序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇跨國(guó)投資論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易純理論是建立在商品貿(mào)易基礎(chǔ)上的，而服務(wù)貿(mào)易存在某些與商品貿(mào)易不同的特征，第一，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易是勞動(dòng)與貨幣的交換，而不是物與貨幣的交換；第二，服務(wù)的生產(chǎn)與消費(fèi)大多同時(shí)同地發(fā)生，服務(wù)不可儲(chǔ)藏；第三，統(tǒng)計(jì)方式不同，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易在各國(guó)國(guó)際收支表中統(tǒng)計(jì)，而貨物貿(mào)易由各國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)。盡管服務(wù)貿(mào)易存在這些與眾不同的特征，目前主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)仍然堅(jiān)持認(rèn)為傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)理論應(yīng)用于國(guó)際服務(wù)貿(mào)易是有效的。Sapir在1981年進(jìn)行了一系列服務(wù)貿(mào)易的實(shí)證研究，其主要結(jié)論是：“傳統(tǒng)貿(mào)易理論適用于服務(wù)貿(mào)易，要素稟賦在服務(wù)貿(mào)易模式的決定上具有重要作用?！盌eardorf1985年在標(biāo)準(zhǔn)的H-O模型框架下，通過(guò)改變個(gè)別的約束條件成功地解釋了國(guó)際服務(wù)貿(mào)易如何遵循比較優(yōu)勢(shì)原則。目前國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界比較一致的觀點(diǎn)是：“服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域同樣存在比較優(yōu)勢(shì)的合理內(nèi)核”。因此在分析跨國(guó)投資對(duì)服務(wù)貿(mào)易的影響時(shí)，我們?nèi)匀谎赜脗鹘y(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易純理論方法。

我們分析的起點(diǎn)是假設(shè)經(jīng)濟(jì)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，在國(guó)際市場(chǎng)上每個(gè)國(guó)家都是小國(guó)，每個(gè)國(guó)家產(chǎn)品產(chǎn)量的變化不會(huì)引起國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格的變化，而且假設(shè)一國(guó)由兩個(gè)經(jīng)濟(jì)部門組成，M是制造業(yè)或農(nóng)業(yè)部門，S是服務(wù)業(yè)部門，兩部門都以資本K和勞動(dòng)L作為要素投入，體現(xiàn)消費(fèi)者效用的社會(huì)無(wú)差異曲線是位似的。

外資的流入增加了一國(guó)的資本要素稟賦，通常情況下都假定外國(guó)直接投資（以下簡(jiǎn)稱FDI）流入后可以在各生產(chǎn)部門間自由配置，但是本文中我們認(rèn)為跨國(guó)投資是與具體的行業(yè)相關(guān)聯(lián)的，也就是說(shuō)，F(xiàn)DI不會(huì)在本國(guó)的各行業(yè)間自由流動(dòng)，資本流入之后就鎖定在特定的行業(yè)中，這樣的假定對(duì)各國(guó)生產(chǎn)函數(shù)的影響與通常的情況不同。當(dāng)FDI可以在部門間自由流動(dòng)時(shí)，對(duì)兩部門的生產(chǎn)能力都造成了影響，而當(dāng)FDI與具體行業(yè)相關(guān)聯(lián)時(shí)，只改變?cè)撔袠I(yè)的生產(chǎn)能力。

在對(duì)跨國(guó)投資的特性作出規(guī)定之后，我們首先分析外國(guó)資本流入發(fā)達(dá)國(guó)家的情形，發(fā)達(dá)國(guó)家一般都具有在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)，可以用圖1的產(chǎn)品空間來(lái)表示該國(guó)的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易的情況。在圖1中，坐標(biāo)橫軸和縱軸分別表示該國(guó)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量，M[,1]S[,1]是其生產(chǎn)可能性曲線，P[,1]P[,1]′是相對(duì)價(jià)格曲線，在不存在要素變化的情況下，可知該國(guó)在A[,1]點(diǎn)生產(chǎn)，在C[,1]點(diǎn)消費(fèi)，該國(guó)的凈出口量是B[,1]A[,1]?？紤]FDI流入該國(guó)，由于其具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，所以流入的FDI中相當(dāng)大比例的部分投資于服務(wù)業(yè)，于是該國(guó)的生產(chǎn)可能性曲線向外移到M[,2]S[,2]，其中，服務(wù)業(yè)增產(chǎn)的比例高于制造業(yè)。因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格不變，價(jià)格曲線的斜率也保持不變，平行外移到P[,2]P[,2]′，此時(shí)，該國(guó)將在A[,2]點(diǎn)生產(chǎn)，社會(huì)無(wú)差異曲線是位似的，所以在C[,2]點(diǎn)消費(fèi)，服務(wù)凈出口是B[,2]A[,2]，可以看出，該國(guó)服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)和消費(fèi)都增加了，但是可以證明在此服務(wù)生產(chǎn)的增加大于服務(wù)消費(fèi)的增加，所以，服務(wù)凈出口增加了。也就是說(shuō)FDI的流入增加了該國(guó)的凈服務(wù)出口，增加了該國(guó)服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)。

附圖

圖1FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)達(dá)國(guó)家）

其次，我們分析發(fā)展中國(guó)家的情形，發(fā)展中國(guó)家一般不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，相對(duì)而言其比較優(yōu)勢(shì)在制造業(yè)或初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，此時(shí)可以用圖2的產(chǎn)品空間來(lái)表示其生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易。在FID流入前，該國(guó)的生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)是A[,1]′和C[,1]′，是服務(wù)凈進(jìn)口國(guó)，服務(wù)凈進(jìn)口量是B[,1]′C[,1]′，F(xiàn)DI流入后，因?yàn)樵搰?guó)的比較優(yōu)勢(shì)在制造業(yè)，所以流入的FDI大部分投向制造業(yè)，這樣，生產(chǎn)可能性曲線從M[,1]′S[,1]′向外移到M[,2]′S[,2]′，而國(guó)際市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格不變，F(xiàn)DI流入后生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)分別是A[,2]′和C[,2]′，凈進(jìn)口量變?yōu)锽[,2]′C[,2]′，我們發(fā)現(xiàn)該國(guó)的服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)均增加了，可以證明服務(wù)消費(fèi)的增加要大于服務(wù)產(chǎn)出的增加，也就是說(shuō)服務(wù)的凈進(jìn)口增加了，F(xiàn)DI的流入增加了該國(guó)的服務(wù)凈進(jìn)口量，降低了該國(guó)的服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)。

附圖

圖2FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)展中國(guó)家）

綜合上述分析我們得到如下的結(jié)論：在發(fā)達(dá)國(guó)家，外商直接投資流入促進(jìn)了凈服務(wù)出口，擴(kuò)大了發(fā)達(dá)國(guó)家的服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，F(xiàn)DI流入增加了凈服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了發(fā)展中國(guó)家的服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。

外商直接投資對(duì)服務(wù)貿(mào)易的影響除了模型中所分析的改變一國(guó)的要素稟賦結(jié)構(gòu)，從而改變其服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口量和比較優(yōu)勢(shì)外，還有別的作用途徑。外資企業(yè)的建立必然派生出對(duì)服務(wù)的需求，而這種需求有明顯的國(guó)別傾向。由于東道國(guó)對(duì)外匯的管制、利潤(rùn)稅收制度等原因，跨國(guó)公司希望將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到其母公司，因此傾向于選擇母公司所在國(guó)的服務(wù)提供者；與東道國(guó)在語(yǔ)言、文化方面的差別也促使跨國(guó)公司更多地傾向于選擇母國(guó)的服務(wù)供給。但是，這種選擇外國(guó)的服務(wù)供給的傾向在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家有顯著的程度差別，發(fā)達(dá)國(guó)家的服務(wù)廠商的國(guó)際化水平較高，服務(wù)質(zhì)量較好，企業(yè)信用較好。因此，在發(fā)達(dá)國(guó)有境內(nèi)的跨國(guó)公司選擇其母國(guó)服務(wù)供給的傾向性相對(duì)較??；而在發(fā)展中國(guó)家，服務(wù)業(yè)水平低，服務(wù)質(zhì)量不理想，而且在語(yǔ)言、文化方面的障礙更大一些，所以在發(fā)展中國(guó)家境內(nèi)的跨國(guó)公司更愿意使用外國(guó)特別是其母國(guó)的服務(wù)。由此我們認(rèn)為，雖然跨國(guó)公司在對(duì)服務(wù)供給選擇上的國(guó)別傾向均導(dǎo)致了東道國(guó)服務(wù)進(jìn)口的增加，但是，這種效應(yīng)在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的程度很不相同，在發(fā)達(dá)國(guó)家較弱，而在發(fā)展中國(guó)家較強(qiáng)，因此可以認(rèn)為對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)投資仍然增加了其凈服務(wù)出口，增強(qiáng)了其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，而對(duì)發(fā)展中國(guó)有，跨國(guó)投資增加凈服務(wù)進(jìn)口的效應(yīng)更強(qiáng)了，其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)更小了。

二、計(jì)量檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)和基本模型

從上一節(jié)的理論分析中我們得出結(jié)論：外國(guó)資本的流入對(duì)一國(guó)的服務(wù)貿(mào)易存在重要影響，而且這種影響在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的表現(xiàn)極不相同，由于發(fā)達(dá)國(guó)家多數(shù)擁有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，外資流入的很大比例投入其服務(wù)行業(yè)，促進(jìn)了服務(wù)出口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，由于服務(wù)業(yè)不是其比較優(yōu)勢(shì)，流入的外資投向服務(wù)業(yè)的比例非常小，從而增加了其服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)。在這里，我們希望使用發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立計(jì)量模型來(lái)檢驗(yàn)上述結(jié)論。

當(dāng)然，存在另外一些重要的因素會(huì)影響一個(gè)國(guó)家服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，在計(jì)量模型中我們需要將這些因素考慮進(jìn)去，作為控制變量，以準(zhǔn)確地估計(jì)FDI對(duì)服務(wù)貿(mào)易的作用。

在計(jì)量模型中，被解釋變量是各國(guó)的服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)，度量某一行業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的方法較多，本文選用服務(wù)業(yè)凈出口與服務(wù)業(yè)進(jìn)出口總額的比值SeRNX作為該被解釋變量，各國(guó)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口值均來(lái)自各國(guó)的國(guó)際收支平衡表。

附圖

其中Xs是服務(wù)貿(mào)易出口值，Ms是服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口值。

對(duì)外資流入用各國(guó)的FDI與其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（以下簡(jiǎn)稱GDP）的比值rFDI來(lái)度量，F(xiàn)DI數(shù)量來(lái)自各國(guó)國(guó)際收支平衡表，GDP數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。

一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯然會(huì)影響服務(wù)業(yè)的發(fā)展，隨著人均收入的提高，個(gè)人對(duì)服務(wù)的需求在其支出中所占的份額也相應(yīng)提高，較高的服務(wù)需求會(huì)帶動(dòng)服務(wù)業(yè)較快發(fā)展，從而建立起在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)，但是另一方面較高的服務(wù)需求也意味著對(duì)服務(wù)進(jìn)口需求的增加，降低以貿(mào)易流通度量的比較優(yōu)勢(shì)。這兩方面的作用輕重如何，需要用數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)，用各國(guó)人均GDP值rGDP及rGDP的對(duì)數(shù)值lnGDP度量，數(shù)據(jù)也來(lái)自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。

政府對(duì)服務(wù)貿(mào)易的管制政策顯然也是對(duì)服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)生作用的一個(gè)重要因素。服務(wù)業(yè)部門具有一定的特殊性，服務(wù)行業(yè)中的金融、電信、郵政、運(yùn)輸、教育和研究與開(kāi)發(fā)等部門對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、政治和國(guó)家安全等都有非常重要的影響，所以多數(shù)國(guó)家對(duì)服務(wù)領(lǐng)域的對(duì)外開(kāi)放均采取謹(jǐn)慎態(tài)度，發(fā)展中國(guó)家因?yàn)槠湓诜?wù)行業(yè)不具有優(yōu)勢(shì)，擔(dān)心在服務(wù)業(yè)無(wú)法與發(fā)達(dá)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)開(kāi)放本國(guó)的服務(wù)業(yè)市場(chǎng)作出了嚴(yán)格的管制，管制政策在相當(dāng)程度上抑制了這些國(guó)家的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。因此，政府對(duì)服務(wù)貿(mào)易的管制程度是影響服務(wù)貿(mào)易的另一個(gè)重要變量。Hoekmon1994年在《烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易協(xié)定評(píng)估》（注：轉(zhuǎn)引自楊圣明主編：《服務(wù)貿(mào)易：中國(guó)與世界》，1999年。）中提出了一種度量各國(guó)服務(wù)業(yè)開(kāi)放程度的方法，他將服務(wù)業(yè)開(kāi)放分為三類：完全自由化、不開(kāi)放、其他。每一類分別計(jì)數(shù)為：1;0;0.5。然后，把《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中服務(wù)業(yè)的155項(xiàng)部門的每一項(xiàng)分為4種不同的提供方式：跨境提供、國(guó)外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人存在。每個(gè)國(guó)家在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的談判中對(duì)這155個(gè)部門的每一種提供方式作出不同的減讓承諾，這樣總計(jì)有620項(xiàng)承諾，根據(jù)對(duì)每一項(xiàng)減讓承諾的程度按三類計(jì)分方式打分，然后把620項(xiàng)分?jǐn)?shù)累計(jì)加總，得到一國(guó)的總分?jǐn)?shù)，這個(gè)總分?jǐn)?shù)即為該國(guó)服務(wù)業(yè)開(kāi)放程度的度量。我們選用該文中對(duì)各國(guó)的服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放程度的估計(jì)分?jǐn)?shù)作為變量SeOPEN的數(shù)據(jù)，這些估計(jì)分?jǐn)?shù)是在1994年《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判結(jié)果的基礎(chǔ)上計(jì)算出的，我們用它度量了每個(gè)國(guó)家1990年至1999年的開(kāi)放程度。

一國(guó)的人口素質(zhì)，勞動(dòng)力受教育的水平對(duì)服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)顯然也有重要的作用，人口素質(zhì)高，接受的教育程度高，其所提供的服務(wù)質(zhì)量也就相對(duì)較好，有利于建立服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，但另一方面，人口素質(zhì)高，對(duì)服務(wù)的需求也就增大，也可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)服務(wù)進(jìn)口需求的增加，可見(jiàn)人口素質(zhì)的高低對(duì)服務(wù)業(yè)優(yōu)勢(shì)也有正負(fù)兩方面的作用，孰輕孰重，需要實(shí)證檢驗(yàn)。本文用各國(guó)15歲以上成年人中非文盲人口的比例HR來(lái)度量，數(shù)據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)教科文組織的各國(guó)教育和識(shí)字統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。需要注意的是，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家教育水平較高，文盲比例非常低，他們?cè)?0世紀(jì)80年代以后就不再公布文盲人口比例數(shù)據(jù)，我們用100%來(lái)表示這些國(guó)家的非文盲人口比例。lnHR是HR的對(duì)數(shù)值。

另外還有一些變量如文化習(xí)俗、自然條件和對(duì)研發(fā)的投資等也會(huì)影響一國(guó)的服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)。但是這些因素大多難以定量，所以在我們計(jì)量回歸方程中不包含這些控制變量。

根據(jù)以上討論，我們建立基本的計(jì)量模型如下：

SeRNX[,it]=α[,i]+β[,1]RFDI[,it]+β[,2]RGDP[,it]+β[,3]SeOPEN[,it]+β[,4]HR[,it]+ε[,it](2)

其中i是國(guó)別下標(biāo)，t是時(shí)間下標(biāo)，[,i]表示有一個(gè)不隨時(shí)間變化的效應(yīng)，在這個(gè)效應(yīng)中包含了一些回歸方程中不考慮的因素，如各國(guó)的文化差異，自然資源等，[,it]是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

本文選用12個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和11個(gè)發(fā)展中國(guó)家從1990年至1999年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量回歸。12個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家是：美國(guó)、日本、加拿大、澳大利亞、新西蘭、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利、瑞典、奧地利和新加坡；11個(gè)發(fā)展中國(guó)家是：阿根廷、巴西、埃及、中國(guó)、印度、印度尼西亞、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、菲律賓和墨西哥。

2.回歸結(jié)果

這是一個(gè)跨國(guó)的時(shí)間系列模型，這類模型對(duì)αi的處理有兩種方法，固定效應(yīng)(FixedEffects)方法把α[,i]視為一組具體的常數(shù)，隨機(jī)效應(yīng)(RandomEffects)方法把α[,i]視為一組隨機(jī)變量，當(dāng)α[,i]與回歸變量存在相關(guān)性時(shí)，使用固定效應(yīng)方法，應(yīng)用變量的最小二乘回歸(LSDV)（注：LSDV(LeastSquaresDummyVariable)是用于估計(jì)跨地區(qū)（跨部門）時(shí)間系列數(shù)據(jù)(PanelData)的回歸方法，在此類模型中假定不同地區(qū)（部門）的差別由回歸方程的常數(shù)項(xiàng)表示，這樣相當(dāng)于對(duì)每一個(gè)地區(qū)（部門）設(shè)定了一個(gè)變量(DummyVariable)，N個(gè)地區(qū)就有N個(gè)變量，在估計(jì)解釋變量系數(shù)值的同時(shí)，也要估計(jì)變量的系數(shù)值，具體的估計(jì)算法參見(jiàn)參考文獻(xiàn)[9]。）得到的回歸系數(shù)是一致有效的。我們用Hausman-test檢驗(yàn)了模型，發(fā)現(xiàn)α[,i]與回歸變量SeRNX具有相關(guān)性，所以決定用LSDV方法進(jìn)行回歸。為了消除擾動(dòng)項(xiàng)的異方差和序列相關(guān)性，我們選用了可行廣義最小二乘法(FGLS)（注：FGLS(FeasibleGeneralizedLeastSquares)及后面提及的Chow-test具體算法參見(jiàn)參考文獻(xiàn)[9]。）。

表123個(gè)國(guó)家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過(guò)了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過(guò)了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

表212個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過(guò)了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過(guò)了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

我們用23個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)做了一次總的回歸，回歸結(jié)果如表1所示。

從表1中我們發(fā)現(xiàn)，rFDI的系數(shù)估計(jì)值在所有方程中均是正值，比較穩(wěn)定，也比較顯著；而人均GDP的系數(shù)估計(jì)值也是正的，但不顯著；服務(wù)業(yè)開(kāi)放程度SeOPEN對(duì)SeRNX的作用為正的，比較顯著，也比較穩(wěn)定；人口素質(zhì)HR對(duì)SeRN

X的影響是負(fù)的，比較顯著和穩(wěn)定。所有方程回歸都通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度不足0.3，擬合的不是太理想。

由此可以判斷，總體上來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI流入對(duì)一個(gè)國(guó)家的服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)是有一定的促進(jìn)作用；而人均GDP的影響不是很確定，這與人均GDP水平對(duì)服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)存在正負(fù)兩方面的作用有關(guān)；服務(wù)業(yè)的開(kāi)放促進(jìn)其比較優(yōu)勢(shì)的效應(yīng)非常顯著；而人口素質(zhì)對(duì)服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢(shì)卻有很顯著的負(fù)作用，這是出乎意料的，可能與所用的數(shù)據(jù)有關(guān)，用非文盲人口比例度量人口素質(zhì)沒(méi)有能夠更細(xì)致地刻劃各國(guó)間勞動(dòng)力在技能水平和知識(shí)文化水平方面的差距，但是本文主要關(guān)注跨國(guó)投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系，因此不再對(duì)人口素質(zhì)的作用深入研究。

理論分析已經(jīng)說(shuō)明，跨國(guó)投資對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的作用是不同的，可以斷定，對(duì)這兩類國(guó)家，揭示服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的決定因素的計(jì)量方程有不同的結(jié)構(gòu)，也就是說(shuō)方程3對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家有不同的系數(shù)。我們用Chow-test檢驗(yàn)檢查了方程在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間確實(shí)存在結(jié)構(gòu)變化。因此把這兩類國(guó)家分開(kāi)進(jìn)行回歸。

表2是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)rFDI的系數(shù)估計(jì)值都是正號(hào)，都通過(guò)了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)，比較穩(wěn)定；而人均GDP對(duì)SeRNX的影響同所有樣本回歸結(jié)果一樣，也不顯著，但是為正號(hào)；SeOPEN對(duì)SeRNX作用為正的，比較顯著；所有方程都通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，而且擬合優(yōu)度比所有23個(gè)國(guó)家回歸時(shí)有明顯的提高。

