序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇進(jìn)口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

世界石油資源分布極為不均，供求結(jié)構(gòu)高度不平衡，石油資源富集的地區(qū)和國(guó)家對(duì)石油的需求量相對(duì)較小，而石油消費(fèi)量較大的地區(qū)和國(guó)家石油資源又相對(duì)貧乏，因此這種生產(chǎn)和消費(fèi)嚴(yán)重分離的現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致了國(guó)際石油貿(mào)易高度集中和壟斷，也致使石油進(jìn)口大國(guó)對(duì)于石油資源的爭(zhēng)奪更加激烈。根據(jù)2010年BP統(tǒng)計(jì)年鑒所示，石油出口主要集中在中東、俄羅斯、西非、中南美洲、北非等地區(qū)的國(guó)家，這些地區(qū)對(duì)石油的出口占世界年出口量的85％以上；而主要的石油消費(fèi)國(guó)是美國(guó)、中國(guó)、日本、和歐洲及亞太地區(qū)的一些國(guó)家，這些國(guó)家年進(jìn)口量占世界總進(jìn)口量的90％以上。

實(shí)現(xiàn)石油進(jìn)口多元化，降低進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，是各個(gè)石油進(jìn)口國(guó)都積極實(shí)施的戰(zhàn)略和政策。本文將分析石油進(jìn)口國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)選擇傾向，即石油進(jìn)口國(guó)在選擇和增加石油進(jìn)口來(lái)源地的同時(shí)，是否高度遵循了從富油國(guó)進(jìn)口石油、從風(fēng)險(xiǎn)低的國(guó)家進(jìn)口石油的原則，并進(jìn)一步分析我國(guó)和主要石油進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口多元化問(wèn)題。

一、主要石油進(jìn)口國(guó)家的石油貿(mào)易投資狀況

美國(guó)是世界第一大石油消費(fèi)國(guó)，2010年日消費(fèi)石油19148千桶，同時(shí)美國(guó)也是世界上第三大的產(chǎn)油國(guó)。但是美國(guó)從資源儲(chǔ)備的角度考慮，有意識(shí)地保護(hù)和儲(chǔ)備本國(guó)的石油資源，所以對(duì)石油的龐大需求還是使美國(guó)成為了世界第一大石油凈進(jìn)口國(guó)。美國(guó)的石油對(duì)外依存度高達(dá)47.8％，2010年日進(jìn)口石油達(dá)9159千桶，北美、中南美、中東、西非是美國(guó)的主要進(jìn)口來(lái)源區(qū)域，其中加拿大、墨西哥、沙特阿拉伯、尼日利亞、委內(nèi)瑞拉、俄羅斯、阿爾及利亞、伊拉克等國(guó)是美國(guó)主要的石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

由于國(guó)內(nèi)資源十分有限，日本一直高度依賴石油進(jìn)口，2010年日本日進(jìn)口石油達(dá)3711千桶每天。日本主要從中東地區(qū)進(jìn)口石油，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、伊朗、卡塔爾、科威特是其最重要的石油進(jìn)口來(lái)源地。由于上世紀(jì)70年代的兩次石油危機(jī)導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了嚴(yán)重沖擊，為了規(guī)避石油進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)，日本政府近年來(lái)一直在發(fā)展多元化的石油進(jìn)口渠道，致力于物色和開(kāi)辟新的石油進(jìn)口來(lái)源地，和更多的石油輸出國(guó)展開(kāi)合作，并開(kāi)始走入非洲地區(qū)。但是多元化的效果并不明顯，僅來(lái)自上述五個(gè)中東國(guó)家的石油進(jìn)口量就占其石油進(jìn)口總量的80％以上。

中國(guó)政府從1988年開(kāi)始將石油的國(guó)際貿(mào)易作為解決國(guó)內(nèi)資源不足問(wèn)題的一個(gè)重要戰(zhàn)略。原油進(jìn)口從1993年以前以亞太地區(qū)，特別是印度尼西亞、馬來(lái)西亞、越南等國(guó)為主要來(lái)源，到1993年來(lái)自中東地區(qū)的石油進(jìn)口量首次超過(guò)了亞太地區(qū)，再到1996年中國(guó)原油進(jìn)口首次突破2000萬(wàn)噸大關(guān)，成為了原油凈進(jìn)口國(guó)家。2010年，中國(guó)從世界上各大洲40多個(gè)國(guó)家進(jìn)口了23931.14萬(wàn)噸原油，其中對(duì)中東地區(qū)的原油進(jìn)口依存度(從該地區(qū)進(jìn)口原油占原油進(jìn)口總量的份額)達(dá)到了47.1％左右，而對(duì)非洲地區(qū)的原油進(jìn)口依存度在29.6％以上。

二、石油進(jìn)口國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)選擇

本節(jié)將利用相關(guān)分析研究石油進(jìn)口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)選擇傾向。風(fēng)險(xiǎn)選擇研究分為兩部分：第一類風(fēng)險(xiǎn)選擇即石油進(jìn)口國(guó)是否遵循從石油富集國(guó)家進(jìn)口石油的原則，規(guī)避石油出口量風(fēng)險(xiǎn)；第二類風(fēng)險(xiǎn)選擇即石油進(jìn)口國(guó)是否遵循從風(fēng)險(xiǎn)低的國(guó)家進(jìn)口石油的原則，規(guī)避石油進(jìn)口的過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。

(一)石油進(jìn)口與出口的關(guān)系

國(guó)際石油貿(mào)易包括原油和成品油貿(mào)易。原油是主要的貿(mào)易產(chǎn)品，占總量的75％以上，所以本節(jié)以下的石油進(jìn)出口數(shù)據(jù)均為原油進(jìn)出口數(shù)據(jù)?？紤]到數(shù)據(jù)的獲取比較困難，最終選擇了中、美、日三個(gè)石油進(jìn)口超級(jí)大國(guó)來(lái)進(jìn)行具體分析。由于聯(lián)合國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)原油出口數(shù)據(jù)截止到2007年，所以這里計(jì)算2006年和2007年，中、美、日三國(guó)按國(guó)別的石油進(jìn)口量和該石油輸出國(guó)石油出口量的Pearson相關(guān)系數(shù)、kendall’s tau-b相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)，以此分析石油進(jìn)口國(guó)家從各個(gè)石油資源輸出國(guó)的進(jìn)口量與這些輸出國(guó)的石油出口量之間的關(guān)系，進(jìn)而研究風(fēng)險(xiǎn)選擇問(wèn)題(見(jiàn)表1)。

可以看到中、美、日三國(guó)的石油進(jìn)口量和這些石油資源輸出國(guó)的出口量之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。等級(jí)相關(guān)系數(shù)表明美國(guó)從石油出口大國(guó)進(jìn)的油相應(yīng)最多。這一點(diǎn)上，日本和中國(guó)就要遜色不少。當(dāng)然對(duì)于石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)家的選擇是一個(gè)很復(fù)雜的問(wèn)題，兩國(guó)之間的能源外交關(guān)系、經(jīng)貿(mào)往來(lái)、該國(guó)的地緣政治情況與進(jìn)口國(guó)的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)等等都會(huì)影響石油進(jìn)口政策。

