序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇小微企業(yè)保險服務(wù)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

社會保險制度是在人們面臨社會風(fēng)險時，比如生病、死亡、失業(yè)等，為其提供基本的健康保障，為其提供基本的生活需要，社會保險所需資金由個人、企業(yè)和國家共同承擔(dān)。隨著社會的發(fā)展，人民對生活品質(zhì)和生活保障要求越來越高，這對我國的社會保險制度提出了更高的要求，社會保險制度要加強(qiáng)管理和改革，滿足現(xiàn)實社會發(fā)展需要。對于小微企業(yè)來說，社會保險制度具有重要意義：一方面它是國家的基本制度；另一方面它影響到小微企業(yè)的長期發(fā)展。小微企業(yè)具有特殊的情況，企業(yè)員工面臨的風(fēng)險幾率更大，有些小微企業(yè)員工還受到職業(yè)病等非預(yù)測風(fēng)險的困擾。所以，社會保險管理體制的制定一定要切合小微企業(yè)的客觀實際，更好地服務(wù)于企業(yè)全體員工，進(jìn)而推動小微企業(yè)向前發(fā)展。經(jīng)過多年的探索和發(fā)展，我國小微企業(yè)已經(jīng)建立一套社會保險管理體制，但在不斷的實踐中，它還有不夠完善，存在許多不足和問題。

一、完善小微企業(yè)社會保險管理體制的重要意義

小微企業(yè)成了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，解決了大批城鎮(zhèn)人口靈活、就近就業(yè)問題。在這種形勢下，為了使小微企業(yè)為了適應(yīng)市場的變化，能留住就業(yè)人口，社會在進(jìn)行廣泛改革，社會保險管理體制也是改革的主要內(nèi)容。對小微企業(yè)來說，完善的社會保險管理體制可以增強(qiáng)小微企業(yè)的凝聚力，讓員工更有歸屬感，充分調(diào)動員工的積極性，提高企業(yè)的人力資源管理水平，留住人才甚至吸引人才，使小微企業(yè)的競爭力得到提高。國家層面上，在社會穩(wěn)定方面，完善小微企業(yè)社會保險管理體制有助于提升社會保險的全員覆蓋率，提升人民群眾滿意度和安全感，促進(jìn)社會公平；在國家金融方面，此舉有助于提升國家社會保險金總量，也可以有效提供財政資金的使用效率。對于員工個人來說，此舉可維護(hù)小微企業(yè)員工的切身利益，解除小微企業(yè)員工個人發(fā)展的后顧之憂。

二、現(xiàn)階段小微社會保險管理體制存在的問題

（一）部分小微企業(yè)社會保險意識不強(qiáng)

在全社會越來越重視社會保險機(jī)制的大背景下，卻存在部分小微企業(yè)從上到下，包括職工和領(lǐng)導(dǎo)，社會保險意識還比較淡薄，沒有全面、準(zhǔn)確地認(rèn)識社會保險。如有的員工覺得現(xiàn)在身體很好，參加醫(yī)療保險沒有必要；如有的企業(yè)在給員工繳納社會保險費(fèi)的時候，非常不積極，總是一拖再拖，能少交就少交；如對于社保工作中出現(xiàn)問題，小微企業(yè)管理者能忽視就忽視，態(tài)度非常不端正；如受傳統(tǒng)思想影響，養(yǎng)兒防老觀念嚴(yán)重，參保不積極。以上種種行為都阻礙了社會保險制度的改革，小微企業(yè)社會保險意識有待提高。

（二）小微企業(yè)職工社保待遇得不到保證

醫(yī)療問題一直是我國社會熱點(diǎn)問題，而一些小微企業(yè)存在拖欠職工醫(yī)療費(fèi)的行為，導(dǎo)致患病職工生活陷入困境；有的企業(yè)也拖欠職工的工傷保險，使得傷殘人員的基本生活缺乏保障；有的企業(yè)會拖欠員工的生育保險，女性員工醫(yī)藥費(fèi)得不到及時的報銷等。企業(yè)種種拖欠保險金的行為，使得職工基本的社保待遇得不到保障，損害了職工的合法權(quán)益。同時這也會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，給企業(yè)帶來許多負(fù)面影響。

（三）小微企業(yè)社會保險管理方法滯后

信息化時代迅猛發(fā)展，大數(shù)據(jù)和“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代已經(jīng)來臨，國家高度重視信息化建設(shè)，在社會各種公共服務(wù)中都建立了信息化系統(tǒng)，信息化服務(wù)已經(jīng)成為公共服務(wù)的主流。但一些小微企業(yè)不重視信息技術(shù)的應(yīng)用，使得社會保險管理方法和管理手段相對比較落后。就社會保險管理來說，沒有建立完善的管理信息系統(tǒng)，小微企業(yè)個人賬戶信息化建設(shè)不夠完善，查詢手段不夠全面，不少員工根本無法知曉個人的各種保險基數(shù)和繳納數(shù)額。

三、完善小微社會保險管理體制的措施

（一）增強(qiáng)小微企業(yè)人員的社保意識

為增強(qiáng)企業(yè)職工的社會保險意識，一方面要加大對職工進(jìn)行社會保險的宣傳，讓職工意識到參加社會保險的重要性，安排一些社會保險的講座，讓職工了解一些社會保險的知識，令其了解參加社會保險的必要性和益處，增強(qiáng)其入保的主動性和積極性；另一方面要加強(qiáng)小微企業(yè)管理者的社保教育工作，讓管理者充分認(rèn)識到為員工繳納社會保險有百利而無一害，保障了員工的切身利益既是保障了小微企業(yè)的切身利益，也提升了小微企業(yè)的風(fēng)險抵御能力。

（二）要加強(qiáng)小微企業(yè)社會保險服務(wù)信息化建設(shè)

建議小微企業(yè)立足于自身社會保險工作建立一個數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)。系統(tǒng)包括兩個大數(shù)據(jù)庫：一個是在職職工數(shù)據(jù)庫；另一個是離退休人員數(shù)據(jù)庫。企業(yè)要及時采集員工的社會保險各方面的數(shù)據(jù)，包括繳費(fèi)情況等，然后把這些數(shù)據(jù)錄入到數(shù)據(jù)庫；再制作一個數(shù)據(jù)庫ERP接口，方便小微企業(yè)員工實時進(jìn)行保費(fèi)核算、醫(yī)療費(fèi)用結(jié)算、賬戶查詢等服務(wù)，方便企業(yè)和員工時時了解社保信息。

（三）要加強(qiáng)小微企業(yè)社保服務(wù)隊伍建設(shè)

小微企業(yè)要立足自身發(fā)展實際，因地制宜地做好社保管理工作，離不開一支優(yōu)秀的社會保險管理隊伍。加強(qiáng)社保隊伍建，可以從兩方面入手：一方面是加強(qiáng)制度建設(shè)，社保服務(wù)人員要負(fù)責(zé)職工各種社會保險的繳費(fèi)申報以及個人賬戶的具體業(yè)務(wù)，包括變更、查詢等；小微企業(yè)管理者要負(fù)責(zé)對社會保險業(yè)務(wù)進(jìn)行分析和管理，分析了解切合本企業(yè)實際社會保險工作的動態(tài)，管理社會保險的各種服務(wù)工作，保證國家政策能夠落實到位；建議安排獨(dú)立的企業(yè)社保監(jiān)督人，主要負(fù)責(zé)對社會保險的審計和核查，監(jiān)督企業(yè)對社保金基金的征繳，監(jiān)督企業(yè)對社保待遇的支付，發(fā)現(xiàn)了違法違紀(jì)行為要及時予以糾正，切實保障員工合法權(quán)益。另一方面是加強(qiáng)社保服務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。對于社保工作人員，需要有一套合理科學(xué)的評價體系，對員工業(yè)務(wù)操作的流程進(jìn)行規(guī)范，對員工的崗位職責(zé)進(jìn)行明確，從而借社保服務(wù)之東風(fēng)，推進(jìn)小微企業(yè)的規(guī)范化、長遠(yuǎn)化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]楊云松．完善社會保險管理體制的若干思考[J]．政策瞭望，2007，（3）．

篇（2）

十八屆三中全會以來，黨和政府將扶持小微企業(yè)作為新時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)工作，充分肯定小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)生力軍的作用，必須全力保障小微企業(yè)健康發(fā)展。然而小微企業(yè)職工在社會保險方面需求和其他行業(yè)仍有較大差距，進(jìn)一步做好對小微企業(yè)社會保險服務(wù)十分重要。人力資源管理工作是小微企業(yè)核心管理工作，能激發(fā)員工熱情，推動小微企業(yè)發(fā)展與進(jìn)步。社會保險工作也是小微企業(yè)人力資源管理工作的核心組成，對人力資源管理有著重要影響，處理好員工社會保險事宜不僅能穩(wěn)定人才隊伍軍心，還能推動小微企業(yè)人才發(fā)展。為促進(jìn)小微企業(yè)人力資源工作更加有效地推進(jìn)，實際工作中應(yīng)該提高對社會保險的認(rèn)識，并采取改進(jìn)和完善對策。人實際工作中應(yīng)該重視社會保險的作用，并采取改進(jìn)和完善措施。

一、社會保險對小微企業(yè)人力資源管理的影響

小微企業(yè)人力資源管理受到多方面影響，其中社會保險也是不可忽視的重要內(nèi)容，它的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）穩(wěn)定人才隊伍“軍心”，解除人才后顧之憂

就整個人力資源管理工作來看，社會保險是一項長期的支付計劃，是企業(yè)人才隊伍在勞動期間創(chuàng)造的，退休之后能取得的報酬。小微企業(yè)為留住人才，采用工資獎勵制度，加大社會保險繳費(fèi)額度，讓員工在退休后得到更多的養(yǎng)老金。這樣既有利于留住人才，還能確保員工安心工作，解除他們發(fā)展的后顧之憂，建立穩(wěn)定的人才資源隊伍，促進(jìn)他們?yōu)槠髽I(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

（二）減少小微企業(yè)人力資源管理成本，提升風(fēng)險抵御能力

良好的社會保險服務(wù)能夠幫助企業(yè)尤其是小微企業(yè)留下人才，變相為小微企業(yè)降低了因人才流失或者更替而帶來的人力資源管理成本；與此同時，小微企業(yè)為職工繳納的社會保險還能夠幫助企業(yè)員工抵御生活、工作不可控風(fēng)險，也就為小微企業(yè)提升了抵御員工風(fēng)險的能力。

（三）推動人力資源管理規(guī)范化和公平化

員工辦理社會保險過程中，人力資源管理部門處于主體地位，并且需要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范要求進(jìn)行。完善社會保險管理規(guī)章制度，能預(yù)防辦理過程中可能存在的違法違紀(jì)現(xiàn)象發(fā)生，確保社保各項工作順利進(jìn)行，推動人力資源管理規(guī)范化和公平化進(jìn)行。

（四）激勵員工并提高勞動生產(chǎn)率

社會保險是企業(yè)薪酬的重要組成部分，并且貫穿于人力資源管理全過程，是企業(yè)激勵員工的重要方式之一。健全的人力資源管理體系，應(yīng)該將企業(yè)的福利薪酬與職工具體工作緊密聯(lián)系起來，從而全面激發(fā)員工的工作熱情，消除他們的焦慮和不滿因素，達(dá)到激勵員工的目的。同時在這樣的環(huán)境之下，員工更具有安全感和歸屬感，激發(fā)他們的工作熱情，全身心投入工作之中，提高勞動生產(chǎn)率，為企業(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

二、發(fā)揮社會保險對小微企業(yè)人力資源管理作用的對策

盡管在人力資源管理中，社會保險具有重要作用，但目前小微企業(yè)社會保險工作存在一些不足，主要體現(xiàn)在思想認(rèn)識不足，專業(yè)人才隊伍缺乏、社會保險缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃等。為應(yīng)對這些問題，今后應(yīng)該采取改進(jìn)和完善措施，推動社會保險各項工作規(guī)范化，使其在人力資源管理中更好發(fā)揮作用。

（一）小微企業(yè)要提高對社會保險的重視程度

要想激發(fā)員工熱情，提高企業(yè)市場競爭力，樹立良好的社會形象，人力資源管理中應(yīng)該勇于承擔(dān)責(zé)任，提高對社會保險的認(rèn)識，為員工繳納足夠的社會保險金，以解除員工后顧之憂。從而尊重和滿足員工需求，吸引更多員工為企業(yè)做貢獻(xiàn)，推動企業(yè)發(fā)展和進(jìn)步。

（二）小微企業(yè)管理者要強(qiáng)化社會保險繳納中的激勵機(jī)制

為留住優(yōu)秀員工，讓他們?yōu)槠髽I(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)，人力資源管理部門可以采用年薪制、分紅送股等形式，更好激發(fā)員工熱情。企業(yè)可以將社會保險與個人勞動緊密結(jié)合起來，綜合考慮工作崗位、當(dāng)?shù)匦劫Y水平、具體職位、不同行業(yè)等情況，設(shè)置具有吸引力的保險和福利計劃，達(dá)到激勵和留住員工的目的，推動企業(yè)更好更快發(fā)展。

（三）小微企業(yè)要提高自身社會保險服務(wù)水平

小微企業(yè)需要建立規(guī)范的社會保險制度，多為廣大員工著想，維護(hù)員工切身利益。要提高社會保險從業(yè)人員素質(zhì)，嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定開展各項工作，落實勞動合同法的相關(guān)規(guī)定。對社保基金進(jìn)行統(tǒng)一管理，統(tǒng)一繳費(fèi)結(jié)算，促進(jìn)服務(wù)水平提高，為員工建立有激勵因素在內(nèi)的保險方案，維護(hù)廣大員工的利益。

（四）小微企業(yè)要營造社會保險工作的良好氛圍

在日常管理過程中，企業(yè)人力資源管理部門要做好社會保險宣傳工作，利用自身多種渠道和形式，讓員工對社會保險有更為全面的認(rèn)識和了解，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)和各項要求。提高員工的思想重視程度，熟悉社會保險相關(guān)制度，為各項工作順利推進(jìn)創(chuàng)造便利。

（五）健全和完善其它相關(guān)工作

推行社會保險是一種趨勢，民營小微企業(yè)應(yīng)該建立靈活的社會保險制度，考慮企業(yè)性質(zhì)、實力等情況，維護(hù)廣大員工切身利益。強(qiáng)化機(jī)構(gòu)管理，提供社會保險管理和咨詢服務(wù)，減少企業(yè)負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)社會保險管理成本，并健全管理制度，減少違法違紀(jì)現(xiàn)象，促進(jìn)社會保險各項工作規(guī)范化進(jìn)行。

三、結(jié)語

綜上所述，在小微企業(yè)人力資源管理中，社會保險具有重要作用。實際工作中應(yīng)該重視該項工作，積極采取完善對策，做好社會保險各項工作。更好發(fā)揮其在民營小微企業(yè)人力資源管理的作用，從而激發(fā)員工的工作的熱情，使他們?yōu)槠髽I(yè)做出更大貢獻(xiàn)，推動小微企業(yè)發(fā)展及核心競爭力提高。

【參考文獻(xiàn)】

[1]劉軍來.談?wù)劽駹I小微企業(yè)人力資源管理中的社會保險重要性[J].財經(jīng)界，2014（6），278.

篇（3）

低成本、低價格是小微企業(yè)在市場競爭中獲得較大份額和企業(yè)利潤的主要手段，獲得低成本的主要原因在于較低的勞動力成本，而小微企業(yè)參保后人工成本上升，則會削弱企業(yè)的競爭力。工資是有剛性的且受到最低工資標(biāo)準(zhǔn)的限制，小微企業(yè)的工資也無法再降。因此社保費(fèi)用不得不由小微企業(yè)全部承擔(dān)，導(dǎo)致成本上升，從而影響小微企業(yè)的競爭優(yōu)勢。此外，小微企業(yè)一般成立時間較短，且家族企業(yè)居多，沒有專業(yè)經(jīng)理人，雇主很難看到社會保險的長遠(yuǎn)利益。根據(jù)“經(jīng)濟(jì)人”追逐自身利益最大化的本性，小微企業(yè)對員工繳納社會保險費(fèi)用具有天然的不配合、不積極。即使迫于社會保障部門稽查壓力為員工辦理社會保險，也會少報、瞞報員工人數(shù)，甚至在企業(yè)員工工資總額上做文章，達(dá)到少交社會保險費(fèi)用的目的。小微企業(yè)存在轉(zhuǎn)業(yè)、歇業(yè)靈活的特點(diǎn)，不少小微企業(yè)以停工、歇業(yè)為由來逃避社會保障部門的年檢，社保局對此也束手無策。

（二）小微企業(yè)參保對象的特殊性

小微企業(yè)發(fā)展具有不穩(wěn)定性，造成職工流動性大，勞動關(guān)系不穩(wěn)定，企業(yè)人力資源重使用、輕培養(yǎng)。同時，小微企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險能力差，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象司空見慣，造成小微企業(yè)職工歸屬感差，一些人會根據(jù)企業(yè)情況隨時選擇離職。此外，小微企業(yè)已成為吸收農(nóng)民工就業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)實體，農(nóng)民工工作習(xí)慣具有農(nóng)業(yè)季候性特征，閑時進(jìn)城務(wù)工，忙時回家務(wù)農(nóng)，一家企業(yè)幾進(jìn)幾出。這對社會保險經(jīng)辦帶來了巨大的困難，在這種情況下，也很難摸清小微企業(yè)應(yīng)參加社會保險的從業(yè)人員數(shù)目。由于不穩(wěn)定的勞動關(guān)系和不確定的工作狀態(tài)，參加社會保險對于小微企業(yè)的雇主和員工成為共同的負(fù)擔(dān)，企業(yè)在沒有強(qiáng)制要求下不會繳納社會保險來增加經(jīng)營成本；而對于沒打算長期服務(wù)于一家企業(yè)的員工來說，介于社會保險轉(zhuǎn)移接續(xù)手續(xù)繁瑣，更愿意選擇盡可能獲得現(xiàn)金收入而非參加社會保險，雇傭雙方在以工資增加代替參加社會保險方面更容易達(dá)成一致。小微企業(yè)員工構(gòu)成復(fù)雜，用工制度不規(guī)范。小微企業(yè)雇傭大量農(nóng)民工，有部分國有企業(yè)改革下崗職工，部分失業(yè)、病退、停薪留職及退休返聘人員，還有部分小微企業(yè)聘請了許多兼職人員。這樣復(fù)雜的人員結(jié)構(gòu)給參加社會保險的對象甄別帶來了一定難度，小微企業(yè)雇主也因如此復(fù)雜的職員構(gòu)成可以選擇性地為部分員工象征性繳納保險費(fèi)。同時，小微企業(yè)在招聘員工時存在不簽訂勞動合同，不到勞動部門備案及簽訂權(quán)利義務(wù)不對等用工合同的情況。用工不規(guī)范的小微企業(yè)，會逃避來自勞動監(jiān)察部門強(qiáng)制其參加社會保險的監(jiān)督，不規(guī)范的勞動關(guān)系也為小微企業(yè)減繳或欠繳職工社會保險費(fèi)用預(yù)留了空間，職工沒有正式的勞動合同或簽署不平等勞動協(xié)議，自然會失去獲得社會保險待遇的法律保障。此外，小微企業(yè)員工缺乏風(fēng)險意識，沒有意識到社會保險對其風(fēng)險補(bǔ)償?shù)闹匾?，其對眼前考慮較多，也成為企業(yè)不參加職工社會保險的理由。在沒有為員工辦理任何保險項目的企業(yè)中，“企業(yè)員工不愿參加社會保險”成為主要原因。小微企業(yè)員工自己不愿參加社會保險，自然也不會監(jiān)督雇主為自己繳納社會保險費(fèi)用，于是造成參保主體缺失、小微企業(yè)參保率低的現(xiàn)狀。

二、社會保險供給與小微企業(yè)需求的偏差

（一）社會保險供給價格與小微企業(yè)繳費(fèi)能力的失衡

價格是影響供求平衡的最主要元素，只有社會保險價格在小微企業(yè)的承受范圍內(nèi)，小微企業(yè)才能形成購買力。社會保險費(fèi)用是企業(yè)勞動成本的一部分，同時也來源于利潤的再分配。所以，社會提供社保費(fèi)用的能力受到勞動力成本與企業(yè)利潤水平的共同制約。2011年，中國人民大學(xué)的“我國基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬單最優(yōu)搭配研究”課題組對不同類型的企業(yè)保險繳費(fèi)能力進(jìn)行了測算（見表1）。表1顯示，在國有企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)中，私營企業(yè)勞動者報酬占企業(yè)增加值比重最大為52%，企業(yè)利潤占企業(yè)增加值最低為16%；社保繳費(fèi)占企業(yè)增加值比重最高為12%。私營企業(yè)的社保費(fèi)占企業(yè)利潤的63%，高居各類型企業(yè)榜首。利潤率不同導(dǎo)致企業(yè)的社會保險的繳費(fèi)能力也各有差異，私營企業(yè)的社會保險繳費(fèi)力為19%，是各類型企業(yè)中繳費(fèi)能力最低的。但是，現(xiàn)階段我國社會保險的繳費(fèi)率還不到1/3③，社會保險費(fèi)用超過了小微企業(yè)的繳費(fèi)能力的上限。小微企業(yè)作為私營企業(yè)的主力軍，承擔(dān)著社會保險繳費(fèi)帶來的巨大壓力。通過以上數(shù)據(jù)分析得出，我國小微企業(yè)以勞動密集型居多，按照工資同一比例上繳社保費(fèi)用，小微企業(yè)負(fù)擔(dān)的社保費(fèi)用絕對值自然會高。而且，我國小微企業(yè)利潤水平較低，其社會保險的繳費(fèi)能力也相應(yīng)比較低。其他類型的企業(yè)，如外資企業(yè)和國有企業(yè)，其繳費(fèi)比重比起其利潤來講，負(fù)擔(dān)并不重。因為特殊的企業(yè)利潤水平及勞動資本構(gòu)成，使看似相同的繳費(fèi)率卻給小微企業(yè)帶來了不同其他類型企業(yè)的社會保險負(fù)擔(dān)。顯然社會保險供給價格使小微企業(yè)難以接受，不能形成有效需求。

（二）社會保險供給項目與小微企業(yè)需求的差異

除了由價格決定需求量大小外，商品本身對需求者的滿足程度也對需求量大小起重要作用，滿足程度大的商品需求量自然越大。目前，我國社會保險制度主要包括：養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷和生育五大項目，采取五個險種同時參保、同時繳費(fèi)的原則，這樣也就忽視了企業(yè)員工的自主選擇權(quán)。對于小微企業(yè)而言，繳費(fèi)也缺乏緩坡過渡，成本徒然上升。根據(jù)調(diào)查，小微企業(yè)最需要的是養(yǎng)老保險，認(rèn)同率高達(dá)80.7%，其次是工傷保險，為74%，醫(yī)療保險為66%，只有23.8%的企業(yè)認(rèn)為失業(yè)保險是需要參加的，對于生育保險的回應(yīng)更是寥寥無幾。就2012年人力資源與社會保障部統(tǒng)計公報顯示，目前我國參保人數(shù)最多的是城鎮(zhèn)醫(yī)療保險26486萬人，其次是養(yǎng)老保險22981萬人。小微企業(yè)真正關(guān)心的工傷保險，卻與失業(yè)保險和生育保險的參保人數(shù)相差不多。社會保險項目參保人數(shù)與項目認(rèn)同度之間存在差距，說明目前我國社會保險供給項目與小微企業(yè)需求存在失衡情況，當(dāng)前“五險合一”的制度推行方式忽略了企業(yè)對不同保險項目的主觀需要。從國際經(jīng)驗看，保險項目供給不是齊頭并進(jìn)的，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家選擇將規(guī)模較小和非營利機(jī)構(gòu)暫不納入失業(yè)保險項目。從我國現(xiàn)階段小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r看，在保險項目的設(shè)置上應(yīng)考慮其實際的特殊需要，降低參保門檻，逐步豐富小微企業(yè)參保項目。

篇（4）

    9月15日,太平洋產(chǎn)險北京分公司與北京首金中小微企業(yè)金融服務(wù)有限公司(首金網(wǎng))簽訂《中小微企業(yè)短期借款履約保證保險合作協(xié)議》,這是全國首例真正意義上的“互聯(lián)網(wǎng)金融+保險”創(chuàng)新合作,標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了“擔(dān)保+保險”新模式。

    今年1月,保監(jiān)會、工信部、商務(wù)部、央行、銀監(jiān)會等部委聯(lián)合出臺《關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》,提出以信用保證保險產(chǎn)品為載體,發(fā)揮信用保證保險的融資征信功能,緩解當(dāng)前小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題。首金網(wǎng)和太平洋保險(601601,股吧)積極響應(yīng)政策號召,在北京市政府相關(guān)部門指導(dǎo)下,努力探索出互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)服務(wù)的風(fēng)險管控新模式。

    首金網(wǎng)作為面向中小微企業(yè)的融資平臺,將監(jiān)管方、資金方和借款方進(jìn)行深度融合,并引入了保險機(jī)制。太平洋產(chǎn)險將運(yùn)用保證保險為資金方提供保障,從而支持小微企業(yè)發(fā)展。保證保險的參與將充分發(fā)揮資金出借方、借款企業(yè)、服務(wù)平臺、第三方增信機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)、政府專項扶持計劃等諸多參與方的優(yōu)勢,在提升整體風(fēng)控水平的同時,提升中小微企業(yè)獲得融資的可能性,降低其融資成本。

    雙方的攜手合作,為提升金融創(chuàng)新水平、支持地方信用融資體系的建立、緩解小額借款人融資難的問題做出努力和表率。

篇（5）

二、社會保險概念

人才資源是企業(yè)發(fā)展的第一資源，更是現(xiàn)階段我國眾多小微企業(yè)能夠立足的“命根子”。小微企業(yè)管理必須加強(qiáng)對人才管理的重視，使人力資源管理在企業(yè)發(fā)揮著越來越重要的作用，人力資源管理間接地影響了企業(yè)的發(fā)展，其中社會保險的管理是其重要組成部分。社會保險是社會保障制度的一個最重要組成部分，指國家有針對性地對因生、老、病、死、殘、失業(yè)等造成生活困難的勞動者提供收入或補(bǔ)償?shù)囊环N社會和經(jīng)濟(jì)制度，包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險、生育保險5個項目。我國法律規(guī)定原則上全體職工都必須參加社會保險，社會保險要求企業(yè)和職工責(zé)任共擔(dān)，企業(yè)的繳費(fèi)率占職工工資總額的30%。這對企業(yè)的人力資源管理，尤其是小微企業(yè)的人力資源管理影響重大。

三、社會保險對小微企業(yè)人力資源管理的影響

小微企業(yè)的運(yùn)行離不開宏觀環(huán)境，在目前中國宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，小微企業(yè)的生存發(fā)展也面臨一定挑戰(zhàn)。2016年5月份，“經(jīng)濟(jì)日報—中國郵政儲蓄銀行小微企業(yè)運(yùn)行指數(shù)”為45.9，較上月下降0.3個點(diǎn)，降幅較上月擴(kuò)大0.2個點(diǎn)，表明本月小微企業(yè)市場運(yùn)行情況依舊不容樂觀。小微企業(yè)要實現(xiàn)突破式發(fā)展關(guān)鍵要靠創(chuàng)新，而創(chuàng)新關(guān)鍵靠人才。小微企業(yè)和大中型企業(yè)相比，其在人力資源管理和人才引進(jìn)方面最大的弊端就是社會保障體系不健全，往往一個員工的社保繳納問題、一個小事故的賠付就能給一個小微企業(yè)帶來致命打擊，為了讓小微企業(yè)能夠長遠(yuǎn)發(fā)展，穩(wěn)定人才隊伍，讓人才隊伍安心搞創(chuàng)新，一心謀發(fā)展，小微企業(yè)管理者已經(jīng)不能沿用舊有的管理模式，都必須設(shè)立人力資源管理部門，制定適宜的人力資源管理方案。只有人力資源管理部門發(fā)揮了其應(yīng)有的作用，才能使企業(yè)中的人力、物力得到最充分的配置和利用，真正做到人盡其才、才盡其用，企業(yè)才能在控制成本的基礎(chǔ)上實現(xiàn)效益最大化。管理者必須立足實際面向未來，規(guī)范小微企業(yè)人力資源管理，解決小微企業(yè)人才隊伍的“后顧之憂”。

（一）社會保險制度在小微企業(yè)人力資源管理推廣主要阻力分析

一是增加了小微企業(yè)人力資源管理成本。社會保險的實施是一項專業(yè)化的工作，需要企業(yè)配備相應(yīng)的人員管理企業(yè)員工的社保登記、繳納、申報等，不僅增加了人力成本，增加了業(yè)務(wù)工作之外的政務(wù)負(fù)擔(dān)，還增加了所運(yùn)用的交通費(fèi)、材料費(fèi)等。就目前中國的實際情況而言，社保配套制度不完善，辦理點(diǎn)分散，服務(wù)不到位，程序復(fù)雜且缺乏規(guī)范化，給小微企業(yè)社保辦理加大了費(fèi)用浪費(fèi)。二是小微企業(yè)缺乏人力資源管理規(guī)范化、公平化。社會保險作為一項公共政策，在推行中，企業(yè)是作為政策對象存在的，在具體辦理的過程中，相對與職工，人力資源管理者是處于主體地位的。不管是處于政策客體，還是程序主體，都會有相關(guān)的法律政策和公司條例對他們的行為進(jìn)行規(guī)范。但是，由于社保政策的福利性及小微企業(yè)主出于節(jié)約成本的考慮，使得小微企業(yè)繳納保險過程中出現(xiàn)了許多謊報、虛報等違規(guī)現(xiàn)象。三是小微企業(yè)沒有制定實際的人力資源管理戰(zhàn)略。社會保險的全面推行對我國各行各業(yè)的企業(yè)發(fā)展都有重要意義，尤其是對于小微企業(yè)的發(fā)展有積極的促進(jìn)作用。民營中小企業(yè)存在自身無法彌合的弊端，如：自身發(fā)展規(guī)模較小，設(shè)備儀器不先進(jìn)等原因，很難吸引高端技術(shù)人才，這也成為制約企業(yè)發(fā)展的主要因素。但高水平人才隊伍一般都具有長遠(yuǎn)的目光，理論知識水平較豐富，使得企業(yè)在吸納高端人才的同時不得不多考慮一項因素。我國的企業(yè)保險制度進(jìn)行過改革后，對其進(jìn)行了統(tǒng)一明確的規(guī)定，一般繳納社會保險的費(fèi)率為員工工資總額的30%。這種比例的費(fèi)率對大中型企業(yè)來說可能不需放在心上，但對于小微企業(yè)來說卻是繁重的負(fù)擔(dān)，使不少小微企業(yè)有心無力，無法承擔(dān)過重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。在上述因素的困擾下，一方面，小微企業(yè)必須吸收高端人才來促進(jìn)自身發(fā)展；另一方面，迫于經(jīng)濟(jì)壓力，吸引高端人才時面臨著諸多實際的經(jīng)濟(jì)問題。

(二)社會保險制度在小微企業(yè)人力資源管理的激勵分析

一是從根本上激勵人才隊伍的工作積極性。任何企業(yè)都會制定一系列的激勵制度來激發(fā)員工的工作熱情，二激勵一般會有物質(zhì)激勵和精神激勵兩個方面。完善的社會保險制度可以說是物質(zhì)激勵的重要方面，也是保障員工利益的最基本的措施。社會保險制度是人力資源管理的重要內(nèi)容，也是激勵員工工作積極性的重要措施。二是規(guī)范完善的社會保險可以提升人才隊伍保健因素。社會保險制度關(guān)系著小微企業(yè)和職工兩方面的利益。從員工自身方面來講，完善的社會保險制度不但保障了員工利益，還能保證職工的安全生產(chǎn)沒有后顧之憂，意識到企業(yè)生產(chǎn)效益與自身利益是密切相關(guān)的，加大員工與企業(yè)的一體性，這將從根本上保證生產(chǎn)效率，不需要小微企業(yè)硬性的規(guī)章制度來約束。三是社會保險有利于減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)。社會保險對企業(yè)用人各個方面進(jìn)行了保障和規(guī)定，分散了企業(yè)承擔(dān)的職工的工傷、生育等費(fèi)用的支出，有些原先由企業(yè)支付的待遇轉(zhuǎn)變?yōu)橛杀ｋU基金支付，這將大大減輕小微企業(yè)人力資源的負(fù)擔(dān)，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得到更大更長遠(yuǎn)的增長。

四、結(jié)束語

綜上，完善的社會保險制度對小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義，從我國目前小微企業(yè)發(fā)展情況來看，實施合理的社會保險制度可以有效的穩(wěn)定小微企業(yè)人才隊伍，解決高技術(shù)人才短缺的問題。為更好的完善實施社會保險制度，政府有關(guān)部門和企業(yè)管理者應(yīng)該做到：建立靈活的社保制度。根據(jù)企業(yè)不同類型和不同實力，建立具有針對性的靈活的社保制度。強(qiáng)化機(jī)構(gòu)管理，建立社會保障事務(wù)所，為小微企業(yè)提供社會保險咨詢與服務(wù)。減少小微企業(yè)社會事務(wù)負(fù)擔(dān)，降低小微企業(yè)人工管理成本。完善社保制度，減少社保“空子”，規(guī)避違規(guī)行為。

作者:郝蔚 單位:萊州市社會保險服務(wù)中心

篇（6）

小微企業(yè)是推動我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的生力軍，對于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、培植發(fā)展動力、解決就業(yè)難題、維護(hù)社會穩(wěn)定等方面具有重要意義。2015年初，中國銀監(jiān)會對于商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸首次提出“貸款增速不低于各項貸款平均增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，申貸獲得率不低于上年同期水平”的“三個不低于”目標(biāo)，對商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)提出了更高的要求。在當(dāng)前形勢下，為小微企業(yè)做好金融服務(wù)工作，不僅是商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、提高自身競爭力的必要途徑，也是響應(yīng)國家相關(guān)方針政策、踐行企業(yè)社會責(zé)任的重要體現(xiàn)。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截至2015年三季度，我國金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額16.67萬億元，比上年增長14.5%，占企業(yè)貸款余額的30.4%。與小微企業(yè)貸款規(guī)模持續(xù)增長相對應(yīng)的是，隨著近期我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加劇，貸款質(zhì)量呈惡化趨勢。以廣東地區(qū)為例，2015年三季度，中小微企業(yè)不良貸款增量占全部企業(yè)不良貸款增量的89.3%[1]。盡管銀監(jiān)部門要求商業(yè)銀行適度提高小微企業(yè)貸款不良容忍度，但從一些地區(qū)的數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)不良貸款率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了5%的容忍度[2]。小微企業(yè)不良貸款率的攀升將進(jìn)一步使商業(yè)銀行的利潤率、資本回報率、撥備覆蓋率、資本充足率等一系列關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)趨于惡化，從而影響其持續(xù)經(jīng)營能力。因此，如何在實現(xiàn)“三個不低于”目標(biāo)的同時，防范、化解小微企業(yè)信貸風(fēng)險，成為當(dāng)前商業(yè)銀行必須解決的一個問題。

一、我國小微企業(yè)信用風(fēng)險特點(diǎn)及管理手段

（一）小微企業(yè)信用風(fēng)險特點(diǎn)

1.經(jīng)營風(fēng)險較高，抗風(fēng)險能力差。我國大部分小微企業(yè)仍處于初創(chuàng)期和幼稚期，尚未形成完備的經(jīng)營管理制度，規(guī)范化程度低，產(chǎn)品品類單一，技術(shù)水平不高，當(dāng)自然環(huán)境或政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化（如自然災(zāi)害、政策調(diào)整等）時，往往面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險。特別是近年來全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，我國經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，對許多小微企業(yè)造成重創(chuàng)，破產(chǎn)、倒閉潮“、跑路”門此起彼伏。2.管理水平低下，財務(wù)制度欠缺。我國小微企業(yè)普遍規(guī)模較小，以家族式、小作坊式管理為主要形式。企業(yè)往往缺乏規(guī)范的財務(wù)制度，在家長式管理下，財務(wù)會計人員的中立性難以有效保持，財務(wù)信息客觀真實性差，缺乏透明度。為了獲得融資，企業(yè)甚至提供虛假財務(wù)數(shù)據(jù)，隱瞞真實融資用途。因此，商業(yè)銀行和小微企業(yè)之間存在巨大的信息不對稱，銀行無法真實掌握小微企業(yè)的實際經(jīng)營情況。3.可抵押資產(chǎn)缺乏，增信手段不足。我國商業(yè)銀行貸款基本以不動產(chǎn)抵押貸款為主，并且對抵押擔(dān)保品類型、變現(xiàn)能力等要求嚴(yán)格。小微企業(yè)大多采取租賃或者承包方式經(jīng)營，缺乏獨(dú)立自主、證照齊全的土地、廠房、商業(yè)用房、住宅等符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的可抵押固定資產(chǎn)，因此大多數(shù)小微企業(yè)無法滿足商業(yè)銀行的授信要求。也正是由于上述原因，小微企業(yè)無法提供有效的反擔(dān)保措施從而難以獲得正規(guī)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，或者擔(dān)保成本遠(yuǎn)超出自身可承受范圍。4.企業(yè)主信用意識差，道德風(fēng)險較高。我國社會信用體系建設(shè)尚不完善，小微企業(yè)信用檔案、失信懲戒制度尚未完全建立，而能夠提供小微企業(yè)信用信息的商業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)也同樣缺乏。企業(yè)主違約成本低，信用意識淡薄，惡意拖欠甚至逃債跑路思想嚴(yán)重。一旦發(fā)生債務(wù)違約，商業(yè)銀行要付出巨大的時間成本和人力成本，而往往收效甚微。

（二）我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險常用控制手段

1.融資擔(dān)保。信用等級低是小微企業(yè)融資難的重要羈絆，因此為小微企業(yè)提供增信服務(wù)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，在本世紀(jì)的前十年，年均增長率達(dá)51%。但從近些年來看，融資擔(dān)保方式已經(jīng)暴露出一些問題“，銀擔(dān)”合作正在逐漸降溫。首先，我國融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展仍處于初級階段，資質(zhì)參差不齊，大部分擔(dān)保公司整體規(guī)模較小、股東實力較弱，出資分散，抗風(fēng)險能力同樣不足。其次，我國融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管制度仍不健全，擔(dān)保公司不同程度存在管理不規(guī)范、風(fēng)險識別控制能力弱，以及違規(guī)操作、過度參與非擔(dān)保業(yè)務(wù)等問題，如參與民間借貸，投資房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等高風(fēng)險項目，以獲得高額回報。由于上述原因，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金流動性常處于高度緊張狀態(tài)，一旦面臨擔(dān)保代償，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險。2.互聯(lián)互保。所謂互聯(lián)互保，即多家小微企業(yè)組成聯(lián)合體“抱團(tuán)取暖”，當(dāng)其中一家企業(yè)向銀行申請貸款時，聯(lián)合體其他成員共同承擔(dān)連帶擔(dān)保。由于可以省去擔(dān)保費(fèi)、操作簡便、交易成本低，該方式曾贏得大多數(shù)小微企業(yè)和商業(yè)銀行的青睞。然而，隨著互聯(lián)互保鏈條的不斷延伸，風(fēng)險也在逐漸累積，尤其是在宏觀經(jīng)濟(jì)下行趨勢下，一旦鏈條上的其中一個環(huán)節(jié)風(fēng)險爆發(fā)“，抱團(tuán)取暖”就會變成“火燒連營”，風(fēng)險將呈多米諾效應(yīng)在關(guān)聯(lián)企業(yè)間傳導(dǎo)而引發(fā)災(zāi)難[3]。從2010年開始，在東部沿海省份，因互聯(lián)互保鏈條斷裂而引起的小微企業(yè)倒閉潮時有發(fā)生。3.動產(chǎn)質(zhì)押。針對商業(yè)銀行廣泛采用的不動產(chǎn)抵押貸款不能有效滿足小微企業(yè)融資需求的現(xiàn)狀，一些商業(yè)銀行在2006年開始在個別地區(qū)試水動產(chǎn)質(zhì)押融資模式。所謂動產(chǎn)質(zhì)押，即小微企業(yè)以自有的機(jī)器設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品、機(jī)動車等作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請融資。在質(zhì)押期內(nèi)，質(zhì)押物始終處于流動狀態(tài)，出質(zhì)的原材料仍可以用于生產(chǎn)流轉(zhuǎn)，不影響正常經(jīng)營[4]。目前我國尚未建立全國統(tǒng)一的動產(chǎn)質(zhì)押登記系統(tǒng)，標(biāo)準(zhǔn)化的物流倉儲服務(wù)機(jī)構(gòu)較為稀缺，因此，動產(chǎn)“二次質(zhì)押”騙貸行為層出不窮，商業(yè)銀行的受償權(quán)利存在不確定性，同時還需要獨(dú)自承擔(dān)動產(chǎn)評估、監(jiān)管風(fēng)險，制約了動產(chǎn)質(zhì)押融資的發(fā)展。4.供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈融資是指商業(yè)銀行依托核心企業(yè)的信用，以上下游貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，通過整合、控制供應(yīng)鏈上的信息流、物流、資金流，實現(xiàn)以自償性資金回款作為授信還款來源的一種融資模式。例如平安銀行于2006年推出的“N-1-N供應(yīng)鏈金融”、民生銀行的“商貸通”、中國銀行的融信達(dá)、融易達(dá)等產(chǎn)品均屬于供應(yīng)鏈融資模式。但在實務(wù)中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)并不具有商業(yè)銀行理想中的雄厚實力，僅憑自身條件仍難以獲得銀行對上下游的授信支持，銀行還需要借助其他的風(fēng)險管理工具來進(jìn)一步化解風(fēng)險。

二、保險參與商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險控制的途徑

（一）貸款保證保險

貸款保證保險是承保借款人不能按照《借款合同》的約定履行還款義務(wù)風(fēng)險的一種保險。從法律關(guān)系主體看，貸款保證保險具有三方當(dāng)事人，其中《借款合同》的借款人為投保人，保險公司為保險人，商業(yè)銀行為被保險人，三者關(guān)系如圖1所示。從保險責(zé)任上看，當(dāng)借款人未能按小微企業(yè)（投保人）商業(yè)銀行（被保險人）保險公司（保險人）申請貸款支付賠款照與商業(yè)銀行簽訂的《借款合同》的約定履行還款義務(wù)，銀行有權(quán)要求保險公司按照《保險合同》的約定，代替借款人履行還款義務(wù)，從而保障銀行的放貸資金安全。因此，貸款保證保險是一種具有擔(dān)保責(zé)任性質(zhì)的保險業(yè)務(wù)，在一定程度上同樣可以實現(xiàn)為借款人增信，提高貸款的可獲得性。我國保險公司的貸款保證保險業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于上個世紀(jì)九十年代，以住房按揭、機(jī)動車購置等消費(fèi)類信貸保證保險為主要形式[5-6]。但由于早期保險公司條款設(shè)計欠合理，風(fēng)控手段較為薄弱，借款人道德風(fēng)險激增，騙貸、騙保、拖欠等惡意行為不斷發(fā)生，到本世紀(jì)初，各保險公司陸續(xù)叫停了此類業(yè)務(wù)。直至2009年，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》提出“鼓勵保險機(jī)構(gòu)積極開發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的保險產(chǎn)品”，貸款保證保險才又重新回到人們的視野。同年7月，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司在廣東省三水地區(qū)與當(dāng)?shù)卣?、農(nóng)信社試點(diǎn)開辦了全國首個農(nóng)業(yè)小額貸款保證保險項目。同年9月，寧波市城鄉(xiāng)小額貸款保證保險項目推出，當(dāng)年即實現(xiàn)承保小微企業(yè)貸款7527萬元。從這些試點(diǎn)經(jīng)驗來看，雖然貸款保證保險具有第三方擔(dān)保的性質(zhì)，但與常規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)相比，具有以下兩點(diǎn)顯著差異：一是借款人并不需要向保險公司提供反擔(dān)保措施，僅需支付相當(dāng)于借款金額2%左右的保險費(fèi)，借款人總體融資成本不高于社會平均融資成本，借款人能夠在無抵押、無擔(dān)保的情況下，以比較合理的成本、較為便捷的手續(xù)獲得銀行貸款；二是保險公司吸取早期在車貸險業(yè)務(wù)上的教訓(xùn)，貸款保證保險并不承保全額貸款，而是堅持與銀行風(fēng)險共擔(dān)（如3:7）。由于銀行存在一定的風(fēng)險敞口，也促使銀行不得不注重客戶的自身還款能力，于是實現(xiàn)了信貸風(fēng)險由商業(yè)銀行、保險公司兩家金融機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管，從而提高信貸資產(chǎn)的安全性。

（二）貸款信用保險

在貸款保證保險中，小微企業(yè)是投保人，商業(yè)銀行是被保險人（受益人），在這種關(guān)系下，銀行容易對投保了貸款保證保險的小微企業(yè)放松審核約束，從而出現(xiàn)“重保險，輕管理”的狀況。另外，從目前各地貸款保證保險項目的試點(diǎn)情況來看，絕大多數(shù)以政府主導(dǎo)型為主，保險公司、商業(yè)銀行依賴政府“兜底”基金，市場化程度較低，社會效應(yīng)大于經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，發(fā)展貸款信用保險，可以有效解決上述問題。貸款是為商業(yè)銀行帶來利息收入的重要資產(chǎn)，如果小微企業(yè)借款人不能按時還本付息，商業(yè)銀行就會面臨損失。因此，商業(yè)銀行對信貸資產(chǎn)具有可保利益，商業(yè)銀行可以為自身發(fā)放的貸款投保貸款信用保險，當(dāng)借款人違約時，由保險公司代為償還。圖2所示為貸款信用保險的法律關(guān)系，與圖1對比來看，貸款信用保險的投保人和被保險人均為商業(yè)銀行，保險公司與借款人之間并無實際合同關(guān)系。在我國利率市場化尚未完全形成的背景下，銀行業(yè)仍屬于高利潤行業(yè)，商業(yè)銀行最重要的利潤來源就是利息收入。小微企業(yè)貸款的實際利率水平往往遠(yuǎn)高于名義利率水平和大中型企業(yè)的實際利率水平，因此銀行有足夠的利潤空間，為小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)投保信用保險，從而保證信貸資金安全。在貸款信用保險的保障下，商業(yè)銀行也會減少發(fā)放小微企業(yè)貸款的顧慮，積極尋找利潤點(diǎn)更高的小微客戶，增強(qiáng)其整體市場競爭力和盈利能力。銀行作為貸款信用保險的投保人，使得銀行與保險的合作由原先簡單的關(guān)系，向支持小微信貸等深層次合作關(guān)系發(fā)展。在貸款信用保險合作關(guān)系下，雙方共同對小微企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行事先審核，在貸款損失、授信管理和欠款追償?shù)确矫娉袚?dān)相應(yīng)的責(zé)任，同時又發(fā)揮各自的功能小微企業(yè)（投保人/被保險人）核心企業(yè)（買方）商業(yè)銀行（受益人）保險公司（保險人）支付賠款《賠款轉(zhuǎn)讓合同》發(fā)放貸款《借款合同》申請貸款提品或服務(wù)《貿(mào)易合同》支付貨款投保、索賠《保險合同》出具保單藎蕁蕁襌襋襍襊和優(yōu)勢，相互合作、信息共享，保證貸款質(zhì)量。華安財產(chǎn)保險股份有限公司于2006年與中國農(nóng)業(yè)銀行合作推出國家助學(xué)貸款信用保險，3年時間，該業(yè)務(wù)按時還款率提高了15.34個百分點(diǎn)，證明了銀保合作開展貸款信用保險的可行性[7]。

（三）貿(mào)易信用保險

貿(mào)易信用保險最早出現(xiàn)是基于企業(yè)間的賒銷貿(mào)易行為，貿(mào)易關(guān)系中的賣方為保證應(yīng)收賬款安全，將買方的付款信用作為標(biāo)的來投保。其原理是把買方的付款責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險人，當(dāng)買方不能履行其義務(wù)時，由保險人向賣方承擔(dān)賠償責(zé)任。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資項下的小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時，隨著應(yīng)收賬款收益權(quán)的質(zhì)押或者轉(zhuǎn)讓，風(fēng)險也隨之由小微企業(yè)轉(zhuǎn)向授信商業(yè)銀行。當(dāng)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)實力一般，或其所在行業(yè)處于下行周期時，授信銀行面臨的風(fēng)險隨之增加。因此，如果由具有融資需求的小微企業(yè)提前投保貿(mào)易信用保險，再將保險項下的權(quán)益轉(zhuǎn)移給銀行，當(dāng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險，貿(mào)易自償性無法使商業(yè)銀行及時、足額地收回授信時，保險公司的賠付可以有效彌補(bǔ)商業(yè)銀行的貸款損失，從而在一定程度上保證銀行授信資金的安全性。貿(mào)易信用保險項下的供應(yīng)鏈融資涉及小微企業(yè)（賣方）、核心企業(yè)（買方）、商業(yè)銀行和保險公司四方關(guān)系，分別由四種合同關(guān)系約束（見圖3）。其中，小微企業(yè)與保險公司之間的保險合同關(guān)系以及小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的借款合同關(guān)系是完全獨(dú)立的法律關(guān)系；借款合同關(guān)系建立在小微企業(yè)與核心企業(yè)之間的貿(mào)易合同關(guān)系的基礎(chǔ)之上；賠款轉(zhuǎn)讓合同關(guān)系僅在觸發(fā)保險合同責(zé)任且保險公司同意賠付的情況下產(chǎn)生約束力。將貿(mào)易信用保險嵌入供應(yīng)鏈融資模式之后，原有的銀企合作變成了銀、保、企三方合作。由保險公司參與到對供應(yīng)鏈風(fēng)險的審核以及對下游買方企業(yè)的篩選，一方面有利于小微企業(yè)應(yīng)收賬款安全，另一方面有助于商業(yè)銀行授信風(fēng)險化解，是解決小微企業(yè)融資難題的一條有效途徑。

三、保險參與商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險控制的主要優(yōu)勢和困難

（一）主要優(yōu)勢

首先，國家對于成立保險公司具有嚴(yán)格的注冊資本最低要求，相對于目前商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸的其他第三方擔(dān)保方式，保險公司在資金實力和品牌信譽(yù)方面具有明顯的先天優(yōu)勢，即使發(fā)生大范圍的代償，也不會出現(xiàn)類似擔(dān)保公司“跑路”的事件[8]。商業(yè)銀行發(fā)放具有保險公司保障的小微企業(yè)貸款，可以給予借款企業(yè)更加優(yōu)惠的利率政策從而有利于提高商業(yè)銀行的市場競爭力。其次，保險公司具有明顯的信息優(yōu)勢，可以借助掌握的客戶和行業(yè)信息帶來的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對客戶的履約能力、履約意愿進(jìn)行審核判斷，并可通過貸款發(fā)放后其他險種的承保理賠情況對借款人的還款進(jìn)行持續(xù)跟蹤，與商業(yè)銀行實現(xiàn)信息互補(bǔ)。最后，保險是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，在風(fēng)險識別、計量和定價上具有技術(shù)優(yōu)勢，可以通過保單條款設(shè)計、分?；蛟俦ｋU等手段實現(xiàn)借款人違約風(fēng)險的進(jìn)一步分散。

（二）存在的困難

一是我國小微企業(yè)信用保證保險開辦時間較短，市場規(guī)模較小，商業(yè)銀行對該險種還欠缺了解，基層分支行實踐經(jīng)驗普遍不足，小微企業(yè)客戶同樣對該險種缺乏認(rèn)識，主動投保意愿較弱，保險公司推廣成本較高，難以介入商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款風(fēng)控體系[9]。二是商業(yè)銀行往往傾向于將信用保證保險當(dāng)作傳統(tǒng)的擔(dān)保，存在著保險公司應(yīng)承擔(dān)托底擔(dān)保責(zé)任的錯誤認(rèn)識，對保險公司“風(fēng)險共擔(dān)”的經(jīng)營理念缺乏認(rèn)同，合作之后銀行也往往疏于管理，銀保雙管齊下的作用沒有得到有效發(fā)揮。三是保險公司在辦理信用保證保險相關(guān)業(yè)務(wù)時，其自身身份和法律地位存在部分爭議，如大部分地區(qū)房產(chǎn)登記中心與車輛管理所尚不接受保險公司抵押登記，《擔(dān)保法》能否適用、保險賠款如何追償?shù)葐栴}均存在法律盲點(diǎn)，導(dǎo)致保險公司權(quán)利義務(wù)的判定容易產(chǎn)生糾紛，一定程度上影響了信用保證保險的發(fā)展。四是在小微企業(yè)信貸中引入信用保證保險屬跨學(xué)科、跨行業(yè)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對從業(yè)人員要求較高。商業(yè)銀行和保險公司均缺乏既懂得企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，又精通保險理論和實務(wù)的復(fù)合型人才，在很大程度上制約了商業(yè)銀行和保險公司在信用保證保險業(yè)務(wù)上的進(jìn)一步合作。

四、小微企業(yè)信貸與信用保證保險結(jié)合發(fā)展的對策建議

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)信用平臺建設(shè)建議

各級政府聯(lián)合稅務(wù)、工商、海關(guān)、人民銀行等相關(guān)部門，加快構(gòu)建全國性的小微企業(yè)信用信息共享數(shù)據(jù)平臺，加強(qiáng)基礎(chǔ)信息管理，建立失信懲戒機(jī)制。通過小微企業(yè)信用體系的建立、完善，逐步培育、提升我國小微企業(yè)的信用意識，使更多的小微企業(yè)真正誠實守信，規(guī)范管理。同時，建議人民銀行征信系統(tǒng)向保險公司開放查詢權(quán)限，幫助保險公司化解信息不對稱風(fēng)險，增強(qiáng)產(chǎn)品定價、市場開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新的有效性。

（二）加大政策支持力度

建議由中央和地方財政部門劃撥專項資金，建立風(fēng)險補(bǔ)償基金、巨災(zāi)準(zhǔn)備金等風(fēng)險分散機(jī)制，穩(wěn)定行業(yè)整體經(jīng)營，為小微企業(yè)信貸與信用保證保險結(jié)合發(fā)展創(chuàng)造更為有利的政策環(huán)境。同時，充分發(fā)揮支持性財稅政策的引導(dǎo)作用，聯(lián)合財政、稅務(wù)、商務(wù)等相關(guān)部門，出臺具體辦法，對小微企業(yè)信貸實現(xiàn)差別存款準(zhǔn)備金政策，就小微企業(yè)信貸與信用保證保險結(jié)合發(fā)展產(chǎn)生的貸款利息、保費(fèi)收入等給予營業(yè)稅減免、費(fèi)用補(bǔ)貼等，提高各方參與積極性。

（三）營造良好的銀保合作環(huán)境

建議銀行業(yè)、保險業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間進(jìn)一步加強(qiáng)溝通，明確信用保證保險在緩釋商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險方面的定位與政策。通過聯(lián)合發(fā)文或研討會等形式為銀行業(yè)與保險業(yè)之間提供更多的合作和交流平臺，使銀行業(yè)建立起對信用保證保險的正確認(rèn)識，營造銀保文化氛圍，理順銀保合作關(guān)系，改善小微企業(yè)融資環(huán)境，共同支持小微企業(yè)發(fā)展。

（四）完善銀保風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)逐步擺脫依賴抵押擔(dān)保的痼疾，打破剛性兌付的信用幻覺，樹立平等的經(jīng)營理念，增強(qiáng)合作意識。在合作條件、業(yè)務(wù)流程設(shè)計上，秉承公平、互惠的原則，根據(jù)銀保雙方的風(fēng)險控制能力，合理確定風(fēng)險共擔(dān)比例，并按照各自職責(zé)分工做好貸前、貸中審核及貸后管理工作，共同維護(hù)信貸資金安全，最終實現(xiàn)合作共贏。

（五）建立銀保聯(lián)動的長效機(jī)制

銀保聯(lián)動支持小微企業(yè)發(fā)展是一個長期的過程，小微企業(yè)面臨的各項風(fēng)險、實際融資需求都隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展而不斷變化。建議商業(yè)銀行和保險公司制定長遠(yuǎn)規(guī)劃，加強(qiáng)雙方資源共享，加大在小微企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的溝通協(xié)作，實現(xiàn)自身在銀保合作中的定位轉(zhuǎn)型，形成銀保聯(lián)動支持小微企業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制。

作者:王 鵬 彭敏敏 單位:中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司 中國銀行北京市分行

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篇（7）

從投?！靶∥⑵髽I(yè)信保易”的企業(yè)出口額變化情況看，這些企業(yè)2012年1～5月海關(guān)統(tǒng)計出口額戶均同比增長達(dá)20%，高于小微企業(yè)整體出口增長情況。信用保險政策的支持，必將進(jìn)一步提振他們擴(kuò)大出口的信心。

江蘇省某微型紡織品出口企業(yè)，2005年成立以來年出口額一直保持在10萬～20萬美元。2012年初，該企業(yè)在同行的介紹下，投保了“小微企業(yè)信保易”。投保前，為了避免收匯風(fēng)險，該企業(yè)不敢輕易接受放賬業(yè)務(wù)，多與老客戶進(jìn)行全額預(yù)付款交易，限制了業(yè)務(wù)規(guī)模的增長。投保后，企業(yè)有了“小微企業(yè)信保易”作后盾，果斷突破了保守的交易方式，大膽承接了更多海外訂單，目前出口規(guī)模已突破40萬美元，較上年全年實現(xiàn)了翻番。

據(jù)信保專家介紹，“此次推出的‘小微企業(yè)信保易’最大的特點(diǎn)是‘保障全面，操作簡便’，產(chǎn)品界面非常簡明?！弊鳛閷儆谛∥⑵髽I(yè)的出口收匯風(fēng)險保障方案，其保障范圍覆蓋企業(yè)出口收匯面臨的商業(yè)風(fēng)險及政治風(fēng)險，商業(yè)風(fēng)險包括買方破產(chǎn)、無力償付債務(wù)、拖欠、拒收等；政治風(fēng)險包括戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等，外匯風(fēng)險包括禁止匯兌、延期付款令等外匯管制，貿(mào)易風(fēng)險包括禁止貨物進(jìn)口或撤銷已頒發(fā)的進(jìn)口許可證等。

篇（8）

（一）小微企業(yè)界定

由于微型企業(yè)和一般的中小企業(yè)在企業(yè)特性上有一定的區(qū)別，劃分出微型企業(yè)的概念，對于政策的區(qū)分，理論研究的深入有直接的意義。目前，我國現(xiàn)行的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，是2011年7月由工信部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、財政部等4部門聯(lián)合的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中給出的。該規(guī)定將中小企業(yè)按照企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)的具體規(guī)定劃分為中型、小型、微型3種類型。截止2015年底，以工業(yè)企業(yè)為例，杭州地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表：

由此可見，已經(jīng)占到杭州地區(qū)市場主體絕大多數(shù)的小微企業(yè)正逐漸演變成本地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的核心力量。

（二）科技型企業(yè)界定

隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，我國在2008年重新更新了高科技企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)科技部、財政部和稅務(wù)總局聯(lián)合的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動，在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。⑤另外，由于高科技行業(yè)的不宜界定，我國根據(jù)經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展戰(zhàn)略需求，采用了我國重點(diǎn)支持科技產(chǎn)業(yè)的形式來界定高科技企業(yè)應(yīng)屬的行業(yè)。具體為以下8個行業(yè)：電子信息技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源及節(jié)能技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（三）科技型小微企業(yè)界定―以杭州地區(qū)為例

從理論上來說，在明確了小微企業(yè)和科技型企業(yè)的定義后，科技型小微企業(yè)的概念應(yīng)該可以明確。借用集合論的觀點(diǎn)，科技型小微企業(yè)就是小微企業(yè)和科技型企業(yè)的交集部分。簡單的說就是小微企業(yè)中從事高科技行業(yè)的企業(yè)，或者是高科技企業(yè)中的小微企業(yè)。但是事實并非如此。由于我國并未從國家層面對科技型小微企業(yè)給出認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，地方政府為了促進(jìn)當(dāng)?shù)乜萍夹托∥⑵髽I(yè)的發(fā)展，自行出臺了專門的科技型小微企業(yè)的認(rèn)定管理辦法。

以杭州地區(qū)為例，依據(jù)2015年杭州市人民政府頒布的《杭州市科技型小微企業(yè)“助保貸”管理辦法》的認(rèn)定，科技型小微企業(yè)是指年度營業(yè)收入不高于3000萬元，并由市及以上科技行政部門認(rèn)定的國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)、市級高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微（雛鷹計劃、青藍(lán)計劃）企業(yè)、市級以上創(chuàng)新型試點(diǎn)示范企業(yè)、專利試點(diǎn)示范企業(yè)等。

二、科技型小微企業(yè)金融支持困境分析

科技型小微企業(yè)是我國科技創(chuàng)新的重要載體，在我國科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。由于自身的企業(yè)發(fā)展特性、金融體系的不健全、政府扶持力度不足等原因，科技型小微企業(yè)的金融支持需求得不到很好的滿足，直接束縛了科技型小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。究其原因，主要有幾個方面：

（一）傳統(tǒng)的商業(yè)化金融體系難以對接科技型小微企業(yè)的融資渠道需求

現(xiàn)行的商業(yè)化金融體系中，由于大型商業(yè)銀行主要依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢實現(xiàn)交易成本降低目的，所以小額、多頻率融資的科技型小微企業(yè)不能滿足大型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求；其次，規(guī)模小、融資風(fēng)險大的科技型小微企業(yè)由于缺乏傳統(tǒng)意義上的有效抵質(zhì)押物，使得該類企業(yè)也難以成為中小型商業(yè)銀行銀行融資的主要目標(biāo)。目前，杭州市區(qū)域性中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有限、專業(yè)化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)較少導(dǎo)致了本地區(qū)的科技型小微企業(yè)“無路可貸”。

（二）現(xiàn)行的多層次資本市場體系難以匹配科技型小微企業(yè)的融資資金需求

在我國傳統(tǒng)的金融體系中，由于直接融資和間接融資的比例失衡，目前現(xiàn)行的多層次資本市場體系還未能以健全、高效的狀態(tài)滿足科技型小微企業(yè)的各種金融支持需求。該體系中包含的創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場雖然放寬了準(zhǔn)入條件，但是主要還是為高成長型企業(yè)服務(wù)，對數(shù)量眾多的科技型小微企業(yè)并沒有什么太大的價值。特別是在杭州地區(qū)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、科技保險業(yè)務(wù)發(fā)展仍然相對滯后，不能為科技型小微企業(yè)提供有效服務(wù)。

（三）現(xiàn)行的金融服務(wù)體系內(nèi)容缺失難以支持科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)需求

第一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)模式中采取“跟隨政策”，所采用的金融工具偏少，金融服務(wù)單一，缺少支持科技型小微企業(yè)發(fā)展需要的個性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以有效?M足科技型小微企業(yè)的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

第二、信用評級不完善?？萍夹托∥⑵髽I(yè)由于“輕資產(chǎn)、重技術(shù)”缺乏傳統(tǒng)意義上的抵質(zhì)押物，如固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)等，對于貸款的需求未能依賴傳統(tǒng)的抵質(zhì)押貸款，傾向于信用貸款。但由于目前缺乏相對統(tǒng)一的信用評級體系，金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)信用評級無法有效評估，為規(guī)避風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)可能會要求科技型小微企業(yè)提供較高的風(fēng)險補(bǔ)償，使得其融資交易成本上升。

第三、擔(dān)保服務(wù)不完善。目前現(xiàn)行的融?Y擔(dān)保體系是以政府為主導(dǎo)的非市場化的信用擔(dān)保體系，這種偏行政化的擔(dān)保體系在實際運(yùn)作當(dāng)中缺乏一定的效率，不能很好的滿足科技型小微企業(yè)的融資需求。并且現(xiàn)行的融資擔(dān)保體系運(yùn)行缺乏制度建設(shè)，相應(yīng)的法律法規(guī)并不健全。

第四、知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)缺失。從科技型小微企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，其主要資產(chǎn)是特有的技術(shù)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)。但是由于在目前杭州信貸市場中缺少能夠?qū)χR產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估的權(quán)威機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致科技型小微企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值無法得到有效評估，使得科技型小微企業(yè)不能獲得與其資產(chǎn)價值相當(dāng)?shù)慕鹑谥С帧?/p>

（四）政府的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃難以支撐科技型小微企業(yè)的金融政策需求

杭州市政府目前出臺的有關(guān)政策大多還是針對小微企業(yè)概念范疇或者科技型中小企業(yè)的概念范疇，尚未形成針對科技型小微企業(yè)的金融支持政策。同時，高水平研究人才稀缺，囊括科學(xué)技術(shù)、金融學(xué)及其他相關(guān)學(xué)科的協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制缺失，導(dǎo)致現(xiàn)行的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃，限制了科技型小微企業(yè)享受優(yōu)惠政策的進(jìn)入途徑。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的杭州市科技型小微企業(yè)金融支持研究

（一）完善金融結(jié)構(gòu)，滿足科技型小微企業(yè)融資渠道需求

首先，大力發(fā)展專業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行在我國的金融結(jié)構(gòu)體系中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，銀行貸款仍然是科技型小微企業(yè)最主要的融資渠道。特別是股份制銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是科技型小微企業(yè)信貸融資的首選。而發(fā)展專業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)最主要的實現(xiàn)路徑是鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)業(yè)務(wù)專業(yè)化的科技支行。依據(jù)發(fā)達(dá)國家的實踐經(jīng)驗，專業(yè)性的科技銀行對科技型小微企業(yè)的金融支持起著至關(guān)重要的作用。但是目前杭州地區(qū)只有少數(shù)的幾家中小銀行設(shè)立科技支行，尚未對本區(qū)域的科技型小微企業(yè)提供有效的金融支持。

其次，大力發(fā)展區(qū)域性的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域性的非銀行類金融機(jī)構(gòu)能夠有效利用非正式的信息渠道，獲取區(qū)域內(nèi)貸款企業(yè)的相關(guān)信息，有效克服科技型小微企業(yè)金融服務(wù)信息不對稱的問題，其主要代表形式是區(qū)域內(nèi)的小額貸款公司。大力發(fā)展非銀行類金融機(jī)構(gòu)，不斷豐富科技型小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，形成與科技銀行相互補(bǔ)的金融格局，對滿足科技型小微企業(yè)的融資需求有著重要意義。

最后，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。⑥相比較于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在有效解決信息不對稱，降低企業(yè)融資成本上都有重大改進(jìn)，更能匹配科技型小微企業(yè)的融資需求。目前，科技型小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行融資的模式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式等。

（二）優(yōu)化金融市場，加大對科技型小微企業(yè)的金融支持

一是組建和完善基于浙江省股權(quán)交易中心和浙江金融資產(chǎn)交易中心的杭州地區(qū)科技金融市場。充分發(fā)揮科技金融市場的功能，降低準(zhǔn)入制度的門檻，使更多的組織健全、財務(wù)規(guī)范、企業(yè)信息真實有效的科技型小微企業(yè)都能享受金融服務(wù)獲取資金。二是完善針對科技型小微企業(yè)的企業(yè)債券市場，創(chuàng)新企業(yè)債券產(chǎn)品。由當(dāng)?shù)卣疇款^，根據(jù)融資企業(yè)自主意愿，引導(dǎo)科技型小微企業(yè)發(fā)行集合債券，有效補(bǔ)充融資額度，降低融資成本。同時，大力創(chuàng)新債券融資方式，鼓勵社會各方資金積極參與，提高投資者積極性。三是積極推動科技型小微企業(yè)上市融資。當(dāng)?shù)卣先貐^(qū)的科技金融資源，扶持一批創(chuàng)新水平高、綜合競爭能力強(qiáng)、未來發(fā)展前景良好的科技型小微企業(yè)逐步申報上市。特別是針對目前的新三板市場掛牌要求，培養(yǎng)一批成長潛力好的融資企業(yè)掛牌交易。四是大力促進(jìn)風(fēng)險投資行業(yè)的發(fā)展。堅持政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作和專業(yè)化投資的原則，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資資本扶持初創(chuàng)期的科技型小微企業(yè)。根據(jù)《杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)培育工程（2015～2017）實施意見》指導(dǎo)，杭州市政府引導(dǎo)本市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、蒲公英天使投資引導(dǎo)基金通過分階段投資方式大力支持科技型初創(chuàng)企業(yè)的融資需求。

（三）改善金融服務(wù)，提高對科技型小微企業(yè)金融服務(wù)能力

一是創(chuàng)新本地區(qū)的科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制。由于科技型小微企業(yè)缺乏傳統(tǒng)的抵押物，使得貸款資金可獲得性低。創(chuàng)新融資擔(dān)保機(jī)制，建立多層次的擔(dān)保市場有助于解決科技型小微企業(yè)的融資需求。一方面，當(dāng)?shù)卣畢⑴c設(shè)立政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；另一方面，鼓勵民間資本積極參與組建具有獨(dú)立法人資格，以營利為目的的商業(yè)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

二是加強(qiáng)科技型小微企業(yè)信用體系建設(shè)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)征信機(jī)制的完善可以讓金融服務(wù)機(jī)構(gòu)方便快捷的獲取融資企業(yè)的信用信息，改變由于信息不對稱而造成的金融資源對于科技型小微企業(yè)支持效率低的局面。所以建議由當(dāng)?shù)卣疇款^，建立杭州市科技型小微企業(yè)信用體系數(shù)據(jù)庫；另外，根據(jù)科技型小微企業(yè)創(chuàng)新能力強(qiáng)、高成長性的特點(diǎn)，構(gòu)建符合科技型小微企業(yè)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。

三是構(gòu)建科技型小微企業(yè)融資保險機(jī)制。融資保險制度的引入不僅可以降低融資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險還可以降低信貸機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)、風(fēng)險資本的交易風(fēng)險。杭州市政府一方面根據(jù)本地區(qū)科技型小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)制定相關(guān)的科技保險政策法規(guī)，為杭州市科技型小微企業(yè)融資保險機(jī)制的構(gòu)建提供框架指導(dǎo)。另一方面，大力創(chuàng)設(shè)科技保險機(jī)構(gòu)，具體來說可以通過兩個途徑實現(xiàn)：由政府出資建立相應(yīng)數(shù)量的政策性保險機(jī)構(gòu)；鼓勵保險公司設(shè)立專業(yè)化的科技支公司，創(chuàng)新科技型小微企業(yè)的科技保險服務(wù)。

四是完善科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)評價體系。由于科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的價值信息不能被信貸機(jī)構(gòu)完全識別，所以建立專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)、創(chuàng)建杭州市科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺，有利于解決金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)的信息不對稱問題。

（四）強(qiáng)化政策性金融支持，維護(hù)科技型小微企業(yè)金融環(huán)境

篇（9）

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）35-0197-02

一、中小微科技型企業(yè)的科技金融支持體系構(gòu)建的背景與現(xiàn)狀

十八屆三中全會對全面深化改革做出全面部署，明確提出改善科技型中小企業(yè)融資條件，完善風(fēng)險投資機(jī)制，同時，完善金融市場體系，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)等。創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開中小微科技型企業(yè)，中小微科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新最為活躍和最具潛力的群體。因此，通過科技創(chuàng)新鏈條與金融市場鏈條相互融合，推進(jìn)廣大中小微科技型健康發(fā)展，成為當(dāng)前推進(jìn)改革的一項重要內(nèi)容。對于培育與壯大科技型企業(yè)，加大金融支持科技發(fā)展的力度，全面推進(jìn)創(chuàng)新型國家建設(shè)具有重大現(xiàn)實意義。目前，中小微科技型企業(yè)還面臨許多困難，隨著經(jīng)濟(jì)增長的回落，生產(chǎn)成本增加，總體效益下降，國際國內(nèi)市場萎縮，尤其是普遍面臨融資難、融資貴的問題，許多企業(yè)貸不到款，貸到款的貸款費(fèi)用很高，因此國家各個層面在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，更加關(guān)注科技型中小微企業(yè)的發(fā)展，更加關(guān)注現(xiàn)在困難與可持續(xù)發(fā)展的結(jié)合，加強(qiáng)金融與科技結(jié)合的力度，強(qiáng)化對其政策的科學(xué)設(shè)計與制度化建設(shè)。

二、科技金融支持中小微科技型企業(yè)的制約要素

（一）中小微科技型企業(yè)自身特殊性的制約

主要表現(xiàn)為：雖然智力資源豐富，專業(yè)化集中度高，但固定實物資產(chǎn)少，缺乏資金以及銀行認(rèn)可的抵押物和信用記錄，貸款的額度相對較小，很多企業(yè)是科研人員，往往缺乏管理和市場經(jīng)驗，一旦技術(shù)有誤或者方向有誤，企業(yè)可能就會解體，具有風(fēng)險性和不確定性，企業(yè)存活率較低。中小微科技型企業(yè)的這些特點(diǎn)導(dǎo)致其融資受到多方面的不利影響。首先，由于缺少抵押物和信用記錄，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對還款的不確定性增加，造成融資渠道不暢，只有小部分中小微科技型企業(yè)能夠獲得銀行貸款，資本市場融資可能性降低，小額貸款公司和融資擔(dān)保公司的利息高。其次，中小微科技型企業(yè)往往出現(xiàn)短貸長用的現(xiàn)象，銀行逾期墊資比例高，對銀行，特別是中小銀行的儲蓄和借出業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)影響。因此，銀行往往審慎對待此類貸款。三是由于科技市場的自然淘汰和技術(shù)更新頻率很高。選擇項目的恰當(dāng)性、發(fā)展計劃的合理性、市場的開拓能力有限性等技術(shù)、市場和新型行業(yè)的發(fā)展導(dǎo)致的技術(shù)與市場不確定性也增加了信貸風(fēng)險。

（二）中小微科技型企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境的制約

首先，由于目前高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口、國內(nèi)市場增速等因素影響導(dǎo)致中小微科技型企業(yè)市場規(guī)模不足，盈利水平下降，景氣指數(shù)回落，因此，中小微科技型企業(yè)的投資意愿受到影響。其次，政府政策支持與配套服務(wù)不足，由于對中小微科技型企業(yè)成本高、效益不確定、工作量大等固化認(rèn)識，導(dǎo)致對其相應(yīng)的法律體系、稅收、信息交流、財務(wù)審計、管理咨詢、金融政策等社會服務(wù)體系落后于需求，而是將注意力主要集中在大企業(yè)，大多政策都是為其量身定制。第三是金融機(jī)構(gòu)的政策支持不足，不能適應(yīng)中小微科技型企業(yè)的多樣化需求，金融機(jī)構(gòu)的信用評價體系不完備，信用評級指標(biāo)體系尚不成熟。信用擔(dān)保體系不健全，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模、擔(dān)保時限、擔(dān)保能力上存在欠缺，風(fēng)險過于集中從而束縛了其代償能力，相應(yīng)的制度改革、監(jiān)督機(jī)制有待于進(jìn)一步推進(jìn)。

內(nèi)外環(huán)境的制約，導(dǎo)致大量中小微科技型企業(yè)的資金主要靠內(nèi)部積累以及代價很高的民間借貸，融資渠道受限，直接融資比例非常低，使得大量科技型中小微企業(yè)成為受到資金問題困擾的融資難企業(yè)，因此需要政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該共同構(gòu)建科學(xué)合理的政策支持體系，真正激發(fā)中小微科技型企業(yè)活力。

三、科技金融支持中小微科技型企業(yè)發(fā)展的對策

（一）政府積極為中小微科技型企業(yè)科技金融體系的構(gòu)建提供政策支持

第一，制定扶植政策，升級服務(wù)體系。政府加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的政策傾斜，制定單列計劃，實行單獨(dú)管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立中小微科技型企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)成立專為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的金融租賃機(jī)構(gòu)，由金融租賃機(jī)構(gòu)幫助中小微科技型企業(yè)解決設(shè)備和資金問題，通過建立區(qū)域性股權(quán)交易市場，拓寬中小微科技型企業(yè)的融資渠道，政府與交易市場之間在企業(yè)掛牌與股權(quán)融資、地方金融機(jī)頭托管、債券融資等方面進(jìn)行磋商。引導(dǎo)成立針對中小微科技型企業(yè)的私募股權(quán)和創(chuàng)投基金。積極推動活躍的“民營銀行”，將社會閑散資金和民營資本引入到為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的民營銀行、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等體系中，探索小銀行服務(wù)小企業(yè)的科技金融模式。為增加信貸資金的安全性，引導(dǎo)保險體系建設(shè)，利用保險公司的進(jìn)入降低中小微科技型企業(yè)與銀行之間信息不對等，防范信用風(fēng)險。利用政府行政資源，整合生產(chǎn)力促進(jìn)中心、孵化器等科技要素，引導(dǎo)中小微科技型企業(yè)創(chuàng)新、吸收、承接和轉(zhuǎn)化高新科技成果等。第二，帶動金融機(jī)構(gòu)向科技產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)集中。中小微科技型企業(yè)往往傾向于向特定區(qū)域集中，這種集中性的特點(diǎn)使得配套的科技金融也應(yīng)該向中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域轉(zhuǎn)移和集中，深入到中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域，在聚集區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和增加經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，政府應(yīng)該配套建設(shè)專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)和隊伍。搭建金融與科技結(jié)合的推廣和應(yīng)用平臺，使金融服務(wù)回歸科技實體；第三，建立良好的科技創(chuàng)新環(huán)境，兼顧經(jīng)濟(jì)與社會政策雙維制支持。制定包括專項引導(dǎo)資金、科技獎勵、風(fēng)險補(bǔ)償、財政補(bǔ)助、設(shè)立天使投資基金、合作成長基金等在內(nèi)的科技優(yōu)惠政策，變選擇性、臨時性政策支持為普惠制和長期化的政策支持，擴(kuò)大財政資金的引導(dǎo)作用。加強(qiáng)對中小微科技型企業(yè)的產(chǎn)品采購力度。對中小微科技型企業(yè)賦予土地、稅收、審批等有限權(quán)限，降低市場進(jìn)入的門檻。推動金融資本和社會資金進(jìn)入孵化器、創(chuàng)業(yè)園等創(chuàng)業(yè)基地的建設(shè)，實行對其資金運(yùn)行動態(tài)監(jiān)測的反饋機(jī)制。引導(dǎo)高校、科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行服務(wù)于中小微科技型企業(yè)的研究計劃與研究課題，利用其科技創(chuàng)新的資源和平臺，增強(qiáng)中小微科技型企業(yè)的科技支撐和發(fā)展后勁，鼓勵創(chuàng)新人才自主創(chuàng)業(yè)，從而增強(qiáng)科技金融進(jìn)入中小微科技型企業(yè)的信心等。第四，制定優(yōu)惠政策搭建相關(guān)的協(xié)作平臺。例如，對應(yīng)用性較廣的大型科學(xué)儀器，可以采取政府貼補(bǔ)、稅收優(yōu)惠等方式，引進(jìn)社會資本和相關(guān)的企業(yè)共同搭建相應(yīng)的大型科學(xué)儀器協(xié)作服務(wù)平臺，實現(xiàn)大型儀器的共享，減少企業(yè)的固定投入，在提高設(shè)備使用率的同時，降低了企業(yè)的資金壓力。政府還可以投入建設(shè)科技文獻(xiàn)共享服務(wù)平臺，為中小微科技型企業(yè)提供國內(nèi)外科技文獻(xiàn)。最后，采取綜合措施進(jìn)行宣傳推廣，將相關(guān)的科技、財稅、經(jīng)濟(jì)、工信、商務(wù)等部門的相關(guān)政策進(jìn)行整理匯集，開發(fā)智能手機(jī)的第三方應(yīng)用程序，建立科技服務(wù)終端，利用其信息覆蓋和發(fā)送即時的特點(diǎn)，第一時間將各類相關(guān)信息推送到相關(guān)的中小微科技型企業(yè)，使其能夠及時了解相關(guān)政策，提高科技信息服務(wù)的針對性與時效性。

（二）金融機(jī)構(gòu)積極為中小微科技型企業(yè)提供多元化與建設(shè)性的服務(wù)

第一，制定量身定做的信貸政策，搭建相應(yīng)的服務(wù)平臺。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)識到中小微科技型企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、知識產(chǎn)權(quán)持有與市場發(fā)展迅速中的優(yōu)勢，在審批程序、風(fēng)險補(bǔ)償、考核方法與資源配置上制定專屬的政策。主要體現(xiàn)在，審批程序上為具有核心競爭力和良好成長性的中小微科技型企業(yè)提供貸款擔(dān)保綠色通道，減少反擔(dān)保的程序，為其提供主動授信，設(shè)計整體融資解決方案。第二，打造量身定做的創(chuàng)新型科技金融產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的個性化服務(wù)。為解決中小微科技型企業(yè)的融資難題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著手建立專門針對中小微科技型企業(yè)的信貸專營機(jī)構(gòu)，比如中小微科技型企業(yè)服務(wù)中心等，放大分布網(wǎng)點(diǎn)。成立專業(yè)的中小微科技型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)培訓(xùn)師團(tuán)隊，培訓(xùn)專業(yè)服務(wù)人員，在信用貸款、質(zhì)押貸款等等方面提供專業(yè)化、特色化服務(wù)，將銀行信貸流程進(jìn)行分解，對分解的包括營銷推廣、業(yè)務(wù)辦理、審批、放款、后期管理等程序配備專門的營銷推廣經(jīng)理、信貸經(jīng)理、風(fēng)險控制管理人等，從而提高運(yùn)行效率。著力進(jìn)行中小微科技型企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，尤其要注意識別該類企業(yè)的核心資產(chǎn)。在質(zhì)押擔(dān)保方式上，嘗試以股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、發(fā)明專利權(quán)質(zhì)押，設(shè)計提供無抵押、無擔(dān)保的信貸產(chǎn)品。細(xì)分中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈，針對不同環(huán)節(jié)的資金需求，設(shè)計供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，為企業(yè)提供包括托收保付、信保票據(jù)買斷融資、廠商銀儲等在內(nèi)的融資組合，平衡中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈。在還款方式上，考慮其擔(dān)保物的缺失問題，設(shè)立放款專用賬戶，根據(jù)其現(xiàn)實需求放款。在融資的組合方式上，進(jìn)行投資與保險結(jié)合、保險與貸款結(jié)合、投資與貸款結(jié)合、投保貸結(jié)合等不同組合方式，發(fā)揮各自所長，用投資收益彌補(bǔ)貸款和擔(dān)保的風(fēng)險性。在提高中小微科技型企業(yè)的信用等級上，發(fā)揮保險信用增肌的作用，借助保險公司的風(fēng)險管理能力以及信用風(fēng)險的分散和補(bǔ)償機(jī)制，中小微科技型企業(yè)可以通過進(jìn)行風(fēng)險管理咨詢，投保商業(yè)保險，緩解企業(yè)信用不足的弊端，增強(qiáng)資金使用的安全性，增加銀行向其授信的機(jī)會。

篇（10）

[中圖分類號]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號]1673-0461（2016）07-0094-04

一、引 言

所謂小微企業(yè)，是指小型、微型和家庭作坊企業(yè)以及個體工商戶的總稱。因為小微企業(yè)具有的“先天性”現(xiàn)實劣勢，其面臨的融資難是一種常態(tài)性問題。對于小微企業(yè)來講，依靠傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸方式以及發(fā)行債券或股票等資本市場融資方式進(jìn)行融資并非是一種普遍可行的途徑。

對于小微企業(yè)融資的研究，國內(nèi)外學(xué)者們都有相似的結(jié)論。在國外，Strahan 和 Weston（1996） 通過對實證數(shù)據(jù)的檢驗證明中小企業(yè)實際存在融資問題。[1] Berger和Udell（1998）研究認(rèn)為因為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款在中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中所占比重較小，融資約束成為中小企業(yè)存在的普遍問題。[2]Beck、Ross和Norman（2000）還發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資約束的可能性在企業(yè)規(guī)模越小時其嚴(yán)重程度越高。[3]Claessens和Tzioumis（2006）依照世界投資環(huán)境調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大約有四分之三的小微企業(yè)認(rèn)為企業(yè)的發(fā)展主要是受到融資的約束。[4] 在國內(nèi)，羅文盛和王奇飛（2011）的觀點(diǎn)是融資約束問題成為對中小企業(yè)發(fā)展構(gòu)成限制的重要瓶頸。[5]譚之博和趙岳（2012）則對融資約束與企業(yè)規(guī)模之間的關(guān)系展開了研究，認(rèn)為越是規(guī)模小的企業(yè)其受到的融資困難也越大。[6] 張菊朋（2013）對小微企業(yè)融資的制度基礎(chǔ)進(jìn)行了分析，認(rèn)為應(yīng)該從法律制度等方面改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。[7] 鄭霞（2015）則從政策視角研究了我國小微企業(yè)面臨的融資瓶頸，并對解決融資難的問題進(jìn)行了探討。[8]

上述研究表明，無論是在國內(nèi)還是在國外的小微企業(yè)都面臨著融資困難的普遍問題。實際上，通過政府的一系列促進(jìn)政策和措施，近年以來我國小微企業(yè)的貸款量有了比較穩(wěn)定的增長，小微企業(yè)的貸款量占全國企業(yè)貸款總量的比重也發(fā)生了顯著的提升。事情盡管是這樣的，但從總體上講，我國小微企業(yè)無論是其貸款余額占全國企業(yè)貸款余額的比重，還是其新增貸款占全國企業(yè)新增貸款的比重都是偏低的，這也證明資金約束問題依舊是我國小微企業(yè)發(fā)展迫切需要解決的主要困境之一。

二、我國小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”的表現(xiàn)及根源

（一）小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”的表現(xiàn)

在1931年，麥克米倫在提交到英國金融產(chǎn)業(yè)委員會的一份政策報告之中提出，基于在中小企業(yè)中債務(wù)與資本的需求數(shù)量高于金融體系本身愿意提供的債務(wù)與資本的數(shù)量，比較多的中小企業(yè)在其發(fā)展過程之中存在資金的缺口。人們把這種比較難以進(jìn)行克服的中小企業(yè)普遍面臨的融資困境稱作是“麥克米倫缺陷”。對于我國來講，小微企業(yè)的“麥克米倫缺陷”主要表現(xiàn)在三個方面。

1.比較高的融資成本

正常的情況下，小微企業(yè)事實上承擔(dān)的貸款利率成本有五個部分：一是基準(zhǔn)利率；二是期限溢價；三是風(fēng)險溢價；四是合理利潤率；五是管理成本率。為什么會是這樣，有幾個方面的原因：第一，小微企業(yè)的規(guī)模一般較小，其抵抗風(fēng)險的能力由于較弱，其信用記錄通常情況下也是比較少，對其信用評級往往也是不高的，于是小微企業(yè)在能夠獲取銀行貸款時需要承擔(dān)相對較高的貸款利率風(fēng)險溢價。第二，對于同樣的一筆商業(yè)性貸款，在商業(yè)銀行看來，對小微企業(yè)耗費(fèi)的人力與物力絲毫不少于其他企業(yè)，但是通常情況下小微企業(yè)單筆貸款的金額是比較小的，商業(yè)銀行事實上是承擔(dān)了相較于其他貸款企業(yè)更多的管理成本。第三，對于小微企業(yè)，在獲取商業(yè)銀行的貸款時通常是需要提交抵押擔(dān)保的，在尋求擔(dān)保時需要花費(fèi)一定的擔(dān)保和評估等費(fèi)用，因此這也會增加其貸款的成本。

2.相對狹窄的融資渠道

對于大多數(shù)小微企業(yè)，其融資的渠道都是很狹窄的。一般情況下，小微企業(yè)的融資渠道有兩個：一是內(nèi)部融資；二是外部融資。在這兩種融資渠道之中，內(nèi)部融資又是其主要的方式，大約占到小微企業(yè)融資規(guī)模的60%左右。一個普遍存在的現(xiàn)象是，越是處于企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期，越是規(guī)模小，小微企業(yè)內(nèi)部融資占整個融資中的份額就越高，其對內(nèi)部融資的依賴性也就越高。

在小微企業(yè)的外部融資中，占比較多的是間接融資，比如商業(yè)銀行貸款，直接融資相對很少。在小微企業(yè)的直接融資之中，雖然中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板塊是能夠直接提供融資服務(wù)，但通常情況是小微企業(yè)還是很難滿足中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板塊發(fā)行上市的準(zhǔn)入條件，因此其直接融資渠道并不通暢。在小微企業(yè)的間接融資之中，商業(yè)銀行貸款是其主要的方式，但現(xiàn)實情況是商業(yè)銀行往往比較“惜貸”，對于小微企業(yè)的信貸也通常是短期信貸，因此間接融資渠道也是不通暢的。[9] 除此之外，小額貸款公司、民間借貸等也是小微企業(yè)融資的補(bǔ)充渠道，但要么由于規(guī)模較小，要么規(guī)范性差、風(fēng)險高，都不能成為小微企業(yè)能夠長期的融資渠道。

3.非常有限的信貸支持

對于小微企業(yè)來講，要想把企業(yè)做大做強(qiáng)，僅僅依靠其內(nèi)部融資至少在初期是很難滿足其發(fā)展對資金的需求，必須借助外部的融資渠道。問題是，小微企業(yè)存在明顯的先天弱質(zhì)性，這種弱質(zhì)性主要表現(xiàn)在三個方面：第一，財務(wù)管理和信息披露通常情況下是缺乏真實性、可靠性和完整性的，這種情況下商業(yè)銀行要想及時和充分地了解其經(jīng)營業(yè)績是存在困難的。第二，由于小微企業(yè)的固定資產(chǎn)相對是非常少的，能夠提供的銀行貸款擔(dān)保和抵押是明顯不足的。[10] 第三，抵抗風(fēng)險的能力和經(jīng)營盈利的能力相對較差，信用評級較低或者沒有。這三方面的原因使得小微企業(yè)在獲取信貸資金時面臨極大的困難，即使是獲得了一定的商業(yè)貸款，但其信貸額度也是非常有限的。

（二）小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”的根源

作為一種常態(tài)和普遍的存在，小微企業(yè)融資困境雖然是有多方面原因造成的，但其根源在于制度方面的約束。也就是說，具體到融資環(huán)境，小微企業(yè)普遍存在有效制度安排的不足。

1.內(nèi)源融資明顯不足

首先，由于管理層素質(zhì)和水平有限，不能制定科學(xué)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營行為的短期化情況比較嚴(yán)重，使得長期資本的積累相對匱乏。這會使得小微企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)源融資時缺乏必要的規(guī)劃和資金的基礎(chǔ)。其次，相關(guān)財稅制度供給顯得不足，一般的稅收制度、折舊制度等安排對小微企業(yè)造成很大的經(jīng)營成本負(fù)擔(dān)。對于小微企業(yè)來講，由于本身資產(chǎn)和經(jīng)營利潤等方面的實力較弱，在承擔(dān)通常的稅收和折舊之后其經(jīng)營資金就會變得異常的短缺。這會使得小微企業(yè)進(jìn)行內(nèi)源融資變得捉襟見肘。

2.直接融資存在障礙

首先，資本市場的不完善以及市場準(zhǔn)入的限制使小微企業(yè)很難在資本市場進(jìn)行股權(quán)或者債權(quán)融資。資本市場對于融資者設(shè)置了比較高的限制和門檻，小微企業(yè)無論在資本實力和財務(wù)業(yè)績方面往往是很難滿足融資的基本條件的，因此通常會被拒之門外。其次，對企業(yè)控制權(quán)的控制欲望也導(dǎo)致小微企業(yè)所有者不愿意進(jìn)行權(quán)益融資。[11]因為經(jīng)營規(guī)模較小和時間相對不長，小微企業(yè)的經(jīng)營者對權(quán)力和資源的把控往往是非常審慎的，進(jìn)行分權(quán)式的權(quán)益融資會給他們造成較多的心理障礙，因此開展權(quán)益融資的動力也往往不足。最后，小微企業(yè)通常情況下治理結(jié)構(gòu)比較紊亂，在企業(yè)管理、財務(wù)制度等諸多方面并不符合現(xiàn)代企業(yè)的規(guī)范要求，使得其很難滿足資本市場融資在信息披露方面的苛刻要求，這也導(dǎo)致其在資本市場進(jìn)行融資受阻。

三、解決小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”的保險機(jī)制

這里所講的保險機(jī)制意思是指商業(yè)保險公司倚重其比較夯實的資金實力、比較完善的風(fēng)險管理制度以及信息比較優(yōu)勢地位，以拓展保險創(chuàng)新產(chǎn)品等方式對解決小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”提供幫助和支持，最終達(dá)成商業(yè)保險公司、小微企業(yè)以及利益相關(guān)第三方的多方共贏的局面。[12] 總體上，其保險機(jī)制主要體現(xiàn)在四個方面。

（一）進(jìn)行小微企業(yè)的信用增級

小微企業(yè)因為通常情況下信用級別相對比較低，商業(yè)銀行往往會對其進(jìn)行“惜貸”。要改變商業(yè)銀行對小微企業(yè)的“惜貸”行為，對小微企業(yè)進(jìn)行信用增級是非常有必要的，恰好在這方面商業(yè)保險是能夠在一定的程度上提升小微企業(yè)的信用級別并解決其信用不足方面的問題。首先，商業(yè)保險公司能夠通過提供風(fēng)險管理咨詢服務(wù)來提高小微企業(yè)的風(fēng)險控制能力，讓小微企業(yè)能夠改善其經(jīng)營業(yè)績并提升其盈利的能力。其次，商業(yè)保險的介入能夠提高小微企業(yè)的信用評級，在很大程度上這會大大增加小微企業(yè)申請到商業(yè)銀行信貸的可能性。[13]例如，小微企業(yè)的銀行信貸保險、貿(mào)易融資保險以及融資租賃保險等就具有這方面的信用增級功效。

（二）增強(qiáng)商業(yè)銀行信貸資金的安全性

一個獨(dú)立的小微企業(yè)要想獲取商業(yè)信貸資金是很艱難的，同樣，一個獨(dú)立的小微企業(yè)的信貸資金風(fēng)險對于商業(yè)銀行來講可能也并不是顯著的。但是如果是大量的小微企業(yè)的信貸資金風(fēng)險出現(xiàn)情況就會發(fā)生實質(zhì)性的變化，商業(yè)銀行必須慎重地進(jìn)行對待。這時尋求風(fēng)險轉(zhuǎn)移以保全資產(chǎn)就變得非常有現(xiàn)實意義。很顯然，商業(yè)保險就是這樣的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。[14] 商業(yè)保險的介入能夠極大程度上降低商業(yè)銀行對小微企業(yè)進(jìn)行貸款的風(fēng)險：首先，能夠減少發(fā)放貸款的商業(yè)銀行與接受貸款融資的小微企業(yè)在信息共享方面存在的信息不對稱，并使得商業(yè)保險公司與商業(yè)銀行能夠共同去面對可能引發(fā)的貸款資金風(fēng)險。其次，商業(yè)保險在實質(zhì)上是商業(yè)保險公司承擔(dān)了替代小微企業(yè)對銀行貸款進(jìn)行償還的責(zé)任，這會促使商業(yè)保險公司對小微企業(yè)相關(guān)的融資項目論證以及項目資金監(jiān)督展開積極和有效的參與。商業(yè)保險公司對商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸分擔(dān)了部分信貸風(fēng)險，這會在某種程度上降低商業(yè)銀行的信貸資金風(fēng)險管理成本，增強(qiáng)商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款資金的安全性。

（三）深化對小微企業(yè)的信用擔(dān)保

由于小微企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)信貸時通常需要提供額外的擔(dān)保，商業(yè)保險能夠彌補(bǔ)小微企業(yè)進(jìn)行商業(yè)銀行貸款時的信用不足，發(fā)揮類似于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用。在當(dāng)前，對小微企業(yè)的信用擔(dān)保制度還急需繼續(xù)進(jìn)行，商業(yè)保險尤其能夠?qū)ΜF(xiàn)有的信貸擔(dān)保體系進(jìn)行有益地補(bǔ)充。這一方面能夠有助于提升小微企業(yè)的信用級別，另一方面還是對當(dāng)前信用擔(dān)保制度的一次深化。[13] 具體來講，體現(xiàn)在兩個方面：首先，商業(yè)保險公司對小微企業(yè)信貸融資的介入是為小微企業(yè)提供了信用擔(dān)保，彌補(bǔ)了小微企業(yè)在信用方面的不足。其次，商業(yè)保險公司通過與擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效合作，有效分散和化解信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大系數(shù)，這在某種程度上會有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的繼續(xù)發(fā)展并使得小微企業(yè)更加有機(jī)會得到擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的信貸擔(dān)保服務(wù)。

（四）借助保險資金運(yùn)用

進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著保險承保業(yè)務(wù)的長足發(fā)展，商業(yè)保險公司保險資金規(guī)模也越來越巨大，小微企業(yè)借助保險資金進(jìn)行融資變成一種現(xiàn)實可能。首先，商業(yè)保險公司具備資金運(yùn)用的實力。中國保監(jiān)會《2015年1-10月保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》統(tǒng)計資料顯示，截止2015年10月，我國保險業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到11.83萬億元，凈資產(chǎn)達(dá)到了1.55萬億元，保險資金運(yùn)用的余額達(dá)到了10.60萬億元。這些保險資金出于保值和增值的目的，需要積極拓展資金運(yùn)用的渠道，這其中就包括針對小微企業(yè)開展的業(yè)務(wù)。其次，商業(yè)保險公司具備支持小微企業(yè)發(fā)展的綜合條件。商業(yè)保險公司在解決信息不對稱方面、風(fēng)險管理方面以及與銀行業(yè)、政府合作等方面都能夠為小微企業(yè)所借重。保險資金在資金規(guī)模、投資領(lǐng)域限制以及投資風(fēng)險管理能力方面都是契合小微企業(yè)融資的需求。

四、解決小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”的具體路徑

（一）商業(yè)保險公司與商業(yè)銀行進(jìn)行合作

商業(yè)保險公司與商業(yè)銀行進(jìn)行積極合作能夠促進(jìn)小微企業(yè)信貸資金的增長。這種合作主要包括兩種保險產(chǎn)品。

第一，貸款保證保險。這是主要的合作形式。小微企業(yè)購買貸款保證保險，之后以此保險保單向商業(yè)銀行申請商業(yè)貸款，商業(yè)銀行在符合程序情況下向小微企業(yè)開展信貸。一旦小微企業(yè)發(fā)生貸款違約的情況，商業(yè)保險公司就會代為償還商業(yè)銀行的貸款本息。貸款保證保險存在兩種形式，一種是不提供擔(dān)保和抵押的保險，另一種就是提供擔(dān)?；虻盅浩返谋ｋU。

第二，貿(mào)易融資保險。在賒銷商品時，小微企業(yè)先購買相關(guān)買方信用保險，并且規(guī)定賠款權(quán)益屬于商業(yè)銀行。商業(yè)銀行則因為以小微企業(yè)應(yīng)收賬款權(quán)益作為質(zhì)押向小微企業(yè)供給信用貸款資金。小微企業(yè)賒銷商品的買方一旦發(fā)生破產(chǎn)或者拖欠賬款的情況，商業(yè)保險公司就會先行支付商業(yè)銀行的貸款本息，同時對小微企業(yè)賒銷商品的買方行使追償權(quán)。[15]出口型小微企業(yè)就比較適合采用這種保險形式。

（二）商業(yè)保險公司與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、融資租賃公司進(jìn)行合作

這種方式主要是基于擔(dān)保機(jī)構(gòu)和融資租賃公司自身（包括經(jīng)營）的特點(diǎn)，其主要存在兩種合作形式。

第一，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。這種方式有兩方面作用：一是有效對擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，提高其擔(dān)保杠桿率；二是減少或消除小微企業(yè)獲取信貸擔(dān)保的障礙，快速申請商業(yè)銀行信貸。[13]其過程是：小微企業(yè)提交擔(dān)保申請；擔(dān)保公司購買相關(guān)責(zé)任保險；小微企業(yè)、擔(dān)保公司以及商業(yè)保險公司三方共同進(jìn)行審核；商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款。一旦小微企業(yè)發(fā)生貸款違約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)先行進(jìn)行貸款本息償還，之后商業(yè)保險公司依據(jù)擔(dān)保公司購買的相關(guān)責(zé)任保險對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行保險賠付，同時商業(yè)保險公司擁有對小微企業(yè)的代位求償權(quán)。

第二，與融資租賃公司合作。這種方式有兩方面作用：一是在促進(jìn)融資租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，化解其面臨的經(jīng)營風(fēng)險；二是協(xié)助小微企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加快技術(shù)更新與改造。其具體過程是：融資租賃公司與小微企業(yè)（承租人）先是簽訂租賃融資協(xié)議；融資租賃公司以小微企業(yè)的信用或者財產(chǎn)作為標(biāo)的去購買商業(yè)保險；一旦小微企業(yè)發(fā)生無力按期支付租賃費(fèi)用或者租賃設(shè)備遭到損壞的情況，由商業(yè)保險公司進(jìn)行保險賠償。由于許多融資租賃公司也是依賴于商業(yè)銀行信貸，因此在存在相關(guān)商業(yè)保險的前提下會獲得一定的優(yōu)惠利率。

（三）商業(yè)保險公司進(jìn)行資金運(yùn)用

隨著保險資金運(yùn)用渠道進(jìn)一步拓寬，商業(yè)保險公司能夠針對小微企業(yè)開展多種形式的資金運(yùn)用方式。

第一，信貸。根據(jù)小微企業(yè)的實際情況這又分為幾種：首先，小微企業(yè)雇主信貸。對于經(jīng)營業(yè)績較好的部分小微企業(yè)，商業(yè)保險公司開展無抵押貸款。那些在成立初期還沒有固定資產(chǎn)（或者非常少）但經(jīng)營業(yè)績較好的小微企業(yè)可以嘗試這種方式。其次，小微企業(yè)團(tuán)體信貸。這有兩種方式：一是以小微企業(yè)團(tuán)體作為貸款單元提供貸款資金，如“五戶聯(lián)?！辟J款就是這種方式；二是對小微企業(yè)先行進(jìn)行組合并開展組合團(tuán)體的整體評估，之后進(jìn)行集體貸款。最后，小微企業(yè)質(zhì)押信貸。[16]對于一些小微企業(yè)，因為違約風(fēng)險較小、具備一定經(jīng)營規(guī)模以及一定固定資產(chǎn)，它們就可以采用這種方式進(jìn)行融資。

第二，股權(quán)投資或私募債。在2012年7月，中國證監(jiān)會在《關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知》中，就有關(guān)保險資金對那些非上市股權(quán)開展投資的問題明確作出了一些基本要求。商業(yè)保險公司可以運(yùn)用其保險資金直接對小微企業(yè)進(jìn)行股權(quán)式投資，成為持有小微企業(yè)股權(quán)的股東。而在2012年5月，深圳證券交易所在《深交所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)辦法》中，對有關(guān)商業(yè)保險公司作為小微企業(yè)私募債“合格投資者”的資格進(jìn)行了明確，因此商業(yè)保險公司也是可以以購買小微企業(yè)私募債的方式提供資金支持。

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