序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇資產(chǎn)評估公允價(jià)值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、公允價(jià)值的歷史演進(jìn)

公允價(jià)值一詞最初來源于法律，是指得到公眾認(rèn)可的價(jià)值，最終由法院來判定價(jià)值是否公允。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，公允價(jià)值是指在一個(gè)完全競爭的市場中，大量的買者和賣者集中了各種信息之后，最后對商品進(jìn)行成交的價(jià)格。公允價(jià)值作為一種現(xiàn)實(shí)價(jià)值的體現(xiàn)，具有客觀性和可靠性。

(一)國外公允價(jià)值的沿革對于公允價(jià)值的深入研究是從會(huì)計(jì)界開始的，自上世紀(jì)80年代，公允價(jià)值就得到了廣泛應(yīng)用。Hichard.C.Breeden(1990)首次提出將公允價(jià)值作為所有金融工具(而不論其是否可銷售)的計(jì)量屬性。其后，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)陸續(xù)頒布了SAFS105、107、115、124、133、140等一系列旨在推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將公允價(jià)值作為初始確認(rèn)的計(jì)量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)的計(jì)量所追求的目標(biāo)(劉萍，2002)。1998年SFASNO.133――衍生工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)中認(rèn)為，公允價(jià)值是指在自愿交易者間的當(dāng)期交易中資產(chǎn)買賣、債務(wù)發(fā)生或結(jié)算的金額，而非強(qiáng)迫或清算的出售價(jià)格。2004年FASB又了“公允價(jià)值計(jì)量(簡稱FVM)”征求意見稿和公告工作草案，2006年正式了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(簡稱SFAS NO.157)――公允價(jià)值計(jì)量。對公允價(jià)值的認(rèn)識在逐步遞次的深化，從特殊到公允的發(fā)展歷程。對公允價(jià)值的定義進(jìn)行了補(bǔ)充和完善：在計(jì)量日市場參與者之間在有序的市場交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格(國際評估準(zhǔn)則，2005)。SFASNO，157還對公允價(jià)值進(jìn)行等級(Hierarchy)劃分，第一級公允價(jià)值，是指在計(jì)量日活躍市場中同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格，剔除了大量同質(zhì)無法區(qū)分的資產(chǎn)或負(fù)債，即在市場上能夠直接觀察到的信息；第二級公允價(jià)值，除了第一級以外通過觀察得到并能直接或間接獲取的關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格；第三級公允價(jià)值，是指在計(jì)量日不能觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格信息，由資產(chǎn)或負(fù)債持有人自行評估的價(jià)格，但如果能獲得其他相關(guān)信息如有關(guān)合約，仍應(yīng)使用這些信息進(jìn)行估價(jià)。由此可以看出，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的計(jì)量離不開市場和評估理論的存在。SFASNO，157將公允價(jià)值的估價(jià)方法分為市場法、收益法、成本法。市場法從相同或者相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易中獲取價(jià)格和其他相關(guān)信息；收益法通過估價(jià)技術(shù)將預(yù)計(jì)的流量總計(jì)(如現(xiàn)金流或收入)折現(xiàn)為現(xiàn)值；成本法，是資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物，并在扣除合理耗損的基礎(chǔ)上而得出金額。這些充分利用了資產(chǎn)評估的基本方法和評估人員的判斷。眾所周知，經(jīng)濟(jì)事實(shí)s是客觀存在的，如果公允價(jià)值為f，主觀價(jià)值為p，經(jīng)濟(jì)事實(shí)為o，那么，f∈[p，o]，并且limf-o=O,f趨近于最理想狀態(tài)。那么，從該數(shù)學(xué)表達(dá)式可以得知，公允價(jià)值與經(jīng)濟(jì)事實(shí)之間的契合程度很大程度上取決于理性判斷這一因素(王海，2007)。與此同時(shí)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)也較多的采用了公允價(jià)值，如投資會(huì)計(jì)、不動(dòng)產(chǎn)、廠房和機(jī)器設(shè)備等。2004年IAS對公允價(jià)值的運(yùn)用提出了較詳細(xì)的要求，2006年IAS又進(jìn)一步細(xì)化了公允價(jià)值的運(yùn)用。

(二)國內(nèi)公允價(jià)值的歷程我國對公允價(jià)值的應(yīng)用經(jīng)歷比較曲折，1992年會(huì)計(jì)改革時(shí)將公允價(jià)值列入到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后來在運(yùn)用過程中由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和各種政策的不足，2001年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本上取消了公允價(jià)值計(jì)價(jià)，只允許在少量準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值，比如無形資產(chǎn)中涉及的對于一攬子購人的無形資產(chǎn)，其成本通常應(yīng)按該無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的公允價(jià)值相對比例確定；債務(wù)重組中涉及多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)按各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對重組債權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，以確定各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的人賬價(jià)值。鑒于國際形勢的變化，2005年1月1日，歐盟及90多個(gè)國家和地區(qū)開始采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量從學(xué)術(shù)研究進(jìn)入到實(shí)踐運(yùn)用領(lǐng)域，推動(dòng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估在歐洲和北美地區(qū)迅猛發(fā)展，我國香港地區(qū)也于2005年1月1日起執(zhí)行國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。為更好的與國際接軌，2006年我國頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有多項(xiàng)不同程度的引入了公允價(jià)值。如金融資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、外幣折算、租賃、石油天然氣開采、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、股份支付等。另外還包括其他間接涉及公允價(jià)值的具體項(xiàng)目，如職工薪酬、借款費(fèi)用、所得稅、會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正、關(guān)聯(lián)方披露等。在新準(zhǔn)則出臺之前，對于公允價(jià)值的有關(guān)理論與實(shí)務(wù)研究一直在進(jìn)行，但是直到新準(zhǔn)則出臺各界才達(dá)成一定的共識。伴隨著公允價(jià)值計(jì)量屬性在準(zhǔn)則中的列入，我國評估準(zhǔn)則制定部門也對公允價(jià)值相關(guān)的理論與實(shí)務(wù)在不斷的進(jìn)行探討，一些專家學(xué)者也在研究關(guān)于公允價(jià)值的計(jì)量與資產(chǎn)評估的理論關(guān)系和實(shí)務(wù)操作的一些具體問題及解決辦法，如徐玉德(2007)提出公允價(jià)值的引入對專業(yè)價(jià)值評估之間的互利互惠。

從上述可以看出，公允價(jià)值的完整運(yùn)用離不開評估準(zhǔn)則的支持，另一方面公允價(jià)值運(yùn)用也促進(jìn)了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估發(fā)展，為評估行業(yè)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對評估行業(yè)提出了更高的要求。為適應(yīng)這一需求，國際評估準(zhǔn)則委員會(huì)通過與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的溝通，以保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與評估準(zhǔn)則的相互協(xié)調(diào)與促進(jìn)。

二　經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值形式與資產(chǎn)評估的關(guān)系

(一)經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值經(jīng)濟(jì)學(xué)通過研究在給定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境(社會(huì)制度、意識形態(tài)和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)等)下，由各種經(jīng)濟(jì)要素在諸多利益主體驅(qū)動(dòng)下平衡或均等的分布結(jié)果和流動(dòng)特征來達(dá)到分析和解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)則的目的(王海，2007)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)前提下，市場上的供給和需求達(dá)到均衡表明市場相對穩(wěn)定的狀態(tài)，均衡價(jià)格(市場出清)成為資產(chǎn)進(jìn)一步進(jìn)行交換的價(jià)值，這一點(diǎn)在完全市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價(jià)值能夠得到充分的體現(xiàn)。隨著對于經(jīng)濟(jì)學(xué)各種假設(shè)的不斷闡述以及現(xiàn)實(shí)條件的不斷改進(jìn)與提高，公允市場價(jià)值隨均衡論的演進(jìn)歷程其含義逐漸細(xì)化為適應(yīng)不同條件、目的與資產(chǎn)特征的不同均衡解概念。此外建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的關(guān)于勞動(dòng)價(jià)值理論、效用價(jià)值理論和稀缺性價(jià)值理論的資產(chǎn)評估價(jià)值理論為資產(chǎn)評估確定公允價(jià)值提供了坐標(biāo)或標(biāo)志，而且還在資產(chǎn)評估目標(biāo)的引領(lǐng)下給出了在各種條件下資產(chǎn)的合理價(jià)值即公允價(jià)值。

(二)公允價(jià)值與資產(chǎn)評估的關(guān)系按照國際資產(chǎn)評估準(zhǔn)則(IVS)，市場價(jià)值是指資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用狀態(tài)下最有可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。美國評估學(xué)會(huì)(AI)教材中對最高最佳用途(high andbestuse,HBU)的解釋為：最高最佳用途

是資產(chǎn)所處的市場內(nèi)由競爭性力量所限定的。因此，HBU的分析與解釋是一種市場力量的體現(xiàn)，是一個(gè)市場驅(qū)動(dòng)概念。由于資產(chǎn)的最佳使用狀態(tài)的尺度難以衡量，且當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到最佳狀態(tài)時(shí)也未必能夠保證實(shí)現(xiàn)交換，所以希望采納均衡論基礎(chǔ)。博弈均衡的實(shí)現(xiàn)是相關(guān)利益主體共同努力的結(jié)果，其核心在于刻畫共同受益的“雙贏”局勢，既滿足了資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)價(jià)值最大化要求，同時(shí)也體現(xiàn)資產(chǎn)使用方關(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)可，既不會(huì)高估資產(chǎn)也不會(huì)低估資產(chǎn)價(jià)值。在會(huì)計(jì)界公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用為資產(chǎn)評估工作的順利進(jìn)行奠定了基礎(chǔ)，減少了資產(chǎn)(負(fù)債)的供方(需方)與需方(供方)之間的矛盾與沖突，同時(shí)也避免了雙方之間由于信息不對稱而造成的損失。