(二)石油進(jìn)口與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

表2顯示了中、美、日三國(guó)的石油進(jìn)口量和石油資源輸出國(guó)家的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系。在眾多已有的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，有側(cè)重信貸角度的評(píng)級(jí)，也有側(cè)重角度的評(píng)級(jí)，且不少評(píng)級(jí)的結(jié)果相似度很高。在這樣的前提下?？紤]到可獲取性，本文在研究上選擇了ICRG國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)得分?jǐn)?shù)據(jù)。每月評(píng)級(jí)結(jié)果的ICRG是目前最專業(yè)、衡量范圍最廣的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)之一，不少學(xué)者利用ICRG的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)得分序列進(jìn)行關(guān)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析研究，具有很高的公信度，所以該評(píng)級(jí)結(jié)果可以被認(rèn)為是通用于石油進(jìn)口國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究的。

由表2的結(jié)果，可知：目前來(lái)說(shuō)，石油進(jìn)口國(guó)在進(jìn)口石油時(shí)并不太關(guān)注進(jìn)口來(lái)源國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)?？梢钥吹?，各類相關(guān)系數(shù)大多都在零附近徘徊，表明二者沒(méi)有顯著的相關(guān)關(guān)系。但同時(shí)也可以觀察到，在等級(jí)相關(guān)系數(shù)中，例如Spearman相關(guān)系數(shù)，美國(guó)和日本都在零附近，而中國(guó)的系數(shù)遠(yuǎn)高于美、日，達(dá)0.2以上，07年系數(shù)接近0.3。Spearman相關(guān)系數(shù)常用來(lái)被解釋投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好行為。當(dāng)Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)可以理解為從國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)越高的國(guó)家進(jìn)口的石油越多，也可以理解為進(jìn)口策略的一種風(fēng)險(xiǎn)喜好的行為；而-1則表示從國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)越低的地方進(jìn)口石油越多，表現(xiàn)了石油進(jìn)口策略是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。中國(guó)在這一系數(shù)上的結(jié)果一定程度上反映了中國(guó)從國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)高的國(guó)家進(jìn)口的石油量大，這樣做并不適于規(guī)避進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。而美國(guó)和日本則不明顯。這一現(xiàn)象與中、美、日三國(guó)的石油進(jìn)口來(lái)源地區(qū)和國(guó)家也是比較一致的。美國(guó)從世界各地進(jìn)口石油，日本主要從中東地區(qū)相對(duì)穩(wěn)定的一些國(guó)家進(jìn)口石油，而中國(guó)在飽受戰(zhàn)亂、內(nèi)亂、暴力的部分非洲國(guó)家的石油

進(jìn)口份額相當(dāng)之高。

三、石油貿(mào)易多元化情況分析

開(kāi)展石油貿(mào)易，風(fēng)險(xiǎn)選擇是一方面的問(wèn)題，而另一方面便是合理的風(fēng)險(xiǎn)選擇下的石油貿(mào)易多元化問(wèn)題。提高能源供應(yīng)安全、降低石油進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)的最有效的措施之一，就是建立多元化的供給體系，保證石油進(jìn)口多渠道的戰(zhàn)略方針、分散進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。多年來(lái)，包括我國(guó)在內(nèi)的世界各大石油進(jìn)口國(guó)家一直在努力實(shí)現(xiàn)石油進(jìn)口的多元化。

在眾多基本的定量方法中，Herfindahl-Hirschman Index指數(shù)，即HILl指數(shù)是用來(lái)度量市場(chǎng)多元化的經(jīng)典理論，現(xiàn)在廣泛應(yīng)用于反托拉斯法律中，而且它也適用于度量可靠性。HHI指數(shù)是單個(gè)供應(yīng)源(在本文中指石油資源輸出國(guó))市場(chǎng)份額的平方和。公式如下：

其中，Xi是供應(yīng)源的供應(yīng)量占供應(yīng)總量的百分比。較小的多元化指數(shù)值意味著較好的供應(yīng)多元化。

基于中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，本文計(jì)算了中國(guó)從1989年到2010年的石油進(jìn)口HHI指數(shù)，如圖2所示。

從圖中可以看到，我國(guó)的石油進(jìn)口多元化指數(shù)從1989年的0.302到2009年的0.103，雖偶有起伏，但整體上呈顯著的下降趨勢(shì)。這說(shuō)明了我國(guó)政府在建立多元化石油供給體系，多渠道進(jìn)口石油方面的工作卓有成效。

其次根據(jù)來(lái)自美國(guó)能源署和日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的石油進(jìn)口數(shù)據(jù)，計(jì)算了2003年到2009年美國(guó)和日本兩個(gè)石油進(jìn)口國(guó)家的多元化指數(shù)，并和中國(guó)作比較。

根據(jù)圖3，我們可以清晰地看到，中國(guó)的石油進(jìn)口多元化指數(shù)是最低的，美國(guó)緊隨其后，而日本的石油進(jìn)口多元化指數(shù)最高。由于日本的多元化指數(shù)相對(duì)中國(guó)和美國(guó)高出許多，所以我們可以認(rèn)為：這三個(gè)國(guó)家相比較，日本在石油進(jìn)口來(lái)源的多渠道問(wèn)題上做得相對(duì)較差，結(jié)合日本歷年具體的進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看也確實(shí)如此，日本的石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)遠(yuǎn)比中、美要少，而且日本從中東國(guó)家進(jìn)口的石油幾乎占總進(jìn)口量的90％，進(jìn)口來(lái)源非常集中。另外，雖然從結(jié)果上看，中國(guó)和美國(guó)的石油進(jìn)口多元化指數(shù)相差很少，而且中國(guó)的要更小，但是我們并不能說(shuō)中國(guó)的石油進(jìn)口多元化情況就要好于美國(guó)。結(jié)合具體數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)和中國(guó)的石油進(jìn)口來(lái)源國(guó)家個(gè)數(shù)上相差不多，但是美國(guó)從加拿大、墨西哥、沙特等自己勢(shì)力范圍的國(guó)家的石油進(jìn)口比重很大，而中國(guó)石油進(jìn)口來(lái)源多，從各個(gè)國(guó)家的石油進(jìn)口量也較別的國(guó)家稍微分散些，因此這就造成了美國(guó)的多元化指數(shù)略高于中國(guó)。所以綜合來(lái)看，我們可以認(rèn)為中、美的石油進(jìn)口多元化情況差不多，日本的情況稍差。

另外，從圖3我們可以看到，日本的石油進(jìn)口多元化情況在2006年達(dá)到最差后，2007年開(kāi)始有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，證明日本在試圖改變石油進(jìn)口來(lái)源單一的局面。而中國(guó)和美國(guó)這些年的指數(shù)情況變化不大。

篇（2）

    一、化工品進(jìn)出口貿(mào)易特點(diǎn)

    (一)化工品貿(mào)易形勢(shì)良好,進(jìn)出口高速增長(zhǎng)

    化工品貿(mào)易快速增長(zhǎng),2003年進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)發(fā)展最好的年份,之后逐年保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。

    (二)化工品進(jìn)口額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出口額,保持貿(mào)易逆差

    化工進(jìn)口規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大,進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)是引起進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易用匯增加的主要原因?；て烦隹陬~仍靠數(shù)量拉動(dòng),使得占半數(shù)以上化工產(chǎn)品的進(jìn)口數(shù)量增加,同時(shí)一部分化工品進(jìn)口價(jià)格下降,減少進(jìn)口用匯,兩相抵消,實(shí)際進(jìn)口用匯凈增長(zhǎng),進(jìn)口產(chǎn)品仍集中在高分子聚合物和有機(jī)化工原料上,這部分產(chǎn)品仍不能滿足國(guó)內(nèi)需求,需大力發(fā)展。

