險、分散財務(wù)風險與轉(zhuǎn)移財務(wù)風險。

1.回避財務(wù)風險

企業(yè)在面對財務(wù)風險發(fā)生概率較大或者是財務(wù)風險一旦發(fā)生其損失額度較大的情況時，企業(yè)可以考慮回避這些財務(wù)風險?；乇茱L險可以分為完全回避與選擇回避兩種。

2.控制財務(wù)風險

當企業(yè)已經(jīng)面臨某些財務(wù)風險的時候，企業(yè)所應(yīng)該想到的就是控制財務(wù)風險，即盡量降低財務(wù)風險發(fā)生的概率，或者盡量減少財務(wù)風險發(fā)生給企業(yè)帶來的損失程度。控制財務(wù)風險包含三個方面，一是控制風險發(fā)生的概率；二是控制風險發(fā)生的頻率；三是控制風險發(fā)生造成的損失程度。

3.分散財務(wù)風險

有些財務(wù)風險完全有自己承擔可能一旦發(fā)生損失值較大，會給企業(yè)造成很大影響，因而企業(yè)可以通過一些方法來分散財務(wù)風險。例如，通過企業(yè)經(jīng)營的多樣化，企業(yè)投資的多樣化，利用相關(guān)較小的多種業(yè)務(wù)或多種投資方式與投資方向等使得企業(yè)整體的非系統(tǒng)風險實現(xiàn)下降，降低企業(yè)的財務(wù)風險。

4.轉(zhuǎn)移財務(wù)風險

企業(yè)在認識到財務(wù)風險對其造成的損失和影響后，可以采取一些措施將這些財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟體。主要包括保險轉(zhuǎn)移風險以及非保險轉(zhuǎn)移風險兩種方法。

五、企業(yè)財務(wù)風險管理的措施

要增強企業(yè)財務(wù)風險管理的能力，可以采取構(gòu)建并加強加強企業(yè)的財務(wù)風險管理組織系統(tǒng)、財務(wù)風險管理預(yù)警系統(tǒng)、財務(wù)風險內(nèi)部控制系統(tǒng)等手段來獲得。

1.財務(wù)風險管理組織系統(tǒng)

我國目前在在理論，比較缺乏財務(wù)風險管理的組織架構(gòu)的研究。企業(yè)應(yīng)建立專門負責財務(wù)風險管理的組織機構(gòu)，配備專門的財務(wù)風險管理人員，他們對企業(yè)的財務(wù)風險管理的整個過程進行協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃。

企業(yè)可構(gòu)建如上圖所示的財務(wù)風險組織系統(tǒng)圖。在企業(yè)董事會下面可以設(shè)立財務(wù)風險管理委員會，財務(wù)風險管理委員會由財務(wù)風險管理部門主管以及其他業(yè)務(wù)部門的主管參與組成，專門負責企業(yè)日常的財務(wù)風險管理，并定期對企業(yè)董事會進行報告；在財務(wù)風險管理部下面再設(shè)立企業(yè)財務(wù)風險的風險管理部，由管理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部與監(jiān)控部組成，他們主要負責企業(yè)的財務(wù)風險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報告等工作，風險管理部門還需要與企業(yè)財務(wù)部門、研發(fā)部門、人事部門以及數(shù)據(jù)處理部門等進行積極的協(xié)作，及時掌握影響企業(yè)財務(wù)風險的各種數(shù)據(jù)及信息的變化，企業(yè)其他各部門也要積極配合好財務(wù)風險管理部門的工作，及時向財務(wù)風險管理部門報告變動資料。

2.財務(wù)風險管理預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風險管理預(yù)警就是指通過定性或者定量對企業(yè)財務(wù)狀況進行分析，從而對企業(yè)財務(wù)風險管理提出警示，以便采取相應(yīng)措施來應(yīng)對財務(wù)風險。包括財務(wù)預(yù)警定性方法與財務(wù)風險定量方法。

（1）財務(wù)預(yù)警定性方法

定性預(yù)警分析主要通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、整體狀況進行綜合分析，根據(jù)企業(yè)整體或者子部門所存在的風險因素進行風險嚴重性排序分類，從而及時對企業(yè)采取恰當措施。

（2）財務(wù)風險定量方法

財務(wù)風險的定量分析是指利用企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)等，運用概率論知識、統(tǒng)計知識和計量知識構(gòu)建數(shù)學計量模型，對企業(yè)的財務(wù)性質(zhì)進行量化處理，以數(shù)值表示的方式來表示企業(yè)的財務(wù)狀況。

3.財務(wù)風險內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)部控制是指根據(jù)企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制目標的實現(xiàn)過程中，運用先進的技術(shù)手段發(fā)揮會計技能控制財務(wù)風險的能力。

（1）建立高效的財務(wù)風險內(nèi)控制度

建立起完善的企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度就是對企業(yè)各部門、各崗位環(huán)節(jié)的職責以及行為進行規(guī)范，從而達到提高財務(wù)管理效率，促使企業(yè)資產(chǎn)不數(shù)增值。

（2）強化企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)控制度的實施力度

財務(wù)風險內(nèi)控制度有效實施，需要各部門、各員工的共同努力，并有相對獨立于財務(wù)會計部門和相關(guān)業(yè)務(wù)管理部的人員對制度的設(shè)計的執(zhí)行效果進行評價。

（3）提高企業(yè)財務(wù)從業(yè)人員的風險意識

企業(yè)內(nèi)部會計控制是企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)部控制的主體，企業(yè)會計控制主要需要由會計專業(yè)人員來完成。企業(yè)要從以下幾個方面對企業(yè)的財務(wù)人員進行培訓。主要包括具有良好的會計政策的職業(yè)判斷能力、應(yīng)具有在本單位組織和實施內(nèi)部控制的能力、具有財務(wù)管理的能力。

參考文獻：

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篇（5）

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

一、上市公司財務(wù)風險的概念及其類型

（一）財務(wù)風險的概念：即公司由于受到內(nèi)外環(huán)境因素的影響，其在進行各項生產(chǎn)經(jīng)營活動時，因各種難以預(yù)料和無法控制的因素，出現(xiàn)的經(jīng)濟損失或偏離預(yù)期的經(jīng)濟收益的可能性大小。