三　公允價(jià)值的運(yùn)用對資產(chǎn)評估的影響

(一)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)評估相關(guān)學(xué)說2005年第七版國際評估準(zhǔn)則出版，國際評估準(zhǔn)則委員會(huì)修訂了國際評估應(yīng)用指南1(以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估)。國內(nèi)專家也就公允價(jià)值與資產(chǎn)評估之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，如劉萍在《加強(qiáng)評估行業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)合作推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)告目的評估業(yè)務(wù)開展》中詳細(xì)地介紹了公允價(jià)值模式在國內(nèi)外應(yīng)用的歷史與現(xiàn)狀，以及在會(huì)計(jì)界與評估界關(guān)于公允價(jià)值的銜接問題，指出了為更好的體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允性，會(huì)計(jì)與評估及其他相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)努力的方向；梁國基在《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值、評估與相關(guān)的審計(jì)問題》中指出了“會(huì)計(jì)上對公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)使評估有更大的用途，更廣闊的前景”；楊志明在《資產(chǎn)減值評估》中指出：公允價(jià)值的確定越來越依賴評估師提供的專業(yè)意見。為進(jìn)一步加強(qiáng)公允價(jià)值與資產(chǎn)評估之間的協(xié)作，中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)于2007年開展有關(guān)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評估規(guī)范的研究起草工作，于2007年召開《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南》征求意見會(huì)暨中評協(xié)會(huì)計(jì)與評估專業(yè)委員會(huì)會(huì)議，同年印發(fā)了《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南(試行)》，為公允價(jià)值在評估領(lǐng)域的更好應(yīng)用提供了一個(gè)規(guī)范的保障，也進(jìn)一步加強(qiáng)了我國評估準(zhǔn)則與國際間的接軌，能夠很好的減少境內(nèi)與境外資產(chǎn)之間的交換、處置、重組、投資、兼并等活動(dòng)所造成的損失，滿足各利益相關(guān)者的利益。另外，中評協(xié)于2007年的《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》中指出市場價(jià)值、投資價(jià)值、清算價(jià)值、殘余價(jià)值等價(jià)值類型都與公允價(jià)值有著千絲萬縷的聯(lián)系，均是出于不同的評估目的下資產(chǎn)利益相關(guān)者之間所達(dá)成的共識。

(二)資產(chǎn)評估中公允價(jià)值的地位與作用不論是資產(chǎn)評估的委托人，或是與資產(chǎn)交易相關(guān)的當(dāng)事人，他們所需要的是評估師對資產(chǎn)在一定時(shí)間及一定條件約束下資產(chǎn)公允價(jià)值的判斷。我國《國有資產(chǎn)評估管理辦法》規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位在“資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、股份經(jīng)營；與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；企業(yè)清算”等時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。一般認(rèn)為，上述評估“方法本身是公允的”，評估結(jié)果“也是公允價(jià)值的一種”。為了減少國有資產(chǎn)的流失和更加有效的利用，國有資產(chǎn)評估的結(jié)果是符合廣大利益相關(guān)者意愿的。個(gè)體進(jìn)行資產(chǎn)評估得出的結(jié)果也是出于減少資產(chǎn)流失的和相關(guān)資產(chǎn)使用者更大范圍內(nèi)使用資產(chǎn)目的，滿足資產(chǎn)主體之間的取向。

(三)資產(chǎn)評估中公允價(jià)值方法資產(chǎn)評估的方法中，成本法評估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本－資產(chǎn)的實(shí)體性貶值－資產(chǎn)功能性貶值－資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，資產(chǎn)的重置成本與公允價(jià)值的第一個(gè)層級的意思表示相同。市場法分為直接比較法和類比調(diào)整法，直接比較法評估價(jià)值=參照物成交價(jià)格?評估對象特征+參照物特征；類比調(diào)整法評估價(jià)值：參照物售價(jià)’功能差異修正系數(shù)*……*時(shí)間差異修正系數(shù)；此方法下參照物的售價(jià)與公允價(jià)值的第一、第二層級均有相連。收益法評估價(jià)值P=∑R/(1+r)i，其中Ri為未來第i年的預(yù)期收益，r為折現(xiàn)率或資本化率，i為年序號(從1到n)，P為評估值。收益法評估充分利用了與公允價(jià)值相關(guān)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的相關(guān)概念。公允價(jià)值和資產(chǎn)評估之間的關(guān)系見(圖1)。

從(圖1)可以看出，公允價(jià)值與資產(chǎn)評估的結(jié)果是相互牽絆的，在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)和資本市場的各種體制和措施逐日完善的環(huán)境下，二者之間的聯(lián)系日漸緊密。公允價(jià)值的運(yùn)用將幫助解決在運(yùn)用成本法、收益法和市場法評估過程中關(guān)于價(jià)值基礎(chǔ)的確定問題，但并不是所有的評估結(jié)果都與公允價(jià)值相一致，可能會(huì)存在一些技術(shù)誤差。如果在可觀察價(jià)格不存在的情況下，獨(dú)立、合格的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的評估價(jià)值成為可靠公允價(jià)值計(jì)量的重要依據(jù)。

篇（2）

一、引言

2007年1月1日，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在我國上市公司開始執(zhí)行，逐漸實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面趨同。新準(zhǔn)則提出的公允價(jià)值計(jì)量成為改革的一大亮點(diǎn)，受到廣泛的關(guān)注，例如，新準(zhǔn)則中指出，對于投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組等會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)在符合一定條件的基礎(chǔ)上，采用公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量，而在此之前的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較著重于歷史成本的計(jì)量方法。利用資產(chǎn)評估結(jié)果作為會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)在國際上已廣泛應(yīng)用：如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確鼓勵(lì)，在采用公允價(jià)值模式法時(shí)由專業(yè)評估師對資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評估；在美國， FASB曾明確提出“公允價(jià)值的估計(jì)應(yīng)當(dāng)建立在評估技術(shù)結(jié)果的基礎(chǔ)上”。在我國，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)多樣化，資產(chǎn)評估準(zhǔn)則日益完善，資產(chǎn)評估在會(huì)計(jì)計(jì)量中發(fā)揮重大作用為勢所必然。

二、簡述資產(chǎn)評估與公允價(jià)值計(jì)量

1、資產(chǎn)評估概述

資產(chǎn)評估是指專業(yè)評估機(jī)構(gòu)和人員，按照國家法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，根據(jù)特定目的，遵循評估原則，依照相關(guān)程序，選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型，運(yùn)用科學(xué)方法，對資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。

資產(chǎn)評估的日常應(yīng)用有：資產(chǎn)交易、融通資金、資產(chǎn)清算、債務(wù)重組等，這些項(xiàng)目大多會(huì)涉及會(huì)計(jì)計(jì)量中的公允價(jià)值計(jì)量模式。資產(chǎn)評估的基本方法有成本法、收益法、市場比較法三種，針對不同的市場經(jīng)濟(jì)條件及評估客體自身特點(diǎn)，采用不同方式進(jìn)行評估。目前機(jī)器設(shè)備、房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價(jià)值和商譽(yù)等的評估都已有明確的準(zhǔn)則規(guī)范，在企業(yè)現(xiàn)實(shí)交易中得到了廣泛應(yīng)用。

2、公允價(jià)值計(jì)量屬性概述

在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值被表述為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對公允價(jià)值定義與國際準(zhǔn)則類似。公允價(jià)值的應(yīng)用有三個(gè)層次：第一，當(dāng)資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價(jià)格作為公允價(jià)值；第二，資產(chǎn)本身不存在活躍市場，但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；第三，對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。這些規(guī)定使得資產(chǎn)評估對會(huì)計(jì)計(jì)量變得重要。公允價(jià)值的運(yùn)用強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益，這點(diǎn)與資產(chǎn)評估的宗旨不謀而合，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評估通過對資產(chǎn)的計(jì)量，為公司決策層提供了資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值的參考，符合了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三、資產(chǎn)評估與公允價(jià)值計(jì)量的關(guān)系

資產(chǎn)評估是以提供估價(jià)意見為目的的專業(yè)活動(dòng)，在長期的實(shí)踐中，不僅在評估理論方面具有系統(tǒng)性和科學(xué)性，而且在實(shí)務(wù)方面具有現(xiàn)實(shí)性和可操作性，評估結(jié)果是評估人員通過合乎邏輯的分析、推理得出的，具有客觀公正性，能夠滿足公允價(jià)值計(jì)量提出的要求。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然提出了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是并未對公允價(jià)值的在實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用作出確實(shí)指導(dǎo)，會(huì)計(jì)人員在需要對資產(chǎn)作出公允價(jià)值模式下的確認(rèn)與計(jì)量時(shí)，資產(chǎn)評估的結(jié)論就成為會(huì)計(jì)計(jì)量的依據(jù)。評估師在進(jìn)行資產(chǎn)評估時(shí)，也需要大量參考使用會(huì)計(jì)賬務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)等。