    (三)國(guó)有企業(yè)在化工品貿(mào)易中仍占主導(dǎo)地位

    在化工品進(jìn)出口貿(mào)易中,國(guó)有企業(yè)一直是最重要的力量,其出口額與進(jìn)口額都占總額的一半,三資企業(yè)是進(jìn)出口貿(mào)易的另一個(gè)主要力量,比重僅次于國(guó)有企業(yè)。從發(fā)展速度看,私人企業(yè)化工貿(mào)易增速成倍增長(zhǎng),獨(dú)占鰲頭,在出口方面,集體企業(yè)和中外合資企業(yè)增速高于國(guó)有企業(yè),進(jìn)口方面,國(guó)有企業(yè)增長(zhǎng)速度居第二位。但目前化工品的進(jìn)出口額的增長(zhǎng)仍主要依靠國(guó)有企業(yè)推動(dòng)。

    (四)一般貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易是化工品進(jìn)出口的主要貿(mào)易方式

    一般貿(mào)易的進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的60%左右,進(jìn)料加工貿(mào)易進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的30%左右,一般貿(mào)易進(jìn)出口總額增長(zhǎng)快于進(jìn)料加工貿(mào)易增長(zhǎng)速度。

    二、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

    我國(guó)貿(mào)易自改革開(kāi)放到二十一世紀(jì)以來(lái),產(chǎn)生了巨大的發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)因素也在這一過(guò)程中增多。貿(mào)易企業(yè)化工品出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)現(xiàn)狀呈現(xiàn)除了四種特征:第一,貿(mào)易經(jīng)營(yíng)企業(yè)數(shù)量大,情況多變。其中國(guó)有大中企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、集體所有制等不同經(jīng)營(yíng)模式企業(yè),無(wú)法在管理上統(tǒng)一。第二,外貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有專業(yè)機(jī)構(gòu)做出規(guī)范和管理,我國(guó)的政府管理部門(mén)在貿(mào)易中的工作重點(diǎn)都投放在貿(mào)易發(fā)展上,疏于風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題,一直都沒(méi)有法規(guī)、意見(jiàn)做出明確規(guī)范。第三,現(xiàn)階段貿(mào)易企業(yè)的分析、控制、管理還都是由企業(yè)自身完成的,不同企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不同,運(yùn)用的方式也不同,雖有針對(duì)性但缺乏統(tǒng)一規(guī)范。第四,風(fēng)險(xiǎn)管理的措施主觀性較大,科學(xué)性較低。在大部分的貿(mào)易企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)、人員等都沒(méi)有形成專業(yè)化,在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)時(shí),企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁、管理上就存在較大的主觀和隨意性,規(guī)則和制度不能夠統(tǒng)一。

    三、化工品進(jìn)口貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)類型

    我國(guó)全球化經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,經(jīng)營(yíng)模式主要由合資經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資等組成,外貿(mào)企業(yè)就面臨許多國(guó)際市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)。在化工品進(jìn)口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)主要有五種:1、由于外方違約造成的信用風(fēng)險(xiǎn),國(guó)際貿(mào)易雙方處在兩個(gè)國(guó)家中,交易中交貨與付款就不能同時(shí)進(jìn)行,貿(mào)易中就會(huì)出現(xiàn)與實(shí)際不符的情況,造成信用風(fēng)險(xiǎn)。2、賣(mài)方供貨不及時(shí)、無(wú)貨等情況造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),貿(mào)易環(huán)境對(duì)交易的限制,賣(mài)方由于種種原因延遲或不交貨,就會(huì)給國(guó)內(nèi)的企業(yè)造成損失。3、賣(mài)方與用戶串通欺騙商造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),外貿(mào)企業(yè)在沒(méi)進(jìn)行資質(zhì)審查時(shí)就進(jìn)行交易,通常第一單貿(mào)易都很順利,建立了信用之后就會(huì)進(jìn)行騙取,然后逃跑。給貿(mào)易企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),近年來(lái)時(shí)常發(fā)生。4、在貿(mào)易中多種付款方式帶來(lái)的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),在國(guó)際貿(mào)易中付款方式一般為即期、遠(yuǎn)期、托收、信用證、預(yù)付、后附等多種形式,每種方式都存在風(fēng)險(xiǎn)。5、作為化工品來(lái)說(shuō),其自身的易燃易爆屬性限定了其運(yùn)輸當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)性,同時(shí)也加大了倉(cāng)儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)性。

    四、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題

    大多數(shù)的外貿(mào)企業(yè)化工品進(jìn)口中風(fēng)險(xiǎn)管理不符合規(guī)范,每年的經(jīng)濟(jì)損失都十分嚴(yán)重,我國(guó)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下問(wèn)題:

    1、合同簽訂時(shí),條款不清晰明確,給履行時(shí)帶來(lái)隱患。國(guó)際貿(mào)易中遵循的通則,在實(shí)際的貿(mào)易中不同國(guó)家的貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)合同就會(huì)出現(xiàn)差異,矛盾主要是各國(guó)法律及對(duì)合同爭(zhēng)端解決機(jī)制等問(wèn)題。貿(mào)易中我國(guó)企業(yè)對(duì)外國(guó)法律體系不熟悉使得合同糾紛解決帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

    2、進(jìn)口貿(mào)易中另外兩方的資信調(diào)查不清晰,將會(huì)增大信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口企業(yè)不但與外國(guó)的客戶貿(mào)易進(jìn)行國(guó)際買(mǎi)賣(mài)合同的簽訂,還同國(guó)內(nèi)企業(yè)簽銷售合同,明確兩家企業(yè)的資信情況就十分重要,然而外國(guó)的中小企業(yè)調(diào)查就十分困難。

    3、國(guó)際市場(chǎng)的多變,化工品市場(chǎng)行情情況的把握就相對(duì)困難。自2008年石油化工品價(jià)格大起大落,即使資深專業(yè)人士也無(wú)法準(zhǔn)確判斷。判斷時(shí)不僅要了解化工品本身,還有對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈及有關(guān)因素有一個(gè)宏觀的認(rèn)識(shí)。

    4、在運(yùn)輸物流中控制有限,使得產(chǎn)品在運(yùn)輸中出現(xiàn)滅失風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易中流通環(huán)節(jié)是十分重要的,這個(gè)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)較多,不好控制。流通中的準(zhǔn)備貨源、確認(rèn)貨物發(fā)貨情況、貨物運(yùn)送接收、整理儲(chǔ)藏這些環(huán)節(jié)直接關(guān)系到合同的執(zhí)行。當(dāng)下外貿(mào)企業(yè)為了減少損失或保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁,通常情況下會(huì)嚴(yán)格控制進(jìn)口貿(mào)易當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素,做好對(duì)其流程當(dāng)中的全方面控制,防備其在輸送過(guò)程當(dāng)中因認(rèn)為火天災(zāi)等種種原因所造成的損失。

