序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融風險管控措施范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

通過對金融風險進行有效的控制，不但可以為經(jīng)濟的發(fā)展營造穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，而且還有助于保證經(jīng)濟主體在金融風險中不會受到較大的干擾。基于此，為保證經(jīng)濟主體進行最大化的收益與最小的損耗，應(yīng)通過強化對金融風險控制，合理對其進行預(yù)測，有針對性的制定相應(yīng)的方案，確保經(jīng)濟主體金融風險中的整體安全性，最大程度化降低經(jīng)濟主體的受損程度。

一、金融風險管理的特點

（一）不穩(wěn)定性金融活動作為經(jīng)濟活動的關(guān)鍵所在，通過健康的金融活動，可以促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，但也存在一定的負面影響，如果不能夠很好把握金融風險，將會帶來經(jīng)濟蕭條等問題。由此可見，金融風險往往存在較大的不確定性。眾所周知，金融風險還存在較大的危害性，一旦發(fā)生較大的金融風險，極有可能造成國際上的影響。金融危機的出現(xiàn)，不但為各個國家的經(jīng)濟發(fā)展造成較大的影響，而且造成了物價大幅度提升，導致很多企業(yè)面臨著倒閉的狀態(tài)，并且也為人們的生活造成較大的影響。

（二）挑戰(zhàn)性在金融風險客觀性與不穩(wěn)定性影響下，金融風險的爆發(fā)需要經(jīng)過漫長的時間。隨著金融活動的不斷增加，很多金融問題疊加到一定程度后，便引發(fā)金融風險。由于當前這種情況所決定，才充分體現(xiàn)出了金融風險的可判定性與可分析性，各個地區(qū)和國家通過對其進行深入分析，并且根據(jù)實際的特點，有針對性的制定相應(yīng)的應(yīng)對方案，最大限度將金融風險控制在可控的范圍呢，最大程度化降低金融其帶來的影響，減少為人們帶來的損失。

（三）雙面性在對金融風險進行分析的時候，要采用發(fā)展的眼光看問題，提高對金融風險的認知程度，積極采取有效應(yīng)對措施，重點加強對金融風險的把控，最大程度化發(fā)揮金融風險的防御效果，積極應(yīng)對金融風險，促進金融活動的平穩(wěn)運行。

二、金融風險的發(fā)展趨勢分析

（一）加大金融風險文化管理力度在對金融風險進行控制的過程中，具體可從以下幾個方面著手：確立與金融風險管理相關(guān)的文化管控力度，同時要樹立科學的金融管理理念，創(chuàng)新金融風險管理模式，促進金融風險管控工作全面發(fā)展。為了最大限度對金融風險進行控制，則需要深度對金融風險進行研究和分析，不斷完善相關(guān)應(yīng)急預(yù)防機制，同時要根據(jù)具體實際情況，不斷完善相關(guān)預(yù)防對策，增加預(yù)防風險意識。在實際的管理過程當中，如果出現(xiàn)相關(guān)問題時，可對風險來源進行嚴格的審查，并引起足夠的重視，避免出現(xiàn)再次發(fā)生風險的可能。在保證當前工作的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當注重人文色側(cè)人文主義、人文理念對企業(yè)經(jīng)營的影響，堅持以人性為基本理念開展相關(guān)活動，以此來保證企業(yè)管理的穩(wěn)定性，進而降低風險的概率。

（二）提升管理金融風險的水準隨著金融行業(yè)的不斷拓展，在一定程度上增加了風險發(fā)生的幾率，基于當前這種情況下，應(yīng)該不斷完善金融管理水準，通過創(chuàng)新方式進行技術(shù)提升。只有不斷提高風險管理技術(shù)，才能夠更高的增強企業(yè)的抗風險能力。具體包括：對操作業(yè)務(wù)流程進行進行重點規(guī)范，針對已經(jīng)發(fā)生的金融風險而言，需要對其發(fā)生的原因及產(chǎn)生的影響進行統(tǒng)計分析，并做好經(jīng)驗上的借鑒，同時針對市場動態(tài)預(yù)測風險變化做到掌握和了解，做好風險預(yù)警準備工作。此外，強化信息技術(shù)風險管理，尤其信息化時代背景下，先進的信息技術(shù)在金融領(lǐng)域得到了顯著性的發(fā)展，促進了產(chǎn)品和業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。在當前這個過程中，相關(guān)金融機構(gòu)要根據(jù)實際需要，結(jié)合自身的發(fā)展情況，不斷完善金融風險管理制度，健全金融風險管理體系，同時要注重新技術(shù)的應(yīng)用，不斷完善金融風險管理系統(tǒng)，做好金融風險動態(tài)化調(diào)查，一旦發(fā)現(xiàn)存在金融風險的可能，及時做好預(yù)警提示，以便于對金融風險進行合理化控制。

（三）金融風險管理體制創(chuàng)新在金融風險管理過程中，要想實現(xiàn)對其風險進行有效的控制，則需要增加金融活動專業(yè)化管理，確保管理與實施之間的配合，充分保證各個環(huán)節(jié)的穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)具體實際情況，制定完善的業(yè)務(wù)操作流程。此外，還需要不斷完善相關(guān)考核機制，不斷豐富專業(yè)考核評價，重視預(yù)警在風險管理中的作用，為投資者提供重要的參考依據(jù)，以此來（下轉(zhuǎn)第75頁）保證投資的安全性。

（四）增強風險自我管控意識在金融風險控制過程中，為了促進金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，則需要注重創(chuàng)新和發(fā)展。在實際的創(chuàng)新過程中，難免會出現(xiàn)新的問題，在這種情況下，針對創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的問題要及時采取有效的措施加以應(yīng)對。同時，在金融創(chuàng)新中的問題進行全面分析，在保證足夠了解的基礎(chǔ)上，要制定妥善的解決方案，不斷完善風險管理策略。從金融發(fā)展表現(xiàn)的特點來看，其程序相對較為復(fù)雜化，形式較為多樣化，鑒于此要健全風險評估體系，確保金融風險管理得到全面落實，實現(xiàn)對金融風險的管理和控制。

篇（2）

企業(yè)在向大規(guī)?；l(fā)展的過程中，隨著市場份額和收益的增加，企業(yè)往往會忽視金融風險，諸如期貨市場風險、投資產(chǎn)品收益率風險等。如果金融風險出現(xiàn)問題，企業(yè)將面臨重大的損失，甚至有可能破產(chǎn)。由于企業(yè)金融風險和企業(yè)面臨的風險存在很大不同，它的存在具有隱蔽性，對企業(yè)高層的決策產(chǎn)生誤導性的作用。因此在現(xiàn)有市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)應(yīng)當重視金融風險，并且需要建立完善的金融風險管理控制機制。

一、企業(yè)金融風險基本概述

我國現(xiàn)有的市場經(jīng)濟體制中，資產(chǎn)證券化和貨幣形式的交易應(yīng)用較為普遍，這樣導致企業(yè)將要面臨很多不確定性的風險，我們稱之為企業(yè)金融風險。金融風險不是由于企業(yè)原因造成的，而是客觀存在于企業(yè)外部的一種普遍性的風險。金融風險包括不確定性企業(yè)金融風險，它主要是由金融市場風險引起的，主要體現(xiàn)在市場的匯率、期貨等因素導致企業(yè)材料成本和市場價位產(chǎn)生變動，從而對企業(yè)的盈利造成影響。另一方面，資金供應(yīng)鏈發(fā)生變故導致企業(yè)面臨經(jīng)營能力風險。

金融風險具有復(fù)雜和隱蔽的特點，我國企業(yè)在金融風險控制方面還存在很多不足。首先，我國市場信息透明度較低，上市企業(yè)的財務(wù)信息準確性較低，導致監(jiān)督力度減弱，市場運作的實際情況信息不具備時效性。其次，企業(yè)對于金融風險的控制認識不夠深刻，多數(shù)企業(yè)將金融風險控制僅交由財務(wù)部門負責，沒有設(shè)立專門負責風險管理的部門，在風險評估和控制方面力量較為薄弱。再次，企業(yè)缺少有效的金融風險評估體系。企業(yè)雖然能意識到即將面臨金融風險，但是往往不能正確評估該類風險將要給企業(yè)帶來的重大影響和損失。綜上所述，企業(yè)若要取得長遠的發(fā)展，必須要對企業(yè)流程中存在的金融風險施行有效的控制。

二、企業(yè)金融風險產(chǎn)生的原因

財務(wù)管理在企業(yè)運作中占據(jù)核心地位，財務(wù)制度是否完善很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。

1.金融管理特點的影響

企業(yè)的金融管理是合理利用資金和解決金融問題的管理過程。它是以貨幣計量作為單位，通過對于資金運用的調(diào)節(jié)和控制，綜合體現(xiàn)了經(jīng)濟管理的精髓。因此，金融管理可以作為經(jīng)濟活動的整體價值和收益的體現(xiàn)，同時也決定了其具有較廣的業(yè)務(wù)活動范圍、較高的可靠性和復(fù)雜的內(nèi)容等特點。這些特點受周圍環(huán)境的影響，會導致企業(yè)面臨風險，從而導致資金損失等。

2.企業(yè)傳統(tǒng)的金融管理理論和方法

我國現(xiàn)有企業(yè)多采用傳統(tǒng)的金融理論和方法，由于這種理論是基于靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上得到的，因此在不斷變化的環(huán)境影響下，不能有效的解決內(nèi)部的問題，導致企業(yè)的管理不得不面對金融風險。

3.財務(wù)控制力度較弱

財務(wù)管理負責企業(yè)資金的流動，因此只有通過加強財務(wù)控制的力度和有效性才能夠做好金融風險的管控問題。而我國多數(shù)企業(yè)對于財務(wù)控制不夠重視，導致財務(wù)無法對金融風險進行良好的管控。例如，企業(yè)的資金流動不注重流程的管理和檔案的記錄，導致資金去向不明，產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，這樣的問題導致企業(yè)面臨金融風險的幾率增大。

