序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇貸款涉及的法律法規(guī)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

其一，不能正確判斷房地產(chǎn)的抵押有效性。盡管《土地管理法》 《城市房地產(chǎn)管理法》 《擔(dān)保法》等法律具體規(guī)定了不同性質(zhì)的房地產(chǎn)作抵押，如房改房，集資房等，但現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中有些評(píng)估人員并不熟悉這些法律法規(guī)，只是按照以往的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，對(duì)被估房地產(chǎn)做出測(cè)算，其結(jié)果是評(píng)估出的抵押物價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相差甚遠(yuǎn)， 從而造成抵押價(jià)格無(wú)效或缺值。

其二，概念不清晰，易產(chǎn)生歧義。例如，對(duì)于房地產(chǎn)抵押價(jià)值評(píng)估“可參照設(shè)定抵押權(quán)時(shí)的類似房地產(chǎn)的正常市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行”。那么所謂的“正常價(jià)格”是什么呢？是二級(jí)市場(chǎng)的房地產(chǎn)銷售價(jià)格還是三級(jí)市場(chǎng)的二手房交易價(jià)格？一般來(lái)說(shuō)，銷售價(jià)格高于二手房交易價(jià)格，而抵押房地產(chǎn)的價(jià)格屬于三級(jí)市場(chǎng)，所以，如果以銷售價(jià)格來(lái)估算抵押房地產(chǎn)價(jià)格，就會(huì)導(dǎo)致評(píng)估價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值。而這樣的歧義正是由不完善，不健全的準(zhǔn)則和規(guī)定造成的。

其三，對(duì)于本身存在問(wèn)題的規(guī)定評(píng)估中也未涉及。房地產(chǎn)抵押是一種在將來(lái)可能轉(zhuǎn)讓的行為，其前提是房地產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行了登記，并通過(guò)讓渡來(lái)實(shí)現(xiàn)。但事實(shí)上并不是所有的房地產(chǎn)權(quán)利都能登記，而在當(dāng)前的房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中并沒(méi)有提及這些不能登記或無(wú)法登記的權(quán)利，也就是說(shuō)在評(píng)估時(shí)沒(méi)有把這些客觀的權(quán)利價(jià)格評(píng)估進(jìn)去，就會(huì)導(dǎo)致抵押人的房地產(chǎn)權(quán)利大于等于抵押權(quán)人所能實(shí)現(xiàn)的房地產(chǎn)權(quán)利，可想而知，這樣估算出來(lái)房地產(chǎn)價(jià)值并不是真實(shí)的房地產(chǎn)價(jià)值。

其四，責(zé)任劃分不明確，加大了評(píng)估的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于涉及資產(chǎn)評(píng)估的行政管理部門較多，加上現(xiàn)行法律法規(guī)的不健全，所有的行政管理部門都希望通過(guò)立法或頒布法規(guī)的形式對(duì)其管轄的資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行管理。

2 房地產(chǎn)估價(jià)行業(yè)本身也存在一些問(wèn)題，具體包括

第一，評(píng)估人員自身素質(zhì)不高。自身素質(zhì)包括專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德兩方面。專業(yè)勝任能力不足會(huì)影響其對(duì)抵押資產(chǎn)價(jià)值特性的判斷、對(duì)特定評(píng)估目的的理解以及對(duì)委托方提供資料的辨析等等。職業(yè)道德水平不高，往往表現(xiàn)在評(píng)估師在評(píng)估業(yè)務(wù)中受到來(lái)自委托方對(duì)評(píng)估報(bào)告期望用途的影響。

第二，抵押貸款的特殊目的涉及到銀行、評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托方。在評(píng)估業(yè)務(wù)中，委托方要想把其擁有的房地產(chǎn)進(jìn)行抵押以拿到更多的貸款，就必須依賴評(píng)估公司對(duì)房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行高估；而評(píng)估公司面臨日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了生存，也必須討好銀行以獲取業(yè)務(wù)來(lái)源。

第三，評(píng)估收費(fèi)過(guò)高。不考慮不正當(dāng)?shù)牡盅涸u(píng)估，單就目前評(píng)估行業(yè)規(guī)定的收費(fèi)來(lái)看，確實(shí)給委托方造成了一種負(fù)擔(dān)。目前，房地產(chǎn)行業(yè)是以累進(jìn)費(fèi)率方式收取的，具體如下：100萬(wàn)元以下，收取5‰；100萬(wàn)-1000萬(wàn)元，收取2.5‰；1000萬(wàn)-5000萬(wàn)元，收取1‰；5000萬(wàn)元以上，收取0.5‰。按照上述規(guī)定，無(wú)論貸款金額的大小，價(jià)值600萬(wàn)元的房產(chǎn)評(píng)估后需一次評(píng)估費(fèi)15000元，除此之外，還需繳納房地產(chǎn)抵押登記費(fèi)用。有不少需要融資的企業(yè)，因評(píng)估成本過(guò)高而放棄了貸款的請(qǐng)求。

針對(duì)以上問(wèn)題，本文提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，健全相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)在相關(guān)部門的指導(dǎo)與領(lǐng)導(dǎo)下盡快制定并完善。將其中不詳細(xì)的規(guī)定予以完善，不合理的制度予以糾正，不僅如此，相關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)就不同的評(píng)估目的制定不同的規(guī)定和準(zhǔn)則，以便為房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)健康正確的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的條件。

第二，完善評(píng)估程序及評(píng)估方法，提升房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)公信力。房地產(chǎn)估價(jià)過(guò)程兼具復(fù)雜性和綜合性。評(píng)估程序中任何一項(xiàng)操作不慎或遺漏，都有可能造成評(píng)估結(jié)果失真，引起評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒其他機(jī)構(gòu)或西方國(guó)家的先進(jìn)的評(píng)估方法，結(jié)合具體實(shí)例，選擇多種方法進(jìn)行比較，提高評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性，提升房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的公信力。

第三，對(duì)于相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)管理，建立外部監(jiān)管制度。凡是涉及抵押貸款評(píng)估的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的抵押評(píng)估管理制度，通過(guò)內(nèi)部控制確保評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估行業(yè)的獨(dú)立性和有效性。同時(shí)，為了防止委托人與評(píng)估機(jī)構(gòu)串通，銀行內(nèi)部應(yīng)設(shè)有專業(yè)人員對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行復(fù)核，或委托其他評(píng)估師進(jìn)行復(fù)核。針對(duì)涉及抵押評(píng)估業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，建議政府部門定期對(duì)其進(jìn)行檢查，并將檢查結(jié)果作為對(duì)銀行考核的內(nèi)容之一，以此督促其完善管理制度。

第四，大力培養(yǎng)房地產(chǎn)估價(jià)專業(yè)人才，促進(jìn)房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)整體水平提高。房地產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是智力勞動(dòng)密集型行業(yè)，該行業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)評(píng)估人員綜合素質(zhì)的提高。因此，相關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)房地產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員進(jìn)行文化、業(yè)務(wù)及職業(yè)道德等素質(zhì)的培訓(xùn)與教育，并組織活動(dòng)交流各評(píng)估人員的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使房地產(chǎn)估價(jià)人員的知識(shí)更新加快，同時(shí)對(duì)于抵押貸款評(píng)估中的違法違規(guī)行為應(yīng)嚴(yán)厲懲罰，規(guī)范行業(yè)整體道德水平。

第五，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)。由于我國(guó)抵押貸款估價(jià)起步較晚，而國(guó)外抵押貸款體系相對(duì)比較成熟，因此，可以向國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒。如國(guó)外對(duì)于抵押貸款估價(jià)通常就是傳統(tǒng)與抵押估價(jià)方法并行。此舉是為了說(shuō)明抵押貸款估價(jià)結(jié)果與一般性估價(jià)結(jié)果之間的差別，反映抵押估價(jià)的謹(jǐn)慎性、保守性的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。并且通過(guò)評(píng)估結(jié)果的對(duì)比，還可以表明評(píng)估人員對(duì)被估對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及對(duì)房地產(chǎn)價(jià)值的持續(xù)觀點(diǎn)，這樣便能體現(xiàn)房地產(chǎn)估價(jià)咨詢性和顧問(wèn)型的特點(diǎn)了。

鑒于此，本文旨在“拋磚引玉”希望有更多專業(yè)人員關(guān)注房地產(chǎn)抵押評(píng)估，從我國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，引進(jìn)國(guó)外科學(xué)、成熟的行業(yè)管理和各種評(píng)估方法，早日探索出一條適合我國(guó)實(shí)際情況的房地產(chǎn)抵押估價(jià)方法。

【參考文獻(xiàn)】

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篇（2）

民間借貸是指雙方當(dāng)事人根據(jù)真實(shí)情況達(dá)成的借款協(xié)議的行為，其中雙方當(dāng)事人包括法人與自然人、自然人與自然人和自然人與其他組織。民間借貸作為一種重要的民間金融形勢(shì)可以作為直接投資的渠道。同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下迅速發(fā)展的民間借貸，在金融資源方面為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供了強(qiáng)有力的支持，但是由于我國(guó)金融業(yè)受到國(guó)家的嚴(yán)格管理，導(dǎo)致民間借貸在發(fā)展過(guò)程中難以得到相應(yīng)法律和政策的足夠支持，使民間借貸在實(shí)際運(yùn)作的過(guò)程中出現(xiàn)利率過(guò)高的問(wèn)題，極易引發(fā)刑事犯罪和破壞國(guó)家的金融秩序，這些問(wèn)題的存在不僅阻礙了民間借貸的健康發(fā)展，還影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康平衡發(fā)展。因此，對(duì)民間借貸存在的法律問(wèn)題進(jìn)行研究，促進(jìn)其向規(guī)范化的方向進(jìn)行發(fā)展是不可或缺的。另外，由于民間借貸作為一種復(fù)雜的社會(huì)現(xiàn)象，加之國(guó)家為了維護(hù)金融業(yè)的安全和秩序，制定了許多否定民間借貸發(fā)展的規(guī)定，導(dǎo)致民眾將民間借貸認(rèn)為是一種高利貸、非法集資和非法吸收公眾的存款的行為，不利于民間借貸的發(fā)展。

一、 對(duì)民間借貸的認(rèn)識(shí)

（一）民間借貸不等同非法吸收公眾存款

民間借貸與非法吸收公眾存款二者之間存在明顯的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在目的上存在明顯的差異。民間借貸的主要目的是為了籌集足夠的資金幫助籌集者解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的困境，而非法吸收公眾存款是一種類似于民間借貸形式的犯罪行為，其主要目的是通過(guò)非法的手段進(jìn)行牟利，并最終對(duì)獲得的利益進(jìn)行非法占有；其二，二者針對(duì)的對(duì)象存在差異。民間借貸的對(duì)象一般不會(huì)超出當(dāng)?shù)氐姆秶饕墙栀J者的親戚朋友、熟人和生意上的伙伴，而非法吸收公眾存款對(duì)針對(duì)的對(duì)象十分廣泛，不僅包括本地范圍還會(huì)涉及多個(gè)行政區(qū)；其三，二者的資金來(lái)源方向存在差異。民間借貸作為一種合法行為所使用的資金主要是放貸人的自有資金，而非法吸收公眾存款的資金來(lái)源主要包括國(guó)外熱錢和通過(guò)非法手段吸收和籌集的公眾存款；其四，二者在受保護(hù)上存在差異。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，只要民間借貸的貸款利率沒(méi)有超過(guò)同期銀行利率的四倍就會(huì)受到相應(yīng)法律法規(guī)的保護(hù)，而非法吸收公眾存款一旦被發(fā)現(xiàn)就會(huì)被徹底取締，并且損失由參與者自己承擔(dān)。