四、資產(chǎn)評估在公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用前景分析

公允價(jià)值計(jì)量方法已成為大勢所趨，但是現(xiàn)階段我國的資產(chǎn)評估市場并未完全成熟，相關(guān)人員的執(zhí)業(yè)水平參差不齊，公允價(jià)值的應(yīng)用存在著隱憂。首先，公允價(jià)值計(jì)量在目前我國市場很可能成為一種盈余管理手段，由于資產(chǎn)評估方法多種多樣，會(huì)涉及許多存在爭議的參數(shù)，在很多情況下需要評估師的主觀判斷，這就為企業(yè)管理層利用公用價(jià)值計(jì)量操縱利潤提供了可能性，例如：公司高管將公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)人當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀，使企業(yè)盈余的彈性增強(qiáng)，企業(yè)管理層在需要時(shí)，就會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來創(chuàng)造賬面利潤；又如，采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，由于企業(yè)所處的市場環(huán)境多變、不同評估師所獲得的信息數(shù)量不同、采用的評估方法不同等因素，對同一資產(chǎn)進(jìn)行評估可能會(huì)出現(xiàn)不同的公允價(jià)值，某些存在利益相關(guān)關(guān)系的企業(yè)，會(huì)利用公允價(jià)值難以準(zhǔn)確認(rèn)定這一特點(diǎn)進(jìn)行債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等活動(dòng)來制造虛假利潤；其次，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的波動(dòng)性，由于采用公允價(jià)值計(jì)量，資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)將計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，而公允價(jià)值在評估時(shí)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求情況、市場預(yù)期、企業(yè)信用等多方面因素的影響，因此容易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)信息隨市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動(dòng)，進(jìn)而影響到企業(yè)的全面收益，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者。加之在某些情況下，市場信息失靈，價(jià)格波動(dòng)與企業(yè)經(jīng)營決策的無關(guān)性都會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值不公允，這些都會(huì)最終反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤的決策。

針對以上所述的缺憾，為有效降低因公允價(jià)值計(jì)量帶來的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮資產(chǎn)評估在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的作用，建議從以下幾方面對資產(chǎn)評估進(jìn)行改進(jìn)：首先，要統(tǒng)一資產(chǎn)評估和會(huì)計(jì)的口徑。由于受各自學(xué)科的局限，二者對很多要素都有不同的解釋，有些概念在新準(zhǔn)則中已經(jīng)取消，但在資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中卻還存在，有些會(huì)計(jì)科目已經(jīng)更換了名稱．但是評估準(zhǔn)則中還在使用，這都對資產(chǎn)評估在會(huì)計(jì)計(jì)量中的應(yīng)用帶來滯礙；其次，資產(chǎn)評估行業(yè)要制定具體的操作規(guī)范，加強(qiáng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評估監(jiān)管。資產(chǎn)評估和公允價(jià)值計(jì)量在我國都還處在起步階段，具體操作規(guī)范還未出臺，政府公眾的信服力有待提高，這些都需要一個(gè)完整詳細(xì)的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則及準(zhǔn)則規(guī)范的出臺；最后，要提高評估人員知識結(jié)構(gòu)水平，健全資產(chǎn)評估師管理制度。這對提高資產(chǎn)評估行業(yè)的社會(huì)公信力，促進(jìn)資產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展非常重要。

篇（3）

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步完善和發(fā)展，2014年財(cái)政部會(huì)計(jì)司了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號--公允價(jià)值計(jì)量》，文中對公允價(jià)值的概念和應(yīng)用范圍作了進(jìn)一步詳細(xì)說明，體現(xiàn)了公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)領(lǐng)域內(nèi)的重要性愈發(fā)突出。

會(huì)計(jì)和資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值概念分析

我國2006年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中第一次引入了公允價(jià)值概念，準(zhǔn)則中將公允價(jià)值的概念定義為“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量”，2014年的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號對公允價(jià)值的概念作了重新定義，即“公允價(jià)值，是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！毙露x的公允價(jià)值概念與美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān)于公允價(jià)值的定義及其相似，盡管我國財(cái)政部對會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的前后表述不一致，但是其基本內(nèi)涵是一致的：第一，強(qiáng)調(diào)在公平條件下進(jìn)行的交易或有序交易；第二，參與者有能力并且自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的交易；第三，參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠?qū)扇〉玫男畔ο嚓P(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知。

資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值是一個(gè)廣義的概念，是一種基于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件合理的評估價(jià)值。它是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀價(jià)值的合理估計(jì)值。資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值的一個(gè)顯著的特點(diǎn)是它與相關(guān)當(dāng)事人的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)所面臨的市場條件相吻合，且并沒有損害各當(dāng)事人的合法權(quán)益，亦沒有損害他人的利益。

會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評估中公允價(jià)值的區(qū)別

（一）假設(shè)條件不同

會(huì)計(jì)四大假設(shè)前提中，與公允價(jià)值計(jì)量屬性密切相關(guān)的是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，即企業(yè)在可以預(yù)見的未來，會(huì)計(jì)主體會(huì)按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)會(huì)持續(xù)經(jīng)營下去，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值應(yīng)該是反應(yīng)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去的前提下，對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行客觀公正的計(jì)量。而資產(chǎn)評估最基本的四個(gè)假設(shè)是交易假設(shè)、公開市場假設(shè)、持續(xù)使用假設(shè)和清算假設(shè)，資產(chǎn)評估的各種結(jié)果應(yīng)該與不同的假設(shè)前提相匹配。會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值的假設(shè)僅僅是資產(chǎn)評估中的一種，在假設(shè)方面，資產(chǎn)評估的外延要比會(huì)計(jì)更加寬泛。

（二）市場條件不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號--公允價(jià)值計(jì)量》中明確指出“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值?！币蚪灰自谥黧w市場或最有利市場進(jìn)行，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值對評估主體最有利。而在資產(chǎn)評估中，市場分為正常市場和非正常市場，資產(chǎn)評估結(jié)果即資產(chǎn)的公允價(jià)值有可能是在正常市場下的合理評估價(jià)值，也可能是在非正常市場下的合理評估價(jià)值。在正常市場下，資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值更接近于會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值，而在非正常市場下，資產(chǎn)所面臨的市場條件，有可能是有利市場，也可能是不利市場，因此，資產(chǎn)評估中，資產(chǎn)所面臨的市場條件要比會(huì)計(jì)復(fù)雜的多。

（三）公允價(jià)值的表現(xiàn)形式不同

會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值是市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格，是在活躍市場的脫手價(jià)格，即市場價(jià)格。資產(chǎn)評估中常用的公允價(jià)值包括市場價(jià)值、投資價(jià)值、重置價(jià)值和清算價(jià)值，資產(chǎn)評估的市場價(jià)值的合理性是相對于評估時(shí)點(diǎn)整體市場而言的，即整體市場認(rèn)同，資產(chǎn)的市場價(jià)值對于整體市場上潛在的買者或賣著來說是相對公平合理的，而非市場價(jià)值只對特定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人來說是公平合理的，即局部市場認(rèn)同。

會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值的相同之處

（一）計(jì)量對象的全面性

不論是在會(huì)計(jì)，還是在資產(chǎn)評估中，公允價(jià)值不僅可以用于資產(chǎn)的計(jì)量，還可以用于負(fù)債的計(jì)量，隨著我國市場的不斷完善，會(huì)計(jì)中公允價(jià)值計(jì)量的范圍在不斷地?cái)U(kuò)大。

（二）估值技術(shù)的一致性

在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法，企業(yè)應(yīng)當(dāng)用一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值，企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。在資產(chǎn)評估中，也同樣采取三種估值技術(shù)來進(jìn)行公允價(jià)值的計(jì)量，因此二者在估值技術(shù)上是一致的。

（三）公允價(jià)值計(jì)量的動(dòng)態(tài)性

不管是在會(huì)計(jì)領(lǐng)域內(nèi)，還是在資產(chǎn)評估方面，公允價(jià)值是個(gè)相對概念，資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值估價(jià)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，其會(huì)隨著時(shí)間和空間的變化而變化，在會(huì)計(jì)中，采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日要進(jìn)行重新計(jì)量，以確定其最新價(jià)值，真實(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，資產(chǎn)評估中也要根據(jù)需要對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，公允價(jià)值的動(dòng)態(tài)性需要企業(yè)適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的評估價(jià)值。

結(jié)論

公允價(jià)值的計(jì)量在資產(chǎn)評估和會(huì)計(jì)中都有著及其重要的作用，不難看出，資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值的內(nèi)涵和范疇要比會(huì)計(jì)中的廣泛的多，從某種意義山來講，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值的計(jì)量是屬于資產(chǎn)評估中資產(chǎn)在特定條件下的一種，二者具有內(nèi)在的一致性。資產(chǎn)評估中公允價(jià)值豐富性增強(qiáng)了會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用，在實(shí)務(wù)中，專業(yè)人員應(yīng)很好的理解公允價(jià)值在資產(chǎn)評估和會(huì)計(jì)領(lǐng)域的異同，以更好地認(rèn)識和把握公允價(jià)值計(jì)量。

參考文獻(xiàn)：

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篇（4）

一、資產(chǎn)評估價(jià)值類型定義與會(huì)計(jì)公允價(jià)值概念的相關(guān)性

資產(chǎn)評估學(xué)中關(guān)于價(jià)值類型的分類，以評估時(shí)所依據(jù)的市場條件、被評估資產(chǎn)的使用狀態(tài)，以及資產(chǎn)評估使用范圍分為市場價(jià)值和非市場價(jià)值。根據(jù)國際資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)評估概念定義為：“資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日時(shí)的交換價(jià)值。資產(chǎn)的交換是在一個(gè)適當(dāng)?shù)氖袌錾系墓_的交易，在自愿的購買者和出售者之間進(jìn)行的，而且買賣雙方都是精明、謹(jǐn)慎、沒有人強(qiáng)迫的。”《國際評估準(zhǔn)則》指出，“市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫壓制的情況下，對在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易中某項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。”中評協(xié)價(jià)值類型評估準(zhǔn)則項(xiàng)目負(fù)責(zé)人姜楠教授認(rèn)為，“資產(chǎn)評估中的市場價(jià)值是指資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用或最有可能使用條件下，資產(chǎn)可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。”

