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時(shí)間：2023-09-26 10:39:11
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融機(jī)構(gòu)背景調(diào)查范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
這樣一套機(jī)制在多數(shù)金融中心運(yùn)轉(zhuǎn)良好，因此外匯期貨的發(fā)展空間似乎并不是很大。與場(chǎng)外市場(chǎng)上外匯遠(yuǎn)期相比，外匯期貨在本質(zhì)上并沒有太多的區(qū)別，都是市場(chǎng)參與者對(duì)沖或者“投機(jī)”外匯未來的走勢(shì)。
但從交易方式看，外匯遠(yuǎn)期和外匯期貨，也有著一些技術(shù)細(xì)節(jié)的不同，外匯遠(yuǎn)期的交割期限由交易雙方達(dá)成，但是期貨則有固定的交割時(shí)間；外匯遠(yuǎn)期的交易雙方承擔(dān)對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，而參與期貨交易只需要承擔(dān)交易所的信用風(fēng)險(xiǎn)。
這也意味著，外匯期貨更加適合中小投資者，因?yàn)橹行⊥顿Y者沒有能力對(duì)每一個(gè)交易對(duì)手進(jìn)行背景調(diào)查，參與由交易所承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的外匯產(chǎn)品更加可行。
在港交所推出的人民幣期貨合約來看，其擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)的意圖十分明顯：每份合約10萬美元，這意味著許多普通投資者、私人銀行客戶、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，可以通過期貨來參與人民幣的外匯交易。
同時(shí)，港交所推出的人民幣期貨以離岸市場(chǎng)上的人民幣（CNH）即期匯率為標(biāo)的物，也可以被稱為CNH期貨，這也意味香港人民幣市場(chǎng)在某種程度上的“自給自足”。
在期貨和遠(yuǎn)期之外，離岸市場(chǎng)上還有一個(gè)重要的人民幣遠(yuǎn)匯產(chǎn)品――即不可交割的人民幣遠(yuǎn)期匯率，也就是很多人熟知的NDF。NDF的標(biāo)的物是內(nèi)地的人民幣中間價(jià)，但結(jié)算卻是以美元實(shí)現(xiàn)。而在香港人民幣市場(chǎng)高速發(fā)展后，越來越多的投資者開始進(jìn)入CNH遠(yuǎn)期來進(jìn)行交易，對(duì)于具有實(shí)際貿(mào)易需求的企業(yè)來說，CNH遠(yuǎn)期的交割根據(jù)其交易方向決定，在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上賣出美元即以美元交割，而在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上賣出人民幣則以人民幣交割，這樣一來，實(shí)際上與貿(mào)易商的貿(mào)易方向形成天然對(duì)沖，更有效率。
很多人也因此認(rèn)為，隨著CNH市場(chǎng)的高速發(fā)展，NDF市場(chǎng)越來越?jīng)]有存在的必要。從目前的市況來看，CNH和NDF市場(chǎng)都有較多的參與者，似乎并不存在NDF市場(chǎng)“被取代”的問題，這在一定程度上是因?yàn)閮蓚€(gè)市場(chǎng)之間存在著一定的價(jià)差，金融機(jī)構(gòu)可以在兩個(gè)市場(chǎng)間進(jìn)行套利，但未來如果兩個(gè)市場(chǎng)之間的價(jià)差逐步消失，那么NDF市場(chǎng)存在的必要性將被打上一個(gè)問號(hào)。
回到港交所的CNH期貨上，與CNH遠(yuǎn)期一樣，人民幣期貨也是可以交割的，同時(shí)其標(biāo)的物是CNH即期價(jià)格，因此未來這兩個(gè)品種之間的價(jià)差應(yīng)該非常小，否則會(huì)產(chǎn)生明顯的跨市場(chǎng)套利行為。
那么，CNH期貨會(huì)對(duì)CNH遠(yuǎn)期市場(chǎng)產(chǎn)生威脅，甚至取代CNH遠(yuǎn)期市場(chǎng)嗎？筆者認(rèn)為不會(huì)，這是因?yàn)檫h(yuǎn)期市場(chǎng)上的交易期限相對(duì)靈活，同時(shí)買賣價(jià)差較小，這比較適合每天進(jìn)行大量外匯交易的大型金融機(jī)構(gòu)。
如果CNH期貨市場(chǎng)能夠吸引較多的中小型投資者，那么該市場(chǎng)與遠(yuǎn)期市場(chǎng)的相互結(jié)合則將更加緊密，兩個(gè)市場(chǎng)之間的融合度也將更高。從某種程度上來說，這樣的兩個(gè)市場(chǎng)之間的差距也將越來越小，但參與程度更廣，這也有利于人民幣國際化的進(jìn)一步發(fā)展。
“像互聯(lián)網(wǎng)遇上金融一樣，我們要讓大數(shù)據(jù)和擔(dān)保也能擦出火花?！毙掠嗍兄行∑髽I(yè)信用擔(dān)保中心主任邱新林告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“信息社會(huì)里，數(shù)據(jù)將成為核心資源。新余市擔(dān)保中心只有不斷顛覆和創(chuàng)新，才能把握大時(shí)代賜予的機(jī)遇。”
300個(gè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫 擔(dān)保中心的無形資產(chǎn)
2013年，在新余市的各個(gè)工業(yè)園區(qū)，留心者可以看到一群衣裝簡(jiǎn)約的中青年人每天穿梭于各家企業(yè)。他們不是推銷員，也并非創(chuàng)業(yè)者，而是新余市擔(dān)保中心的工作人員。
他們深入企業(yè)走訪調(diào)研，了解經(jīng)營者的資金需求，掌握企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展思路。他們獲得的這些細(xì)致詳實(shí)的一手資料將全部進(jìn)入新余市擔(dān)保中心的企業(yè)擔(dān)保融資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫。
“對(duì)每一家入庫企業(yè)負(fù)責(zé)是我們擔(dān)保中心的宗旨?！毙掠嗍袚?dān)保中心的工作人員告訴記者，數(shù)據(jù)入庫之后，每個(gè)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人還要為自己負(fù)責(zé)的企業(yè)不斷更新數(shù)據(jù)資料，包括企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債及經(jīng)營現(xiàn)狀的背景調(diào)查，以及行業(yè)的前景分析等等。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，一年的時(shí)間，新余市擔(dān)保中心的人員共計(jì)走訪了1000多家中小微企業(yè)，為150余家有擔(dān)保融資需求且符合新余產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)或項(xiàng)目建檔備案。今年，這一項(xiàng)目庫的企業(yè)將達(dá)到300家。
易偉華和他的光電企業(yè)是最早一批入庫的企業(yè)之一。2009年底，當(dāng)易偉華帶著自己初創(chuàng)的光電企業(yè)落戶新余工業(yè)園時(shí)，由于前期場(chǎng)地、設(shè)備等投入巨大，可用于流動(dòng)的資金十分匱乏。新余市擔(dān)保中心經(jīng)過多次調(diào)研、溝通、項(xiàng)目分析，為他的企業(yè)擔(dān)保了1000萬。
隨著光電產(chǎn)業(yè)不斷壯大，這家企業(yè)迅猛跟進(jìn)，新一輪的投資擴(kuò)張近在眼前。新余市擔(dān)保中心的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人通過數(shù)據(jù)庫了解到他們又有新的資金需求，主動(dòng)對(duì)接，這一次，易偉華的企業(yè)很快獲得了擔(dān)保貸款1500萬元。
受益于數(shù)據(jù)庫的建立，新余市還有很多成長型企業(yè)獲得了新余市擔(dān)保中心的擔(dān)保支持。落戶新余高新區(qū)的高科技企業(yè)江西華電電力有限責(zé)任公司、江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)新余市天欣源工貿(mào)有限公司分別獲得了總計(jì)4000萬元和3800萬元的擔(dān)保。
“僅有大數(shù)據(jù)庫是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，我們正在對(duì)數(shù)據(jù)庫中的企業(yè)進(jìn)行細(xì)分?！鼻裥铝指嬖V《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“科學(xué)的數(shù)據(jù)分析更能事半功倍?！?/p>
目前，新余市擔(dān)保中心為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，針對(duì)性地開展“孵化”、“助長”、“引領(lǐng)”三大擔(dān)保融資工程，進(jìn)一步助力新余產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。
擔(dān)保融資超市空間無限
數(shù)據(jù)庫的成效初顯，讓邱新林有了更大膽的設(shè)想：創(chuàng)建擔(dān)保融資超市。金融機(jī)構(gòu)可以在這個(gè)超市里更精準(zhǔn)地尋求到符合自身產(chǎn)品定位的中小企業(yè)，同時(shí)，中小企業(yè)也能夠更便捷快速地找到可以滿足自己貸款需求的金融機(jī)構(gòu)。
“建立擔(dān)保融資超市，這個(gè)想法很新鮮?！敝袊y行新余市分行中小企業(yè)業(yè)務(wù)中心主任李永新告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，“今年，我們銀行配套新余市擔(dān)保中心的貸款額度歷史最高，支持力度非常大?！?/p>
良好的開端讓邱新林和他的團(tuán)隊(duì)底氣十足。經(jīng)過多方努力，2013年，新余市擔(dān)保中心成功與市內(nèi)外12家金融機(jī)構(gòu)深化了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不僅聯(lián)合推出“微貸?！薄ⅰ盎萜蟊！薄ⅰ吧藤J?！钡纫慌鷵?dān)保融資新品種，同時(shí)獲得了授信額度內(nèi)“一次授信，分次使用，循環(huán)擔(dān)保”的銀行許可，擔(dān)保放大倍數(shù)達(dá)到10倍，中小企業(yè)可以更自由選擇合適的擔(dān)保融資方式，實(shí)現(xiàn)即報(bào)即批，見保即貸。
據(jù)了解，自去年新余市擔(dān)保中心擔(dān)保融資超市運(yùn)營以來，擔(dān)保融資超市共計(jì)提供擔(dān)保融資5億元以上，預(yù)計(jì)2014年擔(dān)保中心擔(dān)保融資總額將達(dá)到20億元以上。
如今，新余市擔(dān)保中心正積極推進(jìn)另一場(chǎng)更大的試驗(yàn)：將銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、小貸公司、評(píng)估公司、典當(dāng)機(jī)構(gòu)、民間融資服務(wù)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、融資租賃機(jī)構(gòu)等各類機(jī)構(gòu)集中在一起，為有融資需求的中小微企業(yè)提供包括銀行信貸、融資擔(dān)保、股權(quán)融資、產(chǎn)品定制、供需對(duì)接、項(xiàng)目扶持、實(shí)體展示、信息咨詢、委托、融資租賃、典當(dāng)?shù)纫徽臼胶捅Ｄ肥椒?wù)。這樣可以將分散的資源集中，實(shí)現(xiàn)多樣化的融資組合，開拓出中小企業(yè)直接融資新渠道。
如今的邱新林宛如已看到目的地的探險(xiǎn)者，他告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：“新余市政府為擔(dān)保中心新增1億元貨幣資金，鼓勵(lì)我們做大做強(qiáng)。我們不僅要做大做強(qiáng)，更要不斷創(chuàng)新，做擔(dān)保融資創(chuàng)新試驗(yàn)的先行者！”
對(duì)話新余市擔(dān)保中心主任邱新林：
大數(shù)據(jù)時(shí)代需要“大”擔(dān)保
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)時(shí)代，新余市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心做了很多的創(chuàng)新探索。您如何看待擔(dān)保機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展？
（二）非法交易平臺(tái)和交易行為。整治依托各類交易平臺(tái)，以投資公司、咨詢公司、貿(mào)易公司等為名，以有色金屬、貴金屬和原油等大宗商品為標(biāo)的，違反國發(fā)〔2011〕38號(hào)文件、〔__〕37號(hào)文件精神開展非法交易行為的市場(chǎng)主體；重點(diǎn)整治未經(jīng)審批，以高杠桿率開展的所謂“現(xiàn)貨白銀”、“郵幣卡”等電子盤交易的市場(chǎng)主體。
（三）非法證券期貨保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。整治證券期貨保險(xiǎn)領(lǐng)域的違法違規(guī)行為；以原始股、非法期貨等方式實(shí)施詐騙的行為；以保險(xiǎn)名義進(jìn)行非法吸儲(chǔ)攬儲(chǔ)的行為；保險(xiǎn)領(lǐng)域的無證經(jīng)營、非法傳銷的行為；違反《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，開展各類非法股權(quán)眾籌的行為。
（四）逃廢金融債務(wù)行為。集中整治涉嫌騙取貸款、貸款詐騙等逃廢金融債務(wù)的行為；故意以重組分立為名轉(zhuǎn)移資產(chǎn)資金、以虛假訴訟逃避債務(wù)責(zé)任、以虛假租賃對(duì)抗抵押權(quán)或企業(yè)控制人直接逃逸等方式進(jìn)行逃廢債的行為；重點(diǎn)督辦法院執(zhí)行階段的案件，密切跟蹤案件執(zhí)行情況，啟動(dòng)刑事程序打擊情節(jié)嚴(yán)重的拒不執(zhí)行主體；對(duì)已經(jīng)依法判決的逃廢債主體通過各類媒體進(jìn)行公開曝光。
（一）市委宣傳部。負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)媒體加強(qiáng)對(duì)金融法規(guī)、政策、知識(shí)的宣傳力度，嚴(yán)格規(guī)范媒體針對(duì)融資類中介機(jī)構(gòu)的評(píng)比活動(dòng)；加強(qiáng)非法金融案件的輿情導(dǎo)控；督促市屬媒體按照有關(guān)部門的審查結(jié)果投資咨詢、投資理財(cái)、財(cái)富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等類金融廣告及其他各類金融廣告。
（二）市委政法委。負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)政法機(jī)關(guān)打擊非法金融活動(dòng)，妥善處置各類重大涉穩(wěn)金融糾紛案事件；將打擊非法金融活動(dòng)專項(xiàng)行動(dòng)開展情況納入“平安__”考核內(nèi)容；督促法院系統(tǒng)加大執(zhí)行工作力度，提高金融債權(quán)實(shí)現(xiàn)效率；深入分析研判金融領(lǐng)域不穩(wěn)定因素，有效防范和妥善處置金融領(lǐng)域引發(fā)的社會(huì)不穩(wěn)定問題。
（三）市公安局。配合相關(guān)部門做好排查以及重點(diǎn)涉案線索的核查工作，對(duì)核查出的涉嫌非法金融犯罪線索，聯(lián)合相關(guān)部門開展專項(xiàng)行動(dòng)，依法集中嚴(yán)厲打擊；加強(qiáng)與業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的協(xié)作配合，探索建立防范和打擊金融犯罪的長效工作機(jī)制。