    5、缺乏對(duì)貨控制權(quán),經(jīng)常在貨權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程當(dāng)中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有的進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中,貨物的所屬全,也就是貨權(quán)是非常重要的事項(xiàng),所以這一問(wèn)題也是進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中最為常見(jiàn)的問(wèn)題。通常情況下,掌握貨權(quán)的一方在進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中占主動(dòng)權(quán)的比重值較大,掌握好了貨權(quán),就可以在通常貿(mào)易當(dāng)中無(wú)限的縮小風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),為了保障貨權(quán)的主動(dòng)權(quán)以及進(jìn)出口貿(mào)易的主動(dòng)性,國(guó)際間的貿(mào)易網(wǎng)來(lái)通常會(huì)采取款到發(fā)貨這一原則,而并非是通常情況下的貨到付款,這就牢牢把握住了控制權(quán)利,為企業(yè)的正常運(yùn)行提供了有利的資金保障。

    6、報(bào)關(guān)、商檢這些規(guī)定的檢查也會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。當(dāng)進(jìn)出口貿(mào)易成功抵達(dá)貨港后,就面臨著申報(bào)以及規(guī)定商檢等必要流程。這時(shí)管理方如果申報(bào)不及時(shí),就會(huì)造成貨物停滯、違規(guī)處罰、附加貨物港口管理費(fèi)用等一系列的問(wèn)題,不僅耽誤了貨物出港運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間,也造成了一定的現(xiàn)金損失。

    7、在國(guó)際貿(mào)易當(dāng)中,并非僅僅在細(xì)微處造成貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)一些大的宏觀控制環(huán)節(jié)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),比如反傾銷與匯率問(wèn)題等。由于國(guó)際之間的貿(mào)易往來(lái)是國(guó)與國(guó)的交易,這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)貨幣兌換的問(wèn)題,而貨幣兌換往往會(huì)伴隨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的貿(mào)易一般面對(duì)非歐洲國(guó)家時(shí),一般采取的策略是美元報(bào)價(jià),面對(duì)歐洲時(shí)則直接采用歐元報(bào)價(jià),但在外幣兌換的過(guò)程當(dāng)中,常常由于拖沓、繁瑣,經(jīng)常會(huì)造成“等待”風(fēng)險(xiǎn),即外匯結(jié)算值的變化。這一風(fēng)險(xiǎn)隨著近期來(lái)人民幣的不穩(wěn)定增長(zhǎng),顯得越發(fā)嚴(yán)重。

    8、不可逆因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),防范這一風(fēng)險(xiǎn)的最為有效途徑就是產(chǎn)品貨物投保。

    五、應(yīng)對(duì)化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法

    對(duì)于上述化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,基本可以通過(guò)以下五種方法進(jìn)行較為有效的管理:

    (一)建立公司專職風(fēng)險(xiǎn)管理的決策和管理機(jī)構(gòu)

    應(yīng)挑選進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富,責(zé)任心強(qiáng)的管理人員組建專職風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)納入公司內(nèi)部控制制度的范疇,并盡可能地提高該機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度,以提高決策的科學(xué)性、系統(tǒng)性和準(zhǔn)確度。

    (二)實(shí)施客戶資信調(diào)查制度,建立客戶檔案,進(jìn)行有效的客戶管理

    特別是較大數(shù)額的貿(mào)易項(xiàng)目,在動(dòng)態(tài)的資信調(diào)查的前提下,還要考慮采用保險(xiǎn)、擔(dān)保甚至是國(guó)際保理等手段,將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散。特別在化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中,當(dāng)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)使用自己的授信額度開(kāi)立信用證時(shí),要注意以下幾點(diǎn):1、用戶部分保證金必須到賬。2、其余部分貨款在信用證到期前幾個(gè)工作日內(nèi)必須到賬。3、如用戶逾期付款,外經(jīng)貿(mào)企業(yè)對(duì)貨物應(yīng)有處置權(quán)。4、如是遠(yuǎn)期信用證,則必須是擔(dān)保提貨或是一手交錢(qián),一手交貨。

    (三)建立詳細(xì)的用戶來(lái)款臺(tái)賬制度

    在財(cái)務(wù)早已經(jīng)電算化的今天,為化工品進(jìn)口用戶建立用戶來(lái)款臺(tái)賬制度是風(fēng)險(xiǎn)管理所必須的。進(jìn)口業(yè)務(wù)的結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng),用戶的來(lái)款及結(jié)算都是滾動(dòng)進(jìn)行的;在某一時(shí)點(diǎn)上,財(cái)務(wù)的賬務(wù)上難以直接真實(shí)反映用戶貨款收回的全部實(shí)際情況。

    (四)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

    在公司內(nèi)部建立的客戶信息系統(tǒng)里,對(duì)逾期付款的用戶,都應(yīng)對(duì)其亮起黃燈,以提醒業(yè)務(wù)人員,同時(shí)提醒風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)及企業(yè)高層管理人員,更為嚴(yán)重的則亮起紅燈。

    (五)將進(jìn)口業(yè)務(wù)流程細(xì)分,使業(yè)務(wù)人員分工專業(yè)化

    現(xiàn)在許多進(jìn)出口公司采用的是一個(gè)業(yè)務(wù)人員“全程包辦”一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的全流程。這種作法弊端甚多。

篇（3）

中圖分類號(hào)：F752.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）10-00-02

隨著我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程的推進(jìn)與改革開(kāi)放的深入，為我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境，我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐漸加快。但在現(xiàn)實(shí)生活中，進(jìn)口貿(mào)易在發(fā)展的過(guò)程中潛在著很多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使得進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)遭受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，在新時(shí)期加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施進(jìn)行有效性研究，是當(dāng)前擺在人們面前的一項(xiàng)重大而又緊迫的任務(wù)。

一、針對(duì)我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀的研究

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展與我國(guó)改革開(kāi)放的發(fā)展，為我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部發(fā)展環(huán)境。2010年，我國(guó)的進(jìn)口總值達(dá)到2048億美元，同比增長(zhǎng)45%。當(dāng)前我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展的特征表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易逐漸向平衡的方向發(fā)展，對(duì)外貿(mào)易順差逐漸減少；二是我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的地理分布逐步向均衡化的方向發(fā)展進(jìn)口貿(mào)易增幅最多的貿(mào)易伙伴是俄羅斯、巴西、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、泰國(guó)等；三是我國(guó)支持加工貿(mào)易的優(yōu)化升級(jí)將會(huì)成為政策的重點(diǎn)，在2010年，我國(guó)的加工貿(mào)易進(jìn)口額達(dá)到268.8億美元，比同期增長(zhǎng)74%。