4.財務(wù)信息不準確

財務(wù)信息的準確性對于企業(yè)的決策有重大的影響。只有確保財務(wù)信息的準確性，企業(yè)高層才能對于企業(yè)的運營情況和面臨的潛在風險有清晰的認識，然后據(jù)此制定出適應(yīng)企業(yè)持續(xù)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略方針。而現(xiàn)有企業(yè)中財務(wù)信息的不準確性導致企業(yè)高層無法做出正確決策，且對于企業(yè)面臨的金融風險不能進行有效的判斷，從而造成企業(yè)的重大經(jīng)濟損失。

5.財務(wù)人員操作不符合規(guī)定

財務(wù)人員進行違規(guī)操作，謀取私利，一方面給企業(yè)造成了經(jīng)濟損失，另一方面提升了企業(yè)面臨金融風險的幾率。

6.缺乏健全、完善的評估與量化標準的體系

由于目前許多企業(yè)沒有健全、完善的評估與量化的標準體系，因此，即使知道有風險的存在，但是對該風險可能帶來的損失估計不夠準確，從而很可能將潛在的、可能給企業(yè)帶來重創(chuàng)的風險給忽視掉，或者看輕它可能給企業(yè)帶來的影響，從而給企業(yè)帶來無可挽回的損失。缺乏完善、統(tǒng)一的量化標準，沒有應(yīng)用有效的技術(shù)來識別風險和對風險進行評估及檢測，同時，還缺乏連續(xù)性、專業(yè)化的金融風險防范手段，這些都是導致企業(yè)金融風險存在的原因。

三、企業(yè)金融風險管理機制

在企業(yè)的發(fā)展過程中，只有對財務(wù)管理流程進行優(yōu)化才能更好的規(guī)避金融風險。企業(yè)應(yīng)當完善現(xiàn)有的機制，不斷采用新的管理手段，從而促進財務(wù)管理水平的提升和企業(yè)管理的科學化。

金融風險的管控手段主要有兩種。第一種是控制法，指在企業(yè)產(chǎn)生損失之前通過采取有效的措施，消除管理中存在的隱患，從而有效的減少金融風險產(chǎn)生的幾率，降低金融風險對企業(yè)造成的重大影響。而另一種則稱之為財務(wù)法，即在金融風險給企業(yè)造成損失后，通過財務(wù)手段和方法

1.促進財務(wù)管理流程的精細化

企業(yè)的財務(wù)管理需要以規(guī)避金融風險為重要目標。國外很多企業(yè)中，金融風險管理控制成為公司的重要戰(zhàn)略且能體現(xiàn)企業(yè)在市場上的競爭力。我國企業(yè)要借鑒國外企業(yè)的成功案例，提升金融風險管控的高度。首先，企業(yè)管理者需要根據(jù)企業(yè)面臨的現(xiàn)狀，不斷創(chuàng)新和借鑒財務(wù)管理新方法，從而保證企業(yè)管理在有效的財務(wù)管理的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展。例如通過采用信息管理系統(tǒng)促進財務(wù)管理流程的數(shù)字化和系統(tǒng)化。其次，企業(yè)需要完善現(xiàn)有的財務(wù)管理體制和建立相應(yīng)的評估金融風險的體系。企業(yè)可以通過風險評測系統(tǒng)和相應(yīng)的報告制度來建立和完善相應(yīng)的體系，通過對企業(yè)經(jīng)營活動流程的分析，了解可能出現(xiàn)的風險和評測企業(yè)自身的承受能力。

2.制定科學且有效的決策機制

財務(wù)決策影響著企業(yè)整體決策是否科學合理。企業(yè)高層需要重視財務(wù)決策的制定。首先，企業(yè)需要具有先進和創(chuàng)新的風險決策意識。其次，企業(yè)需要建立內(nèi)部的財務(wù)團隊，通過數(shù)據(jù)分析和結(jié)果報告為企業(yè)高層做決策提供有效的參考信息。再次，財務(wù)部門要注重檔案管理，確保責任和業(yè)務(wù)情況明確。通過科學有效的財務(wù)決策機制，才能減少金融風險給企業(yè)帶來的損失。

3.建立科學有效的風險控制體系

首先，企業(yè)需要加大風險控制的強度，將企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理制度同國家或行業(yè)財務(wù)政策及準則相結(jié)合，合理的進行企業(yè)內(nèi)部的資金管理和利益劃分等，并要督促內(nèi)部執(zhí)行此制度、。其次企業(yè)需要優(yōu)化內(nèi)部審核流程，財務(wù)管理的每一項資金變動都需要有完整的檔案和文件記載，從而保證有效的審核。再次，企業(yè)需要加強對經(jīng)濟活動的控制力度，從法律、審計從多角度對于項目進行評估，確保企業(yè)經(jīng)濟活動的安全性和提升效率。最后，企業(yè)對于內(nèi)部出現(xiàn)的違法和違反相關(guān)政策的行為要予以嚴肅處理，并加強同相關(guān)監(jiān)察部門的合作。

4.建立內(nèi)部相互監(jiān)督的機制

金融風險產(chǎn)生的原因有多種。企業(yè)不僅需要建立科學化和系統(tǒng)化的財務(wù)管理體系，還需要通過有效的手段對內(nèi)部其他流程進行有效的監(jiān)督和審計。從而確保企業(yè)各個部門運行良好。需要做到以下幾個方面，首先，對所屬的成員定期進行檢查，檢查的內(nèi)容主要包括財務(wù)檢查、業(yè)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查等；其次，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，做到早發(fā)現(xiàn)問題，早解決問題，確立內(nèi)部監(jiān)督的檢查評估機制、風險業(yè)務(wù)評價機制以及對內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機制；最后，對業(yè)務(wù)運作的監(jiān)督指導，對可能出現(xiàn)的風險和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。因此，企業(yè)需要建立完善的資金和流程審計制度，強化內(nèi)部的監(jiān)督。

5.提高企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)知識和職業(yè)修養(yǎng)

企業(yè)不僅要重視財務(wù)人員的財務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)知識，還要重視財務(wù)人員對于現(xiàn)代金融管理的理解和其經(jīng)濟分析能力。企業(yè)可以通過內(nèi)部加強培訓人員，或者同高級財務(wù)管理公司進行有效的合作，從而有效的進行金融風險的管控。

6.建立一套健全、完善的評估與量化標準的體系

企業(yè)只有有了一套健全、完善的評估與量化標準體系，才能夠準確的預(yù)知可能存在的風險，才能夠準確的估算出該風險可能給企業(yè)造成的損失，從而提前制定應(yīng)對措施。完善、統(tǒng)一的量化標準，還能夠及時有效的識別、評估、檢測風險，進行連續(xù)性、專業(yè)化的金融風險防范。

四、結(jié)論

財務(wù)管理是金融風險管理控制的重點，為保證企業(yè)的長遠穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)必須不斷采用創(chuàng)新的管理理念和方法有效的減少金融風險發(fā)生的幾率，并且做好金融風險的評估，從而建立有效的應(yīng)對機制，減少金融風險給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。

參考文獻

篇（3）

深入貫徹落實科學發(fā)展觀，認真落實省、市經(jīng)濟工作會議精神，按照省政府“金融要大發(fā)展、風險要嚴防范”的總體要求，全面排查地方金融風險隱患，及時堵塞風險漏洞，健全完善風險管控長效機制，努力提高我區(qū)地方金融機構(gòu)和上市公司規(guī)范運作水平，合理引導民間融資陽光化、規(guī)范化發(fā)展，促進全區(qū)金融業(yè)穩(wěn)健運行、科學發(fā)展，更好地發(fā)揮金融在推進全區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展中的支撐和保障作用。

二、排查對象和內(nèi)容

這次風險排查的對象為全區(qū)地方金融機構(gòu)、境內(nèi)上市公司和民間融資組織。主要是：農(nóng)村信用社、小額貸款公司、融資性擔保機構(gòu)及我區(qū)境內(nèi)上市公司。

這次風險排查的重點內(nèi)容：一是地方金融機構(gòu)和上市公司風險情況，重點檢查法人治理結(jié)構(gòu)是否完善，管理層和高管人員內(nèi)部控制能力是否具備；內(nèi)控機制是否健全，各項基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性建設(shè)是否存在缺陷；規(guī)章制度是否健全落實，風險管控措施是否到位；業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)管理是否依法合規(guī)等。二是民間融資領(lǐng)域風險情況，重點排查非法集資、高利貸等風險隱患。

三、方法步驟

風險排查采取自查和現(xiàn)場檢查相結(jié)合的方式進行。具體分為五個階段：

（一）動員發(fā)動（4月8日以前）。制定風險排查工作實施方案，召開動員會議進行部署。各街鎮(zhèn)政府和相關(guān)行業(yè)監(jiān)管、主管部門及各法人機構(gòu)按照有關(guān)要求，分別制定本行業(yè)、本單位具體的風險排查實施方案，進一步明確排查目標、細化排查任務(wù)、強化工作措施、落實工作責任，全面啟動排查工作。

（二）自查自糾（4月8日至4月22日）。各法人機構(gòu)對照排查內(nèi)容和標準，進行拉網(wǎng)式風險自查，全面查找風險隱患和薄弱環(huán)節(jié)。自查自糾結(jié)束后10個工作日內(nèi)形成書面報告，報送區(qū)政府和相應(yīng)監(jiān)管、主管部門。各街鎮(zhèn)政府、行業(yè)監(jiān)管、主管部門要組織、指導和督促各法人機構(gòu)切實搞好自查自糾。

（三）現(xiàn)場檢查（4月22日至5月10日）。區(qū)政府將組織相關(guān)部門，根據(jù)行業(yè)性質(zhì)和特點對法人機構(gòu)自查自糾情況進行現(xiàn)場檢查。同時配合做好上級相關(guān)行業(yè)監(jiān)管、主管部門對各法人機構(gòu)組織的復(fù)查活動。