（二）上市公司財務(wù)風險的四大類型

1.籌資風險。籌資風險是企業(yè)債務(wù)到期償還的不確定性和經(jīng)營風險延伸造成的結(jié)果。上市公司籌集資金后，由于經(jīng)營不善等原因?qū)е鹿疚茨馨磿r償還本金與利息的可能性。債務(wù)籌資與股權(quán)籌資是兩種常見的籌資方式。

2.投資風險。上市公司各項投資活動的收益具有不確定性，面臨預(yù)期收益減少，本金虧損的潛在風險。公司的投資方式主要有對內(nèi)投資與對外投資兩種。

3.Y金回收風險。由于經(jīng)濟疲軟、產(chǎn)能過剩等問題，上市公司的產(chǎn)品銷售階段易出現(xiàn)資金回收風險。截止2016年11月1日，《證券日報》報道A股2958年上市公司中，2883家應(yīng)收賬款合計3.72萬億元，同比增長14%。尤其是在建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)所承受的壓力尤為突出，應(yīng)收賬款回收風險增加，產(chǎn)生財務(wù)風險。

4.利潤分配風險。如果利潤分配政策缺乏控制制度約束，未與企業(yè)的實際情況相結(jié)合，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，形成間接的財務(wù)風險。

二、國內(nèi)上市公司財務(wù)風險的影響因素

上市公司主要受外部與內(nèi)部兩大因素影響，其中，外部因素包括經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境與法律環(huán)境，內(nèi)部因素包括資金結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、存貨結(jié)構(gòu)與股利分配政策等，具體分析如下：

（一）外部因素

1.經(jīng)濟環(huán)境。上市公司公司所在的經(jīng)濟環(huán)境處于不斷變化的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢和交通等資源管理現(xiàn)狀改變，增加了公司的財務(wù)風險。當貨幣政策、財政政策及股市行情不穩(wěn)定，進一步增加公司的財務(wù)風險。

2.政治環(huán)境。國家政治制度、體制及政策等都是政治環(huán)境的范疇。當前全球經(jīng)濟一體化的大形勢下，我國企業(yè)大都采取走出去的發(fā)展戰(zhàn)略，跨國投資時，政治風險是首要問題。另外，稅收優(yōu)惠、貸款利率、外匯匯率等深受國家政策的影響。

3.法律環(huán)境。法律環(huán)境與政治環(huán)境有密切的聯(lián)系，公司每時每刻的生產(chǎn)經(jīng)營未能擺脫法律框架。上市公司作為企業(yè)中的特殊群體，其受法律環(huán)境的監(jiān)管更加嚴格規(guī)范。

（二）內(nèi)部因素

1.籌資決策不夠科學，資金結(jié)構(gòu)不合理。上市公司只有選擇了正確的籌資方式和籌資規(guī)模，控制籌資風險不超出合理范圍。上市公司籌資數(shù)額過小，增加再籌資難度；籌資數(shù)額過大，造成資金閑置成本增加。

2.投資決策不合理，多元化投資獲益小。上市公司規(guī)模一般較大，資金相對寬松，很多上市公司會選擇多元化戰(zhàn)略，盲目投資往往出現(xiàn)失敗，甚至會陷入投資心理陷阱，越是失敗越追加投資，這便是惡性增資。

3.存貨結(jié)構(gòu)不合理，資金流動遲緩。上市公司想要有效提高償債能力需將存貨變現(xiàn)，實現(xiàn)資金凈流量。一旦上市公司的存貨結(jié)構(gòu)不合理，大量存貨未能及時變現(xiàn)，公司會面臨較大的經(jīng)營風險，降低其償債能力，且資產(chǎn)負債率過高，由此導致公司財務(wù)風險出現(xiàn)。

三、加強國內(nèi)上市公司財務(wù)風險管理的措施

1.建立健全財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)

上市公司應(yīng)當建立適時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警機制，確立財務(wù)危機預(yù)警標準，財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)制定有效的財務(wù)敏感指標，重點監(jiān)測現(xiàn)金流量、杠桿效應(yīng)及營運能力，通過數(shù)學模型等分析方法，分析財務(wù)敏感指標與財務(wù)風險率的變化情況，得出預(yù)警分析報告，有助于上市公司事前獲得財務(wù)風險的易發(fā)信息，加強防范，盡可能降低公司的財務(wù)風險，最終實現(xiàn)公司的健康與持續(xù)發(fā)展。目前理論界和學術(shù)界預(yù)測企業(yè)財務(wù)危機的一個重要的函數(shù)模型是多元線性函數(shù)回歸模型-阿爾曼模型（Z-Score模型）。

2.構(gòu)建合理而科學的財務(wù)運行機制

建立健全科學的投資決策機制，對投資項目進行可行性論證，并嚴格管理投資資金，謹慎投資。投資立項之后，應(yīng)進行詳細、充分的可行性研究，在綜合考慮各項因素后，首選凈現(xiàn)金流量為正的項目；上市公司應(yīng)減少高風險投資行業(yè)，著重于加強自身建設(shè)、創(chuàng)新研發(fā)等方面，擴大產(chǎn)品的競爭力、提高市場占有率，逐步增強自身實力和抵御經(jīng)濟危機的能力。

構(gòu)建合理的籌資決策機制，適度進行借款負債經(jīng)營，確定籌資額時需衡量綜合償還實力，合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期融資與長期融資之間的平衡關(guān)系，避免過度籌資帶來的財務(wù)風險；針對企業(yè)不斷變化的規(guī)模和實力，企業(yè)的財務(wù)狀況，及時調(diào)整籌資策略，并且及時、有效的執(zhí)行，減少融資成本，降低財務(wù)風險。

3.規(guī)范公司的治理結(jié)構(gòu)