表311個(gè)發(fā)展中國(guó)家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過(guò)了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過(guò)了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

表4不包含埃及的10個(gè)發(fā)展中國(guó)家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過(guò)了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過(guò)了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的回歸結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)，確實(shí)如我們理論分析中所預(yù)測(cè)的，跨國(guó)投資進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家促進(jìn)了其服務(wù)貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)，而發(fā)達(dá)國(guó)家的服務(wù)業(yè)開(kāi)放也對(duì)其服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)有正向的影響。

表3是對(duì)11個(gè)發(fā)展中國(guó)家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們看出，rFDI對(duì)SeRNX的作用變成了負(fù)的影響，而且不顯著了；人均GDP對(duì)SeRNX的作用也變成了負(fù)的影響，也不顯著；而SeOPEN的影響仍然很顯著地是正面的作用；所有方程都通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度也有所提高。

觀察我們所使用的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家中，埃及是一個(gè)比較特殊的國(guó)家，它的服務(wù)貿(mào)易出口遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了進(jìn)口，顯示出很強(qiáng)的服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，甚至于超過(guò)了多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家。因此我們將埃及的數(shù)據(jù)從中刪除，對(duì)余下的10個(gè)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行了回歸，而且回歸方程中rFDI變量用其平方rFDI[2]代替了，結(jié)果在表4中顯示。

從表4中我們發(fā)現(xiàn)，在去掉埃及并用rFDI[2]作為解釋變量后，F(xiàn)DI流入對(duì)服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的影響顯著性有明顯提高，T統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值比表3中有很大提高，而且這種作用仍然是負(fù)的影響，與我們理論分析中對(duì)發(fā)展中國(guó)家的預(yù)測(cè)一致；人均GDP對(duì)SeRNX的作用也變得顯著了，表現(xiàn)出負(fù)的作用，表明在發(fā)展中國(guó)家，隨著人均收入或人均產(chǎn)出的提高，對(duì)服務(wù)進(jìn)口的需求增加較多，而對(duì)服務(wù)出口的促進(jìn)作用不是很重要，這樣反而導(dǎo)致服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)下降；服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度對(duì)發(fā)展中國(guó)家的服務(wù)業(yè)優(yōu)勢(shì)的建立與對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家一樣有促進(jìn)作用，而且是很顯著的。表4中的方程回歸都通過(guò)了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。

三、結(jié)論和政策含義

綜合以上理論分析和計(jì)量回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)投資對(duì)一國(guó)服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的影響，在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家確實(shí)有迥然不同的表現(xiàn)。

發(fā)達(dá)國(guó)家一般在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢(shì)，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈出口國(guó)，流入發(fā)達(dá)國(guó)家的FDI有很大比例投向發(fā)達(dá)國(guó)家的服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)資本要素的相對(duì)增加更加增強(qiáng)了發(fā)達(dá)國(guó)家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。相反，發(fā)展中國(guó)家不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈進(jìn)口國(guó)，流入發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際資本大多投向其有比較優(yōu)勢(shì)的初級(jí)產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型制造業(yè)，而投入到服務(wù)業(yè)的比例很小，在初級(jí)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)中資本要素的增加增強(qiáng)了這些行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，相對(duì)來(lái)說(shuō)降低了發(fā)展中國(guó)家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。

跨國(guó)投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家完全不同的表現(xiàn)，被我們的實(shí)證檢驗(yàn)所證實(shí)。而這一結(jié)論也啟發(fā)我們，國(guó)家吸引外資的政策會(huì)對(duì)服務(wù)業(yè)的發(fā)展造成重要影響，在發(fā)達(dá)國(guó)家，外資流入自然地就促進(jìn)了服務(wù)業(yè)的發(fā)展；而對(duì)在服務(wù)業(yè)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家，如果沒(méi)有適當(dāng)?shù)恼吒深A(yù)，大量的外資流入對(duì)該國(guó)的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是不利的，這些國(guó)家的政府應(yīng)該制定一定的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)一定量的外資投向該國(guó)的服務(wù)行業(yè)，以保證在這個(gè)重要性日益增強(qiáng)的行業(yè)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。

這個(gè)結(jié)論也從一定的角度說(shuō)明，發(fā)展中國(guó)家利用外資并非越多越好，外資的進(jìn)入會(huì)對(duì)某些經(jīng)濟(jì)因素造成反面的影響，適當(dāng)?shù)睦猛赓Y水平和正確的外資引導(dǎo)政策是必需的。

各國(guó)在服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度對(duì)建立其在服務(wù)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)有重要的作用，我們的研究表明，各國(guó)在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判中作出的各項(xiàng)服務(wù)行業(yè)的減讓承諾，增強(qiáng)了其在服務(wù)貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)，所以一國(guó)服務(wù)業(yè)的開(kāi)放并不像通常所想象的那樣會(huì)使該國(guó)的服務(wù)業(yè)被國(guó)外的服務(wù)提供者占領(lǐng)，相反，純粹從經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，開(kāi)放國(guó)內(nèi)服務(wù)市場(chǎng)對(duì)發(fā)展其服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是有利的。

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篇（2）

服務(wù)領(lǐng)域國(guó)際直接投資的發(fā)展與國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)是相一致的。20世紀(jì)70年代初，服務(wù)業(yè)只占世界對(duì)外直接投資總量的1/4，這之前，國(guó)際直接投資主要集中在原材料、其他初級(jí)產(chǎn)品，以及以資源為基礎(chǔ)的制造業(yè)領(lǐng)域。80年代以后，服務(wù)業(yè)的跨國(guó)直接投資不斷升溫，跨國(guó)投資逐漸成為服務(wù)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種主要形式，在全球跨國(guó)投資總額中所占份額日益增多。聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《1993年世界投資報(bào)告》顯示：1970年，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資中，第二產(chǎn)業(yè)占首要地位，其份額達(dá)45.2％，第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）只占31.4％；1985年，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的對(duì)外直接投資已達(dá)42.8％，超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)的38.7％；到1990年，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資超過(guò)了一、二產(chǎn)業(yè)的總和，達(dá)50.1％。發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)所接受的外國(guó)直接投資，1970年僅為23.7％，1990年達(dá)到了48.4％。相比較來(lái)說(shuō)，流入發(fā)展中國(guó)家的外國(guó)直接投資，主要是在第二產(chǎn)業(yè)。服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，從1970年到1990年只從23.5％增加到29.5％。說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的局限，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際化過(guò)程明顯慢于發(fā)達(dá)國(guó)家。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，服務(wù)領(lǐng)域的國(guó)際直接投資在全球直接投資總額中一直呈占據(jù)半壁江山以上的格局。

在服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展中，一個(gè)突出特點(diǎn)就是跨國(guó)并購(gòu)的大發(fā)展，成為直接投資的主要形式。尤其是20世紀(jì)如年代以來(lái)，貿(mào)易和投資自由化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，促使全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和競(jìng)爭(zhēng)加劇，也促進(jìn)著全球服務(wù)市場(chǎng)的整合和服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司之間的并購(gòu)和重組，跨國(guó)并購(gòu)浪潮一浪高過(guò)一浪?！?000年世界投資報(bào)告》顯示，全球外國(guó)直接投資已由1998年的6000億美元上升到1999年的8655億美元，一年增長(zhǎng)三成，跨國(guó)并購(gòu)額由1998年的4800億美元上升到7200億美元。表1是1987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)以收購(gòu)方計(jì)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)情況。

表11987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)（收購(gòu)方）單位：百萬(wàn)美元

附圖

資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《2000年世界投資報(bào)告》（英文版），第251頁(yè)

表中數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)在全球跨國(guó)并購(gòu)中的份額在不斷上升，1987年所占比重為30.57％，1990年上升為45.44％，1999年高達(dá)55.76％。服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)的主要部門是信息、金融等極具增長(zhǎng)潛力的產(chǎn)業(yè)，而且正向跨行業(yè)并購(gòu)演變。在1999年，金融業(yè)的并購(gòu)占全球并購(gòu)的份額為23.22％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的比重達(dá)到41.65％，運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及通訊部門在1999年的并購(gòu)業(yè)績(jī)也不俗，并購(gòu)額占到全球總額的16.49％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的29.58％。

二、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資快速增長(zhǎng)的原因

服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，是在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)、全球國(guó)際直接投資總量快速增長(zhǎng)的背景下發(fā)生的。毫無(wú)疑問(wèn)，制造業(yè)企業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，需要更多地依賴貿(mào)易、金融、通訊、運(yùn)輸?shù)壬a(chǎn)的支持，對(duì)服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資產(chǎn)生拉動(dòng)作用。然而，更重要的是20世紀(jì)80年代以來(lái)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中技術(shù)與制度變革合力的推動(dòng)。

第一，發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)服務(wù)管制制度變革的影響。20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重的“滯漲”，西方經(jīng)濟(jì)理論界的一個(gè)重大變化，就是自由主義經(jīng)濟(jì)思潮的重新崛起，強(qiáng)調(diào)政府放松管制，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用重新成為占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)思想。同時(shí)，微觀理論層面，有關(guān)政府管制理論以及自然壟斷產(chǎn)業(yè)理論研究的新進(jìn)展，促進(jìn)了西方國(guó)家在金融、電信、郵政、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)領(lǐng)域大規(guī)模的管制變革。放松產(chǎn)業(yè)進(jìn)入管制，打破壟斷，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，是管制變革的中心內(nèi)容。進(jìn)入管制的放松，開(kāi)始是對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)，然后是對(duì)國(guó)外企業(yè)，由此使服務(wù)業(yè)出現(xiàn)了放松管制與大規(guī)模企業(yè)兼并相互影響的兩股潮流，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間服務(wù)業(yè)投資規(guī)模的迅速擴(kuò)大。以電信業(yè)為例，1991年底，英國(guó)國(guó)內(nèi)電訊開(kāi)始有限競(jìng)爭(zhēng)，1996年6月英國(guó)解除國(guó)際長(zhǎng)途壟斷，12月第一個(gè)對(duì)外徹底開(kāi)放電訊市場(chǎng)。短短幾年內(nèi)，英國(guó)開(kāi)出150多個(gè)電訊經(jīng)營(yíng)許可證，1996年底開(kāi)出44個(gè)外國(guó)公司許可證。1996年所有歐盟成員國(guó)加瑞士和挪威決定在1998年元旦，全面開(kāi)放電訊市場(chǎng)。現(xiàn)在許多國(guó)家，不但在長(zhǎng)話和增值業(yè)務(wù)等部門已經(jīng)引入競(jìng)爭(zhēng)，在本地網(wǎng)層次上，數(shù)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)也被允許。

第二，服務(wù)貿(mào)易自由化國(guó)際性制度安排的推進(jìn)。服務(wù)業(yè)所包含的產(chǎn)業(yè)門類非常廣泛，其中許多涉及國(guó)家、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)就業(yè)等問(wèn)題，因此在“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判之前，服務(wù)業(yè)一直沒(méi)有納入全球貿(mào)易自由化體系之內(nèi)。服務(wù)貿(mào)易自由化問(wèn)題，在1986年成為關(guān)貿(mào)總協(xié)定“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判的新議題，其最終成果是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的達(dá)成與生效。根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的規(guī)定，服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)容包含4個(gè)方面，即過(guò)境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在、自然人流動(dòng)。其中商業(yè)存在方式就涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入與跨國(guó)直接投資。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》擴(kuò)大了全球貿(mào)易體制的涵蓋領(lǐng)域，初步形成了制訂規(guī)則、組織談判、解決爭(zhēng)端三位一體的全球服務(wù)貿(mào)易協(xié)調(diào)與管理體系，對(duì)降低或消除各成員方對(duì)外國(guó)資本的進(jìn)入壁壘，推進(jìn)服務(wù)業(yè)國(guó)際投資，起著相當(dāng)大的作用。

第三，信息技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致服務(wù)企業(yè)組織管理成本的降低和規(guī)模經(jīng)濟(jì)邊界的拓展，同時(shí)也促進(jìn)了服務(wù)企業(yè)跨國(guó)投資方式的變革。20世紀(jì)80年代以來(lái)科學(xué)技術(shù)尤其是信息技術(shù)的突破性進(jìn)展，為許多服務(wù)活動(dòng)的跨國(guó)交易創(chuàng)造了可能性。服務(wù)企業(yè)的信息化管理，從根本上改變了收集、處理、利用信息的方式，也對(duì)決策和響應(yīng)速度提出了新的要求，從而導(dǎo)致組織形式的巨大變革，原來(lái)的金字塔型的結(jié)構(gòu)，向扁平化的“動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)”結(jié)構(gòu)發(fā)展。一方面，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)取代中層監(jiān)督控制部門的大量職能，加強(qiáng)了決策層和執(zhí)行層的直接溝通，使中層管理的作用大為降低，從而減少了管理層次和信息失真，削減了機(jī)構(gòu)規(guī)模，提高了管理效率，這是企業(yè)規(guī)模向國(guó)際化擴(kuò)張的重要條件。

服務(wù)企業(yè)的國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)拓展有很多方式，除了傳統(tǒng)的在國(guó)外建立分支機(jī)構(gòu)、股權(quán)合作等方式外，20世紀(jì)90年代以來(lái)，非股權(quán)合作方式更為流行，如特許經(jīng)營(yíng)、管理合同等方式。這些方式可以讓公司的“特殊資產(chǎn)”聲譽(yù)、品牌形象、積累的經(jīng)驗(yàn)等，實(shí)現(xiàn)更好的增值。如大多數(shù)連鎖旅館或連鎖餐飲業(yè)都采取了以公司網(wǎng)絡(luò)方式運(yùn)行的特許連鎖制。這種關(guān)系更靈活和成本更低的合同形式，使公司得以在世界范圍充分發(fā)揮他們的特殊才能，同時(shí)集中全力實(shí)現(xiàn)“人格化”產(chǎn)品的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，并做到更好地監(jiān)督與品牌形象緊密相關(guān)的服務(wù)質(zhì)量。從技術(shù)手段看，信息技術(shù)的發(fā)展，給大企業(yè)和銀行提供了更多的在全球范圍內(nèi)監(jiān)督其資產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r和加強(qiáng)在全球運(yùn)作的可能。電子信息網(wǎng)絡(luò)使大公司可以更好地通過(guò)一體化管理節(jié)省交易費(fèi)用和減少與這些費(fèi)用有關(guān)的辦公費(fèi)用。

第四，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的特性決定了跨國(guó)直接投資對(duì)服務(wù)業(yè)國(guó)際化擴(kuò)張的重要性。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的取消或放松，一些大的服務(wù)性公司為了贏得更多的市場(chǎng)份額，致力于建立國(guó)際化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，越來(lái)越多的服務(wù)企業(yè)成為全球性企業(yè)。這一方面是由于服務(wù)營(yíng)銷的特性所要求，在服務(wù)生產(chǎn)與消費(fèi)過(guò)程中，很多情況下，需要與顧客有著密切關(guān)系和直接接觸，因而對(duì)外投資在爭(zhēng)奪和占領(lǐng)市場(chǎng)方面具有特殊地位；另一方面相當(dāng)多服務(wù)部門具有網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的特征，如電信、交通運(yùn)輸以及金融等，規(guī)模報(bào)酬遞增明顯，即生產(chǎn)規(guī)模越大，單位產(chǎn)品的成本就越小。正如弗朗索瓦?沙奈在《資本全球化》一書(shū)中所指出：“一個(gè)公司必須削減或最大程度減少尚處于分割狀態(tài)的、本質(zhì)上不完善的世界市場(chǎng)上進(jìn)行交換和面對(duì)面直接管理帶來(lái)的交易成本，這一能力直接受制于對(duì)某一國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的控制。有了這種控制，公司就可以進(jìn)一步把地方化優(yōu)勢(shì)同公司本身的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)?！保ㄗⅲ焊ダ伤魍?沙奈：《資本全球化》，中央編譯出版社2001年版，第207頁(yè)。）

三、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響

服務(wù)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著多重效應(yīng)。

1.對(duì)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。這主要從3個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)：一是促進(jìn)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)化配置與重組，從而擴(kuò)大各國(guó)服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)空間，各國(guó)服務(wù)企業(yè)可以在規(guī)模經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，增加服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給。二是加劇各國(guó)服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)直接帶來(lái)產(chǎn)業(yè)效率的提高，促進(jìn)服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)和交易成本下降以及消費(fèi)者福利的增進(jìn)。同時(shí)也促進(jìn)著服務(wù)方式創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量的提高。航空運(yùn)輸和某些電信服務(wù)的價(jià)格大幅度下降就是全球服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的直接成果。三是有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品、新的管理方法在全球的擴(kuò)散。

以電信業(yè)為例，1990-1995年，短短6年時(shí)間，全世界國(guó)際長(zhǎng)途通訊時(shí)間從333億分鐘增加到680億分鐘，翻了一番多。（注：資料來(lái)源：國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU），轉(zhuǎn)引自劉吉等《信息化與知識(shí)經(jīng)濟(jì)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1998年版，第27頁(yè)。）金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的發(fā)展與效率提高效應(yīng)也很明顯。經(jīng)合組織銀行經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)表明，大部分國(guó)家銀行的工資開(kāi)支占總收入的比重下降了，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與總收入相比也下降了。如美國(guó)互助儲(chǔ)蓄銀行，在1979-1984年間，工資開(kāi)支占總收入的比例為69％，1990-1992年間，這一比例已大幅度下降為28％；日本大型商業(yè)銀行，工資開(kāi)支占總收入的比例，普遍從1979-1984年的40％，下降到1990-1992年的30％。英國(guó)商業(yè)銀行這一項(xiàng)目的比例，也從1979-1984年的45％下降為1990-1992年的37％。這是競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)成本下降的效應(yīng)。（注：BankProfitability，OECD，轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第158頁(yè)。）同時(shí)證券市場(chǎng)的交易費(fèi)用也趨于下降。如表2所示。

表2倫敦股票交易市場(chǎng)平均傭金率變化

附圖

資料來(lái)源：倫敦股票交易所。轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第160頁(yè)

2.加劇了全球服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)整合與企業(yè)重組，在相當(dāng)多的領(lǐng)域，大型服務(wù)跨國(guó)公司的壟斷地位越來(lái)越強(qiáng)，呈現(xiàn)出寡頭結(jié)盟壟斷的局面。從行業(yè)分析看，金融與信息業(yè)的市場(chǎng)與企業(yè)整合尤為激烈。通過(guò)跨國(guó)投資與兼并，大型或超大型金融壟斷企業(yè)不斷在競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生，金融企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的格局。1990年，按資產(chǎn)額排列的全球第一、第二名的銀行是日本第一勸業(yè)銀行和富士銀行；1999年，全球第一、第二的位置已經(jīng)為美國(guó)的花旗銀行和美洲銀行所取代。（注：[美]《機(jī)構(gòu)投資》雜志，網(wǎng)址：http//，2000年1月17日。）20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球銀行并購(gòu)事件數(shù)不勝數(shù)。1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行與旅行者銀行公司合并為花旗集團(tuán)，合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額近7000億美元，超過(guò)了當(dāng)時(shí)占據(jù)第一位的東京三菱銀行。在業(yè)務(wù)范圍上，花旗集團(tuán)涉足銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券投資業(yè)等金融業(yè)的所有領(lǐng)域，能夠提供高質(zhì)量、全方位的金融超市服務(wù)。規(guī)模的巨型化已成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種趨勢(shì)。

電信、傳媒業(yè)的并購(gòu)，近年來(lái)最著名的是，2000年美國(guó)在線收購(gòu)時(shí)代-華納，成為美國(guó)歷史上乃至世界上最大的一宗兼并案。兩家公司合并之后，成為一家集電視、電影、雜志和因特網(wǎng)為一體的超級(jí)媒體公司，它將時(shí)代華納旗下的世界級(jí)大眾傳播、娛樂(lè)、新聞及先進(jìn)的寬帶傳輸系統(tǒng)與美國(guó)在線的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施（包括商標(biāo)、網(wǎng)上社區(qū)、電子商務(wù)）緊密結(jié)合在一起，在行業(yè)內(nèi)形成強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

服務(wù)領(lǐng)域跨國(guó)投資與并購(gòu)的發(fā)展，使服務(wù)跨國(guó)公司得到快速發(fā)展。在美國(guó)《財(cái)富》雜志每年一度的“全球500強(qiáng)”評(píng)比中，服務(wù)業(yè)公司在絕對(duì)數(shù)量和相對(duì)比重上都有了較大的增長(zhǎng)，其所占比重超過(guò)了工業(yè)、農(nóng)業(yè)跨國(guó)公司份額的總和。1999年所占比重達(dá)到61.2％（見(jiàn)表3）。