在2006年新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性增加了公允價(jià)值計(jì)量，其中對公允價(jià)值概念定義為，“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！眹H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號――金融工具:披露和列報(bào)》中，將公允價(jià)值定義為:“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額?！庇鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號――購買會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值》中，對公允價(jià)值的定義是:“公允價(jià)值，指熟悉情況、自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易而不是在強(qiáng)迫或清算拍賣交易中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或一項(xiàng)負(fù)債所使用的金額?！奔幽么筇卦S會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在其《手冊》中對公允價(jià)值的定義是:“公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對價(jià)的金額。”

通過以上對兩個(gè)概念的闡述，可以看到資產(chǎn)評估學(xué)中市場價(jià)值定義和會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值揭示的價(jià)值內(nèi)涵具有相似性，都明確了價(jià)值的前提為交易的自主性、非脅迫性，交易的公平性、透明性，交易雙方對特定交易對象的知曉程度的一致性，體現(xiàn)了資產(chǎn)評估對資產(chǎn)價(jià)值的估算與會(huì)計(jì)學(xué)對資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量價(jià)值確定的相近性。

二、資產(chǎn)評估目的與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性

資產(chǎn)評估實(shí)務(wù)中，資產(chǎn)評估行為所對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、企業(yè)出售、債務(wù)重組、股份改制等，資產(chǎn)評估行為為特定的經(jīng)濟(jì)行為出具公允的價(jià)值參考依據(jù)，而會(huì)計(jì)活動(dòng)要對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為做出相應(yīng)的記錄，根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不同的資產(chǎn)、不同的經(jīng)濟(jì)行為要求以公允價(jià)值計(jì)量，其正與資產(chǎn)評估的評估目的相吻合。

在新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，涉及公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體包括長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、非貨幣易、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、企業(yè)合并等18項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而其中涉及公允價(jià)值計(jì)量同時(shí)與資產(chǎn)評估目的直接相關(guān)的，包括長期股權(quán)投資中以非現(xiàn)金資產(chǎn)取得長期股權(quán)投資、非貨幣性資產(chǎn)交換中符合商業(yè)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為、債務(wù)重組中以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)等。在國際資產(chǎn)評估領(lǐng)域中，早就有一類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評估，其特為會(huì)計(jì)期末資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量提供參考依據(jù)。雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有明確使用資產(chǎn)評估師的結(jié)果作為資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量依據(jù)，但專業(yè)而獨(dú)立的資產(chǎn)評估師出具的價(jià)值意見無疑具有很好的參考價(jià)值，比如投資性房地產(chǎn)關(guān)于使用公允價(jià)值計(jì)量的處理、資產(chǎn)減值關(guān)于期末資產(chǎn)減值的測算、尤其是對于上市公司以及公用型企業(yè)來說公允價(jià)值的計(jì)量采用評估結(jié)果更具有公信力。

資產(chǎn)評估目的與會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量與處理都同企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為密不可分，兩者之間也有極強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)評估可以為會(huì)計(jì)計(jì)量提供專業(yè)的價(jià)值參考依據(jù)，會(huì)計(jì)信息采用評估結(jié)果可以更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值。

三、資產(chǎn)評估評估方法與會(huì)計(jì)公允價(jià)值確認(rèn)方法的相關(guān)性

資產(chǎn)評估基本方法包括資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法、市場法，《企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見（試行）》中對三種方法的概念進(jìn)行了清晰的闡述，“收益法，是指通過將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價(jià)值的評估思路；市場法，是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價(jià)值的評估思路；資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價(jià)值的評估思路?！?/p>

資產(chǎn)評估基本方法與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對公允價(jià)值的計(jì)量方法是一致的，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》應(yīng)用指南中有關(guān)購買方對取得的被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，充分體現(xiàn)了評估方法與會(huì)計(jì)方法的一致性，如有活躍市場的投資性資產(chǎn)以活躍市場價(jià)格確定公允價(jià)值、長期應(yīng)收款項(xiàng)以適當(dāng)利率折現(xiàn)后確定公允價(jià)值、產(chǎn)成品以其估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)等確定公允價(jià)值，這正是資產(chǎn)評估三種方法在會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用。

通過資產(chǎn)評估基本方法與會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量方法的簡要比較，可見資產(chǎn)評估方法已經(jīng)初步在會(huì)計(jì)計(jì)量中得到了應(yīng)用，而對于資產(chǎn)期末公允價(jià)值的計(jì)量同樣可以借鑒資產(chǎn)評估方法，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者確信結(jié)果（信息）的合理性提供支持。

四、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則為會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量提供了保障

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值的概念以對資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，公允價(jià)值英文表述為“fair value”，如果從人文角度考慮其含義，公允價(jià)值有公正、公平之含義，資產(chǎn)的價(jià)值如果以公允價(jià)值計(jì)量，那應(yīng)該體現(xiàn)公正的價(jià)值表述，結(jié)果為公眾所認(rèn)同，尤其現(xiàn)在隨著我國資本市場的成熟與完善，上市公司的資產(chǎn)計(jì)量如果以公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，那如何保證其結(jié)果為廣大股東所認(rèn)可就成為會(huì)計(jì)計(jì)量中的難點(diǎn)。

而資產(chǎn)評估行業(yè)作為提供價(jià)值估值建議的專業(yè)服務(wù)行業(yè)，從其建立初始至今始終保持獨(dú)立的、專業(yè)的、客觀的行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并將這一標(biāo)準(zhǔn)貫穿于執(zhí)業(yè)過程中，體現(xiàn)于評估規(guī)范和評估結(jié)果中。

在資產(chǎn)評估報(bào)告序言部分我們可以看到，“××（評估機(jī)構(gòu)）接受××××委托，根據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評估的規(guī)定，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評估方法，對為××××（評估目的）而涉及的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評估工作。本所評估人員按照必要的評估程序?qū)ξ性u估的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了實(shí)地查勘、市場調(diào)查與詢證，對委估評估對象在××××年××月××日所表現(xiàn)的市場價(jià)值做出了公允反映。”

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中明確指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對評估結(jié)論的合理性承擔(dān)責(zé)任”，“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報(bào)告中提供必要信息，使評估報(bào)告使用者能夠合理理解評估結(jié)論”。《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見，不受委托方或相關(guān)當(dāng)事方的影響，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評估結(jié)論”，“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報(bào)告中提供必要信息，使評估報(bào)告使用者能夠合理理解評估結(jié)論。注冊資產(chǎn)評估師不得出具含有虛假、不實(shí)、有偏見或具有誤導(dǎo)性的分析或結(jié)論的評估報(bào)告”?！镀髽I(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見（試行）》中指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，勤勉盡責(zé)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，不得出現(xiàn)對評估結(jié)論具有重要影響的實(shí)質(zhì)性疏漏和錯(cuò)誤，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評估結(jié)論”，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取充分信息，并進(jìn)行審慎分析，確信信息來源是可靠和適當(dāng)?shù)摹?，“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報(bào)告中披露必要信息，使評估報(bào)告使用者能夠合理理解評估結(jié)論”。

資產(chǎn)評估結(jié)果的公正性保證了資產(chǎn)評估工作能夠?yàn)闀?huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量提供有效的參考依據(jù)，并確保評估結(jié)果為會(huì)計(jì)報(bào)告使用者所理解與認(rèn)同，更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，更好地配合會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量工作。

綜上所述，資產(chǎn)評估與會(huì)計(jì)關(guān)于公允價(jià)值有較強(qiáng)的相關(guān)性，資產(chǎn)評估結(jié)果可以作為會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的參考依據(jù)，但為了能夠更好地為會(huì)計(jì)計(jì)量工作服務(wù)，資產(chǎn)評估行業(yè)仍然需要保持和加強(qiáng)以下工作：

1．嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)評估操作規(guī)范，保持工作的獨(dú)立性，確保結(jié)果的合理性、公正性；

2．繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)評估理論研究，完善資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系，指導(dǎo)資產(chǎn)評估工作。

資產(chǎn)評估行業(yè)從業(yè)人員要不斷學(xué)習(xí)新的知識，進(jìn)一步提高執(zhí)業(yè)的專業(yè)水平，為更好的服務(wù)于會(huì)計(jì)計(jì)量工作，服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)：

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[2]姜楠.資產(chǎn)評估.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2004.