（二）民間借貸不等同于集資詐騙

民間借貸與集資詐騙之間的區(qū)別主要集中在“騙”字上，具體表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在歸還問(wèn)題上存在區(qū)別。民間借貸是要按照規(guī)定的日期歸還給放貸者，而集資詐騙的主要目的是對(duì)籌集的資金進(jìn)行非法占有，沒(méi)有歸還的打算；其二，在投資經(jīng)營(yíng)上存在區(qū)別。民間借貸的出發(fā)點(diǎn)是為了進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并且當(dāng)使用民間借貸籌集的資金經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損時(shí)不會(huì)被定義為集資詐騙，而集資詐騙的根本目的是非法占有和不歸還，并未用籌集的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資，只是利用籌資的錢進(jìn)行享受和揮霍，利用虛假經(jīng)營(yíng)的模式騙取投資者的金錢。

二、 中國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題

（一）相關(guān)的立法不夠完善

目前我國(guó)在民間借貸方面存在的立法問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，相關(guān)法律法規(guī)之間存在矛盾。當(dāng)前與民間借貸有關(guān)的法律和法規(guī)的規(guī)定表現(xiàn)的十分寬泛和分散，加之立法技術(shù)的缺失和“政出多門”的不利影響，導(dǎo)致許多法律法規(guī)內(nèi)容之間產(chǎn)生了沖突；其二，專門法律制度的不足。主要是金融市場(chǎng)退出機(jī)制的不完善、個(gè)人破產(chǎn)法律制度的缺失和征信法律體系的不健全，導(dǎo)致難以對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范，無(wú)法實(shí)現(xiàn)民間借貸的運(yùn)作和管理的規(guī)范化；其三，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。由于受到民間借貸立法不健全的影響，致使民間借貸過(guò)程出現(xiàn)判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊不清、操作性不強(qiáng)和司法機(jī)關(guān)手握自由裁量權(quán)過(guò)大的問(wèn)題，使民間借貸主體的利益難以得到保障。

（二）不規(guī)范民間借貸的出現(xiàn)

民間借貸作為一種自發(fā)的信用活動(dòng)，會(huì)出現(xiàn)民間借貸主體為了實(shí)現(xiàn)利益的最大化而采取投機(jī)行為，進(jìn)而引發(fā)一系列的違法行為和債務(wù)糾紛。如果不對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的法律約束，建立完善的監(jiān)管和跟蹤機(jī)制，則會(huì)導(dǎo)致民間借貸出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，一旦借貸方出現(xiàn)信用缺失的問(wèn)題，就會(huì)對(duì)放貸者的資金造成極大的安全危害。

（三）可能出現(xiàn)民間借貸利率高的問(wèn)題

在我國(guó)的法律法規(guī)中規(guī)定：民間借貸的利率可以高于當(dāng)期的銀行利率，但是不能超過(guò)銀行同類貸款的4倍利率，超過(guò)同類銀行貸款利率4倍而產(chǎn)生的利息將不會(huì)受到國(guó)家法律的保護(hù)。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的許多民間借貸利率都超過(guò)了同期銀行貸款利率的4倍，一旦出現(xiàn)糾紛放貸者的利益將受到損害。目前我國(guó)主要用是否高于銀行貸款利率4倍的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量民間借貸活動(dòng)是否合法，但是在民間借貸的實(shí)際操作中相關(guān)法律法規(guī)并未起到良好的約束作用，導(dǎo)致具有高利貸特征的民間借貸現(xiàn)象層出不窮，并且在民間借貸中形成了潛在的“行規(guī)”，即在借款時(shí)就已經(jīng)將高額的利息反映到借款本金中，難以讓執(zhí)法者發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。

（四）存在大量的非法放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象

由于在民間借貸的過(guò)程中可以賺取豐厚的利益，致使一些不法分子采用虛假的貸款條件和貸款理由進(jìn)行貸款，進(jìn)而將貸款取得的資金通過(guò)民間借貸的方式借貸給他人，從中賺取高額的貸款利益。這種非法的放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象對(duì)我國(guó)的金融秩序產(chǎn)生了不利影響，損害了金融機(jī)構(gòu)的利益。

（五）民間借貸存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)

由于民間借貸的利率明顯高于銀行的貸款利率，在一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，容易使企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)使用高成本資金的現(xiàn)象。雖然企業(yè)通過(guò)付出高額利息籌集到資金解決了企業(yè)的困境，但是這只會(huì)進(jìn)一步降低企業(yè)的效益，使企業(yè)難以按照日期歸還債務(wù)，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響，同時(shí)又為高利貸提供生存的空間，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

三、 如何從法律角度促進(jìn)中國(guó)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展

（一）對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)的完善和監(jiān)管力度的加強(qiáng)

其一，對(duì)民間借貸法律法規(guī)的完善。首先要對(duì)民間借貸的身份進(jìn)行確認(rèn)，彌補(bǔ)民間借貸的不足，主要包括完善業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源、法律責(zé)任、放貸人主體資格和放貸利率上限，其次從法律角度實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化，提高借貸雙方正確認(rèn)識(shí)民間借貸的合理性和合法性，為民間借貸創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)在法律技術(shù)層面下的穩(wěn)定發(fā)展；其二，加強(qiáng)法律監(jiān)管的力度。在目前飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)下，當(dāng)民間借貸有關(guān)的法律法規(guī)得到完善之后，定將促進(jìn)民間借貸的迅猛發(fā)展。為此，必須讓各監(jiān)管部門認(rèn)識(shí)到自己責(zé)任，加強(qiáng)各部門間的協(xié)調(diào)合作。另外，隨著民間借貸出現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢(shì)，可能涉及保險(xiǎn)、擔(dān)保和證券等領(lǐng)域，故加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管是時(shí)展的需要；其三，嚴(yán)懲違法犯罪行為。隨著民間借貸向合法化方向發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致違法犯罪行為的產(chǎn)生，比如洗錢和非法集資等行為的出現(xiàn)。為此，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)要去除這些犯罪行為的合法外衣，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)厲的打擊，保障民間借貸的健康發(fā)展。

（二）對(duì)民間借貸進(jìn)行正確的引導(dǎo)

在促進(jìn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展時(shí)，要根據(jù)民間借貸的特點(diǎn)，進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。其一，加強(qiáng)宣傳教育。通過(guò)對(duì)民間借貸的相關(guān)法規(guī)大力推廣和宣傳，讓廣大群眾對(duì)民間借貸的政策和法律進(jìn)行充分的認(rèn)識(shí)，讓群眾嚴(yán)格按照相關(guān)的法律規(guī)定對(duì)自身的借貸行為進(jìn)行規(guī)范；其二，對(duì)借貸程序進(jìn)行規(guī)范。目前的民間借貸在規(guī)范化發(fā)展方面還嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在沒(méi)有明確規(guī)范借貸雙方的義務(wù)和權(quán)利、沒(méi)有具體規(guī)范憑據(jù)的內(nèi)容。為此，在簽訂民間借貸的合同時(shí)，要對(duì)合同的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行明確和規(guī)范；其三，對(duì)民間借貸的利率和用途進(jìn)行明確的規(guī)范。首先，借款人要出具借款事由說(shuō)明書，對(duì)借款的用途進(jìn)行細(xì)致明確的說(shuō)明，防止借款人使用民間借貸籌集的資金開(kāi)展非法行為；其次，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行民間借貸利率的確定，避免高利貸行為的出現(xiàn)。

（三）對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管

為了進(jìn)一步對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管制度的完善。首先，可以吸取國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者效益的保證，比如可以讓工商管理部門按照相關(guān)的法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)民間借貸宣傳廣告的管理和對(duì)放貸人實(shí)施登記管理；其次，銀監(jiān)會(huì)要擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為，實(shí)現(xiàn)民間借貸的健康發(fā)展；最后，要建立完善的報(bào)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間金融業(yè)的監(jiān)測(cè)。比如可以對(duì)信息披露機(jī)制進(jìn)行規(guī)范和建立民間借貸信息的統(tǒng)計(jì)機(jī)制，讓借貸主體可以根據(jù)提供的信息做出正確的借貸決策。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著民間借貸在我國(guó)的快速發(fā)展，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展將是金融行業(yè)工作的重中之重。但是面對(duì)目前我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題，只有在立法先行下對(duì)其進(jìn)行按嚴(yán)格的金融監(jiān)管，并對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，才能促進(jìn)民間借貸行業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供有力的資金支持，彌補(bǔ)正規(guī)金融行業(yè)發(fā)展的不足，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展形式，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王永利內(nèi)蒙古農(nóng)村牧區(qū)民間借貸規(guī)范化發(fā)展研究[D].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院；2010-05-01

篇（3）

一、民間借貸繁盛之原因

(一)融資管道的有限性。首先，為保障一國(guó)金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家設(shè)立銀行以方便個(gè)人、企業(yè)以及其他組織籌集資金，銀行貸款這種間接融資形式，成為融資最為常用的渠道。然而，目前四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有全國(guó)70%左右的信貸資金，在信貸市場(chǎng)上處于壟斷地位，這本是中小企業(yè)尋求信貸支持的主要來(lái)源之一，但由于國(guó)有商業(yè)銀行一直在行政過(guò)分干預(yù)的準(zhǔn)財(cái)政運(yùn)作體制下運(yùn)作，導(dǎo)致了其對(duì)中小企業(yè)的“歧視”現(xiàn)象。［1］根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有金融體系制度的特點(diǎn)，銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以風(fēng)險(xiǎn)控制為原則，想要順利讓銀行放貸需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查，對(duì)于資金短缺需要增加資本而自身資金又短缺的中小企業(yè)而言，只能被拒之門外，籌集資金難便使中小企業(yè)發(fā)展陷入僵局。銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)的“惜貸”行為一直困擾著中小企業(yè)，據(jù)吳英本人透露，不管用于何種目的，購(gòu)置固定資產(chǎn)的目標(biāo)還是想從銀行借款。當(dāng)時(shí)也曾到銀行借貸，但極難從銀行系統(tǒng)融資。吳英貸款幾乎都來(lái)自熟人介紹，其背后關(guān)鍵的原因之一就是銀行貸款難。其次，股票融資、企業(yè)債融資、私募股權(quán)融資等直接融資方式占所融資比例遠(yuǎn)非間接融資方式比例。我國(guó)直接融資比例還很低而初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)也不具備直接上市融資的條件。在當(dāng)前美國(guó)金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響下，全球經(jīng)濟(jì)處于疲軟狀態(tài)，外商直接投資呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)。中國(guó)商務(wù)部表示，2012年2月份中國(guó)吸引的海外直接投資金額為77億美元，比去年同期減少了0．9%，也低于1月份的100億美元。這是海外對(duì)華直接投資連續(xù)第4個(gè)月出現(xiàn)下跌。可見(jiàn)，直接融資方式當(dāng)下在中小企業(yè)之間也行不通。由此看來(lái)，中小企業(yè)雖然面對(duì)諸多融資途徑，但是在現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境中獲取資金并不如理論上那樣樂(lè)觀，現(xiàn)實(shí)融資渠道有限的難題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