表3服務(wù)業(yè)公司在“全球500強(qiáng)”中的比重（％）

附圖

資料來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》“全球500”強(qiáng)資料整理

3.服務(wù)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要力量。從經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的歷史來(lái)看，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化或全球化的發(fā)展晚于農(nóng)業(yè)與工業(yè)的全球化發(fā)展進(jìn)程，20世紀(jì)80年代以來(lái)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與服務(wù)業(yè)國(guó)際投資增長(zhǎng)，意味國(guó)際資本在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)3個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向國(guó)際市場(chǎng)全面滲透。服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資發(fā)展，不僅是經(jīng)濟(jì)全球化的主要內(nèi)容，而且成了促進(jìn)全球化的重要條件。

通過(guò)服務(wù)業(yè)的國(guó)際投資，在全球范圍形成一個(gè)更大的服務(wù)交易網(wǎng)絡(luò)，這有助于跨國(guó)公司內(nèi)部分工和專業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展，以提高他們的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，全球化中國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使制造業(yè)需要更為廉價(jià)而又可靠的連結(jié)全球的通訊和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)以維持出口業(yè)績(jī)；同時(shí)，由于更短的產(chǎn)品生命周期和“及時(shí)”生產(chǎn)的采用，國(guó)外廠商購(gòu)買產(chǎn)品對(duì)時(shí)間的要求日益緊迫，只有高效率的通信與運(yùn)輸系統(tǒng)才能滿足這種要求。

服務(wù)業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司在更大范圍、更多層面上的擴(kuò)張，帶給更多的企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。以電信、運(yùn)輸和金融服務(wù)業(yè)為代表的現(xiàn)代服務(wù)技術(shù)的進(jìn)步，已卓有成效地降低了國(guó)際服務(wù)鏈的相對(duì)成本，跨國(guó)生產(chǎn)所需的最小規(guī)模變得越來(lái)越小，使得不同生產(chǎn)規(guī)模的廠商都可以利用國(guó)際服務(wù)鏈進(jìn)行高效分散的生產(chǎn)，更多的企業(yè)參與跨國(guó)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。全球跨國(guó)公司數(shù)量的快速增長(zhǎng)，就是一個(gè)明證。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的統(tǒng)計(jì)，1997年，世界跨國(guó)公司總數(shù)為53000家，1999年則達(dá)到63000家，是1970年7000多家的9倍。

4.進(jìn)一步調(diào)整著發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際分工中的利益分配。服務(wù)業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)促進(jìn)了國(guó)際分工的深化，在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，首先是強(qiáng)化了它們的垂直分工，即發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)制造業(yè)和知識(shí)技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)與發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)密集型制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的分工；同時(shí)，正在強(qiáng)化它們之間一種新的分工形式——加工工序與生產(chǎn)服務(wù)的分工。這使發(fā)展中國(guó)家在整個(gè)國(guó)際分工中處于更加不利的地位，將導(dǎo)致世界財(cái)富向服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)一步積聚。在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)服務(wù)與加工工序的分工中，發(fā)展中國(guó)家充當(dāng)?shù)氖前l(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)加工基地，影響產(chǎn)品價(jià)值鏈的諸多重要的生產(chǎn)服務(wù)環(huán)節(jié)，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品、新工藝開(kāi)發(fā)和海外市場(chǎng)的拓展、原材料的采購(gòu)供應(yīng)、資金的籌集調(diào)度和財(cái)務(wù)控制等高附加價(jià)值的業(yè)務(wù)，都由發(fā)達(dá)國(guó)家掌握。這種分工，雖然能夠?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)就業(yè)、產(chǎn)出增加等效應(yīng)，但在總體利益分配上，發(fā)展中國(guó)家只能分配到極少的一部分產(chǎn)品加工所得。而且作為發(fā)達(dá)國(guó)家制成品的生產(chǎn)加工基地，發(fā)展中國(guó)家還要付出環(huán)境惡化的代價(jià)。

在國(guó)內(nèi)服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放中，發(fā)展中國(guó)家雖然可以通過(guò)引進(jìn)外資、外國(guó)先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，但由于國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)與跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力相差懸殊，本國(guó)服務(wù)企業(yè)的成長(zhǎng)空間會(huì)受到嚴(yán)重?cái)D壓。同時(shí)，由于金融、通信、信息、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)部門涉及國(guó)家、機(jī)密和安全，國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全也會(huì)受到威脅。1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，充分表明了金融開(kāi)放與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。特別是信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使全球置身于一個(gè)全球性的統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)中，也在不斷加大著發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)所面臨的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。需要正視的是，由市場(chǎng)開(kāi)放所引發(fā)的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的襲擊，是目前發(fā)展中國(guó)家自身的管理與調(diào)控能力所難控制的。

四、若干啟示

篇（3）

正文：

筆者曾經(jīng)做了一次簡(jiǎn)單的調(diào)查，就是提起跨國(guó)投資，然后觀察人們的反映，大多數(shù)人自然而然的想到國(guó)際上著名的跨國(guó)公司，什么可口可樂(lè)，麥當(dāng)勞的；提到外資，更多的人關(guān)心的是如何引進(jìn)和利用外資，很少有人將這些同中國(guó)的企業(yè)聯(lián)系到一起。中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，資金缺乏的確是制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)瓶頸，但殊不知，中國(guó)經(jīng)過(guò)二十多年的改革開(kāi)放以后，特別是全球一體化的不斷加強(qiáng)和中國(guó)加入WTO，贏得了國(guó)際化的資源配置環(huán)境，大多的中國(guó)企業(yè)都應(yīng)該走出國(guó)門，為自己尋找更大的發(fā)展空間。

國(guó)際跨國(guó)投資是公司為了獲取預(yù)期未來(lái)收益而將資本投放到國(guó)外的活動(dòng)，是國(guó)際貨幣資本和國(guó)際產(chǎn)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)跨國(guó)流動(dòng)的一種形式，以資本增殖，生產(chǎn)力提高為目的的國(guó)際跨國(guó)投資活動(dòng)是科學(xué)進(jìn)步，國(guó)際分工細(xì)化及經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果。跨國(guó)公司已成為國(guó)際投資活動(dòng)中最活躍的因素，是國(guó)際投資活動(dòng)的主體。國(guó)際跨國(guó)投資從上個(gè)世紀(jì)90年代起大踏步發(fā)展，十多年來(lái)跨國(guó)投資金額超過(guò)了10000美元的大觀。在過(guò)去的9年中，全球的跨國(guó)投資保持了極高的增長(zhǎng)速度，投資金額從1995年的3311億美元增加到1999年的10750億美元，2000年更是超越了12700億美元。統(tǒng)計(jì)資料顯示，到1999年底，全世界的跨國(guó)公司總數(shù)超過(guò)了60000家，擁有30萬(wàn)個(gè)海外子公司和附屬企業(yè)，這些跨國(guó)公司占全世界對(duì)外國(guó)投資的70%以上，占全世界總產(chǎn)出的1/4。世界上最大的100個(gè)經(jīng)濟(jì)體中有51個(gè)是跨國(guó)公司，其余49個(gè)是國(guó)家，也就是說(shuō)，有些跨國(guó)公司的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了中等發(fā)展中國(guó)家。時(shí)隔五年，以跨國(guó)公司的發(fā)展勢(shì)頭，不難想象其規(guī)模和力量。大量的事實(shí)證明，跨國(guó)投資是當(dāng)今世界不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流。對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，盡早地加入國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，顯得尤為迫切。

按照國(guó)際資本輸出的規(guī)律，各國(guó)吸收國(guó)外投資與對(duì)外投資的比例，發(fā)達(dá)國(guó)家是1：1.44，即每吸收1美元外資，對(duì)外投資可達(dá)到1.44美元。發(fā)展中國(guó)家的這一比例為1；0.43，而我國(guó)目前的比例為1；0.26左右，尚相當(dāng)于發(fā)展中國(guó)家的1/2多一點(diǎn)。隨著我過(guò)綜合國(guó)力的不斷加強(qiáng)，工業(yè)門類的齊全和國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和交流經(jīng)驗(yàn)的大量積累，我國(guó)對(duì)外投資存在著不可估量的潛力。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任林毅夫教授認(rèn)為，目前中國(guó)應(yīng)該并且已經(jīng)達(dá)到快速對(duì)外輸出資本的階段。他指出，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)國(guó)家的人均收入一旦達(dá)到2000美元，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，把一些生產(chǎn)能力過(guò)剩的企業(yè)移至海外，以更低的成本來(lái)獲得更多的利潤(rùn)。目前中國(guó)人均收入雖只有1000美元多一點(diǎn)，但是由于地區(qū)差異，上海人均收入已經(jīng)達(dá)到5000美元以上了，而江蘇、浙江、廣州等沿海地區(qū)人均收入都遠(yuǎn)在2000美元以上。因此，到國(guó)外投資是萬(wàn)事俱備，只差行動(dòng)了。

近幾年來(lái)，中國(guó)出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的通貨緊縮，很多領(lǐng)域存在過(guò)剩的生產(chǎn)能力，這就很容易讓人想起日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清的邊際產(chǎn)業(yè)理論，即產(chǎn)業(yè)升級(jí)后處于比較劣勢(shì)的產(chǎn)品和技術(shù)的轉(zhuǎn)移，一是沿海到中部、內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)，再就是向國(guó)外此產(chǎn)業(yè)仍然處于比較優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，尤其是了解國(guó)外市場(chǎng)的企業(yè)，向資本缺乏而勞動(dòng)力密集的地方轉(zhuǎn)移。加拿大西安大略大學(xué)教授徐滇慶指出：中國(guó)對(duì)外投資應(yīng)該選擇那些市場(chǎng)程度比中國(guó)慢半拍的國(guó)家和地區(qū)。中國(guó)企業(yè)一方面有著充足的經(jīng)驗(yàn)，一方面對(duì)這種轉(zhuǎn)型中的市場(chǎng)有超強(qiáng)的適應(yīng)能力。他將之成為中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資的“早半拍”準(zhǔn)則。早半拍準(zhǔn)則可以在國(guó)際貿(mào)易的需求偏好相似說(shuō)中找到影子。需求偏好相似理論（ThoeryofDemandPreferenceSimilarity）是瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家林德（S.B.Linder）提出的，用國(guó)家之間需求結(jié)構(gòu)相似來(lái)解釋工業(yè)制成品貿(mào)易發(fā)展的理論，這對(duì)跨國(guó)投資同樣適用。林德認(rèn)為，影響一國(guó)需求結(jié)構(gòu)的主要因素是人均收入，一國(guó)的需求結(jié)構(gòu)和人均收入是直接相關(guān)的，人均收入越相似的國(guó)家，其消費(fèi)偏好和需求結(jié)構(gòu)越相似，產(chǎn)品的相互適應(yīng)性就越強(qiáng)，貿(mào)易交往也就越密。人均收入較低的國(guó)家其選擇消費(fèi)品的質(zhì)量要求也就較低，因?yàn)樗麄円層邢薜氖杖霛M足多樣化的需求，同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和掌握生產(chǎn)技術(shù)，也只能選擇通用的技術(shù)，簡(jiǎn)單的資本設(shè)備，而人均收入較高的國(guó)家剛好相反。這就給人一種感覺(jué)，中國(guó)過(guò)剩的生產(chǎn)能力最好走這條路。徐滇慶教授根據(jù)他的早半拍準(zhǔn)則得出結(jié)論：中國(guó)資本輸出最佳的地區(qū)是東歐地區(qū)，并切舉了豐佳集團(tuán)的例子加以說(shuō)明。其依據(jù)是這些地區(qū)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度，參與世界經(jīng)濟(jì)的程度都遠(yuǎn)不如中國(guó)，而其收入水平和需求結(jié)構(gòu)和中國(guó)類似。但是必須指出的是：一、這種理論只能解釋水平上的跨國(guó)投資問(wèn)題，卻忽視了垂直跨國(guó)投資問(wèn)題。二、這種理論只叢經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度角度入手，而忽視了政治等其他的條件。以羅馬尼亞等東歐國(guó)家為例，其投資環(huán)境存在以下的問(wèn)題：1、法律煩瑣，透明度低，且優(yōu)惠政策沒(méi)有明確的法律保障；2、經(jīng)濟(jì)困難，對(duì)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行期望值較高，反過(guò)來(lái)受其限制也高；3、政局尚未完全穩(wěn)定；4、處于美俄爭(zhēng)奪激烈，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，麻煩事多的灰色地區(qū)；5、腐敗、、行賄受賄嚴(yán)重，投資風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，等等。豐佳在那里的成功不能把這些一下都抹去。三、這種理論引導(dǎo)的資本流向的產(chǎn)業(yè)基本上是一些低級(jí)產(chǎn)業(yè)，不利也企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步。因此我要指出，“早半拍”準(zhǔn)則倒不如歸結(jié)為一種跨國(guó)投資戰(zhàn)略，即打發(fā)展程度的時(shí)間差，利用這種時(shí)間差取得良好的走出去效果。但是并不足以指導(dǎo)資本的主要流向。我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資應(yīng)樹(shù)立多元化的發(fā)展觀念，不應(yīng)該過(guò)分依賴一些國(guó)家、地區(qū)和產(chǎn)業(yè)，更不能一哄而上。應(yīng)該在深入分析和考察的基礎(chǔ)上，對(duì)投資市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)有所取舍，以發(fā)揮資本的最大效用。

實(shí)際上，中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家及一些新興的工業(yè)化國(guó)家才是優(yōu)先考慮的對(duì)象。原因如下：1、這些國(guó)家市場(chǎng)化程度較高，社會(huì)政治環(huán)境穩(wěn)定，雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈，但也為投資者提供相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；2、這些國(guó)家有著先進(jìn)的生產(chǎn)管理技術(shù)和豐富的營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)，是我國(guó)企業(yè)“練兵”和“取經(jīng)”的最佳場(chǎng)所，能對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的質(zhì)量和水平有所推動(dòng)和提高；3、這些國(guó)家的技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品較新，可以是企業(yè)對(duì)前沿技術(shù)和管理有較快的反應(yīng)能力，有利于我國(guó)企業(yè)發(fā)揮后起者優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力的跨越式發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)層次和縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距；4、歐元美元作為硬通貨，幣值堅(jiān)挺，匯率風(fēng)險(xiǎn)小而增殖能力強(qiáng)；5、目前歐美國(guó)家都實(shí)行鼓勵(lì)外來(lái)投資政策，提供各種低息貸款。另外已有的工業(yè)基礎(chǔ)能為企業(yè)提供相關(guān)的產(chǎn)業(yè)支持，有利于企業(yè)降低成本。調(diào)查表明，絕大多數(shù)中國(guó)資本投向正是這些地區(qū)。

解決了區(qū)位選擇問(wèn)題，那么下一步就是怎樣走出去了。一個(gè)模糊而又完美的建議無(wú)外乎考慮企業(yè)自身狀況和國(guó)外的投資環(huán)境。在此問(wèn)題上，也沒(méi)有完全適用的法則，中國(guó)企業(yè)完全可以深練太極之道，將中華武功的精髓思想運(yùn)用到走出去的戰(zhàn)略中來(lái)。

對(duì)付強(qiáng)者，避實(shí)就虛，攻敵弱點(diǎn)。我國(guó)企業(yè)與國(guó)際知名跨國(guó)公司在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力對(duì)比相差懸殊，所以不能硬來(lái)，應(yīng)該采取迂回的策略，發(fā)揮靈活的優(yōu)勢(shì)，攻擊敵人薄弱的環(huán)節(jié)。從大型相關(guān)產(chǎn)業(yè)的公司涉足不深的地方，推廣自己的國(guó)際化品牌。

以己之強(qiáng)攻敵之弱，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)。我國(guó)的勞動(dòng)力成本相對(duì)較低，大力發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為依托的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)可以物美價(jià)廉的產(chǎn)品占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)，中國(guó)的很多產(chǎn)品（勞密型）占據(jù)世界大量的市場(chǎng)分額，甚至引起一些國(guó)家的恐慌，通過(guò)建立海外子公司進(jìn)行內(nèi)部化的交易，可以有效的減少發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中國(guó)的反傾銷。進(jìn)而發(fā)揮勞動(dòng)成本低廉的威力。

以靜制動(dòng)，發(fā)揮后起者優(yōu)勢(shì)。借力打力，四兩撥千斤。比較優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略適用的是貿(mào)易領(lǐng)域，雖然能使發(fā)展中國(guó)家獲得貿(mào)易利益，但容易使我國(guó)低水平的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)固化。在現(xiàn)有的比較優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上通過(guò)與高新技術(shù)的結(jié)合來(lái)提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是我國(guó)必須解決的問(wèn)題。這就需要發(fā)揮后起者優(yōu)勢(shì)，敵未動(dòng)我不動(dòng)，敵動(dòng)，我動(dòng)在先。具有選擇的使用國(guó)外在付出巨大代價(jià)才獲得的支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一系列科技成果，這樣就可以跳國(guó)許多技術(shù)發(fā)展階段，直接采用新技術(shù)甚至在其基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)實(shí)現(xiàn)企業(yè)質(zhì)的飛躍。如首鋼集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)MastaEngineer公司70%的股份，獲得了650套設(shè)計(jì)圖紙，46個(gè)設(shè)計(jì)軟件包，從而增強(qiáng)了首鋼集團(tuán)設(shè)計(jì)和制造重型冶金設(shè)備能力，擴(kuò)大了中國(guó)鋼鐵工業(yè)作為整體在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。2002年9月TCL集團(tuán)控股的TCL國(guó)際通過(guò)其全資子公司與德國(guó)施耐德達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，利用巧勁，達(dá)到了利用其已有的融資和銷售渠道。

篇（4）

跨國(guó)公司

環(huán)境污染

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，國(guó)際直接投資日益活躍，作為國(guó)際直接投資的主要載體——跨國(guó)公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越重要，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也愈益深廣?？鐕?guó)公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、管理體制改革以及就業(yè)方面起到積極作用的同時(shí)，對(duì)我國(guó)的環(huán)境也產(chǎn)生了很大的影響。

一、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家環(huán)境的影響

由于跨國(guó)公司在母國(guó)的生產(chǎn)受到政府和環(huán)保主義者的限制，環(huán)境成本正在朝著內(nèi)在化方向發(fā)展。所謂環(huán)境成本內(nèi)在化，是指將環(huán)境成本納入到生產(chǎn)成本之中，體現(xiàn)資源的稀缺性及污染付費(fèi)原則。環(huán)境成本內(nèi)在化在各國(guó)有權(quán)制定本國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的情況下，使各國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)存在差異、環(huán)境成本內(nèi)在化程度存在差異，企業(yè)在不同國(guó)度和地區(qū)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，所承擔(dān)的環(huán)境成本不同。也就是說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家及新興工業(yè)國(guó)家和地區(qū)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)成本要高，由此必然引發(fā)直接投資主體——跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)的“尋租”活動(dòng)。即將資本從環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)高、環(huán)境成本內(nèi)在化程度高的國(guó)家和地區(qū)撤出，投向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)低、環(huán)境成本內(nèi)在化程度低(實(shí)際上是一部分環(huán)境成本外部化)的國(guó)家和地區(qū)，以獲取源于環(huán)境成本差異的“租金”(超額利潤(rùn))。因此，在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背后，是環(huán)境惡化的代價(jià)。跨國(guó)公司大量開(kāi)采能源，把發(fā)展中國(guó)家作為“污染避風(fēng)港”，將污染嚴(yán)重、耗費(fèi)量大的生產(chǎn)制造部門轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家。

還有一種觀點(diǎn)是“污染光環(huán)”論。持這種論點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)較嚴(yán)規(guī)則管制的外國(guó)企業(yè)所使用的新的清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系向東道國(guó)擴(kuò)散。由于跨國(guó)公司在母國(guó)內(nèi)要面臨更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以及政府、社會(huì)、消費(fèi)者的環(huán)境要求，跨國(guó)公司相應(yīng)的具備更先進(jìn)的環(huán)?；蛭厶幚砑夹g(shù)?？鐕?guó)公司在向東道國(guó)投資的同時(shí)，不僅能改善資源的使用效率，還可以通過(guò)技術(shù)外溢、知識(shí)擴(kuò)散，來(lái)解決東道國(guó)本土企業(yè)的污染問(wèn)題。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，跨國(guó)公司這種“污染光環(huán)”的做法，正是達(dá)到帕累托最優(yōu)?？鐕?guó)公司的投資活動(dòng)給東道國(guó)帶來(lái)的正面影響，在于它促進(jìn)了東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)民對(duì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求提高。跨國(guó)公司在投資過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、資金投入促進(jìn)了東道國(guó)環(huán)保工業(yè)和技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了國(guó)家之間深層次、廣泛的環(huán)保合作，這對(duì)實(shí)現(xiàn)東道國(guó)的可持續(xù)發(fā)展是必不可少的。