篇（5）

中圖分類號：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 22-0000-01

《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項(xiàng)新的資產(chǎn)予以確認(rèn)，并引入了公允價(jià)值計(jì)量模式。如果會(huì)計(jì)上選擇了公允價(jià)值計(jì)量模式，關(guān)鍵就是在這個(gè)基礎(chǔ)上定量。我國投資性房地產(chǎn)市場剛剛進(jìn)入加速發(fā)展階段，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評估，關(guān)鍵是怎樣確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值？筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下對策。

一、完善配套制度建設(shè)，保證公允價(jià)值計(jì)量客觀有效

從我國目前情況看，中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)雖然制定頒布了《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》和《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南（試行）》，財(cái)政部頒布了《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》（財(cái)政部令第64號）等規(guī)定，規(guī)范了企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的行為和方法，規(guī)定了資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法，但從目前情況看仍缺少完善配套的相應(yīng)制度，建議不斷完善相應(yīng)的規(guī)章、辦法，健全配套的相應(yīng)制度、準(zhǔn)則等。

二、建立資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)，服務(wù)于相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告

目前，許多資產(chǎn)評估是在不存在活躍市場的情況下進(jìn)行的，很大程度上依賴于評估人員的主觀判斷。因此，大量與評估相關(guān)的信息有助于評估人員做出正確的判斷。所以，利用現(xiàn)代化的設(shè)備和科學(xué)的方法，對信息進(jìn)行加工整理，建立服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告目的資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)是必要的。建議有關(guān)部門建立行業(yè)統(tǒng)一市場信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場信息數(shù)據(jù)庫，向評估機(jī)構(gòu)和人員提供高質(zhì)量的信息咨詢服務(wù)，企業(yè)可以充分利用數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)獲取地區(qū)權(quán)威數(shù)據(jù)，使相關(guān)評估人員在進(jìn)行投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估時(shí)，更具有依據(jù)，并能保證評估結(jié)果的公允性。

三、建立健全公允價(jià)值評估體系，確保公允價(jià)值的真實(shí)性

采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評估，筆者認(rèn)為，首先，政府相關(guān)部門應(yīng)建立一套嚴(yán)格的公允價(jià)值評估體系，加強(qiáng)對評估工作的監(jiān)督，禁止公司自己出具評估報(bào)告，對未披露投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估方法的公司應(yīng)給予處罰。建立有效的專業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對評估機(jī)構(gòu)的評估實(shí)行監(jiān)督的機(jī)制。評估機(jī)構(gòu)的評估價(jià)，可通過信息公示、獨(dú)立機(jī)構(gòu)審計(jì)等方式接受投資者或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。其次，由于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的，因此必然會(huì)受到會(huì)計(jì)使用公允價(jià)值程度的影響，受會(huì)計(jì)制度約束。這就要求評估師對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有比較透徹的研究，因?yàn)橘Y產(chǎn)評估師的職業(yè)素質(zhì)將影響最后評估結(jié)果，所以，必需加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的隊(duì)伍建設(shè)。最后，加強(qiáng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的管理，有關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格對評估公司的資質(zhì)進(jìn)行審查，并對其評估工作予以監(jiān)督，對公允價(jià)值確認(rèn)依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格檢驗(yàn)，杜絕虛假評估等提供虛假信息的行為，確保公允價(jià)值的真實(shí)性。

四、明確投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的前提，評估對象

明確投資性房地產(chǎn)評估方法的針對性或適用性。評估師執(zhí)行投資性房地產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，必須理解相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，與委托方及會(huì)計(jì)師進(jìn)行充分溝通，了解其會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)報(bào)告披露的具體要求與建議。對于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的評估方法，應(yīng)優(yōu)先采用市場法與收益法，當(dāng)這兩種評估方法不適用時(shí)才可以采用成本法等其他方法。當(dāng)無法準(zhǔn)確評估公允價(jià)值時(shí)，也可以提供公允價(jià)值變動(dòng)區(qū)間等價(jià)值分析結(jié)論。對于市場法的應(yīng)用，應(yīng)著重關(guān)注參考交易案例的經(jīng)營業(yè)態(tài)、附帶租約等差異因素。對于收益法的應(yīng)用，應(yīng)著重需注意評估對象資產(chǎn)范圍與租金收入內(nèi)涵的匹配、租金收入與成本項(xiàng)目的匹配、出租收益口徑與折現(xiàn)率口徑的匹配；需關(guān)注租約的詳細(xì)條款及約定租金與市場租金的差異等。

五、資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有其相應(yīng)獨(dú)立性，并建立高度的誠信機(jī)制

評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信對評估結(jié)果的可信度影響重大。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)建立高度的誠信機(jī)制，評估從業(yè)人員要有實(shí)事求是的態(tài)度，嚴(yán)格按照評估程序，廣泛搜集國家有關(guān)政策、法律、法規(guī)、規(guī)章制度，深入實(shí)際搜集資料，根據(jù)科學(xué)的方法，認(rèn)真地進(jìn)行核實(shí)、研究、分析判斷，最終得出經(jīng)得起推敲的評估結(jié)果。獨(dú)立性是資產(chǎn)評估服務(wù)的基本特征。評估機(jī)構(gòu)和人員要恪守中立原則，堅(jiān)持獨(dú)立自主地做出決定，公正執(zhí)業(yè)，保證其專業(yè)判斷不受影響，保持客觀和公正。

六、完善房地產(chǎn)市場環(huán)境，構(gòu)建公正透明的估價(jià)平臺

要想取得投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，需要一個(gè)公平、公開、公正的市場環(huán)境，因此構(gòu)建透明的、監(jiān)督機(jī)制完善的房地產(chǎn)市場對公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)上的推廣具有重大意義。加速市場化的進(jìn)程需要政府的大力推動(dòng)，盡快制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，為房地產(chǎn)市場限定規(guī)則。中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》顯示，從投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法看，有15家上市公司采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價(jià)格，8家上市公司參照同類房地產(chǎn)的市場交易價(jià)格確定，1家上市公司按照第三方調(diào)查報(bào)告確定公允價(jià)值。由此可見，我國上市公司在確定投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，多數(shù)均采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價(jià)格。因此國家應(yīng)逐步完善公允價(jià)值審計(jì)制度，加強(qiáng)對公允價(jià)值計(jì)量模式的監(jiān)督，比如企業(yè)投資性房地產(chǎn)的評估與企財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)不能由相同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來完成，通過互相監(jiān)督，來保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠，以滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要。

參考文獻(xiàn)：

篇（6）

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 06. 002

［中圖分類號］ F231.1 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）06- 0004- 02

1 引 言

企業(yè)合并過程中所涉及的合并資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的評估與企業(yè)并購中企業(yè)價(jià)值的評估所對應(yīng)的評估對象不同。企業(yè)并購中企業(yè)價(jià)值評估所對應(yīng)的評估對象一般為企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值和股東部分權(quán)益價(jià)值。而在企業(yè)合并過程中所涉及合并資產(chǎn)負(fù)債表的評估對象是合并中取得的被購買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。

企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。①參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。對于同一控制下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。而非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)對合并成本進(jìn)行分配，即合并對價(jià)分?jǐn)偄?，確認(rèn)所取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，并在購買日合并資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值列式。企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的母公司應(yīng)當(dāng)編制購買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，因企業(yè)合并取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值列式。③

對于合并資產(chǎn)負(fù)債表中項(xiàng)目公允價(jià)值的確定，主要是應(yīng)用資產(chǎn)評估的三大評估方法，即市場法、收益法和成本法，不同的評估方法適用性不同，具體的評估對象在公允價(jià)值評估過程中的評估思路也各有特征。

2 合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)目的評估分析

對于貨幣資金的公允價(jià)值，按照購買日被購買方的賬面余額確定。

有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按購買日活躍市場中的市場價(jià)值確定公允價(jià)值。而對于權(quán)益工具、金融衍生工具等不存在活躍市場的金融工具，其公允價(jià)值的確定方法則各有不同。根據(jù)實(shí)際情況的不同，權(quán)益工具④可分別直接采用收益法、市場法和成本法評估確定其公允價(jià)值。不含衍生工具的金融負(fù)債，采用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法評估確定其公允價(jià)值。金融衍生工具的公允價(jià)值依附于特定利率、匯率和價(jià)格指數(shù)、商品價(jià)格以及基本金融工具的價(jià)格等更基本的標(biāo)的變量來評估確定。員工持股計(jì)劃（職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃）的評估一般可采用布萊克―斯科爾斯模型或Lattice模型這樣的期權(quán)評估方法來確定其公允價(jià)值。

對于短期應(yīng)收款項(xiàng)，一般按應(yīng)收取的金額作為公允價(jià)值。而長期應(yīng)收款項(xiàng)的公允價(jià)值應(yīng)以適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值確定。同時(shí)，在確定應(yīng)收款項(xiàng)公允價(jià)值時(shí)，要考慮壞賬發(fā)生的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用。

存貨中的原材料公允價(jià)值按現(xiàn)行重置成本確定。存貨中的在產(chǎn)品按完工產(chǎn)品的估計(jì)售價(jià)減去至完工仍將發(fā)生的成本、預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及基于同類或類似產(chǎn)成品的基礎(chǔ)上估計(jì)可能實(shí)現(xiàn)的利潤確定公允價(jià)值。存貨中的產(chǎn)成品和商品按其估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產(chǎn)成品或商品可能實(shí)現(xiàn)的利潤確定其公允價(jià)值。

對于固定資產(chǎn)類別，如機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物等存在活躍市場的，應(yīng)以購買日的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值。而本身不存在活躍市場，但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值；同類或類似資產(chǎn)也不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息、市場證據(jù)的，對于機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中專業(yè)的機(jī)器設(shè)備評估的成本法，對于房屋建筑物類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中的重置成本法、假設(shè)開發(fā)法、基準(zhǔn)地價(jià)修正法、路線價(jià)法等專業(yè)的房地產(chǎn)評估方法。

對于存在活躍市場的無形資產(chǎn)，應(yīng)按購買日的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值。對于不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息的無形資產(chǎn)，由于運(yùn)用成本法評估其公允價(jià)值時(shí)往往無法反映該項(xiàng)無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益，所以很少使用，一般在合并資產(chǎn)負(fù)債表中確定其公允價(jià)值時(shí)最常用收益法下的增量收益折現(xiàn)法①、節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法②以及多期超額收益折現(xiàn)法③。