上市公司應(yīng)建立明確的公司產(chǎn)權(quán)制，做到權(quán)責明晰，維持公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動；規(guī)范股東大會，確保大小股東享有平等權(quán)利。加大董事會對經(jīng)營者的監(jiān)督領(lǐng)導力度，設(shè)立督導機制，適時追蹤與控制經(jīng)營者，使經(jīng)營者的行為緊緊圍繞既定的財務(wù)目標，及時發(fā)現(xiàn)并指出經(jīng)營者會引發(fā)財務(wù)風險的行為發(fā)生時及時進行糾正；建立健全上市公司高級管理人員的激勵考核機制，采取工資加獎金、年薪、直接發(fā)放股權(quán)激勵等具體方法或是重調(diào)委托結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)好委托關(guān)系，并盡可能降低人對自身利益的損害。

4.建立以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的財務(wù)風險控制評價體系

財務(wù)風險控制自身就是一種管理活動，需監(jiān)督和評價其具體的實施情況，《公司法》、《證券法》等相關(guān)法律要求，上市公司一般都設(shè)有專門的審計委員會，建立以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的財務(wù)風險控制體系，上市公司應(yīng)加強內(nèi)部審計的獨立性，實現(xiàn)審計委員會對管理層的監(jiān)督制約。加強對上市公司內(nèi)各子公司，業(yè)務(wù)部門的常規(guī)性審計，充分考慮風險因素，及時評價，及時找出內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)，做到及時改進，建立健全財務(wù)風險控制評價體系，及時有效地規(guī)避財務(wù)風險。

四、結(jié)語

我國國內(nèi)股市與金融行業(yè)發(fā)展未成熟，上市公司的內(nèi)外部環(huán)境受到自身內(nèi)外兩大因素出現(xiàn)波動，使其財務(wù)風險系數(shù)變大。國內(nèi)上市公司應(yīng)當不斷提高風險防范意識，積極采取文中提到的四大財務(wù)風險管控的措施，加強管理強度，最終使其健康與持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

篇（6）

一 籌資風險概念及其分類

籌資風險是指因為企業(yè)負債籌資而導致的到期不能償債的一種可能性。企業(yè)籌資風險一般可以分為收支性財務(wù)風險和現(xiàn)金性籌資風險。

收支性籌資風險主要是因為企業(yè)在收不抵支的情況下到期無力償還債務(wù)本息的一種風險。從收支性籌資風險的概念來看，收支性的財務(wù)風險是一種全局的風險，一旦企業(yè)產(chǎn)生收支性財務(wù)風險，則意味著可能會出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營失敗的情況，或者是企業(yè)已經(jīng)處于資不抵債瀕臨破產(chǎn)的境況。

現(xiàn)金性籌資風險是因為現(xiàn)金流入的期間結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金短缺，以及債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不匹配而形成的一種支付風險。首先，從會計實務(wù)來看，現(xiàn)金性籌資風險對企業(yè)未來的籌資并沒有太大影響。其次，受會計處理中權(quán)責發(fā)生制的影響，即便是企業(yè)當期的收支，實際上也并不等于企業(yè)已經(jīng)有了現(xiàn)金的流入。所以，現(xiàn)金性籌資風險產(chǎn)生的主要原因是因為企業(yè)理財問題，是企業(yè)在現(xiàn)金預(yù)算安排不妥或是因執(zhí)行不力而造成的一種支付危機。最后，由于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)搭配問題也會使企業(yè)在某一時間點遇到償債高峰的風險。

二 企業(yè)籌資風險的特征分析

1．可控性

企業(yè)籌資風險的產(chǎn)生具有一定的不確定性，但籌資風險的發(fā)生并不是簡單的意外，而是有一定規(guī)律可以遵循的。企業(yè)應(yīng)該依據(jù)以往類似事件的相關(guān)資料，以及其他一些資料，同時使用的技術(shù)方法對可能產(chǎn)生的一些籌資風險進行合理的預(yù)測，從而使用一定措施來進行防范和控制。

2．客觀性

籌資風險的產(chǎn)生是因為企業(yè)中一些難以預(yù)料和無法控制的因素。但這些因素卻是實實在在存在的。也就是說，這些風險的產(chǎn)生很多時候是無法避免和消除的。在實務(wù)中，只能通過一些科學的方法和手段來進行應(yīng)對，以避免或減輕損失的發(fā)生和擴大。

3．雙重性

企業(yè)籌資風險往往具有雙重性。企業(yè)籌資風險是客觀存在的，但也會給企業(yè)起到很好的財務(wù)杠桿的作用。因此，企業(yè)籌資是一把雙刃劍。而且，企業(yè)的收益和風險往往存在著正比例關(guān)系，往往是風險越大的情況下收益會越高，而風險較小的時候企業(yè)的收益也會越低。

三 籌資風險對于企業(yè)的影響分析

1．過度負債會降低企業(yè)的再籌資能力

企業(yè)過度負債會導致企業(yè)一些債務(wù)的負擔過大。如果債務(wù)已經(jīng)到期還不能償還，信譽較好的企業(yè)還可以進行繼續(xù)舉債，但對于信譽不太好的企業(yè)，金融機構(gòu)或合作企業(yè)就會對其信譽降級，從而很難再進行籌資，企業(yè)的籌資能力也隨之下降。

2．負債經(jīng)營也會增加企業(yè)的財務(wù)風險

企業(yè)要進行負債經(jīng)營，就應(yīng)該保證其投資的收益會大于企業(yè)的資金成本。否則，企業(yè)將會出現(xiàn)虧損或是資不抵收的狀況，這無形中會降低企業(yè)的償債能力。企業(yè)在負債數(shù)額不變的情況下，發(fā)生的虧損越多，企業(yè)的財務(wù)風險也會隨之變大。過度的負債必然會使自身的籌資風險增大，這不僅僅是因為企業(yè)要支付巨額的利息，同時，企業(yè)的安全性和競爭力也會不斷降低。這將直接危及企業(yè)的健康發(fā)展。一些對于債務(wù)管控和資金運作能力較差的企業(yè)，最終將會因為無力進行債務(wù)償還而破產(chǎn)。籌資風險的終極表現(xiàn)是，企業(yè)在破產(chǎn)之后所清理的剩余財產(chǎn)已經(jīng)不足以支付債務(wù)。