二、跨國(guó)公司影響環(huán)境的效應(yīng)

GrossmanandKrueger提出了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)通過(guò)三種效應(yīng)影響環(huán)境：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。類似的，跨國(guó)公司對(duì)環(huán)境污染的效應(yīng)也分為三種：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。一方面，生產(chǎn)和消費(fèi)的增長(zhǎng)(規(guī)模效應(yīng))會(huì)導(dǎo)致更多的環(huán)境壓力，例如自然資源的使用和污染物向環(huán)境(空氣、水和土壤)的排放；另一方面，結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)效應(yīng)提供了增加材料和能源生產(chǎn)的新的可能性。全球化對(duì)環(huán)境的結(jié)果依賴于這三類效應(yīng)的綜合變化。

(一)規(guī)模效應(yīng)

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的影響就是“規(guī)模效應(yīng)”。隨著跨國(guó)公司在東道國(guó)投資的增加，對(duì)自然資源的需求也隨之增加。在污染系數(shù)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定的情況下，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大使用大量資源，并帶來(lái)大量的廢棄物，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)應(yīng)當(dāng)是負(fù)的。但是規(guī)模效應(yīng)究竟有多大，要取決于研究定的環(huán)境要素。

事實(shí)上，一些實(shí)證研究表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，環(huán)境污染是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加的。也就是說(shuō)，外國(guó)直接投資的增加回加重環(huán)境污染。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到某一程度的時(shí)候，環(huán)境污染將會(huì)逐漸減少，這就是著名的環(huán)境庫(kù)茲涅茲曲線，它說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染之間存在一種“倒U型”的曲線關(guān)系。規(guī)模效應(yīng)究竟對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正面還是負(fù)面的效應(yīng)，在很大程度上依賴于跨國(guó)公司在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)格局。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)和有效的分析工具，很難對(duì)跨國(guó)公司的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)得出定論。

(二)技術(shù)效應(yīng)

跨國(guó)公司的直接投資直接或間接地給東道國(guó)帶來(lái)了先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)的技術(shù)使得生產(chǎn)效率提高，同樣的產(chǎn)出使用更少的投入并排放更少的污染，對(duì)環(huán)境的危害更小。除技術(shù)轉(zhuǎn)移外，外國(guó)投資者還會(huì)給東道國(guó)帶來(lái)積極的技術(shù)外溢，仿效跨國(guó)公司的技術(shù)、雇傭跨國(guó)公司的技術(shù)職員，以及提出一些必要的條件(比如更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))等。而東道國(guó)廠商能否效仿跨國(guó)公司的技術(shù)通常取決于東道國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)格程度。

(三)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

結(jié)構(gòu)效應(yīng)指跨國(guó)公司通過(guò)投資影響東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)的環(huán)境產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)效應(yīng)與由于資源使用方式改變而帶來(lái)的各種經(jīng)濟(jì)利益之間或者各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的調(diào)整有著密切的聯(lián)系。在一定程度上，跨國(guó)公司投資加速東道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)環(huán)境所產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)效應(yīng)被認(rèn)為是積極的。跨國(guó)公司的投資加快了東道國(guó)專業(yè)化分工，東道國(guó)更依賴于自己的稟賦優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)?xùn)|道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變使東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由污染嚴(yán)重的第一、二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)向污染較輕的第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。正如在許多發(fā)展中國(guó)家發(fā)生的狀況一樣，跨國(guó)公司的投資為東道國(guó)的環(huán)境帶來(lái)巨大的改善。從環(huán)境的角度看，跨國(guó)公司在東道國(guó)服務(wù)業(yè)的投資，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化是積極的，對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響是正面的。有研究表明，新興工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資源處理，向輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)了環(huán)境質(zhì)量的提高，而服務(wù)業(yè)也將從環(huán)境的改善中獲益。但是由于每一種服務(wù)業(yè)對(duì)環(huán)境影響各不相同(例如，金融業(yè)和航空運(yùn)輸業(yè))，所以必須要做更多的量化研究，才能更好地理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)環(huán)境的作用。

三、跨國(guó)公司在環(huán)境保護(hù)方面的努力

一般來(lái)說(shuō)，美國(guó)或歐洲的跨國(guó)企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求普遍高于發(fā)展中國(guó)家廠商的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2000年6月修改了跨國(guó)公司的指導(dǎo)方針，明確指出跨國(guó)公司必須遵循高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保規(guī)則。由于跨國(guó)公司的母公司可以經(jīng)由國(guó)外直接投資的途徑直接監(jiān)督投資于東道國(guó)的分公司，所以跨國(guó)公司的海外分公司及其相關(guān)企業(yè)會(huì)因所在國(guó)不同而面臨不同的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。一旦跨國(guó)公司的某一海外分公司發(fā)生環(huán)境爭(zhēng)端，就會(huì)影響到整個(gè)跨國(guó)公司的商譽(yù)。所以跨國(guó)公司已經(jīng)無(wú)法規(guī)避環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任。

目前，國(guó)際上大多數(shù)的跨國(guó)公司都在公司內(nèi)部制訂了保護(hù)環(huán)境的原則和方針，對(duì)東道國(guó)也作出了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)和治理污染的承諾，并且不少跨國(guó)公司已經(jīng)付諸實(shí)踐，比如美國(guó)的道化學(xué)公司、日本的NEC公司等國(guó)際知名的跨國(guó)公司已經(jīng)明確提出在東道國(guó)要普遍采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。歐盟國(guó)家也開(kāi)始要求所屬跨國(guó)公司不僅要在歐盟內(nèi)部，而且在海外投資時(shí)都要采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此外，在我國(guó)投資的其他跨國(guó)公司雖然沒(méi)有采取母國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但其環(huán)境保護(hù)意識(shí)較高。這些跨國(guó)公司把先進(jìn)的污染防治技術(shù)、環(huán)境管理的思想和方法帶到我國(guó)，在我國(guó)的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域起到了示范帶頭作用，并通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)外溢的手段更新了我國(guó)本土企業(yè)的環(huán)境技術(shù)，提高了他們的環(huán)保意識(shí)。

技術(shù)的創(chuàng)新和擴(kuò)散，以及快速的技術(shù)改進(jìn)，有力地促進(jìn)了節(jié)能環(huán)保事業(yè)。高效的使用自然資源，能夠不斷降低能耗和污染強(qiáng)度。清潔技術(shù)越來(lái)越有效地解決各種環(huán)境問(wèn)題；市場(chǎng)的力量能夠矯正計(jì)劃體制下形成的嚴(yán)重的價(jià)格扭曲，有效防止資源過(guò)度利用，大大降低資源退化的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和環(huán)境收益。全球化的趨勢(shì)下，跨國(guó)公司向發(fā)展中國(guó)家投資，大大強(qiáng)化了技術(shù)和市場(chǎng)的力量，這是一種更為革命性的力量。它使一國(guó)在開(kāi)放的條件下更有效地利用全球的技術(shù)、資源、資金和管理，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有助于形成一種能源高效利用、低環(huán)境損害的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。其機(jī)理在于：由以原料為基礎(chǔ)的高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)向以知識(shí)為基礎(chǔ)的無(wú)污染或低污染的服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；促進(jìn)清潔技術(shù)的廣泛傳播和使用；減少貧困和與貧困有關(guān)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)；為支持環(huán)境投資創(chuàng)造外部資源。通過(guò)這些方式，跨國(guó)公司的對(duì)外投資使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同產(chǎn)生污染及消耗資源分離開(kāi)來(lái)，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)刺激跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家的FDI，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境敏感技術(shù)，作為可持續(xù)發(fā)展的工具。除了鼓勵(lì)發(fā)展中國(guó)家中更多的FDI，跨國(guó)公司集團(tuán)還希望聯(lián)合國(guó)制定高標(biāo)準(zhǔn)的全球環(huán)境規(guī)則。很明顯，這對(duì)于環(huán)境是有利的，但是也可以認(rèn)為這僅僅是為了提高跨國(guó)公司的全球?qū)嵙ΑＫ鼤?huì)淘汰當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和較弱的跨國(guó)公司，因?yàn)橹挥袚碛写罅控?cái)富的跨國(guó)公司才有達(dá)到環(huán)境法規(guī)要求的資本資源。

有時(shí)跨國(guó)公司的環(huán)境保護(hù)行為卻是被動(dòng)的。當(dāng)跨國(guó)公司認(rèn)為自身的生產(chǎn)和投資對(duì)實(shí)現(xiàn)公司的利潤(rùn)最大化目標(biāo)很重要時(shí)，它們就會(huì)在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)得積極。這些跨國(guó)公司也許有關(guān)于環(huán)境、健康、安全的部門，但是這些部門可能僅僅是提出了“良好的實(shí)踐的聲明”，而不是達(dá)到實(shí)踐的具體目標(biāo)和行動(dòng)。在這樣的跨國(guó)公司內(nèi)部，環(huán)境保護(hù)的管理戰(zhàn)略仍然處于雛形。

篇（5）

2.引進(jìn)技術(shù)。技術(shù)引進(jìn)往往是發(fā)展中國(guó)家實(shí)施趕超戰(zhàn)略的手段之一。跨國(guó)公司為發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)引進(jìn)提供了便利的通道。首先跨國(guó)公司到東道國(guó)直接投資需要的機(jī)器設(shè)備是跨國(guó)生產(chǎn)所需的。但是，即使沒(méi)有引進(jìn)先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，跨國(guó)公司只是經(jīng)營(yíng)東道國(guó)的工廠和企業(yè)，效益也會(huì)提高，原因在于跨國(guó)公司帶來(lái)的技術(shù)除了硬技術(shù)，還有軟技術(shù)，例如，先進(jìn)的管理制度能夠提高生產(chǎn)效率。更重要的是，跨國(guó)公司的技術(shù)是附著在人身上的，所以，從廣義的角度講，跨國(guó)公司的人才和技術(shù)引進(jìn)使得發(fā)展中國(guó)家既可以從跨國(guó)公司獲得技術(shù)來(lái)彌補(bǔ)技術(shù)落后的不足，也可以利用跨國(guó)公司彌補(bǔ)人才的不足。

3.跨國(guó)公司直接投資的擴(kuò)散效應(yīng)和外部正效應(yīng)。一方面，跨國(guó)公司的技術(shù)和人才引進(jìn)通過(guò)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)向上游（即原材料供應(yīng)商）和下游（如銷售商）擴(kuò)散。由于跨國(guó)公司的運(yùn)作有嚴(yán)格的規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)，因此給予上游供應(yīng)商和下游銷售商嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)供貨和銷貨的約束。無(wú)形中提高了其上游和下游網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)和人才水平。另一方面，跨國(guó)公司培訓(xùn)的人才對(duì)發(fā)展中國(guó)家有很強(qiáng)的正外部效應(yīng)。跨國(guó)公司職工或管理人員“跳槽”和獨(dú)立創(chuàng)業(yè)都使跨國(guó)公司的技術(shù)和管理不可避免地外泄。給社會(huì)帶來(lái)正向的外部效應(yīng)。

4.跨國(guó)公司的“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)：提高發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?？鐕?guó)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者還為發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)帶來(lái)了示范效應(yīng)，大大提高了其產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。很多發(fā)展中國(guó)家借助于跨國(guó)公司的國(guó)際市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)大大提高了出口能力。

除了上述渠道，發(fā)展中國(guó)家還充分利用跨國(guó)公司的其他生產(chǎn)要素，以做到雙贏合作。但是發(fā)展中國(guó)家利用跨國(guó)公司提升本國(guó)的經(jīng)濟(jì)也是有條件的?？鐕?guó)公司到發(fā)展中國(guó)家投資，并非出于道義和政治考慮，而是出于其全球性戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)?？鐕?guó)公司的全球性戰(zhàn)略是其全國(guó)戰(zhàn)略的延伸，其本質(zhì)是在全球范圍內(nèi)有效配置資源以獲取最大利潤(rùn)。因此跨國(guó)公司的投資一般流向企業(yè)交易成本低或存在優(yōu)惠政策的國(guó)家。而發(fā)展中國(guó)家為了達(dá)到充分利用跨國(guó)公司發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)的目的，勢(shì)必付出一定的代價(jià)，協(xié)調(diào)跨國(guó)公司和國(guó)家的利益關(guān)系，尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，以達(dá)到雙贏互利的目標(biāo)。

二、跨國(guó)公司的本質(zhì)及其與發(fā)展中國(guó)家政府的關(guān)系特征

一國(guó)政府是經(jīng)濟(jì)政策的制定者和實(shí)施者，政府制定經(jīng)濟(jì)政策的目的，是為了實(shí)現(xiàn)即定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、價(jià)格穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。而跨國(guó)公司首先是作為經(jīng)濟(jì)人的企業(yè)，其目標(biāo)是追求利益最大化，但是它又是一種全球化的企業(yè)，其生產(chǎn)、貿(mào)易活動(dòng)是跨越國(guó)界的，因此模糊了它的國(guó)民性質(zhì)，使之帶上了新的全球性的特征。

1.跨國(guó)公司的全球化戰(zhàn)略及實(shí)質(zhì)。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派從價(jià)格和資源配置的角度，在傳統(tǒng)的價(jià)格體系框架內(nèi)看待私人的外國(guó)直接投資，他們認(rèn)為，廠商的設(shè)置地點(diǎn)和組成、有關(guān)商品和勞務(wù)的價(jià)格和分配取決于市場(chǎng)力量，把跨國(guó)公司簡(jiǎn)單地看成是由資本收益的國(guó)際差別所決定的資本跨國(guó)流動(dòng)。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派則從經(jīng)濟(jì)組織的角度看待跨國(guó)公司，海默（1960）認(rèn)為，從事外國(guó)直接投資的廠商的動(dòng)力主要是特定市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)條件，而不只是利率差價(jià)?？鐕?guó)公司作為管理組織在全球范圍內(nèi)實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略?？鐕?guó)公司全球化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)是壟斷市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的利潤(rùn)最大化?？鐕?guó)公司的投資可能形成對(duì)某一商品市場(chǎng)，特別是市場(chǎng)價(jià)格的壟斷，這將在一定程度上給東道國(guó)帶來(lái)很大的影響，妨礙政府目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如：中東國(guó)家由于跨國(guó)公司的壟斷，經(jīng)濟(jì)命脈掌握在跨國(guó)公司的手里，限制了政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。

2.跨國(guó)公司通過(guò)游說(shuō)和“投票”機(jī)制，削弱政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制權(quán)。跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)投資，把東道國(guó)作為其全球化戰(zhàn)略的一環(huán)，充分利用東道國(guó)的各種優(yōu)勢(shì)以及全球網(wǎng)絡(luò)間的協(xié)同效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)全球利益的最大化。為了達(dá)到跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，跨國(guó)公司必須通過(guò)政治影響、政治壓力和政治優(yōu)勢(shì)，才能取得和保持有助于實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)張、降低成本的國(guó)際性網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)全球性戰(zhàn)略。

首先，跨國(guó)公司是資源配置全球化的載體。跨國(guó)公司從東道國(guó)獲得對(duì)各項(xiàng)資源的主導(dǎo)和控制，并通過(guò)自己的全球生產(chǎn)和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)重新配置，其次，跨國(guó)公司迫使東道國(guó)政府制定對(duì)外資的優(yōu)惠政策，比如減免稅收等優(yōu)惠政策。再者，跨國(guó)公司游說(shuō)政府建立寬松的市場(chǎng)環(huán)境和投資環(huán)境。跨國(guó)公司游說(shuō)東道國(guó)政府，創(chuàng)造有效率的市場(chǎng)和公平、自由競(jìng)爭(zhēng)的制度，否則將資源轉(zhuǎn)移向其他國(guó)家。跨國(guó)公司還以他們的實(shí)際行動(dòng)“投票”。如果東道國(guó)的政策對(duì)他們不利，即使其他的機(jī)會(huì)有限，他們也會(huì)轉(zhuǎn)向能夠給他們提供更好前景的政府。

3.跨國(guó)公司的融資活動(dòng)增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。而跨國(guó)公司的各種行為都有帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能，使一國(guó)的金融體系受到破壞，甚至引起整體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。跨國(guó)公司的間接投資規(guī)模巨大，并且由于跨國(guó)公司出于投機(jī)需要進(jìn)出市場(chǎng)，使間接投資具有一定程度的投機(jī)性，容易造成金融市場(chǎng)的混亂。另外，跨國(guó)公司的利潤(rùn)匯出及轉(zhuǎn)移，會(huì)使國(guó)際收支平衡失調(diào)，從而引發(fā)金融危機(jī)；三是跨國(guó)公司為跨國(guó)界的企業(yè)內(nèi)部交易制定轉(zhuǎn)移價(jià)格，隱蔽地將稅前利潤(rùn)轉(zhuǎn)出東道國(guó)，使其總的稅后利潤(rùn)最大化，影響東道國(guó)的國(guó)民福利和政府財(cái)政收入，并產(chǎn)生誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，四是跨國(guó)公司的撤資容易引發(fā)金融市場(chǎng)的混亂。

4.跨國(guó)公司通過(guò)母國(guó)政府干預(yù)東道國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)決策和運(yùn)行。由于跨國(guó)公司多來(lái)自于發(fā)達(dá)國(guó)家，而越來(lái)越多的跨國(guó)公司把尋求利潤(rùn)的眼光投向世界各地，本國(guó)投資再生產(chǎn)逐漸淡出，大量資金、技術(shù)投向國(guó)外，甚至公司總部也遷往國(guó)外，使發(fā)達(dá)國(guó)家喪失了大量的就業(yè)崗位，造成失業(yè)率增高，尤其是大量的稅收流失，財(cái)政難以維持高福利的社會(huì)保障體系，因此大量削減福利開(kāi)支，這些勢(shì)必激化民眾與政府的矛盾，使政府的合法性受到懷疑。為此，發(fā)達(dá)國(guó)家在制定全球化的游戲規(guī)則時(shí)不得不力圖解決這些矛盾。許多國(guó)家制定了一些條款來(lái)限制跨國(guó)公司的活動(dòng)范圍，使其在參與全球化進(jìn)程中朝著更有利于本國(guó)利益的方向發(fā)展。

5.對(duì)發(fā)展中國(guó)家自主性的影響。發(fā)展中國(guó)家通常發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司的活動(dòng)常常與本國(guó)的對(duì)外政策相抵觸?？鐕?guó)公司追求的是利潤(rùn)最大化，而東道國(guó)除了考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題，還要考慮社會(huì)的穩(wěn)定、公平、民族工業(yè)的發(fā)展及社會(huì)可持續(xù)發(fā)展等問(wèn)題。跨國(guó)公司反對(duì)東道國(guó)政府的政策，他會(huì)做出限制或關(guān)閉當(dāng)?shù)厣a(chǎn)而在其他國(guó)家生產(chǎn)的威脅。對(duì)于一些缺少社會(huì)責(zé)任的跨國(guó)公司，衛(wèi)生要求、勞動(dòng)安全、福利環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)低的國(guó)家比較有吸引力。因此，想吸引外資的發(fā)展中國(guó)家很難設(shè)定這方面的高標(biāo)準(zhǔn)?？鐕?guó)公司在財(cái)政和稅收優(yōu)惠方面還能與東道國(guó)討價(jià)還價(jià)。

另外，跨國(guó)公司的國(guó)家貿(mào)易多為企業(yè)內(nèi)貿(mào)易。由于企業(yè)內(nèi)貿(mào)易屬于企業(yè)內(nèi)部的事務(wù)，與國(guó)家間貿(mào)易不同（國(guó)家間貿(mào)易可以通過(guò)金融、價(jià)格、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)政策來(lái)調(diào)節(jié)并有效預(yù)期），政府不能明確地預(yù)期金融和財(cái)政政策對(duì)跨國(guó)公司的影響。