3 合并資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項(xiàng)目的評估分析

對于短期債務(wù)類項(xiàng)目，一般按應(yīng)支付的金額作為其公允價(jià)值；對于長期債務(wù)類項(xiàng)目，應(yīng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價(jià)值。

取得的被購買方的或有負(fù)債，其公允價(jià)值在購買日能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)按照假定第三方愿意代購買方承擔(dān)該項(xiàng)義務(wù)，就其所承擔(dān)義務(wù)需要購買方支付的金額計(jì)量來單獨(dú)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。

4 合并資產(chǎn)負(fù)債表中商譽(yù)價(jià)值以及遞延所得稅的評估分析

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)企業(yè)合并準(zhǔn)則的規(guī)定，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。因而在商譽(yù)公允價(jià)值評估過程中應(yīng)首先確定合并成本，一般按購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)和發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和確定。對于通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其企業(yè)合并成本為每一單項(xiàng)交換交易的成本之和。然后匯總計(jì)算各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值，得到被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，最后計(jì)算得出該企業(yè)合并商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)價(jià)值。

對于企業(yè)合并中取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值與其原計(jì)稅基礎(chǔ)之間存在差額的，應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)所得稅準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，所確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的金額不應(yīng)折現(xiàn)。

最后，要對合并資產(chǎn)負(fù)債表中項(xiàng)目公允價(jià)值的評估結(jié)果的整體合理性進(jìn)行測試。因?yàn)楹喜⒃u估中，以被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值為權(quán)重計(jì)算的加權(quán)平均資本回報(bào)率，應(yīng)該與其加權(quán)平均資本成本基本相等或接近，如果二者差異較大，則需要進(jìn)一步復(fù)核無形資產(chǎn)的識別過程以及各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的評估過程是否合理。

主要參考文獻(xiàn)

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［3］財(cái)政部會(huì)計(jì)司． 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006［M］．北京：人民出版社，2007．

篇（7）

盡管新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中初步規(guī)定了公允價(jià)值的確認(rèn)方法，但是就目前而言，公允價(jià)值尤其是不存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的計(jì)量仍然面臨一定的困難。

（一）公允價(jià)值的取得不具有及時(shí)性

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的商品都能夠在一個(gè)開放的市場中找到其相應(yīng)的價(jià)格，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供需理論，活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價(jià)值。在最新頒布的SFAS157中，將活躍市場中的公允價(jià)值列為第一等級，充分肯定了活躍市場中公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性，但是這種相關(guān)性應(yīng)該有一個(gè)潛在的前提條件，即公允價(jià)值的及時(shí)性。目前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值，但是由于各種原因，使得這些部門所的公允價(jià)值信息嚴(yán)重滯后于市場信息。一個(gè)不具有及時(shí)性的公允價(jià)值，很難具有相關(guān)性，這為公允價(jià)值的應(yīng)用帶來一定障礙。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大

有不少財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，如一些沒有相關(guān)市場價(jià)格的金融工具，其公允價(jià)值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計(jì)量常常是估計(jì)其公允價(jià)值的最好技術(shù)。然而縱使未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法思路簡單、容易理解，在實(shí)際運(yùn)用過程中，卻由于各種變量的確定方法都有很大的彈性，如果變量的選擇不合理，將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的不公允、不可比以及對投資者造成誤導(dǎo)。一般情況下，能夠反映不同類型的未來現(xiàn)金流差異的要素有5個(gè)方面：一是對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，是對一系列發(fā)生在不同時(shí)點(diǎn)的未來現(xiàn)金流量的估計(jì)；二是對這些現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間的各種可能變動(dòng)的預(yù)期；三是用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值；四是內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的不確定性；五是其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。而以上每一個(gè)方面都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價(jià)值的重大差異。

（三）資產(chǎn)評估的局限性

如果既不能在活躍市場上，也不能運(yùn)用模型法確定公允價(jià)值，那么專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)的又一重要選擇，但是我們不能忽略的是資產(chǎn)評估對公允價(jià)值的定義、計(jì)量與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對公允價(jià)值的定義、計(jì)量并不完全一致。至今，資產(chǎn)評估領(lǐng)域尚未明確界定公允價(jià)值的定義，國際資產(chǎn)評估委員會(huì)對公允價(jià)值的概念也持保留態(tài)度。這主要是因?yàn)椋菏紫?，不同領(lǐng)域?qū)蕛r(jià)值的定義及理解有所不同。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義是指一項(xiàng)資產(chǎn)在正常交易中，能使熟悉情況的買賣雙方自愿進(jìn)行交換的金額。會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值是一種資產(chǎn)計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，它的作用是客觀反映持續(xù)經(jīng)營中的企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。而從資產(chǎn)評估上講，公允價(jià)值是指一種相對合理的評估價(jià)值，它是一種相對于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件的合理的評估價(jià)值，是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀交換價(jià)值的合理估計(jì)值。也就是說，資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值既是一種行為目標(biāo)，也是一種價(jià)值目標(biāo)。其作用在于明確資產(chǎn)評估的行為目標(biāo)，其內(nèi)涵和外延要比會(huì)計(jì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)中的公允價(jià)值的內(nèi)涵和外延寬泛得多。其次，資產(chǎn)評估價(jià)值可能是持續(xù)經(jīng)營中商品的價(jià)值，也可能是破產(chǎn)清算中商品的價(jià)值，而公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)的是持續(xù)經(jīng)營的價(jià)值。正是由于資產(chǎn)評估中對公允價(jià)值評定的上述差異，使我們在從評估機(jī)構(gòu)獲得公允價(jià)值時(shí)不得不持謹(jǐn)慎態(tài)度。

二、公允價(jià)值在我國應(yīng)用的建議

（一）提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性

由于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值最能反映形成市場價(jià)格的各種因素，當(dāng)無法獲取市價(jià)時(shí)，就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來計(jì)量其公允價(jià)值。提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性，是要使其在具體實(shí)務(wù)運(yùn)用上既便于操作，同時(shí)又能很好地解決具體問題。因此，建議有關(guān)部門制定一套如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問題。例如，在估計(jì)某一資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，指南應(yīng)明確規(guī)定在什么情況下使用現(xiàn)值，對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇應(yīng)該有明確的規(guī)定。操作指南制定得越詳細(xì)，就越能在市場信息不夠充分的情況下，為應(yīng)用公允價(jià)值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。

(二)規(guī)范資產(chǎn)評估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍的建設(shè)

資產(chǎn)評估是公允價(jià)值確認(rèn)的重要途徑之一，公允價(jià)值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。但是在我國目前的市場環(huán)境中，資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè)有待加強(qiáng)。首先，應(yīng)強(qiáng)化對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面，我們應(yīng)當(dāng)提高監(jiān)管部門的監(jiān)管水平，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識別能力；另一方面，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對注冊資產(chǎn)評估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財(cái)政上要保證其資金的充足到位，不能因?yàn)閷Y產(chǎn)評估部門實(shí)施監(jiān)管的成本過高而放棄對其監(jiān)管，要確保資金的充分合理利用。其次，應(yīng)加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評估的公允性。最后，應(yīng)減少守信成本，增大失信損失，改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)的作用，促使政府完善立法，改革評估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠信建設(shè)在評估行業(yè)持續(xù)地開展下去。只有從以上方面入手，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè)，才能在最大程度上保證資產(chǎn)評估的公允性，從而為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

（三）加強(qiáng)審計(jì)的配套建設(shè)

會(huì)計(jì)與審計(jì)密不可分，會(huì)計(jì)執(zhí)行好壞，還有賴于審計(jì)的完善與發(fā)展。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)下，會(huì)計(jì)信息具有很大主觀性，因而為了防范會(huì)計(jì)人員隨意操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)提供虛假會(huì)計(jì)信息，加強(qiáng)審計(jì)工作必不可少。2006年2月15日，中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1322號――公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，初步規(guī)范了我國公允價(jià)值的審計(jì)方法和過程，這在一定程度上確保了會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性。但是，由于我國公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的相關(guān)理論并不完善，這給公允價(jià)值審計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行帶來一定難度。當(dāng)注冊會(huì)計(jì)師按照第1322號審計(jì)準(zhǔn)則第10條的規(guī)定，評價(jià)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值計(jì)量和披露是否符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定時(shí)，評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)本身就不明確和統(tǒng)一，從而影響注冊會(huì)計(jì)師評價(jià)的正確性；當(dāng)注冊會(huì)計(jì)師按照該準(zhǔn)則第41條和第42條的規(guī)定，對公允價(jià)值進(jìn)行獨(dú)立估值時(shí)，更需要明晰統(tǒng)一的參考指導(dǎo)。顯然，我國相關(guān)會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則的完善之路任重而道遠(yuǎn)。

（四）完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件

篇（8）

一、引言

特定條件下會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)需要利用資產(chǎn)評估結(jié)論，資產(chǎn)評估也需要參考會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，這說明資產(chǎn)評估與會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)有著密不可分的關(guān)系。這種聯(lián)系并不代表著能把資產(chǎn)評估與會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)相提并論，評估注重市場價(jià)值，而會(huì)計(jì)注重成本，這是它們的重大區(qū)別，由此也衍生出它們在計(jì)價(jià)原則、計(jì)價(jià)方法等方面的差別。

二、資產(chǎn)評估與會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的聯(lián)系

1、計(jì)價(jià)依據(jù)