（四）整改提高（5月11日至6月20日）。各相關(guān)行業(yè)監(jiān)管、主管部門對排查出的風險隱患和問題，要認真研究分析，逐個限期整改，切實堵塞漏洞、消除隱患。同時，對風險排查發(fā)現(xiàn)的一些共性、根本性的問題，要立足當前、著眼長遠，進一步建立健全風險管控長效機制。

（五）總結(jié)驗收（6月20日至7月5日）。整個排查工作基本結(jié)束后，由各行業(yè)監(jiān)管、主管部門分別對本地區(qū)和本行業(yè)風險排查整改情況進行檢查驗收，寫出總結(jié)報告，于7月5日前報區(qū)地方金融風險排查工作領(lǐng)導小組辦公室。

四、工作要求

（一）強化組織領(lǐng)導。成立由區(qū)長任組長的區(qū)地方金融風險排查工作領(lǐng)導小組，統(tǒng)一組織領(lǐng)導風險排查工作。各街鎮(zhèn)和行業(yè)監(jiān)管、主管部門也要成立相應(yīng)的領(lǐng)導機構(gòu)，主要領(lǐng)導親自抓，分管領(lǐng)導要靠上抓，抽調(diào)精干力量，全力組織實施，確保風險排查工作不走過場、取得成效。

（二）落實責任分工。各街鎮(zhèn)是防范轄區(qū)金融風險、維護地方金融穩(wěn)定的第一責任人，對本轄區(qū)風險排查工作負總責，全面配合做好有關(guān)部門的風險排查工作。各行業(yè)監(jiān)管、主管部門要按照誰審批誰負責、誰監(jiān)管誰負責、誰主管誰負責的原則，嚴格落實工作職責，加強對本行業(yè)風險排查工作的組織、指導和督查，確保各項任務(wù)落到實處。區(qū)金融服務(wù)中心在發(fā)揮好領(lǐng)導小組辦公室職能作用、搞好組織協(xié)調(diào)的同時，具體負責全區(qū)農(nóng)村信用社、小額貸款公司、融資性擔保機構(gòu)及境內(nèi)上市公司風險排查工作的方案制定和組織實施。區(qū)公安分局負責民間融資領(lǐng)域風險情況排查，重點排查非法集資、高利貸等風險隱患，嚴厲打擊各類金融違法犯罪活動。區(qū)工商分局要配合做好全區(qū)民間融資中介組織風險排查工作。區(qū)委宣傳部要加強對這次風險排查的宣傳引導，營造良好的輿論環(huán)境。我區(qū)已上市公司、相關(guān)銀行機構(gòu)要主動排查金融風險，做到自查自糾，并將自查自糾情況及時上報監(jiān)管部門。

篇（4）

傳統(tǒng)的物流金融風險管理措施主要是加強融資企業(yè)的信用管理，慎重選擇質(zhì)押物，在合同中明確融資企業(yè)、銀行和物流企業(yè)之間的權(quán)利與義務(wù)等。以上防控措施一定程度上減少了風險事件的發(fā)生，然而傳統(tǒng)風險管控措施仍然有很大的局限性，以中鐵現(xiàn)代和南儲倉儲兩家公司為例，見表1。目前物流行業(yè)在物流金融風險控制與管理方面其實正處于一個轉(zhuǎn)型階段，而通過上表可以看出，很多物流企業(yè)依然采取著以上述公司相同的傳統(tǒng)風險管理方法，這樣的管理手段，存在著以下明顯缺陷：成本高昂，效率低下。面對規(guī)模越來越大的物流金融業(yè)務(wù)，每個物流企業(yè)僅憑一己之力去調(diào)查融資企業(yè)的信用狀況，核準質(zhì)押物的質(zhì)量和價值，個性化定制質(zhì)押物的保管措施，以及明確每一筆業(yè)務(wù)法律上的權(quán)利與義務(wù)幾乎是不可能的。一方面來講這樣做成本極高，一個物流企業(yè)面對眾多融資企業(yè)和質(zhì)押物進行調(diào)查會消耗物流企業(yè)大量人力物力財力。另一方面融資企業(yè)可能與多家物流公司合作，多個物流公司重復(fù)對一家融資企業(yè)進行調(diào)查，是對社會資源的浪費。加之物流企業(yè)在某些領(lǐng)域上的知識匱乏，會導致這樣的風險管控效率地下。不能解決重復(fù)質(zhì)押問題。重復(fù)抵押，是指債務(wù)人以同一抵押物分別向數(shù)個債權(quán)人為抵押行為，致使該抵押物上有多個抵押權(quán)負擔的抵押形式。重復(fù)質(zhì)押問題主要是質(zhì)押信息方面的閉塞，與貸款信息可以體現(xiàn)在征信系統(tǒng)里不同，銀行間的質(zhì)押信息很難做到相互分享，全面收集難度很大。即使是已經(jīng)質(zhì)押過的質(zhì)押物，表面看來也很難有任何異常。此外，質(zhì)押物的權(quán)屬與登記問題也是造成重復(fù)質(zhì)押的重要原因。目前我國倉儲貨物的登記混亂，不同地區(qū)、不同部門之間的信息不能統(tǒng)一，進一步增加了對質(zhì)押物監(jiān)管的難度。信息的及時性、安全性與可靠性無法保障。傳統(tǒng)物流金融監(jiān)管下的信息記錄往往是單方面的、靜態(tài)的，融資企業(yè)、銀行、第三方物流企業(yè)之間的信息不能及時共享，容易產(chǎn)生紕漏，導致信息的及時性、安全性與可靠性無法保障。

二、物聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)技術(shù)對物流金融風險管理的影響

物流金融是指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。物流金融產(chǎn)生主要是為了解決中小企業(yè)融資難的問題，目前常見的形式有倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、保兌倉、開證監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，物流金融開始越來越依賴于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)極大地改變了物流金融風險控制手段，一方面，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供的是全是實時動態(tài)的監(jiān)控手段，可以通過物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建的信息平臺了解三方信息，減少信息不對稱與獲得信息的成本，讓銀行對融資企業(yè)實現(xiàn)更真實、具體的評估。另一方面，可以通過貨物標簽以及出入庫信息登記等手段，實時了解質(zhì)押物情況，避免重復(fù)質(zhì)押、質(zhì)押物被調(diào)換等問題。并且，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為物流金融帶來了新的發(fā)展機遇，提供新的業(yè)務(wù)模式，替代以往較之落后的、存在風險更大的業(yè)務(wù)模式。

篇（5）

關(guān)鍵詞：

經(jīng)濟新常態(tài)：金融風險評估；模型；對策

在中國經(jīng)濟進入經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，我國上市銀行的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境發(fā)生巨大變化。經(jīng)濟發(fā)展速度從高速轉(zhuǎn)向緩慢，獲得巨大盈利空間、發(fā)展平穩(wěn)的時代已經(jīng)成為過去，隨之而來的是經(jīng)濟下行、上市銀行經(jīng)營發(fā)展進入經(jīng)濟新常態(tài)[1]。經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融經(jīng)濟發(fā)展面臨巨大壓力與挑戰(zhàn)、金融風險加劇，具體表現(xiàn)為經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融發(fā)展戰(zhàn)略實施風險、金融流動性風險、金融信用風險以及金融經(jīng)濟市場風險等[2]。由于經(jīng)濟新常態(tài)下，導致上市銀行金融風險集聚，非常不利于上市銀行金融健康、持續(xù)發(fā)展。因此，建立上市銀行金融風險評估模型，能夠在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下有效防止金融風險爆發(fā)，為上市銀行金融經(jīng)濟面臨的風險予以了針對性的解決措施，緩解了經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險壓力；填補了經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融業(yè)務(wù)上的漏洞[3]。在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下，建立上市銀行金融風險評估模型能夠有效防止金融風險，及時發(fā)現(xiàn)上市銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展缺口，有利于完善上市銀行內(nèi)部核心發(fā)展結(jié)構(gòu)、建立適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)的上市銀行機制。對于培養(yǎng)核心金融客戶、深化上市銀行金融業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟、調(diào)整上市銀行金融利率定價量、強化上市銀行金融基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施建設(shè)能力具有積極影響作用[4-5]。在經(jīng)濟新常態(tài)下建立上市銀行金融風險評估模型是上市銀行金融健康、持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營之道。通過金融風險評估模型最大化降低上市銀行在經(jīng)濟新常態(tài)下的金融風險，緩解上市銀行金融壓力，最終探尋上市銀行未來經(jīng)營轉(zhuǎn)型方向，提高上市銀行盈利利潤，獲得市場競爭力[6]。

1上市銀行金融風險評估模型建立

1.1構(gòu)建金融風險評估模型的目的建立上市銀行金融風險評估模型的目的很直接，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，必然伴隨著上市銀行金融發(fā)展陷入經(jīng)濟新常態(tài)。在經(jīng)濟新常態(tài)下積極應(yīng)對上市銀行金融風險、防范金融風險，能夠使上市銀行順利度過經(jīng)濟下行期間金融經(jīng)濟發(fā)展困境。在經(jīng)濟新常態(tài)期間積極、有效處理金融風險問題、預(yù)防金融風險爆發(fā)，能夠充分應(yīng)對經(jīng)濟新常態(tài)、適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)并在經(jīng)濟新常態(tài)期穩(wěn)健發(fā)展。建立金融風險評估模型有效控制上市銀行金融風險，是經(jīng)濟新常態(tài)期間上市銀行得以繼續(xù)生存的有利應(yīng)對策略，成功、有效的金融風險評估模型也將成為我國未來金融史上的重要參考資料，這種應(yīng)對方式也將成為金融發(fā)展史上的一大思考邏輯。