此外，跨國(guó)公司利用企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的“轉(zhuǎn)移價(jià)格”來(lái)逃避稅收，跨國(guó)公司通常從工業(yè)國(guó)出口半成品到發(fā)展中國(guó)家，然后在那里加工成品在市場(chǎng)上出售，如果工業(yè)國(guó)實(shí)行低稅收政策，而發(fā)展中國(guó)家實(shí)行高稅收政策，那么跨國(guó)公司就提高轉(zhuǎn)移價(jià)格從而宣稱在工業(yè)國(guó)（母國(guó)）獲得高利潤(rùn)。這樣，跨國(guó)公司避免了總稅單的增加，提高了稅后利潤(rùn)，而工業(yè)國(guó)和發(fā)展中國(guó)家都會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)政收入與預(yù)期的正好相反。

再者，通訊的全球化，尤其是國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使政府很難控制跨國(guó)交易，很難可能損害國(guó)家穩(wěn)定和安全的信息的跨國(guó)界流動(dòng)。國(guó)家控制邊界信息流動(dòng)的自主性大大削弱。

跨國(guó)公司給予東道國(guó)政府的上述壓力迫使東道國(guó)政府修改政府管理方式、市場(chǎng)管理范圍以及勞動(dòng)用工制度，甚至迫使政府修改或制定相應(yīng)的政策來(lái)應(yīng)對(duì)跨國(guó)公司的游說(shuō)。這在一定程度上限制了政府的權(quán)力，約束了政府的經(jīng)濟(jì)管理范圍和方式，甚至削弱了政府的經(jīng)濟(jì)控制能力。即使在美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家，政府也面臨著全球化帶來(lái)的種種壓力。

三、全球化背景下發(fā)展中國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司的管理政策

政府和跨國(guó)公司的關(guān)系表明：首先，跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的影響是正面作用和負(fù)面作用的統(tǒng)一，制定對(duì)跨國(guó)公司政策的目的就是盡量減少副作用，利用跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。其次，政府對(duì)跨國(guó)公司的管理是有限度的，它直接受到其他國(guó)家跨國(guó)公司政策的影響和制約。第三，決定跨國(guó)公司與政府合作的主要因素是各自擁有的優(yōu)勢(shì)。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，是否對(duì)外國(guó)資本有吸引力取決于一系列因素，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力、市場(chǎng)潛力?；A(chǔ)設(shè)施狀況、貿(mào)易壁壘、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策的穩(wěn)定性和對(duì)外開(kāi)放政策等。

在封閉經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國(guó)家為了維護(hù)國(guó)家利益，國(guó)家設(shè)置各種貿(mào)易壁壘和投資壁壘，保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不受外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者侵蝕，同時(shí)支持本國(guó)企業(yè)發(fā)展，支持他們占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。發(fā)展中國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，旨在最大限度地利用國(guó)內(nèi)現(xiàn)有資源，傾向于實(shí)行“進(jìn)口替代”，“出口導(dǎo)向”的對(duì)外政策。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略做出重大調(diào)整，由封閉式發(fā)展轉(zhuǎn)向在充分利用本國(guó)資源的同時(shí)，充分利用國(guó)際資源，在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中增強(qiáng)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)能力。維護(hù)國(guó)家利益的手段也由過(guò)去的以貿(mào)易和投資壁壘為主，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿纳仆顿Y環(huán)境，降低交易成本，促進(jìn)資本、技術(shù)和專業(yè)人才向本國(guó)流動(dòng)，并增強(qiáng)“本土”各種類型的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力為主。與此相適應(yīng)，政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向在本國(guó)創(chuàng)造、有效率的市場(chǎng)環(huán)境，特別是有吸引力的投資環(huán)境為主。

1.更新反托拉斯政策，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。跨國(guó)公司的合并和其他行為可能會(huì)導(dǎo)致明顯的成本節(jié)約，但在全球提高企業(yè)效率的壓力給其帶來(lái)負(fù)擔(dān)。反托拉斯法劃定相關(guān)市場(chǎng)的重要任務(wù)就是要確定適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)地理分界線，需要改變傳統(tǒng)的關(guān)于市場(chǎng)范圍的概念。在全球市場(chǎng)中，原有的認(rèn)為在國(guó)內(nèi)可能相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)可能并不是很集中。如汽車、鋼鐵、化工等行業(yè)。目前在許多相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)中，當(dāng)?shù)毓菊谂c可能比他們大得多的外國(guó)公司展開(kāi)直接的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)外政府還可能對(duì)國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)（包括對(duì)本國(guó)公司的補(bǔ)貼及時(shí)外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的限制）。

另外，應(yīng)該完善市場(chǎng)機(jī)制，采用適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)政策。加強(qiáng)跨國(guó)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，防止跨國(guó)公司的壟斷或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.培育和完善符合全球化規(guī)則的市場(chǎng)體系。經(jīng)濟(jì)全球化要求參與成員國(guó)增加其政策的透明度和外貿(mào)政策法規(guī)全國(guó)的統(tǒng)一性，必然對(duì)目前國(guó)內(nèi)自成體系和按“條塊”分割形成的經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生巨大的沖擊，這有利于打破地區(qū)封鎖、地方保護(hù)主義和行業(yè)保護(hù)主義，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)秩序的整頓和統(tǒng)一，規(guī)范全國(guó)性市場(chǎng)體系的建立，逐步建立適應(yīng)國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)變化和資源有效配置要求的機(jī)制，打破壟斷和割據(jù)狀況，并使競(jìng)爭(zhēng)范圍不斷擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)手段日益多樣化、科技化。

篇（6）

從經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)踐來(lái)看，環(huán)境污染直接受到經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和技術(shù)的影響，污染排放與經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重污染化同向變化，污染排放與環(huán)境技術(shù)反向變化。FDI導(dǎo)致了發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)某種程度上的重污染化，因?yàn)橥馍淘诎l(fā)展中國(guó)家投資一般以污染度較高的工業(yè)為主。發(fā)展中國(guó)家發(fā)展水平低，接受外商投資一般也就定位在包括大量重污染型產(chǎn)業(yè)的工業(yè)上，對(duì)于環(huán)境保護(hù)還沒(méi)有提到重要的位置。發(fā)達(dá)資本輸出國(guó)或地區(qū)利用FDI瘋狂從中國(guó)大量掠奪一些耗竭性資源(如開(kāi)采礦石等)，或者集中投資于污染密集型產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)重地破壞了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境。一些外商將在本國(guó)已經(jīng)淘汰的高污染環(huán)境的技術(shù)和設(shè)備想方設(shè)法轉(zhuǎn)移到中國(guó)境內(nèi)，造成了中國(guó)的環(huán)境日趨惡化。由于跨國(guó)公司的最終目的是獲得高額收益，因此，發(fā)展中國(guó)家在污染產(chǎn)品生產(chǎn)上的國(guó)際比較優(yōu)勢(shì)也是跨國(guó)公司海外投資的一個(gè)重要誘因。盡管中國(guó)政府也在不斷強(qiáng)化環(huán)境治理，十報(bào)告首次專門論述了“生態(tài)文明”的基本內(nèi)涵和理念，首次提出了“推進(jìn)綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展”，建設(shè)美麗中國(guó)。但是人們擔(dān)心的是外商投資企業(yè)的“污染轉(zhuǎn)移”問(wèn)題并沒(méi)有解決，有的行業(yè)還很嚴(yán)重。如我國(guó)工業(yè)主要污染排放指標(biāo)(工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣以及工業(yè)二氧化硫)從1992年至今基本上呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì)。其中，工業(yè)廢氣持續(xù)增長(zhǎng)，在1992—2010年間增長(zhǎng)高達(dá)479%;工業(yè)二氧化硫排放在1992—2006年間快速提高，增幅達(dá)到69%，隨后出現(xiàn)緩慢下降，相對(duì)于1992年依然增長(zhǎng)41%［5］。工業(yè)廢水在有效控制之后，排放基本保持不變，這凸顯了政策選擇對(duì)污染排放的有效性和重要性。沿海地區(qū)是中國(guó)加工貿(mào)易的重鎮(zhèn)，伴隨經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，其環(huán)境也日趨惡化。2002年國(guó)家環(huán)?？偩值摹兜湫蛥^(qū)域土壤環(huán)境質(zhì)量狀況探查研究》報(bào)告顯示，珠江三角洲地區(qū)近40%的農(nóng)田菜地土壤重金屬污染超標(biāo)，其中10%屬于“嚴(yán)重”超標(biāo)。全國(guó)范圍內(nèi)，遭受工業(yè)固體廢物危害與生活垃圾危害的耕地已經(jīng)達(dá)到1000萬(wàn)公頃，每年損失的糧食已經(jīng)達(dá)到120億公斤。全國(guó)13億畝草原嚴(yán)重退化和沙化。全國(guó)七大水系均遭受污染，全國(guó)90%以上城市水域嚴(yán)重污染，有50%城市缺水。2014年4月17日，國(guó)土資源部和環(huán)保部聯(lián)合《全國(guó)土壤污染狀況調(diào)查公報(bào)》，結(jié)果表明，全國(guó)土壤總的點(diǎn)位超標(biāo)率達(dá)16．1%，其中污染點(diǎn)位輕微為11．2%、輕度為2．3%、中度為1．5%、重度為1．1%。從土地利用類型看，耕地土壤點(diǎn)位超標(biāo)率為19．4%、林地為10．0%、草地為10．4%。從污染類型看，無(wú)機(jī)型污染占比大，有機(jī)型相對(duì)次之，復(fù)合型污染占比較小。造成土壤污染或超標(biāo)的主要原因是工礦業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等活動(dòng)。近年來(lái)，跨國(guó)公司在華污染事件頻發(fā)，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成巨大損失。根據(jù)《2012跨國(guó)公司中國(guó)報(bào)告》:2006年6月33家在華知名跨國(guó)公司因環(huán)保違規(guī)違法而被國(guó)家環(huán)?？偩制毓猓饕谐瑯?biāo)準(zhǔn)排放廢水的上海松下電池公司、超標(biāo)排放污染廢水的長(zhǎng)春百事可樂(lè)公司、主體設(shè)施未驗(yàn)收私自投產(chǎn)的上海雀巢公司，還有3M上海公司、德國(guó)諾爾起重機(jī)設(shè)備等公司。上述案例僅是在華跨國(guó)公司涉及環(huán)境污染問(wèn)題的冰山一角?？鐕?guó)公司進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，大部分高耗能和高污染產(chǎn)品基本由中國(guó)企業(yè)來(lái)生產(chǎn)，然后跨國(guó)公司進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易或者出口，而將污染留在中國(guó)，造成了我國(guó)部分地區(qū)的環(huán)境污染。

二、跨國(guó)公司在華投資造成環(huán)境污染的原因

第一，外商投資過(guò)度進(jìn)入制造業(yè)是環(huán)境污染的一個(gè)主要原因。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)利用FDI與引進(jìn)制造業(yè)投資同步進(jìn)行，外商對(duì)制造業(yè)的投資從1999年開(kāi)始就不斷增加，在2004年和2005年時(shí)，制造業(yè)占比已經(jīng)達(dá)到70%以上;之后，制造業(yè)利用外資占比處于下降狀態(tài)，到2012年降到43．7%(見(jiàn)表1)。從FDI在華的產(chǎn)業(yè)分布看，引進(jìn)外資中大約有60%進(jìn)入制造業(yè)，給外商帶來(lái)的88%的FDI工業(yè)增加值來(lái)源于污染密集型的產(chǎn)業(yè)，其中30%屬于高度污染密集型的產(chǎn)業(yè)［8］。從“三廢”排放量來(lái)看，制造業(yè)帶來(lái)的污染物排放量最大，其廢水排放量已經(jīng)占到工業(yè)排放量的79%;廢氣排放量占到63．7%;廢棄固體物排放量占42．1%。從國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)看，由于中國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)品在國(guó)際上具有比較優(yōu)勢(shì)，因此制造業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張不可避免地造成污染的轉(zhuǎn)移。這也說(shuō)明外商投資的技術(shù)外溢效應(yīng)并沒(méi)有整體上改善環(huán)境污染，或者技術(shù)外溢不足或者是技術(shù)吸收不足。當(dāng)然，從表1中可以看出，制造業(yè)利用外資占全國(guó)利用外資總量的比重自2006年不斷下降，到2012年比重已經(jīng)降到43．7%。這也反映出中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷調(diào)整與升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)處于上升態(tài)勢(shì)，對(duì)環(huán)境污染程度的降低會(huì)產(chǎn)生積極的作用和效果。

第二，環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際差異性導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家污染產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移。目前，國(guó)際上有《多邊環(huán)境協(xié)議》、《卡塔赫納生物議定書(shū)》和《蒙特利爾公約》等國(guó)際性的相關(guān)環(huán)境保護(hù)條約。然而，這些條約或者是單邊條約，或者是與WTO的有關(guān)規(guī)定相悖。在WTO的框架內(nèi)，有關(guān)環(huán)境保護(hù)的協(xié)定尚不完善，更沒(méi)有如國(guó)際貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和知識(shí)產(chǎn)權(quán)那樣的協(xié)定對(duì)相關(guān)方面的明確限定與約束限定。制造業(yè)的輸出國(guó)基本都是發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，而這些國(guó)家對(duì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的制定有嚴(yán)格甚至苛刻的限制，在具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中對(duì)于能耗高、污染嚴(yán)重等行業(yè)的懲罰相當(dāng)嚴(yán)厲，開(kāi)出的罰單動(dòng)輒上億元。但中國(guó)對(duì)相關(guān)污染的外資企業(yè)開(kāi)出的罰單僅為幾萬(wàn)元或幾十萬(wàn)元，外資企業(yè)通過(guò)污染生產(chǎn)獲得的收益遠(yuǎn)大于遵守環(huán)境規(guī)制所付出的相關(guān)成本，根本起不到應(yīng)有的懲罰作用。另外，發(fā)達(dá)國(guó)家主要依據(jù)本國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況，以及國(guó)內(nèi)的基本條件而制定制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，他們不會(huì)過(guò)多考慮或者照顧發(fā)展中國(guó)家的基本利益。同時(shí)，中國(guó)正處在工業(yè)化的中期推進(jìn)階段，這就導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家在其國(guó)內(nèi)發(fā)展高污染制造業(yè)的成本不斷上升，迫使其只好向中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移制造業(yè)。當(dāng)然，也有相當(dāng)?shù)耐馍掏顿Y企業(yè)利用中國(guó)與其母國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)“壓力差”將污染轉(zhuǎn)嫁到中國(guó)。

第三，地方政府官員的政績(jī)觀，造成了地方政府間的惡性引資競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了環(huán)境污染的加重。1994年中國(guó)實(shí)行分稅制改革，地方政府必須獲得相當(dāng)?shù)呢?cái)政收益，才能夠在一定程度上滿足地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和行政費(fèi)用支出的需求。同時(shí)為了政治上的晉升極力追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。而要在“為增長(zhǎng)而展開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)”中取得優(yōu)勢(shì)，選擇“資本推動(dòng)型”發(fā)展模式是一種最有效的方式，這就要求地方政府不斷地創(chuàng)造或者改善軟硬環(huán)境，以為招商引資創(chuàng)造條件。相對(duì)于完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，中國(guó)對(duì)資本的自由流動(dòng)有嚴(yán)格的限制，地方政府為了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就會(huì)充分利用手中掌握的經(jīng)濟(jì)權(quán)力，通過(guò)“放權(quán)讓利”的方式以盡最大可能獲得外資的審批權(quán)。這種基于對(duì)經(jīng)濟(jì)資源最大化的不斷追求，刺激了地方政府追逐外資的利用規(guī)模和數(shù)量，造成了全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)外資引進(jìn)的瘋狂追求。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)傾斜式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略形成了外資進(jìn)入基本上從東南沿海地區(qū)向中部地區(qū)、西部地區(qū)逐步梯度推進(jìn)的格局，然而FDI在華地域分布的失衡，又進(jìn)一步加劇了中國(guó)內(nèi)部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡，東部地區(qū)面臨的資源環(huán)境壓力日益加劇。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐來(lái)看，地方政府基于提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和取得顯著的“表面”政績(jī)之目的，往往不惜以犧牲環(huán)境保護(hù)為代價(jià)，突破環(huán)境底線，引進(jìn)了一批技術(shù)水平低、污染高、能耗高的外資企業(yè)，結(jié)果使得本已脆弱的本地生態(tài)環(huán)境更趨惡化。特別是外資偏向于投資制造業(yè)的引資結(jié)構(gòu)更是加大了中國(guó)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的壓力。第四，大量“洋垃圾”進(jìn)口到中國(guó)，造成國(guó)內(nèi)環(huán)境污染。由于發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)環(huán)境污染的嚴(yán)格限制和巨大的懲罰成本，發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行跨國(guó)垃圾轉(zhuǎn)移就成為他們處理污染的一種途徑和方式。其具體做法就是將產(chǎn)生于發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部的大量工業(yè)與生活垃圾，特別是產(chǎn)生的有害廢棄物，通過(guò)各種方式轉(zhuǎn)向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)較低的發(fā)展中國(guó)家，這必然給進(jìn)口垃圾的國(guó)家?guī)?lái)巨大的環(huán)境問(wèn)題。作為最大的發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)也不斷遭受到洋垃圾進(jìn)口的影響。洋垃圾進(jìn)入中國(guó)的途徑主要有貿(mào)易、走私、捐贈(zèng)等形式，對(duì)中國(guó)的環(huán)境造成很大的負(fù)面影響。其主要涉及工業(yè)垃圾與危險(xiǎn)廢物垃圾等。來(lái)自美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的數(shù)據(jù)，2000年至2011年，美國(guó)向中國(guó)出口的垃圾廢品交易額由最初的7．4億美元增加到115．4億美元，2011美國(guó)出口給中國(guó)的垃圾交易額占中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口貿(mào)易總額的11．1%，其總量?jī)H次于從美國(guó)進(jìn)口的農(nóng)作物、電腦和電子產(chǎn)品及化學(xué)品和運(yùn)輸設(shè)備等。更觸目驚心的是，全球每年產(chǎn)生5億噸各種電子垃圾，其中70%以各種方式流入中國(guó)。某種程度上，中國(guó)東南沿海地區(qū)已經(jīng)發(fā)展成為全球電子垃圾的聚集地。

第五，高污染、高能耗和資源性產(chǎn)品出口產(chǎn)生的環(huán)境污染問(wèn)題。高污染產(chǎn)品在中國(guó)主要是指黑色金屬冶煉及壓延業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、有色金屬冶煉壓延業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)與化工原料及化學(xué)制品制造業(yè)。目前，中國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的焦炭生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國(guó)，出口占全球貿(mào)易量的一半以上。然而中國(guó)的焦炭生產(chǎn)技術(shù)與工藝整體上落后于世界水平，技術(shù)落后的土焦占有較大比重，我們生產(chǎn)一噸焦炭就要平均排放大約一噸的廢水、廢氣和廢渣。隨著中國(guó)出口焦炭數(shù)量的增加，環(huán)境污染指數(shù)也在不斷上升。

三、提升環(huán)境質(zhì)量的應(yīng)對(duì)策略

第一，提升我國(guó)治污技術(shù)創(chuàng)新能力，加大先進(jìn)治污技術(shù)引進(jìn)力度。技術(shù)創(chuàng)新能力和水平是決定一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的核心要素，對(duì)一個(gè)國(guó)家和地區(qū)環(huán)境污染的根本治理要依靠技術(shù)創(chuàng)新的突破。技術(shù)創(chuàng)新能力對(duì)環(huán)境的改善作用體現(xiàn)在:一是能夠有效提升企業(yè)的生產(chǎn)效率，企業(yè)能用更少的資源消耗取得更大的產(chǎn)出，從而在一定程度上減緩環(huán)境壓力;二是治污技術(shù)的發(fā)展與突破可以大大降低治污成本，從而獲得有效的收益，有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)者的治污積極性;三是從環(huán)境監(jiān)管視角看，檢測(cè)技術(shù)的進(jìn)步能大大降低政府的監(jiān)管成本。所以，從長(zhǎng)遠(yuǎn)和根本上看，環(huán)境污染治理水平的提升主要依賴于技術(shù)創(chuàng)新能力提高。發(fā)達(dá)國(guó)家具有成熟和先進(jìn)的治污技術(shù)和產(chǎn)品，我們要促進(jìn)我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的整體水平提升，就必須引進(jìn)國(guó)際上已有的先進(jìn)環(huán)保技術(shù)和設(shè)備。要用高新技術(shù)來(lái)改造環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以提高環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量，解決我國(guó)污染治理和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的關(guān)鍵技術(shù)，增強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要鼓勵(lì)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的環(huán)保和清潔生產(chǎn)技術(shù)與科學(xué)的管理方法，從根本上解決中國(guó)的環(huán)境污染問(wèn)題。要完善政策引導(dǎo)，大力促進(jìn)國(guó)內(nèi)清潔生產(chǎn)與循環(huán)生產(chǎn)技術(shù)的不斷創(chuàng)新。