（1）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和現(xiàn)代會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法是資產(chǎn)評估的重要依據(jù)。資產(chǎn)評估中常會(huì)利用和參考會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。由于我國尚未形成充分發(fā)育完善的資產(chǎn)市場，對資產(chǎn)未來收益額的預(yù)測還存在條件上的限制，目前國內(nèi)評估中使用最多的是重置成本法。而重置成本法是把資產(chǎn)的時(shí)間差異、功能差異等對歷史成本的影響加以量化，在賬面歷史成本基礎(chǔ)上修正得到的。如運(yùn)用價(jià)格指數(shù)法測算重置成本時(shí)在被估資產(chǎn)的歷史成本上調(diào)整時(shí)間差異后為重置成本。因此，大部分資產(chǎn)的評估要以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)性資料。即使采用收益現(xiàn)值法和市價(jià)法進(jìn)行評估，某些賬面記錄也可作為最主要的依據(jù)，因?yàn)楝F(xiàn)金入賬是以票面金額計(jì)價(jià)；應(yīng)收賬款在報(bào)表上列示的凈值是估計(jì)的可變現(xiàn)凈值；短期有價(jià)證券也可采用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，這幾項(xiàng)資產(chǎn)評估的結(jié)果只需在賬面記錄的基礎(chǔ)上稍加修正即可。

（2）資產(chǎn)評估是專門機(jī)構(gòu)和專門人員根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)資料，模擬市場對資產(chǎn)在一定時(shí)點(diǎn)上最有可能實(shí)現(xiàn)的市場價(jià)值的估計(jì)和判斷活動(dòng)及其過程，它強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的評估時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)值。我國2007年1月1日起實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則除歷史成本的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性外，還將重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值四種屬性引入了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)在對會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、股份支付、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都不同程度上直接或間接地涉及了公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用。但是，我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的確定沒能做出具體規(guī)定，使其在實(shí)施的過程中可能超過會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷能力。而資產(chǎn)評估行業(yè)在公允價(jià)值確定方面具有專業(yè)優(yōu)勢，評估師的專業(yè)服務(wù)有利于公允價(jià)值的科學(xué)計(jì)量。評估是以提供估價(jià)意見為目的的專業(yè)活動(dòng)，在長期的實(shí)踐中，不僅在評估理論方面具有系統(tǒng)性和科學(xué)性，而且在實(shí)務(wù)方面具有現(xiàn)實(shí)性和可操作性，評估結(jié)果是評估人員通過合乎邏輯的分析、推理得出的，具有客觀公正性，能夠滿足公允價(jià)值計(jì)量提出的要求。故而，當(dāng)會(huì)計(jì)師選用重置成本，變現(xiàn)價(jià)值及收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)作為會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的價(jià)值基礎(chǔ)時(shí)，資產(chǎn)評估的結(jié)論就可以成為會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的依據(jù)。

2、計(jì)價(jià)方法

資產(chǎn)評估中大量運(yùn)用現(xiàn)代會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法，其很多估算方法都來自于會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法。如用于估算資產(chǎn)重置成本的價(jià)格指數(shù)法、功能價(jià)值類比法、重置核算法、統(tǒng)計(jì)分析法等借鑒了會(huì)計(jì)中的現(xiàn)代計(jì)價(jià)法?，F(xiàn)行市價(jià)法也來源于會(huì)計(jì)中的市價(jià)法。

三、資產(chǎn)評估與會(huì)計(jì)估價(jià)的區(qū)別

1、資產(chǎn)范圍

會(huì)計(jì)學(xué)中的資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。會(huì)計(jì)中的資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，不包括個(gè)人資產(chǎn)，目前的會(huì)計(jì)不對個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行核算。而資產(chǎn)評估中的資產(chǎn)更為廣泛，是泛指特定經(jīng)濟(jì)主體擁有或控制的，能給特定經(jīng)濟(jì)主體帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。如：企業(yè)的某些自創(chuàng)無形資產(chǎn)（商譽(yù)），在資產(chǎn)評估中將其視為資產(chǎn)，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)則不視其為資產(chǎn)，不在財(cái)務(wù)報(bào)表中計(jì)價(jià)反映。此外，評估有時(shí)也要對會(huì)計(jì)上的負(fù)債進(jìn)行評估，負(fù)債不是會(huì)計(jì)資產(chǎn)，而評估資產(chǎn)有時(shí)也包括評估負(fù)債。

2、計(jì)價(jià)依據(jù)

盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值四種屬性引入了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，歷史成本仍是會(huì)計(jì)的基本計(jì)量屬性。會(huì)計(jì)師注重成本而評估師注重市場價(jià)值，這仍是評估與會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的最大區(qū)別。資產(chǎn)評估中的資產(chǎn)確認(rèn)和評價(jià)主要是以效用和市場價(jià)值為依據(jù)和基礎(chǔ)的。評估并不反映歷史成本和未來價(jià)格，而是反映某一時(shí)點(diǎn)的重置價(jià)值、清算拍賣價(jià)值等。評估標(biāo)準(zhǔn)隨評估目的不同、財(cái)稅政策不同而進(jìn)行具體選擇。當(dāng)在資產(chǎn)市場發(fā)育良好，能夠找到與被評估資產(chǎn)相同或相類似的參照物時(shí)，對資產(chǎn)的評估計(jì)價(jià)往往采用現(xiàn)行市價(jià)法。會(huì)計(jì)記賬和算賬中的資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)價(jià)主要以歷史成本為依據(jù)和基礎(chǔ)的，即按照會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的一般原則要求，將取得資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的成本作為資產(chǎn)的入賬價(jià)值，在資產(chǎn)處置前保持其入賬價(jià)值不變，其依據(jù)為成本是實(shí)際發(fā)生的，有客觀依據(jù)，便于查核，也容易確定，比較可靠。即使在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布以后，企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、股份支付、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度上直接或間接地涉及了公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用。但會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值和資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值還是存在一定區(qū)別的。資產(chǎn)評估中的公允價(jià)值是廣義的公允價(jià)值，既包括了資產(chǎn)在正常市場條件下的合理價(jià)值，也包括了資產(chǎn)在非正常市場條件下的合理價(jià)值；既包括資產(chǎn)在持續(xù)使用條件下的合理價(jià)值，也包括了資產(chǎn)在非持續(xù)使用條件下的合理價(jià)值。而會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值是狹義的公允價(jià)值，只是正常市場條件下和持續(xù)經(jīng)營條件下資產(chǎn)的合理價(jià)值。此外，也不能拿資產(chǎn)評估中的市場價(jià)值直接作為會(huì)計(jì)的公允價(jià)值，它們之間也有差別：第一，資產(chǎn)評估中的市場價(jià)值表現(xiàn)為資產(chǎn)客觀價(jià)值的估計(jì)數(shù)額，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值更傾向于資產(chǎn)交易價(jià)格本身。資產(chǎn)評估強(qiáng)調(diào)市場價(jià)值是一種估計(jì)數(shù)額，是由資產(chǎn)評估一種專業(yè)咨詢活動(dòng)的性質(zhì)決定的，資產(chǎn)評估本身不能取代資產(chǎn)交易當(dāng)事人的交易決策。公允價(jià)值是作為會(huì)計(jì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)的一種屬性或標(biāo)準(zhǔn)，它服務(wù)于會(huì)計(jì)核算，作為一種資產(chǎn)計(jì)價(jià)屬性或計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)完全可以選擇活躍市場中的交易價(jià)格本身或其他價(jià)值表現(xiàn)形式。第二，市場價(jià)值作為評估師的主觀判斷結(jié)果，這個(gè)判斷結(jié)果需要依據(jù)活躍市場中的相關(guān)數(shù)據(jù)，在許多情況下評估師還必須借助于一些評估假設(shè)來完成對資產(chǎn)市場價(jià)值的判斷，如公開市場假設(shè)及最佳或最有效使用假設(shè)等。公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)屬性或計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)之一，標(biāo)準(zhǔn)的確立更多地是建立在現(xiàn)實(shí)的活躍市場及其交易價(jià)格的基礎(chǔ)之上。但是，由于會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值與資產(chǎn)評估中的市場價(jià)值在本質(zhì)上、內(nèi)涵方面的趨同與基本一致（這是兩個(gè)概念的主流或基本方面），當(dāng)不存在活躍的市場及其資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格的時(shí)候，即無法直接取得資產(chǎn)會(huì)計(jì)上的公允價(jià)值的時(shí)候，資產(chǎn)評估中的市場價(jià)值就是資產(chǎn)的公允價(jià)值的最好替代。

3、計(jì)價(jià)方法

資產(chǎn)評估是根據(jù)特定的評估對象，評估目的和市場環(huán)境，選擇適當(dāng)?shù)脑u估假設(shè)，通過資料收集、檢驗(yàn)、并運(yùn)用恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)評估途徑和方法，分析判斷資產(chǎn)的交換價(jià)值或“價(jià)值”。除了可以利用核算方法外，還廣泛應(yīng)用預(yù)期收益折現(xiàn)法、市場售價(jià)類比法等多種技術(shù)方法。而會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)是在確定了的資產(chǎn)計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，主要采用核算的方法來確定資產(chǎn)的“價(jià)值”

四、結(jié)論

上文分析了資產(chǎn)評估和會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)在計(jì)價(jià)依據(jù)和計(jì)價(jià)方法等方面的關(guān)系，尤其著重探討了在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布以后，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)中公允價(jià)值的運(yùn)用為二者的聯(lián)系帶來的新契合點(diǎn)和具體運(yùn)用上的差別。由于資產(chǎn)評估和會(huì)計(jì)的作用不同，二者在計(jì)價(jià)上確實(shí)存在有較大差異。在實(shí)踐中，我們不能完全以市價(jià)取代現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)，必須理清它們的關(guān)系，即使同在一個(gè)管理平臺，也應(yīng)當(dāng)注意二者的適當(dāng)分離。但是，也要注意好它們之間的聯(lián)系，使它們能相互銜接，共同發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 馬義策、路云飛：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：資產(chǎn)評估界的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007（2）.

