序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇金融機(jī)構(gòu)研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

二、上海集聚總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀和問(wèn)題

1.主要成效。隨著上海國(guó)際金融中心建設(shè)深入推進(jìn)和上海金融全球影響力不斷提升，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立總部或功能性機(jī)構(gòu)的進(jìn)程明顯加快。在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面，在金融方面，截至2012年末，在滬銀行類(lèi)功能性總部持牌專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)總計(jì)七大類(lèi)12家，非持牌專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)到34家。其中，大型商業(yè)銀行第二總部持續(xù)推進(jìn)，繼中國(guó)銀行率先在上海設(shè)立人民幣交易總部之后，中國(guó)建設(shè)銀行（上海）中心揭牌成立。外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量也占全國(guó)一半以上。在證券期貨業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面，上海積聚了海通證券、國(guó)泰君安、財(cái)富里昂、海際大和、東方花旗等證券公司，以及光大、國(guó)投中谷、新湖等期貨公司總部。全國(guó)161家期貨公司中28家期貨公司在上海設(shè)立總部，占總數(shù)的17.4%。在保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面，太平洋保險(xiǎn)、中國(guó)大地財(cái)險(xiǎn)、海爾紐約人壽保險(xiǎn)、勞合社再保險(xiǎn)(中國(guó))、丘博保險(xiǎn)（中國(guó)）等保險(xiǎn)公司總部，以及中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)落戶(hù)上海。在新型金融機(jī)構(gòu)方面，集聚了中銀消費(fèi)金融、農(nóng)銀金融租賃、交銀金融租賃、上汽通用汽車(chē)金融、紐銀梅隆西部基金、弘毅跨境投資基金、方源資本等新型金融機(jī)構(gòu)總部或業(yè)務(wù)總部。在金融監(jiān)管和市場(chǎng)功能機(jī)構(gòu)方面，中國(guó)人民銀行上?？偛?、中國(guó)外匯管理局上海分局、中國(guó)外匯交易中心、上海清算所、中國(guó)人民銀行征信中心、中國(guó)銀聯(lián)等金融機(jī)構(gòu)落戶(hù)上海。

2.基本特點(diǎn)。一是外資或合資金融機(jī)構(gòu)總部集聚特征明顯。截至2011年末，累計(jì)有25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行來(lái)滬設(shè)立機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)數(shù)量占全國(guó)一半以上，資產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)48.8%，從業(yè)人員占全國(guó)逾40%。二是金融機(jī)構(gòu)總部能級(jí)不斷提高。眾多國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)將中國(guó)、大中華乃至亞太總部設(shè)在上海，并不斷升級(jí)總部管理權(quán)限和擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。如花旗銀行除了將中國(guó)總部設(shè)在上海，在亞洲新設(shè)的首個(gè)亞洲拉美貿(mào)易服務(wù)處也落戶(hù)上海。三是金融機(jī)構(gòu)總部輻射帶動(dòng)效應(yīng)較強(qiáng)。如中國(guó)銀聯(lián)總部落戶(hù)上海，充分發(fā)揮組織樞紐作用，推動(dòng)了支付產(chǎn)業(yè)資源和大批的金融、芯片技術(shù)和IT人才向上海集聚。四是各類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)集聚速度加快。近年來(lái)，金融租賃、消費(fèi)金融、科技銀行、基金管理、股權(quán)投資、資信評(píng)級(jí)、第三方支付、小額貸款、融資擔(dān)保、村鎮(zhèn)銀行、企業(yè)財(cái)務(wù)公司等新型金融機(jī)構(gòu)加快向上海集聚。五是金融機(jī)構(gòu)主要集中于中心城區(qū)并逐步向擴(kuò)散。金融機(jī)構(gòu)總部目前主要集中在陸家嘴金融城、外灘金融集聚帶等中心城區(qū)。隨著中心城區(qū)商務(wù)成本不斷提升，新型金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)的金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)向城區(qū)集聚。

3.主要問(wèn)題。一是缺乏明確的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)口徑。全市層面目前還沒(méi)有制定專(zhuān)門(mén)關(guān)于金融機(jī)構(gòu)總部認(rèn)定的明確標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致目前沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)總部統(tǒng)計(jì)口徑和準(zhǔn)確的金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)據(jù)。二是金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)量和能級(jí)與國(guó)內(nèi)外金融中心城市差距較大。與紐約、倫敦等國(guó)際金融中心城市相比，上海集聚的金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是數(shù)量還是能級(jí)都相差甚遠(yuǎn)。與國(guó)內(nèi)其他城市相比上海也不占有明顯優(yōu)勢(shì)，國(guó)家級(jí)的金融監(jiān)管決策機(jī)構(gòu)、國(guó)有大型商業(yè)銀行和金融集團(tuán)企業(yè)總部大多集聚北京，且面臨著深圳、天津等的激烈競(jìng)爭(zhēng)。三是政策扶持和配套體系還不完善。調(diào)研中普遍反映比較突出的是與人才引進(jìn)相關(guān)的戶(hù)籍、住房、醫(yī)療、子女教育、出入境等問(wèn)題。目前的人才政策針對(duì)企業(yè)高管居多，核心專(zhuān)業(yè)人才和一般金融人才難以享受。由于供給能力有限，引進(jìn)人才在享受住房、醫(yī)療、子女教育等方面的實(shí)際效果也不甚理想。四是政府服務(wù)意識(shí)和水平還有待進(jìn)一步提高。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，政府在政策宣傳和主動(dòng)對(duì)接企業(yè)上做的不夠，很多被訪企業(yè)都反映對(duì)可以享受哪些政策、如何享受這些政策、應(yīng)該找誰(shuí)辦理等方面都不太清晰，一定程度上影響了政策的落地和惠及面。五是金融制度環(huán)境對(duì)引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)總部形成一定制約。在金融國(guó)際化程度、金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、金融人才數(shù)量、金融法律制度、金融稅收制度、信用體系建設(shè)等軟環(huán)境方面的不足制約了外資金融機(jī)構(gòu)總部落戶(hù)。六是上海商務(wù)生活成本不斷攀升給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大壓力。隨著上海城市建設(shè)不斷加快，寫(xiě)字樓租金、人力資源和生活成本不斷上漲，給企業(yè)帶來(lái)較大壓力并導(dǎo)致很多企業(yè)向外轉(zhuǎn)移。

三、加快上海集聚總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策建議

篇（2）

關(guān)鍵詞：小微金融；農(nóng)村金融；創(chuàng)新策略

我國(guó)作為農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)村人口比例較大，屬于發(fā)展中國(guó)家，且我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)水平的差異性較大，因此建設(shè)新農(nóng)村、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、打造富裕和諧的新農(nóng)村是目前重點(diǎn)需要解決的問(wèn)題。在當(dāng)前農(nóng)村市場(chǎng)金融發(fā)展的背景下，加強(qiáng)農(nóng)村小微金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要積極作用，由于農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不穩(wěn)固、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)差距明顯、以及農(nóng)村居住人口整體收入水平偏低等情況，造成農(nóng)村小微機(jī)構(gòu)發(fā)展情況不理想，因此，加強(qiáng)農(nóng)村小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是目前首要任務(wù)。

一、我國(guó)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融服務(wù)單一

目前我國(guó)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度雖然比以前有所增長(zhǎng)，但是相對(duì)別的國(guó)家而言依然緩慢、干預(yù)力度不強(qiáng)，目前貸款依然是主要集資形式，進(jìn)而成了小微金融機(jī)構(gòu)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)的支柱，但社會(huì)發(fā)展更傾向多元化的趨勢(shì)，單一的集資方式，無(wú)法滿足當(dāng)今金融發(fā)展的需。就湖南而言，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要就是幾大商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行，湘鄉(xiāng)市村鎮(zhèn)銀行作為我省首家村鎮(zhèn)銀行，于2008年3月開(kāi)業(yè)。隨后，上海農(nóng)商行、浦發(fā)銀行、光大銀行、長(zhǎng)沙銀行、匯豐銀行等銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，作為主發(fā)起行共在我省發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行31家，覆蓋13個(gè)市州（除懷化外）的38個(gè)縣（市）。至去年底，資產(chǎn)總額達(dá)328.37億元，其中，貸款余額165.1億元。但是，這也不能滿足湖南廣大農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民的資金需要。

2.缺少政府支持

證券公司針對(duì)小型企業(yè)的資金方面，制定了高要求和過(guò)高的標(biāo)準(zhǔn)，使小型企業(yè)在貸款時(shí)出現(xiàn)了很多不便之處，造成了一定的限制，因此大多數(shù)小型企業(yè)單位沒(méi)有辦法在證券公司得到贊助。并且我國(guó)目前的小微金融機(jī)構(gòu)相關(guān)企業(yè)單位沒(méi)有制定完善的服務(wù)體系，在風(fēng)險(xiǎn)籌資形式和鼓勵(lì)小型企業(yè)服務(wù)機(jī)制上沒(méi)有過(guò)多鼓勵(lì)扶持，一定程度上增加了小微企業(yè)在貸款方面的困難處境。這些情況的發(fā)生的根本和政府的政策有很大關(guān)系，政府沒(méi)有適當(dāng)?shù)墓膭?lì)政策，給予一定力度的扶持，加上不明智的決定，沒(méi)有為小微金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)發(fā)展平臺(tái)，因此，政府加大財(cái)政的支持，合理決策，從而小微金融的更好發(fā)展。

3.信用體系不完善

對(duì)目前小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的形式來(lái)看，m然我國(guó)的信用體系形成了一定的規(guī)模，但針對(duì)小型單位的服務(wù)舉措上有很多不足，造成小型企業(yè)單位沒(méi)有良好的籌資平臺(tái)。主要由于我國(guó)信用保障體系制度發(fā)展較晚、速度緩慢，在貸款力度小、程序復(fù)雜、資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)不統(tǒng)一等方面的問(wèn)題，另外，我國(guó)沒(méi)有形成完整有規(guī)模的信用征信系統(tǒng)，相關(guān)制度和政策尚未建立完善，造成很多小微單位的許多公司信息不公開(kāi)，不透明，農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)缺乏信用記錄，也是造成小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)有很多困難，影響了小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)程。

4.小型企業(yè)貸款困難

我國(guó)目前沒(méi)有和小型企業(yè)相匹配合作的銀行，加上目前農(nóng)村信用社和一些農(nóng)村私有的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)整體的金融規(guī)模太小，不能為小型企業(yè)資金提供足夠的支持。并且現(xiàn)在這些銀行金融機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)成立之初是參照國(guó)家國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)模式而構(gòu)建自己的機(jī)構(gòu)系統(tǒng)，直到目前為止都沒(méi)有從這種現(xiàn)象中脫離出來(lái)，由于大型銀行機(jī)構(gòu)與農(nóng)村商行規(guī)模不同，一味的參照和借鑒，會(huì)使現(xiàn)有農(nóng)村信用社類(lèi)型的銀行機(jī)構(gòu)在管理中存在很多不適應(yīng)的問(wèn)題，影響其發(fā)展，側(cè)面制約了對(duì)小微企業(yè)單位的服務(wù)項(xiàng)目。想要改變這種情況，應(yīng)該及時(shí)根據(jù)自身具體情況進(jìn)行制度改革，制定符合小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)體系與管理政策，從而滿足小微企業(yè)的資金需求，促進(jìn)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、農(nóng)村小微金融機(jī)構(gòu)主要問(wèn)題