（四）市市場(chǎng)監(jiān)管局。負(fù)責(zé)做好打擊非法金融工作中的工商登記信息的數(shù)據(jù)分類、信息查詢、部門推送等工作；重點(diǎn)將從事投資咨詢、投資理財(cái)、財(cái)富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等類金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)列入信息抽查和日常監(jiān)管重點(diǎn)檢查范圍，并做好與相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的日常信息共享工作；指導(dǎo)報(bào)業(yè)、廣電等廣告媒體將類金融機(jī)構(gòu)的廣告列入審查范圍，對(duì)涉嫌非法集資、非法交易的廣告依法調(diào)查處理，凈化廣告市場(chǎng)環(huán)境；配合公安等部門對(duì)從事非法金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行查處或取締。
（五）市法院。負(fù)責(zé)對(duì)涉及非法金融活動(dòng)、逃廢金融債務(wù)等刑民交叉問題的案件，采取全案移送并裁定駁回、中止審理等處理方式，加強(qiáng)與政府、公安機(jī)關(guān)、相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)溝通；對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的拒不執(zhí)行主體移交公安機(jī)關(guān)啟動(dòng)刑事打擊程序；對(duì)逃廢債主體進(jìn)行公開曝光；進(jìn)一步加強(qiáng)金融案件專業(yè)審判力量。
（六）市金融辦。負(fù)責(zé)專項(xiàng)行動(dòng)工作的組織協(xié)調(diào)、進(jìn)度安排、督查督辦、信息收集、綜合匯總；建立重大、敏感、疑難非法金融案件前期會(huì)商機(jī)制；加大防范和打擊非法金融活動(dòng)的宣傳力度；針對(duì)打擊非法金融活動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、處置以及常態(tài)化宣傳引導(dǎo)等長效工作機(jī)制；協(xié)調(diào)各地各部門做好宣傳教育引導(dǎo)工作。
（七）市人民銀行。負(fù)責(zé)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管，認(rèn)真開展排查工作，對(duì)涉嫌非法活動(dòng)的，切實(shí)予以清理整治；指導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)配合做好協(xié)查涉嫌非法金融活動(dòng)賬戶等信息，做好資金管控工作；牽頭做好金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作；牽頭做好對(duì)異?；钴S賬戶的監(jiān)控，
及時(shí)將相關(guān)案件線索移交公安機(jī)關(guān)。（八）寧波銀監(jiān)局__辦事處。負(fù)責(zé)做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員涉及非法金融活動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)排查、調(diào)查取證、性質(zhì)認(rèn)定、處置善后及宣傳教育等工作，整治銀行直接、間接代售理財(cái)產(chǎn)品的“飛單”行為；加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，負(fù)責(zé)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)排查和處置的技術(shù)指導(dǎo)工作；及時(shí)依法停止非法金融活動(dòng)所涉及公司在銀行的開戶、托管、資金劃轉(zhuǎn)、信貸等金融業(yè)務(wù)；加大涉嫌逃廢債案件線索移送協(xié)調(diào)力度。
（九）各鎮(zhèn)政府、街道辦事處。按照處置非法金融活動(dòng)屬地負(fù)責(zé)制，負(fù)責(zé)對(duì)從事投資咨詢、投資理財(cái)、財(cái)富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等機(jī)構(gòu)開展“地毯式”摸底排查，對(duì)排查出來的問題機(jī)構(gòu)提交相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門進(jìn)行業(yè)務(wù)性質(zhì)界定；在選商招商中，對(duì)上述機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格甄別，強(qiáng)化背景調(diào)查，對(duì)有疑似開展非法金融活動(dòng)的堅(jiān)決不予引進(jìn)；針對(duì)打擊非法金融活動(dòng)建立季度摸底排查長效工作機(jī)制。
（十）其他相關(guān)部門。按照市處置非法集資局際聯(lián)席會(huì)議相關(guān)工作職責(zé)配合做好打擊非法金融活動(dòng)各項(xiàng)工作。
（一）部署工作，開展排查（10月31日前）
1．由市金融辦為牽頭工作部門，成立開展專項(xiàng)行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在市金融辦，同時(shí)組織召開動(dòng)員部署會(huì)議，啟動(dòng)專項(xiàng)行動(dòng)。
2．專項(xiàng)行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組組織街道、鎮(zhèn)、社區(qū)開展全面排查工作，對(duì)排摸的情況匯總后組織領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位進(jìn)行會(huì)商，確定涉嫌從事非法金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)名單和重點(diǎn)打擊查處名單，分送相關(guān)主管部門進(jìn)行研究處置。
3．各市級(jí)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門要在市專項(xiàng)行動(dòng)工作方案的基礎(chǔ)上，制定本系統(tǒng)的工作方案。同時(shí)要排查所轄行業(yè)，將涉嫌非法金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)名單、逃廢金融債務(wù)案件線索以及建議重點(diǎn)查處名單報(bào)專項(xiàng)行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。
（二）綜合整治，重點(diǎn)打擊（10月底至11月20日）
1.公安機(jī)關(guān)根據(jù)核查或移交的涉嫌非法金融犯罪的線索，對(duì)符合立案條件的依法進(jìn)行立案?jìng)刹?，各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門、政府職能部門以及檢察院、法院等單位要主動(dòng)加強(qiáng)與公安部門的協(xié)調(diào)配合，從嚴(yán)從快開展處置工作；宣傳、市場(chǎng)監(jiān)管、人民銀行、銀監(jiān)等部門做好相應(yīng)處置工作。
2.結(jié)合全省公安機(jī)關(guān)集中打擊整治逃廢債專項(xiàng)行動(dòng)，公安部門要集中力量以打逃為突破口開展專項(xiàng)打擊行動(dòng)，保持對(duì)打擊各類非法金融活動(dòng)的高壓態(tài)勢(shì)，全面凈化__金融市場(chǎng)，維護(hù)良好金融秩序。
3.綜合整治、重點(diǎn)打擊階段時(shí)間可適當(dāng)延長。
（三）鞏固成果，固化機(jī)制（11月21日至12月20日）
1．認(rèn)真總結(jié)。各有關(guān)單位總結(jié)、梳理在此次專項(xiàng)行動(dòng)中的工作經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并將工作情況（包括排查現(xiàn)狀、相關(guān)數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)情況、突出問題、工作措施、長效機(jī)制、意見建議等）報(bào)送至市金融辦；市金融辦匯總并撰寫本次專項(xiàng)行動(dòng)工作報(bào)告，并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行通報(bào)。
2．建立長效機(jī)制。一是建立防范和打擊非法金融活動(dòng)的預(yù)警、監(jiān)控、報(bào)告、處置、宣傳教育工作網(wǎng)絡(luò)體系和常態(tài)化工作機(jī)制；二是依托市處置非法集資聯(lián)系會(huì)議建立非法金融案件會(huì)商處置機(jī)制；三是按照央行等十部委出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，由各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門針對(duì)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)建立監(jiān)管機(jī)制并制定監(jiān)管細(xì)則。
（一）統(tǒng)籌布局，強(qiáng)化金融維穩(wěn)。把打擊非法金融活動(dòng)專項(xiàng)行動(dòng)作為做好我市經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域維穩(wěn)工作的重要抓手，將專項(xiàng)行動(dòng)開展情況納入對(duì)各地各部門“平安__”考核內(nèi)容，確保專項(xiàng)行動(dòng)取得實(shí)效。對(duì)涉眾型的非法金融案件，要做好輿情導(dǎo)控工作和社會(huì)公眾教育引導(dǎo)工作，努力維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。
臺(tái)北市中心一幢摩天大樓內(nèi)，年近六十的高級(jí)公務(wù)員蔡先生正心事重重地望著窗外碧藍(lán)的天空。蔡先生的家族是臺(tái)灣地區(qū)最富有的名門望族之一。家族里有很多的產(chǎn)業(yè)投資，蔡先生在銀行里也有一筆上億美元的資金依然處于“沉睡”狀態(tài)。臺(tái)灣地區(qū)的通貨膨脹日益加劇，各種銀行利率也很低，投資產(chǎn)品也不是特別好，該如何理財(cái)呢？況且這是一筆上億美元的資金呀！蔡先生心里一直很想把這筆資金轉(zhuǎn)移到歐美等國家，然后由專業(yè)的機(jī)構(gòu)幫助操盤理財(cái)。但是這么多的資金，進(jìn)出銀行的各個(gè)賬戶，難免會(huì)讓人知道。自己的公務(wù)員身份，很容易讓人產(chǎn)生不必要的麻煩和誤會(huì)，如何在保密的情況下轉(zhuǎn)移資金是首先要解決的問題。
通過家族的商業(yè)關(guān)系，蔡先生與某家跨國外資銀行總經(jīng)理相識(shí)了。在閑談中，這個(gè)美國人就直接告訴他，只有私人銀行的服務(wù)才能滿足他的理財(cái)需求。后來，蔡先生又與這家銀行的總經(jīng)理多次溝通聯(lián)系，終于確定要將資金轉(zhuǎn)入這家銀行，由他們的私人銀行部門幫助操作理財(cái)。
為了保持高度的保密性，蔡先生的客戶關(guān)系被直接轉(zhuǎn)到了總部，由私人銀行亞太區(qū)部門負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)和理財(cái)。這個(gè)亞太區(qū)團(tuán)隊(duì)由15個(gè)私人銀行專家和10名左右的專家組成，私人銀行家每個(gè)人都負(fù)責(zé)一個(gè)國家或地區(qū)的客戶管理，專家團(tuán)隊(duì)則負(fù)責(zé)各類信托、設(shè)立離岸賬戶、藝術(shù)品鑒賞、名酒鑒賞和房地產(chǎn)交易等方面的特殊理財(cái)事宜。蔡先生的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人就是Sandy ，一位資深的華裔私人銀行家。
接到相關(guān)部門的通知后，Sandy立即與蔡先生通了電話，了解相關(guān)事宜。通過溝通，Sandy知道可能會(huì)有1億美元的資金需要投資到全球。這個(gè)客戶值得“到府服務(wù)”。三天后Sandy飛往臺(tái)北，直接與蔡先生面談了解他的理財(cái)需求，并帶去了必要的表格和各類手續(xù)文件。最后她還要核實(shí)蔡先生的各種資料和身份，最重要的是核實(shí)資金的來源及合法性。這是私人銀行“認(rèn)識(shí)你的客戶”（KYC）業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)極其關(guān)鍵的一個(gè)步驟。
如此大的資金量，Sandy既興奮，又有些后怕。Sandy興奮的是，蔡先生是個(gè)超級(jí)大客戶，如果他最終成為銀行的客戶，將直接關(guān)系到年終分紅。讓她感到后怕的是，蔡先生是個(gè)公務(wù)員，這么多的錢是否為非法所得？
這不由得讓她想起了前一段時(shí)間，同事Jack因?yàn)樘婵蛻舸蚶矸欠ㄙY金而鋃鐺入獄的遭遇。這個(gè)客戶隱瞞了自己的資金來源，實(shí)際上是一批交易資金。Jack 不僅幫他開立了銀行賬戶，而且開立的是瑞士密碼賬戶。當(dāng)客戶案發(fā)后，警察在其家中發(fā)現(xiàn)了很多偽造的身份證和護(hù)照，并且找到了很多關(guān)于這家外資銀行的文件，其中就涉及瑞士的密碼賬戶的一些“莫名其妙”的文件。警察要求Jack提供相關(guān)文件，配合調(diào)查，Jack僅僅提供了部分資料，因?yàn)樗绻麑⒏黝惪蛻糍Y料全部提供，也意味著他還同時(shí)觸犯了瑞士銀行的保密法。即使配合調(diào)查，全部披露，他也將因?yàn)槭艿竭@類的客戶牽扯，違反了瑞士刑法的盡職原則，而要入獄一年。
想到這些，Sandy提醒自己要打起十二分的精神去辨別這個(gè)可能是自己職業(yè)生涯“滑鐵盧”的客戶。同時(shí)，蔡先生也邊喝茶邊等著銀行為他安排的私人銀行經(jīng)理Sandy，好跟她詳細(xì)描述自己的理財(cái)需求。
低調(diào)敏感的超級(jí)富豪
走進(jìn)蔡先生的私人辦公室，典雅簡(jiǎn)潔的風(fēng)格，十分安靜, Sandy與蔡先生握了握手，落座后互致了問候和辛苦之類的寒暄之詞。蔡先生又一次詳細(xì)地詢問了私人銀行的服務(wù)范圍，Sandy如實(shí)解釋道：“我們的私人銀行服務(wù)包括存款、全球基金投資、個(gè)人信托、資金轉(zhuǎn)賬、離岸賬戶開立、房地產(chǎn)管理、藝術(shù)品鑒賞拍賣和奢侈品消費(fèi)，等等。但是不包括不明來源資金的管理和投資。”
蔡先生微微笑了一下，然后說出了Sandy的顧慮：“你肯定很好奇，我會(huì)有這么多的錢，而這些錢是不可能靠薪水積累起來，那這些錢是怎么來的？這一點(diǎn)你可以放心，因?yàn)槲覀兗易逶谂_(tái)灣乃至全世界都有一些產(chǎn)業(yè)，我的許多親戚都是直接的管理人和投資人。所以，我也間接持有家族里一些企業(yè)的股份，每年都會(huì)有一些分紅，幾十年積累下來，資產(chǎn)和現(xiàn)金的數(shù)量也非常巨大。由于我本人是高級(jí)公務(wù)員，這么多的錢是很敏感的，所以，不便直接打理這些財(cái)產(chǎn)，多年以來很多的資金都在銀行躺著。但是我希望由一個(gè)專業(yè)的管理機(jī)構(gòu)來打理這筆財(cái)產(chǎn)，要保密性很強(qiáng)，最好隱藏我本人的身份，還要能有良好的回報(bào)，這就是我的理財(cái)要求?！?/p>
蔡先生邊說邊把已經(jīng)準(zhǔn)備好的、能夠證明資金來源的各種分紅證明和股東證明，一一拿出來給Sandy看。Sandy看得眼花繚亂，這才相信了這個(gè)隱秘富豪的話。隨后的兩天，Sandy拜訪了蔡先生的豪宅，各個(gè)家族產(chǎn)業(yè)的公司和工廠，并詳細(xì)調(diào)查了蔡先生的工作履歷，還沒有發(fā)現(xiàn)任何關(guān)于資金不明來源的線索，對(duì)于其他分布在世界各地蔡先生投資參股的企業(yè)，只有等到回到總部，由公司去調(diào)查合法性，才能最終定下來能否管理這個(gè)客戶的資產(chǎn)。
對(duì)于蔡先生這種海外開戶的超級(jí)客戶，這個(gè)過程比較漫長，需要等三個(gè)月左右，因?yàn)橐鰣?bào)告，還要與老板討論這個(gè)事情的各種可能性，程序復(fù)雜。Sandy不敢確保三個(gè)月后自己是否還能管理這個(gè)客戶。
在臺(tái)北的期間，發(fā)生了一件特殊的事情讓這個(gè)過程變得簡(jiǎn)單了。原來Sandy負(fù)責(zé)的另外一個(gè)富豪客戶與蔡先生非常熟，還是他無意中向蔡先生推薦他們的私人銀行，而且愿意做推薦人。銀行內(nèi)部有個(gè)政策“經(jīng)過名人和有價(jià)值的老客戶推薦”的新客戶，可以免去客戶身份證明和背景調(diào)查。這樣，程序便大大簡(jiǎn)化了，各種關(guān)系也能順利通過審核，保密性的要求又進(jìn)一步得到滿足。最終，Sandy幫助蔡先生成為私人銀行的超級(jí)客戶，蔡先生被建議以家族里的律師名義開了個(gè)海外支票賬戶。
曲折的“乾坤挪移”
蔡先生的理財(cái)需求是投資理財(cái)保持高度的保密，并且能夠獲得較高的投資回報(bào)。最佳理財(cái)策略首先是嚴(yán)格的保密，然后才進(jìn)行各種風(fēng)險(xiǎn)投資。Sandy采用了三重保密的方法幫助蔡先生實(shí)現(xiàn)了秘密的資金轉(zhuǎn)移、秘密投資和規(guī)避稅收等理財(cái)需求。
蔡先生在臺(tái)北的存款先是從其個(gè)人名下，轉(zhuǎn)到一個(gè)家族外的公司合伙人在Sandy所屬銀行的臺(tái)北分行戶頭上，然后再由該合伙人分次分批開立本幣支票，然后轉(zhuǎn)交到臺(tái)北分行的負(fù)責(zé)人那里，然后再由銀行網(wǎng)絡(luò)傳到總部，這樣，資金就順利到了美國。Sandy的資金保密工作才剛剛起步，美國也不是一個(gè)能夠保證資金高度安全保密的國家。
因?yàn)樵诿绹?，如果牽扯任何大小司法調(diào)查，超過1萬美元的交易就必須要如實(shí)報(bào)告，那么，蔡先生的賬戶信息就會(huì)泄露，這還不夠保密。如果使用離岸銀行就可以有效規(guī)避這點(diǎn)。大多數(shù)的離岸銀行都有在任何條件下保守客戶信息秘密的法律，即使有司法調(diào)查，也不能獲得客戶信息，而且有各種免稅措施和法律保護(hù)。世界上很多銀行都利用這些離岸金融中心規(guī)避稅收和保護(hù)投資人信息等。Sandy 下一步就要將蔡先生公司的資金合法合理地轉(zhuǎn)入這些地區(qū)。
在眾多的離岸金融中心里，Sandy選擇了開曼群島作為蔡先生的資金管理中心，這個(gè)國家似乎是最好的選擇，因?yàn)椴徽魇账枚?、資本利得稅、公司稅和遺產(chǎn)稅，資金還可以在全世界隨意轉(zhuǎn)移。這樣，不僅規(guī)避了各種投資收入所得稅，而且解決了蔡先生家庭的遺產(chǎn)稅問題。
對(duì)于隱藏個(gè)人財(cái)富信息的最主要途徑是建立私人投資公司。很多私人銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)離岸地的法律規(guī)范注冊(cè)一些殼公司，這類地區(qū)的公司通常不需要公布企業(yè)股東的構(gòu)成資料，也不需要公布資產(chǎn)負(fù)債情況，當(dāng)?shù)胤ㄔ荷踔習(xí)柚巩?dāng)?shù)劂y行向外國相關(guān)的法律機(jī)構(gòu)和政府提供公司的真實(shí)資料，而且這些離岸金融中心都與主要經(jīng)濟(jì)大國簽署了避免雙重征稅的條約，對(duì)于投資所得收入也不必繳納稅收或者繳納的比例極低。
Sandy接著在開曼群島幫助蔡先生注冊(cè)了6家公司。主要的母公司是BWT投資公司，另外的5家公司都是這家公司的主要股東和董事成員。而A公司作為母公司的主要大股東，資金收入主要來源于美國銀行的中轉(zhuǎn)賬戶，這個(gè)中轉(zhuǎn)賬戶是聯(lián)系臺(tái)北和離岸公司之間惟一的資金中轉(zhuǎn)點(diǎn)，這個(gè)賬戶的作用巨大，一方面從臺(tái)北匯出的臺(tái)幣會(huì)在這個(gè)賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)換成美元或其他投資外幣，然后再轉(zhuǎn)向離岸公司；另一方面，蔡先生個(gè)人的收入和公司名義的收入都可以存入這個(gè)賬戶，也就是“公私”收入都接受。在這個(gè)資金轉(zhuǎn)移的過程中，蔡先生的名字僅僅在開曼群島的公司股東上和銀行賬戶上出現(xiàn)，當(dāng)?shù)劂y行的嚴(yán)格保密法，將不會(huì)讓任何人知道他的名字，這樣就確保了身份不會(huì)被暴露。
這樣，難道就足夠保密了嗎？不，世界上還有一個(gè)保密天堂，那就是瑞士。瑞士的銀行保密法舉世聞名，異常嚴(yán)厲，如果某個(gè)銀行家泄露了客戶賬號(hào)的真實(shí)身份，那他可能因此鋃鐺入獄。當(dāng)然，并不是每個(gè)人都能獲得密碼賬戶的。所以這次，Sandy 又將資金轉(zhuǎn)入了銀行在瑞士的分支金融機(jī)構(gòu)里，開立了密碼賬戶，在銀行賬戶上的名字是開曼群島的BWT公司，但是賬戶真正屬于誰，公司屬于誰，沒有任何人能調(diào)查出來。
蔡先生認(rèn)為這樣已經(jīng)足夠保密了，但是Sandy解釋，為了避免在一個(gè)銀行賬戶上出現(xiàn)太大的資金，引起法律和金融機(jī)構(gòu)的特別監(jiān)管，還需要分散存儲(chǔ)在5個(gè)不同的瑞士銀行，以BWT公司名義開戶的其中一家銀行的投資賬戶，作為主要基金的出入口，萬一資金不夠，再從別的銀行賬戶調(diào)入資金。
在瑞士，各種投資金融機(jī)構(gòu)比較健全，適合各種投資活動(dòng)的進(jìn)行。前期蔡先生的這些資金主要用于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不高，相對(duì)穩(wěn)健的外匯投資和隔夜拆借，倫敦市場(chǎng)的高利率回報(bào)是比較穩(wěn)妥的。所以，在隨后的一年里，這些資金頻繁往返于倫敦和蘇黎世，獲取了大量而穩(wěn)健的投資回報(bào)。
總之，私人銀行的這類高度保密理財(cái)服務(wù)，對(duì)于蔡先生這類資金來源合法合理的富豪客戶而言，是極盡細(xì)致、體貼入微的。但是對(duì)于很多非法所得，如交易、軍火走私和惡性的巨額公款貪污，這類的理財(cái)服務(wù)很容易成為罪犯的高級(jí)洗錢手段。一旦事發(fā)，最終遭殃的不僅是罪犯，還有私人銀行家和金融機(jī)構(gòu)，不是被判入獄，就是面臨巨額的罰款及信譽(yù)的喪失。
瑞士的相關(guān)銀行保密法規(guī)定
1.任何人試圖泄露委托給他的秘密信息，或者管理者、管制人員、雇員、管制人員、清算人、銀行委員會(huì)成員及代表、公開審計(jì)公司的管理人員或雇員在職權(quán)范圍內(nèi)知道的信息，或者誘使他人侵犯隱私，都將被處以最長6個(gè)月或最高5萬瑞士法郎的罰款。
2.如果因?yàn)槭韬鲎龀鲆陨闲袨?，將處以最?萬瑞士法郎的罰款。
本文刊發(fā)的IAIS反欺詐指引，主要是根據(jù)國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的內(nèi)容予以梳理。根據(jù)這一思路，中國保監(jiān)會(huì)稽查局也在今年起草了《反保險(xiǎn)欺詐工作方案》和《反保險(xiǎn)欺詐指引》，目前正在征求各保險(xiǎn)公司的意見和建議。
欺詐的基本定義
保險(xiǎn)欺詐（以下簡(jiǎn)稱“欺詐”）的定義為：為欺詐實(shí)施者（以下簡(jiǎn)稱“欺詐者”）或其他當(dāng)事人獲取不誠信或不合法的利益的一項(xiàng)作為或不作為。
欺詐以不同規(guī)模的各種形式存在。它可能涉及一個(gè)人的簡(jiǎn)單行為，也可能是涉及的保險(xiǎn)公司內(nèi)部和外部多人的復(fù)雜活動(dòng)。本指引主要涵蓋以下類型的欺詐：
（1）內(nèi)部欺詐。由保險(xiǎn)公司的董事會(huì)董事、經(jīng)理或工作人員個(gè)人或與保險(xiǎn)公司內(nèi)部或外部的人員勾結(jié)，針對(duì)保險(xiǎn)人實(shí)施的欺詐。
（2）保單持有人欺詐和理賠欺詐。在簽訂或履行保險(xiǎn)合同過程中，由個(gè)人或與他人串通獲取不正當(dāng)保障或賠款，針對(duì)保險(xiǎn)人實(shí)施的欺詐。
（3）中介欺詐。中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的針對(duì)保險(xiǎn)人、保單持有人的欺詐。此外，還有其他類型的對(duì)保險(xiǎn)人有影響的保險(xiǎn)欺詐，但不在本文所討論。例如：保險(xiǎn)理賠環(huán)節(jié)中，外包商或銷售商事實(shí)的針對(duì)保險(xiǎn)人的欺詐；通過利用對(duì)保險(xiǎn)的失實(shí)陳述，來吸引投資者、獲取優(yōu)惠貸款、授權(quán)書及其他來自公共當(dāng)局優(yōu)惠政策的欺詐。
欺詐發(fā)生的三個(gè)基本組成部分，即：動(dòng)機(jī)/誘因；機(jī)會(huì)；合理化。通常，這些基本要素組成欺詐三要素。
現(xiàn)實(shí)中，一般有兩種類型的欺詐者：
一是機(jī)會(huì)欺詐者。機(jī)會(huì)欺詐者平時(shí)通常是遵紀(jì)守法者，但他們發(fā)現(xiàn)了實(shí)施保險(xiǎn)欺詐活動(dòng)的機(jī)會(huì)。這類的欺詐者可能會(huì)認(rèn)為保險(xiǎn)公司有無限的資金，并突然意識(shí)到可以通過編造某種類型的事故（或）索賠從而收回前幾年支付的保費(fèi)。
二是職業(yè)欺詐者。以保險(xiǎn)欺詐活動(dòng)為生或收入來源的欺詐者。他（她）可能會(huì)在被發(fā)現(xiàn)前持續(xù)作案，并針對(duì)多個(gè)保險(xiǎn)人。
保險(xiǎn)公司的欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理
保險(xiǎn)公司應(yīng)在明確企業(yè)責(zé)任、制定戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)時(shí)，重視欺詐風(fēng)險(xiǎn)，總體制度應(yīng)該在部門目標(biāo)中持續(xù)貫徹執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)反映在相關(guān)的操作流程和控制機(jī)制中。為實(shí)現(xiàn)前述目標(biāo)，保險(xiǎn)人必須：建立和落實(shí)制度、強(qiáng)化對(duì)流程和控制機(jī)制的管控。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)把對(duì)董事會(huì)董事、高管層及員工誠信的高標(biāo)準(zhǔn)作為其經(jīng)營中的一種理念和企業(yè)文化。通過董事會(huì)和管理層面（“來自高層的聲音”），在全公司系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行全面的宣導(dǎo)這一價(jià)值來進(jìn)行推動(dòng)。制定實(shí)際的業(yè)務(wù)目標(biāo)和指標(biāo)，并為董事會(huì)，管理層及員工配備足夠的資源來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。組織搜集、整理保險(xiǎn)欺詐管理的信息，把它作為董事會(huì)和管理層動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和正確執(zhí)行的依據(jù)。建立和維持盡職、獨(dú)立的審計(jì)部門，以檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，流程和控制機(jī)制。應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，來確立預(yù)防、發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)欺詐所必需制度、流程和控制機(jī)制的深度和具體內(nèi)容。
欺詐風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)受保險(xiǎn)人銷售方式的影響，例如，直接銷售簽單或使用人或獨(dú)立經(jīng)紀(jì)人銷售。客戶接觸量、保險(xiǎn)公司的工作人員參與度和對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的依賴度會(huì)因銷售渠道的不同而產(chǎn)生差異，而這些將影響欺詐風(fēng)險(xiǎn)的大小和性質(zhì)。當(dāng)采用新的技術(shù)時(shí)，需要制定特殊的制度、流程和控制機(jī)制，如互聯(lián)網(wǎng)用于分銷保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)。
當(dāng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況、業(yè)務(wù)規(guī)模以及業(yè)務(wù)的復(fù)雜性到達(dá)一定程度時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)考慮設(shè)立獨(dú)立的反欺詐管理部門。該部門負(fù)責(zé)制定并執(zhí)行保險(xiǎn)公司反欺詐制度、流程和控制機(jī)制，并進(jìn)行反欺詐調(diào)查。該部門具有維護(hù)保險(xiǎn)公司的反欺詐統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和相關(guān)的管理信息的職能。此外，該部門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)與其他保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)之間的信息交流和共享。
欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括：保險(xiǎn)公司應(yīng)該有一系列措施和流程，在發(fā)生緊急情況時(shí)，能夠?qū)ζ墼p（疑似）案例作出迅速、正確的反應(yīng)。這些措施和流程應(yīng)包括對(duì)潛在欺詐的調(diào)查。
欺詐調(diào)查所需的專業(yè)知識(shí)可能涉及多個(gè)領(lǐng)域（例如：法律、法醫(yī)、信息技術(shù)、審計(jì)和醫(yī)療專業(yè)知識(shí)等）。保險(xiǎn)公司應(yīng)確保欺詐調(diào)查配備了具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員，這些人員或是公司內(nèi)部員工，或來自通過外包方式聘請(qǐng)的反欺詐調(diào)查第三方（前提是確保反欺詐調(diào)查質(zhì)量和保密性）。
因?yàn)槎聲?huì)及管理層對(duì)制定和執(zhí)行必要的制度、流程和控制機(jī)制負(fù)責(zé)，所以應(yīng)當(dāng)確保報(bào)告制度的性質(zhì)、頻率以及研究欺詐事務(wù)所需的時(shí)間都是充分適當(dāng)?shù)?。欺詐信息應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)廣泛共享，如欺詐者的特征和欺詐趨勢(shì)等。通過匯集不同的信息，能夠在早期通過指標(biāo)（或警示）及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的欺詐。
保險(xiǎn)公司應(yīng)定期對(duì)公司反欺詐制度、流程和控制機(jī)制進(jìn)行梳理，并考慮到保險(xiǎn)欺詐的動(dòng)態(tài)特征。當(dāng)保險(xiǎn)公司遇到欺詐案件時(shí)，應(yīng)該將其作為“警示教育”的案例，對(duì)制度、流程和控制機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，從而減少再次發(fā)生的類似欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。
內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司應(yīng)該將員工道德風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響和內(nèi)部欺詐可能造成的經(jīng)濟(jì)損失作為公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。內(nèi)部欺詐也影響到保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)重的情況下，可能引發(fā)保險(xiǎn)公司陷入經(jīng)濟(jì)困境。
一般而言，內(nèi)部欺詐發(fā)生在各個(gè)層面，包括在董事會(huì)和管理層。人員所在層級(jí)越高，欺詐活動(dòng)造成經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失就越大。雇員侵占現(xiàn)金或保險(xiǎn)公司的資源（如設(shè)備、存貨或信息）是最傳統(tǒng)的欺詐行為。然而，一些新的欺詐行為更加復(fù)雜和隱蔽，這些行為包括商業(yè)賄賂和收取回扣。賄賂往往用以“收買”的方式實(shí)現(xiàn)。例如，收買對(duì)商業(yè)決策有影響力的人。這類欺詐不同于常見的欺詐，商業(yè)賄賂通常代價(jià)很大，涉及雇員和第三方之間的勾結(jié)，通常涉及從供應(yīng)商處接受回扣或傭金，以此作為簽訂合同的回報(bào)。這種類型的欺詐，尤其難以發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榛乜凼菑墓?yīng)商直接支付給雇員，不在保險(xiǎn)人的賬簿中體現(xiàn)。這種行為往往不易被察覺，除非其他雇員，供應(yīng)商或其他第三方對(duì)此進(jìn)行曝光。