四 企業(yè)籌資風險的防范措施分析

1．提升資產(chǎn)的流動性

首先，企業(yè)要制定合理的資金使用籌資規(guī)模。在某些情況下，要采取一定的措施來提升資產(chǎn)的流動性。在安排現(xiàn)金余額的時候，企業(yè)要根據(jù)以往對現(xiàn)金使用的情況來科學安排現(xiàn)金的數(shù)額，不僅僅是要確定合理的現(xiàn)金余額，還需要最大限度地提升資產(chǎn)的質(zhì)量，從而使當前資產(chǎn)的流動性不低于警戒水平。其次，企業(yè)通過分析現(xiàn)有的到期債務(wù)比和現(xiàn)金債務(wù)總額與現(xiàn)金流動負債比來科學地研究企業(yè)自身的籌資防范?？偟膩碚f，這些比例越高，企業(yè)所承擔債務(wù)的能力就會越強。反之，如果這些比例越低，則企業(yè)承擔債務(wù)的能力也會越差。

2．樹立正確的風險防范

市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)是獨立的市場主體，必須能夠獨立地進行風險承擔。在市場環(huán)境多變的情況之下，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的內(nèi)外部環(huán)境也會不斷變化，這樣難免會造成企業(yè)經(jīng)營的實際結(jié)果和預(yù)期效果發(fā)生偏離，從而造成企業(yè)資金方面的問題。因此，作為市場主體，牢固樹立風險意識是非常必要的。在進行企業(yè)籌資的時候，一定要注意合同風險、財務(wù)風險等。只有這樣，才能最大限度地減少企業(yè)的籌資風險，保障企業(yè)順利進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。

參考文獻

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篇（7）

中圖分類號： C29 文獻標識碼： A 文章編號：

一企業(yè)財務(wù)風險的概念及特征

(一)企業(yè)財務(wù)風險的概念

企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的可能性。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題,都可能促使這種風險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失,導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

(二)企業(yè)財務(wù)風險的特征

財務(wù)風險,是一種微觀經(jīng)濟風險,是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)。在企業(yè)財務(wù)管理工作中,只有充分了解財務(wù)風險的基本特征,才能采取針對性措施防范和控制。歸納起來,企業(yè)財務(wù)風險主要具有以下特征:

1、客觀性。財務(wù)風險的客觀存在性對于財務(wù)風險管理的意義有兩方面:一方面企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風險,財務(wù)風險導致企業(yè)財務(wù)機制不穩(wěn)定并可能帶來財務(wù)損失,因此必須對財務(wù)風險加以控制。另一方面企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風險,完全消除財務(wù)風險是不現(xiàn)實的,因此,企業(yè)在確定財務(wù)風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險,而應(yīng)本著成本效益原則把財務(wù)風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。

2、不確定性。風險作為一種現(xiàn)象,其存在是客觀的、確定的,然而具體到某一事件,風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性,由于具體風險的發(fā)生和程度受有限因素的影響,如果對具體風險的相關(guān)因素充分了解并有效控制,則可以控制具體風險的發(fā)生和程度。

3、收益性和損失性。風險與收益是成正比的,即風險越大收益越高,風險越小收益越低。財務(wù)風險的存在促使企業(yè)改善管理,提高資金利用率。因而可以說,收益性與損失性是共存的,風險即意味著損失也孕育著機遇。

4、系統(tǒng)性。財務(wù)風險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程,并體現(xiàn)在各種財務(wù)關(guān)系上,是財務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

二、企業(yè)財務(wù)風險形成的原因

(一)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以準確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風險。

(二)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順

在我國,資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導致企業(yè)財務(wù)負擔沉重,償付能力嚴重不足,由此產(chǎn)生財務(wù)風險。

(三)財務(wù)決策缺乏嚴肅性

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風險。如在固定資產(chǎn)投資決策中,有的企業(yè)由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者個人自身素質(zhì)不高等原因,導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。

(四)企業(yè)賒銷比重大,應(yīng)收賬款缺乏控制

從20世紀90年代起,我國市場已逐步由賣方市場轉(zhuǎn)變成為買方市場,企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加,三角債在當時一度成為企業(yè)的通病。一方面由于企業(yè)在賒銷過程中,對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成應(yīng)收賬款失控,相當比例的應(yīng)收賬款長期無法收回,直至成為壞帳。另一方面資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用,嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性,由此產(chǎn)生財務(wù)風險。

三、企業(yè)財務(wù)風險的防范與控制

(一)提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無法對其施加影響,但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務(wù)風險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。

(二)提高財務(wù)決策的科學化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風險

財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。

(三)建立財務(wù)風險的全過程控制機制

1、事前控制。在對某一方案進行決策之前,既需要考慮獲得的收益,又要考慮風險因素。通過對財務(wù)風險及其原因的客觀分析,制定相應(yīng)的管理措施,以保證風險發(fā)生時能有效地應(yīng)對。

2、事中控制。對財務(wù)營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規(guī)章制度來防范財務(wù)活動中的風險發(fā)生,運用分析方法,直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風險狀況,及時調(diào)整財務(wù)活動,控制偏差并制定出新措施。

3、事后控制。首先,企業(yè)應(yīng)及時總結(jié)風險管理的經(jīng)驗,以財務(wù)風險分析資料作為評價、指導未來財務(wù)管理行為的依據(jù),制定今后風險管理的方向和措施。其次,對于已發(fā)生的風險,要建立風險檔案,總結(jié)風險管理的經(jīng)驗教訓,避免同類風險再次發(fā)生。

(四)用各種財務(wù)技術(shù)及財務(wù)策略,努力降低企業(yè)的財務(wù)風險

1、風險規(guī)避策略。財務(wù)風險規(guī)避是事先預(yù)測風險發(fā)生的可能性,分析和判斷風險產(chǎn)生的條件和影響程度,對那些風險程度超過企業(yè)風險承受能力,而且是很難掌握的財務(wù)活動予以回避。