1.農(nóng)村金融政策落后

篇（3）

[中圖分類(lèi)號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時(shí)間、地點(diǎn)、融資數(shù)額、融資對(duì)象等的限制。以銀行為例，銀行通過(guò)吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運(yùn)作率、增加運(yùn)作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)是比較信任的，對(duì)于借款者來(lái)說(shuō)其融資成本相對(duì)降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的運(yùn)作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專(zhuān)業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國(guó)務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競(jìng)爭(zhēng)、統(tǒng)一開(kāi)放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場(chǎng)體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國(guó)已基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問(wèn)題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險(xiǎn);（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會(huì)在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類(lèi)。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)，不管是通過(guò)證券的出售，還是發(fā)行各種類(lèi)型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诜?wù)的提供需要使用實(shí)際資源與后臺(tái)支持系統(tǒng)。因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲(chǔ)蓄者的監(jiān)督成本

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會(huì)面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會(huì)產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。這時(shí)儲(chǔ)蓄者的利益就會(huì)受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲(chǔ)蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個(gè)金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上?？梢酝ㄟ^(guò)比較在沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)來(lái)說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

（二）增加流動(dòng)性降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在向儲(chǔ)戶(hù)提供流動(dòng)性較高且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較低的各種合約的同時(shí)，又能夠投資于流動(dòng)性較低且風(fēng)險(xiǎn)較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)還能確保向投資者和儲(chǔ)戶(hù)提供流動(dòng)。分散化就是只要不同的投資回報(bào)不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來(lái)分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)和英國(guó)的實(shí)踐表明，一項(xiàng)包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來(lái)顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過(guò)程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類(lèi)的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以一個(gè)不斷遞減的速度下降。而對(duì)于家庭儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對(duì)不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)分散使一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)，可以確保對(duì)家庭儲(chǔ)蓄者的承諾以很低的價(jià)格或資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)提供高流動(dòng)性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過(guò)程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來(lái)，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購(gòu)買(mǎi)者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)者更高的交易成本。通過(guò)將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，家庭儲(chǔ)蓄者就可以降低購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長(zhǎng)期抵押貸款的同時(shí)仍能通過(guò)短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理受市場(chǎng)、客戶(hù)、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中受到風(fēng)險(xiǎn)影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體制，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理中無(wú)論面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，或是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理的程序歸納起來(lái)都可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及存在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的方法通常包括：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查詢(xún)問(wèn)法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖分析法等。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，除了調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)還要分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要原因，從而采取應(yīng)對(duì)措施消除不利因素，而分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險(xiǎn)清單、威脅分析、風(fēng)險(xiǎn)邏輯樹(shù)分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量。風(fēng)險(xiǎn)衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法并借助電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生生的頻率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的強(qiáng)度為主要測(cè)算標(biāo)志，對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測(cè)和估算。（3）選擇管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。在確定風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行就是對(duì)前面選定的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)能引起盈利變動(dòng)的不確定因素進(jìn)行管理;對(duì)能引起利潤(rùn)增減變動(dòng)的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避一般對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不采用回避的放大，因?yàn)樗菍?duì)付風(fēng)險(xiǎn)最有效的、最徹底的手段之一，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)以方案有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的方案。一個(gè)成功的經(jīng)營(yíng)者往往很少采用這種方式，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是連載一起的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也就沒(méi)有大的利潤(rùn)。（2）減少風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的損失。這是一種主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險(xiǎn)。這種對(duì)策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如貸款就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)波動(dòng)就會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用接受風(fēng)險(xiǎn)，即每期存放一筆錢(qián)留做準(zhǔn)備，用做將來(lái)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償，這是一種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項(xiàng)目、財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對(duì)安全的項(xiàng)目或者財(cái)產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn);或者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行體系中代表股東利益的董事會(huì)通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的決策，以全部注冊(cè)資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的任何風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的問(wèn)題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確時(shí)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有部門(mén)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終只能以國(guó)家資本承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)金額不斷擴(kuò)大時(shí)最終造成財(cái)政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國(guó)家就會(huì)通過(guò)印發(fā)貨幣來(lái)滿足貨幣的流動(dòng)性需求，接連就會(huì)引起通貨膨脹，最終是讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來(lái)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后

發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)體系中風(fēng)險(xiǎn)管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開(kāi)發(fā)了在線價(jià)值VAR計(jì)量模型還開(kāi)發(fā)了量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。相比之下我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具相對(duì)落后，管理能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，而我國(guó)還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對(duì)量化、在險(xiǎn)價(jià)值、持續(xù)期、信用計(jì)量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國(guó)家不是單一的注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、創(chuàng)造利潤(rùn)，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)兼顧收益。而在我國(guó)通常會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和收益放在對(duì)立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國(guó)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價(jià)，還對(duì)企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費(fèi)，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國(guó)金融體制自改革開(kāi)放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在體制不健全，部門(mén)之間銜接不順利，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)效果不佳的問(wèn)題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的獲得市場(chǎng)信息，減少了信息部隊(duì)稱(chēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評(píng)估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時(shí)是以信用等級(jí)來(lái)確定利率水平，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級(jí)就會(huì)使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等運(yùn)作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗(yàn)證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前利益缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，沒(méi)有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒(méi)有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人誠(chéng)信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問(wèn)題給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國(guó)際化道路的過(guò)程中要注重國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來(lái)利潤(rùn)，提高了市場(chǎng)效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售的過(guò)程中要更加注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧收益，正確看待風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程變成創(chuàng)造收益的過(guò)程。健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正確處理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控等活動(dòng)，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)合自身的實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具體的可以通過(guò)以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，由國(guó)內(nèi)想國(guó)外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式有原來(lái)的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的單一性，不僅針對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)而是針對(duì)多種相互結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn);（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn);有利于獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息;有利于做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)造成無(wú)法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（五）謹(jǐn)慎開(kāi)創(chuàng)海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對(duì)手就是金融危機(jī)，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對(duì)應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場(chǎng)。一方面選取高評(píng)級(jí)的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險(xiǎn)控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險(xiǎn);另一方面建立長(zhǎng)效的外幣風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險(xiǎn)管理制度，計(jì)提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開(kāi)拓海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)。

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[4]龔禮紅.金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代企業(yè)文化，2011（4）

篇（4）

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832.33　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A　[文章編號(hào)]1002-736X(201 2)05-0095-03

2009年12月全球矚目的哥本哈根世界氣候大會(huì)未如人們所愿達(dá)成共識(shí)，但是低碳經(jīng)濟(jì)為全球各國(guó)愈加重視，使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的空間日益擴(kuò)增。作為環(huán)境金融的一個(gè)分支，碳金融是指與碳排放交易有關(guān)的一切金融活動(dòng)，如直接投融資、碳指標(biāo)交易和銀行貸等，是對(duì)碳排放進(jìn)行規(guī)制社會(huì)中的一種新型金融運(yùn)作模型。

歷史很短的碳金融，被認(rèn)為是近年來(lái)國(guó)際金融領(lǐng)域出現(xiàn)的一項(xiàng)重要金融創(chuàng)新。近幾年國(guó)際碳金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出迅速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，從2006年10月巴克萊銀行率先推出標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易核證減排期貨合同，到2008年荷蘭銀行與德國(guó)德雷斯登銀行開(kāi)發(fā)追蹤歐盟排碳配額期貨的零售產(chǎn)品，緊接著投資銀行開(kāi)始以更加直接的方式參與碳金融市場(chǎng)，涉足清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)的減排項(xiàng)目，隨后，韓國(guó)光州銀行作為新興市場(chǎng)機(jī)構(gòu)也推出了“碳銀行”計(jì)劃。對(duì)于我國(guó)來(lái)講，碳減排資源極其豐富，碳減排市場(chǎng)極具潛力，根據(jù)聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署的統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國(guó)提供的碳減排量已占到全球市場(chǎng)的1／3左右，居全球第二，這預(yù)示著巨大的金融需求和盈利商機(jī)，碳金融市場(chǎng)具有可持續(xù)發(fā)展空間。

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性

發(fā)展中國(guó)碳金融體系，對(duì)我國(guó)意義重大。一方面，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型意義重大，有助于我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整；另一方面，低碳經(jīng)濟(jì)的巨大前景對(duì)金融業(yè)而言，同樣意味著歷史性機(jī)遇的到來(lái)。碳金融作為金融體系創(chuàng)新的載體，有利于我國(guó)優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，提高我國(guó)與其他國(guó)家金融機(jī)構(gòu)之間的合作水平。隨著碳交易市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也對(duì)碳金融這一新的金融模式進(jìn)行了積極嘗試，在金融層面也出現(xiàn)了相當(dāng)多的創(chuàng)新。2007年，我國(guó)推出了首個(gè)中國(guó)綠色碳基金，之后，碳基金在北京、山西、大連、溫州等地相繼啟動(dòng)，規(guī)模不斷擴(kuò)大。商業(yè)銀行也紛紛開(kāi)展碳金融有關(guān)業(yè)務(wù)，推出了CDM項(xiàng)目融資和掛鉤碳交易的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，如興業(yè)銀行進(jìn)行的綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。不過(guò)，盡管?chē)?guó)內(nèi)與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的金融創(chuàng)新已取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)展，但其發(fā)展仍處于相對(duì)初級(jí)的階段，業(yè)務(wù)類(lèi)型比較單一，有許多方面需要進(jìn)一步完善。此時(shí)，研究商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在碳金融市場(chǎng)上如何進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制度創(chuàng)新就顯得尤為重要。而由茲維·博迪(zvi Bodie)和羅伯特·莫頓(RobertMer-ton)于20世紀(jì)90年代中期提出的審視金融機(jī)構(gòu)的“功能觀點(diǎn)”，對(duì)應(yīng)到我國(guó)的碳金融市場(chǎng)，這一理論的要求便細(xì)化為緊跟這一交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀與前景，在提高碳金融市場(chǎng)資源配置效率的同時(shí)推動(dòng)金融體系的完善。以商業(yè)銀行為例，CDM項(xiàng)目中蘊(yùn)含著對(duì)金融中介服務(wù)的巨大需求，商業(yè)銀行通過(guò)提供相關(guān)金融服務(wù)，可以拓寬中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。碳金融作為一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，需要商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，客觀上可以促進(jìn)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。而且，CDM往往涉及兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)之間的合作，商業(yè)銀行可以借此提高國(guó)際業(yè)務(wù)的議價(jià)技巧，加強(qiáng)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，積累國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)。另外，碳交易的興起和新能源的巨大市場(chǎng)正成為助推貨幣多元化的絕好契機(jī)，構(gòu)建碳金融體系將有助于我國(guó)在人民幣國(guó)際化中掌握更多籌碼。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與碳金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題

首先，我國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展處于初級(jí)階段，缺乏全國(guó)性的碳交易所。目前全球碳交易所全為發(fā)達(dá)國(guó)家所主導(dǎo)。2008年成立的北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所，是我國(guó)最早的三家環(huán)境權(quán)益交易機(jī)構(gòu)。2009年山西呂梁節(jié)能減排項(xiàng)目交易中心和武漢、杭州、昆明等交易所相繼成立，我國(guó)碳交易體系雛型初現(xiàn)。但目前國(guó)內(nèi)碳交易主要是針對(duì)歐洲市場(chǎng)制定的規(guī)則而進(jìn)行的一些買(mǎi)賣(mài)行為，真正的國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)尚未出現(xiàn)，全國(guó)范圍內(nèi)的碳交易所尚未建立。

其次，目前我國(guó)相關(guān)中介市場(chǎng)發(fā)育不完全。CDM機(jī)制項(xiàng)下的碳減排額是一種虛擬商品，其交易規(guī)則十分嚴(yán)格，開(kāi)發(fā)程序也比較復(fù)雜，合同期限很長(zhǎng)，非專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)難以具備此類(lèi)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和執(zhí)行能力。國(guó)外CDM項(xiàng)目的評(píng)估及排放權(quán)的購(gòu)買(mǎi)大多數(shù)由中介機(jī)構(gòu)完成，而我國(guó)本土的中介機(jī)構(gòu)尚處于起步階段，難以開(kāi)發(fā)或者消化大量的項(xiàng)目。另外，目前我國(guó)也缺乏專(zhuān)業(yè)的技術(shù)咨詢(xún)體系來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)分析、評(píng)估、規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。