二、針對(duì)進(jìn)口貿(mào)易存在風(fēng)險(xiǎn)的研究

（一）風(fēng)險(xiǎn)之一——進(jìn)口貿(mào)易中的合同條款風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的合同條款風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：在進(jìn)出口貿(mào)易中簽訂的外貿(mào)合同中的條款內(nèi)容是履行合同的根本依據(jù)，所以在簽訂合同時(shí)，進(jìn)口方需要仔細(xì)權(quán)衡其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，盡量將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。但在實(shí)際的進(jìn)口貿(mào)易中，人們將更多地注意力放在價(jià)格這一條款中，對(duì)于檢驗(yàn)條款則很少涉及。在很多進(jìn)口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)中，很多合同條款都是商品的檢驗(yàn)條款訂立不清晰或者漏訂立檢驗(yàn)條款，從而導(dǎo)致進(jìn)口貿(mào)易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)之二——進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容主要包括支付結(jié)算過(guò)程中的銀行信用與商業(yè)信用所潛藏的風(fēng)險(xiǎn)和合同條款中的信用風(fēng)險(xiǎn)。其中合同條款中的信用風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)口貿(mào)易的客戶不遵循雙方簽訂的合同條約中所約定的事項(xiàng)，不依法履行合同條寬中的法定義務(wù)，使得合同不能按時(shí)執(zhí)行所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)之三——進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：在進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行的過(guò)程中，由于外匯匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)給交易雙方所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)與政策風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的匯率風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)容包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)，從而引起進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的價(jià)值出現(xiàn)不同幅度的變動(dòng)，這是預(yù)期經(jīng)營(yíng)利益的外匯風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指從國(guó)際經(jīng)濟(jì)合同簽約之日到債權(quán)債務(wù)清償結(jié)束這段時(shí)間之內(nèi)，由于合同所選擇的外幣與本幣之間的匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)，而使得進(jìn)口貿(mào)易的交易所使用的本幣價(jià)值出現(xiàn)不同幅度的變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)口貿(mào)易進(jìn)行交易的過(guò)程中，外匯匯率發(fā)生變動(dòng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理產(chǎn)生的不利影響，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)與損益表的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)之四——進(jìn)口貿(mào)易中的政策風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的政策風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：一個(gè)國(guó)家的宏觀政策的穩(wěn)定性與否將會(huì)直接影響與這個(gè)國(guó)家進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益。政策風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)口貿(mào)易中所涉及的方面包括各個(gè)國(guó)家的法律法規(guī)、發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差異，不發(fā)達(dá)區(qū)域與發(fā)達(dá)區(qū)域的地區(qū)差異、國(guó)際貿(mào)易組織的條令以及不同民族的風(fēng)俗習(xí)慣等。這些因素在客觀世界具有不可控制性，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)很難對(duì)其進(jìn)行有效控制。因此，這給進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了很大的經(jīng)濟(jì)與政治風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)之五——進(jìn)口貿(mào)易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)受到市場(chǎng)價(jià)格的漲停影響而出現(xiàn)的一種潛在性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)中供求關(guān)系的變動(dòng)在很大程度上決定著國(guó)際市場(chǎng)中資金、外匯、生產(chǎn)資料以及勞動(dòng)服務(wù)價(jià)格的變動(dòng)，其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)比比皆是。其中價(jià)格、利率以及匯率之間的變動(dòng)是具有單一性質(zhì)的，其發(fā)生變動(dòng)的原因有可能是多種因素聯(lián)合造成的，也可能是其中一種共同因素所引起的。

（六）風(fēng)險(xiǎn)之六——進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)是：當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的需求與供給關(guān)系發(fā)生巨大變化時(shí)，市場(chǎng)中的商品價(jià)格隨之變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易的交易價(jià)格是在合同中規(guī)定的，但外部的市場(chǎng)價(jià)格卻是不斷變動(dòng)的。當(dāng)進(jìn)口商品的市場(chǎng)價(jià)格大幅上升時(shí)，會(huì)給我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、針對(duì)進(jìn)口貿(mào)易防范風(fēng)險(xiǎn)的措施的研究

（一）措施之一——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的合同風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的合同風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下三點(diǎn)：一是要采取措施明確進(jìn)出口貿(mào)易合同的特殊性與重要意義，這種合同所包含的特征是合同的主體營(yíng)業(yè)地位于不同的地區(qū)或者國(guó)家，同時(shí)也具有普通買(mǎi)賣(mài)合同所具有的共性；二是要在簽訂進(jìn)口貿(mào)易合同之前，要對(duì)我國(guó)有關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易的法律法規(guī)以及交易方國(guó)家的法律法規(guī)以及相關(guān)國(guó)際慣例進(jìn)行有效性了解與掌握；三是要采取措施嚴(yán)格把握進(jìn)口貿(mào)易合同簽訂過(guò)程中的注意事項(xiàng)，比如說(shuō)要盡力爭(zhēng)取進(jìn)口貿(mào)易合同文本內(nèi)容的起草，盡量避免其中出現(xiàn)不利于我方的合同條款內(nèi)容，同時(shí)要嚴(yán)格審查進(jìn)口貿(mào)易合同簽訂人的簽約資格，可以要求相關(guān)工作人員出示有關(guān)法律資料以證明自身身份的合法性。

（二）措施之二——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下四點(diǎn)：一是要采取措施設(shè)置國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易的信用管理部門(mén)，對(duì)進(jìn)出口的企業(yè)信息資源進(jìn)行統(tǒng)一的整理，并對(duì)企業(yè)的信息類型與企業(yè)等級(jí)進(jìn)行有效性劃分；二是要采取措施督促進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)建立并完善自身的客戶資料檔案，并時(shí)時(shí)將客戶的最新信息資料進(jìn)行更新，為以后的進(jìn)口貿(mào)易提供專業(yè)科學(xué)的數(shù)據(jù)信息；三是要采取措施謹(jǐn)慎地制定開(kāi)證條款內(nèi)容，并強(qiáng)化對(duì)國(guó)外出口貿(mào)易企業(yè)的資信狀況的調(diào)查，并選擇資信較好的出口貿(mào)易企業(yè)作為交易對(duì)象，從而爭(zhēng)取在最大程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失；四是要采取措施強(qiáng)化銀行與進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)之間的聯(lián)系，將信用風(fēng)險(xiǎn)盡量避免在付款行動(dòng)之前。

（三）措施之三——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，需要到以下五點(diǎn)：一是要采取措施在進(jìn)口貿(mào)易合同中的價(jià)格條款中增加訂貨幣的綜合保值的相關(guān)內(nèi)容；二是要科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣，而我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)要盡量選擇軟通貨作為貿(mào)易進(jìn)行中的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；三是要采取措施正確使用金融衍生的工具，比如說(shuō)外匯期權(quán)與遠(yuǎn)期的結(jié)售匯；四是要采取措施正確使用銀行貿(mào)易中的融資產(chǎn)品，比如說(shuō)福費(fèi)廷、貼現(xiàn)與押匯等；五是要采取措施為貨幣進(jìn)行保值，即使用市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的貨幣作為進(jìn)口貿(mào)易合同的貨幣保值，其保值方式的內(nèi)容包括外匯保值條款、黃金保值條款以及調(diào)價(jià)保值條款等。

（四）措施之四——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下三點(diǎn)：一是要采取措施增強(qiáng)進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)以及先進(jìn)的對(duì)外貿(mào)易相關(guān)知識(shí)對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的價(jià)格變化的走勢(shì)與規(guī)律性有效性研究；二是要采取措施在進(jìn)口貿(mào)易合同條款中加入價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)容，并對(duì)市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效性研究，并找出相應(yīng)的解決措施；三是要在進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行進(jìn)口貿(mào)易中時(shí)，選擇銀行信用的方式，其內(nèi)容包括國(guó)際綜合性的保理業(yè)務(wù)、信用證結(jié)算方法等。