風險規(guī)避策略具體有兩種情況:一種是在風險決策時,盡可能選擇風險較小或基本上沒有風險的方案,這實際上降低了風險發(fā)生的可能性及風險損失的程度;二是在風險方案的實施過程中,如果發(fā)現(xiàn)不利情況,應(yīng)該及時調(diào)整方案或終止方案的實施。

2、風險預(yù)防策略。企業(yè)在風險無法回避或在從事某項財務(wù)活動必然會面臨某些風險時,首先考慮到的是采取事前的預(yù)防措施,即財務(wù)風險預(yù)防策略。它是指企業(yè)事先從制度、決策、組織和控制等方面來提高自身抵御風險的能力,并采取相應(yīng)的措施,防止風險損失的發(fā)生。

3、風險分散策略。分散風險,主要指企業(yè)采取多角經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多元化、吸引多方供應(yīng)商、爭取多方客戶以分散風險的方式。

4、風險轉(zhuǎn)移策略。財務(wù)風險轉(zhuǎn)移是指通過某種手段把財務(wù)風險轉(zhuǎn)嫁給其它單位承擔的方法。主要有以下幾種方式:

(1)保險法。即企業(yè)事先向保險公司定期交納一定的保險費,當發(fā)生風險損失時,被保險企業(yè)可以從保險公司取得一定的經(jīng)濟補償,從而風險由保險公司承擔,大大提高了企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性,可見,保險法的實質(zhì)是將一部分風險轉(zhuǎn)移給了保險公司。這種方法是轉(zhuǎn)移風險的重要方式,一般要求企業(yè)財務(wù)人員通過權(quán)衡保險成本與可能獲得的效益,來決定是否選用保險法這一策略以轉(zhuǎn)移可能發(fā)生的風險損失。

(2)合同法。即在企業(yè)的財務(wù)活動中,通過簽訂有關(guān)合同,明確合同雙方在一定期限內(nèi)的權(quán)利和義務(wù),以便將一定的財務(wù)風險轉(zhuǎn)移出去。在委托代銷活動中,通過簽訂委托代銷合同,明確規(guī)定代銷單位應(yīng)于代銷后及時或定期報送已銷售商品的清單,并將貨款凈額及時匯入企業(yè),以及雙方所采取的代銷方式。尤其是在跨國經(jīng)營的條件下,企業(yè)通?？梢耘c銀行或外匯經(jīng)紀公司以及證券公司等簽訂遠期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權(quán)合約,對外幣業(yè)務(wù)進行保值,以分散由于匯率變動帶來的匯率風險。

5、風險自留策略。當企業(yè)既不能避免財務(wù)風險的發(fā)生,也無法分散或轉(zhuǎn)移財務(wù)風險時,只能以自身的財力來承擔財務(wù)風險所造成的損失,采取財務(wù)風險自留策略。

6、風險共濟策略。企業(yè)應(yīng)當與相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)建立防止連鎖倒閉的共濟組織,每一位參加者自愿繳納一定數(shù)量的資金,當關(guān)系到企業(yè)倒閉不能收回欠款的債權(quán)時,可根據(jù)繳納金額的比重,以無利息、無抵押、無保證條件予以貸款,幫助企業(yè)渡過難關(guān),避免企業(yè)倒閉余波的震蕩。

參考文獻

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關(guān)鍵詞 財務(wù)風險 成因 防范

一、財務(wù)風險的概念及特征

財務(wù)風險主要是指企業(yè)在各種生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當?shù)纫蛩氐挠绊?，使得企業(yè)有可能喪失償債能力進而導致投資者預(yù)期收益下降的風險。財務(wù)風險是客觀存在，因而企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對這一現(xiàn)實問題，企業(yè)管理者有必要采取有效措施來降低風險。

財務(wù)風險的特征：

1.客觀性。即財務(wù)風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在。

2.不確定性。即財務(wù)風險雖然可以通過各項措施加以預(yù)防，但由于財務(wù)風險受到各種可變因素的影響，因此不能準確地確定財務(wù)風險的大小。3.復(fù)雜性。即財務(wù)風險由于其影響因素是多種多樣、不斷變化的，因而會造成財務(wù)風險的復(fù)雜性。4.激勵性。即財務(wù)風險的不可避免會使得企業(yè)采取各種防范措施以盡可能避免財務(wù)風險的發(fā)生，進而提高企業(yè)經(jīng)濟效益。5.共存性。即財務(wù)風險與收益是共存的，二者成正比例關(guān)系，一般來說，財務(wù)風險越大，相對應(yīng)的收益也越高。

二、我國企業(yè)財務(wù)風險的成因分析

由于財務(wù)風險具有客觀性特征，財務(wù)風險存在于財務(wù)工作的各個環(huán)節(jié)。我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的原因較多，既有宏觀的企業(yè)外因素，又有微觀的企業(yè)內(nèi)因素?？傮w來講，主要由有以下幾個方面：

（一）企業(yè)宏觀財務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜多變

伴隨著經(jīng)濟全球化步伐的加快，我國企業(yè)宏觀財務(wù)管理環(huán)境將變得越來越復(fù)雜多變，而且大多數(shù)企業(yè)還沒有完全適應(yīng)這種新式財務(wù)管理環(huán)境。宏觀財務(wù)環(huán)境主要包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境和社會文化環(huán)境。信息技術(shù)的進步不斷推動著企業(yè)走出國門，但與此同時全球范圍內(nèi)還沒有建立起約束規(guī)范經(jīng)濟發(fā)展的共同規(guī)則，這些不利的宏觀環(huán)境必然給企業(yè)帶來財務(wù)風險。

（二）企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)不高

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，我國企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)不能有效區(qū)分開來，這就很容易造成財務(wù)管理人員是由企業(yè)投資者任命的。因而產(chǎn)生財務(wù)管理人員素質(zhì)不高、財務(wù)管理混亂，理財觀念和理財方法落后，職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力跟不上宏觀財務(wù)環(huán)境的變化。

（三）企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學性

現(xiàn)階段，我國企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上下級之間，資金管理及使用等方面權(quán)責不分、管理混亂，這就會造成企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理混亂。同時，由于我國企業(yè)財務(wù)決策缺乏深入細致的市場調(diào)研和科學論證，很多企業(yè)盲目決策，形成大量的不良資產(chǎn)，進而也會產(chǎn)生財務(wù)風險。