篇（5）

二、金融機(jī)構(gòu)變革對(duì)國(guó)際貿(mào)易與融資影響的理論基礎(chǔ)

（一）金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)概念界定

金融機(jī)構(gòu)是指為人們提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，如銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司都屬于金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)主要為人們提供辦理儲(chǔ)蓄、購(gòu)買(mǎi)證券、保險(xiǎn)、基金管理的服務(wù)，每個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)大體上可以分為三類(lèi)，包括銀行、非銀行的金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外的外資融資機(jī)構(gòu)，這三種金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成一個(gè)完整的金融體系[1]。

（二）國(guó)際貿(mào)易與融資概念界定

國(guó)際貿(mào)易是指國(guó)際上各個(gè)國(guó)家地區(qū)進(jìn)行商品交換的活動(dòng)，是在各個(gè)國(guó)家和地區(qū)相互聯(lián)系的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)各個(gè)國(guó)家或地區(qū)在經(jīng)濟(jì)上的流通活動(dòng)，由各個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)外貿(mào)易構(gòu)成了國(guó)際貿(mào)易。

融資是指在企業(yè)單位或個(gè)人直接或間接的從事資金的融入和融出活動(dòng)。

國(guó)際貿(mào)易融資是在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中出現(xiàn)的融資活動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易融資要依托國(guó)家或企業(yè)個(gè)人的資金實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)，這種融資活動(dòng)會(huì)在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中的各個(gè)方面出現(xiàn)，包括出口商品的制造、運(yùn)輸、銷(xiāo)售等過(guò)程。因此，金融機(jī)構(gòu)發(fā)生變革會(huì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易與融資產(chǎn)生重要影響。

（三）國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)

1.國(guó)際貿(mào)易在融資過(guò)程中，融資的成本比較低，因?yàn)樵趪?guó)際貿(mào)易融資時(shí)有貨物抵押和清楚的還款來(lái)源作保障，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，在對(duì)貿(mào)易融資的處理上就會(huì)比較寬松，銀行收取的利息也會(huì)相對(duì)較少，因此，國(guó)際貿(mào)易融資要比銀行貸款的成本低，而且容易得到批準(zhǔn)。

2.國(guó)際貿(mào)易融資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，融資人不僅要承擔(dān)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn)，還有國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算聯(lián)系密切，在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算時(shí)會(huì)存在欺詐、單交等風(fēng)險(xiǎn)，

3.國(guó)際貿(mào)易融資的融資人構(gòu)成復(fù)雜，由于融資是在國(guó)際背景下進(jìn)行的，融資人可以本國(guó)國(guó)民，也可以是外國(guó)人，而且如果涉及到國(guó)內(nèi)與國(guó)外的融資，就要涉及到兩國(guó)貨幣兌換的的問(wèn)題，在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)要根據(jù)貨幣的匯率變化情況，結(jié)合具體情況作出是否進(jìn)行融資的決策。

4.國(guó)際貿(mào)易融資作為國(guó)際資本流通中重要的組成部分，是不同國(guó)家的融資資金在國(guó)際間的流通和轉(zhuǎn)移。作為國(guó)際貿(mào)易中的融資者要遵守本國(guó)政府頒布的融資法令，本國(guó)政府要從本國(guó)的利益出發(fā)，對(duì)本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管制，確保融資過(guò)程的安全性[2]。

三、金融機(jī)構(gòu)變革對(duì)國(guó)際貿(mào)易與融資的影響

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，把整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)關(guān)系聯(lián)系緊密，主要體現(xiàn)在國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)的資金可以流動(dòng)任何國(guó)家和地區(qū)，這就導(dǎo)致當(dāng)出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)變革時(shí)，由于金融的傳導(dǎo)性各國(guó)會(huì)不同程度的受到影響，國(guó)際貿(mào)易中的融資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)大。

（一）金融機(jī)構(gòu)變革對(duì)融資環(huán)境和融資需求的影響

在金融機(jī)構(gòu)變革環(huán)境中，我國(guó)與世界的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，金融機(jī)構(gòu)的變革會(huì)在世界范圍內(nèi)造成極大的動(dòng)蕩，2012年，歐美等西方發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的情況，許多國(guó)家還出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)；發(fā)展中國(guó)家的出口受到阻礙，發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度變慢，許多國(guó)家出現(xiàn)失業(yè)率上升，中小型企業(yè)停產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象。

金融機(jī)構(gòu)變革對(duì)融資需求產(chǎn)生重要影響，以中小企業(yè)為例，中小企在發(fā)展過(guò)程中普遍存在資金短缺問(wèn)題，能夠滿足中小企業(yè)的融資方式很少，中小企業(yè)由于缺乏資金的投入，極大地制約了企業(yè)的發(fā)展。一方面，中小企業(yè)的資金少，規(guī)模小，企業(yè)管理不完善。另一方面國(guó)際市場(chǎng)中，對(duì)融資標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，這就導(dǎo)致中小企業(yè)不能在國(guó)際金融市場(chǎng)中進(jìn)行融資。因此中小企業(yè)陷入了融資困難的危機(jī)中[3]。

（二）金融機(jī)構(gòu)變革對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資成本的影響

由于國(guó)際金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)和貿(mào)易出口困難導(dǎo)致了融資成本的增加，由于融資難度的增加，銀行等借貸機(jī)構(gòu)對(duì)融資的條件會(huì)更加苛刻，辦理的手續(xù)會(huì)越來(lái)越繁瑣。利率的波動(dòng)上導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，各國(guó)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)一定要把握好匯率的波動(dòng)規(guī)律，減小損失。

四、金融機(jī)構(gòu)變革中完善國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)策和建議

（一）完善與國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)的法律，為貿(mào)易融資提供法律保障

各國(guó)應(yīng)結(jié)合當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，不斷健全貿(mào)易融資法律法規(guī)實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，同時(shí)還要立足于本國(guó)國(guó)情出發(fā)，解決本國(guó)貿(mào)易融資法律與國(guó)際慣例間存在的分歧。通過(guò)研究當(dāng)前貿(mào)易融資法中存在的問(wèn)題，制定出切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)方法，努力實(shí)現(xiàn)與國(guó)際上的慣例相接軌，以法律保障國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）與其他國(guó)家積極交流合作，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展

國(guó)家應(yīng)出臺(tái)一系列的貿(mào)易融資措施，幫助我國(guó)企業(yè)解決貿(mào)易融資問(wèn)題，推動(dòng)我國(guó)貿(mào)易發(fā)展。國(guó)家完善進(jìn)出口貿(mào)易政策，發(fā)揮各省市經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)的作用，實(shí)現(xiàn)各部門(mén)單位支持進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的良好環(huán)境。積極參加國(guó)際上的貿(mào)易融資合作，加大對(duì)主要貿(mào)易國(guó)家的融資支持，推動(dòng)雙邊貿(mào)易融資。

（三）企業(yè)與企業(yè)之間形成良好的合作意識(shí)

篇（6）

現(xiàn)有的對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要是銀監(jiān)會(huì)對(duì)其監(jiān)管。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)有的發(fā)文認(rèn)為我國(guó)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。貸款公司，農(nóng)村資金互助社和村鎮(zhèn)銀行被列為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容主要有三個(gè)方面：市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的監(jiān)管，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和退出機(jī)制上的監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面包括準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)置，對(duì)于成立所需要的準(zhǔn)入材料、持股結(jié)構(gòu)等細(xì)則做出了具體要求。業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的監(jiān)管包括要做好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，提升資產(chǎn)質(zhì)量，增加資本，保證資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求等。退出機(jī)制方面的監(jiān)管有規(guī)定了破產(chǎn)倒閉或撤銷(xiāo)要求。對(duì)于達(dá)不到要求的機(jī)構(gòu)要依照規(guī)定進(jìn)行破產(chǎn)或撤銷(xiāo)。

（一）信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管難度大

農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大多設(shè)在偏遠(yuǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)大都設(shè)在城市等繁華地區(qū)，兩地距離較遠(yuǎn)，溝通和聯(lián)系非常不方便。同時(shí)存在“山高皇帝遠(yuǎn)”的問(wèn)題，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢察和實(shí)地調(diào)查的難度增大，頻率降低。同時(shí)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，規(guī)范程度也不能和大型國(guó)有銀行比較。一些偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代化設(shè)施落后，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息互通不夠暢通。同時(shí)一些農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的信息披露也不夠透明，造成監(jiān)管困難。

（二）缺乏具有針對(duì)性的適合市場(chǎng)特質(zhì)的監(jiān)管制度和體系

我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，農(nóng)村金融市場(chǎng)復(fù)雜，現(xiàn)有的銀行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)具有普適性，并沒(méi)有考慮農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)特殊的市場(chǎng)定位、服務(wù)對(duì)象，并且資產(chǎn)規(guī)模較大的國(guó)有商業(yè)銀行和小型農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)適用同樣的監(jiān)管法律。監(jiān)管制度體系沒(méi)有具體問(wèn)題具體分析，缺乏針對(duì)性。

（三）基層監(jiān)管力量相對(duì)不足

與眾多的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)相比，基層監(jiān)管人員較少。監(jiān)管人員高學(xué)歷者較少，且缺乏監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。大多沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)培訓(xùn)缺乏分析判斷金融風(fēng)險(xiǎn)的能力沒(méi)有足夠的理論功底和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)缺乏能夠熟練運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的高素質(zhì)人才。

二、國(guó)外農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）國(guó)家政府提供資金支持

農(nóng)村金融主要是為“三農(nóng)”服務(wù)的，國(guó)外政府對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)采取保護(hù)與監(jiān)管并重的措施。通過(guò)立法來(lái)保證農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)立足于農(nóng)村服務(wù)于“三農(nóng)”的前提下對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)提供稅收、信貸等方面的優(yōu)惠。這種監(jiān)管與保護(hù)并重的方法可以促進(jìn)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，從而進(jìn)行監(jiān)管也會(huì)更加便利。

（二）建立保護(hù)網(wǎng)

一些發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度和緊急救援制度，增加了金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置的平臺(tái)，形成了保護(hù)網(wǎng)。我國(guó)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不高，資本充足率難達(dá)到監(jiān)管要求，資產(chǎn)種類(lèi)以對(duì)農(nóng)貸款為主，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一。由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)受自然因素的影響較大，進(jìn)而導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性較大。2015年我國(guó)正式發(fā)文實(shí)行存款保險(xiǎn)制度農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極參保，以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管

一些國(guó)家在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上充分發(fā)揮了行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管。協(xié)會(huì)頒布制定了一些同業(yè)公約及獎(jiǎng)懲制度，通過(guò)自律組織進(jìn)行自律監(jiān)管是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行內(nèi)部自律監(jiān)管的好辦法。我國(guó)應(yīng)嘗試進(jìn)行行業(yè)自律組織的建設(shè)。

三、對(duì)我國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建議

（一）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)提高監(jiān)管水平

加強(qiáng)基層監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。從人力、物力、財(cái)力三個(gè)方面加強(qiáng)基層農(nóng)村監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。人力方面教育培訓(xùn)現(xiàn)有的基層監(jiān)管人員，充實(shí)監(jiān)管知識(shí)、監(jiān)管方法，提高監(jiān)管的工作能力，同時(shí)引進(jìn)高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)的有能力的金融人才加入基層監(jiān)管隊(duì)伍，以此來(lái)增強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍的建設(shè)。物力方面要建設(shè)現(xiàn)代化的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施、設(shè)備，保證現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的水平。財(cái)力方面，國(guó)家要給予政策支持充分保證監(jiān)管活動(dòng)的順利進(jìn)行。