（五）措施之五——采取措施制定政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制。要制定政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制，需要做到以下幾點(diǎn)：一是這種政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制是針對(duì)國(guó)際市場(chǎng)中潛在的政策性風(fēng)險(xiǎn)而存在的，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)一旦遭遇反傾銷、技術(shù)壁壘以及反補(bǔ)貼調(diào)查，就可以將有關(guān)情況上報(bào)到上級(jí)部門(mén)，不僅在很大程度上避免其他進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)承受更大的經(jīng)濟(jì)損失，而且有助于進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)采取統(tǒng)一行動(dòng)來(lái)降低經(jīng)濟(jì)損失；二是針對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)的政策性的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)需要利用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)提升自身產(chǎn)品的質(zhì)量與品質(zhì)，提升自身產(chǎn)品的附加值以增強(qiáng)在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)中的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)要在貿(mào)易雙方簽訂合同時(shí)增加一些價(jià)格相關(guān)的附加條款，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)政策的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）措施之六——采取措施科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的供貨商。要科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的供貨商，需要做到以下三點(diǎn)：一是要充分明確在現(xiàn)實(shí)的進(jìn)口貿(mào)易中科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易的供貨商，有助于降低因?yàn)榻灰资∷鶐?lái)的經(jīng)理?yè)p失；二是要在選擇供貨商之前，對(duì)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的價(jià)格與質(zhì)量以及供應(yīng)商的品質(zhì)進(jìn)行系統(tǒng)化地研究，從中選出產(chǎn)品質(zhì)量高、價(jià)格適中、市場(chǎng)信用高的企業(yè)作為產(chǎn)品的供貨商；三是要利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)構(gòu)建供貨商的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)外部廣泛地調(diào)查與內(nèi)部系統(tǒng)化地調(diào)查，從中挖掘潛在的產(chǎn)品供貨商，并根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息時(shí)時(shí)進(jìn)行更新，其內(nèi)容包括產(chǎn)品供應(yīng)商的資金狀況、經(jīng)營(yíng)能力、政治背景、信用狀況等。

（七）措施之七——采取措施有效擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易區(qū)域分布。要有效擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易區(qū)域的分布，需要做到以下兩點(diǎn)：一是要采取措施對(duì)國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)該產(chǎn)品的供求關(guān)系狀況進(jìn)行有效性研究，選擇政治經(jīng)濟(jì)相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)家與區(qū)域的企業(yè)作為交易方；二是要針對(duì)當(dāng)前本企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的需求與貿(mào)易方國(guó)家的軍事與經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易的分布范圍，從而在最大程度上分散國(guó)家宏觀政策與戰(zhàn)爭(zhēng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展與中國(guó)的入世，我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易事業(yè)逐漸發(fā)展起來(lái)，進(jìn)口貿(mào)易的交易額逐漸增加，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐步加快，為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的發(fā)展活力。但在現(xiàn)實(shí)的生活中，我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易需要面對(duì)來(lái)自外匯風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、合同條款風(fēng)險(xiǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在新時(shí)期加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施的研究，是當(dāng)前人們熱衷研究的一大課題。

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篇（4）

林產(chǎn)品是社會(huì)商品的一種，主要包括以森林資源為基礎(chǔ)生產(chǎn)的木材，還有以木材為原料的各種產(chǎn)品，例如鋸木、原木、各種木質(zhì)的半成品或者成品，木質(zhì)人造板、木漿等，除此外還有各種紙和紙制品、林化產(chǎn)品。林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易是林產(chǎn)品進(jìn)口貿(mào)易與出口貿(mào)易的總稱，是指將本國(guó)生產(chǎn)、加工的林產(chǎn)品運(yùn)往本國(guó)以外的國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行銷售或者從國(guó)外輸入林產(chǎn)品在自己國(guó)家進(jìn)行銷售的交易行為。本文研究重點(diǎn)就是在林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易這種交易行為中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)并提出規(guī)避的辦法。

一、國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)是指在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，與貿(mào)易有關(guān)的某些因素在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生令人無(wú)法預(yù)料的變化，這些變化導(dǎo)致國(guó)家貿(mào)易主體在實(shí)際成本與預(yù)期成本之間、實(shí)際收益與預(yù)期收益之間發(fā)生差異，帶來(lái)了蒙受損失的可能性。國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)就是在貿(mào)易活動(dòng)中可能發(fā)生在各個(gè)環(huán)節(jié)的不利因素，增加了貿(mào)易結(jié)果的不確定性，影響貿(mào)易利益的獲得。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵有以下幾點(diǎn)：

1.針對(duì)未來(lái)將要發(fā)生的貿(mào)易活動(dòng)；

2.預(yù)測(cè)的是貿(mào)易活動(dòng)發(fā)生的結(jié)果與預(yù)期的差異；

3.風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)是在整個(gè)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中發(fā)生不利的可能性，風(fēng)險(xiǎn)值公式為f=（v，t.h）其中，v表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；t表示風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的危害的等級(jí)；h表示風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)防范的可能性。

二、林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

受世界和我國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境的影響，我國(guó)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易面臨著十分復(fù)雜的環(huán)境。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)缺乏勁頭，國(guó)內(nèi)供大于求；而國(guó)外貿(mào)易壁壘和貿(mào)易摩擦較多，阻礙進(jìn)出口的順利進(jìn)行。2011年我國(guó)與歐美國(guó)家在林產(chǎn)品貿(mào)易上處于下滑趨勢(shì)，處于貿(mào)易逆差。中國(guó)的林產(chǎn)品貿(mào)易面臨原料進(jìn)口的價(jià)格上漲迅速，價(jià)格成本壓力增大，此外受人民幣匯率增值的影響，我國(guó)的許多林產(chǎn)品相關(guān)的外貿(mào)企業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)危機(jī)，特別是中小外貿(mào)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更大。因此我國(guó)的林產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易還存在一些不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)性因素，需要認(rèn)真研究對(duì)待。

1.林產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不健全。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是保障林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易安全的第一道屏障，可以預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)并給出警告，最大限度的捍衛(wèi)林產(chǎn)品企業(yè)的利益。但是在我國(guó)這樣的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還不夠健全，主要缺陷是不穩(wěn)定，效率低，未建立起全面科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，不能發(fā)揮真正的預(yù)警作用。不少林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)格按照對(duì)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程序與規(guī)定進(jìn)行交易活動(dòng)，容易產(chǎn)生外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，而如果預(yù)警機(jī)制不健全的話，風(fēng)險(xiǎn)損失不可估計(jì)。

2.林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的意識(shí)。貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制非常重要，但是一直以來(lái)我國(guó)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)都沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制意識(shí)淡薄。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和內(nèi)部控制都是由人決定的，若是林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)者沒(méi)有這種風(fēng)險(xiǎn)自覺(jué)意識(shí)，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)光，不能采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，那么該企業(yè)就無(wú)法在激烈的林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟。

3.林產(chǎn)品貿(mào)易主體抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。我國(guó)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)還沒(méi)有培養(yǎng)出足夠強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具體表現(xiàn)在兩點(diǎn)：（1）企業(yè)管理人員沒(méi)有形成風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏主動(dòng)性。（2）企業(yè)管理人員整體素質(zhì)比較低，難以承擔(dān)林產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的重負(fù)。

4.林產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善。關(guān)于林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不完整與系統(tǒng)，存在一些漏洞，比如立法跟不上實(shí)際林產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)狀，缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范；沒(méi)有建立起專業(yè)的林業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，讓林產(chǎn)品企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏組織保障；沒(méi)有建立起有效的、科學(xué)的林產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)抵抗等內(nèi)容上都缺乏可操作性。