(二)民間借貸存在與發(fā)展的合理性。黑格爾說(shuō)“世間萬(wàn)物，存在即合理。”筆者認(rèn)為，民間借貸之所以存在而且長(zhǎng)期存在亦有其合理性。從根本上講，民間借貸的產(chǎn)生終究要?dú)w于生產(chǎn)力的發(fā)展上。社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展導(dǎo)致私有制的出現(xiàn)，進(jìn)一步出現(xiàn)貧富分化的現(xiàn)象。假如每一個(gè)社會(huì)成員的財(cái)富多少相同，就沒(méi)有必要產(chǎn)生借貸關(guān)系，正是因?yàn)樯鐣?huì)財(cái)富的不平均才會(huì)使缺乏錢財(cái)?shù)娜讼蛴绣X財(cái)?shù)娜私栀J。但是，社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展不是絕對(duì)的，而是相對(duì)的。如果社會(huì)生產(chǎn)力足夠發(fā)達(dá)，以至于滿足每個(gè)人的物質(zhì)需要那么民間借貸便不會(huì)產(chǎn)生。所以，從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)力發(fā)展不夠充分也為民間借貸帶來(lái)了“可乘之機(jī)”。從更為直觀的角度看，現(xiàn)階段的民間借貸主要反映了現(xiàn)階段我國(guó)金融制度管制性、融資需求性與民間借貸收益性三者之間的關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，主要有以下兩點(diǎn)原因:1．我國(guó)金融體制管制“嚴(yán)”與融資需求“大”之間存在矛盾。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和不斷完善，市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮的作用愈發(fā)明顯。與此同時(shí)，市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大意味著市場(chǎng)需求的擴(kuò)大。既然追求利潤(rùn)的最大化是商事主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的宗旨，那么其必然要籌集更多的資金以獲取更大的收益。然而，當(dāng)下對(duì)民間借貸活動(dòng)的規(guī)范卻采取“以行政管制為主、刑罰為輔”的簡(jiǎn)單管理方式，使得民間借貸主體應(yīng)有的權(quán)利無(wú)法得以保障，不得不在法律與現(xiàn)實(shí)之間徘徊，時(shí)常游走于合法與非法的邊緣。由此看來(lái)，我國(guó)當(dāng)前金融體制對(duì)于民間借貸的嚴(yán)格規(guī)制與對(duì)于來(lái)自民間借貸資金的需要產(chǎn)生矛盾。2．民間借貸的高收益性與融資需求之間存在契合性。俗話說(shuō)，有需求就有市場(chǎng)。民間借貸這種古老的、自發(fā)形成的民間信用，并不是在改革開(kāi)放之后才出現(xiàn)的，早在私有制產(chǎn)生之后，隨著社會(huì)貧富差別的加劇就已經(jīng)存在了。根據(jù)我國(guó)已有的歷史文獻(xiàn)考證，《周禮》中有關(guān)借貸的記載就既有私人信用，也有國(guó)家信用，并且民間借貸一直伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而綿延存續(xù)著，與正規(guī)金融共同構(gòu)筑了一國(guó)的金融體系。［6］特別是20世紀(jì)80年代之后，隨著我國(guó)的改革開(kāi)放，民間借貸規(guī)模不斷壯大，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。不管是從歷史的角度，還是改革開(kāi)放后的眼光來(lái)看，民間借貸在歷史上一直存在于廣泛的商業(yè)活動(dòng)交往中，并且成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不可否認(rèn)、不可或缺的資金來(lái)源?！跋鄬?duì)來(lái)說(shuō)，民間借貸來(lái)得容易些。其實(shí)在我們義烏這樣的借貸很簡(jiǎn)單的，只要你讓人看上去很有錢，然后開(kāi)始的時(shí)候還本付息及時(shí)點(diǎn)?！睆膮怯⒌倪@段話可以看出中小企業(yè)對(duì)民間借貸的需求性與民間借貸自身的優(yōu)異性。從現(xiàn)實(shí)的角度上看，民間借貸對(duì)于其他融資方式而言，具有融資效率較高，形式內(nèi)容比較自由，利率彈性較大等優(yōu)點(diǎn)。商事性民間借貸能夠有效地克服國(guó)家信用的諸多弊端，其合理性與合法性應(yīng)當(dāng)獲得法律的肯定。

二、民間借貸潛在風(fēng)險(xiǎn)性

民間借貸雖然有其存在的合理性，但是其潛在的問(wèn)題是不能掩蓋的。這些消極影響也是當(dāng)下金融體制對(duì)其嚴(yán)格管制的主要原因之一?？傮w來(lái)看，民間借貸主要容易引發(fā)兩方面的問(wèn)題。一方面，民間借貸本身所具有的“意思自治”的特點(diǎn)會(huì)被濫用加重借款人負(fù)擔(dān)，從而引發(fā)資金分配更加不均，甚至貧富差距惡化。一般情況下，民間借貸利率為銀行貸款利率的3～5倍。吳英介紹，一般借貸1萬(wàn)元，每天要支付35元、45元、50元的利息費(fèi)用?，F(xiàn)在回顧，她認(rèn)為，還在起步階段，其實(shí)每個(gè)項(xiàng)目都是虧的，因?yàn)槿谫Y成本太高。吳英案表明民間借貸因其本身貸款利率相對(duì)銀行貸款而言更具彈性的特點(diǎn)，反而也會(huì)成別人加以利用牟取暴利的工具和手段。這種民間借貸所附帶的缺陷給當(dāng)時(shí)帶來(lái)資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重者會(huì)像吳英被指控與集資詐騙有關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪的罪名。另一方面，所借之債如不能按約定的內(nèi)容和方式兌現(xiàn)容易引發(fā)侵權(quán)甚至刑法上的責(zé)任。民間借貸建立的基礎(chǔ)是信用，主要是放貸人對(duì)于借貸人的信用。商業(yè)活動(dòng)充滿變化與風(fēng)險(xiǎn)，一旦借貸人信用因此喪失將會(huì)引發(fā)一系列的問(wèn)題。社會(huì)上存在以追討債務(wù)為目的的所謂的“要賬公司”，這些公司往往具有黑社會(huì)的性質(zhì)。所以在借貸人不能還款的情況下，要債公司即通過(guò)暴力、威脅等非法手段幫助放貸人追索債務(wù)。這樣便會(huì)引起新的民事侵權(quán)糾紛，甚至刑事上的責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題。法庭上，吳英再次披露，2006年12月21日，資金七掮客之一的楊志昂跟她謊稱“有一筆20多億美元的業(yè)務(wù)”，將她騙至溫州王朝大酒店后，逼迫她簽署了大量空白文件，取走了本色集團(tuán)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及公章。后得知，楊志昂與吳英的借貸關(guān)系是由于楊在得知有部門要核查吳英的本色集團(tuán)資金來(lái)源引起的逼迫提前還款。楊志昂“綁架”一事形象地說(shuō)明了民間借貸容易引發(fā)惡性追債的問(wèn)題。此外，由于民間借貸利率高于銀行貸款利率，高額利率的誘惑，容易引發(fā)某些行為風(fēng)險(xiǎn)，促使某些投機(jī)者冒險(xiǎn)挪用金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)償還或參與民間高息融資，導(dǎo)致潛在的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，而民間借款的資金來(lái)源和去向具有一定的隱蔽性，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以標(biāo)準(zhǔn)化地評(píng)估資金的流向，不利于銀行提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，影響了正常的金融秩序。

三、有關(guān)民間借貸法律法規(guī)之現(xiàn)狀

借貸反映在法律方面體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只要雙方當(dāng)事人達(dá)成合意即可成立。我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)主要有:在法律層面，《民法通則》第90條確立了民間借貸的合法性，但沒(méi)有涉及民間借貸的主體問(wèn)題?！逗贤ā返?2章規(guī)定了借款合同的一般問(wèn)題，第210條和211條分別規(guī)定了自然人之間借款合同的生效時(shí)間及借款利率。在行政法規(guī)層面，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條規(guī)定:非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng):(1)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款;(2)非經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資;(3)非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣;(4)中國(guó)人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。在行政規(guī)章層面，《貸款通則》第61條規(guī)定企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務(wù)。在司法解釋層面，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈民法通則〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)》第121條、122條、123條、125條分別涉及“公民之間的借貸”、“公民之間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸的利率”、“公民之間的無(wú)息借款”。最高人民法院《關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定，公民與非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，但具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效:(1)企業(yè)以借貸名義向職工非法集資;(2)企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資;(3)企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款;(4)其他違反法律、行政法規(guī)的行為。2008年4月1日起施行的最高人民法院《民事案件案由規(guī)定》將借款合同糾紛按照借貸主體類型劃分為四種:(1)金融借款合同糾紛;(2)同業(yè)拆借糾紛;(3)企業(yè)借貸糾紛;(4)民間借貸糾紛。

篇（4）

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總量、盈利水平都取得長(zhǎng)足發(fā)展，但我們也要看到在社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期金融機(jī)構(gòu)仍然存在著諸多問(wèn)題，尤其是在信貸業(yè)務(wù)上。每年向法院涉及金融機(jī)構(gòu)的信貸合同糾紛案件數(shù)量不斷增多，且爭(zhēng)議的標(biāo)的額也越來(lái)越大。雖然金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)依法簽訂貸款合同、進(jìn)一步規(guī)范貸款程序，增強(qiáng)了合同的合法性，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力在提高。但金融機(jī)構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)中還存在著一些問(wèn)題，也暗含了一些弊端和風(fēng)險(xiǎn)。為了確保信貸資金的安全，金融機(jī)構(gòu)需正確面對(duì)存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)，加以有效地控制和防范。

1.金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題。一是缺少相應(yīng)法律的實(shí)施細(xì)則。目前金融機(jī)構(gòu)簽訂信貸合同的主要依據(jù)是《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等法律法規(guī)，但由于實(shí)際情況的負(fù)責(zé)多樣，法律法規(guī)缺少結(jié)合實(shí)際的操作細(xì)則。二是忽視信貸合同的重要性，違規(guī)簽訂合同導(dǎo)致借款合同或擔(dān)保合同無(wú)效。盡管金融機(jī)構(gòu)在完善信貸程序、規(guī)范信貸手續(xù)上采取了一系列措施，也取得了一些效果，但由于工作人員違規(guī)操作導(dǎo)致合同無(wú)效的情況也不少見(jiàn)。三是忽視貸款保證中潛在風(fēng)險(xiǎn)。四是金融機(jī)構(gòu)在格式合同中的問(wèn)題。主要表現(xiàn)為合同文本滯后等問(wèn)題，這些問(wèn)題都可以因?yàn)橹匾暥玫礁纳啤?/p>

2.金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)中問(wèn)題的完善。一是進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)具體的實(shí)施辦法。針對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)向相關(guān)部門反映，積極做好金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)工作。二是進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的法律工作機(jī)制。應(yīng)建立于司法部門的聯(lián)系溝通機(jī)制，及時(shí)獲取司法信息，有新的司法解釋或相關(guān)案例時(shí)，及時(shí)學(xué)習(xí)并應(yīng)用于信貸業(yè)務(wù)。同時(shí)建立專門的法律工作機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)信貸人員法律知識(shí)的培訓(xùn)和司法部門的聯(lián)系，提高信貸人員的相關(guān)業(yè)務(wù)水平，通過(guò)對(duì)合法性審查加強(qiáng)進(jìn)一步防微杜漸，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。三是嚴(yán)格貸款程序。嚴(yán)格要求信貸人員遵守相關(guān)法律規(guī)定，認(rèn)真操作信貸業(yè)務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行審貸分離制度，對(duì)借款人和保證人的資信程度做出細(xì)致的調(diào)查分析。四是進(jìn)一步提高信貸人員的法律意識(shí)和業(yè)務(wù)水平。強(qiáng)化自我約束意識(shí)，正確擺正與相對(duì)方的關(guān)系，公平合理地確定權(quán)利義務(wù)，做好告知義務(wù)。

（作者單位：農(nóng)行浙江臨海市支行 浙江臨海 317000）（責(zé)編：李雪）

篇（5）

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)在市場(chǎng)中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻又比較高，導(dǎo)致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。

二、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述

供應(yīng)鏈金融指的是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融融資模式主要有以下幾種：

（一）應(yīng)收賬款模式

中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中經(jīng)常處于弱勢(shì)地位，應(yīng)收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)才能收回，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺。應(yīng)收賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對(duì)此進(jìn)行擔(dān)保。

（二）預(yù)付賬款模式

當(dāng)處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)需要預(yù)付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購(gòu)進(jìn)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必須的原材料或半成品時(shí)，往往缺乏足夠的資金。預(yù)付賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)將預(yù)購(gòu)的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。

（三）存貨模式

存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認(rèn)可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購(gòu)進(jìn)原材料，并且只有部分原材料會(huì)用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲(chǔ)存起來(lái)以備不時(shí)之需。這些原材料很可能會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。

通過(guò)以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：首先，銀行可以通過(guò)核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來(lái)獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)及成本；其次，這種以真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問(wèn)題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。

三、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問(wèn)題

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問(wèn)題時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用評(píng)價(jià)體系不完善

相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應(yīng)鏈金融融資模式要求銀行評(píng)估整個(gè)供應(yīng)鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國(guó)的信用中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有評(píng)級(jí)體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評(píng)估。

（三）供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散

目前，國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識(shí)相對(duì)薄弱，供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏開(kāi)展合作的意識(shí)，核心企業(yè)也沒(méi)有動(dòng)力將中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應(yīng)鏈金融融資機(jī)制難以建立，也無(wú)形中增加了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。

四、優(yōu)化基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

為促進(jìn)我國(guó)供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保物，但缺乏具體細(xì)則和相應(yīng)的司法解釋，僅以此法作為開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律依據(jù)不能有效保護(hù)信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應(yīng)該制定具體細(xì)則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的利益，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

（二）構(gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)適合中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。比如將對(duì)授信主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系由靜態(tài)評(píng)估變?yōu)閯?dòng)態(tài)評(píng)估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評(píng)級(jí)制度變?yōu)椤爸黧w+債項(xiàng)”的新型評(píng)級(jí)制度，同時(shí)側(cè)重對(duì)“債項(xiàng)”的評(píng)級(jí)，從而弱化對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的審查。

（三）建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機(jī)制

篇（6）

今年即將過(guò)去，在這一年中，我按照一名勞動(dòng)服務(wù)協(xié)理員的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己，認(rèn)真完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的工作任務(wù)和本職工作，團(tuán)結(jié)同事、虛心學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)，逐步提高自身素質(zhì)，現(xiàn)對(duì)2018年主要工作情況做年度個(gè)人總結(jié)。

一、加強(qiáng)學(xué)習(xí)、提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。由于我們接觸勞動(dòng)服務(wù)工作不久，工作涉及的法律、法規(guī)都需要爛熟于心。針對(duì)這一問(wèn)題，分局領(lǐng)導(dǎo)特安排我們西湖村的2名協(xié)理員到勞動(dòng)服務(wù)中心學(xué)習(xí)勞動(dòng)保障的各項(xiàng)法律、法規(guī)和勞動(dòng)服務(wù)的操作業(yè)務(wù)，做到準(zhǔn)確掌握法律、法規(guī)的使用尺度，確保調(diào)解工作的合理性。

二、做好本職工作，完善各項(xiàng)職能。積極圓滿地完成了以下本職工作：1、村民公共就業(yè)服務(wù)登記；2、村民失業(yè)證的登記和辦理；3、創(chuàng)業(yè)資金小額貸款的辦理；4、就業(yè)援助補(bǔ)貼的辦理與審批；5、勞動(dòng)保障法律法規(guī)的咨詢宣傳等。這一年來(lái)，除了做好對(duì)本轄區(qū)內(nèi)村民的勞動(dòng)服務(wù)工作外，我們大力支持和分擔(dān)分局勞動(dòng)下達(dá)的工作。如2008年初的農(nóng)民工返鄉(xiāng)調(diào)查工作、4月份的調(diào)查童工工作、5月份的在莞災(zāi)區(qū)務(wù)工人員調(diào)查等等。由于西湖區(qū)的工廠較多，外來(lái)務(wù)工者也較多。因此，涉及到較多的務(wù)工者討薪工作，所以我們積極配合勞動(dòng)爭(zhēng)議監(jiān)察工作人員處理本轄區(qū)內(nèi)的勞動(dòng)爭(zhēng)議案件。在處理爭(zhēng)議中常常遇到各種各樣的問(wèn)題和困難，但我們本著“誠(chéng)心服務(wù)，真情相助”的服務(wù)理念，遇到不會(huì)處理的問(wèn)題，快速直接地向分局領(lǐng)導(dǎo)反映。所以能較好地處理了這些問(wèn)題，并按法律法規(guī)為申訴者追回應(yīng)得利益。暫共處理勞動(dòng)爭(zhēng)議案件37宗，為務(wù)工者追討應(yīng)得工資2萬(wàn)多元。

篇（7）

中圖分類號(hào)：TE08 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

1．引言

在建筑外墻保溫節(jié)能技術(shù)推廣應(yīng)用管理中，政府的推動(dòng)作用主要通過(guò)法律手段和行政手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。它們可以明確建筑節(jié)能領(lǐng)域各方主體的法律地位，規(guī)范政府、市場(chǎng)、企業(yè)、個(gè)人在建筑節(jié)能中的行為，使建筑節(jié)能工作走上法制化的軌道。從我國(guó)目前的情況來(lái)看，建筑節(jié)能技術(shù)的市場(chǎng)機(jī)制尚未成熟，市場(chǎng)中利益相關(guān)者的行為還不規(guī)范，人們對(duì)節(jié)能建筑的認(rèn)識(shí)還有待提高，因此強(qiáng)制性的法律和行政手段是十分必要的。

2建筑節(jié)能政策法規(guī)的實(shí)施效果

各項(xiàng)建筑節(jié)能政策和法律法規(guī)的出臺(tái)對(duì)我國(guó)建筑節(jié)能的開(kāi)展起到了積極的推動(dòng)作用。通過(guò)宣傳建筑節(jié)能讓各省市意識(shí)到了建筑節(jié)能的重要性并積極開(kāi)展各種形式的建筑節(jié)能，并取得了初步成效。

（1）節(jié)能建筑不斷增加。2000年底，我國(guó)能夠達(dá)到采暖建筑節(jié)能設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的只有1.8億平方米，僅占全部城鄉(xiāng)建筑面積的0.5%；2002年我國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)建成節(jié)能建筑面積3.2億平方米，占全部城鄉(xiāng)建筑面積的0.83%。據(jù)原建設(shè)部對(duì)民用建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施情況的調(diào)查，按照節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的民用建筑項(xiàng)目，2004年為60%，2007年為97%；按照節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)建造的民用建筑項(xiàng)目，2004年為20%，2007年達(dá)到了71%的比例，節(jié)能住宅面積快速增加。

（2）建筑節(jié)能的技術(shù)研發(fā)得到重視和發(fā)展。如國(guó)家發(fā)改委組織實(shí)施“節(jié)能和新能源關(guān)鍵技術(shù)”國(guó)家重大產(chǎn)業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)專項(xiàng)，低耗能建筑節(jié)能技術(shù)、新型高效節(jié)能建筑圍護(hù)結(jié)構(gòu)材料，節(jié)能建筑護(hù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)技術(shù)和現(xiàn)有建筑節(jié)能改造成套技術(shù)等成為重點(diǎn)研發(fā)內(nèi)容。

3存在的問(wèn)題與不足

目前我國(guó)在推動(dòng)節(jié)能建筑方面所采取的政策措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，政策和規(guī)范的配套性、可操作性也存在許多不足。具體如下：

（1）缺乏針對(duì)建筑節(jié)能的專門立法

目前，我國(guó)沒(méi)有專門對(duì)建筑領(lǐng)域節(jié)能的立法，且相關(guān)的法律中也缺少建筑節(jié)能的具體內(nèi)容。雖然出臺(tái)了《節(jié)能法》，但缺少關(guān)于建筑節(jié)能的具體內(nèi)容?，F(xiàn)行的《建筑法》中也沒(méi)有任何關(guān)于建筑節(jié)能的規(guī)定，僅在第四條規(guī)定：“支持建筑科學(xué)技術(shù)研究，提高房屋建筑設(shè)計(jì)水平，鼓勵(lì)節(jié)約能源和保護(hù)環(huán)境，提倡采用先進(jìn)技術(shù)、先進(jìn)設(shè)備、先進(jìn)工藝、新型建筑材料和現(xiàn)代管理方式”。

（2）在法律層面上缺乏明確的法律責(zé)任與處罰措施

我國(guó)第一部規(guī)范建筑活動(dòng)的法律《建筑法》對(duì)建筑節(jié)能、新型建材和建筑科技等工作沒(méi)有做出強(qiáng)制性的規(guī)定，而是采用了“支持”、“鼓勵(lì)”和“提倡”的文字表述。明顯缺少?gòu)?qiáng)制性，沒(méi)有具體條款來(lái)約束。因此，在法律層面上，建筑節(jié)能法律法規(guī)缺乏明確的法律依據(jù)。再如，《節(jié)約能源法》第十二條和第三十七條針對(duì)固定資產(chǎn)投資工程項(xiàng)目以及建筑物的設(shè)計(jì)和建設(shè)的節(jié)能工作做出了規(guī)定，但是該法的處罰部分并未對(duì)違反這些條款應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出規(guī)定。只有規(guī)定而無(wú)強(qiáng)制措施和法律責(zé)任，使該法關(guān)于建筑節(jié)能的規(guī)定缺乏實(shí)施力度，難以實(shí)現(xiàn)立法的目的。

（3）具有操作性的法規(guī)層次較低，法律效力不大

我國(guó)具有操作性的法規(guī)多是由建設(shè)部、地方政府制定的一些規(guī)范性文件、辦法、規(guī)定和通知等，在具體運(yùn)用中難以產(chǎn)生法律效力，缺乏對(duì)行為主體的法律制約。例如，作為部門規(guī)章，建設(shè)部頒發(fā)的《民用建筑節(jié)能管理規(guī)定》法律地位較低，對(duì)推動(dòng)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施與監(jiān)管的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

（4）部分法律法規(guī)內(nèi)容陳舊，節(jié)能法規(guī)體系結(jié)構(gòu)不完善

我國(guó)目前執(zhí)行的有些法律法規(guī)是從過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境下延續(xù)而來(lái)的，存在適用范圍不當(dāng)、規(guī)定內(nèi)容過(guò)時(shí)等問(wèn)題，急需補(bǔ)充和修訂。目前我國(guó)沒(méi)有一部關(guān)于建筑節(jié)能的行政法規(guī)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，法律規(guī)定具有原則性的特點(diǎn)，而部門規(guī)章又只能在某一個(gè)行業(yè)內(nèi)頒布施行，用于調(diào)整建筑節(jié)能這樣跨行業(yè)、跨部門的國(guó)家戰(zhàn)略，顯得效力層級(jí)不夠。因此，建筑節(jié)能的法規(guī)體系在結(jié)構(gòu)上還很不完善，法規(guī)體系尚未形成。

（5）建筑節(jié)能工作涉及部門多，協(xié)調(diào)合作機(jī)制有待完善

建筑節(jié)能是一項(xiàng)涉及到經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為有效推動(dòng)建筑節(jié)能工作，會(huì)涉及到發(fā)展改革、建設(shè)、財(cái)政、稅務(wù)、科技、質(zhì)量監(jiān)督、環(huán)保等諸多部門，因此需要加強(qiáng)各部門之間的統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、合作。而由于缺乏對(duì)建筑節(jié)能概念的科學(xué)認(rèn)識(shí)，當(dāng)前建筑節(jié)能在整個(gè)節(jié)能工作體系中的地位尚有待于加強(qiáng)和完善。并且，由于尚未建立起針對(duì)上述各個(gè)相關(guān)部門的有效協(xié)調(diào)合作機(jī)制，在建筑節(jié)能工作的開(kāi)展過(guò)程中，容易導(dǎo)致管理職能和相關(guān)政策的交叉重疊或者政策的缺位。

4.外墻外保溫建筑節(jié)能政策法規(guī)發(fā)展對(duì)策

針對(duì)建筑節(jié)能政策法規(guī)領(lǐng)域存在的問(wèn)題，要加大政策法規(guī)的整合力度，在縱向上考慮不同層面法律法規(guī)的一致性，在橫向上充分考慮政策、法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)之間的配套和銜接。努力形成一套相對(duì)完整的法律法規(guī)和政策體系。不斷提高政策法規(guī)的針對(duì)性和可操作性，加強(qiáng)行政監(jiān)督和執(zhí)法力度。

3.1加強(qiáng)政府對(duì)建筑節(jié)能工作引導(dǎo)和推動(dòng)

政府在我國(guó)管理體系中是非常重要的一個(gè)主體,政府的主要作用是制定政策，完善法律、規(guī)范和行業(yè)引導(dǎo)和調(diào)控。在建筑節(jié)能領(lǐng)域,建筑節(jié)能如何從強(qiáng)制節(jié)能的“被動(dòng)階段”走向“主動(dòng)階段”，需要政府的積極引導(dǎo)和推動(dòng)。

3.2不斷完善建筑節(jié)能法律法規(guī)體系

根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整結(jié)構(gòu)的需求，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的節(jié)能法律進(jìn)行補(bǔ)充、完善，填補(bǔ)作為調(diào)整建設(shè)領(lǐng)域各項(xiàng)活動(dòng)法律基礎(chǔ)的《建筑法》、國(guó)家節(jié)約能源方面根本法律的《節(jié)約能源法》在建筑節(jié)能領(lǐng)域法律上的空白，統(tǒng)籌考慮建筑節(jié)能的有關(guān)規(guī)定，為其他效力層級(jí)較低的法律提供上位法依據(jù)。

3.3加大建筑節(jié)能地方性法規(guī)建設(shè)力度

針對(duì)建筑節(jié)能法律法規(guī)存在的問(wèn)題，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部要求加快其法律法規(guī)體系建設(shè)，鼓勵(lì)地方政府出臺(tái)適合當(dāng)?shù)貙?shí)際的地方性法規(guī)，解決節(jié)能不節(jié)錢的問(wèn)題，調(diào)動(dòng)消費(fèi)者節(jié)能的積極性和主動(dòng)性。

3.4建立建筑節(jié)能政策激勵(lì)的長(zhǎng)效機(jī)制

建筑節(jié)能是一個(gè)公益性的領(lǐng)域，需要政府主導(dǎo)出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策來(lái)對(duì)市場(chǎng)加以引導(dǎo)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，“利益驅(qū)動(dòng)”是基本規(guī)律，建筑節(jié)能效益是影響相關(guān)利益主體節(jié)能積極性的關(guān)鍵因素。需要盡快建立基于市場(chǎng)的政策長(zhǎng)效機(jī)制，通過(guò)多元化的稅收優(yōu)惠、開(kāi)征能源稅、補(bǔ)貼、特別折舊制度和建立投資銀行貸款優(yōu)惠或貸款擔(dān)保等財(cái)稅激勵(lì)體系，并逐步建立鼓勵(lì)建筑節(jié)能的專項(xiàng)資金和節(jié)能公益基金，不斷完善我國(guó)建筑節(jié)能激勵(lì)政策的長(zhǎng)效機(jī)制。從而，提高相關(guān)利益主體參入節(jié)能的積極性，真正做到“不想違規(guī)”。

5.結(jié)語(yǔ)

建筑外墻保溫技術(shù)的推廣應(yīng)用的過(guò)程是一次又一次的思想解放、理論突破與實(shí)踐探索互動(dòng)過(guò)程，建筑節(jié)能領(lǐng)域的立法不可能一蹴而就，只能是逐步的完善。建筑外墻保溫節(jié)能管理需要克服單純的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)觀念，還要綜合考慮法律法規(guī)、政策方面因素的影響，規(guī)范相關(guān)利益主體的行為。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉學(xué)來(lái),李永安,居住建筑外墻外保溫做法及經(jīng)濟(jì)分析,建筑技術(shù),2005.

[2] 趙沛楠，權(quán)威解讀《民用建筑節(jié)能條例》，中國(guó)投資，2008.

篇（8）

[DOI]1013939/jcnkizgsc201630015

1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的現(xiàn)狀

P2P指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間的小額信貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，其出現(xiàn)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一樣，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自然選擇的結(jié)果，得益于市場(chǎng)借貸雙方的廣泛需求性。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，一方是有閑置資金渴望資金增值的貸款者，另一方是有資金需求渴望流動(dòng)資金的借款者，P2P平臺(tái)撮合雙方交易，并收取一定的手續(xù)費(fèi)作為收入。這種模式不僅打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資渠道、融資對(duì)象和融資來(lái)源的壟斷，顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行不愿或者無(wú)法覆蓋和惠及中小企業(yè)[1]，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是銀行信貸體系必要和有效的補(bǔ)充；同時(shí)還為消費(fèi)者提供了更廣闊的投資渠道，提高了閑散資金的使用率，優(yōu)化了市場(chǎng)資源配置。2014年年底，我國(guó)P2P平臺(tái)累計(jì)達(dá)到1575家，接近2013年800家的兩倍；2014年的投資人數(shù)達(dá)到了116萬(wàn)人，成交額也從2013年的1058億元增長(zhǎng)到2014年的2528億元[2]，成交量迅速增長(zhǎng)，2015年全行業(yè)成交量超過(guò)1萬(wàn)億元。

然而P2P平臺(tái)在拓寬融資渠道、融資對(duì)象和融資來(lái)源的同時(shí)，也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，呈現(xiàn)出無(wú)序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。P2P平臺(tái)在我國(guó)仍處于起步階段，還存在著相關(guān)法律法規(guī)不完善、市場(chǎng)不規(guī)范、監(jiān)管不嚴(yán)格、個(gè)人征信體制不健全和信息不對(duì)稱等問(wèn)題。2015年P(guān)2P平臺(tái)“跑路”事件頻頻發(fā)生，其中大多是披著P2P外衣的“龐氏騙局”和資金鏈斷裂的民間放貸機(jī)構(gòu)，尤其是e租寶事件之后，引發(fā)了P2P全行業(yè)的信任危機(jī)。因此，2016年P(guān)2P行業(yè)的發(fā)展面臨更大的挑戰(zhàn)，發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題并制定妥善的應(yīng)對(duì)措施是當(dāng)務(wù)之急。

2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題

21法律定位不明確，相關(guān)法律法規(guī)缺失

機(jī)構(gòu)法律定位不明確，現(xiàn)有法律法規(guī)還沒(méi)有對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的屬性作出明確定位，缺少專門的法律或規(guī)章對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，其運(yùn)作模式只要稍有改變就可能越界進(jìn)入法律的灰色地帶。法律法規(guī)的缺失使政府相關(guān)職能部門找不到合適的法律依據(jù)將其納入監(jiān)管范圍，比如，在保證利息模式中，P2P平臺(tái)未經(jīng)許可從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，卻未受到相應(yīng)的監(jiān)管，其擔(dān)保經(jīng)營(yíng)行為已觸碰法律邊界；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，雖然在《合同法》中肯定了民間借貸行為的合法性，但民間借貸的利率超過(guò)銀行同類貸款利率的 4倍的，超出部分的利息不予保護(hù)。P2P作為新興的民間借貸形式，沒(méi)有明確的法律法規(guī)加以規(guī)范和保護(hù)，相關(guān)法律法規(guī)的滯后使得糾紛處理和業(yè)務(wù)定位無(wú)法可依[3]，騙資、變相吸納公眾存款等非法活動(dòng)頻發(fā)，投資者的權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)。

22監(jiān)管體系不健全

我國(guó)P2P平臺(tái)的監(jiān)管體系不健全主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。一是P2P平臺(tái)的中間資金賬戶的監(jiān)管普遍處于真空狀態(tài)，平臺(tái)可以獨(dú)立使用中間賬戶的資金，借款者非法集資、將資金挪作他用或卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)極大[4]；二是我國(guó)P2P平臺(tái)的進(jìn)入門檻過(guò)低，只需經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的程序和審核，一般的注冊(cè)公司就可以從事相關(guān)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致平臺(tái)進(jìn)入者質(zhì)量參差不齊，大量沒(méi)有金融背景的企業(yè)涌入該行業(yè)。一方面，其中不乏有一些以金融詐騙為目的的進(jìn)入者和一些道德素質(zhì)低下的進(jìn)入者，另一方面，存在部分缺乏經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的經(jīng)營(yíng)者，這些都會(huì)加劇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的整體風(fēng)險(xiǎn)；三是行業(yè)整體的透明度、公開(kāi)度低，財(cái)務(wù)信息披露不徹底。投資者無(wú)法通過(guò)P2P平臺(tái)的信息披露，了解平臺(tái)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

23信用風(fēng)險(xiǎn)突出

P2P平臺(tái)法律地位不明確，進(jìn)入銀行征信系統(tǒng)的資格受限，整個(gè)行業(yè)的征信體系不健全。P2P行業(yè)難以了解借款人以往積累的各種信用信息，只能通過(guò)簡(jiǎn)單的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明，個(gè)別有條件的可以借助以為的網(wǎng)上交易記錄，判斷借款人的信用水平和償債能力。缺乏征信系統(tǒng)的約束，極易發(fā)生欺騙行為，如果借款人刻意隱瞞或者造假，使用虛假身份信息獲取貸款，貸款人很難識(shí)別，從而無(wú)法做出正確判斷，以至上當(dāng)受騙；個(gè)人信用體系尚未建立，部分借款人的誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致拒絕還款和惡意拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重；此外，還可能因?yàn)榻杩钊诉`規(guī)使用資金導(dǎo)致無(wú)力償還，信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。

24虛擬平臺(tái)信息不對(duì)稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，貸款者和借款者形成委托――關(guān)系，委托人的利益要依靠人的行為來(lái)實(shí)現(xiàn)。在該關(guān)系中，借款者掌握了貸款者的基本信息，而貸款者由于不參與借款者的投資管理活動(dòng)，加之監(jiān)管成本無(wú)法負(fù)擔(dān)，對(duì)借款者的信息知之甚少，二者之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。在信息不對(duì)稱的情況下，會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。

借款者在獲得資金后，由于貸款者無(wú)法對(duì)資金使用情況實(shí)施監(jiān)管，有兩種選擇的可能性。一種是按照契約規(guī)定使用資金，到期還本付息；另一種是投資違約的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在第二種情況下，如果投資失敗導(dǎo)致虧損，借款人為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，極有可能出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，導(dǎo)致貸款人的資金有去無(wú)回，這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。

在該過(guò)程中，貸款者無(wú)法完全掌握借款者真實(shí)信息，為了獲得較高的收益，在借款者信息相同的情況下，大多數(shù)人會(huì)盲目選擇提供高利率的借款者，就可能導(dǎo)致逆向選擇。因?yàn)樾庞玫燃?jí)低而導(dǎo)致融資困難的借款人極有可能取粉飾財(cái)務(wù)狀況、掩飾真實(shí)信息等手段來(lái)提高自身的信用等級(jí)，并故意提高借款利率[5]。劣質(zhì)借款者驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)借款者，大量?jī)?yōu)質(zhì)借款者被迫退出平臺(tái)，導(dǎo)致P2P平臺(tái)借款人的整體質(zhì)量下降。

3應(yīng)對(duì)措施

31加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)

立法機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)立法力度，加快有關(guān)法律法規(guī)的制定，在對(duì)原有《合同法》以及與金融相關(guān)的法律進(jìn)行改善的基礎(chǔ)上，制定與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相適應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)和金融機(jī)構(gòu)反洗錢監(jiān)管，使糾紛處理和業(yè)務(wù)定位有法可依，投資者的權(quán)益能得到有效的法律保護(hù)；有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在創(chuàng)新的過(guò)程中可能超出了法律的界限，但其對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，因此應(yīng)當(dāng)明確法律界限，靈活立法，適當(dāng)賦予網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)部分業(yè)務(wù)的合法地位[6]。

32建立健全監(jiān)管體系

321法制監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管相結(jié)合

制定合適的監(jiān)督管理法規(guī)，通過(guò)法律明確規(guī)定行業(yè)的監(jiān)管主體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管原則和監(jiān)管手段，進(jìn)行行為監(jiān)管，注重金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)行為的規(guī)范和合法性。過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管不利于P2P平臺(tái)的發(fā)展和整體創(chuàng)新水平的提高，針對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格審慎監(jiān)管，對(duì)于一般業(yè)務(wù)可通過(guò)行業(yè)自律進(jìn)行監(jiān)管，成立行業(yè)自律組織，加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)。與外部監(jiān)管相比，行業(yè)自律監(jiān)管的作用范圍和空間更大，效果更明顯。

322建立行業(yè)準(zhǔn)入制度

在美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸作為證券類理財(cái)產(chǎn)品，其準(zhǔn)入由美國(guó)證券交易委員會(huì)批準(zhǔn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須取得由證券交易委員會(huì)頒發(fā)的證券經(jīng)紀(jì)交易商牌照方可營(yíng)業(yè)[7]，而中國(guó)尚無(wú)行業(yè)準(zhǔn)入制度。P2P平臺(tái)涉及的是與金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，為防止進(jìn)入者良莠不齊、魚龍混雜，由此可見(jiàn)，我國(guó)應(yīng)該借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)?shù)靥岣哌M(jìn)入門檻，對(duì)相關(guān)進(jìn)入部門的注冊(cè)資本、管理人員素質(zhì)、人才隊(duì)伍、技術(shù)條件和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等提出明確的限制條件，將一部分資金缺乏的申請(qǐng)者排除在外，從而保證進(jìn)入者的質(zhì)量。

323健全信息披露制度

P2P平臺(tái)應(yīng)編制完整的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，計(jì)算與償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力相關(guān)的指標(biāo)，定期披露財(cái)報(bào)的相關(guān)內(nèi)容和相關(guān)預(yù)警信息，明確資本結(jié)構(gòu)、資金使用狀況、業(yè)務(wù)流程及投資者風(fēng)險(xiǎn)，提高行業(yè)信貸透明度。借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持以信息披露為準(zhǔn)的監(jiān)管方法，要求P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)收益權(quán)憑證和對(duì)應(yīng)的借款信息做全面的披露，從監(jiān)管角度促使美國(guó) P2P 網(wǎng)貸業(yè)務(wù)走向合法化、透明化[8]。

33完善信用擔(dān)保機(jī)制

單方面的借款人信用擔(dān)保加之較為寬泛的信息核查不足以確保貸款人資金的安全性，信用擔(dān)保機(jī)制有待完善。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)積極尋求第三方支付平臺(tái)的合作：一方面，資金的收取和發(fā)放均通過(guò)第三方支付平臺(tái)，而不是由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自己進(jìn)行；另一方面，通過(guò)引入第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的模式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，如果發(fā)生逾期或壞賬，由擔(dān)保公司負(fù)責(zé)向貸款者償還，擔(dān)保公司可以是受傳統(tǒng)銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)萎縮之困尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的公司，也可以是風(fēng)險(xiǎn)承受和控制能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司。

34建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)

為了解決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中的信息“瓶頸”，首先應(yīng)加大計(jì)算機(jī)人才的培養(yǎng)，從整體上提高國(guó)民使用計(jì)算機(jī)的能力。其次，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)手段提高數(shù)據(jù)整合水平，結(jié)合客戶的網(wǎng)絡(luò)行為和歷史交易數(shù)據(jù)，綜合分析平臺(tái)用戶的信息，掌握其信用程度，建立一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)用戶信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，從而方便了一套統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建立。這樣，不僅實(shí)現(xiàn)了信息共享，節(jié)省了單個(gè)平臺(tái)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的時(shí)間和資金，提高了其專業(yè)性，而且貸款者就可以通過(guò)有效的信息評(píng)估，選擇信用良好的借款者，在降低道德風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)將劣質(zhì)借款者逐漸擠出市場(chǎng)。

4結(jié)論

通過(guò)上述分析可以看出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展雖然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極促進(jìn)作用，但仍存在很多問(wèn)題和不足。我們應(yīng)該從法制建設(shè)、監(jiān)管體制建設(shè)、信用建設(shè)和信息建設(shè)四個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)和完善，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以獲得良好的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)效果。

參考文獻(xiàn)：

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篇（9）

一、民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

民間融資作為一種資金資源的市場(chǎng)配置行為和一種金融服務(wù)的補(bǔ)充形式，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響日益深刻。近年來(lái)，我國(guó)民間融資不斷增長(zhǎng)，日趨活躍，在發(fā)展中呈現(xiàn)出以下一些特點(diǎn)：

（一）民間融資增長(zhǎng)快，規(guī)模不斷擴(kuò)大

近年來(lái)，我國(guó)民間融資發(fā)展速度加快，借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。2006年下半年至2008年上半年，在國(guó)家緊縮貨幣政策的影響下，商業(yè)銀行的資金面趨緊，許多企業(yè)將資金需求轉(zhuǎn)向依賴民間融資籌集，民間融資出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。2005年我國(guó)民間融資規(guī)模為9500億元，占GDP的6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。而2011年中國(guó)人民銀行的民間融資現(xiàn)狀調(diào)研顯示，截至2011年5月末，全國(guó)的民間融資總量約3.38萬(wàn)億元，考慮到統(tǒng)計(jì)誤差，實(shí)際規(guī)?？赡芤?.38萬(wàn)億元還略有擴(kuò)大。而在民間融資非?；钴S的溫州，人行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2010年6月溫州民間借貸規(guī)模為800億元，2011年6月溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元。這意味著約1年時(shí)間，又有300億元資金涌入民間融資市場(chǎng)。在此期間，專業(yè)民間融資機(jī)構(gòu)——小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量及貸款余額呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。截至2011年6月末，小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到3366家，貸款余額2875億元，2011年上半年累計(jì)新增貸款894億元。同時(shí)，另一民間融資機(jī)構(gòu)——典當(dāng)行2011年1至6月實(shí)現(xiàn)典當(dāng)總額1180億元，同比增長(zhǎng)38%。

（二）民間融資成本不斷上升，利率水平參差不齊

2005年以來(lái)，民間融資活動(dòng)的日趨活躍，直接導(dǎo)致了民間融資成本——利率的攀升。

首先，利率水平逐年上漲。除了親朋好友之間一些無(wú)息借貸或低息借貸之外，民間融資的利率一般至少比正規(guī)金融的利率要高50％以上，其中民間生產(chǎn)性借貸一般是年息10％一30％，企業(yè)的民間集資大多是年息10％，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行及信用社的貸款利率。2003年至2010年間，監(jiān)測(cè)到的利率水平一直在13%至17%的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。2011年6月溫州民間借貸綜合利率水平為24.4%，折合月息超過(guò)2分，比2010年同期上升了3.4個(gè)百分點(diǎn)，這一民間借貸利率水平處于階段性高位。

其次，利率差異化特征明顯，彈性較大。各地利率水平不一致，即便同一地區(qū)不同的借貸活動(dòng)中融資利率也有較大差異。

（三）民間融資來(lái)源不斷拓展，融資方式多樣化

早期的民間融資主要以信用借貸為主，但隨著民間融資活動(dòng)的日趨活躍、融資規(guī)模的日漸增長(zhǎng)，融資方式呈現(xiàn)出多樣化特征。其中，居民民間融資方式變化不大，主要以口頭協(xié)議和借據(jù)為主，借貸手續(xù)也比較簡(jiǎn)單。而企業(yè)民間融資形式趨向多樣化，除了借貸、股權(quán)投資、集資等傳統(tǒng)的融資方式外，還興起了以實(shí)物為媒介的融資，如賒銷、貨款延期支付形式等。此外，專業(yè)民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也豐富了民間融資方式。隨著政策的放開(kāi)，各地陸續(xù)成立了一些小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等專業(yè)民間金融機(jī)構(gòu)，可直接發(fā)放貸款或可為客戶提供擔(dān)保。這些機(jī)構(gòu)往往具有專業(yè)人才，具體操作較為商業(yè)化，手續(xù)較完備。該種融資方式占比逐步擴(kuò)大，正成為民間融資發(fā)展的重要力量。

（四）民間融資主體多元化，資金活動(dòng)呈現(xiàn)地域性

從民間融資資金供給方看，參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶乃至機(jī)關(guān)及企事業(yè)單位工作人員等，涉及各行各業(yè)、各個(gè)階層。2011年7月人行溫州市中心支行的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示溫州市大約89％的家庭個(gè)人和59.67％的企業(yè)都參與了民間借貸。

同時(shí)，民間融資資金籌集與運(yùn)用呈現(xiàn)出明顯的地域性特征。在一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，隨著財(cái)富不斷增加，積聚了大量的民間資本，形成了較為集中、活躍的區(qū)域性的民間融資市場(chǎng)，如浙江溫州、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、陜西神木等地。以溫州為例，從民間借貸城鄉(xiāng)分布情況看，溫州縣及縣以下地區(qū)的民間借貸總額約占全市民間借貸總量的80%左右。

（五）民間融資周轉(zhuǎn)率高，資金期限短

民間借貸期限不確定，隨借隨還，流動(dòng)性強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)率高。借款短則兩三天，長(zhǎng)則十多天，一般不超過(guò)三個(gè)月，最多不超過(guò)一年。不過(guò)，近年來(lái)，隨著民間借貸主體和借貸用途的變化，民間借貸期限有向長(zhǎng)期化發(fā)展的趨勢(shì)，一些借貸由過(guò)去的幾天、幾個(gè)月，發(fā)展到現(xiàn)在的一兩年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間，這個(gè)現(xiàn)象值得注意。

二、民間融資發(fā)展中存在的問(wèn)題

民間融資作為一種社會(huì)信用的補(bǔ)充方式，在一定程度上緩解了中小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金困難，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但隨著民間融資規(guī)模和范圍的不斷加大，民間融資中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也不斷積聚，不僅阻礙了民間融資的健康發(fā)展，還將對(duì)地方經(jīng)濟(jì)金融造成一定沖擊。目前民間融資發(fā)展中的問(wèn)題主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）民間融資缺乏有效約束，容易引發(fā)糾紛

民間融資隨意性大、規(guī)范性差，容易引發(fā)一些民事、經(jīng)濟(jì)糾紛或訴訟案件。目前，大部分民間融資仍通過(guò)打借條或口頭協(xié)議的方式進(jìn)行。據(jù)調(diào)查顯示，在借貸過(guò)程中簽訂正式借貸合同的只占民間借貸總戶數(shù)的十分之一，且多數(shù)合同內(nèi)容不規(guī)范，部分合同只注明還款日期和還款金額，貸出資金者、借款日期和利率等信息基本未在合同中體現(xiàn)。民間借貸手續(xù)不完備，一旦出現(xiàn)違約，極易引發(fā)法律糾紛。溫州市中級(jí)法院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就顯示，2011年3-5月，全市法院共受理民間借貸糾紛案件2628件，比2010年同期多出474件。換言之，平均每天有近30起民間借貸糾紛產(chǎn)生；案件總標(biāo)的額高達(dá)9.31億元，比去年同期多出3.15億元，平均每天有近1000萬(wàn)元的糾紛產(chǎn)生。

（二）民間融資利率水平偏高，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)

從緊貨幣政策和旺盛的資金需求使得民間融資活動(dòng)趨于活躍，導(dǎo)致民間融資利率水平顯著上升。2011年6月溫州民間借貸綜合利率水平達(dá)到24.4%。在正常利息范圍內(nèi)的民間融資，對(duì)于中小企業(yè)，特別是“短平快”項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是雪中送炭。但高息甚至超高息，則使借款企業(yè)還款壓力大，嚴(yán)重影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。近兩年來(lái)，中小企業(yè)利潤(rùn)空間受到擠壓，資金日趨緊張。許多中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間融資市場(chǎng)，民間融資利率“水漲船高”，高額的利息成本使企業(yè)不堪重負(fù)。一些企業(yè)因難以承受日益增長(zhǎng)的民間高息負(fù)債，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，最終出現(xiàn)無(wú)法償付高成本民間借貸而破產(chǎn)倒閉的情況。

（三）民間融資風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管難度大

民間融資參與者眾，涉及面廣，操作方式不規(guī)范，其分散性和隱蔽性使相關(guān)部門難以監(jiān)管。民間融資的不斷增長(zhǎng)，使大量資金長(zhǎng)期在體外循環(huán)，游離于常規(guī)的金融監(jiān)管之外，也缺乏必要的法律約束，對(duì)應(yīng)的民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)控制手段又很單一。在此背景下，很容易發(fā)生非法集資、高利貸、地下錢莊及詐騙等非法行為，對(duì)正常的金融秩序造成不同程度的破壞，甚至有可能引發(fā)系統(tǒng)性或區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）民間融資活動(dòng)的隱蔽性，影響國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)施

由于民間融資活動(dòng)的自發(fā)性和隱蔽性，未納入金融監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍，減少了貨幣政策的可控性。同時(shí)由于民間資金的盲目性、逐利性以及民間融資主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理素質(zhì)所限，易受一些行業(yè)高利潤(rùn)的誘惑，導(dǎo)致民間資金流入受限制行業(yè)，如一些門檻低、短期內(nèi)能看到收益但高能耗、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目，在一定程度上削弱了國(guó)家宏觀調(diào)控政策的效果。此外，一些地區(qū)民間資金積聚形成規(guī)模巨大的投機(jī)力量，有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。

（五）民間融資相關(guān)法規(guī)缺失，制約其規(guī)范發(fā)展

當(dāng)前關(guān)于民間融資法律規(guī)范的主要問(wèn)題有：一是相關(guān)法規(guī)缺乏協(xié)調(diào)性，對(duì)民間融資沒(méi)有明確統(tǒng)一的界定。一些法律之間的相關(guān)內(nèi)容有沖突。例如，符合《民法通則》、《合同法》的民間融資行為，按照《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》（以下簡(jiǎn)稱《取締辦法》）和《貸款通則》就可能被認(rèn)定為非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)而遭取締。實(shí)踐中，不同國(guó)家機(jī)關(guān)對(duì)同一案件引用不同的規(guī)定，可能作出截然相反的處理，如在惠民吳云水“集資事件”中，當(dāng)?shù)胤ㄔ赫J(rèn)定其工廠與當(dāng)?shù)鼐用裰g的借貸行為合法有效，而檢察機(jī)關(guān)卻以非法吸收公眾存款罪對(duì)吳云水進(jìn)行立案。二是相關(guān)法規(guī)缺乏可操作性，民間融資合法性判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊。尤其是民間融資、社會(huì)集資與非法集資的法律界限模糊?！缎谭ā泛汀度【嗈k法》嚴(yán)厲禁止非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為以及集資詐騙行為等非法金融業(yè)務(wù)行為。但由于法律規(guī)定缺乏可操作性，實(shí)踐中難以準(zhǔn)確把握合法民間融資行為的界定標(biāo)準(zhǔn)。在孫大午案件中，法院對(duì)于其行為的定性，曾引起了極大的社會(huì)爭(zhēng)議。2009年吳英案的判決結(jié)果依然引發(fā)了公眾、專家等廣泛的爭(zhēng)議。三是法制不健全，嚴(yán)重制約民間融資的良性發(fā)展。我國(guó)尚未出臺(tái)專門針對(duì)民間融資的法律法規(guī)，民間融資仍處于“灰色地帶”。亟待制定相關(guān)政策法規(guī)，讓民間融資活動(dòng)有法可依。

三、規(guī)范民間融資的對(duì)策建議

如前所述，近年來(lái)隨著民間融資的越來(lái)越活躍，問(wèn)題日益顯現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)逐漸積聚，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響也越來(lái)越大。加強(qiáng)對(duì)民間融資的引導(dǎo)和規(guī)范，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，不僅對(duì)民間融資的健康發(fā)展至關(guān)重要，而且對(duì)我國(guó)的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有重要的意義。

（一）完善民間融資的法律法規(guī)

任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效運(yùn)行都需要法律法規(guī)的保證、規(guī)范和約束，民間融資的發(fā)展也不例外。完善民間融資相關(guān)的法律法規(guī)是規(guī)制民間金融的關(guān)鍵舉措。

1、明確民間融資的法律地位。

前述目前我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)民間融資有關(guān)內(nèi)容存在一些沖突，導(dǎo)致對(duì)民間融資的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)把握不一。因此，應(yīng)盡快研究出臺(tái)民間借貸管理?xiàng)l例，修訂《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《貸款通則》等法律法規(guī)，協(xié)調(diào)立法，為民間融資構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，以規(guī)范、約束和保護(hù)正常的民間融資行為。

2、完善民間融資立法。

在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，適時(shí)出臺(tái)《民間借貸法》、《放債人管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，依法確定民間借貸的定義、適用范圍、期限、管理部門及其職責(zé)、合理的稅負(fù)、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間借貸行為，打擊高利貸，通過(guò)法律手段使民間融資逐步走向契約化、規(guī)范化。出臺(tái)民間融資管理登記辦法，實(shí)行民間融資網(wǎng)上登記備案等方式，從而準(zhǔn)確地了解民間融資活動(dòng)的基本情況，便于防范和打擊各種非法融資行為，規(guī)范民間融資市場(chǎng)，有效引導(dǎo)民間融資陽(yáng)光化。還可盡快出臺(tái)小額貸款公司的實(shí)施細(xì)則及規(guī)范民間融資的一些具體制度，使相關(guān)法律法規(guī)更具可操作性。

（二）加強(qiáng)對(duì)民間融資的金融監(jiān)管

對(duì)民間融資進(jìn)行有效的監(jiān)管是其實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵。通過(guò)建立有效的監(jiān)管體系，進(jìn)一步規(guī)范民間金融運(yùn)行。

1、明確監(jiān)管主體。

正規(guī)金融市場(chǎng)的監(jiān)管十分有針對(duì)性，從產(chǎn)權(quán)上看，民間金融的監(jiān)管也可參照正規(guī)金融監(jiān)管方式，明確民間金融監(jiān)管主體，則可相應(yīng)化解一些難題和矛盾。根據(jù)各部門現(xiàn)有的職責(zé)規(guī)定看，目前中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及政府工商、金融辦都不是民間融資的監(jiān)管主體。我國(guó)民間金融監(jiān)管可以嘗試分設(shè)分管各種形態(tài)的民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，同時(shí)發(fā)揮地方政府的監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)地方政府防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)地方金融穩(wěn)定的責(zé)任。

2、構(gòu)建監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

結(jié)合我國(guó)民間融資的特點(diǎn)，應(yīng)該培育和建立一個(gè)包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會(huì)監(jiān)督四者協(xié)同配合的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

3、完善監(jiān)管方式。

民間融資監(jiān)管方式應(yīng)靈活多樣，如政府監(jiān)管主要應(yīng)以法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，依靠法律法規(guī)對(duì)民間融資活動(dòng)起到規(guī)范保障作用；行業(yè)監(jiān)管則通過(guò)制定行業(yè)行為規(guī)范準(zhǔn)則和懲罰監(jiān)督機(jī)制來(lái)進(jìn)行行業(yè)自律，有效防范民間融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于民間融資形式各種各樣，民間融資主體及其活動(dòng)在各地區(qū)和各領(lǐng)域的地位和作用也有明顯差異，因此，應(yīng)采取分類監(jiān)管、區(qū)別對(duì)待的方式進(jìn)行監(jiān)管。此外，針對(duì)民間融資復(fù)雜多樣的現(xiàn)狀，監(jiān)管還必須事前防范和事后懲罰并重。

（三）拓寬民間融資渠道

面對(duì)巨額的民間資本，需要疏導(dǎo)，提供豐富多樣的投資渠道，給其以合理出路，才能化解相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求我們逐步放開(kāi)金融市場(chǎng)，疏通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道，實(shí)現(xiàn)資本要素的自由配置，也就是打破現(xiàn)有銀行的壟斷體制。2010年5月我國(guó)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)、社會(huì)事業(yè)、金融服務(wù)、商貿(mào)流通、國(guó)防科技工業(yè)領(lǐng)域。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、信用擔(dān)保公司、農(nóng)村資金互助合作社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。《意見(jiàn)》還明確提出，規(guī)范設(shè)置投資準(zhǔn)入門檻，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)、平等準(zhǔn)入的市場(chǎng)環(huán)境。但《意見(jiàn)》的具體落實(shí)實(shí)施還需要一個(gè)過(guò)程。

（四）構(gòu)建民間融資監(jiān)測(cè)機(jī)制

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的民間融資統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)制度。對(duì)民間融資行為進(jìn)行登記備案，定期開(kāi)展調(diào)查、統(tǒng)計(jì)，采集有關(guān)數(shù)據(jù)，特別是要準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)民間融資的規(guī)模、融資方式、利率水平、資金來(lái)源及運(yùn)用等，及時(shí)了解、掌握民間融資情況，及時(shí)向有關(guān)部門通報(bào)情況，建立有效的預(yù)警機(jī)制，適時(shí)向社會(huì)進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。并可選擇一些民間融資較為活躍的企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)作為重點(diǎn)監(jiān)測(cè)點(diǎn)，長(zhǎng)期進(jìn)行調(diào)查監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)分析，有效防范、化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（五）推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新

規(guī)范發(fā)展民間融資，應(yīng)打破國(guó)家對(duì)金融業(yè)的壟斷，有步驟地向民間資本開(kāi)放金融業(yè)。通過(guò)必要的金融資源整合，將民間金融從“地下”引上正規(guī)發(fā)展道路。通過(guò)制度創(chuàng)新引導(dǎo)民間融資規(guī)范化，可考慮放寬小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的相關(guān)條件，也可在信用社向地區(qū)性商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制改造過(guò)程中，組建允許民間資本參股的區(qū)域性中小商業(yè)銀行，探索大規(guī)模民間資本借助資本市場(chǎng)介入中小商業(yè)銀行的途徑，開(kāi)辦民間資本控股的民營(yíng)銀行試點(diǎn)。進(jìn)一步探索發(fā)展新興金融組織、建立多層次金融體系等舉措，構(gòu)建與我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配的金融體系和組織，促進(jìn)金融體系建設(shè)步入良性發(fā)展的道路。

參考文獻(xiàn):

篇（10）

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.02.070

互聯(lián)網(wǎng)金融是以移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等先進(jìn)的信息技術(shù)為基礎(chǔ)而發(fā)展用以完善傳統(tǒng)金融行業(yè)的一個(gè)新興行業(yè)。眾籌行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的一種，它主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的形式，融資者展示自己的產(chǎn)品或創(chuàng)意獲得經(jīng)濟(jì)效益，并且以股權(quán)或利息等形式回饋投資者。眾籌融資主要包含三種形式，分別是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式、股權(quán)眾籌模式、商品眾籌模式。[1]但是由于網(wǎng)絡(luò)貸款模式發(fā)展比較迅速，其基本上已經(jīng)發(fā)展成為一種較大的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因此現(xiàn)階段所指的眾籌融資主要是指股權(quán)眾籌和商品眾籌兩種形式?，F(xiàn)階段，我國(guó)眾籌融資行業(yè)發(fā)展中存在大量的不足，其中由于對(duì)眾籌監(jiān)管過(guò)程不夠嚴(yán)格，眾籌融資相關(guān)的法律法規(guī)缺失造成監(jiān)管對(duì)象、范圍不明確等大量問(wèn)題。[2]因此借鑒國(guó)外眾籌融資監(jiān)管立法對(duì)完善我國(guó)眾籌融資法律法規(guī)有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 我國(guó)眾籌融資法律監(jiān)管現(xiàn)狀

1.1 基礎(chǔ)法規(guī)立法滯后于行業(yè)發(fā)展

目前我國(guó)現(xiàn)行的基礎(chǔ)法律法規(guī)主要是針對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)行業(yè)設(shè)立的，其中的條文法規(guī)并沒(méi)有涉及眾籌融資行業(yè)。這部分法律的制定時(shí)間較早，并且主要是以傳統(tǒng)的金融行業(yè)為設(shè)定對(duì)象，其中的法規(guī)條文等并不適用于現(xiàn)階段的眾籌融資。雖然有小部分與眾籌融資相關(guān)的法律法規(guī)已經(jīng)建立，但是并未實(shí)施執(zhí)行，造成眾籌融資法律缺失，致使眾籌融資處于無(wú)法律監(jiān)管的位置，其開(kāi)展的業(yè)務(wù)也無(wú)法得到法律的有效保護(hù)。因此眾籌融資在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中其實(shí)際運(yùn)營(yíng)會(huì)與現(xiàn)行的法律法規(guī)形成沖突，阻礙了眾籌融資行業(yè)的發(fā)展。目前雖然存在部分與眾籌融資相關(guān)的指導(dǎo)性、警示性法律文件，但是文件中并沒(méi)有對(duì)違法行為作出具體的處罰規(guī)定，造成違法行為無(wú)對(duì)應(yīng)的民事責(zé)任，使得眾籌融資市場(chǎng)混亂。[3]

1.2 眾籌融資基礎(chǔ)法律配套法規(guī)體系缺位

目前我國(guó)對(duì)眾籌融資認(rèn)識(shí)還不夠深刻和全面，現(xiàn)階段針對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)設(shè)立的法律法規(guī)已經(jīng)基本形成體系，相關(guān)的眾籌融資法規(guī)法律只要修改和完善原有的金融法律體系即可，與專門設(shè)立眾籌融資法律相比較，更能節(jié)約設(shè)立成本。基礎(chǔ)性的法律法規(guī)對(duì)眾籌融資只是起到了一個(gè)宏觀規(guī)范的作用，只有配套的法律法規(guī)才能真正地約束規(guī)范眾籌融資的司法和行政活動(dòng)。經(jīng)過(guò)修改和完善而形成的基礎(chǔ)法律法規(guī)，目前只能作為眾籌融資的基礎(chǔ)法規(guī)使用，而相關(guān)的配套法律法規(guī)仍然處于缺失的狀態(tài)，即使眾籌融資參與者在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)違法行為，機(jī)構(gòu)也無(wú)法依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管處罰。[4]在沒(méi)有法律法規(guī)約束下的眾籌融資是無(wú)法在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中進(jìn)行創(chuàng)新的，也無(wú)法穩(wěn)定、安全地經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下的眾籌融資是很難在金融體系中發(fā)展下去的。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)法規(guī)修繕滯后

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展直接關(guān)系著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的技術(shù)發(fā)展，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的法治建設(shè)也直接聯(lián)系著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)的法治建設(shè)就目前而言無(wú)法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度，相關(guān)的法律規(guī)定不明確，市場(chǎng)的參與者行為也無(wú)法受到相關(guān)法律的約束和規(guī)范，投資者的合法權(quán)益更是無(wú)法得到有效的保障。在眾籌融資過(guò)程中，參與者的個(gè)人資料和信息都非常重要，其中的信息資料非常容易被黑客盜取或修改，對(duì)投資者造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。目前與眾籌融資交易數(shù)據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)也非常缺乏，導(dǎo)致籌資者、投資者等都存在一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2 域外眾籌融資監(jiān)管立法分析

2.1 美國(guó)眾籌融資監(jiān)管分析

美國(guó)作為發(fā)達(dá)國(guó)家，其互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管制度比較成熟，它主要采用的是“功能監(jiān)管”的方式，以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和產(chǎn)品的特點(diǎn)和性質(zhì)作為選擇法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)，以此來(lái)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。美國(guó)采用法案禁止進(jìn)入的方式對(duì)融資者的準(zhǔn)入條件進(jìn)行規(guī)定，不符合條件的公司無(wú)法通過(guò)眾籌形式發(fā)放證券，并且要求單個(gè)公司在一年內(nèi)發(fā)放不超過(guò)100萬(wàn)美元的證券。[5]同時(shí)美國(guó)對(duì)投資者的投資額度進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定，投資者投資的額度由其年收入決定，并要求投資者通過(guò)眾籌平臺(tái)獲得股票必須要滿一年才能轉(zhuǎn)讓。任何眾籌平臺(tái)都要首先在SEC內(nèi)先行注冊(cè)，并且受到其監(jiān)管。

2.2 英國(guó)眾籌融資監(jiān)管分析

英國(guó)是歐洲金融監(jiān)管政策規(guī)則的典型代表。英國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要是依靠金融行為監(jiān)管局執(zhí)行，它包含了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中的支付機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)等方面的監(jiān)管，主要采用的審慎監(jiān)管方式。英國(guó)的主要眾籌融資監(jiān)管是以《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》為依據(jù)，對(duì)籌資平臺(tái)的建立是以投資工資審批要求為基礎(chǔ)開(kāi)展相關(guān)的融資咨詢服務(wù)、接受和傳遞信息指令的。[6]已經(jīng)獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的投資眾籌平臺(tái)可參與到英國(guó)金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃中，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。在英國(guó)金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃中，一旦眾籌融資平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，投資者或融資者可從補(bǔ)償計(jì)劃中獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人投資者的準(zhǔn)入條件進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，并對(duì)客戶推薦的投資項(xiàng)目進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，防止客戶受到低質(zhì)金融產(chǎn)品帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

3 域外眾籌融資監(jiān)管立法對(duì)我國(guó)的借鑒

3.1 創(chuàng)新監(jiān)管思路，提升監(jiān)管質(zhì)量

從國(guó)外眾籌融資的監(jiān)管政策來(lái)看，雖然每個(gè)國(guó)家的監(jiān)管政策和規(guī)則不盡相同，但是都在自己的監(jiān)管框架上形成了有效的監(jiān)管模式，例如美國(guó)的功能監(jiān)管思路和英國(guó)的審慎監(jiān)管原則等都促進(jìn)了本國(guó)眾籌融資監(jiān)管的立法完善。因此創(chuàng)新監(jiān)管思路，提升監(jiān)管的質(zhì)量是眾籌融資監(jiān)管立法的關(guān)鍵。首先，眾籌融資具有較強(qiáng)的靈活性和便利性，因此要處理好融資和創(chuàng)新間的關(guān)系，將籌融資的監(jiān)管重心放在市場(chǎng)發(fā)展中的新問(wèn)題與新風(fēng)險(xiǎn)上，確保風(fēng)險(xiǎn)在可控制范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的自我監(jiān)控和規(guī)范，預(yù)防潛在的風(fēng)險(xiǎn)；其次，要處理好風(fēng)險(xiǎn)控制防范與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系，確保眾籌融資平臺(tái)能在一個(gè)安全的環(huán)境下運(yùn)行，不會(huì)受到潛在風(fēng)險(xiǎn)的威脅。

3.2 建立完善法律法規(guī)，推進(jìn)眾籌融資法制監(jiān)管

健全完善的法律法規(guī)體系是促進(jìn)眾籌融資發(fā)展的基礎(chǔ)，因此在原有的傳統(tǒng)金融法律法規(guī)下適當(dāng)?shù)匦抻啽O(jiān)管要求，使其能滿足現(xiàn)行眾籌融資行業(yè)的發(fā)展，在法律體系比較完善的情況下在另行設(shè)立相關(guān)的法律法規(guī)。在完善法律法規(guī)的過(guò)程中，首先，要明確政府的監(jiān)管職責(zé)，以及眾籌平臺(tái)的法律地位，嚴(yán)格控制投資者、融資者等的準(zhǔn)入資格，明確風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理的內(nèi)容，加強(qiáng)中央和地方間的監(jiān)管交流，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資源的共享，并提升監(jiān)管的效率和監(jiān)管的質(zhì)量。將眾籌融資平臺(tái)的建設(shè)納入日常的管理和監(jiān)督管理工作中。其次，構(gòu)建眾籌融資市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度，確保融資市場(chǎng)的順暢運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)眾籌平臺(tái)的良性競(jìng)爭(zhēng)，建立相應(yīng)的市場(chǎng)退出機(jī)制，確保企業(yè)的優(yōu)先選擇權(quán)，促進(jìn)市場(chǎng)自然發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)的整合。最后，要加強(qiáng)眾籌融資的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，對(duì)平臺(tái)內(nèi)的流動(dòng)資金實(shí)施動(dòng)態(tài)檢測(cè)，防止“洗錢”等犯罪行為發(fā)生，加快建設(shè)社會(huì)信用征信體系，確保中籌融資市場(chǎng)交易信息的對(duì)稱性。

參考文獻(xiàn)：

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