（四）財務(wù)管理系統(tǒng)落后

同國際知名大企業(yè)相比，我國大部分企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)還較為落后。進入21世紀以后，財務(wù)管理系統(tǒng)的應(yīng)用進入了圖形化管理的時代，從簡單的數(shù)字化報表，升級為圖形化的交互式財務(wù)報表，使財務(wù)管理人員能夠便捷、準確地進行企業(yè)的財務(wù)管理。但我國大多數(shù)企業(yè)還在使用傳統(tǒng)的較為落后的財務(wù)管理系統(tǒng)，這一方面不方便企業(yè)進行財務(wù)管理，另外也會造成財務(wù)風險。

三、企業(yè)提高防范財務(wù)風險的措施

（一）認真分析企業(yè)宏觀財務(wù)管理環(huán)境

企業(yè)應(yīng)當認真分析復(fù)雜、多變的宏觀財務(wù)管理環(huán)境，總結(jié)其變化趨勢和發(fā)展規(guī)律，并根據(jù)自身實際情況，制定出多種應(yīng)對措施。進而提高企業(yè)應(yīng)對宏觀財務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變的能力，防范由企業(yè)宏觀財務(wù)管理環(huán)境變化而造成的財務(wù)風險。

（二）提高企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)

財務(wù)人員素質(zhì)的高低對于防范財務(wù)風險起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)要積極引進高素質(zhì)高財務(wù)技能的人才，引進具備財務(wù)管理經(jīng)驗，熟悉國內(nèi)外財務(wù)法規(guī)的如高級會計師、注冊會計師等財務(wù)人員。同時企業(yè)還要財務(wù)管理人員的職業(yè)道德水平和職業(yè)判斷能力，定期對財務(wù)管理人員進行職業(yè)培訓，加強財務(wù)管理人員職業(yè)道德學習，提高職業(yè)判斷能力。

（三）進行科學性的企業(yè)財務(wù)決策

在企業(yè)財務(wù)決策過程中，要避免各種經(jīng)驗決策和主觀決策，綜合考慮企業(yè)宏觀和微觀兩大方面的因素，采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，運用各種決策模型進行合理規(guī)范決策。

（四）引進先進的財務(wù)管理系統(tǒng)

現(xiàn)代先進的財務(wù)管理系統(tǒng)具備功能齊全、涉及的領(lǐng)域多、安全高效等特點。企業(yè)應(yīng)當從長遠考慮，撥出專項資金，引進如Oracle電子商務(wù)套件、金碟、用友、易飛ERP等先進現(xiàn)金財務(wù)管理系統(tǒng)，提高迅速處理大量數(shù)據(jù)、多角度、多層次的分析財務(wù)信息的能力。

參考文獻：

[1]李紅梅.論我國企業(yè)的財務(wù)風險及其防范.會計之友(中旬刊).2009(10).

[2]黃艷華.淺談企業(yè)財務(wù)風險的成因及其防范措施.中國市場.2007(26).

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關(guān)鍵詞 財務(wù)風險 財務(wù)風險評價體系 設(shè)計原則 評價體系結(jié)構(gòu)

財務(wù)風險評價體系的建立旨在能夠預(yù)防財務(wù)風險，無論是企業(yè)還是公司，只要是市場經(jīng)濟的參加主體都會遇到財務(wù)方面的問題，因此建立完善的財務(wù)風險評價體系就變得尤為重要。健全的財務(wù)風險評價體系建立的過程必須遵循嚴格的程序，還要嚴格遵循體系設(shè)計的原則，制定明確合理的設(shè)計目標。另外還要對財務(wù)風險產(chǎn)生的原因進行詳細的分析，以便建立財務(wù)風險評價體系。

一、評價體系的設(shè)計原則

財務(wù)風險評價體系設(shè)計的原則體現(xiàn)在三個方面：科學性、綜合性和合理性。財務(wù)風險評價體系監(jiān)理的過程中會遇到許多的報表和數(shù)據(jù)化的資料，例如利潤表、現(xiàn)金流量表企業(yè)債務(wù)報表等。針對這些報表要進行科學、綜合的分析，以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展?jié)撛诘呢攧?wù)風險，除此之外還要引進一些新的財務(wù)分析指標來完善財務(wù)風險評價體系。準確的把握財務(wù)風險才能及時的應(yīng)對企業(yè)發(fā)展的問題。嚴格把握這三個原則才能準確的分析財務(wù)風險。

二、財務(wù)風險的概念及緣由

財務(wù)風險就是指在各項財務(wù)活動中由于一些突發(fā)的難以預(yù)料的不定因素造成財務(wù)受損。針對企業(yè)財務(wù)來講，財務(wù)風險就是企業(yè)負債的風險。它有可能會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程出現(xiàn)資金不足或滯后的影響，嚴重的還會使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)的風險。了解了財務(wù)風險的含義后，建立健全財務(wù)風險評價體系就顯得更加必要。

導致財務(wù)風險的原因有很多，其中最主要的是以下原因。第一，外部環(huán)境因素。此處的外部環(huán)境因素是指經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境以及社會環(huán)境中的有關(guān)企業(yè)文化的環(huán)境。用哲學的觀點看，這些因素都是導致財務(wù)風險的外因。盡管它對財務(wù)風險的影響不是直接性的，但是它卻對企業(yè)內(nèi)部發(fā)展有著重要的意義。第二，財務(wù)活動的多樣性和復(fù)雜性。財務(wù)風險體現(xiàn)在多個方面，例如企業(yè)成本的控制，經(jīng)營過程中的財務(wù)支出和收入，外資的投入等。財務(wù)活動的復(fù)雜和多變的特性決定了財務(wù)管理的問題增多，直接導致了風險的產(chǎn)生。第三，財務(wù)決策的盲目性。決策的失誤是導致風險的最主要的原因。財政決策出現(xiàn)失誤會直接影響財務(wù)風險。由此產(chǎn)生的決策失誤會引起一系列問題，管理混亂、權(quán)責不明等。這樣不僅會使財務(wù)的使用效率降低還會使企業(yè)發(fā)展緩慢。無形中增加了企業(yè)經(jīng)營管理的風險。

三、財務(wù)風險評價體系的提出

財務(wù)風險評價體系的提出適應(yīng)了市場經(jīng)濟的發(fā)展，也是促進企業(yè)發(fā)展的有效途徑。建立財務(wù)風險評價體系的建立在一定程度上加強了企業(yè)的自我審視，還能幫助企業(yè)針對出現(xiàn)的風險制定相應(yīng)的處理措施，以減少財務(wù)危機發(fā)生的頻率。同時還能增強企業(yè)自身抵制風險的能力，促進企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。目前針對財務(wù)風險評價體系的模式主要有三種：單項評價、多項評價、復(fù)合評價。這里的單項、多項、復(fù)合是指針對的財務(wù)對象的個數(shù)。例如單項的財務(wù)風險評價體系主要是針對單一的財務(wù)狀況進行預(yù)防，這樣可以縮小評價的范圍，使財務(wù)風險的分析更加準確。簡單易行，而且大大的提高了財務(wù)管理的效率。但是它的對象過于單一，對于企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生的新的財務(wù)狀況則不能分析，不能滿足風險的預(yù)防的措施。多項評價則比單項評價更加具有綜合性，可以從多個方面進行分析。但是大多數(shù)情況下這種方式存在盲目性，不能充分考慮實際和現(xiàn)狀。不能從根本上解決財務(wù)風險的分析。最后是復(fù)合評價，也叫做平衡評價，這種模式具有一定的靈活性，它會根據(jù)不同的情況采取不同的財務(wù)風險評價。以便企業(yè)做出正確的抉擇和預(yù)防風險的方案措施。

四、財務(wù)風險評價體系的缺陷及建立

財務(wù)風險評價體系的建立不是一件容易的事，首先我們要了解目前財務(wù)風險評價體系存在的缺陷和不足，對癥下藥。如今的財務(wù)風險評價體系的建立指標不完善，指標的選擇性較少，同時還缺乏目標性和全面性。另一方面評價體系的設(shè)計太過單調(diào)，只專注某一個方面。例如企業(yè)只關(guān)注到運營的財務(wù)狀況，忽視了企業(yè)的償債能力和現(xiàn)實問題，對運營能力沒有正確的認識。企業(yè)的發(fā)展不止靠經(jīng)營的好壞還要關(guān)注財務(wù)的風險問題，如果企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生了債務(wù)，不能如期償還就會嚴重影響企業(yè)的前途，降低企業(yè)的盈利，嚴重時可能會導致破產(chǎn)。所以在建立財務(wù)風險評價體系的時候要全面分析情況，準確把握企業(yè)發(fā)展的財務(wù)變化，面對不定因素要及時分析不能草草了事。在科技發(fā)達的如今，財務(wù)風險評價也要創(chuàng)新，不能忽視信息化的發(fā)展。財務(wù)風險評價體系的指標不只包括財務(wù)方面的，還包括非財務(wù)方面的指標。例如企業(yè)的市場占有率、人力資源等。這些因素也會影響財務(wù)風險的分析評價。所以不能忽視非財務(wù)的評價指標，促進評價指標的完善和完整全面。綜上可訴，可以看出財務(wù)風險評價體系建立的關(guān)鍵在于準確全面的把握財務(wù)風險的對象，同時還要兼顧一些非財務(wù)的評價指標。只有做好了這兩方面，再加上良好的管理制度，可以促進企業(yè)的有效快速發(fā)展。

總結(jié)：財務(wù)風險評價體系作為關(guān)系到企業(yè)甚至國家的經(jīng)濟發(fā)展的重要方面，就要求市場主體在發(fā)展的過程中要正確的處理好財務(wù)和發(fā)展的關(guān)系，建立財務(wù)風險評價體系可以避免發(fā)展過程中出現(xiàn)的風險，還能減少不必要的損失，小者可以促進企業(yè)的健康發(fā)展，大者還能完善市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。另外財務(wù)安全還關(guān)系著每一個市場主體的發(fā)展，建立健全的財務(wù)風險評價體系可以在保障企業(yè)快速發(fā)展的情況下確保廣大債權(quán)人和員工的切身利益，在一定程度上還嚴厲打擊了違法造價活動，實現(xiàn)共贏的目標。

篇（10）

企業(yè)財務(wù)風險評價體系是指對將要進行的經(jīng)濟活動，進行事先的收集整理相關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，并通過一系列的財務(wù)評價指標，運用統(tǒng)計學和數(shù)學的方法將其整理為數(shù)學模型，并且通過計算的數(shù)值展示財務(wù)風險指數(shù)對財務(wù)風險進行客觀化和量化的評價，預(yù)測和評估其中的風險，以避免給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失，或者獲得更多利益。財務(wù)風險評價體系主要是通過事前預(yù)測和控制管理來避免可能出現(xiàn)的財務(wù)危機，它能有效提高企業(yè)的運營能力和防范風險能力，改善外部運營環(huán)境，增強企業(yè)在市場中的競爭能力，保障企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。同時，構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風險評價體系也是創(chuàng)建企業(yè)管理與控制理論和創(chuàng)建市場競爭體制的需求，企業(yè)可以通過財務(wù)風險評價體系不但可以對經(jīng)營事項做出客觀評價，還可以全面加強財務(wù)監(jiān)督管理，監(jiān)測、預(yù)警、進而歸避企業(yè)風險，從而提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

二、企業(yè)財務(wù)風險的形成原因

其一是財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和市場環(huán)境等因素，這些因素雖然存在于企業(yè)之外，但具有難以預(yù)測和不可更改性，一些不利變 化必然會帶來財務(wù)風險，對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生大的影響。

其二是財務(wù)風險意識淡薄，對風險管理缺乏科學性。財務(wù)風險只有產(chǎn)生并帶來損失才能引起人們注意，但此時為時已晚，我們需要的是先預(yù)測并防范，而非后治理?，F(xiàn)實情況是很多企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)較低，風險意識極為淡薄，決策形成時主觀隨意性和經(jīng)驗決策較多，這種不客觀觀決策最容易導致財務(wù)決策失誤，加大企業(yè)財務(wù)風險。

其三是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制體系不完善。在一些企業(yè)中，財務(wù)風險控制體系問題較多，如資金管理混亂，應(yīng)收賬款、存貨缺乏控制，利益分配不合理，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂等，而對已有的制度在執(zhí)行力度上也是嚴重不夠，這些現(xiàn)象導致企業(yè)資金流失嚴重，使用率也低，很容易加重企業(yè)財務(wù)負擔，加大產(chǎn)生財務(wù)風險的可能性。

三、構(gòu)建財務(wù)風險評價體系

(一)各企業(yè)應(yīng)加強對財務(wù)風險評估體系重要性的認識

隨著經(jīng)濟全球化進程加快,企業(yè)生存環(huán)境也越來越嚴峻，面對的風險因素不斷增加，應(yīng)更加重視構(gòu)建財務(wù)風險評估體系，樹立企業(yè)財務(wù)風險意識，科學應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟形勢,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),保持資本的流動性。需要注意的是，財務(wù)風險意識的提高不僅限于企業(yè)管理層和財務(wù)部門，也是對全體員工的要求，企業(yè)領(lǐng)導確實在很大程度上決定著企業(yè)的發(fā)展與未來，員工執(zhí)行力的培養(yǎng)也依賴于企業(yè)的領(lǐng)導階層，加強他們的風險意識有利于形成科學決策。但是，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展和良性循環(huán)依賴的是全員人員的共同努力，通過領(lǐng)導的有效傳達和引導，促使員工也對財務(wù)風險評估的重要性有正確認識，才能從根本上防范和有效控制企業(yè)財務(wù)風險，從而達到財務(wù)風險的最優(yōu)化控制。

(二)建立和健全企業(yè)短期財務(wù)風險預(yù)警指標體系，編制現(xiàn)金預(yù)算

企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展，財務(wù)風險也在不斷發(fā)生，對于企業(yè)的資金管理不容忽視，當企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨大幅減少時，企業(yè)相對具有較強的經(jīng)營能力，相反則應(yīng)引起高度警惕。因為應(yīng)收款項、應(yīng)付款項及存貨項目對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量有很大的影響，這三項中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，如果想要避免產(chǎn)生警情就要讓這三個項目的增量間達到某種均衡。準確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以很好的為企業(yè)提供預(yù)警信號，使其對問題進行早發(fā)現(xiàn)，早處理，避免企業(yè)產(chǎn)生的不必要損失。為此，企業(yè)可以將各具體目標加以匯總，并將預(yù)期效果計劃以數(shù)量化的方式加以表達，從而建立企業(yè)全面預(yù)算，并在全面預(yù)算之下預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、旬、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算，構(gòu)成一個較為完整的短期財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)。

(三)構(gòu)建企業(yè)長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)立財務(wù)分析指標體系

雖然構(gòu)建了短期財務(wù)風險預(yù)警指標體系，也不能忽視建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能構(gòu)成一個完整的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。長期財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)由償債能力、盈利能力、運營能力和發(fā)展?jié)摿λ膫€模塊構(gòu)成，通過對這些量性財務(wù)指標的分析，可以判斷企業(yè)面臨的財務(wù)風險的大小。獲利能力和償債能力是企業(yè)財務(wù)評價的兩大基本部分，而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平。長期財務(wù)預(yù)警模型所需數(shù)據(jù)易于從一般的財務(wù)報表中獲得，具有較強的可操作性，因此不失為一種簡便、易行、有效的預(yù)警評價模型和方法。

(四)做好控制財務(wù)風險的預(yù)警處理系統(tǒng)工作

企業(yè)管理層在評估了財務(wù)風險的可能性和后果以及平衡成本效益之后，要選擇一系列策略使剩余風險處于期望的風險容限以內(nèi)。財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)正是控制財務(wù)風險的重要內(nèi)容,決定著財務(wù)風險控制系統(tǒng)的運行質(zhì)量。各企業(yè)應(yīng)進行分類指導、重點監(jiān)控、定期報告，通過對財務(wù)風險形成過程的分析，采用定性預(yù)警分析和定量預(yù)警分析相結(jié)合的方法,建立切實有效的防范財務(wù)風險預(yù)警機制,做到早發(fā)現(xiàn)、早啟動、早處理。首先要做好分類指導,重點監(jiān)控,定期報告，企業(yè)可以根據(jù)自身情況對風險進行分類，如較大風險、重大風險、特大風險、一般風險等，并通過財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)，對較大、重大和特大風險單位進行重點監(jiān)控，并進行定期報告。其次要做好預(yù)警信息的收集和傳遞，信息的收集并不是簡單的信息采取，還包括對收集資料的加工處理、分析判斷和防范、處置措施等信息診斷，并開放信息來源，通過信息化系統(tǒng)及時掌握財務(wù)風險預(yù)警所需的各類資料，并加及分析上報。再次是建立定性和定量相結(jié)合的預(yù)警指標體系，定性指標主要包括經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負數(shù)、主要財務(wù)指標顯示財務(wù)狀況惡化和部分定量預(yù)警指標對財務(wù)風險進行預(yù)警監(jiān)控；定量預(yù)警主要指標包括限定速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負債率等，企業(yè)可以根據(jù)自身實際情況對上述指標進行細化和量化，以滿足財務(wù)風險預(yù)警的質(zhì)量要求,確保財務(wù)風險預(yù)警的準確性。最后要控制財務(wù)風險的應(yīng)急處理，企業(yè)應(yīng)結(jié)合實際情況，制訂出防止財務(wù)風險擴大的、具有針對性的應(yīng)急處理措施,包括推遲或減少付款、加速貨款回收、擴大關(guān)聯(lián)貿(mào)易、實施資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、尋求獲得新的投資、售后回租資產(chǎn)、根據(jù)經(jīng)濟形勢和市場預(yù)測情況等。

(五)加強企業(yè)制度控制