（二）健全和完善農(nóng)村金融監(jiān)管制度體系，創(chuàng)新監(jiān)管方法

由于我國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是“三農(nóng)”，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特別容易受到自然條件影響，有特殊性，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量，資本充足水平和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的水平上與國(guó)有、股份制大型商業(yè)銀行不能相提并論。所以要?jiǎng)?chuàng)新出一套適用于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系和監(jiān)管方法。實(shí)行差別監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入，業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)和退出機(jī)制上要充分考慮農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，制定具有針對(duì)性的監(jiān)管內(nèi)容。同時(shí)在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，要充分考慮農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社，等不同機(jī)構(gòu)的特殊性。實(shí)行差異化監(jiān)管，細(xì)化監(jiān)管內(nèi)容，監(jiān)管措施，監(jiān)管范圍靈活監(jiān)管。使得能夠形成完整合理的監(jiān)管層次和體系。

（三）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要實(shí)行自律管理并加強(qiáng)自身建設(shè)

借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)聯(lián)系和交流，成立行業(yè)協(xié)會(huì)或自律組織，組織內(nèi)部可以通過(guò)公約的辦法制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，業(yè)務(wù)規(guī)范，獎(jiǎng)懲措施等，以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)要加強(qiáng)自身建設(shè)，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升資本、資產(chǎn)質(zhì)量。增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力完善內(nèi)控機(jī)制，信貸審核機(jī)制，開(kāi)展崗位交叉檢查。（作者單位：西南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

基金項(xiàng)目：本項(xiàng)目得到西南民族大學(xué)研究生創(chuàng)新型科研項(xiàng)目資助（項(xiàng)目編號(hào)CX2015SP226）

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篇（7）

前言

中小金融機(jī)構(gòu)一般是指股份制的商業(yè)銀行和地方性的金融機(jī)構(gòu)。其主要包括國(guó)有和股份制的保險(xiǎn)公司、城市信用合作社、證券公司、財(cái)務(wù)公司等。中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制比較靈活，其最初的服務(wù)對(duì)象是集體經(jīng)濟(jì)、個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)，而對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有一定的支持作用。目前，中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)業(yè)務(wù)也延伸到了大銀行所經(jīng)營(yíng)的一些業(yè)務(wù)。目前中小企業(yè)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中已舉足輕重，中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，提供的就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)量的75%，中小工業(yè)企業(yè)在全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅中的比重各占60%和40%。但是，從目前金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展并不理想。

一、我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀

中小金融機(jī)構(gòu)具有許多優(yōu)勢(shì)，但也存在一些發(fā)展中的障礙，主要表現(xiàn)為規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，信譽(yù)低，容易受到股東的不當(dāng)操縱，因此風(fēng)險(xiǎn)要高于大銀行。

從中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展實(shí)際我們可以看出，其貸款規(guī)模發(fā)展的潛力并不夠大，而其面臨的主要客戶(hù)群體，中小企業(yè)由于公司規(guī)模小，企業(yè)人數(shù)少等原因，其資金需求量也不大。另外中小金融機(jī)構(gòu)想做出重大項(xiàng)目也要撿國(guó)有大銀行挑剩下的，而大銀行并不會(huì)主動(dòng)讓中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)與他們分享這份大蛋糕，所以中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也陷入狹縫之中。

暫且不說(shuō)政府政策上的支持力度如何，就中小金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)說(shuō)，其資金運(yùn)用效率就相對(duì)較低，當(dāng)然這個(gè)有客觀因素的存在，比如說(shuō)產(chǎn)品種類(lèi)少、業(yè)務(wù)范圍窄、資金周轉(zhuǎn)速度慢等。然而除了許多大企業(yè)選擇國(guó)有商業(yè)銀行貸款，中小企業(yè)也是更傾向于從資金豐沛的大銀行貸款的，這更加大了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展難度，加上其本身的貸款利率高，許多中小企業(yè)只能望而卻步。

另外，中小金融機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)問(wèn)題和法人約束性問(wèn)題也比較棘手。由于民主管理、地方政府、人民銀行及其他部門(mén)的監(jiān)管都沒(méi)有完全到位，中小金融機(jī)構(gòu)的人事決策、信貸決策及其他的管理決策隨意性很大，經(jīng)營(yíng)管理上粗放、不規(guī)范，效益很難提高。

這種不公平環(huán)境和自身固有的缺陷，一方面遏制了同業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，難以提高我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，另一方面也影響了中小金融機(jī)構(gòu)的順利發(fā)展。

二、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中面臨的主要問(wèn)題

（一）自身在金融市場(chǎng)中的定位模糊

從中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，其對(duì)自身的定位很想與大型國(guó)有商業(yè)銀行保持水平，但其自身的信用保障程度、制度結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積等，都很難與大銀行相比，甚至差距懸殊。其對(duì)自身的定位，完全與中小金融機(jī)構(gòu)成立和生存的環(huán)境與發(fā)展戰(zhàn)略相不符。由于自身的定位不準(zhǔn)確，致使其對(duì)區(qū)域定位、客戶(hù)定位以及產(chǎn)品定位等都存在偏差，不具備嚴(yán)密性，不能取長(zhǎng)補(bǔ)短，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中難免要付出很大的代價(jià)，威脅自身的生存。

此外，由于自身的定位不清晰，也導(dǎo)致了眾多中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)選擇大同小異，沒(méi)有自身的特色產(chǎn)品，客戶(hù)難免出現(xiàn)混淆，無(wú)法做出想要的威望和樹(shù)立起市場(chǎng)形象，這也是一種資源的浪費(fèi)。

（二）內(nèi)部調(diào)控缺乏力度和規(guī)范性

內(nèi)部調(diào)控的規(guī)范性和管理力度是企業(yè)有條不紊運(yùn)行的基本保障，中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部普遍存在管理組織機(jī)構(gòu)不規(guī)范、管理力度不足的現(xiàn)象，這在一方面也促成了其自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力差，評(píng)估能力弱的局面。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)和前提，企業(yè)要在市場(chǎng)中立足就要具有快、準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制與決策能力，全面掌握銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。中小金融機(jī)構(gòu)自身的控制能力弱，缺乏規(guī)范性是不爭(zhēng)的事實(shí)，這在很大程度上影響了市場(chǎng)信息在金融機(jī)構(gòu)上的交流和反饋，影響信息傳遞的真實(shí)性，導(dǎo)致中小金融機(jī)構(gòu)自身無(wú)法快速而準(zhǔn)確的得到有效信息，更不能規(guī)范的做出控制、避免風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果只能是蒙受損失。

（三）企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不合理

在中小金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)上，其遠(yuǎn)沒(méi)有大銀行一樣的規(guī)范化要求。中小金融機(jī)構(gòu)的股東大會(huì)和董事大會(huì)之間缺乏有效的關(guān)系，而董事和董事的產(chǎn)生及成員機(jī)構(gòu)的建立并不完全符合公司法的要求和職業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)，董事與董事會(huì)之間的責(zé)權(quán)問(wèn)題并不明確，沒(méi)有全面的平等原則。中小企業(yè)自身的管理機(jī)構(gòu)部合理，往往造成法人治理結(jié)構(gòu)的不嚴(yán)密，是內(nèi)部管理缺乏權(quán)利機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)。沒(méi)有有效的經(jīng)營(yíng)班子，就不會(huì)與長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，這是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中面臨的最根本問(wèn)題。

（四）大銀行的沖擊

造成中小金融機(jī)構(gòu)夾縫生存的因素很多，其中大銀行的沖擊對(duì)其發(fā)展帶來(lái)了很大的壓力。國(guó)內(nèi)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行，是最具實(shí)力的國(guó)有大銀行，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模是中小金融機(jī)構(gòu)不可比擬的。除了占據(jù)大城市、大企業(yè)的區(qū)域外，其發(fā)展規(guī)模也開(kāi)始逐步擴(kuò)展到了市級(jí)下縣城、城鎮(zhèn)，導(dǎo)致本來(lái)發(fā)展空間就少的中小金融機(jī)構(gòu)更加陷入發(fā)展空間的局限性。此外，大銀行的金融產(chǎn)品豐富多彩，資金充沛等，在很大程度上滿足了企業(yè)的發(fā)展需求。中小金融機(jī)構(gòu)只能在獨(dú)木橋上緩慢前進(jìn)。

三、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的出路

（一）國(guó)家給予支持政策

中下金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要國(guó)家的政策支持，需要市場(chǎng)的包容。根據(jù)中小金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展中的左右和服務(wù)對(duì)象而言，國(guó)家需要對(duì)其給予一定的政策支持。相對(duì)于大銀行來(lái)說(shuō)，中小金融機(jī)構(gòu)具有不可替代的作用，國(guó)家政策上的企業(yè)只能導(dǎo)致中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展越來(lái)越局限，甚至導(dǎo)致滅亡。不但是中小金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展需要政府的支持，就其服務(wù)的對(duì)象來(lái)看，國(guó)家更應(yīng)該給予優(yōu)惠政策，讓他們更好的為中小企業(yè)服務(wù)。

（二）中小金融機(jī)構(gòu)自身要明確其在市場(chǎng)中的定位

中小金融機(jī)構(gòu)自身的信用保障程度、制度結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積等，都與國(guó)有大銀行相差較大，因此，要明確自身的優(yōu)缺點(diǎn)，給自身制定一個(gè)合理的地位，科學(xué)的擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶(hù)系統(tǒng)以及產(chǎn)品方向，不盲目與大銀行競(jìng)爭(zhēng)。

（三）做出自己的服務(wù)特色和品牌

中小金融機(jī)構(gòu)必須創(chuàng)出自己的服務(wù)特色和品牌，不斷增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的最主要對(duì)象是中小企業(yè)，因此，要根據(jù)中小企業(yè)的需求特點(diǎn)，要制定自身業(yè)務(wù)特色，如增加短期融資的速度、制定合理的貸款利率、小額及時(shí)放款等，來(lái)滿足客戶(hù)群體的需求。此外，要在業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)保全、人事管理、分配制度等方面探索適合自身發(fā)展特點(diǎn)的新路子，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，做出屬于自己的品牌。

（四）規(guī)范法人機(jī)構(gòu)

首先，要規(guī)范股東大會(huì)的運(yùn)行機(jī)制，防止“一股獨(dú)大”和損害中小股東利益的行為。其次，要建立和規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制，這是改善治理機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。二是建立董事會(huì)下屬的專(zhuān)家委員會(huì)，充分發(fā)揮董事會(huì)在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用。三是強(qiáng)化對(duì)高級(jí)管理人員的激勵(lì)約束，有效防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯(cuò)位。如若一家金融機(jī)構(gòu)不能做到“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自求平衡”的話，任何外部的監(jiān)督管理都難以長(zhǎng)期奏效。若一家金融機(jī)構(gòu)有真正的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí).愿意進(jìn)行自我控制的話，監(jiān)管者會(huì)是十分輕松的。要使金融機(jī)構(gòu)有真正的內(nèi)控能力，必須做到產(chǎn)權(quán)明晰治理結(jié)構(gòu)臺(tái)理，政策引導(dǎo)適當(dāng)。當(dāng)然，這是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，但卻是解決問(wèn)題的根本辦法。

（五）提高內(nèi)部控制力度，實(shí)施規(guī)范調(diào)控

首先，中小金融機(jī)構(gòu)要建立一個(gè)有力度的控制環(huán)境，建立合理的組織機(jī)構(gòu)，革新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培養(yǎng)內(nèi)部控制文化。其次，要提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的能力，建立有能力的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控組織，成立風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)控和評(píng)估預(yù)警系統(tǒng)。此外，還要健全企業(yè)內(nèi)部的控制措施，增加控制的規(guī)范性，建立通暢的信息傳遞系統(tǒng)，防止控制信息出現(xiàn)偏差。