第二，調(diào)整引進(jìn)外商投資的戰(zhàn)略定位，注重提升引進(jìn)外資質(zhì)量。在引進(jìn)外資過(guò)程中必須遵循環(huán)保優(yōu)先的原則，設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)門檻，嚴(yán)把環(huán)境保護(hù)關(guān)，把能否節(jié)約資源和提高環(huán)境效應(yīng)作為引資的標(biāo)準(zhǔn)，大力引進(jìn)節(jié)能減排型企業(yè)。要健全和強(qiáng)化對(duì)外商投資企業(yè)利用外資的政策導(dǎo)向，加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)全程環(huán)保監(jiān)管，要對(duì)具體的外資項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)保評(píng)估，并實(shí)行嚴(yán)格的生產(chǎn)審查制度和程序，嚴(yán)格限制水平低、能耗高、污染高的外資項(xiàng)目的進(jìn)入。

第三，調(diào)整外商直接投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，優(yōu)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。針對(duì)外資過(guò)度進(jìn)入制造業(yè)的現(xiàn)狀，我們必須改變外商直接投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)當(dāng)限制其投入那些技術(shù)含量低的加工制造業(yè)，鼓勵(lì)其投向高技術(shù)含量領(lǐng)域和能夠帶動(dòng)大量相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)增加的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。我國(guó)目前使用的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》將不同的行業(yè)劃分為鼓勵(lì)、許可、限制及禁止類，在未來(lái)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整中要更多側(cè)重于環(huán)保因素，在限制和禁止類中添加調(diào)整部分污染嚴(yán)重的行業(yè)，從源頭上控制污染物的產(chǎn)生。在發(fā)達(dá)國(guó)家更加強(qiáng)化對(duì)高污染和高排放行業(yè)限制的背景下，基于環(huán)保理念，有選擇地引進(jìn)外資并加大對(duì)高污染企業(yè)的監(jiān)管和控制是在全球化背景下中國(guó)的必然選擇，這將有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)朝著“綠色發(fā)展”方向邁進(jìn)。第四，加快完善吸引外資和環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)的法規(guī)和政策。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)在利用外商直接投資和環(huán)境保護(hù)方面還沒(méi)有形成統(tǒng)一的立法，這造成了利用外資過(guò)程中的監(jiān)管漏洞。我國(guó)有關(guān)控制外國(guó)污染轉(zhuǎn)移的法律、法規(guī)主要有《固體廢棄物污染環(huán)境防治法》、《進(jìn)出口商品檢驗(yàn)法實(shí)施條例》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《關(guān)于加強(qiáng)外商投資建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理的通知》等。涉及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警的法律法規(guī)主要包括:一部法律，即《環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》;兩部國(guó)務(wù)院規(guī)范性文件，即《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃的通知》;5個(gè)部級(jí)文件，即《關(guān)于開(kāi)展環(huán)境污染損害鑒定評(píng)估工作的若干意見(jiàn)》、《環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警技術(shù)指南———氯堿企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分方法》等。由于國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化和制定相關(guān)法律法規(guī)時(shí)的時(shí)代背景局限，上述法律法規(guī)面對(duì)現(xiàn)實(shí)環(huán)境存在各種漏洞，如技術(shù)性不強(qiáng)、檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問(wèn)題，使得監(jiān)管效率不高。

發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)環(huán)境污染和保護(hù)方面的立法比較超前，法律法規(guī)比較完善。如美國(guó)在環(huán)境污染規(guī)制方面的法律法規(guī)主要包括大氣污染規(guī)制、水污染規(guī)制、噪聲污染的規(guī)制和固體廢棄物污染規(guī)制等。美國(guó)針對(duì)大氣污染方面的法律法規(guī)有《能源供應(yīng)與環(huán)境協(xié)調(diào)法》等;水污染規(guī)制法律法規(guī)有《聯(lián)邦水污染控制法》等;針對(duì)噪聲污染制定的法律法規(guī)有《噪聲控制法》等;固體廢棄物的規(guī)制方面有《固體廢物處置法》等。英國(guó)首都倫敦曾經(jīng)被稱為“霧都”，這是英國(guó)長(zhǎng)期工業(yè)化發(fā)展而沒(méi)有重視和有效解決環(huán)境污染造成的后果，基于1952年倫敦?zé)熿F事件，英國(guó)于1956年頒布了世界上第一部《清潔空氣法》，并逐漸實(shí)行了能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，經(jīng)過(guò)半個(gè)世紀(jì)的努力，倫敦的空氣污染得到有效控制，環(huán)境質(zhì)量達(dá)到較為令人滿意的結(jié)果。倫敦環(huán)境保護(hù)的成功經(jīng)驗(yàn)在于有效的法律手段和科學(xué)的規(guī)劃與管理。我們要科學(xué)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成熟完善的法律法規(guī)，充分結(jié)合中國(guó)的發(fā)展實(shí)際，制定統(tǒng)一規(guī)范有效的外商投資環(huán)境管理的相關(guān)法規(guī)。第五，加大環(huán)境污染治理的投入力度，推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)環(huán)保的投入占同期GDP比例始終不到2%。根據(jù)實(shí)踐和預(yù)測(cè)，如果要真正控制環(huán)境污染、改善環(huán)境質(zhì)量，一個(gè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)環(huán)保的投入需要達(dá)到GDP的2%～3%。面對(duì)日益惡化的生態(tài)環(huán)境，國(guó)家已經(jīng)或即將啟動(dòng)大氣、水、土壤等領(lǐng)域的污染防治計(jì)劃。當(dāng)然，這些計(jì)劃的實(shí)施需要大量的環(huán)保投入，其中僅大氣污染防治計(jì)劃的總投入預(yù)計(jì)5年就要達(dá)到1．7萬(wàn)億元，年均3400億元，中央財(cái)政總投資2700億元。但實(shí)際上，2013和2014年中央財(cái)政累計(jì)投資只有150億元。

篇（7）

2、全球戰(zhàn)略概念

全球戰(zhàn)略本身是一個(gè)歷史發(fā)展和演變的過(guò)程，可以有多種戰(zhàn)略模式。按企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化程度劃分有本國(guó)中心戰(zhàn)略、多中心戰(zhàn)略、地區(qū)中心戰(zhàn)略和全球中心戰(zhàn)略4種類型；按國(guó)際經(jīng)營(yíng)一體化程度區(qū)分：為獨(dú)立子公司戰(zhàn)略、簡(jiǎn)單一體化戰(zhàn)略和綜合一體化戰(zhàn)略3種類型?？鐕?guó)公司全球戰(zhàn)略，從本質(zhì)意義上來(lái)理解，是以全球的長(zhǎng)期目標(biāo)為基礎(chǔ)，在全球范圍內(nèi)，協(xié)調(diào)統(tǒng)一企業(yè)的內(nèi)外資源，合理安排企業(yè)的投資、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等一系列的技術(shù)開(kāi)發(fā)活動(dòng)，讓有限的資源能在有限的時(shí)間內(nèi)能有效地運(yùn)用。跨國(guó)公司的全球戰(zhàn)略，從某種意義上來(lái)說(shuō)，它否定了原有的大而全、小而全的國(guó)際性生產(chǎn)模式，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)資源的跨國(guó)界配置、管理與協(xié)調(diào)來(lái)實(shí)現(xiàn)采購(gòu)一體化、生產(chǎn)一體化、研發(fā)一體化、營(yíng)銷一體化、財(cái)務(wù)一體化，生產(chǎn)專業(yè)化，并將資源的協(xié)同效應(yīng)充分發(fā)揮，將企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力發(fā)揮到最強(qiáng)，最大化。

3、跨國(guó)公司在華投資的現(xiàn)狀分析

跨國(guó)公司在華投資，是指跨國(guó)公司在華進(jìn)行的以R&D為目的的投資行為。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，目前跨國(guó)公司在華R&D投資主要具有以下特點(diǎn)：

1、發(fā)展速度快，但規(guī)模較小。從1994北郵－北電R&D中心開(kāi)始，跨國(guó)公司在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)逐年增多，增加速度明顯加快。但由于跨國(guó)公司在華投資尚處于初級(jí)階段，R&D機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍較小。

2、行業(yè)分布分散，其中以信息行業(yè)為主目前，跨國(guó)公司在華R&D機(jī)構(gòu)涉及計(jì)算機(jī)、軟件、通訊、化工、汽車、生物制藥等領(lǐng)域，其中，計(jì)算機(jī)、軟件、通訊等信息行業(yè)是跨國(guó)公司在華R&D投資最多的行業(yè)，占總比例的一半以上。

3、投資方式多樣，但主要以獨(dú)資方式為主一般說(shuō)來(lái)，跨國(guó)公司在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)的形式主要有三種：一是在華獨(dú)資設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)；二是在合資企業(yè)內(nèi)設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)；三是與我國(guó)的大學(xué)或者科研機(jī)構(gòu)合作設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)。從目前跨國(guó)公司在華R&D投資的情況來(lái)看，跨國(guó)公司更趨向于以獨(dú)資的方式設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)，其原因主要是基于價(jià)值取向和技術(shù)控制兩個(gè)方面的考慮。

4、跨國(guó)公司在華經(jīng)營(yíng)投資的主因：

筆者認(rèn)為跨國(guó)公司海外R&D投資的原因主要源于以下六點(diǎn)因素的綜合考慮：

1、市場(chǎng)因素。立足于迅速擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)。面對(duì)迅速擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)，跨國(guó)公司紛紛選擇在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)，一是希望能夠利用已有的科技成果和技術(shù)條件，實(shí)現(xiàn)科技成果的本土化，支撐其在華的生產(chǎn)和銷售；二是希望通過(guò)R&D投資，直接了解我國(guó)市場(chǎng)需求的新趨勢(shì)，從而有針對(duì)性地研究和開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，以支持其產(chǎn)品的先進(jìn)性和在技術(shù)行業(yè)的壟斷地位，占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。

2、戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)因素。獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著我國(guó)不斷地引入外資，跨國(guó)公司之間以及跨國(guó)公司和我國(guó)本土公司的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。為了應(yīng)對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)力量的提高，跨國(guó)公司不得不加快在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)的步伐，希望通過(guò)在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)將產(chǎn)業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的科技資源集中起來(lái)，實(shí)行對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)的控制和國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)能力的抑制。3、人才因素。獲得高素質(zhì)、低成本的人才。我國(guó)擁有著大量高素質(zhì)的，而且工資成本相對(duì)低廉的科技人力資源，還擁有一大批高素質(zhì)的科學(xué)家和工程師，可以進(jìn)行從基礎(chǔ)研究到新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的各個(gè)層次的研發(fā)工作，這對(duì)于跨國(guó)公司在我國(guó)設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)是非常具有吸引力的。

篇（8）

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，國(guó)際直接投資日益活躍，作為國(guó)際直接投資的主要載體——跨國(guó)公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越重要，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也愈益深廣?？鐕?guó)公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、管理體制改革以及就業(yè)方面起到積極作用的同時(shí)，對(duì)我國(guó)的環(huán)境也產(chǎn)生了很大的影響。

一、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家環(huán)境的影響

由于跨國(guó)公司在母國(guó)的生產(chǎn)受到政府和環(huán)保主義者的限制，環(huán)境成本正在朝著內(nèi)在化方向發(fā)展。所謂環(huán)境成本內(nèi)在化，是指將環(huán)境成本納入到生產(chǎn)成本之中，體現(xiàn)資源的稀缺性及污染付費(fèi)原則。環(huán)境成本內(nèi)在化在各國(guó)有權(quán)制定本國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的情況下，使各國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)存在差異、環(huán)境成本內(nèi)在化程度存在差異，企業(yè)在不同國(guó)度和地區(qū)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，所承擔(dān)的環(huán)境成本不同。也就是說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家及新興工業(yè)國(guó)家和地區(qū)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)成本要高，由此必然引發(fā)直接投資主體——跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)的“尋租”活動(dòng)。即將資本從環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)高、環(huán)境成本內(nèi)在化程度高的國(guó)家和地區(qū)撤出，投向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)低、環(huán)境成本內(nèi)在化程度低(實(shí)際上是一部分環(huán)境成本外部化)的國(guó)家和地區(qū)，以獲取源于環(huán)境成本差異的“租金”(超額利潤(rùn))。因此，在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背后，是環(huán)境惡化的代價(jià)?？鐕?guó)公司大量開(kāi)采能源，把發(fā)展中國(guó)家作為“污染避風(fēng)港”，將污染嚴(yán)重、耗費(fèi)量大的生產(chǎn)制造部門轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家。

還有一種觀點(diǎn)是“污染光環(huán)”論。持這種論點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)較嚴(yán)規(guī)則管制的外國(guó)企業(yè)所使用的新的清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系向東道國(guó)擴(kuò)散。由于跨國(guó)公司在母國(guó)內(nèi)要面臨更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以及政府、社會(huì)、消費(fèi)者的環(huán)境要求，跨國(guó)公司相應(yīng)的具備更先進(jìn)的環(huán)保或污處理技術(shù)?？鐕?guó)公司在向東道國(guó)投資的同時(shí)，不僅能改善資源的使用效率，還可以通過(guò)技術(shù)外溢、知識(shí)擴(kuò)散，來(lái)解決東道國(guó)本土企業(yè)的污染問(wèn)題。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，跨國(guó)公司這種“污染光環(huán)”的做法，正是達(dá)到帕累托最優(yōu)?？鐕?guó)公司的投資活動(dòng)給東道國(guó)帶來(lái)的正面影響，在于它促進(jìn)了東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)民對(duì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求提高?？鐕?guó)公司在投資過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、資金投入促進(jìn)了東道國(guó)環(huán)保工業(yè)和技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了國(guó)家之間深層次、廣泛的環(huán)保合作，這對(duì)實(shí)現(xiàn)東道國(guó)的可持續(xù)發(fā)展是必不可少的。

二、跨國(guó)公司影響環(huán)境的效應(yīng)

GrossmanandKrueger提出了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)通過(guò)三種效應(yīng)影響環(huán)境：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。類似的，跨國(guó)公司對(duì)環(huán)境污染的效應(yīng)也分為三種：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。一方面，生產(chǎn)和消費(fèi)的增長(zhǎng)(規(guī)模效應(yīng))會(huì)導(dǎo)致更多的環(huán)境壓力，例如自然資源的使用和污染物向環(huán)境(空氣、水和土壤)的排放；另一方面，結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)效應(yīng)提供了增加材料和能源生產(chǎn)的新的可能性。全球化對(duì)環(huán)境的結(jié)果依賴于這三類效應(yīng)的綜合變化。

(一)規(guī)模效應(yīng)

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的影響就是“規(guī)模效應(yīng)”。隨著跨國(guó)公司在東道國(guó)投資的增加，對(duì)自然資源的需求也隨之增加。在污染系數(shù)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定的情況下，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大使用大量資源，并帶來(lái)大量的廢棄物，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)應(yīng)當(dāng)是負(fù)的。但是規(guī)模效應(yīng)究竟有多大，要取決于研究定的環(huán)境要素。

事實(shí)上，一些實(shí)證研究表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，環(huán)境污染是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加的。也就是說(shuō)，外國(guó)直接投資的增加回加重環(huán)境污染。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到某一程度的時(shí)候，環(huán)境污染將會(huì)逐漸減少，這就是著名的環(huán)境庫(kù)茲涅茲曲線，它說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染之間存在一種“倒U型”的曲線關(guān)系。規(guī)模效應(yīng)究竟對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正面還是負(fù)面的效應(yīng)，在很大程度上依賴于跨國(guó)公司在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)格局。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)和有效的分析工具，很難對(duì)跨國(guó)公司的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)得出定論。

(二)技術(shù)效應(yīng)

跨國(guó)公司的直接投資直接或間接地給東道國(guó)帶來(lái)了先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)的技術(shù)使得生產(chǎn)效率提高，同樣的產(chǎn)出使用更少的投入并排放更少的污染，對(duì)環(huán)境的危害更小。除技術(shù)轉(zhuǎn)移外，外國(guó)投資者還會(huì)給東道國(guó)帶來(lái)積極的技術(shù)外溢，仿效跨國(guó)公司的技術(shù)、雇傭跨國(guó)公司的技術(shù)職員，以及提出一些必要的條件(比如更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))等。而東道國(guó)廠商能否效仿跨國(guó)公司的技術(shù)通常取決于東道國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)格程度。

(三)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

結(jié)構(gòu)效應(yīng)指跨國(guó)公司通過(guò)投資影響東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)的環(huán)境產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)效應(yīng)與由于資源使用方式改變而帶來(lái)的各種經(jīng)濟(jì)利益之間或者各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的調(diào)整有著密切的聯(lián)系。在一定程度上，跨國(guó)公司投資加速東道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)環(huán)境所產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)效應(yīng)被認(rèn)為是積極的。跨國(guó)公司的投資加快了東道國(guó)專業(yè)化分工，東道國(guó)更依賴于自己的稟賦優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)?xùn)|道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變使東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由污染嚴(yán)重的第一、二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)向污染較輕的第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。正如在許多發(fā)展中國(guó)家發(fā)生的狀況一樣，跨國(guó)公司的投資為東道國(guó)的環(huán)境帶來(lái)巨大的改善。從環(huán)境的角度看，跨國(guó)公司在東道國(guó)服務(wù)業(yè)的投資，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化是積極的，對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響是正面的。有研究表明，新興工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資源處理，向輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)了環(huán)境質(zhì)量的提高，而服務(wù)業(yè)也將從環(huán)境的改善中獲益。但是由于每一種服務(wù)業(yè)對(duì)環(huán)境影響各不相同(例如，金融業(yè)和航空運(yùn)輸業(yè))，所以必須要做更多的量化研究，才能更好地理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)環(huán)境的作用。

三、跨國(guó)公司在環(huán)境保護(hù)方面的努力

一般來(lái)說(shuō)，美國(guó)或歐洲的跨國(guó)企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求普遍高于發(fā)展中國(guó)家廠商的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2000年6月修改了跨國(guó)公司的指導(dǎo)方針，明確指出跨國(guó)公司必須遵循高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保規(guī)則。由于跨國(guó)公司的母公司可以經(jīng)由國(guó)外直接投資的途徑直接監(jiān)督投資于東道國(guó)的分公司，所以跨國(guó)公司的海外分公司及其相關(guān)企業(yè)會(huì)因所在國(guó)不同而面臨不同的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。一旦跨國(guó)公司的某一海外分公司發(fā)生環(huán)境爭(zhēng)端，就會(huì)影響到整個(gè)跨國(guó)公司的商譽(yù)。所以跨國(guó)公司已經(jīng)無(wú)法規(guī)避環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任。

目前，國(guó)際上大多數(shù)的跨國(guó)公司都在公司內(nèi)部制訂了保護(hù)環(huán)境的原則和方針，對(duì)東道國(guó)也作出了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)和治理

污染的承諾，并且不少跨國(guó)公司已經(jīng)付諸實(shí)踐，比如美國(guó)的道化學(xué)公司、日本的NEC公司等國(guó)際知名的跨國(guó)公司已經(jīng)明確提出在東道國(guó)要普遍采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。歐盟國(guó)家也開(kāi)始要求所屬跨國(guó)公司不僅要在歐盟內(nèi)部，而且在海外投資時(shí)都要采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此外，在我國(guó)投資的其他跨國(guó)公司雖然沒(méi)有采取母國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但其環(huán)境保護(hù)意識(shí)較高。這些跨國(guó)公司把先進(jìn)的污染防治技術(shù)、環(huán)境管理的思想和方法帶到我國(guó)，

在我國(guó)的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域起到了示范帶頭作用，并通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)外溢的手段更新了我國(guó)本土企業(yè)的環(huán)境技術(shù)，提高了他們的環(huán)保意識(shí)。