篇（9）

我國《公司法》規(guī)定,公司設(shè)立的非貨幣資金出資,均需通過有資質(zhì)的評估公司進(jìn)行評估,包括實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、土地使用權(quán)等。在實(shí)務(wù)中,有四類評估機(jī)構(gòu)可出具評估報(bào)告,一類是財(cái)政部門所屬的資產(chǎn)評估公司,一類是建設(shè)部所屬的房地產(chǎn)估價(jià)事務(wù)所,還有國土資源部門的土地估價(jià)事務(wù)所和物價(jià)部門所設(shè)的價(jià)格事務(wù)所。根據(jù)目前相關(guān)采用的評估價(jià)值定義,只有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)論表現(xiàn)為不同類型下的公允價(jià)值概念,其他機(jī)構(gòu)評估的評估結(jié)論更接近某種市場下的價(jià)格?，F(xiàn)實(shí)當(dāng)中人們很少去考慮公允價(jià)值與價(jià)格的區(qū)別,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上也沒有明確的解釋。

(二)企業(yè)對外投資中的公允價(jià)值運(yùn)用

中小企業(yè)發(fā)展到一定程度,大多都涉及對外的股權(quán)投資,對外投資時(shí)可能以貨幣出資,也可能以實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、土地使用權(quán)為出資形式,在這一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中,同樣會(huì)涉及到公允價(jià)值,即非貨幣出資也須依據(jù)《公司法》規(guī)定,對非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行評估,才可完成對被投資單位的工商變更注冊等手續(xù)。企業(yè)可能選擇不同的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估,同樣也會(huì)出現(xiàn)上述的問題。

(三)賬外資產(chǎn)入賬的公允價(jià)值運(yùn)用

賬外資產(chǎn),顧名思義屬企業(yè)因各種管理不善原因?qū)е沦~面沒有反映出來。例如企業(yè)資產(chǎn)清查出現(xiàn)的盤盈設(shè)備材料等。但對民營企業(yè)而言,賬外資產(chǎn)就不是一個(gè)簡單的管理不善原因形成,可能與企業(yè)的資金體外循環(huán)或一些業(yè)務(wù)的不入賬或其他原因有關(guān)。例如:企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)一些客戶圖便宜沒有索要發(fā)票,企業(yè)可能將此收入不入賬,直接購置設(shè)備,在購置業(yè)務(wù)時(shí)又圖便宜,沒索要發(fā)票。結(jié)果形成這臺設(shè)備無法入賬,成為賬外資產(chǎn)。當(dāng)然,也有一些合法的資金來源形成,企業(yè)利用自有資金或借入資金購置設(shè)備,對方因各種原因沒有提供發(fā)票,致使該設(shè)備無法入賬,形成賬外資產(chǎn)。

對于賬外資產(chǎn)如何入賬問題?目前采用的方式,只有一種“合法”的途徑,那就是以股東的身份將賬外資產(chǎn)投資給公司,即進(jìn)行注冊資本的增加變更事宜。在這一業(yè)務(wù)過程中,目前涉及的單位有工商管理部門、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。企業(yè)對賬外資產(chǎn)以股東作為資產(chǎn)所有者的身份進(jìn)行評估申報(bào),資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依據(jù)委托方(企業(yè))提供的資產(chǎn)評估申報(bào)表,確認(rèn)所有權(quán)關(guān)系后,即進(jìn)行作價(jià)評估,出具評估報(bào)告形成評估結(jié)論,股東依據(jù)評估值的大小,形成增加注冊資本的方案和決議,會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行資本驗(yàn)證并出具驗(yàn)資報(bào)告,工商管理部門履行正常的變更程序。企業(yè)會(huì)計(jì)處理也相對簡單,一方面借記資產(chǎn)賬戶,一方面貸記實(shí)收資本賬戶,以評估值入賬。

二、啟示

有幾個(gè)問題值得我們深思:

第一,民營企業(yè)采用公允價(jià)值的計(jì)量一般都發(fā)生與公司注冊資本相關(guān)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中,其會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)仍屬于歷史成本計(jì)價(jià)模式或公允價(jià)值模式,相關(guān)的制度應(yīng)對此有明確說明或規(guī)定,否則會(huì)形成公允價(jià)值的濫用。由于中小企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息僅滿足于股東和工商、稅務(wù)、信貸、財(cái)政等相關(guān)部門,不如上市公司對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的嚴(yán)格,要受到信息公開的社會(huì)監(jiān)督,有可能出現(xiàn)對公允價(jià)值計(jì)量的濫用。例如:筆者碰到一公司在銀行有貸款,每年都存在貸款問題,銀行每年要求提供審計(jì)報(bào)告和資產(chǎn)評估報(bào)告,由于該企業(yè)用地抵押,每年公司土地都做評估,每年土地都在增值。該公司每年都將土地的增值部分進(jìn)行賬務(wù)處理,使公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低。實(shí)際上,該公司還有房產(chǎn),也在增值,但沒有做評估并確認(rèn)其增值部分。顯然,其提供的會(huì)計(jì)報(bào)表是值得商榷的。

篇（10）

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值是比較謹(jǐn)慎的，因此參照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則按不同市場條件對公允價(jià)值進(jìn)行三級估計(jì)。資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，由活躍市場中的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值；不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易價(jià)格或?qū)嵸|(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格確定公允價(jià)值；不存在活躍市場，且不滿足上述條件的，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中確定公允價(jià)值的思路與市場活躍程度密切相關(guān)。如果市場活躍，資產(chǎn)流動(dòng)性好，可以直接以市價(jià)確定公允價(jià)值；如果找不到直接的活躍市場，可以退一步，以類似資產(chǎn)的市價(jià)來調(diào)整確定公允價(jià)值；資產(chǎn)流動(dòng)性差，再用估值技術(shù)。按照這種思路，流動(dòng)性比較好的資產(chǎn)，如一些衍生金融工具，可以將市價(jià)或類似資產(chǎn)可修正的市價(jià)理解為公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性比較差的資產(chǎn)，如一些專用性固定資產(chǎn)，沒有直接交易市價(jià)可參考，估值結(jié)果是公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。但是，在真正確定公允價(jià)值時(shí)，按前兩層級操作將面臨一些實(shí)際的問題，如：活躍市場中流動(dòng)性好的資產(chǎn)，市價(jià)一定公允嗎？非活躍市場或流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如果可以找到活躍交易的類似資產(chǎn)，該類似市價(jià)該如何進(jìn)行修正才公允？真要解決這些特殊問題，最后還是要采用估值技術(shù)。因此，從更廣義的層面上分析，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的公允價(jià)值三級估計(jì)本質(zhì)上都需要采用合適的估值技術(shù)來解決。

二、會(huì)計(jì)公允價(jià)值與評估價(jià)值

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及的計(jì)量屬性包括歷史成本、公允價(jià)值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等。狹義的會(huì)計(jì)公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性，其定義中暗含時(shí)間概念，即強(qiáng)調(diào)特定交易時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。不同的計(jì)量屬性可以從不同時(shí)點(diǎn)找到他們的關(guān)聯(lián)。資產(chǎn)過去某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，在現(xiàn)在特定交易時(shí)點(diǎn)可能只是該資產(chǎn)的歷史成本；同樣，現(xiàn)在某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，可能是未來特定交易時(shí)點(diǎn)該資產(chǎn)的歷史成本。因此，歷史成本和公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，是不同時(shí)點(diǎn)對價(jià)值的描述。

在評估中，不采用會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)概念，通常用到的概念是“價(jià)值”。資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中將價(jià)值類型界定為市場價(jià)值和市場價(jià)值以外的價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額?？梢岳斫鉃橘Y產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用條件下，資產(chǎn)可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。市場價(jià)值以外的價(jià)值類型包括投資價(jià)值、在用價(jià)值、清算價(jià)值、殘余價(jià)值等。從評估的角度分析，市場價(jià)值和市場價(jià)值以外的價(jià)值在符合各自條件的情況下，都是合理和公允的。而市場價(jià)值起到了評估公允性價(jià)值坐標(biāo)的作用，是資產(chǎn)評估中最為典型的公允價(jià)值。

按照評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見，當(dāng)“資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)對市場條件和評估對象的使用等并無特別限制和要求時(shí)，注冊資產(chǎn)評估師通常應(yīng)當(dāng)選擇市場價(jià)值作為評估結(jié)論的價(jià)值類型”?！皥?zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量的基本概念和要求，恰當(dāng)選擇市場價(jià)值或者市場價(jià)值以外的價(jià)值類型作為評估結(jié)論的價(jià)值類型”。在公開市場條件下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值可以理解為評估中的市場價(jià)值，其他的計(jì)量屬性可以理解為市場價(jià)值以外的價(jià)值。因?yàn)橘Y產(chǎn)評估中的市場價(jià)值和市場價(jià)值以外的價(jià)值在各自條件下都是公允的，所以資產(chǎn)評估中“公允”的概念涵蓋的范圍更廣，超過了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的狹義“公允價(jià)值”的范疇。

三、估值技術(shù)確定的“公允”價(jià)值