（六）建立專(zhuān)業(yè)的金融人才隊(duì)伍

中小金融機(jī)構(gòu)有必要建立一支現(xiàn)代化的金融人才隊(duì)伍，培養(yǎng)、引進(jìn)高素質(zhì)的人才。基于自身?xiàng)l件的限制，中小金融機(jī)構(gòu)可以采取“請(qǐng)進(jìn)來(lái)走出去”的方針，請(qǐng)國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家前來(lái)講課，提高本單位從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平，與國(guó)內(nèi)外高校聯(lián)合，利用現(xiàn)有的條件，定向培養(yǎng)適應(yīng)現(xiàn)代化金融企業(yè)管理的尖端人才，或者改善自身?xiàng)l件，吸引更多人才。這樣，才能在抵抗大銀行沖擊時(shí)，做出有力的反擊。

（七）加強(qiáng)法制和信用基礎(chǔ)

中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展離不開(kāi)法制的約束和保護(hù)，而信用基礎(chǔ)是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的另一重要保障?？梢哉f(shuō)，法制和信用是中小金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的左右臂。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身也是法制經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)，缺少了法制和信用，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是一個(gè)被掏空的外殼，也失去了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的意義。全球《財(cái)富》50強(qiáng)在上海聚會(huì)，指點(diǎn)中國(guó)21世紀(jì)發(fā)展的時(shí)候，就有人指出中國(guó)最根本的問(wèn)題是信用基礎(chǔ)不行，法制基礎(chǔ)不完善，茅于軾先生也曾撰文指出：中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)萎縮的根本原因不是消費(fèi)不足，而是信用不足?？啃庞蒙娴慕鹑跇I(yè)離開(kāi)信用更是寸步難行，離開(kāi)法制則難以維護(hù)信用。若從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下信用是軟約束.法制是硬約束，“軟、硬”配合，則相得益彰，若偏廢一者，則兩者俱失。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，不輔設(shè)好信用和法制這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快車(chē)的路軌，我們?nèi)魏蔚慕?jīng)濟(jì)金融改革都難以真正落到實(shí)處。在此基礎(chǔ)上結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、金融業(yè)務(wù)發(fā)展的空間和自身的經(jīng)營(yíng)管理水平確定重點(diǎn)服務(wù)或者合作對(duì)象，具體問(wèn)題具體分析，走特色化的市場(chǎng)定位之路，也即遵循求異型為主，跟隨型為輔的特色化市場(chǎng)定位戰(zhàn)略。在深入調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，不斷進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，同時(shí)結(jié)合各行自身的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，尋求“人無(wú)我有，人有我新，人新我特”的特色化的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，更多地采用求異型市場(chǎng)定位形式。

中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展本來(lái)就舉步維艱，加上金融危機(jī)的沖擊，其發(fā)展道路更加受阻。整體來(lái)說(shuō)影響中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的因素是多樣的，要解決眾多因素，開(kāi)拓自身的發(fā)展空間，提升競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，中小金融機(jī)構(gòu)就要積極改變自身的經(jīng)營(yíng)理念，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，抓住機(jī)遇，適應(yīng)挑戰(zhàn)，處理好外部環(huán)境和自身不足帶來(lái)的問(wèn)題，也許出路就在下一步。

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文章編號(hào)：1003-4625(2009)07-0003-06　中圖分類(lèi)號(hào)：F830.34　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，旨在向低收入家庭和微型企業(yè)提供金融服務(wù)的小額金融機(jī)構(gòu)(Micro-financeInstitutions，MFIs)一直是全球各地消除貧困的重要手段。這些機(jī)構(gòu)往往由非政府組織(NGO)或政府發(fā)起成立，資金多來(lái)源于社會(huì)捐贈(zèng)或政策性資金，并以較低的利率提供給需要資金的窮人。然而，這種非市場(chǎng)化的運(yùn)作有很明顯的弊端，資金來(lái)源的有限性和資金低收益，以及補(bǔ)貼方式的低效率，妨礙了小額金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展。20世紀(jì)90年代后期，人們開(kāi)始嘗試引入市場(chǎng)機(jī)制，并進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，由此開(kāi)啟了小額金融發(fā)展的新階段。從1997年到2002年，全球小額金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)了4倍多，商業(yè)銀行和其他市場(chǎng)化的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始占據(jù)主導(dǎo)地位。這些機(jī)構(gòu)絕大部分已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)上的自我可持續(xù)發(fā)展，對(duì)捐贈(zèng)和政府資金的依賴(lài)下降，并在促進(jìn)落后群體發(fā)展以及緩解金融抑制方面發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。

在我國(guó)，小額金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也有一定的時(shí)間，不過(guò)，早先的實(shí)踐大都沒(méi)有基于市場(chǎng)機(jī)制，其規(guī)模和影響范圍都相對(duì)有限。在隨后的一段時(shí)間中，商業(yè)化的發(fā)展方向逐漸得到了絕大多數(shù)人的認(rèn)同。2006年，有關(guān)當(dāng)局開(kāi)始推出了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)工作，并在隨后的兩年多時(shí)間中，取得了迅速的發(fā)展。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2008年末，在試點(diǎn)省份，已先后建立起了超過(guò)100家的新型小額金融機(jī)構(gòu)，其中包括89家村鎮(zhèn)銀行，6家貸款公司和lO家農(nóng)村資金互助社。當(dāng)然，目前這些小額金融機(jī)構(gòu)仍處于嘗試和實(shí)驗(yàn)階段，能否最終建立起可持續(xù)發(fā)展的機(jī)制尚未可知。也正因?yàn)榇?，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)促進(jìn)我國(guó)小額金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐有一定的意義。

一、小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性的界定

目前，大多數(shù)的研究者都認(rèn)同，小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r主要應(yīng)從財(cái)務(wù)可持續(xù)角度來(lái)衡量，即營(yíng)業(yè)收入能夠彌補(bǔ)相關(guān)成本，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立生存和發(fā)展。從財(cái)務(wù)角度看，小額金融機(jī)構(gòu)的成本大致可以分為三類(lèi)，一是營(yíng)業(yè)成本(Operational cost)，主要涉及小額金融機(jī)構(gòu)在從事核心業(yè)務(wù)時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用和成本；二是風(fēng)險(xiǎn)成本，與計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備直接相關(guān)；三是融資成本，主要涉及各種市場(chǎng)化資金來(lái)源的成本。Vento(2006)根據(jù)收入與成本的對(duì)應(yīng)情況，將小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性分為四種不同的類(lèi)型。

(一)“補(bǔ)貼依賴(lài)型”(Subsidies dependenccy)。小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)收入不足以覆蓋其營(yíng)業(yè)成本，這類(lèi)機(jī)構(gòu)無(wú)法利用有償性資金，其在經(jīng)營(yíng)上的持續(xù)，實(shí)質(zhì)上依靠的是各種各樣的補(bǔ)貼。

(二)“營(yíng)業(yè)成本自足型”(Operational self-suffieiency)。小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)收入足以覆蓋其營(yíng)業(yè)成本，并略有盈余。這類(lèi)機(jī)構(gòu)對(duì)補(bǔ)貼的依賴(lài)稍低，并能在一定程度上利用有償性的資金來(lái)源。不過(guò)，由于其收益不足以覆蓋撥備成本，這類(lèi)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)基礎(chǔ)比較脆弱，容易受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。

(三)“完全營(yíng)業(yè)成本自足型”(Fully Operational self-sufficiency)。小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)收入除能覆蓋營(yíng)業(yè)成本外，也能負(fù)擔(dān)撥備成本。在這種情況下，小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性較強(qiáng)，不但能在很大程度上擺脫對(duì)補(bǔ)貼的依賴(lài)，也能經(jīng)受一定的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響。不過(guò)，由于這類(lèi)機(jī)構(gòu)的盈利能力還不足以使其利用市場(chǎng)化資金，其發(fā)展規(guī)模會(huì)受到一定限制。

(四)“完全財(cái)務(wù)自足機(jī)構(gòu)”(Fully financialself-sufficiency)。營(yíng)業(yè)收入足以覆蓋全部的成本，包括利用市場(chǎng)化資金所產(chǎn)生的成本。這類(lèi)機(jī)構(gòu)已能在很大程度上依靠市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大、服務(wù)人數(shù)增加的同時(shí)，也能給其債權(quán)人及股東帶來(lái)市場(chǎng)化的收益和利潤(rùn)。

以上對(duì)可持續(xù)發(fā)展層次的劃分，僅是基于財(cái)務(wù)層面的考察，并不意味著某種狀態(tài)的機(jī)構(gòu)要更為優(yōu)越。因?yàn)?，由于所處?guó)家的不同，以及服務(wù)對(duì)象的不同，對(duì)小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展的要求可能會(huì)有很大的差異∞。不過(guò)，從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，上述可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)中的第四種，即完全財(cái)務(wù)自足，已成為一個(gè)廣為接受的判斷小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)狀況的指標(biāo)，該指標(biāo)可用一個(gè)完全財(cái)務(wù)自足指數(shù)FSS(Financial self sufficiency index)來(lái)反映。該指數(shù)等于經(jīng)調(diào)整后的營(yíng)業(yè)收入除以經(jīng)調(diào)整后的財(cái)務(wù)成本，再乘以100。該指數(shù)大于等于100，說(shuō)明小額金融基本已實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，小于100，則意味著尚未實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

應(yīng)該說(shuō)，在過(guò)去一段時(shí)間里，全球范圍內(nèi)的小額金融機(jī)構(gòu)，在盈利能力以及可持續(xù)性發(fā)展方面，都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。根據(jù)MIX所公布的數(shù)據(jù)，2007年，在向其報(bào)送財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的892家小額金融機(jī)構(gòu)中，有549家的FSS比率在100以上。而且，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的小額金融機(jī)構(gòu)，平均的資產(chǎn)收益率、股權(quán)收益率以及財(cái)務(wù)自足性比率等指標(biāo)，均處于較高的水平。

二、小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)性的影響因素分析

以FSS為標(biāo)準(zhǔn)，我們可以從標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)分析人手，從小額金融機(jī)構(gòu)的收入和成本兩個(gè)大的方面，考察影響小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)的各種因素。由于相關(guān)數(shù)據(jù)的可得性限制，本文分析的數(shù)據(jù)均來(lái)自MIX。

(一)經(jīng)營(yíng)收入

要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)收入必須要能覆蓋其全部成本。在典型的小額金融機(jī)構(gòu)中，經(jīng)營(yíng)收入大致可以劃分為三大類(lèi)。一是來(lái)自貸款組合的收入，主要由貸款利息和手續(xù)費(fèi)等構(gòu)成；二是來(lái)自其他資產(chǎn)的收益，主要是投資所獲得的收益；三是來(lái)自其他金融服務(wù)的收入，如提供保險(xiǎn)服務(wù)、匯款服務(wù)等。

數(shù)據(jù)顯示，貸款組合是小額金融機(jī)構(gòu)的主要收入來(lái)源，占總收入比重90％左右，而其他資產(chǎn)收入占4％，其他金融服務(wù)的收入占6％。表2列出了MIX樣本機(jī)構(gòu)的收入構(gòu)成狀況。

貸款收入占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的地位與小額金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)特征有關(guān)。他們通常收入偏低，對(duì)金融服務(wù)的需求相對(duì)單一，更多地集中于對(duì)貸款的需求，這在一定程度上限制了小額金融機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)的多元化。而從小額金融機(jī)構(gòu)的角度看，由于貸款組合的收益要遠(yuǎn)高于其他資產(chǎn)組合，將更多資產(chǎn)配置于貸款，會(huì)有助于收入的提高，這也會(huì)導(dǎo)致小額金融機(jī)構(gòu)收入來(lái)源向貸款收入的集中。