1.2金融風險評估模型的參數(shù)確定在上市銀行金融風險評估模型建立之前，需要對實驗?zāi)Ｐ蛿?shù)據(jù)進行充分、科學的整理，確保最終實驗結(jié)果具有代表性、真實性和可靠性。因此，在模型參考數(shù)據(jù)整理過程中邀請了金融界較有權(quán)威的金融風險評估管理工作者對此次金融風險評估模型參數(shù)指標予以科學、精準的處理與評判。將公式①變形得到金融風險數(shù)值分別為等于1.12342、等于1.34123、等于1.39861。再將自變量金融風險數(shù)值用歸化數(shù)學函數(shù)處理，計算結(jié)果得到為0.12342、0.34123、0.39861。最后提取上市銀行金融風險評估數(shù)值最大特征函數(shù)。其中，β為新常態(tài)下的上市銀行金融資產(chǎn)產(chǎn)出要素指標的權(quán)重，yj是指第j家銀行金融管理的產(chǎn)出要素，Gt為上市銀行金融風險底線。當金融風險的最高風險度上升到九成時，金融風險評估預(yù)警數(shù)值即＝0.0234，＝－0.15，參數(shù)結(jié)果在0.0234范圍內(nèi)，能夠到達評估金融風險的作用，表示參數(shù)符合評估模型要求，能夠到達最穩(wěn)定、最滿意的效果，因此判定的參數(shù)值能夠代表此次評估模型金融風險的數(shù)值。

通過建立金融風險評估模型達到預(yù)測金融風險、防范金融風險的目的，需要進行仿真模糊評估計算法克服實驗過程中出現(xiàn)的漏算和計算差值。針對經(jīng)濟新常態(tài)下可能出現(xiàn)的各種金融風險做全面的評估與預(yù)判，全方位、立體化預(yù)測經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險，通過金融風險評估模型使上市銀行金融風險應(yīng)對方案更具可行性、延展性、靈活性、變通性。具體實施表達過程表現(xiàn)如下：首先：建立標準金融風險預(yù)測、評估考核制度。金融風險評估結(jié)果分別由s1、s2、s3、s4、s5代表，當金融風險評估結(jié)果顯示是s1時，表示經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險指數(shù)偏低，處于安全狀態(tài)；當金融風險評估結(jié)果是s2時，表示經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險指數(shù)升高，有爆發(fā)金融風險的可能，此時上市銀行應(yīng)當做好應(yīng)對準備；當金融風險評估結(jié)果是s3時，表示經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行出現(xiàn)金融風險，但金融風險易于控制。當金融風險評估結(jié)果顯示是s4時，表示經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險指數(shù)偏高，上市銀行應(yīng)該做好轉(zhuǎn)型、調(diào)整的準備，降低金融風險損失；當金融風險評估結(jié)果是s5時，表示經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險指數(shù)極高，深受經(jīng)濟新常態(tài)影響，完善上市銀行內(nèi)部運行體制，更新業(yè)務(wù)辦理活動，充分緩解經(jīng)濟下行期間上市銀行金融壓力。其次：總結(jié)金融風險仿真模糊評估模型結(jié)果。假設(shè)金融風險仿真模糊評估模型結(jié)果為m,會生成m＝αTx0-1的公式。再由歸一函數(shù)計算方式能夠得倒下列結(jié)果，具體由表1所示：最后：經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險評估結(jié)果總結(jié)。通過建立金融風險評估模型能夠清楚、及時檢測到上市銀行金融風險等級，為上市銀行提前做好應(yīng)對措施工作予以充足時間，以便降低金融風險損失，有利于上市銀行在經(jīng)濟下行期間穩(wěn)健發(fā)展。

2經(jīng)濟新常態(tài)下的上市銀行金融風險防范應(yīng)對措施

經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行關(guān)鍵是要做好防范、控制金融風險工作。為了應(yīng)對經(jīng)濟新常態(tài)引發(fā)的上市銀行金融危機，我國政府相繼出臺不同系列、各種應(yīng)對解決方案和措施。因此，在國務(wù)院大力支持下，為了應(yīng)對經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險，應(yīng)該采取以下幾點應(yīng)對、解決措施，具體內(nèi)容如下：

2.1完善上市銀行金融體制經(jīng)濟新常態(tài)下，上市銀行內(nèi)部擁有完善的金融風險監(jiān)督、防范體制能夠有效的防范金融風險，成為避免造成上市銀行金融風險的有利手段。在經(jīng)濟新常態(tài)期間，我國國務(wù)院在十八屆三種全會中頒布了《中國中央對全面深化、改革金融經(jīng)濟改革若干重大問題的決定》議題，其中強調(diào)了關(guān)于應(yīng)對上市銀行金融風險要將金融監(jiān)督管理改革措施和統(tǒng)一標準工作落實到業(yè)務(wù)辦理過程中；要建立完善的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度；要在實際金融業(yè)務(wù)辦理過程中明確劃分國家以及地方金融管理范圍、定位上市銀行金融監(jiān)管權(quán)限以及金融風險處理義務(wù)與責任，三項要求清晰、明確的補充了上市銀行內(nèi)部金融體制，使上市銀行金融體制得以完善。完善的金融體制是抵御經(jīng)濟新常態(tài)上市銀行金融風險的有利屏障。完善的金融體制下上市銀行金融監(jiān)督管理體制改革措施以及統(tǒng)一的管理標準工作勢必得到充分落實。經(jīng)濟新常態(tài)經(jīng)濟發(fā)展速度緩慢，因此，充分完善上市銀行金融監(jiān)管體系，將金融監(jiān)管體系向功能、職責監(jiān)管方向轉(zhuǎn)型刻不容緩。隨著國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展陷入新常態(tài)，上市銀行金融發(fā)展自然進入新常態(tài)，上市銀行原有金融監(jiān)督、管理機構(gòu)無法應(yīng)對當下各種業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營發(fā)展需求，逐漸暴露上市銀行金融體制不完善的缺口。因此，盡快完善上市銀行金融體制，改革銀行金融監(jiān)管職能能夠在經(jīng)濟新常態(tài)下應(yīng)對經(jīng)濟的發(fā)展新形勢，同時對防御金融風險、降低金融風險起到積極作用。

2.2針對不同領(lǐng)域做針對性重點金融風險防范經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險來源廣泛，做好金融風險防范工作需要針對不同領(lǐng)域做針對性重點金融風險防范。盡管在經(jīng)濟新常態(tài)下引發(fā)的上市銀行金融創(chuàng)新新常態(tài)、上市銀行金融風險管控新常態(tài)、上市銀行金融結(jié)構(gòu)新常態(tài)、上市銀行金融發(fā)展速度新常態(tài)使上市銀行金融風險加劇。但隨著經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，在上市銀行原有金融風險基礎(chǔ)上，由經(jīng)濟新常態(tài)引發(fā)的新一輪問題和矛盾使上市銀行潛在金融風險日漸加劇，逐漸暴露在大眾視線范圍內(nèi)。因此，在對上市銀行金融風險進行評估、防范預(yù)測之前，要防范上市銀行的重點金融領(lǐng)域，有針對性進行金融風險管控會使金融風險防控工作效果事半功倍。為了應(yīng)對經(jīng)濟新常態(tài)上市銀行金融風險，我國政府以及相關(guān)部門對上市銀行金融風險予以高度重視，為積極做好金融風險防范、金融風險評估工作起到良好帶頭作用，工作效果也非常顯著。有針對性的對重點金融領(lǐng)域進行金融風險防范首先應(yīng)該采用動態(tài)式金融風險排除法，時刻掌握經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融經(jīng)濟發(fā)展趨勢，清楚摸到上市銀行金融風險的導火索以及風險根源，從重點處著手全面、及時、深入應(yīng)對并控制上市銀行重點領(lǐng)域的金融風險，具體表現(xiàn)為：首先房地產(chǎn)作為經(jīng)濟新常態(tài)下影響最深的金融業(yè)，上市銀行應(yīng)將房地產(chǎn)作為重點金融風險防范對象，及時調(diào)整房貸、房地產(chǎn)相關(guān)借貸政策和借貸指標，提高對百姓住房的借貸支持力度；其次在上市銀行與地方政府融資平臺上建立完善的金融債務(wù)管理體系，對地方政府融資平臺進行針對性、重點式金融風險防范。在經(jīng)濟新常態(tài)下利用完善的金融債務(wù)管理體系重點把控上市銀行金融風險、加強金融風險控制力度，在原有債務(wù)管理體系基礎(chǔ)上更新上市銀行貸款方式，分化金融風險；再次針對上市銀行連帶性金融產(chǎn)業(yè)做針對性處理、予以針對性應(yīng)對措施。此處理方式完美體現(xiàn)了在經(jīng)濟新常態(tài)下針對不同領(lǐng)域做針對性重點金融風險防范的要求，由于在經(jīng)濟新常態(tài)下金融信托、理財機構(gòu)、中介等銀行金融機構(gòu)場所會出現(xiàn)金融兌付風險，“影子銀行”對上市銀行造成的金融風險影響嚴重，因此需要重點對國內(nèi)各大影子銀行進行針對性監(jiān)督與管理，并制定配套管理政策，維持國內(nèi)銀行金融機構(gòu)管理秩序。綜上所術(shù)，經(jīng)濟新常態(tài)下，上市銀行的金融風險主要集中在各個領(lǐng)域的金融機構(gòu)處，上市銀行進行金融風險評估為的是在經(jīng)濟新常態(tài)下金融風險不得超過風險防御底線，將金融風險最大程度控制在掌控范圍內(nèi)，減少金融風險負面影響，最大化降低由經(jīng)濟新常態(tài)引發(fā)的上市銀行金融風險損失。從目前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形式來看，在未來相當一段時期內(nèi)上市銀行將持續(xù)重點的、大力的、有針對性的進行金融風險防范工作。

2.3在金融風險防范過程中要保持操作原則在經(jīng)濟新常態(tài)期間進行上市銀行的金融風險評估，容易在金融風險防范過程中產(chǎn)生過強的針對性，即治標不治本問題突出。因此，在金融風險防范過程中要保持操作原則，具體表現(xiàn)為：第一點操作原則標本同治原則、針對經(jīng)濟新常態(tài)期間做針對性應(yīng)對原則。第二點操作原則嚴格遵守防范操作管理原則，堅決控制上市銀行金融增長數(shù)量，遵守增量原則。第三點操作原則保持、遵守分類對待、不同重點領(lǐng)域不同應(yīng)對解決原則。第四點操作原則要遵守依次解決、按部化解、有條不紊原則。盡管在經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險突出，但在進行金融風險評估、防范過程中要采取平穩(wěn)、積極的應(yīng)對態(tài)度，堅守金融風險底線標準，做好長期應(yīng)對思想準備，保持趨利避害、以不變應(yīng)萬標原則是經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行應(yīng)對金融風險的根本操作原則。以上幾點金融風險操作原則是應(yīng)對、解決經(jīng)濟新常態(tài)下上市銀行金融風險的有利武器，做好以上幾點，能夠非常有效的對金融風險進行評估預(yù)測，能夠達到金融風險預(yù)判與防范的效果。

2.4防范金融風險要完善上市銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善的上市銀行金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是經(jīng)濟新常態(tài)期間防范、應(yīng)對金融風險不可缺少的基礎(chǔ)性因素。上市銀行內(nèi)部金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善不僅有利于金融體系的高效發(fā)展，同時對完善金融體系、加快金融市場建設(shè)、加快信用市場建設(shè)、規(guī)范金融管理制度建設(shè)具有十分重要的意義。充分完善上市銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠打好金融營運基礎(chǔ)；能夠提高上市銀行金融經(jīng)濟推動、支持國民經(jīng)濟發(fā)展的能力，更重要的是完善的上市銀行金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是經(jīng)濟新常態(tài)下，上市銀行進行金融風險防范的有利武器與夯實的力量支撐，能夠提升金融風險防范、評估、預(yù)判的能力，是應(yīng)對、解決經(jīng)濟新常態(tài)上市銀行金融風險的核心關(guān)鍵。

參考文獻

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[4]王元龍.新常態(tài)下金融風險防范與控制[J].經(jīng)濟研究參考,2015:32-37.

篇（6）

第一，企業(yè)內(nèi)部相關(guān)控制體系的不完善，嚴重制約著金融企業(yè)的發(fā)展。

在我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融企業(yè)發(fā)展存在著一些比較明顯的不足，企業(yè)內(nèi)部的控制力度不到位，相關(guān)組織工作不嚴謹，秩序比較混亂，財務(wù)核算可靠度不實，這些問題的出現(xiàn)導致企業(yè)財務(wù)信息的真實性難以揣摩，并且與此同時，企業(yè)財務(wù)管理的相關(guān)職能分配不明確，缺乏相關(guān)的監(jiān)督機制，使得某些權(quán)利過于集中，加大金融企業(yè)的財務(wù)風險。另外，金融企業(yè)的財務(wù)管理缺乏相應(yīng)的剛性條件，沒有明確的制度予以框架化和固定秩序化，使得某些職能在實施過程中被人為地削減或者是遺忘，缺乏長遠發(fā)展的戰(zhàn)略目標，使得金融企業(yè)財務(wù)管理流于形式，體制殘缺，嚴重制約金融企業(yè)的發(fā)展。

第二，金融企業(yè)財務(wù)管理的相關(guān)流程不完備，缺乏系統(tǒng)建設(shè)。

在我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融企業(yè)擁有著比較嚴謹?shù)慕M織體系，其在制定落實發(fā)展規(guī)劃時必須要依靠企業(yè)集團的投資分析匯報來作為體系支撐，但是由于諸多因素的影響，我國某些金融企業(yè)在決策投資時缺乏客觀理論依據(jù)，企業(yè)的管理階層缺乏對企業(yè)的合理規(guī)劃以及長遠發(fā)展理念，以至于在制定發(fā)展綱要時盲目跟隨市場潮流，加大投資風險。再者，金融企業(yè)的領(lǐng)導階層缺乏明確的體制約束，涉及到企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的決策缺乏機制制約，具有比較明顯的隨意性，從而極大的加大了金融企業(yè)的財務(wù)風險。

第三，金融企業(yè)的財務(wù)管控機制不健全，財務(wù)管理漏洞明顯。

在我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，就對金融危機的防范，對金融市場波動的抵御來說，金融企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，但是在現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展里，金融企業(yè)在財務(wù)管控上存在著極為致命的缺陷，某些企業(yè)的財務(wù)體系在落實金融企業(yè)的體系規(guī)章時執(zhí)行力度不夠，內(nèi)部管理監(jiān)督機制在執(zhí)行日常檢查時缺乏嚴謹細致的態(tài)度，某些工作人員在落實上由于管控機制的偏差和不到位，使得其在執(zhí)行力度上缺乏嚴謹性，隨意性比較大，嚴重的減弱了金融企業(yè)內(nèi)部的管控機制作用。再者，金融企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門的職能劃分不明確，關(guān)于涉及到財務(wù)管理和監(jiān)察的職能部門缺乏獨立性，其內(nèi)部諸多因素的作用使得在審計時嚴重缺乏公正性和客觀性的要求，對于某些懲罰措施不傷及違規(guī)者的皮毛。這就在一定程度上導致了金融企業(yè)財務(wù)管理的問題迭出，漏洞明顯，嚴重制約金融企業(yè)的發(fā)展。

第四，金融企業(yè)的風險預(yù)警體系不健全，缺乏有效的預(yù)警機制。

在社會主義市場經(jīng)濟里，金融市場存在著極大的難以控制的風險，金融企業(yè)作為高風險的企業(yè)體系，其運行機制主要是依奈市場資本運作來產(chǎn)生經(jīng)濟效益，但是由于市場的不穩(wěn)定性，這就極大的增加了資本運作承受的風險，因此必須建立比較可靠的風險預(yù)警系統(tǒng)。但是現(xiàn)階段我國金融體系的風險預(yù)警機制不健全，存在著極大的風險規(guī)避的漏洞。在金融市場內(nèi)，金融體系應(yīng)對風險分析的措施方法不健全，不立足于實際情況盲目照搬外來的風險預(yù)警系統(tǒng)，導致我國的金融企業(yè)在面對金融市場的波動時難以形成有效的抵制措施，以至于金融企業(yè)的風險承受能力不足，嚴重制約金融企業(yè)的發(fā)展。

為了促進我國金融企業(yè)的發(fā)展，推動金融體系的健全發(fā)展，針對于我國金融企業(yè)的財務(wù)管理存在的諸多問題，應(yīng)當采取以下的解決措施。

第一，建立健全的金融企業(yè)內(nèi)部管理機制，完善內(nèi)部管控體系。

金融企業(yè)在面對市場競爭時，要想獲得良好的市場占有率，必須就企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)機制進行改革。就金融企業(yè)來說，必須加強企業(yè)內(nèi)部的管理機制的建設(shè)，完善內(nèi)部的管控體系。在金融企業(yè)內(nèi)部建設(shè)過程中，首先需要做的是改善企業(yè)內(nèi)部的管控環(huán)境，就金融企業(yè)在市場運行過程中，必須要解決的就是金融企業(yè)的相關(guān)運行體系和營業(yè)機構(gòu)，詳細劃分企業(yè)財務(wù)管理部門的明確職責，并且將企業(yè)運行的基本流程以及程序進行比較合理的設(shè)置，以便于建立起高效合格的金融企業(yè)財務(wù)風險管控系統(tǒng)。與此同時，建立起完善的責任糾察體系，嚴格審核金融體系內(nèi)部的權(quán)力流通，就監(jiān)督與高效相互協(xié)調(diào)，用制度和體系建設(shè)將企業(yè)運行進行全覆蓋，以此推動金融企業(yè)的發(fā)展。

第二，建立健全金融企業(yè)的決策機制，完善企業(yè)內(nèi)部的決策流程。

在我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，由于某些因素的影響，我國的金融企業(yè)在發(fā)展過程中受到國家宏觀上的調(diào)控影響，特別是在某些比較重大的項目決策中受到外部環(huán)境影響的因素比較多，出現(xiàn)了諸多不確切的危機因素，對金融企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。因此必須建立起完善的決策機制和協(xié)調(diào)機制，要求在做決策前必須對市場數(shù)據(jù)進行收集，分析階段內(nèi)國內(nèi)外環(huán)境發(fā)展的相關(guān)趨勢，依靠數(shù)據(jù)支撐，制定出明確的發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展目標。與此同時，必須同步提升金融企業(yè)財務(wù)管理決策者的自身素質(zhì)，加強其應(yīng)對風險的能力和解決風險的能力，從而推動金融企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展。

第三，加強金融體系內(nèi)部監(jiān)察體制建設(shè)，完善財務(wù)監(jiān)控。

在金融企業(yè)發(fā)展過程中，為了保證金融企業(yè)健康快速發(fā)展，加強企業(yè)財務(wù)監(jiān)控是十分有必要的選擇。在金融企業(yè)內(nèi)部，財務(wù)的監(jiān)控手段可以有效的應(yīng)對來自金融市場的投資風險，有利于加強企業(yè)內(nèi)部的體制完善。因此，就金融企業(yè)發(fā)展來說，必須加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的相關(guān)力度，在企業(yè)發(fā)展的日常生活中切實落實好制度要求的建設(shè)力度，及時對企業(yè)相關(guān)管理人員進行相應(yīng)的考核，以此在意識領(lǐng)域開拓出財務(wù)監(jiān)控的意識。另外，就金融企業(yè)的審計考核機制來說，完善落實好這方面的功能，單獨審計，強化懲治力度，對于觸犯規(guī)則的人予以嚴肅處理，以此在基本上加強財務(wù)管理，推動金融企業(yè)的發(fā)展。

篇（7）

中圖分類號：F270；F062.9 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）016-0000-01

引言

所謂的“供給側(cè)”，其實就是從供給方面進行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟理論。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，則是我國政府相對過去需求側(cè)改革提出的新的經(jīng)濟調(diào)控政策，是引導企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的重大舉措。所以，各地方政府和企業(yè)還應(yīng)該對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實施的必要性有所認識，并且積極進行改革中的風險的防范，以便適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的要求。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風險分析

就目前來看，我國宏觀經(jīng)濟管理一直將確保就業(yè)市場穩(wěn)定作為重要管理指標。但供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的“去產(chǎn)能”政策的實施，就容易影響就業(yè)市場的穩(wěn)定性。因為，“去產(chǎn)能”政策的實施要求進行國內(nèi)過剩產(chǎn)能問題的化解，需要完成“僵尸企業(yè)”的處置，因此將會給企業(yè)所在地的就業(yè)市場帶來較大沖擊。就實際情況而言，國內(nèi)的鋼鐵、化工、煤炭和船舶等行業(yè)都是容納大量就業(yè)人數(shù)的行業(yè)，但是這些行業(yè)同時也都是產(chǎn)能過剩的行業(yè)。從全國范圍來看，2016年全國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)超過了500家，其中有400多家為民營企業(yè)，產(chǎn)能普遍低于300萬噸。隨著鋼鐵產(chǎn)能利用率的下降，這些企業(yè)都將出現(xiàn)產(chǎn)能嚴重過剩的問題，所以供給側(cè)改革需要使低效率和高能耗的鋼鐵企業(yè)停閉。但這樣一來，職工的就業(yè)或安置問題就將成為引發(fā)社會動蕩的風險。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實施，容易導致企業(yè)和政府承擔一定的金融風險。就目前來看，房地產(chǎn)、鋼鐵等制造行業(yè)都屬于資金密集行業(yè)，擁有著較高的負債率。在經(jīng)濟持續(xù)增長的情況下，企業(yè)的利潤將得到不斷擴大。但在經(jīng)濟增長速度減慢的情況下，這些行業(yè)也將產(chǎn)生財務(wù)風險。而對于供應(yīng)鏈金融來講，這些企業(yè)是核心企業(yè)，一旦出現(xiàn)問題就會導致上下游的企業(yè)運營受到影響，繼而導致所有相關(guān)企業(yè)的銀行貸款出現(xiàn)問題[1]。此外，某些地區(qū)的地方政府擁有著較高的負債，一些市級和縣級政府的負債率甚至高達100%。在供給側(cè)改革實施的情況下，這些地方政府融資平臺在過去積累的巨大金融風險將得到釋放，從而導致一些地方政府出現(xiàn)“事實破產(chǎn)”狀況。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風險防范措施

（一）積極發(fā)揮社會托底的正向作用

面對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的職工就業(yè)壓力，國家相關(guān)部門還要制定相應(yīng)的民生政策，以便使社會托底的正向作用得到發(fā)揮。具體來講，就是從民生角度進行“僵尸企業(yè)”的處置，從而通過多兼并重組和少破產(chǎn)清算的方式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，繼而使因貫徹供給側(cè)改革而失業(yè)的職工人數(shù)得到減少。其次，在落實供給側(cè)改革工作時，當?shù)卣枰獙Α叭ギa(chǎn)能”政策實施對當?shù)鼐蜆I(yè)市場的沖擊給予更多的重視，并且進行相應(yīng)的配套措施的實施，從而使職工的安置工作能夠得到落實。需要注意的是，當?shù)卣荒転閷崿F(xiàn)“去產(chǎn)能”達標忽視了廣大職工的利益，以免影響改革的順利實施。因此，政府還要為供給側(cè)改革的實施制定配套的民生政策，從而確保社會的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加快推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

為化解供給側(cè)改革帶來的金融風險，國家還要加快推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。一方面，需要使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)得到升級，以便帶動國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)的升級。具體來講，就是政府需要制定政策推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級和管理水平提升。而通過提升產(chǎn)品附加值和提供更好的服務(wù)，則能夠給消費市場帶來一定的刺激，繼而使市場對高檔次產(chǎn)品的需求得到擴大。另一方面，在實施“去庫存”政策時，政府需要引導各行業(yè)管理者利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行市場潛在需求的挖掘，從而為企業(yè)的經(jīng)營和行業(yè)的升級改造提供科學的依據(jù)[2]。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，通過從網(wǎng)絡(luò)收集有關(guān)住房討論的數(shù)據(jù)，就可以根據(jù)個人住房偏好、房屋內(nèi)部設(shè)計等內(nèi)容進行不同年齡段、地區(qū)和性別客戶的消費能力和需求的挖掘，從而有針對的提品和服務(wù)，繼而使行業(yè)的管理水平得到有效提升。

（三）實現(xiàn)全面的風險管控

在供給側(cè)改革的背景下，各地區(qū)政府和企業(yè)還應(yīng)該順應(yīng)改革，并且全面實施風險管控策略，以確保各地區(qū)經(jīng)濟和企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展。對于當?shù)卣畞碇v，還應(yīng)該從戰(zhàn)略、市場、安全、環(huán)境和法律等多個方面對政府和當?shù)仄髽I(yè)承擔的金融風險進行識別、分析和評價，以便采取有效措施進行風險防范。對于企業(yè)來講，還要圍繞自身總體經(jīng)營目標建立全面風險管理體系。而通過制定科學的風險理財措施、風險管理策略，并且建立先進的風險管理信息系統(tǒng)，則能夠為化解金融風險提供合理的方法[3]。此外，企業(yè)也需要積極探索降低成本和減少過剩產(chǎn)能的方法，從而在市場中保持一定的競爭優(yōu)勢，繼而使企業(yè)的風險得到自然而然的化解。

三、結(jié)論

總之，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實施，無疑會導致企業(yè)個體和一些地方政府承擔一定的風險。如果無法及時進行這些風險的管控，則容易導致個體風險演變成全國性風險，從而導致非系統(tǒng)性風險上升為系統(tǒng)性風險。而“去杠桿”政策的實施，正是為了對這樣的金融風險進行防范。因此，對于政府和企業(yè)來講，還應(yīng)該對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風險有更為深入的認識，以便尋求途徑進行風險的化解和防范。

參考文獻：

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對于我國的金融會計制度而言，其在防范金融風險方面存在的主要問題表現(xiàn)在我國會計制度不夠完善。比如說，在我國商業(yè)銀行中的呆賬準備金提取問題、金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除以及相關(guān)的呆賬準備金制度等方面，這一類的管理制度也日益顯示出其不足。

另外，對于我國的商業(yè)銀行而言，其自身的管理結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營狀況會對會計信息的披露以及會計報表的編制有很大的制約作用，同時還會受到市場化因素的制約。但是我國的經(jīng)濟環(huán)境已經(jīng)由過去的計劃經(jīng)濟逐漸的向市場經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變，但是就現(xiàn)階段來看，我國的市場化還是不足的，與世界經(jīng)濟發(fā)展要求之間還是存在著一定的距離。

（—）金融企業(yè)會計制度

1、沒有對金融企業(yè)會計報表格式進行規(guī)范。對于會計制度而言，規(guī)范的財務(wù)報表格式具有十分重要的意義，按照我國的相關(guān)規(guī)定，相關(guān)的金融企業(yè)必須制定以及對外部提供準確、完整的財務(wù)會計報告。根據(jù)相關(guān)規(guī)定來看，財務(wù)會計報告包括以下的幾個部分：會計報表以及相關(guān)的附注，財務(wù)情況說明書。在以上的幾個部分中會計報表是最為重要的，但是，相比較于其他企業(yè)而言，金融企業(yè)在相關(guān)業(yè)務(wù)以及收入方面存在一定的特殊性，所以說對于金融企業(yè)而言，編制合理的財務(wù)會計報表制度具有十分重要的意義。

2、呆賬的準備金。金融企業(yè)會計改革中一項核心問題就是貸款呆賬的準備金，根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，按照期末貸款余額1%差額進行計提的呆賬準備金能夠享受稅收減免的政策優(yōu)惠，對于實際呆賬超過1%的部分則是需要計提呆賬準備金，但是還需要繳納所得稅。但是事實上進行呆賬的核銷是比較嚴苛的，受到很多限制，所以說如果銀行按照實際損失足額計提呆賬準備及就難以獲得相關(guān)的稅收減免。除此之外，一部分的商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行經(jīng)過多年來的發(fā)展積累起來了數(shù)量巨大的不良貸款，由于我國對于呆賬認定的條件比較嚴格，所以這樣也就導致商業(yè)銀行中大量事實上的呆賬不能進行及時的核銷，如果呆賬的準備金不足會導致信貸資產(chǎn)的估值偏高，這與會計核算的謹慎性原則也是不相符合的。

3、會計信息披露。對于金融行業(yè)特別是銀行業(yè)而言，會計工作是各項工作中最為主要的基礎(chǔ)工作。對于銀行所進行的金融交易而言最終都是要通過會計的核算工作來實現(xiàn)的。會計核算信息是銀行管理層、決策層進行相關(guān)管理決策的重要依據(jù)，同時這些數(shù)據(jù)也是國家相關(guān)監(jiān)督管理部門進行銀行風險管理的重要參考數(shù)據(jù)。國際相關(guān)調(diào)查機構(gòu)對上世紀末“東亞金融危機”研究發(fā)現(xiàn)會計信息披露制度不充分是導致這次金融危機一項重要的原因。這主要是由于財務(wù)會計報告被認為是最可靠的也是最能夠表現(xiàn)相關(guān)公司具體狀況的材料，如果缺乏相關(guān)準確的會計信息披露，對于企業(yè)信息無論是債權(quán)人還是投資者都不能及時獲得公司相關(guān)的準確信息，這樣就很與可能導致金融危機的爆發(fā)，現(xiàn)在，國內(nèi)很多銀行，特別是一些沒有上市的銀行都沒有全面的履行對投資者、債權(quán)人進行信息披露的責任與義務(wù)。

（二）內(nèi)部控制方面

我國商業(yè)銀行所釆用的內(nèi)部管理模式主要是根據(jù)西方管理學家彼得德魯克所提出的目標管理所建設(shè)。對于目標管理來講，這是一種參與式、自我管理的管理制度，但是存在著目標短期化的缺陷。

1、內(nèi)部執(zhí)行力不強，過于形式化。我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制雖然是建立與上世紀，建立了比較完善的管理措施，但是很多管理措施在實際的操作中卻流于形式。比如說重要空白證管理不嚴格，出入庫現(xiàn)金不走帳以及臨柜操作不認真等。

2、內(nèi)控人員風險意識不強。在我國商業(yè)銀行中的內(nèi)控管理中以一些錯誤思想為綱；內(nèi)外勾結(jié)、亂拉存款的現(xiàn)象屢禁不止，內(nèi)控人員素質(zhì)有待提高。一部分的內(nèi)控管理人員職業(yè)道德不規(guī)范，監(jiān)督管理不到位等現(xiàn)象十分普遍，另一方面，我國金融業(yè)的不斷改革與發(fā)展也促進了非銀行金融工具的出現(xiàn)，銀行的相關(guān)內(nèi)控人員不能有效的對不法分子進行防范。

二、金融會計角度金融風險的防范措施

（一）加強金融企業(yè)會計制度如完善

1、加強對呆賬準備金的管理。一方面，應(yīng)該注意對以往呆賬準備金的計提方式進行不斷的改進，應(yīng)該根據(jù)金融企業(yè)的實際情況進行呆賬準備金的計提，計提時可以根據(jù)貸款的風險程度來安排。換句話說也就是可以根據(jù)一段時間實際發(fā)放的貸款總額比例確定呆賬準備金的計提比例。另一方面看，可以根據(jù)相關(guān)金融企業(yè)的實際需要對呆賬的計提范圍進行擴大，這種擴大是不能僅僅限制在普通貸款中，對于其他相關(guān)的風險項目也同樣可以展開，比如說融資租賃業(yè)務(wù)以及透支等。

2、完善商業(yè)銀行會計信息披露制度。第一，在進行信息的披露時應(yīng)該有具體的披露時間表或者說是固定的披露規(guī)劃，比如說每年在年中與年末進行一次會計核算信息披露，每年披露次數(shù)可以適當?shù)恼{(diào)整，對于一些職能部門的信息來講，應(yīng)該根據(jù)實際情況適當?shù)脑黾有畔⑴兜拇螖?shù)。第二，在披露內(nèi)容來看，應(yīng)該在參考現(xiàn)有呆賬準備金、開機政策等基礎(chǔ)上進行適當?shù)臄U充，對于具有潛在金融風險的業(yè)務(wù)以及相關(guān)的表外業(yè)務(wù)進行及時的披露。

3、合理的進行會計報表的設(shè)計。由于金融企業(yè)本身業(yè)務(wù)方面存在的特殊性，所以相關(guān)的會計報表同樣應(yīng)該具有一定的特殊性。根據(jù)金融企業(yè)自身情況，允許出現(xiàn)一些具有代表性的金融企業(yè)報表，這樣能夠更加有效的反應(yīng)會計信息。

（二）加強金融企業(yè)內(nèi)部管控制度建設(shè)

對于金融企業(yè)來講必須要具有完善的內(nèi)部控制制度，通過建設(shè)完善的金融企業(yè)內(nèi)部管控體系，能夠從根本上促進金融行業(yè)從業(yè)人員的觀念轉(zhuǎn)變，以往是對會計人員進行管理，現(xiàn)在改變?yōu)閷鹑陲L險的防控，做到從長遠發(fā)展的角度來看問題，實現(xiàn)全面有效的內(nèi)部管控。

（三）構(gòu)建全面的金融會計風險監(jiān)督體系

對于金融風險的管理控制來講，會計部門應(yīng)該積極的與其他相關(guān)職能部門合作，共同構(gòu)建完善的金融風險實時管理監(jiān)控體系，對于各方面的金融風險管控指標進行監(jiān)視與管理，并且及時的根據(jù)監(jiān)督管理結(jié)果向有關(guān)部門進行信息的反饋，監(jiān)督并督促相關(guān)部門及時的釆取相關(guān)措施，有效的進行金融風險的管理控制。在構(gòu)建金融會計風險監(jiān)督體系的同時還應(yīng)該注意對有關(guān)的金融行業(yè)人員進行培訓，不僅要走注意提高他們的專業(yè)技能素質(zhì)還應(yīng)該加強金融從業(yè)人員得道德素質(zhì)培養(yǎng)，建立科學的新人評級體系，逐步完善會計核算責任制度，通過制度性的建設(shè)來提高從業(yè)人員的風險防范意識。

篇（9）

1.公允價值導致利潤總額失真

交易性金融資產(chǎn)使用公允價值進行計量時，在資產(chǎn)負債表日，將公允價值與賬面價值之間的差額，通過“公允價值變動損益”賬戶進行核算?！肮蕛r值變動損益”是損益類的賬戶，核算交易性金融資產(chǎn)時，公允價值變動所形成的應(yīng)當計入當期損益的利得或是損失。從而使得企業(yè)利潤虛增或虛減。網(wǎng)上有資料顯示，研究人員通過對上市公司2007年年終報來分析，共有316家上市公司的公允價值變動凈損益科目本期發(fā)生額并不為零，其中有240家上市公司存在公允價值的變動收益，有76家上市公司出現(xiàn)公允價值變動損失。公允價值變動損益主要來源于股票、基金、債券等金融資產(chǎn)，平均為上市公司帶來了將近3000萬元人民幣的巨額利潤，這一科目平均占上市公司稅前利潤的59.44%，而具有公允價值凈收益的上市公司則平均得到了5600萬元人民幣的利潤，平均占上市公司稅前利潤的79.78%。很顯然，公允價值變動損益對利潤的影響非常大。

2.為調(diào)整賬面價值留有余地

由于我國存在客觀上的經(jīng)濟市場不成熟以及微觀上的賬務(wù)處理中會計與稅法的不同等因素導致交易性金融資產(chǎn)的核算為調(diào)整賬面價值留有了余地。

（1）由于我國目前運用公允價值進行會計計量的條件還不夠成熟，很容易就使得公允價值計量成為一些企業(yè)操縱利潤的工具。

（2）在資產(chǎn)負債表日，因為公允價值變動而增加或減少的金額，均調(diào)整了“交易性金融資產(chǎn)”的賬面價值，最終會為調(diào)整賬面價值留有余地。

二、交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性存在的爭議

1.交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性的“價格助漲效應(yīng)”

公允價值計量的計量屬性所產(chǎn)生的風險和危害最大的表現(xiàn)在于資本市場上行階段的“價格助漲效應(yīng)”：即推動資本市場總體價格進一步的上行。就像“不斷加溫的水中青蛙一般”使公司風險越來越大；“價格助跌效應(yīng)”則僅僅是在資本市場的下行階段風險中的一種集中爆發(fā)和釋放，此時價格風險實際上會越來越小。

資本市場的上行階段的公允價值計量屬性的“價格助漲效應(yīng)”的形成機理及危害可以概括為：資本市場上行使得各類金融工具的價格上升，進而推動大量資本進入投資，導致資產(chǎn)價格泡沫化，高管貪欲得到最大釋放，公司治理失效。

2.交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性的“價格助跌效應(yīng)”

公允價值計量屬性在資本市場的下行階段表現(xiàn)為“價格助跌效應(yīng)”：即推動已經(jīng)下行的資本市場總體價格再進一步下行。盡管“價格助跌效應(yīng)”不會使風險增加，而是使風險暴露并逐步減少，但危害仍然是不容忽視的。

資本市場下行階段的公允價值計量屬性的“價格助跌效應(yīng)”的形成機理和危害可以概括為：資本市場下行使得各類金融工具的價格下跌，從而導致投資交易性金融資產(chǎn)的價值和財務(wù)收益大幅下滑，財務(wù)報表惡化、資本萎縮、融資困難、流動性收縮，導致投資者信心喪失，大量拋售所持資產(chǎn)，資產(chǎn)價格非理性化下降，部分金融機構(gòu)破產(chǎn)，傳導引發(fā)全面危機。

3.交易性金融資產(chǎn)投資可能存在導致流動性收縮等財務(wù)風險

財務(wù)風險是公司投資風險的基本形式之一，與資金相關(guān)聯(lián)的充足性、流動性、波動性等方面的特征存在問題，最終是以財務(wù)指標的形式表現(xiàn)出來的。具體來說，公司投資于交易性金融資產(chǎn)可能發(fā)生的財務(wù)風險可以總結(jié)為四大類：

（1）交易性金融資產(chǎn)價值的波動性增加了資金管理的難度，增大了失敗的可能性。

（2）交易性金融資產(chǎn)投資導致加快了市場流動性的膨脹與收縮，周期縮短。

（3）交易性金融資產(chǎn)投資增加了資產(chǎn)負債表負載價值的波動性，風險增多。

（4）交易性金融資產(chǎn)投資使得損益管理和資本充足率管理更難，問題更多。

4.交易性金融資產(chǎn)投資可能引發(fā)金融風險乃至危機

在交易性金融資產(chǎn)的投資交易中，某一家或是某幾家公司的交易性金融資產(chǎn)投資管控的不當可能引發(fā)的只是這幾家公司的財務(wù)風險或是決策風險，若是很多家公司的交易性金融資產(chǎn)投資出現(xiàn)了集體管控不當或關(guān)聯(lián)管控不當?shù)那闆r，所引發(fā)的可能將是金融風險乃至是金融危機。所謂的集體管控不當，其實是指某一類公司，比如說大量投機于某一類的金融工具，但是當這類金融工具出現(xiàn)問題時，投資它的該類公司都將會陷入被動狀態(tài)；所謂的關(guān)聯(lián)管控不當，其實是指不同的公司因為相互持股或者是借由資本市場的關(guān)聯(lián)性造成了管控失當現(xiàn)象在不同的公司之間相互傳導，形成整體管控失當?shù)那闆r。

不管是集體管控失當或者是關(guān)聯(lián)管控失當，其造成的影響都是很大的，從這個意義上說，美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機就是因為交易性金融資產(chǎn)的投資管控失當所引起的，并且這一管控失當是大范圍的，既表現(xiàn)在金融機構(gòu)整體的管控失當，也表現(xiàn)在借由資本市場關(guān)聯(lián)的整個歐美地區(qū)的管控失當。

三、防控交易性金融資產(chǎn)投資風險的應(yīng)對策略

1.加強投資管控

有投資就會有風險，所以在進行交易性金融資產(chǎn)投資時要綜合分析投資將會帶來的風險，并采取必要的措施降低風險。

（1）制定投資管控策略

預(yù)防策略。在投資風險尚未導致?lián)p失之前，投資者采取一定的防范措施，建立投資管理制度，進行投資信用評級，責任到人，提高投資決策水平。

規(guī)避策略。當存在多種交易性金融資產(chǎn)可供選擇進行投資時，要盡量選擇風險較低的進行投資，避免不必要的損失。

分散策略。交易性金融資產(chǎn)投資分散化，投資于風險水平不同的交易性金融資產(chǎn)，可以中和由于某種風險過高的投資帶來的損失。

（2）集體管控與關(guān)聯(lián)管控并舉

由于當幾家企業(yè)共同投資或出資時，往往由于投資管理不當導致投資風險，引發(fā)金融風險甚至金融危機，所以企業(yè)應(yīng)當加強投資管控，防患于未然。

2.加強風險管控

（1）建議和完善交易性金融資產(chǎn)的風險管控制度

企業(yè)要加強風險管控制度的建設(shè)，加強風險預(yù)警管理。將無形的風險可量化、數(shù)字化。在進行交易性金融資產(chǎn)投資前，充分分析與掌握風險的大小，而非盲目投資。

（2）提高風險意識，貫徹風險制度

企業(yè)要有交易性金融資產(chǎn)投資風險意識的自覺性，時刻保持風險意識，自覺提高警惕心理，密切關(guān)注風險信息；企業(yè)不僅要有風險意識，更要自覺的建立并堅定的執(zhí)行風險管控制度，將投資風險帶來的影響降低到最低。

（3）成立專門的風險管控部門

交易性金融資產(chǎn)投資給企業(yè)帶來利潤的同時也帶來了巨大的問題與風險，這就要求我們有必要成立專門的部門——風險管控部門，來進行投資風險的相關(guān)培訓，建立合理的獎懲機制，明確責任，不疏忽任何的投資風險。

（4）制定風險管控機制流程

成立了專門的風險管控部門，該部門就要根據(jù)本企業(yè)的相關(guān)實際情況，制定明確的針對于交易性金融資產(chǎn)的風險管控的機制流程，將投資風險的管控有章可循。

（5）加強信息溝通

包括風險管控相關(guān)信息和風險反饋信息，信息可以幫助企業(yè)及時掌握交易性金融資產(chǎn)投資的風險動態(tài)，確保信息流通暢通，避免不必要的風險。

（6）加強風險指導與風險監(jiān)督

企業(yè)的風險管控部門不僅要加強風險管控，同時企業(yè)的主管部門更要對企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)投資進行風險指導與風險監(jiān)督。

篇（10）

中圖分類號：C93 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2010）32－0179－02

企業(yè)集團是一個以實力雄厚的企業(yè)為主體，以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)為主要紐帶，輔之以產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)濟、契約等多種紐帶，把多個企業(yè)、單位聯(lián)結(jié)在一起，形成的多層次和多法人的經(jīng)濟聯(lián)合體。為保證企業(yè)集團健康有序的發(fā)展，加強企業(yè)集團風險的管理與控制尤為必要。

風險管理是指經(jīng)濟單位通過對風險的確認和評估，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段對風險加以控制，以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。風險管理學源于保險學，風險管理是通過控制對策來處理損失風險的，如果在實施控制對策后損失仍然可能發(fā)生，則可運用財務(wù)對策。財務(wù)對策是將損失轉(zhuǎn)移給他人，或?qū)p失留給組織或家庭內(nèi)部。但在財務(wù)獨立經(jīng)營的資本財務(wù)時代，風險管理應(yīng)當成為財務(wù)管理的基本職能。

集團風險管理是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全集團風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

在風險管理上，集團公司面臨著許多單體公司不存在的問題。例如，單元利益導致集團無法協(xié)同的風險，環(huán)節(jié)多、速度慢造成的信息風險和速度風險，風險在集團內(nèi)部交叉?zhèn)鬟f和疊加放大帶來的新風險管理要求，多部門、多子公司構(gòu)成的利益團體相互博弈的風險，產(chǎn)業(yè)組合和外部環(huán)境導致風險復(fù)雜化、風險放大和資源攤薄的風險等。

大部分企業(yè)對集團風險管理的錯誤認識分為四種類型：

1．集團風險管理就是對所有的風險進行全面管控，不分主次、不分核心與非核心、不分重大與非重大。

2．風險管理是消極的“無奈之舉”，只會消耗資源，不會創(chuàng)造風險價值。

3．認識到集團企業(yè)多層級協(xié)同風險，或者將多層級協(xié)同風險僅作為上下溝通問題。

4．將集團企業(yè)多層級協(xié)同風險作為集團企業(yè)的重大與核心問題來對待，認為信息系統(tǒng)能夠解決多層級協(xié)同風險。

于是，產(chǎn)生了兩種錯誤的風險管理狀態(tài)：第一，規(guī)避風險。第二，冒風險，事后再進行危機管理。在筆者看來，企業(yè)既不要害怕風險，也不要盲目冒風險，而是建立一套風險管理體系，科學地去冒險，在冒險當中，把損失最小化，收益最大化。

集團企業(yè)提供全面風險管理體系可以分為以下步驟：

1．風險管理咨詢。我們首先必須建立起風險意識，針對所有可能性的因素進行風險評估，然后，根據(jù)實際行動進行衡量和報告，最后，將數(shù)據(jù)匯總，進行風險再評估。

2．制定層級風險戰(zhàn)略與建設(shè)規(guī)劃。根據(jù)集團戰(zhàn)略，結(jié)合集團治理體系、管控體系與管控能力，明確風險管理目標，并針對不同層面不同種類的核心風險，引入量化分析工具，確定風險偏好和承受度，保證集團戰(zhàn)略整體目標實現(xiàn)的風險管理戰(zhàn)略。

3．風險管理組織體系設(shè)計。在集團內(nèi)部職能管控的基礎(chǔ)上，融合風險管理對崗位職責的要求，設(shè)計集團不同層面的風險管理組織職能方案和相應(yīng)的職責要求、人員能力框架，補充和完善關(guān)鍵的考核內(nèi)容和激勵機制，構(gòu)成風險管理有效運行的保障架構(gòu)。風險管理中各部門的職責分工，見圖1。

4．風險管理流程與制度設(shè)計?；诩瘓F現(xiàn)有的集團管控機制，將全面風險指標按照流程的關(guān)鍵風險控制點分解到各層級各職能部門，納入集團管控機制，形成風險管控貫徹與日益完善的風險管控機制。并基于集團現(xiàn)有的內(nèi)控流程，結(jié)合已評估出的風險，找出流程中的關(guān)鍵風險控制點，梳理并細化具體控制內(nèi)容，修改制度，強化業(yè)務(wù)和管理流程中的內(nèi)部風險控制。

5．風險管理信息系統(tǒng)與文化建設(shè)。幫助企業(yè)設(shè)計、實施具有風險數(shù)據(jù)集中、風險影響統(tǒng)計分析、風險及時報告、風險控制跟蹤等功能的風險管理信息系統(tǒng)。統(tǒng)一集團各層面的風險意識和風險語言，培養(yǎng)企業(yè)員工的風險責任感，建設(shè)與集團風險戰(zhàn)略相符合的風險管控文化。

風險管理策略分為以下幾種：（1）承擔――不設(shè)防或是有計劃的風險承擔；（2）規(guī)避――無為、冒險或低風險都是風險規(guī)避手法；（3）轉(zhuǎn)移――用保險或投資結(jié)構(gòu)、合約來轉(zhuǎn)移風險；（4）對沖――通過承擔多個風險，使相關(guān)風險能夠互相抵消的方法，使用該方法，必須進行風險組合，而不是對單一風險進行規(guī)避，控制；（5）補償――用風險補償機制進行創(chuàng)新；（6）控制――控制風險因素或發(fā)生的頻度和程度。

大集團的風險管理策略首先是基于風險的分散和對沖（圖2），用風險補償來發(fā)展集團的風險管理是非常重要的。風險管理對任何性質(zhì)、類型和規(guī)模的企業(yè)都是非常重要的，是企業(yè)在發(fā)展的任何階段都必須考慮的。良好的風險管理體系和措施，可以確保企業(yè)在任何情況下都能將經(jīng)營繼續(xù)下去，減少損失，并努力降低企業(yè)的風險成本，提高股東價值。

除此之外，以下方法也較為常用。

1.預(yù)防。金融風險的預(yù)防是指在風險尚未導致?lián)p失之前，經(jīng)濟主體采用一定的防范性措施，以防止損失實際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍之內(nèi)。風險的預(yù)防是一種傳統(tǒng)的風險管理方法，具有安全可靠、成本低廉、社會效果好的特點，可以實現(xiàn)防患于未然，對信用風險、流動性風險、操作風險等十分重要。因此，通常運用于銀行和其他金融機構(gòu)的信用風險和流動性風險的管理中。

2.風險。金融風險的規(guī)避是指經(jīng)濟主體根據(jù)一定原則，采取一定措施避開金融風險，以減少或避免由于風險引起的損失。風險規(guī)避策略的實施成本主要在于風險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出。此外，風險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風險管理策略。規(guī)避與預(yù)防有類似之處，二者都可使經(jīng)濟主體事先減少或避免風險可能引起的損失。不過，預(yù)防較為主動，在積極進取的同時爭取預(yù)先控制風險，而規(guī)避則較為消極保守，在避開風險的同時，或許也就放棄了獲取較多收益的可能性。例如，當經(jīng)濟主體在選擇投資項目時，盡可能選擇風險低的項目，放棄風險高的項目，而風險高的項目往往也可能有較高的預(yù)期投資收益。銀行在發(fā)放貸款時，傾向于發(fā)放短期的、以商品買賣為基礎(chǔ)的自償性流動資金貸款，而對固定資產(chǎn)貸款采取十分謹慎的態(tài)度。規(guī)避可以應(yīng)用于信用風險、匯率風險和利率風險管理。