三、應(yīng)對(duì)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的建議

1. 防范法律法規(guī)與政策帶來(lái)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。加大行業(yè)組織和企業(yè)自身的力量，大力拓展林產(chǎn)品出口的市場(chǎng)，對(duì)原材料的獲取進(jìn)行嚴(yán)格控制，提高應(yīng)對(duì)貿(mào)場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而降低或者防范法律法規(guī)和政策帶來(lái)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

我們要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)人工林的培育，不斷提高國(guó)內(nèi)人工林的規(guī)模與質(zhì)量，大力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)的林產(chǎn)品市場(chǎng)，建立起完善的國(guó)內(nèi)林產(chǎn)品市場(chǎng)體系；要走出去，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)外林產(chǎn)品貿(mào)易環(huán)境，要大膽參與國(guó)際森林資源的生產(chǎn)和分配，培育國(guó)外林產(chǎn)品市場(chǎng)，這方面就需要國(guó)家的政策扶持與領(lǐng)導(dǎo)，政府要帶領(lǐng)國(guó)家企業(yè)實(shí)施海外開(kāi)拓戰(zhàn)略，充分利用國(guó)際資源解決國(guó)內(nèi)需求。

在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上，逐漸摒棄以價(jià)格低廉為主的競(jìng)爭(zhēng)力，要建立新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，要重新建立自己的林產(chǎn)品名牌，建立多種渠道的銷售模式，以此不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。要加快技術(shù)的進(jìn)步，要增大技術(shù)在林產(chǎn)品中的比重，要提高產(chǎn)品的附加值，以此促進(jìn)林產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。

在林產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的規(guī)模上，可以依靠政府職能，設(shè)立一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)作為產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘，促進(jìn)林產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展；面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用；要反對(duì)不合理的技術(shù)壁壘；要落實(shí)對(duì)林業(yè)企業(yè)森林認(rèn)證的要求。

2.應(yīng)對(duì)人民幣匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣匯率波動(dòng)是影響林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的非常關(guān)鍵的因素，特別是近年來(lái)人民幣升值問(wèn)題，對(duì)林產(chǎn)品的出口貿(mào)易造成很大壓力。為此，林產(chǎn)品外貿(mào)企業(yè)必須將人民幣波動(dòng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。本文主要選出兩點(diǎn)內(nèi)容給予建議：

（1）選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣及訂立保值條款。這個(gè)主要是在林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)初步簽訂林產(chǎn)品合同時(shí)需要注意的，首先是選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣，出口企業(yè)盡量選用硬貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，因此它不會(huì)貶值，未來(lái)只有升值的潛力；進(jìn)口企業(yè)盡量選擇軟貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，因?yàn)樗鼌R率不會(huì)上漲，未來(lái)會(huì)有貶值趨勢(shì)，不會(huì)提高進(jìn)口成本。其次要訂立貨幣保值的合同條款，以抵御或轉(zhuǎn)嫁出口商不能選用硬貨幣、進(jìn)口商不能選用軟貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）合理選擇結(jié)算手段。這是在履行林產(chǎn)品進(jìn)出庫(kù)貿(mào)易合同的過(guò)程中需要注意的，首先企業(yè)出口時(shí)在報(bào)價(jià)時(shí)要充分考慮匯款變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，選擇按固定換匯成本結(jié)算的方式；其次當(dāng)計(jì)價(jià)的貨幣匯率走低時(shí)，進(jìn)口企業(yè)可以選擇提出交貨時(shí)間后延或提出延期付款，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。

（3）利用金融衍生工具。靈活的利用金融工具可以應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)：①利用貿(mào)易融資提前辦理結(jié)匯，現(xiàn)在通用的主要貿(mào)易融資方式有押匯、貼現(xiàn)與福費(fèi)廷。②利用金融衍生工具進(jìn)行外匯保值，鎖定匯率，例如遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯期權(quán)、外匯掉期等。

3. 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略。主要有兩種辦法：利用合同中的價(jià)格條款，利用林產(chǎn)品其期貨市場(chǎng)套期保值，前者主要是防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，合同定價(jià)方法主要有固定作價(jià)法，非固定作價(jià)法、制定價(jià)格調(diào)整條款；后者主要是規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，只要規(guī)范合理的利用期貨市場(chǎng)，局可以減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

4. 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（1）嚴(yán)格調(diào)查貿(mào)易對(duì)手的信用。對(duì)貿(mào)易對(duì)手的資信調(diào)查是企業(yè)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的首要任務(wù)，因?yàn)榭蛻粜庞貌涣际撬薪Y(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。要嚴(yán)格的調(diào)查企業(yè)的信用記錄、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、支付能力等，還要調(diào)查對(duì)手的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境，是否會(huì)對(duì)貿(mào)易的結(jié)算造成影響。

（2）采用合理的結(jié)算方式。各種結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)由低到高分別是信用證、托收、匯付。在信用證結(jié)算方式下，進(jìn)口商注重的是貨物的質(zhì)量，出口商注重能否收到貨款，銀行注重的是雙方是否符合業(yè)務(wù)的要求，其他兩種結(jié)算方式，只是注重對(duì)方的信譽(yù)。

（3）完善出口保險(xiǎn)制度。完善出口保險(xiǎn)制度我們應(yīng)當(dāng)做到：首先，我國(guó)在政策上給予支持，在經(jīng)濟(jì)上給予幫助，保險(xiǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)逐漸擴(kuò)大。其次，提高資信調(diào)查能力，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。最后，建立出口信用保險(xiǎn)的法律法規(guī)，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文主要是分析我國(guó)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并找出相應(yīng)的解決建議，希望對(duì)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)更好的防范、規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)有所裨益。林產(chǎn)品外貿(mào)企業(yè)要認(rèn)真分析國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境，針對(duì)可能存在的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，要建立起一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)警惕意識(shí)，采取多種有利措施規(guī)避和化解各種進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，取得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的、穩(wěn)健的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

隨著促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，全世界范圍內(nèi)生產(chǎn)要素的流動(dòng)性不斷增強(qiáng)，國(guó)家與國(guó)家之間的依賴程度也在加深。我國(guó)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大下不斷發(fā)展壯大，但需要面對(duì)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)也在不斷變大。企業(yè)一旦無(wú)法規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)其本身造成極大的損失，嚴(yán)重的會(huì)擾亂國(guó)內(nèi)外行業(yè)市場(chǎng)秩序，因此做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理及規(guī)避工作極具現(xiàn)實(shí)意義。

一、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變幻莫測(cè)，我國(guó)以進(jìn)出口貿(mào)易為主的企業(yè)需要面對(duì)更多的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。加上近些年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境萎靡，無(wú)形中進(jìn)一步加大進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，部分國(guó)家為應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷調(diào)整本國(guó)內(nèi)信貸政策，造成我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)變大，壞賬率不斷增加，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展，因?yàn)檫M(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)蒙受損失的企業(yè)多不勝收，嚴(yán)重的甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉情況。作為進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重災(zāi)區(qū)，我國(guó)相關(guān)企業(yè)應(yīng)該做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)研究工作，不斷提高自身應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大的目的[1]。

二、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)特征分析

社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，其本身也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要組成部分，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)主要有以下特征：