表3列出了小額金融機(jī)構(gòu)不同資產(chǎn)的收益率

狀況。2007年，全部小額金融機(jī)構(gòu)貸款組合的平均收益率約在34％左右，遠(yuǎn)高于其他資產(chǎn)3％的收益水平，然而，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自足的小額金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)收益率與非財(cái)務(wù)自足的機(jī)構(gòu)相比并無(wú)太大差異。這似乎說(shuō)明，兩類(lèi)機(jī)構(gòu)在收入方面的差距，可能主要在于資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的不同。根據(jù)MIX的數(shù)據(jù)，在2007年實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的小額金融機(jī)構(gòu)，貸款占總資產(chǎn)的平均比重為77％，而在未實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，這一比重為68％，差異相對(duì)明顯。

1　已實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自足的小額金融機(jī)構(gòu)；

2　未實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自足的小額金融機(jī)構(gòu)。

貸款之外的其他收入，特別是來(lái)自其他金融服務(wù)的收入，盡管目前在小額金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入中所占比重并不高，但其重要性也不容忽視。在2007年的樣本中，如果剔除非貸款收入，549家已實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自足的機(jī)構(gòu)中，有181家的收入將不足以彌補(bǔ)其全部的財(cái)務(wù)成本。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，小額金融機(jī)構(gòu)的貸款能力或許會(huì)逐步受到削弱，非貸款收入對(duì)其可持續(xù)發(fā)展的意義將會(huì)越來(lái)越重要。

(二)營(yíng)業(yè)成本

在小額金融機(jī)構(gòu)的成本中，營(yíng)業(yè)成本占比在60％以上，大大超過(guò)普通商業(yè)銀行。之所以如此，是因?yàn)樾☆~貸款的平均額度小，客戶(hù)相對(duì)分散，信息收集和服務(wù)提供都存在著很大困難。在營(yíng)業(yè)支出的構(gòu)成中，職工薪酬占據(jù)主要部分，占比約在55％左右，日常管理費(fèi)用約為35％，折舊及其他支出約占10％，該結(jié)構(gòu)與普通商業(yè)銀行沒(méi)有明顯差異。因此，營(yíng)業(yè)成本占比較高主要是小額金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象與業(yè)務(wù)特征決定的。

1　表中各項(xiàng)資產(chǎn)均為資產(chǎn)費(fèi)用率概念，即相關(guān)成本支出與平均總資產(chǎn)之比。所列出數(shù)據(jù)按樣本機(jī)構(gòu)整體計(jì)算得出，樣本機(jī)構(gòu)間存在很大差異。

2　總資產(chǎn)費(fèi)用率包括營(yíng)業(yè)外支出。

營(yíng)業(yè)支出的相對(duì)重要性意味著，控制營(yíng)業(yè)成本對(duì)于實(shí)現(xiàn)小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展有著極其重要的意義?，F(xiàn)實(shí)中，影響小額金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)成本的因素有很多，比如，成立時(shí)間的長(zhǎng)短、規(guī)模的大小、所處的地區(qū)、服務(wù)對(duì)象，甚至所有制結(jié)構(gòu)，可能都會(huì)對(duì)營(yíng)業(yè)支出產(chǎn)生或多或少的影響。Gonzalez(2007)利用跨國(guó)數(shù)據(jù)，對(duì)影響小額金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)支出的各種因素進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。其分析的變量包括，小額金融機(jī)構(gòu)所處地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，人口密集程度，金融基礎(chǔ)設(shè)施(如分支機(jī)構(gòu)數(shù)量)，營(yíng)業(yè)時(shí)間長(zhǎng)短，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及貸款規(guī)模等等。其研究發(fā)現(xiàn)，在眾多可能的因素中，有三個(gè)變量對(duì)營(yíng)業(yè)支出的影響最為顯著，即貸款平均規(guī)模，經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)短和小額金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模。

第一，貸款平均規(guī)模的擴(kuò)大可減少貸款的數(shù)量，能有效降低貸款管理的工作量以及對(duì)勞動(dòng)力投入的需要。在Gonzalez的研究中，隨著貸款平均規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)成本呈明顯下降趨勢(shì)。平均規(guī)模擴(kuò)大一倍，會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)成本費(fèi)用率降低7個(gè)百分點(diǎn)左右，不過(guò)，隨著平均貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其所導(dǎo)致的營(yíng)業(yè)成本節(jié)約有逐漸縮小的趨勢(shì)。

第二，經(jīng)營(yíng)時(shí)間對(duì)營(yíng)業(yè)支出也有顯著影響。在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)積累，以及員工業(yè)務(wù)熟練度逐漸提高之后，小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率會(huì)隨時(shí)間的推移而逐步提高。這會(huì)有助于經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約。這種節(jié)約效應(yīng)，在小額金融機(jī)構(gòu)成立的最初階段，會(huì)尤為明顯。根據(jù)Gonzalez的研究，在小額金融機(jī)構(gòu)成立的最初6年里，經(jīng)營(yíng)時(shí)間每延長(zhǎng)一年，營(yíng)業(yè)支出費(fèi)用率會(huì)下降約2個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，在運(yùn)營(yíng)時(shí)間超過(guò)8年之后，小額金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理似乎開(kāi)始進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，隨時(shí)間推移而產(chǎn)生的成本節(jié)約效應(yīng)開(kāi)始趨于消失。

第三，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)小額金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)支出也有著顯著的影響。規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)的支出水平要大大低于規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)，平均營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用比要比規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)低11個(gè)百分點(diǎn)。而且，如果將機(jī)構(gòu)規(guī)模進(jìn)一步細(xì)分，處于兩個(gè)極端的機(jī)構(gòu)之間的差異會(huì)更大。

應(yīng)該說(shuō)，由于數(shù)據(jù)方面的限制，Gonzalez的研究還有很多值得改進(jìn)之處。不過(guò)，其所得出的結(jié)論，在很大程度上符合我們以往有關(guān)小額金融經(jīng)營(yíng)的一些判斷，基本反映了真實(shí)的情況。在其所得到對(duì)營(yíng)業(yè)支出影響最明顯的三個(gè)變量中，貸款的平均規(guī)模以及小額金融機(jī)構(gòu)總規(guī)模，所反映的其實(shí)都是規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，即隨著規(guī)模擴(kuò)大所產(chǎn)生的成本節(jié)約。規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)一直都是金融業(yè)的一個(gè)基本特征，小額金融機(jī)構(gòu)也并不例外。從長(zhǎng)期看，擴(kuò)大規(guī)?？赡苁切☆~金融機(jī)構(gòu)跨越營(yíng)業(yè)成本障礙最為重要的手段，也正因?yàn)榇耍谌蚍秶鷥?nèi)，在可持續(xù)性層面最為成功的小額金融機(jī)構(gòu)，都以規(guī)模龐大著稱(chēng)(如格萊珉銀行和印尼人民銀行等)，而且也正是這些大型機(jī)構(gòu)，服務(wù)了絕大多數(shù)需要資金支持的落后群體。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)成本

在一般人的意識(shí)里，小額金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比一般金融業(yè)務(wù)要高，而且客戶(hù)對(duì)象越是貧困，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越高。然而，過(guò)去幾十年的實(shí)踐證明這一觀點(diǎn)并不正確。從全球范圍來(lái)看，小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)狀況并不差，甚至還好于普通商業(yè)銀行。表6列出了M1X樣本機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以看到，2007年底，全部小額金融機(jī)構(gòu)整體的逾期率指標(biāo)、貸款核銷(xiāo)指標(biāo)和貸款損失指標(biāo)都處于較好的水平。

良好的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，與小額金融領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新不無(wú)關(guān)系。小額金融也面臨信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)搜集或者個(gè)人(小企業(yè))提供規(guī)范和充分的財(cái)務(wù)信息的成本都相對(duì)高昂，而低收入個(gè)人和小規(guī)模企業(yè)難以提供有價(jià)值的抵押品，這些客觀事實(shí)都意味著降低信息不對(duì)稱(chēng)性的傳統(tǒng)方法難以適用于小額金融，因此尋求新的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段成為小額金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主要方面。降低信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)創(chuàng)新包括：1、分組信貸(Group lending)。這種方法由格萊珉銀行首創(chuàng)。人們自愿組成小組，然后由金融機(jī)構(gòu)向小組成員直接發(fā)放貸款。分組貸款與普通貸款方法的根本差異在于違約責(zé)任的承擔(dān)。在普通貸款下，違約責(zé)任只局限于借款人自身，但在分組借貸下，如果個(gè)人出現(xiàn)違約，整個(gè)小組未來(lái)的信貸計(jì)劃都會(huì)受到影響。這種以小組作為貸款對(duì)象的方法，充分地發(fā)揮了小組成員之間的相互監(jiān)督，有效地抑制了信用風(fēng)險(xiǎn)。2、動(dòng)態(tài)激勵(lì)的個(gè)人信貸技術(shù)(Dynamic incentive individuallending)。貸款對(duì)象仍為個(gè)人，但與傳統(tǒng)上對(duì)違約行為進(jìn)行懲罰不同，這種貸款技術(shù)試圖建立起一種正向激勵(lì)，以鼓勵(lì)貸款人信守合約。3、引入新的擔(dān)保、質(zhì)押機(jī)制，例如要求借款人進(jìn)行強(qiáng)制性?xún)?chǔ)蓄，以借款人的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)作為貸款的質(zhì)押品，當(dāng)客戶(hù)違約時(shí)，用來(lái)彌補(bǔ)貸款損失；設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)擔(dān)?；?，對(duì)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擔(dān)保；設(shè)立專(zhuān)設(shè)機(jī)構(gòu)或基金，對(duì)特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剝離(如設(shè)立特殊的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基金，分離可能的災(zāi)害損失等)。

總體上講，盡管還遠(yuǎn)未完善，但小額金融在風(fēng)險(xiǎn)控制方面已經(jīng)取得了極大的進(jìn)步。這些進(jìn)步確保了小額金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)而也大大降低了為覆蓋貸款損失而進(jìn)行的撥備成本，從表5中我們也可以看到這一點(diǎn)。

(四)融資結(jié)構(gòu)與成本

在前面的討論中，我們已經(jīng)看到，與普通商業(yè)

銀行相比，小額金融機(jī)構(gòu)的融資成本占比相對(duì)低一些。這一點(diǎn)并不難理解，因?yàn)樵诤荛L(zhǎng)時(shí)間里，小額金融機(jī)構(gòu)都沒(méi)有被當(dāng)作是在商業(yè)上可持續(xù)的機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)待，其資金大多都來(lái)自于政府的支持或捐贈(zèng)，資金成本比市場(chǎng)化資金要低很多。而且，在許多人看來(lái)，這種低成本的資金來(lái)源，也是維持小額金融機(jī)構(gòu)發(fā)展所不可或缺的環(huán)節(jié)。

然而過(guò)去10年中，這種情況有了明顯的變化。越來(lái)越多的小額金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始利用吸收公眾存款、同業(yè)借款以及發(fā)行債券等市場(chǎng)化的融資渠道。出現(xiàn)這種趨勢(shì)的原因可能有兩個(gè)方面，一是社會(huì)資金面逐漸寬裕，市場(chǎng)化資金來(lái)源日趨多樣化，且成本不斷下降；二是小額金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)改善，收益能力提高使之能夠承受更高的資金成本。從數(shù)據(jù)上看，在小額金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)中，權(quán)益與資產(chǎn)比率逐年下降，2007年底，全部小額金融機(jī)構(gòu)權(quán)益與資產(chǎn)的比率已經(jīng)下降到22.5％。同時(shí)，商業(yè)性資金來(lái)源與貸款總額之比逐年上升，到2007年底，這一比率已上升到71.9％。

市場(chǎng)化資金來(lái)源的擴(kuò)大，有助于小額金融機(jī)構(gòu)突破原有的資金限制，可以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，以提高可持續(xù)發(fā)展的能力，然而，市場(chǎng)化資金來(lái)源的增加從另一個(gè)方面也增加了小額金融機(jī)構(gòu)的成本壓力和運(yùn)營(yíng)壓力，為小額金融機(jī)構(gòu)提高效率提出了更大的挑戰(zhàn)。對(duì)小額金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，由于其自身運(yùn)作能力的局限，在很長(zhǎng)時(shí)間里，其市場(chǎng)化資金最主要的來(lái)源可能還會(huì)集中于吸收存款。不管怎樣，從總體上看，市場(chǎng)化資金來(lái)源的不斷擴(kuò)大是小額金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的一個(gè)主流趨勢(shì)，也是其獲得可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)基本保障。

三、總結(jié)與建議

隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和貧困問(wèn)題的極大改善，國(guó)際范圍內(nèi)的小額金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。本文對(duì)國(guó)際小額金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了初步分析，從財(cái)務(wù)指標(biāo)探討了影響其可持續(xù)發(fā)展的因素。

從根本上講，基于市場(chǎng)機(jī)制的可持續(xù)要求金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)收入能覆蓋全部成本。因此，對(duì)小額金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心可以總結(jié)為“提高收入、降低成本”。

第一，貸款合理定價(jià)和收入多元化是提高小額金融機(jī)構(gòu)收入，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的主要手段。

在提高收入方面，貸款定價(jià)是最為核心的問(wèn)題。相對(duì)普通商業(yè)銀行，小額金融機(jī)構(gòu)的單筆貸款成本會(huì)相對(duì)較高，因此基于成本覆蓋的貸款定價(jià)方法意味著小額金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)也會(huì)遠(yuǎn)高于普通商業(yè)銀行。但在早期的小額金融實(shí)踐中，出于保護(hù)借款人的考慮，監(jiān)管部門(mén)大都給小額貸款設(shè)定了利率上限，這些限制性利率大大低于小額金融機(jī)構(gòu)的成本，導(dǎo)致了小額貸款的供給的嚴(yán)重不足，反倒有損于借款人的利益。盡管在現(xiàn)實(shí)中，小額金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新，用各種收費(fèi)以及強(qiáng)制存款的方法，繞開(kāi)了利率管制，但由此使小額金融機(jī)構(gòu)的貸款定價(jià)變得復(fù)雜且不透明，大大影響了效率，也不符合小額金融長(zhǎng)期發(fā)展的需要(Yunus，2002)。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，在一定程度上取消利率限制，使其定價(jià)向市場(chǎng)化和透明化的發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要方面。而從實(shí)踐看來(lái)，在過(guò)去一段時(shí)間中，已有相當(dāng)多的國(guó)家開(kāi)始了向這個(gè)方面的轉(zhuǎn)變。

收入多元化也是提高收入的一個(gè)可行途徑。隨著金融服務(wù)范圍的擴(kuò)大，小額金融機(jī)構(gòu)來(lái)自貸款以外的收入(如各種投資收益、服務(wù)收費(fèi)等等)開(kāi)始有所增加，盡管所占比重不高，但對(duì)小額金融的可持續(xù)發(fā)展，有一定的積極意義。當(dāng)然，小額金融機(jī)構(gòu)的收入多元化，在根本上與其客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化程度相關(guān)。

第二，在降低成本方面，發(fā)展規(guī)模效應(yīng)降低營(yíng)業(yè)成本，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新降低信用風(fēng)險(xiǎn)以及實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源多樣化是促進(jìn)小額金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。

從實(shí)踐來(lái)看，高昂的營(yíng)業(yè)成本是阻礙小額金融實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展最重要的因素。經(jīng)驗(yàn)分析表明，貸款的平均規(guī)模、經(jīng)營(yíng)時(shí)間以及小額金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模是降低營(yíng)業(yè)成本的重要因素。貸款平均規(guī)模和小額金融機(jī)構(gòu)規(guī)模指標(biāo)，反映了由規(guī)模效應(yīng)所產(chǎn)生的成本節(jié)約，而經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)短，則反映了小額金融實(shí)踐“干中學(xué)”的效應(yīng)。這也正說(shuō)明，可持續(xù)發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)良性循環(huán)。

分析表明，小額金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況并不比普通商業(yè)銀行差，這要?dú)w因于小額金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中所發(fā)展出來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法，因此開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、提供合理的激勵(lì)機(jī)制將有助于降低小額金融的風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

最后，隨著小額金融機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)資金利用的增多，在大規(guī)模利用商業(yè)化資金擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)營(yíng)與有效遏止融資成本之間取得合理的權(quán)衡，將是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要問(wèn)題。在這一方面，小額金融機(jī)構(gòu)借鑒商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資成本管理將日益重要。從實(shí)踐來(lái)看，吸收存款是大多數(shù)小額金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化資金來(lái)源的主要方面，未來(lái)利用同業(yè)拆借、債券發(fā)行的方式吸收穩(wěn)定的資金也是可選方案。

當(dāng)然，由于小額金融本身的特殊性，其發(fā)展的路徑也不能完全等同于商業(yè)化金融機(jī)構(gòu)。由于肩負(fù)著更多的社會(huì)使命和任務(wù)，實(shí)踐中還或多或少地接受著來(lái)自政府和其他機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼和捐贈(zèng)。一定程度的合理的補(bǔ)貼，對(duì)于促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展機(jī)制的形成，也有著積極的作用。從長(zhǎng)期看，我們應(yīng)該致力于提高小額金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)自足性，逐步推動(dòng)該類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與壯大。

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[71 Karlan, Dean.　“Social Connections andGroup Banking.” [R], Yale University EconomicGrowth Center Discussion Paper 913,2005.

篇（9）

農(nóng)村金融資源短缺是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要因素，增加金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款金額是解決“三農(nóng)問(wèn)題”、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、改善農(nóng)村發(fā)展體制的有效手段。

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款現(xiàn)狀

首先，金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款規(guī)模和比重都有所提高。根據(jù)《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2008》數(shù)據(jù)顯示，2007年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額61 151億元，占各項(xiàng)貸款余額的比例為22%，隨著三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家支農(nóng)政策力度的不斷加大，截至2010年末，涉農(nóng)貸款余額增加到117 657.5億元，占各項(xiàng)貸款余額的比例提高到23.1%。其次，縣域金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)不斷增加。全國(guó)縣域農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)性網(wǎng)點(diǎn)數(shù)分別由2006年末的52 089、2 515、505個(gè)增加到2009年末的60 325、8 134、7 259個(gè)，“零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)” 不斷減少。最后，縣域金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄等成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)不斷探索 “三農(nóng)服務(wù)”與“商業(yè)運(yùn)作”有機(jī)結(jié)合的新模式，逐漸開(kāi)拓外匯業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行等，以縮小城鄉(xiāng)金融產(chǎn)品和服務(wù)差距，加快農(nóng)村城市化建設(shè)的步伐。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款中存在的問(wèn)題

（一）縣域金融機(jī)構(gòu)資金外流現(xiàn)象嚴(yán)重

根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，2007年12月末，全國(guó)縣域金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)到9.11萬(wàn)億元，同期包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等在內(nèi)的涉農(nóng)貸款余額為611 51億元。其中農(nóng)戶(hù)貸款余額僅為13 399億元，農(nóng)村大部分資金經(jīng)金融機(jī)構(gòu)由農(nóng)村流向城市和農(nóng)村企業(yè)。為了緩解農(nóng)村金融資源供需失衡的矛盾，銀監(jiān)會(huì)于2010年印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)縣域法人金融機(jī)構(gòu)將新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的考核辦法（試行）》，在存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率等方面給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，鼓勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)將吸收的存款用于當(dāng)?shù)胤刨J，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款向城市和農(nóng)村的涉農(nóng)企業(yè)、組織傾斜

根據(jù)表1數(shù)據(jù)可知，農(nóng)村企業(yè)及各類(lèi)組織、城市企業(yè)及各類(lèi)組織涉農(nóng)貸款分別為71 974.1億元、19 640.2億元，兩者合計(jì)91 614.3億元，共占涉農(nóng)貸款總額的77.92%，而農(nóng)戶(hù)貸款僅占涉農(nóng)貸款總額的22.08%，說(shuō)明出于收益、風(fēng)險(xiǎn)、抵押品、信用等級(jí)等因素的考慮，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放涉農(nóng)貸款時(shí)雖然總額和比例有所增加，但受信主體跟城市金融機(jī)構(gòu)一樣向資信較好的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、有政府擔(dān)保的部門(mén)或組織傾斜，而對(duì)大部分農(nóng)民來(lái)說(shuō)根本得不到貸款。

（三）縣域金融市場(chǎng)缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)

由表2可以看出，涉農(nóng)貸款金額最大的前四家金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)集中度累計(jì)為66.87%，屬于典型的寡占市場(chǎng)，其中農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款占比最高，達(dá)到32.88％；其次是政策性金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行涉農(nóng)貸款合計(jì)占比達(dá)21.5%，投資領(lǐng)域?yàn)榧Z油收購(gòu)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施改造等；第三大主體是農(nóng)業(yè)銀行，其涉農(nóng)貸款中大約僅有0.30萬(wàn)億元投向農(nóng)戶(hù)。農(nóng)村信用社在涉農(nóng)貸款和農(nóng)戶(hù)貸款占比處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，2010年末，其貸款余額分別為3.87萬(wàn)億元、2萬(wàn)億元，約76.80%的農(nóng)戶(hù)貸款由該社承擔(dān)。政策性金融機(jī)構(gòu)的資金流向主要受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響，新型金融機(jī)構(gòu)數(shù)目雖然不斷增加，但受資產(chǎn)規(guī)模、資金來(lái)源限制，在市場(chǎng)中處于弱勢(shì)地位，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)不足。

（四）農(nóng)村金融征信體系建設(shè)步伐緩慢

2005年10月1日，我國(guó)才開(kāi)始實(shí)施《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》，發(fā)展至今僅有六個(gè)年頭，且主要包括有過(guò)貸款經(jīng)歷的個(gè)人，在金融體系薄弱的農(nóng)村征信范圍更窄。農(nóng)民貸款受限的一個(gè)主要原因是缺少抵押品，所以許多農(nóng)民寧愿選擇信用貸款。截至2010年末，共有1.34億農(nóng)戶(hù)建立了信用檔案，約占農(nóng)村居住人口的19.88%，約80%的農(nóng)戶(hù)至今沒(méi)有信用記錄，大大限制了農(nóng)戶(hù)貸款的發(fā)展規(guī)模。積極探索適用于全國(guó)農(nóng)村的信用評(píng)價(jià)新模式刻不容緩。

三、對(duì)策建議

（一）鼓勵(lì)農(nóng)村金融資源為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)

與工業(yè)和服務(wù)業(yè)相比，農(nóng)業(yè)自身具有低收益、高風(fēng)險(xiǎn)、抵御自然能力差等特性，使得農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)普遍高于城市金融，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款積極性不高。為此，國(guó)家要加大惠農(nóng)政策扶持力度，一方面發(fā)揮央行的職能，結(jié)合各地實(shí)際規(guī)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款的最低金額和比例，成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督每筆涉農(nóng)貸款的發(fā)放，確?；蒉r(nóng)政策在基層貫徹落實(shí)；另一方面在財(cái)政方面給予涉農(nóng)貸款金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，降低運(yùn)營(yíng)成本。此外，對(duì)城市金融機(jī)構(gòu)到農(nóng)村發(fā)展業(yè)務(wù)的給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，以便更好地服務(wù)于多層次資金需求者，拓寬農(nóng)村融資渠道。

（二）增加農(nóng)戶(hù)貸款規(guī)模和比例

農(nóng)戶(hù)貸款主要分為兩種用途：生產(chǎn)性用途和非生產(chǎn)性用途。增加農(nóng)戶(hù)貸款規(guī)模和比例，可以直接擴(kuò)大生產(chǎn)性農(nóng)戶(hù)投資規(guī)模，充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本節(jié)約優(yōu)勢(shì)，提高資金利用的回報(bào)率；對(duì)于非生產(chǎn)性農(nóng)戶(hù)，可以將這筆資金合理分配于購(gòu)房、子女教育、醫(yī)療衛(wèi)生等方面，緩解困難農(nóng)戶(hù)的燃眉之急，改善農(nóng)民生產(chǎn)和生活環(huán)境。當(dāng)然，增加農(nóng)戶(hù)貸款要以良好的信用信息征信體系為前提。

（三）提高農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度

有效競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)可以提高金融資源運(yùn)行效率，提升金融服務(wù)水平。提高農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度主要由中國(guó)人民銀行引導(dǎo)，可從以下方面入手：首先，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立分支機(jī)構(gòu)或村鎮(zhèn)銀行，提高各商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場(chǎng)的滲透力，與現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)；其次，進(jìn)一步降低農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入壁壘，在全國(guó)縣域范圍推廣村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村服務(wù)機(jī)構(gòu)，并給予一定的稅收優(yōu)惠，促進(jìn)其快速、健康成長(zhǎng)，增加農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)主體；最后，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，為各金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)積極、公平、良好運(yùn)行的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。

（四）加強(qiáng)農(nóng)村信用體系建設(shè)

近幾年，中國(guó)人民銀行大力推動(dòng)企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)工作，各類(lèi)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要與當(dāng)?shù)卣块T(mén)、村干部聯(lián)手，明確各自的職責(zé)，合理分工，對(duì)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、土地經(jīng)營(yíng)承包權(quán)、房權(quán)、動(dòng)產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估，建立信用評(píng)估指標(biāo)，探索征信體系的新模式，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社和郵儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)開(kāi)展誠(chéng)信教育工作，爭(zhēng)取在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)100%的信用評(píng)價(jià)面，完善農(nóng)村信用檔案，為改善農(nóng)村融資環(huán)境奠定良好信用的基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

篇（10）

隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、生活水平的提高，能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和提升生活質(zhì)量的貸款消費(fèi)理念逐漸被企業(yè)和居民接受。赤峰市寧城縣緊跟改革開(kāi)放的步伐，各大商業(yè)銀行、政策性銀行以及小額貸款公司逐步開(kāi)展適合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)展和居民消費(fèi)水平的各類(lèi)貸款業(yè)務(wù)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，開(kāi)展各類(lèi)貸款業(yè)務(wù)可以得到利息收入和相關(guān)的服務(wù)費(fèi)收入。對(duì)于寧城縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)。貸款業(yè)務(wù)可以推動(dòng)生產(chǎn)、擴(kuò)大內(nèi)需，使經(jīng)濟(jì)得到持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，滿足居民有效消費(fèi)需求，解決一些下崗失業(yè)人員的再就業(yè)問(wèn)題。在本文中，筆者并未按已有的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)寧城縣現(xiàn)存貸款種類(lèi)進(jìn)行劃分，只是就目前與企業(yè)及居民生活最密切相關(guān)的幾類(lèi)貸款進(jìn)行分析、研究，闡述各類(lèi)貸款業(yè)務(wù)對(duì)寧城縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響以及金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)本身存在的問(wèn)題，并提出解決問(wèn)題的思路。

一、寧城縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)概述

近年來(lái)，內(nèi)蒙古赤峰市寧城縣堅(jiān)持實(shí)施“工業(yè)強(qiáng)縣，產(chǎn)業(yè)富民”的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，除大力發(fā)展農(nóng)牧業(yè)經(jīng)濟(jì)，還注重工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。寧城縣還充分發(fā)揮其資源優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展勞動(dòng)密集型、加工制造型企業(yè)，積極引進(jìn)和培育高新技術(shù)工業(yè)。

寧城縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持著良好的勢(shì)頭，2009年上半年，全縣地區(qū)生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)26.6億元，增長(zhǎng)12.7％。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到6408元，增長(zhǎng)18.1％。農(nóng)民純收入達(dá)到3488元，增長(zhǎng)14.6％。2009年1-8月，全縣規(guī)模以上工業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值51.1億元，增長(zhǎng)10.4％。這與寧城縣政府實(shí)行的經(jīng)濟(jì)政策和寧城縣人民共同努力息息相關(guān)。另外，寧城縣金融機(jī)構(gòu)也起到了不可忽視的支持作用。

目前，寧城縣銀行分支機(jī)構(gòu)有中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、郵政儲(chǔ)蓄銀行5家。其下設(shè)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)112個(gè)，開(kāi)展的各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)包括：短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、信托貸款、融資租賃等。2009年寧城縣首家小額貸款公司開(kāi)始營(yíng)業(yè)。截至2009年8月末，寧城縣金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額60.7億元，貸款余額268359萬(wàn)元，比年初增長(zhǎng)56653萬(wàn)元。

二、金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)舉例及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

(一)農(nóng)業(yè)貸款

寧城縣農(nóng)業(yè)人口多達(dá)46萬(wàn)，占總?cè)藬?shù)的89％。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在寧城縣金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)中，農(nóng)業(yè)貸款所占比例最大，約占各項(xiàng)貸款余額的50％以上。以2009年5月為例，寧城縣金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為24.6億元，其中，短期貸款約為20.9億元，其短期貸款結(jié)構(gòu)如圖1所示。

由圖1可知，在農(nóng)村居民開(kāi)始進(jìn)行農(nóng)作物春耕備耕的5月份，農(nóng)業(yè)貸款占該月短期貸款余額的54％，農(nóng)戶(hù)所需農(nóng)業(yè)貸款除滿足基本的衣食、建房、治病的需求外，40％的貸款都用于生產(chǎn)成本的投資，如圖2所示。

在寧城縣金融機(jī)構(gòu)信貸的大力支持下，寧城縣農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)良好，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成果豐碩，2009年全縣農(nóng)作物總播種面積達(dá)143.2萬(wàn)畝。此外，寧城縣金融機(jī)構(gòu)積極支持農(nóng)民貸款發(fā)展溫室蔬菜生產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年以來(lái)，寧城縣金融機(jī)構(gòu)已累放貸款7.2億元支持溫室蔬菜生產(chǎn)建設(shè)。目前全縣蔬菜種植面積已達(dá)到27萬(wàn)畝，產(chǎn)值高達(dá)6.7億元。

(二)工商業(yè)企業(yè)貸款

在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展深受金融危機(jī)沖擊的時(shí)候，寧城縣工業(yè)生產(chǎn)中不同行業(yè)受金融危機(jī)影響程度有所不同，總體來(lái)說(shuō)，寧城縣食品工業(yè)受到金融危機(jī)影響的程度很小。截至2009年8月末，6家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值13億元，比同期增長(zhǎng)10％，拉動(dòng)全縣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.6個(gè)百分點(diǎn)。寧城縣食品工業(yè)之所以能夠安然度過(guò)金融危機(jī)的沖擊，與寧城縣金融機(jī)構(gòu)的大力支持是密不可分的。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，寧城縣金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)企業(yè)投放貸款約3.1億元。約占全縣貸款總額的15％。其中，食品工業(yè)企業(yè)貸款約2.1億元，

(三)下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款

2004年7月，寧城縣委縣政府出臺(tái)《下崗事業(yè)人員小額擔(dān)保貸款工作實(shí)施方案》，并成立下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心。截至2009年8月末，寧城縣金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款731筆，累計(jì)2110萬(wàn)元，貸款余額1556萬(wàn)元，直接帶動(dòng)就業(yè)和間接帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)1000余人。下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款的發(fā)放在一定程度上緩解了下崗失業(yè)人員的生活壓力，解決了部分下崗失業(yè)人員的勞動(dòng)出路和再就業(yè)問(wèn)題，下崗失業(yè)人員的創(chuàng)業(yè)熱情受到激發(fā)。由此為其他下崗失業(yè)人員創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，為社區(qū)居民提供了良好的社會(huì)服務(wù)。

(四)小額貸款公司貸款

寧城縣首家小額貸款公司――寧城縣眾信小額貸款有限公司于2009年在天義鎮(zhèn)成立。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該公司只貸不存，經(jīng)營(yíng)范圍為發(fā)放貸款、匯款、中間業(yè)務(wù)等，同時(shí)提供擔(dān)保、資產(chǎn)租購(gòu)等業(yè)務(wù)，中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農(nóng)戶(hù)等均可優(yōu)先獲得貸款。自2009年該小額貸款公司營(yíng)業(yè)以來(lái)，共發(fā)放貸款28筆，貸款余額494萬(wàn)元，累計(jì)3306萬(wàn)元。寧城縣眾信小額貸款公司的成立，對(duì)充分引入農(nóng)村金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，解決中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、“三農(nóng)”貸款難將起到積極作用。

三、寧城縣金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及解決對(duì)策

由于寧城縣金融機(jī)構(gòu)成立較晚。各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展起步較慢，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面低，貸款業(yè)務(wù)種類(lèi)較少，且地域性差異較大。在金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，還存在著很多具體問(wèn)題。

(一)農(nóng)業(yè)貸款償還周期與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期不匹配

寧城縣金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)存在明顯的流程問(wèn)題：由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸人員貸款收息實(shí)行按季考核，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)貸款按季或按月對(duì)農(nóng)民進(jìn)行結(jié)算。對(duì)廣大農(nóng)民來(lái)說(shuō)，一般是春耕備耕時(shí)向銀行貸款，冬季作物豐收售賣(mài)后，才有能力償還銀行貸款，很難做到及時(shí)按季或按月還款。這種借款流程違背了農(nóng)村信用社服務(wù)“三農(nóng)”的初衷，

寧城縣金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變此種按季對(duì)信貸人員貸款收息考核管理辦法，取消按季或按月結(jié)息，采取按半年結(jié)息或利隨本清結(jié)息方式。這樣不但可以減輕金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)和信貸人員的工作量，還可以為借款人減少許多不必要的負(fù)擔(dān)，有利于培養(yǎng)借款人守信信用觀念，使按時(shí)結(jié)息成為一種自覺(jué)和習(xí)慣，真正體現(xiàn)“農(nóng)業(yè)貸款為農(nóng)民”的作用。

(二)下崗失業(yè)人員小額貸款“雷聲大雨點(diǎn)小”

雖然寧城縣相關(guān)部門(mén)高度重視下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款工作，財(cái)政局也撥付10萬(wàn)元擔(dān)保基金正式啟動(dòng)下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款程序，但苦于欠發(fā)達(dá)地區(qū)地方財(cái)政壓力，難以滿足所有下崗失業(yè)人員的貸款擔(dān)保要求。同時(shí)，下崗失業(yè)人員擔(dān)保貸款申請(qǐng)審核程序復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)對(duì)此項(xiàng)工作的意識(shí)比較淡薄，懼怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。導(dǎo)致下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款發(fā)放的積極性不高，工作進(jìn)展緩慢。

寧城縣政府應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步培育和完善金融體系，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，為弱勢(shì)群體提供方便快捷的貸款服務(wù)，構(gòu)建適應(yīng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的金融服務(wù)體系。形成有效支持弱勢(shì)群體的金融合力。