技術(shù)的創(chuàng)新和擴(kuò)散，以及快速的技術(shù)改進(jìn)，有力地促進(jìn)了節(jié)能環(huán)保事業(yè)。高效的使用自然資源，能夠不斷降低能耗和污染強(qiáng)度。清潔技術(shù)越來(lái)越有效地解決各種環(huán)境問(wèn)題；市場(chǎng)的力量能夠矯正計(jì)劃體制下形成的嚴(yán)重的價(jià)格扭曲，有效防止資源過(guò)度利用，大大降低資源退化的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和環(huán)境收益。全球化的趨勢(shì)下，跨國(guó)公司向發(fā)展中國(guó)家投資，大大強(qiáng)化了技術(shù)和市場(chǎng)的力量，這是一種更為革命性的力量。它使一國(guó)在開(kāi)放的條件下更有效地利用全球的技術(shù)、資源、資金和管理，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有助于形成一種能源高效利用、低環(huán)境損害的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。其機(jī)理在于：由以原料為基礎(chǔ)的高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)向以知識(shí)為基礎(chǔ)的無(wú)污染或低污染的服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；促進(jìn)清潔技術(shù)的廣泛傳播和使用；減少貧困和與貧困有關(guān)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)；為支持環(huán)境投資創(chuàng)造外部資源。通過(guò)這些方式，跨國(guó)公司的對(duì)外投資使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同產(chǎn)生污染及消耗資源分離開(kāi)來(lái)，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)刺激跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家的FDI，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境敏感技術(shù)，作為可持續(xù)發(fā)展的工具。除了鼓勵(lì)發(fā)展中國(guó)家中更多的FDI，跨國(guó)公司集團(tuán)還希望聯(lián)合國(guó)制定高標(biāo)準(zhǔn)的全球環(huán)境規(guī)則。很明顯，這對(duì)于環(huán)境是有利的，但是也可以認(rèn)為這僅僅是為了提高跨國(guó)公司的全球?qū)嵙ΑＫ鼤?huì)淘汰當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和較弱的跨國(guó)公司，因?yàn)橹挥袚碛写罅控?cái)富的跨國(guó)公司才有達(dá)到環(huán)境法規(guī)要求的資本資源。有時(shí)跨國(guó)公司的環(huán)境保護(hù)行為卻是被動(dòng)的。當(dāng)跨國(guó)公司認(rèn)為自身的生產(chǎn)和投資對(duì)實(shí)現(xiàn)公司的利潤(rùn)最大化目標(biāo)很重要時(shí)，它們就會(huì)在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)得積極。這些跨國(guó)公司也許有關(guān)于環(huán)境、健康、安全的部門，但是這些部門可能僅僅是提出了“良好的實(shí)踐的聲明”，而不是達(dá)到實(shí)踐的具體目標(biāo)和行動(dòng)。在這樣的跨國(guó)公司內(nèi)部，環(huán)境保護(hù)的管理戰(zhàn)略仍然處于雛形。

篇（9）

一、跨國(guó)公司對(duì)外直接投資面臨的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)

所謂國(guó)有化是指一個(gè)國(guó)家依據(jù)其本國(guó)法律將原屬于外國(guó)直接投資者所有的財(cái)產(chǎn)的全部或部分采取征用或類似的措施,使其轉(zhuǎn)移到本國(guó)政府手中的強(qiáng)制。

根據(jù)國(guó)家的原則,一個(gè)國(guó)家對(duì)其境內(nèi)的外國(guó)投資者實(shí)行國(guó)有化,屬于國(guó)家的國(guó)家行為，是一個(gè)國(guó)家的體現(xiàn)。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),采取國(guó)有化措施是行使其對(duì)自然資源永久的必然結(jié)果,是民族獨(dú)立和解放的一種重要手段。東道國(guó)對(duì)外資實(shí)行國(guó)有化措施,已得到了國(guó)際社會(huì)的普遍承認(rèn)和支持。聯(lián)大1962年通過(guò)的《關(guān)于天然資源之永久宣言》規(guī)定：“收歸國(guó)有、征收或征用應(yīng)以公認(rèn)為遠(yuǎn)較純屬本國(guó)或外國(guó)個(gè)人或私人利益為重要之公用事業(yè)、安全與國(guó)家利益等理由為根據(jù)?！甭?lián)大1974年

通過(guò)的《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)》第2條規(guī)定:“每個(gè)國(guó)家有權(quán)將外國(guó)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)收歸國(guó)有、征收或轉(zhuǎn)移……。”西方發(fā)達(dá)國(guó)家也被迫承認(rèn)東道國(guó)的國(guó)有化權(quán)利,如1951年6月19日英國(guó)政府向伊朗政府遞交的照會(huì)宣稱:“陛下的政府代表自己和該公司承認(rèn)伊朗石油工業(yè)國(guó)有化的原則?！?956年8月在倫敦舉行的蘇伊士運(yùn)河會(huì)議上，德國(guó)、英國(guó)和美國(guó)政府聯(lián)合聲明:“對(duì)埃及政府作為一個(gè)國(guó)家而享有充分的權(quán)利,包括對(duì)外國(guó)人的資產(chǎn)實(shí)行國(guó)有化不持任何異議。”

本世紀(jì)50年代以前，人們很少看到國(guó)有化的事例,但是,自本世紀(jì)60年代以后，發(fā)展中國(guó)家就出現(xiàn)了國(guó)有化的。據(jù)統(tǒng)計(jì),從50年代到70年代,100多個(gè)發(fā)展中國(guó)家中有半數(shù)以上的國(guó)家對(duì)外資實(shí)行了國(guó)有化,共發(fā)生了1954件國(guó)有化案件,其中50年生國(guó)有化412件,60年代為406件,70年代約1136件,可見(jiàn)國(guó)有化的步伐一再加快。從地區(qū)分布來(lái)看,亞洲為219件,中東為464件,非洲為826件,拉美為454件〔1〕。從行業(yè)分布來(lái)看,國(guó)有化的行業(yè)有半數(shù)以上集中在采礦、冶煉、石油、農(nóng)業(yè)等部門。從國(guó)別來(lái)看,英美兩國(guó)受國(guó)有化的影響最大,1960～1964年期間,在所有報(bào)道國(guó)有化的事例中,英國(guó)子公司半數(shù)以上主要分布在農(nóng)業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。70年代,美國(guó)子公司日益成為國(guó)有化的主要目標(biāo),受影響最大的是石油和采礦、分支銀行、公用事業(yè)和運(yùn)輸業(yè),大型子公司承受國(guó)有化的壓力最大。就美國(guó)子公司看,資產(chǎn)超過(guò)1億美元的公司,其沒(méi)收的比率比資產(chǎn)少于100萬(wàn)美元的小型子公司大50倍。1960年到1979年之間,在被國(guó)有化的342家美國(guó)子公司中,有158家發(fā)生在拉丁美洲,占46%,而52家被國(guó)有化的英國(guó)子公司中,則有419家發(fā)生在東南亞和撒哈拉以南的非洲〔2〕。盡管東道國(guó)實(shí)行國(guó)有化的權(quán)利在國(guó)際社會(huì)得到了普遍的承認(rèn),但問(wèn)題在于東道國(guó)在實(shí)行國(guó)有化權(quán)利的同時(shí)是否應(yīng)附加條件限制對(duì)此,西方發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間一直存在著尖銳的對(duì)立。西方發(fā)達(dá)國(guó)家習(xí)慣上將國(guó)有化劃分為兩種:合法的國(guó)有化和違法的國(guó)有化。并且認(rèn)為合法與違法的標(biāo)準(zhǔn)就是看國(guó)有化是否具備以下這些原則:

1.社會(huì)公共利益的原則。即國(guó)有化必須符合公共目的或公共利益,許多國(guó)際條約中也把“公共目的”或“公共利益”作為征用合法性的要求。1962年聯(lián)大通過(guò)的《關(guān)于天然資源之永久宣言》中規(guī)定征用要以“公用事業(yè)、安全或國(guó)家利益等理由為根據(jù)”。在許多國(guó)家的憲法里也有類似的規(guī)定。

2.符合法律程序的原則。國(guó)有化和征用必須遵守正當(dāng)?shù)姆沙绦?這也是國(guó)有化合法性的要求,否則,可能會(huì)涉及到國(guó)家責(zé)任。

3.不違反條約義務(wù)的原則。即國(guó)有化應(yīng)受國(guó)際條約和國(guó)家承擔(dān)的契約義務(wù)的限制,違反條約義務(wù)的國(guó)有化是非法的,這是“條約必須恪守”的國(guó)際法原則的具體體現(xiàn)。

4.支付公正補(bǔ)償?shù)脑瓌t。即把是否支付“公正”補(bǔ)償作為判斷國(guó)有化合法性的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

5.不歧視的原則。即國(guó)有化必須無(wú)不正當(dāng)歧視,東道國(guó)在實(shí)行國(guó)有化時(shí),必須對(duì)其境內(nèi)所有的外資同等對(duì)待,不得對(duì)特定的某一國(guó)家的外資實(shí)行國(guó)有化,這是國(guó)家平等原則所要求的。

由于東道國(guó)的國(guó)有化事件嚴(yán)重威脅著跨國(guó)公司對(duì)外投資者的利益,同時(shí)也影響到東道國(guó)吸引外資的環(huán)境,因而從本世紀(jì)70年代以來(lái),直接的、一次性的剝奪投資者的國(guó)有化,已為以間接的方式逐步影響投資者利益的間接國(guó)有化所取代,呈現(xiàn)出間接國(guó)有化即當(dāng)?shù)鼗陌l(fā)展趨勢(shì)。

由于東道國(guó)的國(guó)有化嚴(yán)重威脅了跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的安全,損害了其根本利益,因而成為對(duì)外直接投資政治風(fēng)險(xiǎn)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一,國(guó)有化措施對(duì)投資安全和利益的影響還在于是否在國(guó)有化之后給予充分的補(bǔ)償。國(guó)有化之后是否給予補(bǔ)償?應(yīng)給予何種補(bǔ)償?補(bǔ)償?shù)母鶕?jù)何在?對(duì)此,國(guó)際社會(huì)存在著以下三種不同的觀點(diǎn)和原則:

1.全部賠償原則。即赫爾原則,這是美國(guó)國(guó)務(wù)卿赫爾(Hull)在1938年提出來(lái)的,認(rèn)為實(shí)行國(guó)有化的國(guó)家有義務(wù)以“充分、即時(shí)、有效”的方式對(duì)財(cái)產(chǎn)被國(guó)有化的外國(guó)投資者支付全部賠償。這一原則是以私有財(cái)產(chǎn)不可侵犯為基礎(chǔ),以保護(hù)既得權(quán)益和反對(duì)不當(dāng)?shù)美麨榉梢罁?jù)。

2.不予補(bǔ)償?shù)脑瓌t。東道國(guó)采取國(guó)有化措施之后,不存在對(duì)被征收財(cái)產(chǎn)的外國(guó)投資者進(jìn)行補(bǔ)償?shù)膰?guó)際法律義務(wù),因而不必予以補(bǔ)償。這一原則的主要根據(jù)是國(guó)家原則和國(guó)民待遇原則,既然國(guó)有化是東道國(guó)行使的行為,是一國(guó)范圍內(nèi)的事情,應(yīng)由國(guó)內(nèi)法決定,采取國(guó)有化措施是維護(hù)自己的權(quán)利,不應(yīng)予以補(bǔ)償。至于在一定情況下,基于外交政策的考慮或出于國(guó)際禮讓,或其它外交上的原因,可給予一定補(bǔ)償,但不是法律義務(wù)。

3．適當(dāng)補(bǔ)償?shù)脑瓌t。這是發(fā)展中國(guó)家的學(xué)說(shuō)和主張,比較符合實(shí)際。關(guān)于適當(dāng)補(bǔ)償原則的根據(jù)存在著分歧,發(fā)展中國(guó)家認(rèn)為,這一原則的合理根據(jù)是公平互利原則和國(guó)家對(duì)其自然資源永久原則。在國(guó)有化補(bǔ)償?shù)膶?shí)踐中,一般都是采取適當(dāng)補(bǔ)償?shù)脑瓌t,特別是通過(guò)“一攬子協(xié)議”(lumpSumExpreement)給予部分補(bǔ)償,如伊朗征用美資石油公司,是補(bǔ)償原金額的10%,戰(zhàn)后東歐國(guó)家國(guó)有化的補(bǔ)償額都是部分補(bǔ)償。我國(guó)在國(guó)有化的實(shí)踐中也采取適當(dāng)補(bǔ)償?shù)淖龇?如1979年中美政府達(dá)成的解決資產(chǎn)要求的協(xié)議中,我國(guó)同意支付8050萬(wàn)美元作為對(duì)解放初被國(guó)有化的美國(guó)資產(chǎn)的補(bǔ)償,這只相當(dāng)于被中國(guó)收歸國(guó)有的美國(guó)總資產(chǎn)的41%〔3〕。

二、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)的防范

跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資中要保證投資的安全,必須對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。風(fēng)險(xiǎn)的防范可以從以下幾方面進(jìn)行:

(一)母國(guó)方面

跨國(guó)公司的母國(guó)為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資提供的風(fēng)險(xiǎn)防范主要有:

第一,建立跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的保證制度。這是跨國(guó)公司母國(guó)為了保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)的跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的國(guó)內(nèi)法制度建立這一制度的主要?jiǎng)訖C(jī)是通過(guò)對(duì)本國(guó)跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資的政治風(fēng)險(xiǎn)(包括國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn))提供法律保證,以達(dá)到促進(jìn)本國(guó)的對(duì)外直接投資、增強(qiáng)本國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位的目的。這種保證制度主要包括以下兩方面:一是海外投資保險(xiǎn)制度;二是通過(guò)國(guó)內(nèi)立法進(jìn)行保護(hù)。

其一,一般來(lái)講,各國(guó)的海外投資保證制度都對(duì)匯兌險(xiǎn)、征收險(xiǎn)和戰(zhàn)亂險(xiǎn)三種政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn),由資金雄厚的有政治后盾的國(guó)營(yíng)公司或政府機(jī)構(gòu)充當(dāng)承保人,并且一般只限于經(jīng)東道國(guó)批準(zhǔn)并符合母國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的合格投資。

各國(guó)海外投資保證制度對(duì)投資保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人的基本權(quán)利義務(wù)及其運(yùn)作程序所作的規(guī)定基本相同,主要包括:(1)跨國(guó)公司向海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)投保,經(jīng)審查批準(zhǔn)后,雙方簽訂保險(xiǎn)合同,投保人履行定期交納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)。(2)一旦發(fā)生承保范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故,由海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)合同向海外投資者賠償損失。(3)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得跨國(guó)公司對(duì)外直接投資者的所有權(quán)和請(qǐng)求權(quán),向造成該項(xiàng)投資損失的東道國(guó)求償。

其二,通過(guò)國(guó)內(nèi)立法進(jìn)行保證。如美國(guó)的《對(duì)外援助法》,日本的《輸出保險(xiǎn)法》等等。

第二,母國(guó)與東道國(guó)之間簽訂的保護(hù)投資的雙邊條約。母國(guó)為了對(duì)海外投資者面臨的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)提供保證,通常與東道國(guó)締結(jié)雙邊投資條約,為國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)提供條約,使其成為兩國(guó)政府的共同保證,以與其國(guó)內(nèi)法的保證相互配合,加強(qiáng)其保證的效力。而東道國(guó)為了吸引外資,營(yíng)造良好的投資環(huán)境,也給外資以安全感。各國(guó)簽訂的雙邊投資條約中關(guān)于國(guó)有化的規(guī)定主要包括兩方面的內(nèi)容:一是關(guān)于國(guó)有化的方式;二是關(guān)于國(guó)有化的條件。幾乎所有的雙邊投資條約都規(guī)定國(guó)有化必須遵守的某些條件,如公共利益、非歧視性、補(bǔ)償和司法審查。如日本與埃及1977年的協(xié)議規(guī)定:締約國(guó)各方國(guó)民和公司的投資和收益,在締約地方的領(lǐng)土內(nèi)不得實(shí)行征收、國(guó)有化、限制或具有相當(dāng)于征收、國(guó)有化和限制效果的其他措施,除非符合下列條件:

(1)該措施是為了公共目的采取的并符合正當(dāng)法律;(2)該措施不是歧視性的;(3)給予及時(shí)、充分和有效的賠償。荷蘭、德國(guó)、美國(guó)、英國(guó)的樣板條約都具有大致相同的規(guī)定。我國(guó)與外國(guó)簽訂的雙邊投資條約與上面的規(guī)定基本內(nèi)容也是一致的。如我國(guó)與瑞典1982年的投資協(xié)定第3條規(guī)定:“締約任何一方對(duì)締約另一方投資者在其境內(nèi)的投資,只是為了公共利益,按照適當(dāng)?shù)姆沙绦?并給予補(bǔ)償,方可實(shí)行征收或國(guó)有化,或采取任何類似的其他措施,補(bǔ)償?shù)哪康?應(yīng)使該投資者處于未被征收或國(guó)有化相同的財(cái)政地位。征收或國(guó)有化不應(yīng)是歧視性的,補(bǔ)償不應(yīng)無(wú)故遲延,而且應(yīng)是可兌換的,并可在締約國(guó)領(lǐng)土間自由轉(zhuǎn)移?！薄?〕

第三,母國(guó)通過(guò)參加多邊條約和多邊投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為對(duì)外直接投資提供國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)保證。

1985年世界銀行年會(huì)通過(guò)的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》為對(duì)外直接投資的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)提供了條約保證,該公約在其承保的險(xiǎn)別中規(guī)定,該機(jī)構(gòu)承保征收和類似措施的風(fēng)險(xiǎn),即“由于東道國(guó)政府的責(zé)任,而采取的任何立法或行政措施,或懈怠行為,其作用為剝奪保權(quán)人對(duì)其投資的所有權(quán)或控制權(quán),或剝奪其投資中產(chǎn)生的大量效益,政府為管理其境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而通常采取普遍適用的非歧視措施不在此列”。

為了促進(jìn)對(duì)外直接投資向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng),世界銀行1988年4月12日成立了多邊投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)之一就是在“接受投資的國(guó)家的議會(huì)組織或政府剝奪投資人的所有權(quán)或應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)”,以及“對(duì)接受投資的國(guó)家政府取消合同投資者無(wú)處申訴,申訴被無(wú)故拖延和無(wú)法得到法律保障時(shí)”,“凡加入這一機(jī)構(gòu)的國(guó)家其公民代表的法人機(jī)構(gòu)可以申保,這一機(jī)構(gòu)則視具體情況決定是否承保”〔5〕。

由于多邊投資保證機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保對(duì)外直接投資國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn),因此,當(dāng)跨國(guó)公司成為該公約或機(jī)構(gòu)的成員之后,對(duì)外直接投資的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)就可以在一定程度上進(jìn)行控制,國(guó)有化賠償問(wèn)題可能會(huì)成為國(guó)際求償?shù)膶?duì)象,這樣就為跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)提供了國(guó)際法上的保證,有利于促進(jìn)跨國(guó)公司對(duì)外投資的發(fā)展。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)全球性的國(guó)際組織,在控制對(duì)外直接投資的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資方面是有重要的作用。

(二)東道國(guó)方面

防范東道國(guó)的國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)對(duì)跨國(guó)公司和東道國(guó)雙方都有好處。對(duì)于跨國(guó)公司來(lái)說(shuō),可以獲得更多的機(jī)會(huì)向利潤(rùn)豐厚的發(fā)展中國(guó)家投資,占領(lǐng)更大的市場(chǎng),推行全球性戰(zhàn)略;而對(duì)于東道國(guó)來(lái)說(shuō),可以從大量的跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資中,選擇吸收高質(zhì)量符合本國(guó)發(fā)展要求的投資,更好地利用和掌握外國(guó)資本中的先進(jìn)技術(shù),并且可以消除跨國(guó)公司和東道國(guó)之間的不信任感,有利于雙方的友好合作,推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展。

為了保護(hù)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的合法權(quán)益,許多東道國(guó)都通過(guò)憲法或外資立法對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)提供保證,明確規(guī)定只是在法律限定的條件下才實(shí)行征收或國(guó)有化,并給予補(bǔ)償,以此來(lái)維護(hù)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的安全,吸引外資,發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)。關(guān)于國(guó)有化保證的國(guó)內(nèi)立法,各國(guó)的實(shí)踐均不相同。有的國(guó)家只通過(guò)憲法作出國(guó)有化保證。如印度憲法規(guī)定:“除非根據(jù)規(guī)定對(duì)取得資產(chǎn)給予賠償外,對(duì)任何財(cái)產(chǎn)不得進(jìn)行強(qiáng)制取得或征用?！卑Ｈ肀葋啈椃ㄒ?guī)定,除非基于政府根據(jù)特別征用法所定條件的命令,并通過(guò)司法程序協(xié)商,確定支付公正補(bǔ)償,對(duì)任何人的財(cái)產(chǎn)不得進(jìn)行剝奪。墨西哥憲法規(guī)定:“除非為了公用并支付賠償,不得征收私人財(cái)產(chǎn)?！卑⒏?、馬來(lái)西亞、菲律賓、南斯拉夫等國(guó)的憲法也明確規(guī)定,征收財(cái)產(chǎn)必須為了公共利益,通過(guò)法律手段和法定程序,并予以“公平”、“公正”或“充分”補(bǔ)償。中國(guó)憲法第18條規(guī)定:中國(guó)允許外國(guó)企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人依中國(guó)法律規(guī)定在中國(guó)投資及從事其他活動(dòng),它們的合法利益和權(quán)利受中國(guó)法律保護(hù)。

除了在憲法上的保證之外,許多國(guó)家還在其外資立法中對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資提供保證,保證的范圍通常還較為廣泛。印度尼西亞外資法規(guī)定:“除非國(guó)家利益確實(shí)需要并且合乎法律規(guī)定,政府不得全面地取消外資企業(yè)的所有權(quán),不得采取國(guó)有化和限制該企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的措施。”在采取上述措施時(shí),“政府有義務(wù)進(jìn)行賠償。賠償金額、種類以及支付的方法,按國(guó)際法原則,在當(dāng)事人之間協(xié)商解決?！卑＜瓣P(guān)于外國(guó)資本投資及自由貿(mào)易區(qū)法規(guī)定:“除通過(guò)合法程序,項(xiàng)目不得被收歸國(guó)有或征用,投資也不得被沒(méi)收、扣押和查封?！碧K丹1980年的《鼓勵(lì)投資法》規(guī)定:“除非為了公共利益,依據(jù)法律并對(duì)投資者支付公正補(bǔ)償,不得實(shí)行國(guó)有化,補(bǔ)償?shù)膬r(jià)值是在國(guó)有化時(shí)對(duì)投資者的財(cái)產(chǎn)估價(jià)后的時(shí)價(jià)?！碧﹪?guó)1970年的《投資促進(jìn)法》則保證不對(duì)所鼓勵(lì)投資的企業(yè)的活動(dòng)實(shí)行國(guó)有化。我國(guó)的外資立法對(duì)國(guó)有化也有規(guī)定,1986年頒布的《外資企業(yè)法》第5條規(guī)定:“國(guó)家對(duì)外資企業(yè)不實(shí)行國(guó)有化和征收,在特殊情況下,根據(jù)社會(huì)公共利益的需要,對(duì)外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇?并給予相應(yīng)的補(bǔ)償?！薄?〕

我國(guó)目前的國(guó)際投資保險(xiǎn)制度不同于資本輸出國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度,是為了外國(guó)或港澳地區(qū)投資者在我國(guó)境內(nèi)的投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司頒布了《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》,將外國(guó)投資的政治風(fēng)險(xiǎn)列為重要的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)內(nèi)容,對(duì)于跨國(guó)公司在中國(guó)的投資的政治風(fēng)險(xiǎn)提供了重要的法律保障。

(三)跨國(guó)公司

從微觀的視角來(lái)考察,對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范時(shí),跨國(guó)公司本身是最為關(guān)鍵的因素?？鐕?guó)公司對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)的防范可以三個(gè)階段來(lái)進(jìn)行,一是投資前期,二是投資中期,三是投資后期。不同階段的風(fēng)險(xiǎn)防范的側(cè)重點(diǎn)是不一樣的。

1.投資前期階段。

跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資前期階段,主要是進(jìn)行對(duì)外直接投資的可行性研究,在研究的基礎(chǔ)上,可以評(píng)估投資的風(fēng)險(xiǎn)程度并作出正確的投資決策。

跨國(guó)公司的可行性研究是對(duì)具體的對(duì)外投資項(xiàng)目所作的可行性分析,在進(jìn)行對(duì)外直接投資時(shí),首先要對(duì)東道國(guó)的投資環(huán)境進(jìn)行分析,這是從宏觀上對(duì)東道國(guó)的投資風(fēng)險(xiǎn)所作的可行性研究,在分析的基礎(chǔ)上,提出“國(guó)別評(píng)價(jià)報(bào)告”,說(shuō)明東道國(guó)在國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)方面所具有的客觀狀況。

在“國(guó)別評(píng)價(jià)報(bào)告”中,在對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí),要注意從以下兩個(gè)方面來(lái)進(jìn):第一,東道國(guó)國(guó)內(nèi)法即外資立法中關(guān)于國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)的保證狀況。第二,東道國(guó)與跨國(guó)公司母國(guó)是否簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定,雙邊協(xié)定中是否有國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)的保證條款,保證的內(nèi)容和范圍如何。第三,東道國(guó)是否參加多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約,是不是公約的成員國(guó),是否承擔(dān)公約所要求履行的國(guó)際法義務(wù)及其保證責(zé)任。投資前期階段的風(fēng)險(xiǎn)防范的目的是將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍,盡可能避免風(fēng)險(xiǎn),防患于未然。

2.投資中期階段。

投資中期的風(fēng)險(xiǎn)防范主要是指跨國(guó)公司根據(jù)在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的種種嚴(yán)重影響投資安全性與收益性的事件與因素,隨時(shí)采取調(diào)整措施,以保證對(duì)外直接投資目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

在對(duì)外直接投資的過(guò)程中,由于各方面因素的變化,會(huì)出現(xiàn)許多難以預(yù)料的情況,因此,跨國(guó)公司要建立起一套富有彈性的調(diào)整手段,具體辦法有:

第一,投資主體的調(diào)整。即跨國(guó)公司采取與東道國(guó)當(dāng)?shù)卣蚱髽I(yè)共同投資,建立合資企業(yè),這是一種積極的調(diào)整手段,通過(guò)投資主體的分散從而使投資風(fēng)險(xiǎn)也分散,因?yàn)楣餐顿Y要求投資主體共負(fù)盈虧,共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?？鐕?guó)公司的對(duì)外直接投資采用這種方式可以將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到當(dāng)?shù)睾腺Y者身上,從而可以避免當(dāng)?shù)卣扇〔焕恼?將風(fēng)險(xiǎn)分散。

第二,投資對(duì)象的調(diào)整。即跨國(guó)公司將投資的地域、行業(yè)、產(chǎn)品等分散化或多樣化,這種調(diào)整方式的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值較大,如美國(guó)在東南亞的一家跨國(guó)公司,投資初期集中在油脂制造業(yè),隨著當(dāng)?shù)貒?guó)有化呼聲的高漲,該公司迅速將一部分投資轉(zhuǎn)移到其他行業(yè),從而避免了國(guó)有化的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,投資方式的調(diào)整。它包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:一是將股權(quán)投資和債權(quán)投資互換。股權(quán)投資和債權(quán)投資是常用的兩種投資方式,前者以購(gòu)買股份和成為合資企業(yè)投資者等形式投資,按資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比重定期分紅,取得股息收;后者以銀行信貸、企業(yè)、商業(yè)信用等方式投資,這可獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)。當(dāng)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí),跨國(guó)公司將股權(quán)出賣或轉(zhuǎn)為銀行信貸、母公司的買方信貸等債權(quán)形式;而當(dāng)債務(wù)危機(jī)增大時(shí),跨國(guó)公司又將其貸款轉(zhuǎn)換為股份投資,這種轉(zhuǎn)移盡管有一定困難,但可以減少風(fēng)險(xiǎn)。二是進(jìn)行投資幣種的轉(zhuǎn)換,即跨國(guó)公司為了防范風(fēng)險(xiǎn)將其投資幣種轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿拧?/p>

第四,投資戰(zhàn)略的調(diào)整。即跨國(guó)公司推行當(dāng)?shù)鼗耐顿Y戰(zhàn)略,增大跨國(guó)公司的當(dāng)?shù)鼗潭?。本世紀(jì)70年代以來(lái),許多發(fā)展中國(guó)家要求實(shí)行外國(guó)投資當(dāng)?shù)鼗?即“逐步國(guó)有化”,其結(jié)果實(shí)際上就是使一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到“當(dāng)?shù)亍?并使國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

第五,投資經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整。跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資中,能否根據(jù)客觀情況的變化及時(shí)地調(diào)整投資經(jīng)營(yíng)策略,直接關(guān)系到跨國(guó)公司的生存和發(fā)展。當(dāng)跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)卣l(fā)生沖突時(shí),跨國(guó)公司應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā),盡量與東道國(guó)保持友好的關(guān)系,寧可犧牲眼前利益,采取積極合作的政策,這有利于避免國(guó)有化的風(fēng)險(xiǎn)。

3.投資后期階段。

當(dāng)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重危及跨國(guó)公司的生存,難以采取有效的措施時(shí),只能從東道國(guó)撤退。抽回投資采取撤退的戰(zhàn)略,必然會(huì)造成許多經(jīng)濟(jì)損失,應(yīng)當(dāng)有步驟有計(jì)劃地進(jìn)行,同時(shí)采取多種措施,盡可能地減少損失〔7〕。

注:

1〕〔3〕〔4〕〔6〕參見(jiàn)姚梅鎮(zhèn)主編:《比較外資法》,武漢大學(xué)出版社1993年9月第1版,第764、803～804、785、784頁(yè)。

篇（10）

（一）壟斷優(yōu)勢(shì)理論。壟斷優(yōu)勢(shì)理論由美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·海默（Stephen Hymer）在1960年完成的博士論文《國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資的研究》中首次提出。 后在70年代由C·P·金德貝格進(jìn)行的補(bǔ)充和發(fā)展。其主要思想體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是市場(chǎng)具有不完全性：產(chǎn)品市場(chǎng)不完全；生產(chǎn)要素市場(chǎng)不完全；規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場(chǎng)不完全；由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場(chǎng)不完全。二是壟斷優(yōu)勢(shì)：市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢(shì)；生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢(shì)；規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)；國(guó)家的市場(chǎng)進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致企業(yè)通過(guò)跨國(guó)投資利用其壟斷優(yōu)勢(shì)；信息與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。

壟斷優(yōu)勢(shì)理論為后來(lái)的理論奠定了基礎(chǔ)，但是無(wú)法解釋不具有技術(shù)等壟斷優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家為什么也日益增多地向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行直接投資。

（二）內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論由英國(guó)學(xué)者巴克利、卡森及加拿大學(xué)者拉格曼于1976年共同提出。其主要觀點(diǎn)是：企業(yè)內(nèi)部建立市場(chǎng)，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源的配置，從而降低交易成本，跨國(guó)公司是內(nèi)部化經(jīng)營(yíng)跨越國(guó)界的產(chǎn)物。內(nèi)部化理論是西方學(xué)者跨國(guó)公司理論研究的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折，主要從企業(yè)的角度進(jìn)行研究。但是忽略了國(guó)際客觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，是由哈佛大學(xué)商學(xué)研究院邁克爾波特提出，波特的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)模型（又稱鉆石模型）包括四種本國(guó)的決定因素和兩種外部力量。四種本國(guó)的決定因素包括要素條件，需求條件，相關(guān)及支持產(chǎn)業(yè)，公司的戰(zhàn)略、組織以及競(jìng)爭(zhēng)。

（四）國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論由英國(guó)瑞丁大學(xué)教授鄧寧提出。其核心思想是跨國(guó)投資企業(yè)要具備以下三種優(yōu)勢(shì)：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)即技術(shù)優(yōu)勢(shì)、企業(yè)規(guī)模、組織管理能力、金融與貨幣優(yōu)勢(shì)；內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)即將企業(yè)的資源內(nèi)部化，以保證企業(yè)所擁有的優(yōu)勢(shì)；區(qū)位優(yōu)勢(shì)即東道國(guó)在投資方面所具有的優(yōu)勢(shì)。鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論從比較全面與綜合的角度研究企業(yè)跨國(guó)投資，是實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和理論概括。但它仍是一種靜態(tài)的、微觀的理論。

（五）投資誘發(fā)要素組合理論。投資誘發(fā)要素組合理論是近年來(lái)由西方學(xué)者提出來(lái)的。其核心思想是任何類型的對(duì)外直接投資都是由直接誘發(fā)要素與間接誘發(fā)要素產(chǎn)生的。直接誘發(fā)要素是指投資國(guó)和東道國(guó)擁有的各類生產(chǎn)要素，間接誘發(fā)要素是指生產(chǎn)要素之外的政策和環(huán)境要素。投資誘發(fā)要素組合理論避免了單純研究發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐而得出結(jié)論的弊端，但是此理論仍然是局限于靜態(tài)上的研究，缺少?gòu)膭?dòng)態(tài)上對(duì)跨國(guó)投資的發(fā)展進(jìn)行分析。

二、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資現(xiàn)狀

（一）跨國(guó)投資快速增長(zhǎng)。自2002年以來(lái)，我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資進(jìn)入持續(xù)快速增長(zhǎng)期，并呈現(xiàn)出不斷加速趨勢(shì)，近十年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到38.5%，年同比增長(zhǎng)率平均達(dá)到43.1%。在國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生的2008年，該類投資比2007年增長(zhǎng)了一倍多，達(dá)到559.1億美元，2012年更是猛增到772.2億美元。

目前，我國(guó)對(duì)外投資仍有較大增長(zhǎng)空間。一國(guó)對(duì)外投資存量與GDP之比，能夠反映該國(guó)對(duì)外投資相對(duì)其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。2011年，我國(guó)對(duì)外投資存量與GDP之比，僅相當(dāng)于世界平均水平的1/6，不到發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體平均水平的1/2，在金磚四國(guó)中也是最低的。

（二）跨國(guó)投資目標(biāo)市場(chǎng)日益廣闊。我國(guó)對(duì)外投資的目的地由上世紀(jì)80年代集中于美、歐、日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，擴(kuò)展到周邊國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家，2008年成為一個(gè)分水嶺，對(duì)亞洲的投資流量占比呈現(xiàn)出明顯的“倒V”型，而對(duì)拉美地區(qū)的投資則呈現(xiàn)出截然相反的變化趨勢(shì)。2008年后，對(duì)歐洲的投資增加也比較明顯。

（三）跨國(guó)投資行業(yè)、領(lǐng)域不斷拓寬。我國(guó)企業(yè)在各個(gè)行業(yè)均有投資。從具體產(chǎn)業(yè)看，以制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為主，2011年末這三類產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量分別占30.8%、25.3%和12.5%，合計(jì)占境外企業(yè)總數(shù)的68.6%。我國(guó)對(duì)外投資已由初期的進(jìn)出口貿(mào)易、航運(yùn)和餐飲等少數(shù)領(lǐng)域，拓展到加工制造、資源利用、工程承包、服務(wù)業(yè)等國(guó)家鼓勵(lì)的領(lǐng)域。隨著全球化浪潮的發(fā)展，各國(guó)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)放度越來(lái)越大，金融、保險(xiǎn)、電信、流通等行業(yè)的跨國(guó)購(gòu)并成為推動(dòng)跨國(guó)投資的最重要力量。

（四）跨國(guó)投資主體日趨多元化。我國(guó)對(duì)外投資主體從初期以國(guó)有外貿(mào)商業(yè)公司和工貿(mào)公司為主，轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳耙延斜容^優(yōu)勢(shì)的各種所有制企業(yè)為主體。國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等多種投資主體相互配合，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，豐富國(guó)家投資渠道，探索特色海外投資類型。

（五）跨國(guó)投資形式日益豐富。我國(guó)對(duì)外投資從建點(diǎn)、開(kāi)辦窗口等簡(jiǎn)單方式，發(fā)展到投資辦廠、資源開(kāi)發(fā)，并開(kāi)始采用收購(gòu)兼并、股權(quán)置換、境外上市和建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟等國(guó)際通行的跨國(guó)投資方式。尤其是近年來(lái)跨國(guó)并購(gòu)?fù)顿Y明顯增加。2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，我國(guó)對(duì)外直接投資并購(gòu)金額較2007年增長(zhǎng)了379.4%，隨后除2009年略低于200億美元外，其他三年均超過(guò)250億美元，顯著高于2007年之前的水平。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)組織統(tǒng)計(jì)，中國(guó)跨境并購(gòu)數(shù)量也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)，占全球并購(gòu)交易案數(shù)的份額2008年為1.0%，2011年提高到2.5%。

三、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資中存在的問(wèn)題

（一）跨國(guó)公司的管理體制不完善。我國(guó)跨國(guó)企業(yè)對(duì)外投資還屬于起步階段，管理模式還在摸索。管理體制還不穩(wěn)定，不完善。大部分企業(yè)尚未形成科學(xué)合理的母子公司管理體制，對(duì)境外企業(yè)或管得過(guò)嚴(yán)、干預(yù)過(guò)多，或放任自流、管理失控。高素質(zhì)、具有跨國(guó)管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際化人才更是匱乏。

（二）東道國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任要求對(duì)中國(guó)跨國(guó)公司形成挑戰(zhàn)。東道國(guó)對(duì)跨國(guó)公司的要求日益苛刻，要求企業(yè)打破把利潤(rùn)作為唯一目標(biāo)的傳統(tǒng)理念，把對(duì)人的關(guān)注作為重要尺度，強(qiáng)調(diào)對(duì)消費(fèi)者、對(duì)環(huán)境、對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。當(dāng)今的跨國(guó)公司需要承擔(dān)更多的環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任。我國(guó)過(guò)去長(zhǎng)期粗放增長(zhǎng)模式下形成的“三高一低”不良形象已成為開(kāi)展跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的隱形障礙。部分中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)不夠強(qiáng)，對(duì)當(dāng)?shù)卣?、社?huì)、環(huán)境關(guān)注不夠 ，也亟須改變。

（三）跨國(guó)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)跨國(guó)企業(yè)資金規(guī)模小，投資領(lǐng)域、行業(yè)比較落后，投資模式比較單一，研究與開(kāi)發(fā)能力較弱，投資結(jié)構(gòu)較差。

四、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資策略

（一）政府應(yīng)加大力度，健全和完善跨國(guó)投資的制度。政府的大力支持是跨國(guó)投資不可缺少的一部分。政府應(yīng)高度重視跨國(guó)公司的發(fā)展，為其進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)提供一個(gè)完善的法律環(huán)境。同時(shí)與國(guó)際市場(chǎng)接軌，調(diào)節(jié)各類投資主體跨國(guó)投資行為、促進(jìn)跨國(guó)投資活動(dòng)的健康發(fā)展。政府應(yīng)健全跨國(guó)投資制度，保護(hù)投資主體的利益。督促跨國(guó)公司建立內(nèi)部經(jīng)營(yíng)體制，提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）培養(yǎng)國(guó)際化跨國(guó)投資專業(yè)人才。在中國(guó)進(jìn)行跨國(guó)投資的進(jìn)程中，人才的培養(yǎng)需要花大量的時(shí)間才能完成。并且人才的穩(wěn)定性也是應(yīng)該注意的問(wèn)題。通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)，外部鍛煉，建立多樣化的人才隊(duì)伍。設(shè)立國(guó)際化人才培訓(xùn)專項(xiàng)基金，匯聚整合政府、高校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和企業(yè)傳播力量，合理分工、有機(jī)配合，加強(qiáng)國(guó)際化人才培育。

（三）實(shí)施發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、降低成本的全球化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。實(shí)施本地化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，全球一體化經(jīng)營(yíng)是跨國(guó)公司的一個(gè)主要特點(diǎn)，但全球化應(yīng)該是各國(guó)各地區(qū)充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢(shì)、降低成本的全球化。20世紀(jì)80年代末以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家在對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行直接投資時(shí)，更加重視實(shí)施本地化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。要尋找合適的當(dāng)?shù)厝?、律師，熟悉?dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、商務(wù)習(xí)俗，注重在經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中培養(yǎng)本地管理人員。要進(jìn)行本地研發(fā)，充分利用本地資源，節(jié)約運(yùn)作成本，研發(fā)出有針對(duì)性的產(chǎn)品，保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)。要與本地政府建立雙贏合作關(guān)系，與本地企業(yè)建立長(zhǎng)期誠(chéng)信的友好合作關(guān)系。讓產(chǎn)品滿足當(dāng)?shù)厝说男枨螅?jīng)營(yíng)方式符合當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)習(xí)俗，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)符合東道國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略。通過(guò)本地化策略，很好地利用東道國(guó)的天時(shí)、地利、人和的優(yōu)勢(shì)，并強(qiáng)化自身整體優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，更好發(fā)展中國(guó)的跨國(guó)公司。

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