（一）客觀存在性

即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移，在進(jìn)出口貿(mào)易中是“必然”的，因信息不對(duì)稱、操作錯(cuò)誤、認(rèn)識(shí)偏差等的影響，在進(jìn)出口貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)幾乎是不可完全避免的。

（二）相對(duì)變化性

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間、空間的變化而發(fā)生變化。這是因?yàn)殡S著時(shí)間和空間的變化，社會(huì)環(huán)境、人文環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境等相應(yīng)地發(fā)生改變，且人們的受教育水平、消費(fèi)能力、消費(fèi)偏好均有所改變，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)也隨之增強(qiáng)或削弱，這在一定程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力及其在進(jìn)出口貿(mào)易中的表現(xiàn)[2]。

（三）無(wú)意識(shí)性

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是貿(mào)易主體的無(wú)意識(shí)行為所造成的，貿(mào)易主體作為進(jìn)出口貿(mào)易的主導(dǎo)者，其認(rèn)識(shí)上的偏差、決策上的失誤、操作中的差錯(cuò)等均可能引起進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。換言之，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)不包括惡意、故意行為而導(dǎo)致的情況，即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是難以預(yù)見(jiàn)的，是在無(wú)意識(shí)的情況下發(fā)生的。

三、提高企業(yè)應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)能力的措施

現(xiàn)如今國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，國(guó)內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易受到不小的沖擊，因此需要提高進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，本文中筆者查閱相關(guān)資料結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)，從價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)三方面入手，給出提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（一）應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

套期保值是貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，指的是將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)，將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)物品的臨時(shí)替代物換成期貨合約，為現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)以后售出或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品價(jià)格提供相應(yīng)保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨市場(chǎng)上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)[3]。最終在現(xiàn)與期、近期與遠(yuǎn)期之間建立完善的對(duì)沖機(jī)制，最大程度降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失。

（二）控制信用風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)首先需要選對(duì)合理供應(yīng)商，只有確保供應(yīng)商才能確保商品質(zhì)量，企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行過(guò)程中需要面對(duì)的首要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，控制信用風(fēng)險(xiǎn)主要是有效控制客戶風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)在于供貨方是否具有真實(shí)背景、相應(yīng)能力及誠(chéng)信度等。所以實(shí)際中首先需要制定相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及準(zhǔn)入條件；完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，做好內(nèi)控制度建設(shè)，貿(mào)易開(kāi)始前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估。全面了解供貨方相關(guān)信息，確保商品質(zhì)量符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)以最低價(jià)格獲得相關(guān)商品，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)發(fā)展壯大。

（三）應(yīng)對(duì)合同風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于合同風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，需要全方位了解《合同法》相關(guān)法律法規(guī)，掌握國(guó)際貿(mào)易相關(guān)法律知識(shí)，還需要在簽訂合同之前，認(rèn)真審查合作者的資信情況等必要時(shí)委派專人通過(guò)工商、稅務(wù)和銀行等渠道，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；在簽訂合同時(shí)，仔細(xì)斟酌合同的每道條款，參照政府所展示的合同示范文本，保證合同條款的詞句不會(huì)出現(xiàn)模棱兩可的情況[4]。案例企業(yè)在簽訂合同的同時(shí)，深入了解了東道國(guó)的貿(mào)易合同慣例，謹(jǐn)慎使用該國(guó)的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，以及了解各種交貨方式的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)；最后是在執(zhí)行合同時(shí)，安排專業(yè)工作人員監(jiān)督合同條款的落實(shí)，最大限度降低貿(mào)易合同風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

針對(duì)目前進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該深入了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并針對(duì)性的采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。也只有如此，才能確保涉外企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)效益最大化，并幫助企業(yè)在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存發(fā)展空間，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊磊.進(jìn)出口貿(mào)易專業(yè)的工作過(guò)程及核心能力研究[J].廣西教育.2014.

篇（6）

1.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中信用證的風(fēng)險(xiǎn)

信用證(LetterofCredit，L/C)是指銀行根據(jù)貿(mào)易進(jìn)口商所提出的申請(qǐng)，在符合信用證條款的情況下向貿(mào)易出口商開(kāi)具的在一定時(shí)期內(nèi)支付一定金額的書(shū)面付款文件，隨后出口商憑相關(guān)的單據(jù)向銀行申請(qǐng)款項(xiàng)的支付。信用證的結(jié)算方式主要有以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：(1)出口商在信用證面臨單證不一致的風(fēng)險(xiǎn)由于信用證是由銀行開(kāi)具的，銀行基于保障自身以及進(jìn)口商的利益，在信用證中做出大量的硬性條款，如議付行、交單期、裝運(yùn)期、有效期等，一旦條款中任何一項(xiàng)發(fā)生變化或者與銀行開(kāi)具的信用證不符，那么將會(huì)導(dǎo)致出口商帶來(lái)很大的麻煩，甚至是被拒付的風(fēng)險(xiǎn)。(2)進(jìn)口商面臨的單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)由于信用證只是銀行應(yīng)進(jìn)口商的申請(qǐng)而開(kāi)具的單據(jù)業(yè)務(wù)，屬于一種典型的單據(jù)買(mǎi)賣(mài)。銀行在審核出口商提交的單證時(shí)只是重點(diǎn)看單據(jù)是否與信用證上的條款一致，而不會(huì)去核查貿(mào)易貨物是否符合進(jìn)口商的要求，一旦出口商所提交的單證均符合信用證的條款，銀行就會(huì)將款項(xiàng)支付給出口商。這就極易導(dǎo)致進(jìn)口商在給付款銀行贖單后，提到不符合合同規(guī)定的貨物或根本提不到貨。

2.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中匯付的風(fēng)險(xiǎn)

匯付(Remittance)指的是進(jìn)出口雙方通過(guò)銀行作為中間人，進(jìn)口商預(yù)先將款項(xiàng)支付給銀行，隨后銀行把進(jìn)口商支付的款項(xiàng)付給出口商的一種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式，被廣泛的應(yīng)用于國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中。匯付根據(jù)付款先后的不同可以分為貨到付款與預(yù)付貨款等方式，因而匯付的風(fēng)險(xiǎn)主要有這兩種：

(1)貨到付款的風(fēng)險(xiǎn)

貨到付款的方式是出口商按照進(jìn)口商的貨物要求把貨物先行運(yùn)輸?shù)竭M(jìn)口商所在國(guó)家、地區(qū)，其后進(jìn)口商驗(yàn)收無(wú)誤后方將貨款匯付給出口商。這樣的匯付方式風(fēng)險(xiǎn)全都由出口商一方承擔(dān)，通常出口商需要承擔(dān)因進(jìn)口商拒付而導(dǎo)致的貨物資金、運(yùn)輸費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等巨大的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。

(2)預(yù)付貨款的風(fēng)險(xiǎn)

與貨到付款相反，預(yù)付貨款是進(jìn)口商在收到貨物前預(yù)付部分款項(xiàng)給出口商，隨后在出口商收到貨款后發(fā)貨給進(jìn)口商。此時(shí)，該匯付方式的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)出口雙方都存在的，因?yàn)槌隹谏虒⒇浳锇l(fā)出或者進(jìn)口商預(yù)付了部分款項(xiàng)后，出口商面臨著貨物拒付的風(fēng)險(xiