序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇對經(jīng)濟(jì)與金融的認(rèn)識范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、低碳經(jīng)濟(jì)下銀行所存在的約束條件

1.銀行機構(gòu)對低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識普遍不足。因為低碳經(jīng)濟(jì)從理論的提出到發(fā)展時間比較短，所以在我國很多的金融機構(gòu)（包括銀行）對于低碳經(jīng)濟(jì)以及低碳金融在開展業(yè)務(wù)過程中的各個環(huán)節(jié)仍然存在著很多的疑惑與理解上的問題。對于低碳金融的立項、審批、實施、管理以及相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則和利潤的理解程度比較低，同時低碳經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的管理人員以及其他專業(yè)人員又嚴(yán)重稀缺，所以要想短時間從傳統(tǒng)的發(fā)展模式過渡到低碳模式無疑是一件復(fù)雜的事情。

2.低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念與銀行金融的發(fā)展理念存在著一定的矛盾。低碳經(jīng)濟(jì)所強調(diào)的是可持續(xù)，要求在低碳環(huán)保的環(huán)境下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動，這樣就必然會產(chǎn)生相應(yīng)的社會成本，同時對于企業(yè)追求最大利益也會產(chǎn)生一定影響。但是，一來發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)投入了相應(yīng)的成本必然會降低銀行金融的自身利益；二來在發(fā)展的過程中也沒有強有力的國家政策相輔助，不僅沒有配套的風(fēng)險補償，必要的稅收減免和擔(dān)保措施也很不完善，這樣就導(dǎo)致了銀行金融業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中需要付出更多的經(jīng)濟(jì)成本。

3.低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律法規(guī)本身存在一定風(fēng)險。就目前來說，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景還存在著很多的不確定性，同時，各國對于所簽訂的相關(guān)協(xié)議在若干年后是否依然有效仍然存在著很大的爭議。另外，關(guān)于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)證程序和標(biāo)準(zhǔn)本身也不夠完善，相關(guān)的監(jiān)管部門以及管理水平、監(jiān)管技術(shù)都存在著很多的風(fēng)險。

二、低碳經(jīng)濟(jì)下銀行金融的發(fā)展建議

低碳經(jīng)濟(jì)意味著傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式必須要發(fā)生改變；對于銀行金融業(yè)而言，未來發(fā)展的很重要的一個方向就是低碳。針對上述所列舉出來的銀行金融業(yè)中對低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響的各種因素，現(xiàn)提出以下發(fā)展建議：

1.提高相關(guān)人員對低碳經(jīng)濟(jì)認(rèn)識的程度。社會環(huán)境對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)同程度和低碳經(jīng)濟(jì)所確實能給銀行金融帶來的市場和利潤空間決定著銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)的態(tài)度；而要想銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)進(jìn)行更加積極的配合和建設(shè)，首先就反過來讓銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)有一定程度上的了解。低碳經(jīng)濟(jì)之所以會受到廣泛的認(rèn)同和推廣，不僅是因為低碳經(jīng)濟(jì)是環(huán)保的、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)模式，還是能夠有效帶動銀行金融業(yè)務(wù)的開展和走向可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)模式。所以，要在銀行金融業(yè)中發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，首先就要提高相關(guān)人士對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，將低碳經(jīng)濟(jì)的理念植入銀行金融業(yè)的發(fā)展理念以及文化中去。在加強相關(guān)人士對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識的時候，一方面要積極借鑒外國銀行金融在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中的成功經(jīng)驗，另一方面也要加強對相關(guān)人員的主動培訓(xùn)，通過這兩方面的配合，讓銀行金融整個行業(yè)對低碳經(jīng)濟(jì)有充分的認(rèn)識。在這樣的認(rèn)識程度下，低碳經(jīng)濟(jì)能夠產(chǎn)生什么樣的效益就會變得顯而易見。

2.將低碳經(jīng)濟(jì)信貸的力度加大。在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，如果只是一味加大對低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，但是對于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)措施卻做得不到位，就會導(dǎo)致低碳經(jīng)濟(jì)只是概念上的東西而不能產(chǎn)生實際性的效益。所以，在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的意識培養(yǎng)的同時，也要將低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念融入銀行金融計劃特別是中長期計劃中去。在將傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式向低碳經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展的過程中，銀行金融可以加大對低碳項目的投放力度，通過這樣來促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；在這一過程中，相關(guān)政策可以作為引導(dǎo)作用，通過各種優(yōu)惠政策來提高相關(guān)部門對于低碳項目的熱情。另一方面，銀行的業(yè)務(wù)部門也要對低碳業(yè)務(wù)做進(jìn)一步的研究，對那些能夠在短時間內(nèi)迅速發(fā)展的項目或者低碳行業(yè)進(jìn)行相關(guān)的預(yù)測和判斷，如果風(fēng)險可以控制，應(yīng)該適量增加對這些項目的信貸投放。一般來說，銀行金融可以對以下低碳行業(yè)進(jìn)行重點考慮：核能、風(fēng)能、薄膜電池以及新能源汽車等新能源行業(yè)；節(jié)能電機等節(jié)能減排行業(yè)；發(fā)展新能源所需要用到的電網(wǎng)以及智能電網(wǎng)等基礎(chǔ)性設(shè)施項目。

3.加強對低碳經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營風(fēng)險的管理。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今，雖然其前景可觀，但是目前的低碳項目本身的盈利性卻不太強，同時在低碳技術(shù)上、成本控制上的水平不足，導(dǎo)致了很多低碳項目本身的利益沒有吸引力，增加了這些項目等的經(jīng)營風(fēng)險。所以，在加大對低碳經(jīng)濟(jì)項目的投資力度的同時，也要從管理上降低這些項目的經(jīng)營風(fēng)險，使這一類項目的風(fēng)險不穩(wěn)定性降低，提高項目的利潤。在進(jìn)行低碳項目的選擇時，盡可能選擇那些經(jīng)濟(jì)強度高、外部擔(dān)保好的項目；同時，在進(jìn)行此類項目的投資時，還可以考慮分期資金投入、銀團(tuán)貸款等方式進(jìn)行來降低風(fēng)險。另一方面，也要從制度上對此類項目的投資程序進(jìn)行必要的規(guī)范。

篇（2）

中圖分類號：G641 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

0引言

金融素質(zhì)，是指理解與金融相關(guān)的術(shù)語和問題的能力，包括居民的基礎(chǔ)金融知識和常識、風(fēng)險判斷和選擇能力、基本金融技能等。對當(dāng)代大學(xué)生金融素質(zhì)現(xiàn)狀進(jìn)行探究，了解高校大學(xué)生金融素質(zhì)水平、現(xiàn)階段大學(xué)生的金融知識現(xiàn)狀，進(jìn)而提出改善高校大學(xué)生金融素質(zhì)的相關(guān)建議，增強大學(xué)生金融知識技能，為大學(xué)生更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會做好必要的知識儲備。

1問卷調(diào)查的分析

調(diào)查中了解到經(jīng)濟(jì)類學(xué)生對金融知識較了解，因此以下問卷調(diào)查的對象均是各院校非經(jīng)濟(jì)類學(xué)生。本次問卷調(diào)查對象為陜西省的80所普通高校大學(xué)生，其中有一本10所、二本20所、三本20所和?？?0所，共發(fā)放了4450份調(diào)查問卷，回收4405份，有效問卷為4335份，有效率達(dá)97.42%。為了更直觀的看出各類院校大學(xué)生的金融素質(zhì)程度和總體大學(xué)生的金融素質(zhì)程度經(jīng)計算我們得到下圖。由下圖可以看出不同等級院校對金融素質(zhì)各方面的了解程度?！胺浅Ａ私狻保阂槐菊?6.96%，二本占的比例為18.92%，三本占的比例為13.03%，?？普嫉谋壤秊?.98%；“知道一些”：一本占37.03%，二本占的比例為30.98%，三本占的比例為41.99%，?？普嫉谋壤秊?4.95%；“基本不了解”：?？坪投菊嫉谋壤畲蠓謩e為48.07%和50.1%，而一本和三本占的比例相對較少，分別為36.01%和44.98%?？傮w來講，大學(xué)生對金融素質(zhì)基礎(chǔ)知識非常了解所占的比例為14.14%，知道一些的占39.68%，基本不了解的占46.18%。

2得出的結(jié)論與原因分析

2.1得出的結(jié)論

（1）不同等級的院校對金融知識的了解程度不一樣，本科院校學(xué)生對金融知識的了解程度高于?？圃盒！Ｒ槐驹盒W(xué)生的金融素質(zhì)最高二本三本次之，?？谱畈睿瑢？圃盒鹑谥R比較了解的比例僅為7%。

（2）二本院?；静涣私饨鹑谥R的同學(xué)所占比例為50.1%高于其他院校。

2.2原因分析

（1）學(xué)校對金融及理財相關(guān)的課程不重視。在我們所調(diào)查的對象中，有80%以上的高校沒有開設(shè)與個人理財相關(guān)的課程；近90%的高等院校沒有在非經(jīng)濟(jì)類專業(yè)開設(shè)與金融相關(guān)的課程。

（2）學(xué)生缺乏對金融意識的正確認(rèn)識及與金融相關(guān)的實踐活動。這種情況尤其是在非經(jīng)濟(jì)類專業(yè)更為突出。這種錯誤的認(rèn)識導(dǎo)致了他們喪失對金融方面的興趣與與學(xué)習(xí)金融知識的主動性。另外，非經(jīng)濟(jì)類的學(xué)生幾乎不參加與金融相關(guān)的活動如聽與金融相關(guān)的講座、到金融機構(gòu)實習(xí)等。即便是一本院校的非金融專業(yè)的學(xué)生由于院校的師資力量、地理位置及當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的發(fā)展等條件所限也很難讓學(xué)生親身參與與金融相關(guān)的行業(yè)。

（3）金融專業(yè)的教師匱乏。在我們所調(diào)查的對象中經(jīng)濟(jì)類非金融專業(yè)的金融類相關(guān)課程的任課教師從事金融專業(yè)的不足一半。在經(jīng)濟(jì)、教育比較落后的陜南和陜北情況更糟，由于當(dāng)?shù)氐慕鹑谛袠I(yè)發(fā)展較差，金融專業(yè)的教師屈指可數(shù)，多數(shù)情況下是讓經(jīng)濟(jì)類非金融專業(yè)的教師為金融專業(yè)的學(xué)生授課。

2.3金融教育的國際借鑒

2.3.1美國在普及金融知識的教育中采取的有效措施給我們的啟示

（1）美國金融監(jiān)管2010年通過立法成立消費者金融保護(hù)局，該機構(gòu)監(jiān)控大面積的金融產(chǎn)品與服務(wù)方面將具有權(quán)限，包括信貸咨詢、發(fā)薪日貸款、汽車貸款、學(xué)生貸款、按揭貸款、信用卡其他銀行產(chǎn)品。消費者金融保護(hù)局的主要目的是保護(hù)消費者利益，幫助消費者認(rèn)識那些復(fù)雜的金融產(chǎn)品，保護(hù)消費者免受銀行、信用卡公司、投資公司的敲詐，提高金融產(chǎn)品的透明度、公正性，確保信貸合同通俗易懂，禁止誘導(dǎo)性的金融行為，并對金融新產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格審查。

（2）美國將金融教育納入國家戰(zhàn)略，多方面聯(lián)手共建。美國政府有關(guān)部門、中小學(xué)、大學(xué)、研究機構(gòu)、軍隊、社區(qū)、金融機構(gòu)積極協(xié)作，聯(lián)手共建，有步驟有計劃地展開。

2.3.2英國金融素質(zhì)與金融知識的教育給我們的啟示

（1）金融服務(wù)監(jiān)管局承擔(dān)了對消費者給予金融權(quán)益保護(hù)和金融教育指導(dǎo)的職責(zé)。其下設(shè)有專門進(jìn)行金融教育的部門，牽頭制定了國民金融素質(zhì)規(guī)劃，提出了在5年間將金融教育覆蓋至1000萬人的目標(biāo)。

（2）按年齡分組進(jìn)行針對性的教育。英國的金融教育主要將人群分為16歲以下和16歲以上兩組。對16歲以下的群體的金融教育：通過正規(guī)的教育系統(tǒng)提供金融教育，目的是促進(jìn)人們獲得金融方面的技能、知識，提高對金融產(chǎn)品的理解程度。對16歲以上的群體，有各種機構(gòu)協(xié)助繼續(xù)金融教育，包括成人金融掃盲咨詢小組、公民咨詢部門、金融服務(wù)業(yè)。此外，還制定了一系列的計劃，對該群體繼續(xù)金融教育，如政府制定的社會包容議程、金融普及計劃、成人金融能力計劃、FSA法定要求。

2.4提高大學(xué)生金融素質(zhì)的建議

2.4.1各院校成立金融興趣小組

各院校在教師的指導(dǎo)下成立金融興趣小組定期在學(xué)校舉辦與金融相關(guān)的活動鼓勵全校學(xué)生參與。開展金融知識演講比賽等方式增加學(xué)生對金融知識的了解。

2.4.2大力開展金融掃盲月

十年前美國將每年的4月定為金融掃盲月全力向市民普及金融知識取得了良好戰(zhàn)績，縱使在金融危機時美國市民也對本國經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)信心十足。大學(xué)生即將步入社會是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)建設(shè)的新生力量，陜西省可以以高等院校為推行金融掃盲月的突破口逐步向社會各界延伸。另外，在文藝媒體報刊流行的現(xiàn)代社會也可以借此宣傳金融知識。

2.4.3學(xué)校應(yīng)為不同專業(yè)的學(xué)生提供針對性的金融教育及組織學(xué)生積極參加金融實踐活動

非經(jīng)濟(jì)類的學(xué)生應(yīng)選用大眾化的金融知識普及性教材，側(cè)重學(xué)生的社會實踐；各大高校應(yīng)該定期開展金融知識問答活動，邀請資深金融專業(yè)人士講座，讓學(xué)生到金融機構(gòu)實習(xí)，通過讓學(xué)生與專業(yè)人員直接交流和親身經(jīng)歷社會實踐的方式激發(fā)學(xué)生對金融的興趣不但避免了老師以生搬硬套的方式授予學(xué)生枯燥的金融知識還能開闊學(xué)生的眼界。

2.4.4充分利用學(xué)校的廣播、刊物、宣傳欄及自制的視頻定期傳播金融知識

學(xué)?？赏ㄟ^廣播室廣播一些近期的金融動態(tài)與金融政策以便學(xué)生了解，在校報和宣傳欄里刊登一些有關(guān)金融的文章。另外，多數(shù)學(xué)校都有專門制作宣傳視頻的老師或?qū)W生，他們可以以學(xué)生為演員拍攝金融宣傳片在校內(nèi)LED屏和學(xué)校網(wǎng)頁上宣傳，也可從網(wǎng)上選擇一些具有代表性的金融宣傳片在校內(nèi)LED屏上播放。

參考文獻(xiàn)

篇（3）

祝敏毅、白欽先著,中國金融出版社,2009

魯迅在《過客》里描寫的過客總是在走向未知,他問老翁,“你可知道前面是怎么一個所在么?”老翁說,“前面是墳”?！翱墒亲咄炅藟灥刂竽?”老翁道,“那我可不知道。我沒有走過”。但小女孩說,“不,不,不是的。那里有許多許多野百合,野薔薇,我常常去玩,去看他們的”。在現(xiàn)實的社會與經(jīng)濟(jì)活動中,人們常常說各種事物之間的認(rèn)識方式是相互滲透的、相互結(jié)合的,是互為條件的、辯證統(tǒng)一的,這些說法的正確性完全可以使人無可置辯。但正因為無可置辯,也就沒有了什么實質(zhì)性的內(nèi)容,于是這些辯證的術(shù)語就常常成了人們逃避矛盾的遁詞,而在這些遁詞下面所掩蓋的可能正是在現(xiàn)實生活中常常令人百思不得其解的悖論。

由白欽先和祝敏毅撰寫的《金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的價值認(rèn)識》試圖將金融學(xué)中金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險在金融市場中的主客體關(guān)系納入哲學(xué)價值認(rèn)識的層面來討論,在金融學(xué)與哲學(xué)的交叉和邊緣地帶,搭起上下溝通的橋梁。把價值和價值認(rèn)識理論納入實踐的范疇,賦予金融衍生產(chǎn)品的價值研究以一定的內(nèi)涵,彰顯哲學(xué)的價值理論研究的真正價值意義。這不僅對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué),而且對哲學(xué)發(fā)展來說,都具有重要的理論和現(xiàn)實意義。而以往的哲學(xué),一般認(rèn)識論、科學(xué)方法論以及專門科學(xué)方法論和具體科學(xué)方法論是在不同層次上分別地(在一定程度上是各自孤立地)加以研究的。這樣,一方面,哲學(xué)的認(rèn)識論就顯得聳入云端,不著實地;另一方面分門別類的具體科學(xué)研究(如經(jīng)濟(jì)學(xué)與哲學(xué))又缺乏相互聯(lián)系和統(tǒng)一概括。顯然,作者針對金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的價值認(rèn)識研究,是為哲學(xué)認(rèn)識論通向金融及金融工程學(xué)領(lǐng)域這門具體科學(xué)架設(shè)了一座橋梁,集哲學(xué)與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)思維于一體,為金融理論書籍闖出了新路子。

本書從一個新的角度,對如何進(jìn)行金融創(chuàng)新及如何應(yīng)用金融創(chuàng)新提出了大膽?yīng)毜降囊娊?為人類防范金融風(fēng)險的發(fā)生提出了警告。從2007年下半年開始在美國由“次級貸款”而引發(fā)的全球性金融危機,使得整個世界都為之困擾,而由于美國次級按揭貸款危機引發(fā)的諸多抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩及雷曼清盤等一連串事件的“多米諾骨牌”效應(yīng),讓整個世界無論是金融強國還是金融產(chǎn)品匱乏的發(fā)展中國家都見識了虛擬經(jīng)濟(jì)的力量。雖然對這場危機原因的研究已經(jīng)大體告一段落,但是,圍繞這場實際災(zāi)難的反思才剛剛開始。金融衍生產(chǎn)品作為一種金融創(chuàng)新,作為一種新的技術(shù)產(chǎn)品,它的出現(xiàn)、使用及其發(fā)展對于解放人們的思想和理念,可能具有一定的積極作用,但是如果在思維與認(rèn)識上把科學(xué)理想化、絕對化,把金融衍生產(chǎn)品視為金融市場上一種絕對的真理,那么將會不可避免地再次導(dǎo)致世界金融危機的悲劇。而需要我們警示的是,這種偏激的價值認(rèn)識已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和金融市場的主流意識,具體表現(xiàn)在:第一,金融創(chuàng)新的工具理性導(dǎo)致了人性的扭曲、人格的畸變及整個社會的病態(tài)發(fā)展。第二,金融衍生產(chǎn)品已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和國際金融市場中一個絕對的現(xiàn)代信仰,是對科學(xué)的褻瀆。第三,金融衍生產(chǎn)品所內(nèi)含的科學(xué)價值理性,在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和國際金融市場中并未得到任何的體現(xiàn)。第四,專業(yè)研究領(lǐng)域的細(xì)分使科學(xué)的求真價值本質(zhì)弱化。第五,科學(xué)理性已經(jīng)被追求功利意向的技術(shù)行為所遮蔽。第六,世界工業(yè)化和全球金融化的趨勢,使科學(xué)的趨利傾向日益顯現(xiàn)。誠然,金融衍生產(chǎn)品是人們?yōu)閷崿F(xiàn)趨利性目的而設(shè)計的程序,但無論是工具理性還是價值理性,歸根結(jié)底都是圍繞人來展開的,人是金融市場的主體,是金融市場系統(tǒng)運行的核心。如果過于單純地強調(diào)金融衍生產(chǎn)品的工具理性,而忽視其價值理性,那么,金融行為學(xué)最終也會把自己逼到尷尬境地招致扼殺的同時,毀滅世界經(jīng)濟(jì)。在1000萬戶美國人盡情地享受著“人人有房住”的美夢時,他們也得飽嘗由于次貸危機帶來的惡果;當(dāng)一些經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)家沉浸在由于不斷創(chuàng)新產(chǎn)生了日益眾多的金融衍生產(chǎn)品,從而推動了美國金融市場繁榮的喜悅時,他們也得接受人們對其所導(dǎo)致的金融崩潰與災(zāi)難這個后果的無情指責(zé)和鞭撻。

篇（4）

近年來我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于平穩(wěn)的態(tài)勢，但在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化上仍較為明顯，而這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化很大程度受區(qū)域金融發(fā)展所影響。如區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)可直接從第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)角度進(jìn)行劃分，或者以投入結(jié)構(gòu)著手，將區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)容界定在資本、勞動力以及技術(shù)要素等方面。無論哪種結(jié)構(gòu)形式，金融對其帶來的影響與作用都極為明顯。因此，本文對區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中金融的研究，具有十分重要的意義。

一、區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化中金融的影響分析

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化方面，國內(nèi)外許多學(xué)者多從區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長模式方面著手，提出較多經(jīng)濟(jì)增長模式理論，如哈羅多―多馬經(jīng)濟(jì)增長模式，其側(cè)重于對投資變化下帶來的收入變動問題進(jìn)行研究，得出總需求與總供給二者的平衡需依托于投資刺激。再如新增長模式理論，其指出經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的各方面因素將的決定經(jīng)濟(jì)增長率，其中的因素具體表現(xiàn)在人員、技術(shù)以及資本方面。由這些理論可發(fā)現(xiàn)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長都與金融問題如投資、資本存在極大關(guān)聯(lián)。

關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，其內(nèi)涵主要體現(xiàn)在區(qū)域中勞務(wù)增長情況與商品增長情況，且要求利用國民收入年增長率對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行判斷。而對這種區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的研究，以往國內(nèi)外研究理論中，多側(cè)重于合并制度與金融兩個因素，未能將金融作為經(jīng)濟(jì)增長的主要因素。但事實上金融深化與發(fā)展，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投入量增加、經(jīng)濟(jì)總量增加以及生產(chǎn)率的提高都將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。首先，以區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融深化帶來的資本貢獻(xiàn)為例，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)鍵在于是否有足夠的資本，而資本的獲取主要需依托于金融渠道。若金融渠道不完善，便很可能制約區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，或者由此產(chǎn)生區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡等問題。例如，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國在發(fā)展中對以往以行政方式獲取資金的形式完全利用經(jīng)濟(jì)方式進(jìn)行替代，使社會儲蓄作用得到充分發(fā)揮。而在這些金融渠道中，東部地區(qū)率先進(jìn)行改革，能夠?qū)κ袌鲋休^多機遇進(jìn)行充分利用，由此使資本形成能力得以提高。相比之下，中西部地區(qū)在金融活動方面仍較為滯后，一旦因國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而使金融體制受到影響，東部地區(qū)因資本形成能力較強，在抗沖擊能力方面優(yōu)勢也較為明顯，但中西部地區(qū)很可能面臨更多的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展難題。

另外，從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融深化所帶來的勞動投入情況看。首先勞動力需求增加很大程度依托于投資的增長。事實上，勞動力本身作為生產(chǎn)要素，其需求量的大小往往由區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資本生產(chǎn)率、投資率等所決定。若資本生產(chǎn)率與投資率都較高，其將會創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。根據(jù)近年來國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于沿海地區(qū)開放戰(zhàn)略實施較早，包括資金、勞動力以及技術(shù)等生產(chǎn)要素都集聚于東部地區(qū)，尤其在勞動力方面，中西部地區(qū)勞動力要素逐步流入東部地區(qū)。產(chǎn)生這種情況的原因便在于東部地區(qū)整個金融市場較為完善，較多的金融資本被投入到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，帶動區(qū)域的整體發(fā)展。然而西部地區(qū)因金融市場發(fā)展較為滯后，相關(guān)的生產(chǎn)要素如資金或勞動力等都較為缺失，一定程度上造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻。除此之外，金融深化也是產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)完善的關(guān)鍵所在，如現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展中采取的融資方式，其作為金融深化的一種體現(xiàn)，可使融資后企業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，這樣當(dāng)區(qū)域中企業(yè)整體技術(shù)優(yōu)勢較為明顯時，便能夠推動經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

二、我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融發(fā)展的具體策略

（一）正確認(rèn)識區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展中金融深化的作用

伴隨經(jīng)濟(jì)體制改革深入，金融體制也出現(xiàn)較多的變化，如經(jīng)濟(jì)運行貨幣化、收入分配結(jié)構(gòu)變化以及銀行商業(yè)化改革等，都要求金融政策進(jìn)行一定的調(diào)整。 在此背景下，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中便需正確認(rèn)識金融深化的作用。但現(xiàn)行我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的二元結(jié)構(gòu)問題仍較為突出，其容易使金融資源的分配問題逐漸加劇，所以在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，應(yīng)注重不斷改革金融體制，確保各區(qū)域合作發(fā)展中金融資源的作用得以充分發(fā)揮。

（二）相關(guān)金融政策的調(diào)整

金融政策調(diào)整的目標(biāo)在于適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在政策制定中，首先應(yīng)從國有金融系統(tǒng)方面著手，可在利率管制與信貸政策等方面采取一定的措施，確保中西部地區(qū)發(fā)展需要得以滿足。其次，應(yīng)充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的優(yōu)勢。無論我國東部發(fā)達(dá)地區(qū)還是中西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)環(huán)境中中小金融機構(gòu)都處于關(guān)鍵性地位，能夠為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造較多新的增長點，所以在完善區(qū)域金融組織體系過程中，應(yīng)充分做好中小金融機構(gòu)的扶持工作，確保其作用得到充分發(fā)揮。最后，做好金融投入的控制工作。盡管近年來我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得較多突破性的成就，但為使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，還需考慮在第三產(chǎn)業(yè)方面給予更多的金融支持，其有利于吸納更多的勞動力，進(jìn)而帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、結(jié)束語

金融是我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，要求正確認(rèn)識金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，立足于現(xiàn)行國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，正確認(rèn)識金融深化的作用，并適時調(diào)整相關(guān)的金融政策，這樣才可在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中使金融的作用得以充分發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

中圖分類號：F830.2文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：16720539（2012）0102105

金融生態(tài)理論起源于生態(tài)學(xué)和仿生學(xué)，并伴隨著系統(tǒng)觀和生態(tài)觀引入到金融理論的研究領(lǐng)域而逐漸發(fā)展起來。金融生態(tài)理論的產(chǎn)生和發(fā)展，不僅擴(kuò)展了金融理論研究的視野，也大大增強了金融理論對現(xiàn)實金融活動的解釋力，并為解決相關(guān)金融難題提供了一個全新的視角?；仡櫧鹑谏鷳B(tài)理論研究的發(fā)展歷程，可以大致分為以下幾個階段：

一、金融生態(tài)理論的起源階段

（20世紀(jì)60年代～80年代）金融生態(tài)是一個仿生學(xué)概念，源于生態(tài)學(xué)和仿生學(xué)。生態(tài)學(xué)和仿生學(xué)的產(chǎn)生不僅為后來生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生奠定了理論基礎(chǔ)，更重要的是其蘊含的系統(tǒng)觀和生態(tài)觀為人們認(rèn)識世界提供了一個新的視角。系統(tǒng)觀使人們跳出孤立的、片面的、靜止的思維局限，用一種聯(lián)系的、全面的、動態(tài)發(fā)展的眼光研究現(xiàn)實世界。生態(tài)觀不僅僅指自然生命特征和非生物體具有的抽象的、人格化的生命特征，如經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的市場主體競爭與優(yōu)勝劣汰、經(jīng)濟(jì)活動的產(chǎn)生與結(jié)束等；更重要的是指一種追求持續(xù)生存和發(fā)展的思想。

20世紀(jì)60年代后期發(fā)展起來的生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)和演化經(jīng)濟(jì)學(xué)，首次將系統(tǒng)觀和生態(tài)觀從自然科學(xué)領(lǐng)域引入到社會科學(xué)領(lǐng)域。生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)在承認(rèn)人類與自然系統(tǒng)之間聯(lián)系的同時，認(rèn)為人類社會只是生態(tài)系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，這不僅意味著相互依存的關(guān)系，更重要的是指出了人類社會子系統(tǒng)的存在依賴于生態(tài)經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的平衡和自我調(diào)節(jié)機制。生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)為我們從生態(tài)學(xué)的視角研究金融系統(tǒng)提供了研究依據(jù)和研究基礎(chǔ)，極大地促進(jìn)了金融生態(tài)的研究進(jìn)展。演化經(jīng)濟(jì)學(xué)以達(dá)爾文進(jìn)化論為理論基礎(chǔ)，主張用動態(tài)的、演化的方法看待經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程和經(jīng)濟(jì)變遷，并強調(diào)制度的演化遵循路徑依賴的規(guī)律。金融體系作為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的一個重要組成部分，其發(fā)展也會經(jīng)歷一個由低級到高級不斷優(yōu)化的演進(jìn)過程，不斷發(fā)展的演化經(jīng)濟(jì)學(xué)為學(xué)術(shù)界從演化角度透視金融生態(tài)的演進(jìn)性奠定了理論基礎(chǔ)，其中的變遷、路徑依賴等思想也為后來關(guān)于金融生態(tài)的優(yōu)化路徑研究提供了參考。

隨著金融在經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，學(xué)術(shù)界開始更多地關(guān)注金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。20世紀(jì)60年代起，以Patrick、 McKinnon、Shaw等人為代表發(fā)展起的金融發(fā)展理論首次將金融與經(jīng)濟(jì)聯(lián)系起來，研究金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系、金融發(fā)展的原因及金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用問題[1-3]。可以說，金融發(fā)展理論的提出和發(fā)展使金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中的核心作用逐漸被認(rèn)識，并推動學(xué)術(shù)界更多地關(guān)注金融活動的組織構(gòu)成、運作機制及作用影響。隨后興起的金融結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，金融結(jié)構(gòu)是由金融工具和金融機構(gòu)共同組成的，一切金融發(fā)展，歸根結(jié)底表現(xiàn)為金融結(jié)構(gòu)的變化[4]。實際上，良好的金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建和優(yōu)化與金融結(jié)構(gòu)理論密切相關(guān)，構(gòu)建金融生態(tài)系統(tǒng)的理念正是在金融結(jié)構(gòu)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

在這一階段，隨著系統(tǒng)觀和生態(tài)觀進(jìn)一步從經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域引入金融學(xué)領(lǐng)域的研究中，金融生態(tài)理論正式進(jìn)入了起步發(fā)展階段。金融發(fā)展理論首次將金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系起來，并蘊涵以下三個方面的金融生態(tài)系統(tǒng)觀：一是它糾正了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論中對貨幣金融因素的忽視，更加注重金融系統(tǒng)的內(nèi)在機制運行；二是金融的發(fā)展必須遵循其自身的內(nèi)在規(guī)律，人為（政府管制）地過度干預(yù)都會導(dǎo)致金融發(fā)展的失衡；三是金融的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。雖然金融發(fā)展理論在一定程度上揭示了金融生態(tài)的系統(tǒng)性，但這種認(rèn)識只是籠統(tǒng)的，沒有具體的層次和結(jié)構(gòu)上的細(xì)分。金融結(jié)構(gòu)理論的出現(xiàn)使人們對金融生態(tài)系統(tǒng)有了初步的分類，雖然這種分類是粗糙的，不能很好地體現(xiàn)金融生態(tài)的系統(tǒng)復(fù)雜性，但金融結(jié)構(gòu)理論的這種結(jié)構(gòu)觀不僅促進(jìn)了金融生態(tài)系統(tǒng)觀的進(jìn)一步形成，也為金融生態(tài)理論提供了一定的分析方法和研究范式。

二、金融生態(tài)理論的形成階段

（20世紀(jì)90年代～2005年）20世紀(jì)90年代以來，世界經(jīng)濟(jì)一方面呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展態(tài)勢，金融越來越成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的核心性、主導(dǎo)性要素；另一方面，金融危機接踵不斷，且多發(fā)生在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中國家，致使傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論無計可施。20世紀(jì)90年代中期，我國學(xué)者白欽先認(rèn)識到亞洲國家金融發(fā)展的現(xiàn)實效應(yīng)與主流理論的相悖，首先揭示了金融的資源屬性，把金融資源與金融可持續(xù)發(fā)展問題密切聯(lián)系和統(tǒng)一起來，從而提出金融可持續(xù)發(fā)展理論[5]。在此基礎(chǔ)上，孔祥毅提出了金融協(xié)調(diào)理論。他認(rèn)為，金融資源要做到三個層面的協(xié)調(diào)：（1）金融資源各要素的協(xié)調(diào)開發(fā)與配置――金融組織系統(tǒng)各要素之間的協(xié)調(diào)運行問題；（2）金融資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)問題――經(jīng)濟(jì)金融化條件下的金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，即經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展中的金融功能； （3）金融資源與社會的協(xié)調(diào)問題――金融資源與文化、科技、教育、生態(tài)、環(huán)境等社會因素之間的關(guān)系[6]。

東南亞金融危機爆發(fā)后，人們逐漸意識到金融在滲透國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域、各個層面、各類經(jīng)濟(jì)主體和各種經(jīng)濟(jì)活動過程同時，也反過來強烈地受到國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域、各個層面、各類經(jīng)濟(jì)主體和各種經(jīng)濟(jì)活動過程的影響?；谶@種認(rèn)識，學(xué)術(shù)界對我國金融風(fēng)險的成因展開更為深入細(xì)致的研究。白欽先較早注意到金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)發(fā)展的約束作用，首先提出“金融生態(tài)環(huán)境”這一概念。他當(dāng)時所刻畫的金融生態(tài)環(huán)境，是特定的金融生態(tài)環(huán)境以其環(huán)境容量和凈化能力對經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生的約束性影響[7]。隨后，周小川將生態(tài)學(xué)概念系統(tǒng)地引申到金融領(lǐng)域，強調(diào)用生態(tài)學(xué)的方法來考察金融發(fā)展問題，通過完善法律制度等改進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的途徑來支持和推動整個金融系統(tǒng)的改革和發(fā)展[8]。隨著 “金融生態(tài)環(huán)境”及“金融生態(tài)系統(tǒng)”等概念的正式提出和曾康霖、許諾金、林永軍等人的系統(tǒng)闡述和發(fā)展[9，10]，這一“在國外是沒有的、非常具有中國特色的”金融生態(tài)理論最終得以形成[11]。

在這一階段，金融資源學(xué)說及在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的金融可持續(xù)發(fā)展理論對金融生態(tài)理論的形成起到了較大的推動作用。首先，金融資源學(xué)說揭示了金融生態(tài)系統(tǒng)運行的物質(zhì)（能量）基礎(chǔ)是以貨幣和信用為核心的金融資源；其次，金融資源屬性的揭示使得金融資源的配置效率問題成為后來金融生態(tài)研究的題中之意；最后也是最重要的一點，金融可持續(xù)發(fā)展理論的提出使得金融生態(tài)理論蘊含的系統(tǒng)觀和生態(tài)觀尤其是生態(tài)觀追求持續(xù)生存和發(fā)展的思想得以明確。隨后產(chǎn)生的金融協(xié)調(diào)理論是金融可持續(xù)發(fā)展理論的補充和完善，可以視為金融可持續(xù)發(fā)展的具體體現(xiàn)與實現(xiàn)方式的探討；該理論提出的系統(tǒng)論觀點和主體、環(huán)境協(xié)調(diào)的思想更進(jìn)一步地促進(jìn)了金融生態(tài)理論系統(tǒng)觀和生態(tài)觀的形成，也為金融生態(tài)系統(tǒng)的分類和優(yōu)化路徑提供了研究思路?？梢圆豢鋸埖卣f，此時金融生態(tài)理論已經(jīng)呼之欲出了。21世紀(jì)初，我國學(xué)者在反思金融危機形成和金融風(fēng)險防范方面存在的缺陷時，跳出了對孤立的、個別的金融問題的局限，開始把研究視野放到整個金融環(huán)境的宏觀層面。在進(jìn)一步的研究中，學(xué)者們逐漸發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)具有種種生態(tài)系統(tǒng)的生命特征和環(huán)境特征，“金融生態(tài)環(huán)境”、“金融生態(tài)系統(tǒng)”概念正式被提出，并隨著后來學(xué)者的系統(tǒng)闡述和發(fā)展，具有中國特色的金融生態(tài)理論最終得以形成。

三、金融生態(tài)理論的發(fā)展階段

（2005年至今）隨著金融生態(tài)理論的發(fā)展，學(xué)術(shù)界從早期對金融生態(tài)的內(nèi)涵界定、特征分析的關(guān)注逐漸轉(zhuǎn)移到對金融生態(tài)系統(tǒng)的生存基礎(chǔ)、運行機制及優(yōu)化路徑等層面的深入研究。在這一階段，關(guān)于金融生態(tài)理論的研究主要集中在金融生態(tài)系統(tǒng)運行中資源配置效率問題、制度和政府在金融生態(tài)系統(tǒng)路徑優(yōu)化中的作用等方面。

（一）金融生態(tài)與資源配置效率

蕭安富、徐彥斐研究發(fā)現(xiàn) ，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與制度環(huán)境從不同途徑影響著金融運行的成本和效率，進(jìn)而影響著金融資產(chǎn)的質(zhì)量、增量和規(guī)模[12]。沈軍等通過對金融生態(tài)概念的梳理，得出以下兩點推論：一是金融生態(tài)系統(tǒng)是開放的復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)；二是金融生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)本質(zhì)上是“金融資源”的循環(huán)，良性“金融資源”循環(huán)是金融生態(tài)發(fā)展的目標(biāo)[13]。上述推論揭示出金融的兩大基本屬性――系統(tǒng)與資源。因此，系統(tǒng)與資源自然而然地成為分析金融生態(tài)與金融效率之間關(guān)系的二元視角。萬良勇、魏明海通過對河北擔(dān)保圈的形成動因和經(jīng)濟(jì)后果的研究發(fā)現(xiàn)，失衡的金融生態(tài)環(huán)境則是河北擔(dān)保圈形成的更深層的制度性因素[14]。該文揭示了轉(zhuǎn)型時期失衡的金融生態(tài)環(huán)境制約信貸資源配置效率的一種典型作用路徑，凸顯了良好的金融生態(tài)環(huán)境和公司治理結(jié)構(gòu)對于改善信貸資源配置效率的重要意義。此外，韓大海等、溫智良、吳治民等從區(qū)域金融生態(tài)視角對金融資源配置效率作了進(jìn)一步的研究[15-17]。

（二）金融生態(tài)與制度

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度是一系列被制定出來的規(guī)則、守法程序和行為的道德倫理規(guī)范，它旨在約束追求主體福利或效用最大化利益的個體行為[18]。從制度對于經(jīng)濟(jì)增長的決定性作用和制度對金融生態(tài)內(nèi)部系統(tǒng)的影響這樣兩個方面來看，基礎(chǔ)性制度對金融生態(tài)起著根本性的作用[19]。在各種基礎(chǔ)性制度中，法律又是最基本的制度，而在金融生態(tài)中，無論是解決市場失靈還是避免政府失靈，都要倚重法律制度手段。完善的法律制度不僅可以有效發(fā)揮制度的激勵作用，增強金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)功能，還有利于明晰產(chǎn)權(quán)、減少金融活動的交易費用、提高金融交易效率。

然而，當(dāng)前在我國金融生態(tài)法律制度建設(shè)中，金融主體、金融業(yè)務(wù)、金融監(jiān)管和金融環(huán)境四個方面都存在一定的問題。因此，要分別圍繞金融產(chǎn)權(quán)、信用管理、市場效率、外部環(huán)境加強和完善這四個方面的法律制度建設(shè)[20]。如果對我國金融生態(tài)環(huán)境法制缺陷的深層原因進(jìn)行探討，除了現(xiàn)有的金融法律體系不完善之外，還有以下兩點：一是我國還沒有真正實現(xiàn)從“人治”、“權(quán)治”到“法治”的根本轉(zhuǎn)變，從而阻礙了金融生態(tài)環(huán)境的長遠(yuǎn)建設(shè)與良性發(fā)展；二是建立在傳統(tǒng)、文化及價值觀基礎(chǔ)上的非正式約束與市場經(jīng)濟(jì)還存在矛盾，制度中的實施機制“軟化”是我國制度創(chuàng)新中一個突出的問題[21]。

（三）金融生態(tài)與政府

篇（6）

1.1法律可以規(guī)制風(fēng)險 

法律的功能與社會期望有一定的關(guān)系，人們往往將對社會的期望轉(zhuǎn)化為法律所具備的功能，社會活動需要法律來約束，必須要做到有法可依、有法必依，這樣的話不論是哪一個層面的人均會受到法律的保護(hù)和約束，促進(jìn)社會的和諧穩(wěn)定發(fā)展。金融法也是在社會經(jīng)濟(jì)活動的需要中產(chǎn)生的，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會上的經(jīng)濟(jì)活動需要金融法進(jìn)行保護(hù)和約束，市場經(jīng)濟(jì)才能健康可持續(xù)發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)活動中違法情況的發(fā)生率才能降低，才能為人們營造良好的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對經(jīng)濟(jì)主體的合法權(quán)益進(jìn)行有效的保護(hù)。風(fēng)險的本質(zhì)和預(yù)期有很大的關(guān)系，風(fēng)險是面向未來的，也就是實際的結(jié)果與預(yù)測結(jié)果的差距，在傳統(tǒng)社會中，與經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律法規(guī)并不是很完善，因此很多投機分子會鉆法律的空子，為了謀取自身的利益不惜損害他人利益，甚至損害國家的利益，因此金融法必須要具備不斷完善的功能，才能應(yīng)對市場的變化，從而維持市場的穩(wěn)定發(fā)展。 

1.2法律規(guī)制風(fēng)險本身也有可能會產(chǎn)生風(fēng)險 

法律制度本身也具有一定的風(fēng)險性，在進(jìn)行風(fēng)險制度化管理社會風(fēng)險的同時，也可能產(chǎn)生制度化的風(fēng)險，由于任何一種法律在時間上均會存在一定的滯后性，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展會存在法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不一致的情況，因此制度化的風(fēng)險是不可避免的。在制定新的法律制度的時候也會存在一定的風(fēng)險，法律通俗來說就是制度化管理風(fēng)險的方式，法律在發(fā)揮功能的時候要考慮法律能否制約本身行為帶來的風(fēng)險。法律系統(tǒng)是社會系統(tǒng)的集中反映，由于社會是存在風(fēng)險的，因此法律制度必然也會存在風(fēng)險，法律風(fēng)險受社會風(fēng)險的影響，社會風(fēng)險是一直存在的，人類的社會活動必然會存在一定的風(fēng)險，要正確認(rèn)識社會風(fēng)險，不能一味地進(jìn)行否定和批判，對社會風(fēng)險進(jìn)行客觀地觀察和分析，在風(fēng)險中尋求發(fā)展的機遇。 

2風(fēng)險管理與現(xiàn)代金融領(lǐng)域的結(jié)合 

2.1投資風(fēng)險管理 

在金融行業(yè)中的風(fēng)險是指實際投資利益與預(yù)期的投資利益產(chǎn)生的誤差，投資就是將金錢通過金融手段進(jìn)行投資然后獲益，當(dāng)一個人的經(jīng)濟(jì)收入大于其消費需求的時候，他就會通過購買債券、股票或者銀行儲蓄的手段進(jìn)行金融投資，在需要資金使用的時候變將過去的款項取出來。這樣的話就會存在收入和消費不匹配的情況，對于投資者來說通過投資可以避免未來發(fā)生突況的時候資金不夠的情況，對于資金不足的人來說，投資者通過資金投資能避免當(dāng)前資金不足的情況。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，越來越多的人們認(rèn)識到投資的重要性，但是一定要對自身的經(jīng)濟(jì)狀況和市場情況有清楚的認(rèn)識，否則對自身會造成經(jīng)濟(jì)損失，還會對市場秩序產(chǎn)生一定的影響。 

2.2金融中介的風(fēng)險管理功能 

金融活動場所和機制的統(tǒng)稱就是金融市場，企業(yè)、金融機構(gòu)和個人在金融市場中進(jìn)行金融風(fēng)險管理，在金融市場中風(fēng)險已經(jīng)成為商品的一部分，既可以被銷售也可以進(jìn)行購買，其中證券就是典型的代表商品，市場具有資源配置的功能，金融市場也會對其風(fēng)險進(jìn)行合理的配置，影響市場價格的四個因素相互作用相互影響，通過一定的傳導(dǎo)和映射作用對市場產(chǎn)生影響。金融中介是一個金融機構(gòu)，承擔(dān)著相應(yīng)的社會責(zé)任，根據(jù)金融市場的發(fā)展變化對投資人進(jìn)行合理的投資建議和提醒，盡量保護(hù)投資人的利益，使投資者能明確認(rèn)識到投資可能會帶來的經(jīng)濟(jì)損失和資金收入。 

2.3企業(yè)金融的風(fēng)險管理功能 

企業(yè)融資、治理和財務(wù)是企業(yè)金融的核心部分，三者間相輔相成，缺一不可，企業(yè)的經(jīng)營活動不僅是風(fēng)險管理的過程，還是一個資源整合的過程，企業(yè)金融的核心要素將企業(yè)的風(fēng)險管理體現(xiàn)出來，在財務(wù)狀況良好的時候。適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)融資有利于企業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，也會提高企業(yè)的管理水平，調(diào)整企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)最大化的企業(yè)創(chuàng)造價值。 

2.4風(fēng)險、金融和金融法的共振 

金融、風(fēng)險和金融法三者有不可或缺的聯(lián)系，其中一個發(fā)生變化就會引起另外兩個的改變，因此金融法要對資金余額進(jìn)行合理的調(diào)節(jié)，解決收支不平衡的問題，金融法是現(xiàn)代社會中控制金融的重要工具，不是單純的資金融合，金融法的內(nèi)涵是風(fēng)險定價，不僅僅是風(fēng)險制度化的重要形式之一，更是制度化風(fēng)險的源頭。金融法對風(fēng)險進(jìn)行管理的時候必須要根據(jù)社會的發(fā)展而進(jìn)行完善，在市場實際活動中不斷發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，制定完善的法律制度，降低法律滯后性所帶來的風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，任何一個國家的金融風(fēng)險均會波及到其他國家的市場經(jīng)濟(jì)，因此我國要做好應(yīng)對國際金融市場變化的準(zhǔn)備，不斷完善金融法的內(nèi)容，使其能更好地適應(yīng)市場的需要。 

3結(jié)束語 

金融市場的成功與風(fēng)險有密切的關(guān)系，金融市場中存在很多風(fēng)險，因此金融法不能是一成不變的，要與時俱進(jìn)，與金融市場的發(fā)展需要相吻合，及時調(diào)整金融法律的內(nèi)容，做好國內(nèi)金融風(fēng)險管理工作，促進(jìn)國內(nèi)金融市場的健康可持續(xù)發(fā)展。 

參考文獻(xiàn)： 

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中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B　文章編號：1006―1428(2010)01―0086―04

一、金融文化的內(nèi)涵與作用

社會學(xué)認(rèn)為，廣義的文化主要包括觀念和行為方式，是為全社會成員提供的道德和理智規(guī)范。狹義的文化一般從層次性和結(jié)構(gòu)性來表述，從特定的視角去研究特定條件下，意識形態(tài)和與之相適應(yīng)的制度與物質(zhì)機構(gòu)，包括思想道德、制度規(guī)范、價值形態(tài)、管理理念和各種精神產(chǎn)品等等。金融文化作為文化的一個部分，是指人們在金融活動中創(chuàng)造的金融制度、思維模式和行為模式等方面，主要包含制度因素和人文精神兩個方面，這也是廣義的金融文化內(nèi)涵。狹義的金融文化，則從特定的金融環(huán)境、市場和市場主體等來定義和闡述。金融文化對現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展也具有重要的能動作用，是一種金融文化生產(chǎn)力。先進(jìn)的金融文化對金融發(fā)展起促進(jìn)作用，而落后的文化則會制約金融的發(fā)展。從金融行業(yè)性質(zhì)和功能方面歸納，現(xiàn)代金融文化具有以下基本特點：

一是以信用和風(fēng)險為核心的特殊行業(yè)文化。金融業(yè)最主要的特點之一是經(jīng)營信用和風(fēng)險。信用對于金融業(yè)來說是最關(guān)鍵和首要的條件，沒有信用基礎(chǔ)，就沒有金融業(yè)生存基礎(chǔ)。維護(hù)信用，一方面要靠法律制度約束，靠監(jiān)管和市場約束，有時還要依靠國家信用的支持。另一方面，需要金融機構(gòu)自身具有較強的誠信和自律意識，審慎經(jīng)營，有效管理風(fēng)險，穩(wěn)健發(fā)展。才能獲得社會的信賴和支持。同時，金融業(yè)又是風(fēng)險最大的行業(yè)，時刻面臨信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、道德風(fēng)險等影響，所以必須以風(fēng)險管理為核心，加強公司治理和合規(guī)機制建設(shè)，不斷完善內(nèi)控制度，營造良好的風(fēng)險管理文化，以此作為提升風(fēng)險管理水平的一種有效手段。以信用和風(fēng)險為特征的行業(yè)文化，滲透到行業(yè)各種組織、機構(gòu)和人員，滲透到所有金融行為。如：要求行業(yè)具有較強的自律和誠信意識，要求充分提示風(fēng)險，為消費者提供安全穩(wěn)健收益的產(chǎn)品和服務(wù)。要求金融人才流動中加強自我約束，遵守規(guī)章制度，嚴(yán)格自覺履行勞動合同，保守商業(yè)秘密，合規(guī)、規(guī)范地流動。

二是微觀的金融企業(yè)文化具有個性化、多樣化的特點，是金融文化的基礎(chǔ)和重要組成部分。各金融機構(gòu)因其性質(zhì)、功能、經(jīng)營條件和市場定位等方面的不同，其核心價值取向，行為的制度和觀念約束會有一定差異，表現(xiàn)在風(fēng)險管理、創(chuàng)新與服務(wù)規(guī)范等方面的觀念和行為也有所不同，比如央行的宏觀調(diào)控文化、風(fēng)險為本的銀行監(jiān)管文化、眾多金融機構(gòu)的合規(guī)、創(chuàng)新以及服務(wù)文化等等。

三是具有明顯的地域性特征。文化的具體表現(xiàn)特點一定根植于現(xiàn)實的社會政治經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。就我國而言，地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展差距，地域社會文化特點，都會影響區(qū)域性金融文化的形成。如我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融體系與都市型經(jīng)濟(jì)金融體系之間，沿海都市型經(jīng)濟(jì)金融體系與中西部都市型的經(jīng)濟(jì)金融體系之間。金融文化會表現(xiàn)出一定的差異性。由于中國具有濃厚的區(qū)域行政管理特征，區(qū)域行政管理文化的差異會導(dǎo)致存在許多金融觀念與行為上的差異。有些地區(qū)，金融理念較為先進(jìn)，有些地區(qū)觀念較為傳統(tǒng)保守；有些地區(qū)的制度和管理較為規(guī)范，制度執(zhí)行力較強，有些地區(qū)金融服務(wù)和風(fēng)險管理中人為因素較強，制度執(zhí)行效果較差。有些地區(qū)信用觀念和環(huán)境較好，有些地區(qū)信用觀念和環(huán)境相對薄弱。這些都屬于金融文化差異的范疇。

四是如其他的文化一樣，有傳承和創(chuàng)新發(fā)展的特點。金融文化的形成，是一個逐漸形成和沉淀的過程。長期市場經(jīng)濟(jì)的浸染和沉淀，無數(shù)次危機的沖擊和錘煉，使一些國際著名的金融中心形成了厚實的文化基礎(chǔ)，如自律、誠信、品牌、合規(guī)、風(fēng)險管理、創(chuàng)新、公司社會責(zé)任理念等金融文化。金融文化已成為這些金融中心競爭力的重要組成部分，成為爭奪和壟斷全球金融資源的一種“軟實力”。文化建設(shè)雖然不是短期內(nèi)產(chǎn)生的，但主動的推進(jìn)文化建設(shè)行為和文化建設(shè)的創(chuàng)新性，則能加快新文化的形成。在一個良好的文化環(huán)境下，金融市場各種參與主體的綜合素質(zhì)都會加快提高。目前國內(nèi)金融服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)出來的各種不和諧性，與缺乏對金融文化與其他文化力的重視有較大關(guān)系。

二、區(qū)域金融文化趨同的基本內(nèi)涵、作用與基礎(chǔ)

本文探討的區(qū)域金融文化趨同，基本含義是區(qū)域內(nèi)金融文化的一致性和共同性，區(qū)域內(nèi)各地區(qū)對金融價值取向和行為趨向一致。它是指在同一金融體制和制度下，在共同的法律環(huán)境下，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作較為緊密的環(huán)境下，如長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈等區(qū)域內(nèi)，不同行政區(qū)之間金融文化的趨同性。這種趨同性和一致性，具有行業(yè)文化的基礎(chǔ)性、先進(jìn)性和規(guī)范性的特點，能被區(qū)域內(nèi)不同地區(qū)普遍接受。但這種趨同是一種保留區(qū)域內(nèi)多元金融文化中的先進(jìn)性和特點前提下的一致性。區(qū)域金融文化的趨同性主要表現(xiàn)在以下方面：

一是對金融行為和價值觀具有接近的認(rèn)識或者說具有較明確的共識。包括對信用文化、自我約束、行業(yè)自律等金融文化具有較為一致的認(rèn)同與貫徹力。比如。區(qū)域內(nèi)市場主體信用的認(rèn)識和維護(hù)程度較為一致，都能較為自覺的履行有關(guān)信用責(zé)任，增強自我融資行為約束、負(fù)債約束等等，而不是區(qū)域不同地區(qū)的信用認(rèn)識與執(zhí)行存在較大差距。以往有些地區(qū)市場主體蓄意逃廢債情況比較嚴(yán)重，而有些地區(qū)企業(yè)改制中對債權(quán)的維護(hù)相對較好，少有主觀上的逃廢債行為。這兩種對債務(wù)和信用的行為特征明顯表現(xiàn)出地區(qū)之間金融文化的差異。有些地區(qū)風(fēng)險管理制度執(zhí)行嚴(yán)格，風(fēng)險管理技術(shù)手段較為先進(jìn)，金融運行安全性較高。而有些地區(qū)風(fēng)險管理意識薄弱，主觀判斷因素較多，制度措施較為弱化，也表現(xiàn)出兩者風(fēng)險文化偏好的差異。

二是操作性的規(guī)章制度和方法基本一致。雖然在總體的制度框架內(nèi)，但具體的實施意見和方法往往會因地區(qū)的觀念和環(huán)境不同，而存在差距。這種差距，往往是阻礙金融合作的因素。不同地區(qū)文化的趨同表現(xiàn)為對于總體制度的實施也采取較為一致的標(biāo)準(zhǔn)和方式，比如對監(jiān)管部門和央行的房貸政策、對小企業(yè)支持的政策等等，雖然地區(qū)之間可以允許有一些特點和創(chuàng)新，都在實施中保持較為同一的做法，可以避免市場主體異地套利的漏洞。

三是金融生態(tài)環(huán)境比較接近。如監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、信用環(huán)境等等。生態(tài)環(huán)境接近，本身就是文化的一種表現(xiàn)，是文化一致的結(jié)果。如征信體系效率和質(zhì)量較為一致，表示不同地區(qū)對信用和征信系統(tǒng)的重視程度，本身就是一種觀念上的一致性和趨同性。

四是推進(jìn)金融文化建設(shè)的內(nèi)容和步驟較為相同。如開展金融消費者教育，教育的內(nèi)容，開展的時期基本同步，內(nèi)容基本相同。再如，開展反洗錢、反商業(yè)賄賂、反假幣、開展從業(yè)人員道德教育、推行合規(guī)文化建設(shè)等等，在開展這些活動中，內(nèi)容和力度基本相同。文

化建設(shè)推廣中加強合作，往往有利區(qū)域內(nèi)金融文化的融合，可以為其他金融合作創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)。

從作用看，金融文化趨同是金融合作的重要基礎(chǔ)，是一種“酶化劑”，有利促進(jìn)金融的合作，消除合作的差異，降低各種金融合作成本，提高合作的主動性和效率。良好的金融合作是建立在文化價值較為一致基礎(chǔ)上的。區(qū)域金融文化趨同的前提條件和基礎(chǔ)主要體現(xiàn)在以下方面：

一是社會、經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展水平較為接近。主要反映經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)達(dá)程度，以及由此而來社會的發(fā)展?fàn)顩r。經(jīng)濟(jì)是社會的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r往往決定社會的文明程度。因為每一種文化都有特定的經(jīng)濟(jì)活動方式和社會基礎(chǔ)。一種文化要在多元的文化競爭中占有一席之地，并有共同認(rèn)可的方面，前提是這種文化的經(jīng)濟(jì)功能和獨特性得到適當(dāng)體現(xiàn)和廣泛認(rèn)同，具有整合其他文化，去粗取精，剔除糟粕，保留精華的功效。即使被整合進(jìn)新的生產(chǎn)方式中，也會繼續(xù)體現(xiàn)其特點和生命力。

二是經(jīng)濟(jì)、社會交往較為密切，具有相互影響相互作用的條件。共同認(rèn)可的文化需要在交流和交往中形成。人員、經(jīng)濟(jì)的交流能形成相互影響的、共同遵守的價值觀念。有些地區(qū)之間，歷史上就存在密切的文化和人員的交流，是形成文化趨同的重要基礎(chǔ)。長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲，歷史上就是人員和經(jīng)濟(jì)密切交流的區(qū)域，如上海本身就是高度移民城市。為江蘇、浙江的移民，本身與這些地區(qū)具有內(nèi)在的文化認(rèn)同的基礎(chǔ)。

三是資源上具有較強的互補性與合作性，尤其是資源互補性大于競爭性、排他性。就容易促成彼此的交流，促進(jìn)文化的融合。資源稟賦相同。競爭性往往大于合作性，區(qū)域局部利益往往具有明顯的保護(hù)主義，促成相對獨立、半封閉和封閉的文化思維與行為方式，文化趨同就會相對困難。

四是對文化作用與合作認(rèn)識上的一致性或者重視程度較為接近。只有對文化作用具有正確的認(rèn)識。才有文化合作的基礎(chǔ)，才愿意接受先進(jìn)的規(guī)范的文化。無論地區(qū)內(nèi)有無保護(hù)主義，有無強烈的獨立性的地區(qū)文化，只要能從認(rèn)識上重視文化的作用、文化合作的意義，具有崇尚文化的氛圍，就能克服地區(qū)之間交流合作的障礙，創(chuàng)造文化合作交流的機會，促進(jìn)文化趨同。

三、區(qū)域金融文化趨同與多元化問題

在研究金融文化趨同的同時，需要加以闡明的是區(qū)域內(nèi)金融文化的多元化問題，避免對文化趨同產(chǎn)生片面的認(rèn)識。多元化對趨同既有促進(jìn)作用，也有價值沖突。有研究認(rèn)為，全球化下，規(guī)范的金融文化，即對文化主體行為起主導(dǎo)和制約作用的文化。如金融制度、法律法規(guī)、行業(yè)慣例等，其發(fā)展存在日益相同、相似和統(tǒng)一。而非規(guī)范金融文化，如營銷方式、禮儀、服務(wù)習(xí)俗、同業(yè)交流、服務(wù)重點、產(chǎn)品特點、創(chuàng)新特點、業(yè)績考核、人才錄用等，這些文化不在于整合所有金融行業(yè)的行為規(guī)范，具有明顯的地域特點。但可以完善豐富金融服務(wù)與發(fā)展內(nèi)涵，滿足符合地區(qū)特點的需求，他們的發(fā)展具有多元性與共享性。這種觀點注意到了不同功能的文化在趨同和多元性方面可能存在的差異。規(guī)范化的多元性與非規(guī)范的趨同性實際并不矛盾，都具有包容的含義。但是，需要注意的是，即便是規(guī)范化的文化，只要涉及一些地區(qū)發(fā)展的根本利益，也可能在實際中出現(xiàn)異化，出現(xiàn)多種實際運行和存在方式，而且這種多元性在現(xiàn)有我國行政體制下，地方利益和保護(hù)根深蒂固存在的情況下，這種多樣性不可能完全同化和趨同。而所謂非規(guī)范化的文化，只要能被行業(yè)和消費者接收，其滲透和同化作用也十分強大。所以，無論規(guī)范化和非規(guī)范化的文化。都存在趨同和多元化兩種并存的趨勢。

盡管文化的多元性對金融一體化起到積極的催化作用，但是多元化的復(fù)雜性和多樣性，對共同的行為整合與規(guī)范作用也會產(chǎn)生制約，主要表現(xiàn)為價值沖突。區(qū)域金融一體化對多元化具有雙重作用。一方面能推動文化趨同，另一方面表現(xiàn)為有利多元文化的保存和傳播。一體化要求人們在許多方面具有共同的價值觀、行為準(zhǔn)則、方式。以強大的影響力重新塑造各種價值觀，使得趨同無法避免。但從另一方面看，文化趨同和多元化并不非此即彼，互斥或者絕對對立，一體化有利多元化文化在更高、更先進(jìn)的層次上發(fā)展。趨同與多元化的關(guān)系主要表現(xiàn)在以下方面：

一是趨同與多元化共存。從歷史、國際的視角看金融文化，有助于了解趨同與多元共存的關(guān)系。世界上金融管理模式和金融體制之所以紛繁多樣。諸如英國、美國、德國、日本等國的金融制度都有自身明顯的特點，很大程度上源于文化的差異。文化可以彼此學(xué)習(xí)、借鑒和吸收，但不能完全移植。隨著國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和交往的增多，在國際組織的促進(jìn)下，金融創(chuàng)新、風(fēng)險管理與制度安排明顯出現(xiàn)一些規(guī)范要求與共同遵守的準(zhǔn)則，如資本充足率管理、合規(guī)管理等。但是。不同國家與地區(qū)在執(zhí)行國家慣例與制度的同時，依然表現(xiàn)出不同的制度與習(xí)慣安排，所以出現(xiàn)趨同現(xiàn)象，但并不能改變各自的獨特性和差異性。

二是金融文化的差異和多元化決定了不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的金融治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險偏好。此次國際金融危機對各主要經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生了不同程度的沖擊。美國金融體系元氣大傷，歐洲一些國家金融體系受到的影響相對較輕，而中國金融體系雖然受到間接影響但仍保持了正常的融資功能。人們往往從金融結(jié)構(gòu)差異、發(fā)展階段不同、創(chuàng)新程度等方面去分析，卻很少從歷史文化角度去看待。實際上，文化對于金融的影響往往超出我們預(yù)想。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國金融業(yè)無論是發(fā)展階段還是創(chuàng)新層次都有明顯差距，但落后并不意味著可以自動免疫。在亞洲金融危機爆發(fā)之前，我國進(jìn)行了外匯體制改革和其他大規(guī)模的市場取向改革，釋放了巨大的經(jīng)濟(jì)活力；在這次國際金融危機爆發(fā)之前，我國又進(jìn)行了國有商業(yè)銀行改革，果斷化解了其他金融機構(gòu)的風(fēng)險，極大提高了我國金融體系的免疫力。在每次危機之前，均能采取恰當(dāng)?shù)恼吲c改革措施決非偶然。其背后一直隱含著一種力量，這就是文化生產(chǎn)力的作用。金融文化本身就是一種生產(chǎn)力。就國內(nèi)區(qū)域金融發(fā)展?fàn)顩r看，不同地方的風(fēng)險狀況，雖然與地方經(jīng)濟(jì)、金融生態(tài)環(huán)境等有關(guān)，但重要因素之一是金融文化存在差異或者差距。金融文化領(lǐng)先地區(qū)，如觀念、手段先進(jìn)、制度執(zhí)行力強的地區(qū)，金融發(fā)展質(zhì)量必然高于其他地區(qū)。

三是先進(jìn)的、規(guī)范的金融文化會提升多元文化的質(zhì)量。先進(jìn)的文化是金融業(yè)健康發(fā)展的源泉，具有自覺的思想糾偏機能，使金融業(yè)在各種錯綜復(fù)雜的形勢下能夠沿著正確的軌道前行。從這種意義上講，沒有任何東西比文化的缺失和扭曲更為可怕。長三角地區(qū)作為中國經(jīng)濟(jì)和金融改革開放的前沿，金融文化蘊涵著許多積極和先進(jìn)的因素。如率先按照按市場化要求深化改革。包容與開放，漸進(jìn)與穩(wěn)健，日益成為金融文化中的主流文化。長三角地區(qū)內(nèi)，國有經(jīng)濟(jì)、外商投資、個私經(jīng)濟(jì)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在不同行政地區(qū)具有明顯的地區(qū)特點，金融服務(wù)體系中也具有明顯的中資大中銀行、商業(yè)銀行營運中心、外資銀行、中小銀行為主導(dǎo)的地區(qū)特點。但是，由于整個經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)開放程度高，經(jīng)濟(jì)

發(fā)達(dá)，金融經(jīng)營發(fā)展國內(nèi)領(lǐng)先，使得區(qū)域內(nèi)金融文化或者主流文化，對多元的地方金融文化具有積極的滲透、促進(jìn)作用。如原先民間融資、地下融資活躍的地區(qū)，已經(jīng)逐漸被規(guī)范的創(chuàng)新金融服務(wù)機構(gòu)所取代。

四是文化趨同具有包容和漸進(jìn)性。漸進(jìn)性在我國具有深厚的傳統(tǒng)文化基礎(chǔ)，也符合科學(xué)方法論的要求?；仡欀袊鹑跇I(yè)改革的歷史，幾乎每項重要改革都將漸進(jìn)性確立為基本原則。漸進(jìn)性是適應(yīng)金融環(huán)境復(fù)雜性和我們認(rèn)識局限性的必然要求，也是一種實事求是的態(tài)度和工作方式。這種改革思維和模式不同于激進(jìn)式的休克療法，是在遵守社會主義憲法制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行的市場化改革，強調(diào)利用已有的組織資源推進(jìn)改革，強調(diào)改革、發(fā)展與穩(wěn)定相協(xié)調(diào)，強調(diào)社會、市場和公眾的承受力以及對改革的駕馭能力，強調(diào)增量改革。金融改革中的許多案例，諸如匯率雙軌制、商業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)并存制度、信用調(diào)控計劃管理與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合制度等等，都體現(xiàn)了改革的漸進(jìn)性。區(qū)域內(nèi)的文化趨同也應(yīng)是逐漸的、包容的過程。

四、加強區(qū)域金融文化合作、促進(jìn)文化趨同的建議

首先。各主要經(jīng)濟(jì)圈要加強對規(guī)范性金融文化的認(rèn)識，加強對地方金融文化特點的研究，對文化合作的內(nèi)容、方式、條件、作用等開展研究與討論。只有認(rèn)識上達(dá)到統(tǒng)一和提高，才能為區(qū)域內(nèi)金融文化合作創(chuàng)造條件。各區(qū)域可以加強區(qū)域內(nèi)各地方城市之間的文化學(xué)術(shù)研究討論，要將文化合作，作為促進(jìn)區(qū)域內(nèi)金融合作的一種創(chuàng)新來加以研究。

篇（8）

美國次貸危機引發(fā)全球金融危機，世界各國或多或少都會受到影響。鑒于中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)5年保持兩位數(shù)增長，持有巨額外匯儲備以及金融系統(tǒng)相對封閉，似乎中國可與這場危機絕緣。但隨著成千上萬的工人因出口緊縮而失業(yè)，房市持續(xù)低迷且股市信心低落時，顯然中國在全球經(jīng)濟(jì)放緩的情況下也正遭受損害。

一、金融危機對中國經(jīng)濟(jì)的影響

全球金融危機的影響愈演愈烈,中國經(jīng)濟(jì)2008年第四季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長率下降到6.8%,致使全年增長率降至9%,是7年來的最低點。

2008年的減速中止了連續(xù)五年的兩位數(shù)增長率,國家統(tǒng)計局在公布經(jīng)濟(jì)增長數(shù)字的同時發(fā)表聲明稱:“國際金融危機仍在加深和蔓延,對中國經(jīng)濟(jì)的沖擊仍在繼續(xù)?！?/p>

金融危機對中國經(jīng)濟(jì)的影響概括地說包括兩個層面。

第一個層面是顯性的。首先是不少投資機構(gòu)，尤其是我國金融企業(yè)對美國投行的投資，隨著投行的倒閉或經(jīng)營不景氣而蒙受損失；另外，一些走出去的企業(yè)與美國本土企業(yè)合資或合作因危機影響將導(dǎo)致一定的利潤縮減。其次，華爾街金融危機在一定程度上造成美國經(jīng)濟(jì)衰退，抑制美國市場的消費需求，從而影響到中國的出口業(yè)增長。在我國傳統(tǒng)的外向型經(jīng)濟(jì)地區(qū)廣東和浙江等地，由于外需的萎縮，很多企業(yè)已經(jīng)十分艱難，甚至有一些企業(yè)面臨倒閉的困境。

另一個層面的影響是隱性的，就是通過不斷的經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)來實現(xiàn)。比方，美國政府救市和即將可能發(fā)生的美國經(jīng)濟(jì)衰退，將成為美元貶值的動因。匯率的變化不僅削弱我國外向型企業(yè)出口利潤的增長，增加出口成本，而且會直接導(dǎo)致匯兌損失。在我國長期依靠投資、出口和消費推動經(jīng)濟(jì)增長的動力中，后兩個動力都會因華爾街金融危機的傳導(dǎo)而受到擠壓。

二、我國應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機的策略

1.應(yīng)正確認(rèn)識、妥善處理實體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。實體經(jīng)濟(jì)是指農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通運輸、商貿(mào)物流、建筑業(yè)、服務(wù)業(yè)等提供實實在在產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)活動，虛擬經(jīng)濟(jì)則是指市場經(jīng)濟(jì)中在信用制度和資本證券化基礎(chǔ)上產(chǎn)生的虛擬資本的活動。實體經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ)，虛擬經(jīng)濟(jì)是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入一定階段在實體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)形式，其發(fā)展必須建立在實體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上并與實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。當(dāng)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展與實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)時，虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展會促進(jìn)整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展；當(dāng)虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實體經(jīng)濟(jì)而過度膨脹時，則會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫，造成經(jīng)濟(jì)虛假繁榮，嚴(yán)重時會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)大起大落甚至危機。因此，要著力發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)，并根據(jù)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r積極發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)，使二者相互適應(yīng)、相互促進(jìn)，而不能相互脫節(jié)。

2.應(yīng)正確認(rèn)識、妥善處理金融創(chuàng)新與風(fēng)險防范的關(guān)系。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極其重要的作用。市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，要求金融不斷創(chuàng)新，以支持整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新、金融體系創(chuàng)新、金融秩序創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新等。但必須明確，創(chuàng)新不是目的而是手段，金融創(chuàng)新的最終目的是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。同任何創(chuàng)新都有風(fēng)險一樣，金融創(chuàng)新也會有風(fēng)險。而且，由于金融具有特殊的運作規(guī)律，金融創(chuàng)新的風(fēng)險往往更具嚴(yán)重性。所以，必須處理好金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險防范的關(guān)系，在推進(jìn)金融創(chuàng)新的同時要預(yù)見金融風(fēng)險發(fā)生的可能性，并建立健全監(jiān)管和防范機制。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無疑要致力于金融創(chuàng)新，但同時一定要加強金融監(jiān)管，努力保證金融安全。

3.應(yīng)正確認(rèn)識、妥善處理市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關(guān)系。市場經(jīng)濟(jì)的充分發(fā)展是經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的必要條件。但必須明確，市場經(jīng)濟(jì)不是萬能的，它存在缺陷和失靈，主要表現(xiàn)在：市場主體分散決策，難以自動實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)；市場機制自發(fā)調(diào)節(jié)，難以實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的總量平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，會導(dǎo)致而不能解決發(fā)展中出現(xiàn)的生態(tài)破壞、環(huán)境污染、公共物品受損等外部不經(jīng)濟(jì)問題。因此，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的資源配置，既要充分發(fā)揮市場的作用又要充分發(fā)揮政府的作用，把二者內(nèi)在地、有機地結(jié)合起來。也就是說，應(yīng)在充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用的同時，進(jìn)行科學(xué)的政府宏觀調(diào)控。

4.應(yīng)正確認(rèn)識、妥善處理金融自主與對外開放的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)全球化使世界各國的聯(lián)系加強，開放成為世界潮流，任何國家和地區(qū)的發(fā)展都不可能完全置身于世界金融體系之外。開放有利于利用國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，有利于借鑒別國經(jīng)驗加快本國發(fā)展。開放不僅是一般的經(jīng)濟(jì)開放，金融也要對外開放。但是，世界金融市場特別是資本市場是充滿風(fēng)險的，別國發(fā)生的金融危機有可能通過開放的途徑傳遞到國內(nèi)，國際投機資本也可能對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，嚴(yán)重時甚至?xí)l(fā)國內(nèi)金融危機。此外，發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家相比在開放中處于不利地位，這也會造成本國利益的損失。所以，在金融對外開放的同時，一定要增強金融發(fā)展的獨立自主和風(fēng)險防范意識，把對外開放與金融自主結(jié)合起來。堅持自主是基礎(chǔ)，要在自主的基礎(chǔ)上利用對外開放的機遇，趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度，應(yīng)與國內(nèi)市場的發(fā)育程度和政府的監(jiān)管能力相匹配。

參考文獻(xiàn):

篇（9）

實體經(jīng)濟(jì)與金融體系在發(fā)展中的相互聯(lián)系

實體經(jīng)濟(jì)和金融體系的動態(tài)變化狀態(tài)貫穿于整個發(fā)展的始終。金融體系在以交易需求為基礎(chǔ)和條件的基礎(chǔ)上產(chǎn)生，但是在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，作為中介地位的金融體系，加強了知識實體經(jīng)濟(jì)之間的密切交流，使其它們之間進(jìn)行支付與匯兌工作，從而進(jìn)一步促進(jìn)了實體經(jīng)濟(jì)的間接的發(fā)展起來。但是，隨著實體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與壯大，實體經(jīng)濟(jì)和金融體系的關(guān)系日益密切起來，并不斷的融合在一起，金融體系日益發(fā)展成遵守信用、講求誠信的中介力量，金融體系在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展積累的原始資本的基礎(chǔ)上不斷完善，同時利用最佳的手段和方式使實體經(jīng)濟(jì)原始積累的資本得到了最優(yōu)的配置，從而直接加速了實體經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)的發(fā)展開來。金融體系與實體經(jīng)濟(jì)兩者之間的關(guān)系隨著公司制和股份制在實體經(jīng)濟(jì)中的運用而日益密切，使兩者完成了從間接關(guān)系向直接聯(lián)系的轉(zhuǎn)化，也為金融市場向前健康的發(fā)展提供了一個良好的展示舞臺。但是，現(xiàn)今實體經(jīng)濟(jì)和金融體系之間的關(guān)系日益發(fā)展成相互控制與制約的狀態(tài)，兩者之間的密切關(guān)系不斷出現(xiàn)了距離上的隔閡，究其原因是，在管理模式、科學(xué)技術(shù)、組織形式等方面的基礎(chǔ)上實體經(jīng)濟(jì)發(fā)生了不斷的變化，金融體系在結(jié)構(gòu)和功能上得到了轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新。在發(fā)展的過程中，實體經(jīng)濟(jì)和金融體系之間日益分離的關(guān)系其速度飛速發(fā)展，致使，隨著邊際出現(xiàn)的遞減導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)日益陷入了非常困難的境地，而金融體系也需要把誠信、信用作為自身發(fā)展的支柱。因此，實體經(jīng)濟(jì)和金融體系兩者之間的關(guān)系在其發(fā)展的過程中，具體體現(xiàn)為先是相互分離的關(guān)系，再是逐漸的融合的關(guān)系，最后又呈現(xiàn)出相互分離的關(guān)系。

實體經(jīng)濟(jì)和金融體系之間的發(fā)揮的作用

金融體系存在的前提條件是實體經(jīng)濟(jì)。金融體系產(chǎn)生于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程當(dāng)中，并依靠于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展，是實體經(jīng)濟(jì)為其發(fā)展奠定了良好的物質(zhì)上的基礎(chǔ)和穩(wěn)定的收益，否則金融體系有可能出現(xiàn)嚴(yán)重的問題，如，金融資本的泛濫，進(jìn)而流入市場，導(dǎo)致資源的配置得不到優(yōu)化的配置，還有可能出現(xiàn)金融危機，影響商品市場的正常運行，使金融體系不能很好的發(fā)揮應(yīng)有的作用。

實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段是金融體系。金融體系不僅為實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行資本原始積累奠定了堅實的基礎(chǔ)，而且為實體經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展和進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)提供了重要的資金支持，也為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的支付中介服務(wù)，并發(fā)揮了重要的職能，如，穩(wěn)步發(fā)展和降低風(fēng)險等?，F(xiàn)在的信息披露、信用體制建設(shè)、兼并收購、財務(wù)管理等新現(xiàn)象出現(xiàn)在金融體系的完善與發(fā)展的過程當(dāng)中，對實體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展起立積極性作用，而且使實體經(jīng)濟(jì)開始向多元化方向發(fā)展。

制定有效措施協(xié)調(diào)實體經(jīng)濟(jì)和金融體系的關(guān)系

調(diào)動實體經(jīng)濟(jì)的積極因素，推動金融體系向前發(fā)展。要解決實體經(jīng)濟(jì)和金融體系之間的分離問題，就要在金融體系的完善與發(fā)展的基礎(chǔ)上，把交易的需求看做是發(fā)展的目標(biāo)，并充分發(fā)揮實體經(jīng)濟(jì)的積極主動精神。實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的出現(xiàn)了眾多現(xiàn)象，具體表現(xiàn)如下，金融服務(wù)和金融體系在實體經(jīng)濟(jì)市場化發(fā)展及對金融的要求的基礎(chǔ)上，不斷向自由化和市場化方向發(fā)展；原始資本積累的速度隨著實體經(jīng)濟(jì)增長而增長，進(jìn)而進(jìn)入金融體系，從而不斷擴(kuò)大了金融體系發(fā)展的規(guī)模等等，這些現(xiàn)象都影響了金融體系的發(fā)展進(jìn)程。因此，要實現(xiàn)實體經(jīng)濟(jì)和金融體系的相互融合，就需要對實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行內(nèi)部改革，充分發(fā)揮其積極因素，以更好的促進(jìn)金融體系健康發(fā)展。

促進(jìn)金融體系改革的自由化。實現(xiàn)金融體系的自由化在滿足資金供求的基礎(chǔ)上達(dá)到實體經(jīng)濟(jì)的融資效率的高效，并在實體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展中發(fā)揮重要的作用，具體表現(xiàn)如下：一是更多儲蓄在直接融資完善與發(fā)展條件下直接轉(zhuǎn)化為投資；二是政府對資本進(jìn)行優(yōu)化配置以促進(jìn)金融市場的發(fā)展；三是促使儲蓄的規(guī)模得到擴(kuò)大，利率的提升。四是避免金融市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)的失衡，使金融市場實現(xiàn)差異化和多層次。五是提升實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，進(jìn)一步完善監(jiān)管體系。

積極革新資本市場。要密切金融體系和實體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系，資本市場的革新在兩者之間占據(jù)著極為重要的地位，因為金融體系有間接金融和直接金融兩部分組成，金融中介作為間接金融與實體經(jīng)濟(jì)存在債權(quán)債務(wù)兩方面的關(guān)系，資本市場指的是直接金融，對實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程及速度起著重要的影響。如，對實體經(jīng)濟(jì)財務(wù)信息和業(yè)務(wù)信息進(jìn)行及時的公布，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的有缺陷的

篇（10）

論文摘要：金融學(xué)科建設(shè)的研究與實踐說明，我國金融專業(yè)的教學(xué)改革需要建立金融資源意識，其研究范式與研究方法可以基于金融可持續(xù)發(fā)展的研究視角進(jìn)行必要轉(zhuǎn)換。國際金融危機的爆發(fā)引起了學(xué)界對金融可持續(xù)發(fā)展問題的不斷關(guān)注。金融發(fā)展理論的演進(jìn)和發(fā)展，對比說明了金融可持續(xù)發(fā)展理論所具有的質(zhì)性發(fā)展觀。金融可持續(xù)發(fā)展理論的基礎(chǔ)是金融資源觀，其研究基軸是金融功能的不斷擴(kuò)展與提升。

一、金融專業(yè)的教學(xué)改革研究及其存在的問題

20世紀(jì)90年代末，曾康霖（1998）就針對金融專業(yè)的學(xué)科建設(shè)和人才培養(yǎng)進(jìn)行過較全面的論述。世紀(jì)之交，教育部設(shè)立了“面向21世紀(jì)金融學(xué)專業(yè)系列課程主要教學(xué)內(nèi)容改革研究與實踐”這一研究項目，項目（張亦春、蔣峰，2000，2001）比較了我國和西方在金融學(xué)高等教育方面存在的差距，在培養(yǎng)目標(biāo)、專業(yè)課程設(shè)置、教學(xué)方法和教學(xué)手段等方面給出了概括性的設(shè)想[1]。以中央財經(jīng)大學(xué)、廈門大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)和中國人民大學(xué)為成員學(xué)校的“21 世紀(jì)中國金融學(xué)專業(yè)教育教學(xué)改革與發(fā)展戰(zhàn)略研究”課題組，給出了我國金融專業(yè)發(fā)展的學(xué)科定位，制定了從本科到博士研究生的金融專業(yè)人才的培養(yǎng)模式（王廣謙、張亦春、姜波克、陳雨露，2005），項目更強調(diào)了素質(zhì)教育和教學(xué)質(zhì)量的提升[2]。

在西方，投資組合理論（Markowitz，1952），分離理論（Tobin，1958），資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）（Sharpe， 1964; Lintner，1965; Mossin，1966），金融工程科學(xué)（John Fonnerty， 1988; Hayne Leland，1989），行為金融理論（Debondt and Thaler，1985；Statman，1995；Bernstein，1996；Shiller，2000）的不斷提出和擴(kuò)展，使得我國學(xué)者開始更多的關(guān)注金融專業(yè)教學(xué)內(nèi)容的擴(kuò)充、轉(zhuǎn)變，更多的考慮教學(xué)與實際的銜接，學(xué)科發(fā)展和國際的接軌。王廣謙（2001）[3]、張新（2003）[4]、封思賢（2005）[5]和張文穎（2006）等在各自的文獻(xiàn)中都特別強調(diào)了這一問題及其發(fā)展趨勢。另外，李芒環(huán)（2007）、佘德容等（2008）和梁玉等（2006）結(jié)合各自所處學(xué)校的特點，對金融專業(yè)的目標(biāo)定位和課程設(shè)置等進(jìn)行了整體性設(shè)計，提供了個案經(jīng)驗。張亦春、蔣峰（2001）[6]，何嵬（2009）專門針對金融專業(yè)和金融類課程的教學(xué)方法、教學(xué)手段進(jìn)行了研究，給出了改進(jìn)的思路、方法、經(jīng)驗，為金融教學(xué)改革的這一重要問題提供了一些借鑒手段。

我國現(xiàn)有針對金融專業(yè)的教學(xué)改革研究多是尋找差距，模仿和學(xué)習(xí)西方金融學(xué)的研究范式、學(xué)科體系和教學(xué)方法。然而對于作為發(fā)展中國家的我國來說，這并不完全符合金融發(fā)展規(guī)律，而且容易受制于人，甚至嚴(yán)重的會造成金融資源流失，金融主權(quán)喪失，危及我國的金融安全。黃達(dá)（2000）[7]、白欽先（2007）關(guān)于金融學(xué)科建設(shè)、中國經(jīng)濟(jì)學(xué)金融學(xué)理論與教育工作者的歷史任務(wù)等進(jìn)行了思考與論述，他們的論述從思想方面提出了獨到觀點，這為我們提供了可資借鑒的研究視角。

二、國際金融危機的啟示與金融發(fā)展理論的視角

1. 對國際金融危機的思考

由美國次貸危機所引發(fā)的全球金融危機至今已兩年多時間，其造成的影響嚴(yán)重、持久和深遠(yuǎn)。這場危機不僅給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大影響，更是給我國的金融從業(yè)者提出了挑戰(zhàn)和質(zhì)問：即金融的本質(zhì)是什么？怎樣認(rèn)識金融的結(jié)構(gòu)、金融的功能和金融的發(fā)展？目前對于這些問題的回答多局限于技術(shù)的層面，且爭論頗多，莫衷一是。

要正確、準(zhǔn)確地認(rèn)識美國次貸危機的爆發(fā)，需要掌握和理解包括公司金融、金融工程等知識在內(nèi)的微觀金融體系；而要抓住危機爆發(fā)的根源和本質(zhì)，以及日后最大限度的防止金融危機的發(fā)生，又要求我們不能拘泥于微觀金融的觀察視角，要有金融資源的意識，大金融的意識和具備金融可持續(xù)發(fā)展的研究思路。

2. 金融可持續(xù)發(fā)展理論的研究視角

自20世紀(jì)70年代始，以Black-Scholes公式為代表的數(shù)理金融理論的創(chuàng)立，西方的金融專業(yè)逐步形成了以金融工程為代表的微觀金融的理論體系。金融學(xué)科逐漸數(shù)學(xué)化、模型化和微觀化，而且往往將金融專業(yè)設(shè)在管理類學(xué)科之下，這與我國傳統(tǒng)的以貨幣、銀行為代表的金融專業(yè)形成了較大反差。

與此同時經(jīng)濟(jì)金融學(xué)家（以我國學(xué)者白欽先（1998、2001）等為代表）提出了金融資源、金融安全與主權(quán)等基本概念，形成了金融可持續(xù)發(fā)展的理論框架。契合金融危機的爆發(fā)，我們可藉以對金融本質(zhì)進(jìn)行更深化的認(rèn)識。在金融可持續(xù)發(fā)展的研究視角下，我們能更清楚的知道，對各類金融資源的運用應(yīng)以金融功能的擴(kuò)展和提升為基軸，以金融效率、金融安全的實現(xiàn)為歸宿，避免簡單的金融量性發(fā)展觀。如果我們從金融發(fā)展理論的演進(jìn)歷程及其研究視角來審視國際金融危機背景下的金融（市場）發(fā)展，我們可能會發(fā)現(xiàn)我們對危機的理解及對金融學(xué)科教學(xué)改革的推進(jìn)會更加具有指導(dǎo)和針對性。

三、從金融發(fā)展理論到金融可持續(xù)發(fā)展理論的框架形成

1. 金融發(fā)展理論的形成

金融發(fā)展問題的提出最早可追溯到Goldsmith（1969），其最早給出了金融

發(fā)展的定義，即金融發(fā)展是指一國金融結(jié)構(gòu)的變化，并采用金融相關(guān)比率（FIR）對金融發(fā)展進(jìn)行了量性描述。作為對Goldsmith金融發(fā)展觀念的深化，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）分別提出了“金融抑制論”和“金融深化論”。由于兩個理論從不同角度論述了同一問題，故一般可簡稱為“金融深化論”。Mckinnon和Shaw所提出的“金融深化論”的理論背景是：他們發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家存在明顯的金融抑制現(xiàn)象，即政府過分干預(yù)金融市場，實行管制的金融政策，同時存在著較高的隱形或顯性的通貨膨脹，使得國內(nèi)金融市場（特別是資本市場）發(fā)生扭曲，致使利率、匯率不足以反映資本的稀缺程度。金融抑制在發(fā)展中國家的表現(xiàn)形式主要有：嚴(yán)格的利率管制、高額存款準(zhǔn)備金、信貸配給、高估本幣匯率等。發(fā)展中國家要使其金融和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，就應(yīng)該放棄所奉行的金融抑制政策，實行金融深化改革。金融深化的政策措施包括六個方面：提高或放開利率、放寬對金融機構(gòu)的管制、建立與發(fā)展國內(nèi)統(tǒng)一的資本市場、抑制通貨膨脹、財政和外貿(mào)配套改革。

金融抑制和金融深化理論的提出，標(biāo)志著金融發(fā)展理論的正式形成。但其在體系上比較粗糙，分析模型過于簡單，包括因素較少，不具有動態(tài)特征，很多觀點還停留在經(jīng)驗水平上，理論分析尚顯不足。更重要的是，根據(jù)Mckinnon和Shaw的理論框架，其認(rèn)為金融部門并不創(chuàng)造財富，金融的發(fā)展也只能影響資本的形成，并不影響全要素生產(chǎn)力，這些也都較大地削弱了金融發(fā)展理論的解釋力度。

2. 20世紀(jì)90年代的金融發(fā)展理論

20世紀(jì)90年代以來，伴隨著金融自由化的進(jìn)程，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家汲取了內(nèi)生增長理論的重要成果，在其金融發(fā)展理論模型中引入不確定性、信息不對稱、不完全競爭、外部性等因素，對金融發(fā)展理論進(jìn)行了修正和發(fā)展。

（1）“金融供給論”和“金融需求論”。Patrick（1966）研究了金融深化對國民財富的構(gòu)成及使用的影響，并在此基礎(chǔ)上提出了貨幣供給帶動下的金融發(fā)展戰(zhàn)略。他強調(diào)，貧窮國家應(yīng)當(dāng)采取金融優(yōu)先發(fā)展的貨幣供給帶動政策，在需求產(chǎn)生以前率先發(fā)展金融。這種戰(zhàn)略要求政府在短期無明顯效益的情況下，堅持對金融進(jìn)行投資和重點發(fā)展（陳岱孫、厲以寧，1991）。1996年，帕特里克提出了金融發(fā)展中“供給導(dǎo)向法”和“需求導(dǎo)向法”之間的區(qū)別?！靶枨髮?dǎo)向”的金融發(fā)展是實際經(jīng)濟(jì)部門發(fā)展的結(jié)果，這意味著市場的拓展和產(chǎn)品的增長必須更有效地分散風(fēng)險以及更好地控制交易成本，因此，金融發(fā)展在經(jīng)濟(jì)增長過程中起了一個更好地推動作用。此外，“供給導(dǎo)向”的金融發(fā)展先于對金融服務(wù)的需求，因而對經(jīng)濟(jì)增長有著自主的積極影響，對動員那些阻滯在傳統(tǒng)部門的資源，使之轉(zhuǎn)移到能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的現(xiàn)代部門，并確保投資于最有活力的項目方面可以起到基礎(chǔ)性的作用。后者對早期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著支配作用，一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟，前者便發(fā)生作用。

（2）金融約束論。20世紀(jì)90年代中期以來，理論界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的過程中認(rèn)識到：對發(fā)展中經(jīng)濟(jì)或轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟(jì)而言，金融抑制將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的停滯和落后。而推行金融自由化和金融深化，由于受到客觀條件的制約，不僅很難收到預(yù)期效果，甚至?xí)?dǎo)致金融動蕩，因此有必要尋找另外一條道路，這便是由Herman， Murdock and Stiglitz等人提出的金融約束理論。

金融約束論運用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對發(fā)展中國家的金融市場和金融體系進(jìn)行了研究。他們認(rèn)為金融深化的假定前提為瓦爾拉斯均衡的市場條件，這在現(xiàn)實中難以成立。同時，即使現(xiàn)實中存在這些條件，由于普遍存在逆向選擇和道德風(fēng)險以及行為等因素，這些因素會引起金融市場的失靈。金融約束論認(rèn)為，金融市場失靈本質(zhì)上是信息失靈，它導(dǎo)致了金融市場交易制度難以有效運行，必須由政府供給有正式約束力的權(quán)威制度來保證市場制度的充分發(fā)揮。政府可通過金融約束政策為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造“租金機會”，并通過“租金效應(yīng)”和“激勵作用”有效解決信息不完全問題。也就是說，政府可以在一定的前提下（宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可預(yù)測的低通貨膨脹率，正的實際利率），通過對存貸款利率加以控制、對市場準(zhǔn)入及競爭加以限制以及對資產(chǎn)替代加以限制等措施，為金融和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，并提高金融體系運行的效率。這一理論為發(fā)展中國家金融自由化過程中政府如何實施干預(yù)提供了理論依據(jù)和政策框架。

金融約束是發(fā)展中國家從金融抑制狀態(tài)走向金融自由化過程中的一個過渡性政策。它針對發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中存在的信息不暢、金融監(jiān)管不力的缺陷，充分發(fā)揮政府在市場失靈情況下的作用。因而它并不是與金融深化完全對立的政策，而是對金融深化理論的豐富與發(fā)展。 轉(zhuǎn)貼于

（3）內(nèi)生金融發(fā)展理論。內(nèi)生金融理論把金融因素作為內(nèi)生增長理論模型的重要變量，研究金融在經(jīng)濟(jì)增長中的效用與作用機制。內(nèi)生金融理論認(rèn)為，資金融通過程中的不確定性和信息不對稱等因素產(chǎn)生金融交易成本。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種交易成本對經(jīng)濟(jì)運行的影響越來越大。為了降低交易成本，經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度就會內(nèi)生地要求金融

體系形成和發(fā)展。內(nèi)生金融發(fā)展理論從效用函數(shù)入手，建立各種具有微觀基礎(chǔ)的模型、引入了諸如不確定性（流動性沖擊、偏好沖擊）、不對稱信息（逆向選擇、道德風(fēng)險）和監(jiān)督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎(chǔ)上對金融機構(gòu)和金融市場的形成作了規(guī)范性解釋。

內(nèi)生金融發(fā)展理論既放棄了以發(fā)展中國家為研究對象的傳統(tǒng)，又堅持了從金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系角度來研究金融發(fā)展問題的立場，金融學(xué)家們試圖建立一個一般金融發(fā)展理論。它帶來了研究方法和研究思路的轉(zhuǎn)變，使有關(guān)金融發(fā)展的研究取得了長足進(jìn)展，令金融發(fā)展理論在沉寂了20多年以后重返主流學(xué)術(shù)界。但是，他們有意無意地堅持了金融發(fā)展研究的機構(gòu)觀，即從現(xiàn)有的機構(gòu)出發(fā)來研究金融功能，導(dǎo)出其產(chǎn)生、發(fā)展和作用于經(jīng)濟(jì)的機制，依然具有一定局限性。[8][9]

3. 金融可持續(xù)發(fā)展理論

20世紀(jì)80年代以來，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化和金融全球化的發(fā)展態(tài)勢，金融與經(jīng)濟(jì)越來越密不可分，金融越來越成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的核心性和主導(dǎo)性要素。這一切要求人們重新認(rèn)識金融的本質(zhì)以及金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。有學(xué)者認(rèn)識到金融發(fā)展的現(xiàn)實效應(yīng)與主流理論不符，提出了以金融資源論為基礎(chǔ)的金融可持續(xù)發(fā)展理論。金融可持續(xù)發(fā)展理論是面向21世紀(jì)新的金融發(fā)展觀，是可持續(xù)發(fā)展思想和金融理論的融合與升華，是對傳統(tǒng)金融發(fā)展理論的揚棄與創(chuàng)新。

國內(nèi)學(xué)者對金融發(fā)展作了比較全面、深刻論述的代表人物是白欽先教授。在其《論金融可持續(xù)發(fā)展》（1998）中，白欽先教授首先提出了金融資源、金融安全與主權(quán)等基本概念，并提出了金融可持續(xù)發(fā)展的基本理論框架。發(fā)展金融理論認(rèn)為，金融可持續(xù)發(fā)展是在遵循金融發(fā)展的內(nèi)在客觀規(guī)律和未來發(fā)展的前提下，建立和健全金融體制，發(fā)展和完善金融體制，提高和改善金融效率，合理有效地動員和配置金融資源，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)金融在長期內(nèi)的有效運行和健康發(fā)展。在其他文獻(xiàn)（白欽先等，2001）中，白欽先教授及其合作者以金融資源論為基礎(chǔ)，從經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系切入，從金融發(fā)展的一般性出發(fā)，對金融可持續(xù)發(fā)展理論作了更系統(tǒng)的闡述：金融可持續(xù)發(fā)展理論既不是孤立研究金融的發(fā)展和金融發(fā)展的一般規(guī)律，也不是孤立研究經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律，而是在金融與經(jīng)濟(jì)的相互依賴、相互制約、相互影響，即在兩者彼此互動的意義上來研究金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在這一領(lǐng)域，白欽先教授一直關(guān)注并持續(xù)不斷地研究金融結(jié)構(gòu)和金融功能的演進(jìn)和金融總體效應(yīng)（功能）兩個方面同時展開，針對西方學(xué)者只包含金融工具和金融機構(gòu)兩大要素的特指金融結(jié)構(gòu)理論，提出“金融相關(guān)要素的組成、相互關(guān)系及其量的比例”的一般金融結(jié)構(gòu)理論；針對戈德史密斯“金融結(jié)構(gòu)變遷即是金融發(fā)展”的量性發(fā)展觀，提出“金融結(jié)構(gòu)演進(jìn)（質(zhì)性與量性發(fā)展相統(tǒng)一）即金融發(fā)展”及“金融功能演進(jìn)（擴(kuò)展與提升）即金融發(fā)展”的金融發(fā)展理論；并在發(fā)展金融學(xué)的整體框架內(nèi)，梳理整合了“發(fā)展金融學(xué)是以金融功能為研究金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的聯(lián)結(jié)點，以金融功能的擴(kuò)展與提升為其研究的基軸，而以金融效率為研究的歸宿”。[10]

四、金融可持續(xù)發(fā)展理論的內(nèi)涵

現(xiàn)代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務(wù)金融、金融理論與政策、金融風(fēng)險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經(jīng)濟(jì)與社會、財富與資源、實質(zhì)經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)危機等眾多因素的龐大的復(fù)雜巨系統(tǒng)。我們在研究金融，進(jìn)行金融學(xué)科建設(shè)的時候需要始終具有這樣的大金融意識，始終將金融問題與金融的功能提升緊密聯(lián)系起來。

第一，強化金融資源意識，樹立金融主權(quán)與金融安全意識，實現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化日益加深的情況下，發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)體尤其需要有這樣一些意識，并形成相應(yīng)的對策措施。傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論對這些問題沒有給出直接回答。而金融發(fā)展首先也是一國的金融發(fā)展，在金融市場聯(lián)系日益緊密的今天，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體往往處于被動和被掠奪的地位，發(fā)展金融和金融發(fā)展，就必須給與它充分的重視和保護(hù)。

第二，對于我們國家這樣正處于發(fā)展成熟中的金融體系來說，仍應(yīng)進(jìn)一步深化金融體制改革。在逐步推進(jìn)金融領(lǐng)域市場化改革的同時，我們要形成適合我們自身發(fā)展?fàn)顩r的合理的金融結(jié)構(gòu)，在某些市場化改革不利或行不通的行業(yè)與部門，我們?nèi)詰?yīng)充分發(fā)揮金融機構(gòu)的職能。金融傾斜并非是惟一正確的金融改革方向，其關(guān)鍵是要看改革能否充分的發(fā)揮出金融相應(yīng)的功能性作用，是否實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展。金融體制改革應(yīng)鼓勵創(chuàng)新，鼓勵對外開放，但我們要有自己的時間表，要與健全國家的宏觀調(diào)控體系和完善金融的監(jiān)管體系同步。

第三，金融發(fā)展理論的研究范式需要適當(dāng)轉(zhuǎn)變，凸顯人文價值觀的認(rèn)同。包括金融發(fā)展理論在內(nèi)的現(xiàn)代金融學(xué)科體系和大多數(shù)經(jīng)濟(jì)類學(xué)科一樣，呈現(xiàn)出研究方法數(shù)學(xué)化、模型化的現(xiàn)象，這本無可厚非。但在金融這樣一個充滿風(fēng)險因素的領(lǐng)域，在金融虛擬化程度不斷強化的時代，我們應(yīng)該，而且也不得不轉(zhuǎn)變我們認(rèn)識、發(fā)

展金融理論及其實踐的思路，重新審視金融的本來目的到底是什么？金融的人文價值觀又是什么？這對維持金融的可持續(xù)發(fā)展，對我們防止危機的發(fā)生都不無裨益。對我國這樣一個發(fā)展中的社會主義大國來講，在能夠與國內(nèi)外同行交流的基礎(chǔ)上，也應(yīng)發(fā)展起具有我們自身特色的金融發(fā)展理論的研究范式，這不是簡單的中國特色，而是金融發(fā)展理論的中國化。[11]

當(dāng)代金融學(xué)繼續(xù)存在和發(fā)展的前提是貨幣非中性基礎(chǔ)上的金融非中性，將“可持續(xù)發(fā)展”的哲學(xué)理念引人金融學(xué)研究，拓寬了金融學(xué)的研究領(lǐng)域和研究思路；這一研究范式確立了金融學(xué)的最終研究目標(biāo)，在最高層面上給出了我們進(jìn)行金融學(xué)科建設(shè)和發(fā)展的金融發(fā)展觀；在方法論上，這一研究方法注重了理論實證與經(jīng)驗實證的有機結(jié)合，并突出了金融學(xué)的社會科學(xué)屬性，實現(xiàn)從貨幣分析到金融分析的真正變革。[12]

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