正因如此，預(yù)防措施對(duì)控制內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。預(yù)防制度、流程和控制機(jī)制包括：在董事、高管層及員工中營造重視誠信的氛圍和企業(yè)文化，培養(yǎng)員工對(duì)保險(xiǎn)公司的認(rèn)同感并向員工宣導(dǎo)應(yīng)當(dāng)重視欺詐行為；向管理層和員工編發(fā)道德行為手冊(cè)和內(nèi)部指引；對(duì)管理層和員工的適度監(jiān)督；對(duì)無論固定還是臨時(shí)崗位的管理層和員工都要進(jìn)行入職前的遴選和在崗履職檢查；以文件的形式明確崗位責(zé)任；對(duì)處于可能會(huì)涉及到欺詐的敏感崗位的工作人員進(jìn)行定期輪崗管理和強(qiáng)制休假制度；消除保險(xiǎn)公司、董事會(huì)、管理層及員工之間的潛在利益沖突；分割可能會(huì)發(fā)生利益沖突的職能部門；采用雙人監(jiān)控原則（four eyes principle，即由第二人進(jìn)行復(fù)核）；在資金管理、其他資產(chǎn)及交易和信息系統(tǒng)中，配備使用高效的物理隔離和程序屏障；現(xiàn)金流和資金管理要安排多名人員進(jìn)行處理；建立明晰的報(bào)告路線和溝通程序；建立管理層和員工進(jìn)行內(nèi)部舉報(bào)的投訴程序；制定一套公開透明并且具有延續(xù)性的反欺詐政策或制度，包括向相關(guān)執(zhí)法機(jī)關(guān)報(bào)告的制度；建立明確的內(nèi)部欺詐案件問責(zé)制度，以警示其他潛在的犯罪者。
保險(xiǎn)公司應(yīng)該在公司內(nèi)部提高對(duì)潛在內(nèi)部欺詐的警惕。例如，向董事會(huì)董事、管理層及員工編發(fā)潛在內(nèi)部欺詐指標(biāo)的指引和預(yù)防、發(fā)現(xiàn)及糾正內(nèi)部欺詐的培訓(xùn)。
應(yīng)當(dāng)設(shè)立適宜的、權(quán)責(zé)明晰的董事會(huì)董事、管理層及員工的用人標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，也應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司聘用的從事高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)活動(dòng)的第三方設(shè)立同樣的標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)管理層及員工的適當(dāng)性進(jìn)行初任審查及后續(xù)評(píng)估，包括對(duì)其身份驗(yàn)證、個(gè)人信息和背景的核查。
人事檔案應(yīng)當(dāng)完整，包括所有董事會(huì)董事，經(jīng)理及員工的招聘材料。應(yīng)當(dāng)在員工離開該保險(xiǎn)公司后的一旦時(shí)期內(nèi)，仍然保留紀(jì)錄。
招聘時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該了解，申請(qǐng)人可能會(huì)提供虛假信息，如虛假工作經(jīng)歷、虛假證明或推薦信以及身份。
內(nèi)部審計(jì)也是一種能夠成功發(fā)現(xiàn)內(nèi)部欺詐的工具。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間間隔期對(duì)公司進(jìn)行以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)榛A(chǔ)的內(nèi)部審計(jì)。為了進(jìn)行有效的審計(jì)，審計(jì)稽核人員需要及時(shí)獲取數(shù)據(jù)并利用審計(jì)信息系統(tǒng)等技術(shù)工具。
內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該從日常經(jīng)營活動(dòng)中獨(dú)立出來，并對(duì)董事會(huì)或等同于董事會(huì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)管理層和員工檢舉揭發(fā)違規(guī)行為，可以通過建立機(jī)要報(bào)告機(jī)制來提高發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)欺詐的幾率。報(bào)告機(jī)制不斷鞭策告誡員工，保險(xiǎn)公司是不能允許公司內(nèi)部發(fā)生欺詐活動(dòng)的。
保單理賠欺詐及風(fēng)險(xiǎn)
投保人可能在保險(xiǎn)合同成立在開始時(shí)、保險(xiǎn)合同履行期間或索賠、理賠給付的任一環(huán)節(jié)進(jìn)行欺詐，也可能在索賠過程中通過與第三方串通合謀進(jìn)行理賠欺詐。
理賠欺詐可能有以下特點(diǎn)：虛構(gòu)損失或編造賠案；擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失；歪曲事實(shí)，變?cè)毂呜?zé)任項(xiàng)下的事故表象；有欺詐者作為受損方謊報(bào)事故；有預(yù)謀的故意制造保單責(zé)任內(nèi)的財(cái)產(chǎn)損失和意外事故。
理賠欺詐可能與其他類型的欺詐相結(jié)合，例如身份造假。例如，曾經(jīng)發(fā)生過有人利用他人身份進(jìn)行治療，而被借用身份的人才是在真正的被保險(xiǎn)人。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將保單持有人欺詐和理賠欺詐風(fēng)險(xiǎn)作為日常經(jīng)營過程中操作風(fēng)險(xiǎn)的一部分來處理。通過制定最合適的制度、流程和控制機(jī)制，保險(xiǎn)公司在評(píng)估了預(yù)防和發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)欺詐帶來的利益和所需花費(fèi)的成本后，應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到：盡管從營銷的角度來說，快速便捷的承保（接收要約）和理賠是經(jīng)營不斷開拓的要旨，但它可能會(huì)產(chǎn)生較高的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過正確的反欺詐制度、流程和控制機(jī)制來化解。深思他們對(duì)防止欺詐行為和促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的誠信建設(shè)的道德和社會(huì)責(zé)任。認(rèn)識(shí)到欺詐活動(dòng)對(duì)公司聲譽(yù)的影響――消費(fèi)者會(huì)認(rèn)為是保險(xiǎn)欺詐與其他犯罪活動(dòng)有關(guān)，并產(chǎn)生這種預(yù)期，即，高頻率的欺詐會(huì)導(dǎo)致更高的保費(fèi)或可能發(fā)生“理賠難”的情況；特別關(guān)注識(shí)別、調(diào)查和防止欺詐工作，因?yàn)樗麄兺{到投保人或其他第三方的利益。例如，通過有組織的犯罪團(tuán)伙進(jìn)行復(fù)雜而廣泛的欺詐，而欺詐活動(dòng)可能會(huì)成為進(jìn)行其他犯罪行動(dòng)的一種要件，如編造上演的車禍?zhǔn)鹿省?/p>
中介欺詐風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)中介，無論獨(dú)立或不獨(dú)立，對(duì)于銷售、承保與理賠都十分重要。保險(xiǎn)中介可能保存有保險(xiǎn)公司客戶的記錄，因此中介人將涉及保險(xiǎn)公司某些最重要的流程與交易過程，并在保險(xiǎn)公司的運(yùn)營過程與反欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理中十分重要。
中介人處于投保人與保險(xiǎn)公司之間的中間點(diǎn)。信任是任何保險(xiǎn)交易的基礎(chǔ)，同時(shí)也存在信任被濫用的危險(xiǎn)。
中介涉足保險(xiǎn)欺詐的案例包括；扣留保費(fèi)直至出險(xiǎn)（撕?jiǎn)温駟危惶摌?gòu)業(yè)務(wù)，虛構(gòu)客戶支付第一筆保費(fèi)，收取傭金后中止保費(fèi)支付，取消保單；與保險(xiǎn)客戶共謀，進(jìn)行索賠欺詐或其他保險(xiǎn)欺詐。例如倒填保險(xiǎn)交易發(fā)生時(shí)間（倒簽單），并向保險(xiǎn)公司提供虛假信息。
典型的中介欺詐信號(hào)包括：中介要求立即支付傭金或提前支付傭金；投保人生活于中介方業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域以外的地區(qū)；中介業(yè)務(wù)組合少，但保額很高；保費(fèi)收入與支付傭金高于行業(yè)正常值；投保人被要求通過該中介付款；被保險(xiǎn)人與中介方系同一個(gè)人；投保人與中介之間存在私人關(guān)系或其他關(guān)聯(lián)關(guān)系；存在出乎常規(guī)的發(fā)展趨勢(shì)或結(jié)果，如：高賠付率出乎意料且無原因的業(yè)績?cè)鲩L高比率的保單退保（或提前退保）；大量的未決賠案；中介人的業(yè)務(wù)組合中有大量下列特征的業(yè)務(wù)：傭金高于首期保費(fèi)收入；拖欠保費(fèi)；在業(yè)務(wù)初始即有支付款項(xiàng)（特別在壽險(xiǎn)中）；
保險(xiǎn)人應(yīng)采取一切合理的手段來保證他們使用的中介機(jī)構(gòu)符合標(biāo)準(zhǔn)并對(duì)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為擁有充分可控的管控。為了有效地實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該只授予相關(guān)中介部分權(quán)限并應(yīng)考慮：有制度和流程規(guī)定對(duì)新的中介進(jìn)行委托；有中介機(jī)構(gòu)必須填妥及簽署的申請(qǐng)表及業(yè)務(wù)協(xié)議；確保申請(qǐng)表格的填寫內(nèi)容涵蓋需要申請(qǐng)人進(jìn)行披露的與其本身相關(guān)的所有事實(shí)；核查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，對(duì)其進(jìn)行背景調(diào)查；在中介機(jī)構(gòu)不遵守協(xié)議情況下，有有效的制裁制度。
業(yè)務(wù)協(xié)議的條款也應(yīng)該要求中介申請(qǐng)方保證：根據(jù)協(xié)議，中介對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的介紹沒有違反任何法律或任何監(jiān)管機(jī)關(guān)司法管轄區(qū)內(nèi)的任何規(guī)則；在協(xié)議期內(nèi)，中介持有所有許可、授權(quán)或注冊(cè)，并符合法律和監(jiān)管規(guī)定；遵守保險(xiǎn)人的反欺詐制度、流程和控制機(jī)制。
為了減少騙傭欺詐，保險(xiǎn)公司應(yīng)該考慮的以下問題：先收取首期保費(fèi)，再支付傭金；不支付超過已收取保費(fèi)比例的傭金；與新的、不了解的中介合作時(shí)，將傭金的一部分保存在臨時(shí)存款賬戶中；明確區(qū)分中介機(jī)構(gòu)的資金和傭金支付。
保險(xiǎn)公司應(yīng)制定成文的制度、流程和控制機(jī)制用以監(jiān)督中介的展業(yè)行為和業(yè)務(wù)。這些制度、流程和控制機(jī)制應(yīng)當(dāng)為中介所知悉。應(yīng)當(dāng)考慮的要素包括，但不限于：業(yè)務(wù)質(zhì)量，包括中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健和道德操守水平、董事及高管和員工的誠信；預(yù)期和實(shí)際業(yè)務(wù)水平和模式。
保險(xiǎn)公司要考慮通過額外流程和控制機(jī)制，以防止中介欺詐行為：直接向保單持有人送達(dá)保單和辦理保單批改，而非通過中介機(jī)構(gòu)，可向中介機(jī)構(gòu)提供復(fù)印件；禁止中介機(jī)構(gòu)接受現(xiàn)金保費(fèi)；確保所有保費(fèi)以支票形式直接支付給保險(xiǎn)公司；確保有足夠的保障措施來管理中介機(jī)構(gòu)展業(yè)的客戶賬戶，保證對(duì)授權(quán)銀行的管控，并有清晰適當(dāng)?shù)膱?bào)告路線；有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的員工或?qū)徲?jì)人員定期對(duì)與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來的中介方進(jìn)行審計(jì)。
反欺詐的措施和流程
首先，公司董事、管理層及員工的培訓(xùn)需要加強(qiáng)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)、管理層和員工就欺詐問題組織初任培訓(xùn)和后續(xù)培訓(xùn)。培訓(xùn)的類型應(yīng)該與業(yè)務(wù)過程中受訓(xùn)者從事的工作流程相關(guān)，并反映受訓(xùn)者在履行職責(zé)過程中可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)。
董事會(huì)成員、管理層和員工至少應(yīng)接受一般的保險(xiǎn)公司的反欺詐制度、流程和控制機(jī)制的解析，包括內(nèi)部規(guī)則。
由于其工作的特殊性，一些董事會(huì)董事及經(jīng)理、員工需要更具體的培訓(xùn)。例如，相關(guān)法律、反欺詐制度、流程和控制機(jī)制、欺詐方法，趨勢(shì)和指標(biāo)、檢測(cè)方法，以及內(nèi)部報(bào)告程序等內(nèi)容。特別需要注意的是，反欺詐培訓(xùn)應(yīng)提供給處理以下業(yè)務(wù)的人群：無論是直接或通過中介機(jī)構(gòu)，對(duì)新的投保人進(jìn)行新業(yè)務(wù)展業(yè)和承保的；收取保費(fèi)的；處理核賠環(huán)節(jié)和支付賠款的；負(fù)責(zé)中介渠道業(yè)務(wù)的；招聘員工的；處理法律事務(wù)的；內(nèi)部審計(jì)的；欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理的。
保險(xiǎn)公司的董事、經(jīng)理和員工發(fā)現(xiàn)疑似欺詐后，應(yīng)按內(nèi)部程序規(guī)定向指定人員報(bào)告。個(gè)人的善意報(bào)告應(yīng)該得到合理的保護(hù)。尤其要保護(hù)他們不要因泄露機(jī)密信息而被追究責(zé)任。
其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)保持疑似欺詐的案件進(jìn)行記錄。這項(xiàng)制度應(yīng)該提供：作為保存記錄的標(biāo)準(zhǔn)；應(yīng)該被記錄信息的類型；不同類型應(yīng)保存的期限；獲取和存儲(chǔ)信息的安全保障。
第三，報(bào)告內(nèi)部、投保人的欺詐和理賠，以及中介欺詐產(chǎn)生違法所得。如果保險(xiǎn)公司懷疑或有合理理由懷疑欺詐所得的被洗錢或涉及恐怖融資，其合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向金融情報(bào)部門（金融情報(bào)室）報(bào)告。
第四，保險(xiǎn)公司應(yīng)該有明確的向執(zhí)法機(jī)構(gòu)報(bào)告疑似欺詐行為的報(bào)告制度。保險(xiǎn)公司如何選擇制度，將取決于法律體制和其司法機(jī)關(guān)管轄范圍內(nèi)的其他特點(diǎn)，包括報(bào)告犯罪行為的任何刑事法律責(zé)任。應(yīng)該指出，保險(xiǎn)公司嚴(yán)格的報(bào)告制度將有助于打擊欺詐行為。
此外，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管者報(bào)告任何有關(guān)涉嫌欺詐的事項(xiàng)，包括根據(jù)監(jiān)管規(guī)定需具體報(bào)告的或已明確向監(jiān)管者具體請(qǐng)示的。保險(xiǎn)公司至少應(yīng)當(dāng)報(bào)告存在（潛在的）其財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及聲譽(yù)產(chǎn)生重大影響的欺詐活動(dòng)，公司應(yīng)該總結(jié)有關(guān)欺詐和欺詐制度變化的信息提供給監(jiān)管者。
加強(qiáng)有效信息交流
首先是保險(xiǎn)公司之間、與其他金融機(jī)構(gòu)之間的信息交流。欺詐行為實(shí)施者可能針對(duì)不同的保險(xiǎn)人同時(shí)或連續(xù)進(jìn)行欺詐活動(dòng)。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該共享彼此關(guān)于欺詐的信息。在遵循隱私法的前提下，通過保險(xiǎn)人建立共享數(shù)據(jù)庫，并及時(shí)溝通信息來實(shí)現(xiàn)的。
共享數(shù)據(jù)庫能包含內(nèi)部欺詐和保單持有人、理賠申請(qǐng)人、受益人、中介機(jī)構(gòu)和其他第三方的欺詐信息。
欺詐者也可能針對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行詐騙。因此，建議保險(xiǎn)公司在隱私法、數(shù)據(jù)保護(hù)法的司法管轄區(qū)內(nèi)，在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行信息共享。這可以通過鏈接到與其他金融機(jī)構(gòu)連接或共同設(shè)立的共享數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)。
除了具體的欺詐信息交流，建議保險(xiǎn)公司分享關(guān)于欺詐風(fēng)險(xiǎn)、趨勢(shì)、制度方面、預(yù)防和識(shí)別等方面的認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。鼓勵(lì)反保險(xiǎn)欺詐部門間合作（如英國特許會(huì)計(jì)師、審計(jì)取證、索賠調(diào)解員組織、執(zhí)法機(jī)構(gòu)、監(jiān)管者和有關(guān)消費(fèi)者組織）。合作內(nèi)容包含提高保險(xiǎn)消費(fèi)者/保單持有人的防欺詐意識(shí)和加強(qiáng)教育和媒體宣傳。行業(yè)協(xié)會(huì)可以在這一進(jìn)程中發(fā)揮重要作用。
其次是保險(xiǎn)公司之間、與其他金融機(jī)構(gòu)之間的信息交流。欺詐行為實(shí)施者可能針對(duì)不同的保險(xiǎn)人同時(shí)或連續(xù)進(jìn)行欺詐活動(dòng)。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該共享彼此關(guān)于欺詐的信息。在遵循隱私法的前提下，通過保險(xiǎn)人建立共享數(shù)據(jù)庫，并及時(shí)溝通信息來實(shí)現(xiàn)的。
［中圖分類號(hào)］F830.5 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）1-0105-02
1 我國中小板的上?？萍夹推髽I(yè)基本狀況
截至2010年7月,以上海市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化九大重點(diǎn)領(lǐng)域作為判斷標(biāo)準(zhǔn),中小企業(yè)板中的上?？萍夹推髽I(yè)14家。
在這14家企業(yè)中,已過公司年報(bào)和中報(bào)的企業(yè)共12家。我們將公司每年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均看做一個(gè)樣本。同時(shí),為了擴(kuò)大樣本范圍，使樣本更具有代表性,部分僅有2010年中報(bào)的公司,也納入了樣本范圍,合計(jì)樣本總數(shù)為26個(gè)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》,可以把樣本分為制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)兩個(gè)行業(yè)大類,其中制造業(yè)樣本數(shù)量為17個(gè),信息技術(shù)業(yè)9個(gè)。
2 常見的融資影響因素及分析
通過對(duì)已有研究論文的考察,發(fā)現(xiàn)常見的融資影響因素包括：資產(chǎn)總額(企業(yè)規(guī)模)、經(jīng)營年限、銷售利潤率(贏利能力)、銷售額、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)等數(shù)值型變量,還包括企業(yè)與供應(yīng)商的議價(jià)能力、技術(shù)研發(fā)能力等根據(jù)經(jīng)驗(yàn)獲取的數(shù)值型變量,以及企業(yè)控股方是否國有企業(yè)、管理人員學(xué)歷和年齡、是否參加信用評(píng)定、銀企關(guān)系等布爾型變量。
許立民等人(2010)研究發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)總額與貸款的可獲得性存在顯著性關(guān)系,贏利能力與貸款獲得呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)；楊毅(2009)研究認(rèn)為,企業(yè)規(guī)模(資產(chǎn)總額)與貸款間的關(guān)系不顯著,贏利能力(銷售利潤率)和清償能力(資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn))則對(duì)貸款可獲得的影響顯著。俞兆云等人(2010)發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)總額、銷售額、流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)企業(yè)的信貸可得性影響極大。
綜合來說,資產(chǎn)總額、銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等因素,一般都認(rèn)為對(duì)貸款可獲得性的影響較大。但是否與本文考察的中小板上海科技型上市企業(yè)一致,有待進(jìn)一步考察。
2.1 變量選擇與研究假設(shè)
根據(jù)已有文獻(xiàn)的考察變量,并考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性,我們盡量選擇數(shù)值型變量,避免經(jīng)驗(yàn)值數(shù)據(jù)。同時(shí),也盡量使本文的變量與已有論文的變量具有可比性。
本文選取加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、市凈率、貸款金額、貸款金額和經(jīng)營現(xiàn)金流凈額作為樣本的研究變量。同時(shí),加入一個(gè)代表行業(yè)的虛擬變量,以考察不同行業(yè)對(duì)于貸款的可獲得性是否有差異。
各個(gè)變量的計(jì)算方式和表現(xiàn)意義如下：
（1）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=加權(quán)平均收益/凈資產(chǎn),它是衡量企業(yè)贏利能力的指標(biāo)。
（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額,它反映了企業(yè)的償債能力。
（3）流動(dòng)比率=公司營業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn),反映了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率,是企業(yè)運(yùn)營能力的指標(biāo)。
（4）市凈率=企業(yè)股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn),反映市場(chǎng)對(duì)公司的估值信心和重置成本。
（5）貸款金額為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中短期貸款和長期貸款的總和。實(shí)際上,考察的12家企業(yè)絕大多數(shù)只有短期貸款(1年期以下)。銀行等金融機(jī)構(gòu)較少給予長期貸款。
（6）經(jīng)營現(xiàn)金流凈額是企業(yè)經(jīng)營過程中,現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出相抵的凈值,包括銷售商品獲得的現(xiàn)金、收取的利息和傭金、銷售商品支出的現(xiàn)金、工資和稅收等。
數(shù)據(jù)選自財(cái)務(wù)報(bào)表“母公司”一欄,沒有選擇“合并報(bào)表”部分的數(shù)據(jù)。原因是子公司并不一定符合科技型企業(yè)的條件,同時(shí)也為確保統(tǒng)計(jì)口徑的一致。
2.2 樣本的Logistic回歸分析
2.2.1 研究假設(shè)和模型
將樣本的貸款金額作為因變量,代表貸款的可獲得性。其余五個(gè)因素――加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、市凈率和經(jīng)營現(xiàn)金流凈額――作為自變量,用以研究它們對(duì)貸款可獲得性的影響。另外,模型中加入兩個(gè)虛擬變量,分別代表制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)。
研究的主要目的,是發(fā)現(xiàn)企業(yè)能否獲得較多貸款與哪些因素相關(guān)。
根據(jù)以上的假設(shè),建立如下模型進(jìn)行驗(yàn)證
logitFin=B0+B1ROE+B2LEV+B3CR+B4PB+B5CAS+B6Dummy
被解釋變量：
Fin：企業(yè)貸款數(shù)額是否大于1000萬元。雖然是中小企業(yè),但是上市公司的資本總額非常大,1000萬元以下一般作為流動(dòng)資金,無法承擔(dān)企業(yè)發(fā)展所需的資金量。因此,我們以1000萬元作為劃分線。Fin=1表示貸款數(shù)額大于1000萬元,Fin=0表示貸款數(shù)額小于等于1000萬元。
解釋變量：
ROE：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率；
LEV：資產(chǎn)負(fù)債率；
CR：流動(dòng)比率；
PB：市凈率；
CAS：經(jīng)營現(xiàn)金流凈額；
Dummy：虛擬變量,0為制造業(yè)、1為信息技術(shù)業(yè)。
2.2.2 實(shí)證結(jié)果與分析（見表1）
上表1中,將樣本(觀測(cè)值)代入到Logistic回歸模型中,檢驗(yàn)是否與預(yù)測(cè)值相符合。
結(jié)果顯示,模型Step1的整體相符度為88.5%；模型Step2的整體相符度為88.5%；模型Step3的整體相符度為84.6%；模型Step4的整體相符度為80.8%。
四種logistic回歸模型的正確度都在80%以上,說明模型預(yù)測(cè)值與實(shí)際觀測(cè)值的符合程度較好（見表2）。
四種方程的系數(shù)顯著性。如果選擇90%的置信水平?？梢园l(fā)現(xiàn)第四個(gè)方程的系數(shù)顯著性最佳。
根據(jù)變量的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)負(fù)債率與貸款總額呈正相關(guān)、流動(dòng)比率與貸款總額呈負(fù)相關(guān)。而經(jīng)營現(xiàn)金流凈額雖然通過了顯著性檢驗(yàn),但是系數(shù)為零,這表明經(jīng)營現(xiàn)金流凈額還是微弱的。
綜上所述,按顯著性水平對(duì)五個(gè)變量進(jìn)行排序的話,從大到小依次是資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)營現(xiàn)金流凈額、市凈率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。
3 實(shí)證分析的結(jié)論與建議
通過Logistic回歸模型的計(jì)量分析,發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率與貸款總額呈正相關(guān)、流動(dòng)比率與貸款總額呈負(fù)相關(guān),并且變量對(duì)貸款總額的顯著性影響從大到小依次是資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)營現(xiàn)金流凈額、市凈率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。通過設(shè)置代表行業(yè)的虛擬變量,發(fā)現(xiàn)制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)之間貸款的可獲得性沒有明顯差異。
綜合實(shí)證分析結(jié)論：對(duì)上?？萍夹蜕鲜衅髽I(yè)而言,企業(yè)經(jīng)營狀況的良好程度,與能否獲得更多貸款沒有關(guān)系。換言之,即使企業(yè)努力改進(jìn)自身經(jīng)營狀況,也不會(huì)增加獲得貸款的機(jī)會(huì)。
根據(jù)已有的文獻(xiàn),贏利能力、運(yùn)營能力、償債能力等因素原本應(yīng)當(dāng)是銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的重要依據(jù),但是本文的實(shí)證檢驗(yàn)卻否定了這些因素,對(duì)于許多科技型中小企業(yè)而言,或許是一個(gè)令人失望的結(jié)論?？梢栽噲D從多個(gè)角度解釋本文的結(jié)論：
（1）樣本數(shù)據(jù)的原因。本文的樣本數(shù)據(jù)偏少,合計(jì)僅有26個(gè),而已有的研究文獻(xiàn)樣本數(shù)量一般超過40個(gè)；同時(shí),本文采用的是上市公司數(shù)據(jù),已有文獻(xiàn)多通過調(diào)查問卷和走訪獲取數(shù)據(jù),因此樣本公司的規(guī)模有差異。
(2)融資環(huán)境的原因。根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù),2009年上海公有制經(jīng)濟(jì)GDP增加值的比重為53%,依然龐大?？萍夹椭行∑髽I(yè)一般以民營資本為主,在上海這個(gè)國有資本占據(jù)大量資源的地方,民營資本的貸款可獲得性受到擠壓是不可避免的。
樣本中的科技型中小企業(yè)均是發(fā)展比較成熟的企業(yè),已經(jīng)成功上市,它們?nèi)谫Y尚且困難,可想而知處于初創(chuàng)期和發(fā)展期的企業(yè)融資困難程度。
第一,設(shè)立中小企業(yè)信用信息共享平臺(tái)。上海具有金融市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì),可以率先嘗試。平臺(tái)形式可以是政府主導(dǎo)的政策性機(jī)構(gòu),也可以是第三方企業(yè)。他們受商業(yè)銀行委托,對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用背景調(diào)查。這樣可以起到規(guī)模效應(yīng),降低中小企業(yè)的背景調(diào)查成本,并且實(shí)現(xiàn)信用信息的共享。
第二,建立政策性銀行,服務(wù)中小企業(yè)。我國已組建的三家政策性銀行――國家開發(fā)銀行(已轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行)、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,有力地推動(dòng)了基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、進(jìn)出口和農(nóng)業(yè)的發(fā)展。因此中小企業(yè)政策銀行既有客觀需要,又有經(jīng)驗(yàn)可供學(xué)習(xí)。
第三,為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展創(chuàng)造良好條件。既然銀行貸款的渠道不容易走,并且獲取的資金量也非常有限,那么對(duì)于科技型企業(yè)尤其應(yīng)該發(fā)揮“科技型”的特點(diǎn),選擇風(fēng)險(xiǎn)投資這一股權(quán)融資方式。
參考文獻(xiàn):
［1］屈耀輝,傅元略.優(yōu)序融資理論的中國上市公司數(shù)據(jù)驗(yàn)證:兼對(duì)股權(quán)融資偏好再檢驗(yàn)［J］.財(cái)經(jīng)研究,2007（2）：108-118.
按照“豆瓣”的表述，借款人信用等級(jí)越高，越是投資者爭(zhēng)搶的目標(biāo)。記者發(fā)現(xiàn)該網(wǎng)站上一個(gè)借款期6個(gè)月，年利率26%的3萬元標(biāo)的，不到半天便被投資者瓜分，投標(biāo)金額從200元到10000元不等。
如今，網(wǎng)上已有越來越多類似于“豆瓣”這樣的投資者，他們流連于網(wǎng)絡(luò)貸平臺(tái)，尋找合適的機(jī)會(huì)借出資金賺取高額利息。
在這群人背后，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供貸款平臺(tái)服務(wù)的商業(yè)模式，也在中國悄然興起。
2006年，中國首創(chuàng)P2P（Peer to Peer，個(gè)人對(duì)個(gè)人）信用網(wǎng)上借貸平臺(tái)“宜信”在北京成立。隨后，此類模式的各類網(wǎng)絡(luò)貸平臺(tái)雨后春筍般涌現(xiàn)。
一個(gè)業(yè)內(nèi)廣為流傳的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是，目前中國已有超過200家網(wǎng)絡(luò)信貸公司。而且隨著貨幣政策的變化，銀行業(yè)金融脫媒的不斷加速，網(wǎng)貸公司以每年超過50%的速度激增。
但這些貸款平臺(tái)的總成交金額有多大，目前尚無權(quán)威數(shù)據(jù)。據(jù)業(yè)內(nèi)保守估計(jì)，這個(gè)市場(chǎng)的潛在規(guī)模超過600億元——涵蓋近30個(gè)大中城市的個(gè)人及微小企業(yè)貸款需求。
為了清晰把握網(wǎng)絡(luò)貸的發(fā)展脈絡(luò)，中國小額信貸聯(lián)盟正計(jì)劃推出小額信貸信息交流平臺(tái)。希望利用此平臺(tái)，收集數(shù)據(jù)，掌握網(wǎng)絡(luò)貸發(fā)展情況。
與此同時(shí)，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，去年央行二部已經(jīng)針對(duì)上海的網(wǎng)絡(luò)貸公司開展了一系列基礎(chǔ)調(diào)研。據(jù)悉，央行主要關(guān)注P2P機(jī)構(gòu)的三大問題，分別是P2P網(wǎng)站匯集社會(huì)資金的具體用途；P2P公司本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力情況；資金預(yù)期償還過程中，P2P機(jī)構(gòu)是否存在暴利收債等問題。
網(wǎng)貸新模式
網(wǎng)絡(luò)貸款是一個(gè)舶來品。目前網(wǎng)絡(luò)貸中最常見的模式就是人人貸，也即個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款方式，俗稱P2P。
2005年3月，全球第一家人人貸公司Zopa在英國開始運(yùn)營。它的運(yùn)作模式被視為最傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)貸模式。在這種模式下，網(wǎng)站既不吸收存款也不發(fā)放貸款，而是以貸款中介費(fèi)用為主要收入。
正是這種“投入不多，收入不菲”的模式吸引了大批效仿者，中國也不例外，拍拍貸算是最早移植這種模式的公司之一。
“到今天，我們是唯一一家堅(jiān)持傳統(tǒng)模式的?！迸呐馁J公關(guān)總監(jiān)朱長城在接受本刊記者采訪時(shí)指出。
按照他的表述，拍拍貸僅充當(dāng)信息平臺(tái)，借貸雙方信息，自主成交。而根據(jù)交易雙方的誠信，拍拍貸也會(huì)對(duì)其做出信用評(píng)級(jí)以供參考。根據(jù)貸款的時(shí)間和金額，拍拍貸向借款方收取2%—4%不等的中介費(fèi)。
目前國內(nèi)P2P貸款的下限一般是數(shù)千元，而貸款的上限是20萬到50萬元不等。這一區(qū)間，差不多是個(gè)人信用卡授信的上限到小額貸款公司的授信下限。也就是說，網(wǎng)絡(luò)貸的目標(biāo)是現(xiàn)有常規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)尚未覆蓋的人群。
由于國內(nèi)信用建設(shè)的缺失，國外的P2P平臺(tái)主要對(duì)接借貸需求，而國內(nèi)的P2P平臺(tái)還得負(fù)責(zé)信用的審核。這也導(dǎo)致中國的網(wǎng)絡(luò)貸模式開始產(chǎn)生變異。
“貸幫”是一家專注于農(nóng)業(yè)P2P貸款的公司，它的資金來源也是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的出借人。但其貸款業(yè)務(wù)卻是線下的。也就是說，每次借款，貸幫都有信貸員上門去審核借款人資質(zhì)，確保其信息可靠。
在貸幫創(chuàng)始人尹飛眼中，網(wǎng)絡(luò)貸的風(fēng)險(xiǎn)主要來自借款人。而這種風(fēng)險(xiǎn)很難通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)控制。所以貸幫目前只在有分公司的地方做貸款，還必須是“離分公司騎摩托車不超過半個(gè)小時(shí)的路程”。
尹飛在接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者采訪時(shí)表示，雖然線上業(yè)務(wù)成本低，但是風(fēng)險(xiǎn)高。以中國現(xiàn)有的信用環(huán)境，實(shí)地審核很有必要?！爸挥腥タ戳瞬胖蕾J款人是不是家徒四壁。”
走線上、線下相結(jié)合模式的P2P公司不止貸幫一家。作為業(yè)內(nèi)最大的人人貸公司——宜信也是如此。
宜信目前的分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)覆蓋了全國60多個(gè)城市，員工逾萬。這些員工負(fù)責(zé)對(duì)借款人做大量背景調(diào)查，處理貸款發(fā)放。甚至在個(gè)別借款人到期無法還款時(shí)，員工還負(fù)責(zé)催帳收款。
除了把業(yè)務(wù)拓展至線下以外，為了吸引投資者，不少網(wǎng)絡(luò)貸做出了保本甚至保息的承諾。這與以往的國際模式大相徑庭，紅嶺創(chuàng)投即是代表。
按照紅嶺模式，借貸分為普通標(biāo)、推薦標(biāo)和快借標(biāo)。普通標(biāo)逾期一個(gè)月后，紅嶺墊付當(dāng)期應(yīng)還本金；推薦標(biāo)逾期后，紅嶺墊付當(dāng)期本金和利息；快借標(biāo)則在逾期當(dāng)天墊付當(dāng)期本金和利息。
這種模式出來以后，引起國內(nèi)人人貸的跟風(fēng)。就連固守原始模式的拍拍貸也在近期推出了“本金保障”，承諾100%保證投資成本。
這樣一來，國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)貸還身兼了擔(dān)保公司的職能。甚至有網(wǎng)絡(luò)貸公司直接向投資者收取擔(dān)保費(fèi)，以保證本金的安全，例如貸幫。有知情人士對(duì)《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，擔(dān)保費(fèi)甚至已經(jīng)成為一些網(wǎng)絡(luò)貸公司重要收入來源。
盈利難題
六年前，華爾街歸來的唐寧創(chuàng)辦了宜信公司。
四年后的2010年4月，國際創(chuàng)投機(jī)構(gòu)KPCB對(duì)宜信進(jìn)行了千萬美元的戰(zhàn)略投資。
2011年，IDG資本和摩根士丹利亞洲投資基金（MSPEA）攜手KPCB，聯(lián)合向宜信注資數(shù)千萬美元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，哈哈貸、拍拍貸、融360等網(wǎng)絡(luò)貸分別在近兩年獲得了國內(nèi)外風(fēng)投資金總計(jì)數(shù)千萬美元。風(fēng)投的青睞，使得中國P2P小額貸款的前途似乎一片光明。
目前，宜信已發(fā)展成一個(gè)擁有數(shù)十萬借款者的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，并以超過20%的速度增長。
這個(gè)市場(chǎng)直到現(xiàn)在也沒有冷清過，鞍山鋼鐵公司的外面可以看見拿著產(chǎn)品介紹書的企業(yè)老板，華北油田石油集團(tuán)每一次采購計(jì)劃也少不了專注的推銷商。
2006年，搭上末班車的馬忠威成立了鞍山欽元節(jié)能設(shè)備制造有限公司，開始生產(chǎn)石油變頻產(chǎn)品。
“不投技術(shù)就會(huì)死，雖然變頻在當(dāng)時(shí)已經(jīng)比耐火材料高級(jí)了很多”，馬忠威無奈地說，“但這個(gè)市場(chǎng)和耐火材料市場(chǎng)一樣，技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟了，做的人那么多，市場(chǎng)空間比較小。”
馬忠威一直在追求高級(jí)的技術(shù)。
2009年，大慶油田生產(chǎn)需要一種隔離泵，由于輸送油的管道內(nèi)部溫度高到達(dá)300℃，對(duì)隔離泵的密閉要求很高。同年的德國漢諾威展會(huì)上，美國麥格鈉磁動(dòng)力股份有限公司（MagnaDrive Corporation）展出了一種磁力隔離技術(shù)。這種新型的隔離泵在旋轉(zhuǎn)過程中，依靠磁力線切割，帶動(dòng)渦流而不用電，可以有效密閉隔離。
“我們以后就做這個(gè)了”。已入不惑之年的馬忠威就此走上了另一條路。
駱家輝的評(píng)價(jià)
2008年金融危機(jī)席卷全球，發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)都遭受重創(chuàng)。
馬忠威希望并購的美國這家叫做麥格鈉的公司也不例外。作為一家技術(shù)型公司，成立于1999年的麥格鈉，在成立之初的6年多的時(shí)間里，一直在著力研發(fā)數(shù)據(jù)、技術(shù)試驗(yàn)、轉(zhuǎn)化應(yīng)用。隨著金融危機(jī)爆發(fā)，麥格鈉的自有資金逐漸枯竭，募集的資金也入不敷出，并欠下了大量貸款。
而在國外企業(yè)紛紛陷入危機(jī)之時(shí)，中國的企業(yè)卻選擇走出去。2009年的海外投資活動(dòng)史無前例，數(shù)據(jù)顯示中國2009年的海外并購金額高達(dá)433.9億美元，僅次于美、法，位列第三。2010年的勢(shì)頭更猛，中國海外并購交易數(shù)量增長超過30%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的188宗，金額增長率超過15%。
馬忠威再一次趕上了潮流。恰逢遼寧省政府鼓勵(lì)本地企業(yè)走出去，為了促成這次并購，遼寧發(fā)改委聯(lián)系專家?guī)椭a(chǎn)品認(rèn)證，并且組織律師進(jìn)行背景調(diào)查。此時(shí)的美國麥格鈉，面對(duì)1000萬美元的貸款，已經(jīng)有些捉襟見肘了—從民間到官方，都希望有資金可以投入。
“這個(gè)技術(shù)是很好的，我實(shí)在不忍心看到這個(gè)技術(shù)因?yàn)榻鹑谖C(jī)而消失掉?！睍r(shí)任美國商務(wù)部部長的駱家輝表示。在兩邊政府的共同努力下，此次并購可謂一拍即合。2011年8月12日，作為美國駐華大使館的新掌門人，駱家輝抵達(dá)北京首都機(jī)場(chǎng)。3個(gè)月后，駱家輝首次出京便是去鞍山市與馬忠威見面，一方面是為了約定好的早餐，另一方面也是為了檢驗(yàn)技術(shù)是否得到保護(hù)。
“此次并購是中國企業(yè)并購美國高技術(shù)企業(yè)的典范?！瘪樇逸x在隨后的記者見面會(huì)上說。但相比駱家輝的夸獎(jiǎng)，馬忠威的考慮現(xiàn)實(shí)得多?！敖?jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)需求一定是下滑的，但是企業(yè)的改造和升級(jí)并不會(huì)因此而停滯，此時(shí)新興科技型產(chǎn)品和行業(yè)面臨的沖擊相對(duì)較小?！?/p>
技術(shù)越好，就越安全。馬忠威看中麥格鈉公司擁有的20余項(xiàng)美國技術(shù)專利和200余項(xiàng)國際技術(shù)專利?！耙凿撹F企業(yè)為例，采取合同能源管理的新型機(jī)制和設(shè)備租賃的方式，可以幫助工業(yè)企業(yè)節(jié)省大量資本，甚至可以帶來部分利潤?！彼嘈抛约旱倪x擇。
當(dāng)時(shí)，磁技術(shù)在中國內(nèi)的應(yīng)用還很少，各大院校也很少有相關(guān)的技術(shù)教學(xué)。馬忠威喜滋滋地抱著這個(gè)公司—但此時(shí)，問題才剛剛開始。
骨子里的文化
“這是美國人骨子里的文化?！碑?dāng)問及并購的最大感受時(shí)，馬忠威頗有感觸地說，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)一樣神圣不可侵犯?！?/p>
獲得技術(shù)后的馬忠威興致很高，馬上著手生產(chǎn)。依據(jù)美國麥格鈉的技術(shù)部門提供的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，鞍山欽元很快生產(chǎn)出來第一批技術(shù)產(chǎn)品原型。但是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品完全不能用，“是實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)有問題吧。”馬忠威的技術(shù)員說。
馬忠威不愿意相信，技術(shù)員從美國又調(diào)過來一批更新數(shù)據(jù)，再做，又生產(chǎn)出來一批產(chǎn)品，情況好了一點(diǎn)，但還是達(dá)不到理想效果，再做，還是不完美?！耙欢ㄊ菙?shù)據(jù)有問題?！奔夹g(shù)員堅(jiān)持。
美國的永磁技術(shù)精度太高，應(yīng)用中需要重新進(jìn)行配置，可以找東北大學(xué)的教授來進(jìn)行原型修改。為了避免渦輪旋轉(zhuǎn)的熱量散發(fā)問題，有中科院的專家將散熱片帶回力學(xué)所，開展試驗(yàn)性應(yīng)用和測(cè)試。但是如果連原始的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)都有問題，那這一切都是空中樓閣了。
雖然按慣例，美國的總部在獨(dú)立運(yùn)行，但是鞍山欽元已經(jīng)是麥格鈉的控股公司了，擁有技術(shù)的所有權(quán)。拋去試驗(yàn)生產(chǎn)導(dǎo)致的損失不說，作為董事長的馬忠威在開始的時(shí)候，居然拿不到核心的數(shù)據(jù)庫和技術(shù)庫。馬忠威有一點(diǎn)“被坑”了的感覺，又覺得不可思議。
“你們才是不可思議，我們辛辛苦苦花了13年做出的試驗(yàn)數(shù)據(jù)，就算你們掏了錢也不能隨隨便便地拿走?！痹诿绹矫娴募夹g(shù)主管被換到閑職3個(gè)月后，他仍然理直氣壯地承認(rèn)?！拔乙匆娔銈儽Ｗo(hù)技術(shù)的誠意?！?/p>
現(xiàn)在的馬忠威聽著這個(gè)話反而特別高興，在一年的時(shí)間里，由于不懈的努力，他的國內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)獲得了美國團(tuán)隊(duì)的認(rèn)可，不僅得到了核心資料，兩邊的技術(shù)主管也成為很好的朋友。美國麥格鈉的創(chuàng)始人是美國波音商務(wù)飛機(jī)制造公司的前任董事長羅恩·伍德，甚至公司的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)也全部來自波音公司的傳動(dòng)技術(shù)部。這些技術(shù)人員，一直參與麥格鈉的技術(shù)發(fā)明和專利維權(quán)。“尊重技術(shù)專利是這個(gè)公司發(fā)展的生命?！?/p>
隨后的欽元，終于走向正軌，產(chǎn)品也開始進(jìn)入國際客戶的視線，先后銷往加拿大、印度、阿根廷等國。
2010年，第一年投入的近3億元投資慢慢開始有了回報(bào)。然而，此時(shí)馬忠威的錢又開始流向了他最不情愿的地方。
最頭疼的問題
在9月的達(dá)沃斯論壇前夕，馬忠威參加了總理與百家企業(yè)代表的晚宴。會(huì)上，說，中國將著力健全鼓勵(lì)創(chuàng)新的體制機(jī)制，完善促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)的政策環(huán)境，嚴(yán)格保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，尊重他人的智慧和勞動(dòng)，使企業(yè)有創(chuàng)造的動(dòng)力、使創(chuàng)新者能夠從創(chuàng)新中受益。
馬忠威對(duì)此印象深刻，因?yàn)樗譃閷＠麊栴}打官司了。雖然以前就有廠家用麥格鈉的資料案例進(jìn)行宣傳推廣，卻拿自己的產(chǎn)品和顧客真正簽合同。
但比以前郁悶的是，此次馬忠威成為了被告。告他的不是別人，正是麥格鈉將永磁技術(shù)推廣到國內(nèi)后依靠的一家經(jīng)銷商。
話說馬忠威將技術(shù)拿回中國之后首要任務(wù)就是申請(qǐng)國內(nèi)專利。他的專利人為了整體申請(qǐng)順利，提議可以放棄一個(gè)專利結(jié)構(gòu)。而一些經(jīng)銷商在國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)上看到產(chǎn)品后，覺得新奇，就開始模仿。尤其一個(gè)經(jīng)銷商看到了放棄的那個(gè)結(jié)構(gòu)，然后修改了外形，又申請(qǐng)專利，也獲得通過批準(zhǔn)。
眾所周知，在國外要申請(qǐng)專利很難，一定要在核心技術(shù)、原理方面有突破，才能夠獲取專利保護(hù)權(quán)；但在中國，只要物品外形有變化就可以。
馬忠威覺得那是在誤導(dǎo)消費(fèi)者，寫了一封警告信，警告對(duì)方如果不放棄模仿產(chǎn)品，他將采取法律手段。
文章編號(hào)：1003-4625(2010)03-0109-04
中圖分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
信用制度是一種以信譽(yù)記錄與公示為手段的具有高度自律性的社會(huì)化行為制約和激勵(lì)制度，對(duì)于鼓勵(lì)誠實(shí)守信和規(guī)范交易行為意義重大。目前，經(jīng)過百余年的發(fā)展，西方國家已形成相對(duì)成熟的信用制度和信用法律體系，成為國家信用交易和信用管理行業(yè)得以健康發(fā)展的根本保證。
一、西方發(fā)達(dá)國家信用立法概況
如果以法律規(guī)范為標(biāo)志，西方信用法律制度起源于古羅馬簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代。隨著資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)開始形成，現(xiàn)代信用制度也隨之誕生，逐步趨于完善。如美國的信用管理行業(yè)誕生于19世紀(jì)40年代，但20世紀(jì)30年代才開始蓬勃發(fā)展，現(xiàn)代信用管理則興起于20世紀(jì)50年代，直到20世紀(jì)60年代才形成法律框架。在全球征信國家之中，美國是當(dāng)今世界信用交易額最高的國家，也是信用體系最完備、信用管理法律體系較為完善的國家。
從20世紀(jì)60年代到80年代的短短20年中，為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、保護(hù)消費(fèi)者的隱私權(quán)和解決一些特殊的社會(huì)問題，美國先后頒布了17項(xiàng)有關(guān)信用的立法，且?guī)缀趺恳豁?xiàng)法律都進(jìn)行了若干次修改，將信用產(chǎn)品加工、生產(chǎn)、銷售、使用的全過程均納入了法律范疇，建立起了比較完備的涉及信用管理各方面的法律體系，交織構(gòu)成了美國國家信用管理體系有效運(yùn)轉(zhuǎn)的法律環(huán)境。這17項(xiàng)信用相關(guān)法律包括：《誠實(shí)租借法》、《公正信用報(bào)告法》、《信用卡發(fā)行法》、《平等信貸機(jī)會(huì)法》、《公平債務(wù)催收作業(yè)法》、《公平信用結(jié)賬法》、《電子資金轉(zhuǎn)賬法》、《公平信用和貸計(jì)卡公開法》、《儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)解除管制和貨幣控制法》、《甘――圣哲曼儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)法》、《銀行平等競(jìng)爭(zhēng)法》、《房屋抵押公開法》、《房屋貸款人保護(hù)法》、《金融機(jī)構(gòu)改革――恢復(fù)――執(zhí)行法》、《社區(qū)再投資法》、《信用修復(fù)機(jī)構(gòu)法》和《信用控制法》等等。其中，《信用控制法》在1982年6月30日由于美國政府的信用緊縮計(jì)劃而被中止使用。在16項(xiàng)有效的信用立法中，7項(xiàng)用于保護(hù)個(gè)人權(quán)益，9項(xiàng)涉及規(guī)范金融活動(dòng)，對(duì)征信數(shù)據(jù)環(huán)境、失信懲罰機(jī)制、公平授信的權(quán)利和保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)等一系列重要問題進(jìn)行了調(diào)整。此外，美國聯(lián)邦政府還出臺(tái)了一些與信用管理有關(guān)的規(guī)則，其中最著名的是《統(tǒng)一消費(fèi)者信用準(zhǔn)則》和《統(tǒng)一商業(yè)準(zhǔn)則》，對(duì)消費(fèi)者信用有關(guān)的法案作了簡(jiǎn)單、明確并符合現(xiàn)代信用管理的發(fā)展。
歐洲絕大多數(shù)國家都是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家，因而也是信用法律制度比較健全的國家。除英國在1894年出臺(tái)了《數(shù)據(jù)資料保護(hù)法》外，與美國信用制度建設(shè)進(jìn)程一致，其他西方國家信用立法也多在20世紀(jì)60至80年代陸續(xù)出籠。德國1970年頒布了世界上最早的《個(gè)人信息保護(hù)法》，后幾經(jīng)修改，在1990年12月20日再次修訂并頒布了新的《聯(lián)邦信息保護(hù)法》，對(duì)個(gè)人信息的收集、處理、提供與利用行為進(jìn)行了明確規(guī)定，后來又頒布了《通用商業(yè)總則》、《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)法》等。瑞典在1973年出臺(tái)了《瑞典數(shù)據(jù)法》，英國在1974年頒布了《消費(fèi)者信用法》，明確了信用管理服務(wù)提供者的資格條件。澳大利亞在1988年頒布了《聯(lián)邦隱私權(quán)法》，明確限制了侵犯?jìng)€(gè)人隱私權(quán)的信息傳播行為。其他歐洲國家也頒布有信用監(jiān)管法律，如《奧地利個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)法》、《愛爾蘭個(gè)人數(shù)據(jù)條例》、《比利時(shí)個(gè)人數(shù)據(jù)處理的個(gè)人隱私保護(hù)法》、《葡萄牙個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)法》、《意大利關(guān)于個(gè)人數(shù)據(jù)處理中保護(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)與其他數(shù)據(jù)主體的法案(修正案)》等。最引人注目的是，歐盟作為區(qū)域性的政治和經(jīng)濟(jì)組織，為促進(jìn)歐盟各成員國之間的經(jīng)濟(jì)合作，保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人隱私權(quán)，并保證企業(yè)和消費(fèi)者征信信息交流的暢通，在1995年通過了成員國共同遵守的《歐盟數(shù)據(jù)保護(hù)法》，將保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)和開放數(shù)據(jù)之間取得平衡作為基本原則，禁止直接處理針對(duì)自然人個(gè)人的信息和個(gè)人家庭活動(dòng)的信息。
二、西方發(fā)達(dá)國家信用立法特點(diǎn)
(一)立法目標(biāo)著重于保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)和維護(hù)市場(chǎng)上的公平競(jìng)爭(zhēng)
從各國信用立法的指導(dǎo)思想上看，著重規(guī)定了數(shù)據(jù)對(duì)象的查詢權(quán)利、防止處理有可能造成損害或者痛苦的數(shù)據(jù)的權(quán)利、防止為直銷目的而處理數(shù)據(jù)的權(quán)利、與自動(dòng)決策有關(guān)的權(quán)利、獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)利、糾正和銷毀、評(píng)估要求等項(xiàng)內(nèi)容@，并著重于體現(xiàn)保護(hù)人權(quán)和維護(hù)市場(chǎng)上的公平競(jìng)爭(zhēng)等項(xiàng)基本原則。這具體表現(xiàn)在：1.嚴(yán)格區(qū)分涉及個(gè)人隱私的數(shù)據(jù)和合乎國際慣例的數(shù)據(jù)，并規(guī)定合法使用消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告的用戶類型和傳播目的，從而既保護(hù)消費(fèi)者的隱私權(quán)，又能使與消費(fèi)者個(gè)人進(jìn)行信用交易的授信金融機(jī)構(gòu)或者賒銷商取得授信；2.以法律強(qiáng)迫企業(yè)法人公開信息，消除企業(yè)法人對(duì)金融授信機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者個(gè)人的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。
(二)立法結(jié)構(gòu)和內(nèi)容體系完備
從各國信用立法的結(jié)構(gòu)上看，大致由引言、定義、數(shù)據(jù)保護(hù)原則、個(gè)人的權(quán)利、豁免、過渡性條款、專員的權(quán)利與職責(zé)、通知、根據(jù)新數(shù)據(jù)保護(hù)法判定的犯罪等章節(jié)組成@，根據(jù)立法形成了包括公共信用登記咨詢系統(tǒng)、信用評(píng)價(jià)制度、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度、信用管理制度的完備的信用管理體系。如為更好地服務(wù)于金融系統(tǒng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、央行貨幣信貸政策、央行金融監(jiān)管，西方發(fā)達(dá)國家普遍以國家立法強(qiáng)制建立公共信用登記咨詢系統(tǒng)，并表現(xiàn)出法律健全、管理嚴(yán)格、央行直接管理等特點(diǎn)。如西班牙1988年26號(hào)法令規(guī)定所有在西班牙的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)必須加入西班牙央行管理和運(yùn)行的中央信貸登記系統(tǒng)，許多國家如意大利、法國等國在《銀行法》中對(duì)央行管理和運(yùn)行系統(tǒng)有非常具體的規(guī)定及要求。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，除最早建立該系統(tǒng)的美國主要是由8個(gè)企業(yè)(企業(yè)信貸登記和消費(fèi)信貸登記系統(tǒng)各4個(gè))分別經(jīng)營外，其他國家的公共信用登記咨詢系統(tǒng)大都由央行直接管理，如德國、法國、意大利、比利時(shí)、西班牙等。
(三)形成了各具特色的信用管理模式
依據(jù)信用數(shù)據(jù)庫經(jīng)營方式的不同，目前世界上的信用管理模式大體有政府主管經(jīng)營、企業(yè)自主經(jīng)營和特許經(jīng)營三種。
政府主管經(jīng)營模式是由中央政府出資組成信用管理機(jī)構(gòu)，并對(duì)信用業(yè)務(wù)實(shí)行直接經(jīng)營管理的方式。其基本特點(diǎn)是由政府主導(dǎo)推動(dòng)，由中央銀行承擔(dān)主要的監(jiān)管職能，有關(guān)信息的搜集與使用等方面的制度也由中央銀行提供和執(zhí)行。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是可
以充分利用政府部門的權(quán)力資源，以較低的成本獲取信息，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)集中各種力量，迅速建立起覆蓋全國的信用信息數(shù)據(jù)庫。歐洲部分國家，如法國、比利時(shí)、德國等采用此模式。
企業(yè)自主經(jīng)營模式是所有企業(yè)可以依法自主地經(jīng)營信用調(diào)查和管理業(yè)務(wù)，政府不直接參與經(jīng)營，僅通過制定較為完善的信用法律法規(guī)對(duì)之進(jìn)行管理。世界上信用制度最發(fā)達(dá)和完善的美國采用了此種模式。該模式的特點(diǎn)是以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)、市場(chǎng)機(jī)制作用發(fā)揮充分為基礎(chǔ)，以先進(jìn)的計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)為手段，以行業(yè)的自我管理形成具體的運(yùn)作規(guī)則，以完備的信用法律為保障。
特許經(jīng)營模式是先由政府建立信用數(shù)據(jù)庫，再由指定的信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)化信用經(jīng)營，或者由政府指定的具有從業(yè)資格的民間企業(yè)建立征信數(shù)據(jù)庫，并進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營。應(yīng)當(dāng)說，特許經(jīng)營模式兼有前兩種模式的優(yōu)點(diǎn)。采用特許經(jīng)營模式的典型是日本，其建立了以會(huì)員制征信機(jī)構(gòu)與商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)共同組成的國家社會(huì)信用管理體系。
在對(duì)信用行業(yè)管理中，由于經(jīng)濟(jì)效益和服務(wù)質(zhì)量的要求，目前國際上普遍的趨勢(shì)是由政府主導(dǎo)逐漸向市場(chǎng)化運(yùn)作轉(zhuǎn)化，政府和中央銀行主要發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，其主要職能是制定確保信用管理正常運(yùn)行的法律法規(guī)，并保證信用機(jī)構(gòu)的從業(yè)者能夠合法地取得大量原始的、真實(shí)的有關(guān)企業(yè)、消費(fèi)者個(gè)人信用和相關(guān)的行業(yè)發(fā)展的種種數(shù)據(jù)，并且能夠合法地銷售對(duì)這些數(shù)據(jù)的分析和處理結(jié)果。
(四)立法保證信用信息公開
如美國的《信息自由法》、《聯(lián)邦咨詢委員會(huì)法》、《陽光下的聯(lián)邦政府法》、《美國國家安全法》、《隱私權(quán)法》、《統(tǒng)一商業(yè)秘密法》、《就接觸秘密信息而進(jìn)行背景調(diào)查的調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)》等大量法律，在保證與企業(yè)有關(guān)的信用信息披露公開、透明的同時(shí)，重點(diǎn)在法律上界定了信息公開和保護(hù)國家秘密的關(guān)系、信息公開和保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密的關(guān)系、信息公開與保護(hù)個(gè)人隱私的關(guān)系，并賦予信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)可以依法收集使用政府、公用事業(yè)、行業(yè)組織和企業(yè)公開的各種信息的權(quán)利。可以說，信用信息的公開、透明，是支撐美國信用服務(wù)行業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。
(五)促進(jìn)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的信用中介機(jī)構(gòu)的建立和高效運(yùn)轉(zhuǎn)
信用中介機(jī)構(gòu)是搜集信用信息進(jìn)行加工整理并提供信用信息、信用管理咨詢等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、企業(yè)征信機(jī)構(gòu)和個(gè)人征信機(jī)構(gòu)等。信用中介機(jī)構(gòu)對(duì)于控制交易風(fēng)險(xiǎn)、降低交易費(fèi)用、規(guī)范交易行為都有極大的作用。為促進(jìn)信息中介機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，西方各國非常重視建立健全信用中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和運(yùn)作規(guī)范，各國法律都明確了對(duì)信用機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門及其監(jiān)管職能，并主要通過對(duì)信用服務(wù)市場(chǎng)的準(zhǔn)入實(shí)行業(yè)務(wù)許可、加強(qiáng)對(duì)信用中介機(jī)構(gòu)違法的處罰、依據(jù)信用中介機(jī)構(gòu)違法的次數(shù)和程度設(shè)置退出標(biāo)準(zhǔn)等方式完成監(jiān)管任務(wù)。
(六)建立有效的信用獎(jiǎng)懲制度
在征信國家，信用作為規(guī)范市場(chǎng)和個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為的最重要的手段之一，不僅在經(jīng)濟(jì)生活中，而且在人們的日常生活中也起著非常重要的作用，任何企業(yè)和消費(fèi)者都要受到國家信用管理體系中的懲罰機(jī)制的約束。發(fā)達(dá)國家普遍建立了嚴(yán)厲的失信懲戒機(jī)制以遏制商業(yè)欺詐和失信行為。這種懲戒機(jī)制包括：1.快速收集到不講信用事件的信息，并取得相應(yīng)證據(jù)。2.對(duì)事實(shí)加以鑒別，在較長時(shí)間內(nèi)保存原始的不良信用記錄，使失信者在一定期限內(nèi)付出慘痛的代價(jià)。如美國法律規(guī)定，破產(chǎn)記錄要保留7至10年。3.對(duì)不講信用的責(zé)任人適用“重典”嚴(yán)懲，讓失信者承受非常高昂的違約成本。如法國規(guī)定生產(chǎn)假冒產(chǎn)品可判處兩年監(jiān)禁，罰款100萬法郎；企業(yè)如果數(shù)次不能如期償還債務(wù)，可以吊銷營業(yè)執(zhí)照。美國法律規(guī)定生產(chǎn)、批發(fā)、銷售假冒商品均屬有罪，對(duì)產(chǎn)銷者分別處以25萬美元以上和200萬美元以下的重罰，有假冒前科的，罰款額可達(dá)500萬美元，并可判處10年徒刑。4.將處罰決定快速通報(bào)給相關(guān)機(jī)構(gòu)，以形成社會(huì)對(duì)失信者的聯(lián)合制裁。西方發(fā)達(dá)國家普遍建立了全國統(tǒng)一的信用監(jiān)控系統(tǒng)，在遵照統(tǒng)一的法律基礎(chǔ)上，在全國范圍內(nèi)對(duì)失信者進(jìn)行監(jiān)控，使失信者無法逃避制裁。在對(duì)失信企業(yè)予以嚴(yán)懲的同時(shí)，一般都明確規(guī)定對(duì)于信用良好、信用等級(jí)較高的企業(yè)在股票和企業(yè)債券發(fā)行中則給予優(yōu)先安排，可以獲得銀行較高的信用額度和更為優(yōu)惠的利率價(jià)格。
三、西方發(fā)達(dá)國家信用立法對(duì)我國信用法制創(chuàng)新的啟示
我國在建立和發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過程中，為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所必需的信用秩序，比較注意用國家立法維護(hù)社會(huì)信用。如《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《會(huì)計(jì)法》、《票據(jù)法》、《消費(fèi)者權(quán)益法》、《公司法》、《破產(chǎn)法》、《證券法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等法律，都強(qiáng)調(diào)了誠實(shí)信用的法律原則，對(duì)違反誠信的行為規(guī)定了懲戒措施。但相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國家立法而言，現(xiàn)行立法稍顯薄弱，不但在形式上未出臺(tái)統(tǒng)一的信用管理法律，現(xiàn)有立法還表現(xiàn)出調(diào)控能力不足、信用保障機(jī)制不充分、信用獎(jiǎng)懲機(jī)制不完善等缺陷。他山之石，可以攻玉。我國信用制度的建立健全，應(yīng)在充分考慮現(xiàn)有國情的基礎(chǔ)上借鑒西方發(fā)達(dá)國家的信用立法經(jīng)驗(yàn)。
(一)積極培育誠信文化
在美國，無論是企業(yè)還是普通消費(fèi)者，都有很強(qiáng)的信用意識(shí)，美國的企業(yè)中普遍建立了信用管理制度，成立了專門的信用管理部門，形成了良好的守信氛圍，促進(jìn)了信用法律法規(guī)的實(shí)施。要建立誠信國家，必須首先提高社會(huì)整體信用水平，增強(qiáng)社會(huì)公眾的信用意識(shí)和法治觀念，引導(dǎo)企業(yè)建立信用自律機(jī)制和建立健全內(nèi)部信用管理制度，為良好信用法律的出臺(tái)和貫徹執(zhí)行營造出誠信為本、誠信興業(yè)的社會(huì)氛圍。同時(shí)，我們?cè)诮ㄔO(shè)我國信用法律制度體系時(shí)，應(yīng)有開放、務(wù)實(shí)和創(chuàng)新的心態(tài)，既要與國際接軌，與大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的規(guī)則相符，又適當(dāng)考慮民風(fēng)、民俗與國情，要能與過去的制度和法律相容，要有一定的繼承性，保持政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性。
(二)加強(qiáng)信用建設(shè)必須解決好國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題
歐美國家的信用法律制度是建立在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的，很好地解決了國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)作用的關(guān)系問題，國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)有章可循，有法可依。同時(shí)，這些國家實(shí)行的是私有制，對(duì)私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)早已形成了系統(tǒng)、有效的法律制度。不同的財(cái)產(chǎn)所有者在進(jìn)行市場(chǎng)交易時(shí)，必須實(shí)行等價(jià)交換的原則。如果是財(cái)產(chǎn)的單方面轉(zhuǎn)移，必須用契約的形式約定償還的時(shí)間和條件，以保證產(chǎn)權(quán)人的權(quán)利。基于上述理由，歐美國家的信用法律主要體現(xiàn)在征信領(lǐng)域，即立法的重點(diǎn)在于保證信用信息的公開和合理使用。上述兩個(gè)問題在我國沒能得到很好解決。對(duì)于我國來說，建設(shè)信用法律制度，必須注意解決好國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)產(chǎn)權(quán)保護(hù)這兩個(gè)基礎(chǔ)性問題。
(三)歐洲政府主導(dǎo)型的信用管理模式較符合我國國情
市場(chǎng)主導(dǎo)(美國)、政府主導(dǎo)(歐洲諸國)、兩者結(jié)
合(日本)是西方各國社會(huì)信用體系的發(fā)展的三種基本模式。美國的市場(chǎng)主導(dǎo)模式是典型的市場(chǎng)化行為，只有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)、成熟，才有可能實(shí)行這一模式。歐洲的政府主導(dǎo)模式，更多地體現(xiàn)了監(jiān)管者的意志和要求，主要是為金融監(jiān)管部門的信用監(jiān)管服務(wù)的。我國的現(xiàn)實(shí)國情是政府掌握著企業(yè)的絕大部分信用信息，政府在管理企業(yè)、規(guī)范市場(chǎng)活動(dòng)、改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面擔(dān)負(fù)著重要的社會(huì)責(zé)任，而企業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展，總體上看還處于初級(jí)階段。因此，我國現(xiàn)階段信用服務(wù)體系的建立和發(fā)展，必須以政府為主導(dǎo)：1.積極推動(dòng)信用體系建設(shè)的市場(chǎng)培育和環(huán)境的形成。如政府帶頭采用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，注意為信用產(chǎn)品的應(yīng)用創(chuàng)造市場(chǎng)需求，以促進(jìn)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展；2.將政府職能管理和監(jiān)督信息形成基礎(chǔ)信息平臺(tái)，通過一定形式向社會(huì)公開。
(四)加快信用立法以確保社會(huì)信用活動(dòng)有序進(jìn)行
制定土壤評(píng)估和修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)美國《土壤篩選導(dǎo)則》由一系列促進(jìn)污染場(chǎng)地評(píng)估和修復(fù)的標(biāo)準(zhǔn)化指南組成，其土壤篩選指導(dǎo)值并非是國家的修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)，而是在《超級(jí)基金法》的指導(dǎo)下，對(duì)污染場(chǎng)地進(jìn)行初步篩選，即用來確定是否需要開展進(jìn)一步的“修復(fù)調(diào)查評(píng)估”和“修復(fù)可行性研究”，或不采取任何修復(fù)行動(dòng)。荷蘭是歐盟成員國中最先就土壤保護(hù)專門立法的國家之一，其土壤修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)非常典型。2008年生效的《荷蘭土壤質(zhì)量法令》中設(shè)立了土壤修復(fù)目標(biāo)值和干預(yù)值。其中，目標(biāo)值表示低于或處于這個(gè)水平的土壤具備人類、植物和動(dòng)物生命所需的全部功能特征，土壤質(zhì)量是可持續(xù)的。干預(yù)值則表示超過該水平的土壤，其具備的人類、植物和動(dòng)物生命所需的功能特征已經(jīng)被嚴(yán)重破壞或受到嚴(yán)重威脅，必須接受強(qiáng)制干預(yù)。一般地，土壤篩選值建立在健康暴露和毒理學(xué)計(jì)算模型基礎(chǔ)上。非閾值污染物（致癌物）的“可接受風(fēng)險(xiǎn)”用生命期增加的致癌風(fēng)險(xiǎn)表示，各國的風(fēng)險(xiǎn)值均在10～6和10～4之間。必須說明的是，對(duì)每一個(gè)國家而言，選擇“可接受的”閾值是一個(gè)國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)問題。在實(shí)際操作中，“10～6致癌風(fēng)險(xiǎn)”是在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響的可接受性的基礎(chǔ)上，由決策者和科學(xué)家共同認(rèn)可的具有可操作性的保守性閾值。制定優(yōu)先治理清單加拿大共有3萬多處污染場(chǎng)地，美國有29萬～40萬處。加拿大聯(lián)邦污染場(chǎng)地行動(dòng)計(jì)劃、美國《超級(jí)基金法》以及《國家優(yōu)先控制名錄》（NPL）均規(guī)定要優(yōu)先解決最高風(fēng)險(xiǎn)的污染場(chǎng)地。一般根據(jù)土壤污染對(duì)人體健康和環(huán)境形成的風(fēng)險(xiǎn)大小，采取基于風(fēng)險(xiǎn)的管理模式，首先降低人體健康風(fēng)險(xiǎn)，其次降低生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)以及地下水污染風(fēng)險(xiǎn)，以降低成本，清理盡可能多的污染場(chǎng)地，并促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展?；陲L(fēng)險(xiǎn)管理的模式可制定不同的土壤管理對(duì)策，如對(duì)輕微污染區(qū)實(shí)施可持續(xù)管理政策，針對(duì)中高濃度污染場(chǎng)地實(shí)施修復(fù)政策。根據(jù)當(dāng)前及今后土地利用情況（如住宅用地、商業(yè)用地、工業(yè)用地、農(nóng)業(yè)用地或娛樂設(shè)施用地）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并制定相應(yīng)對(duì)策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)，同時(shí)將土壤及地下水污染程度維持在較低水平。
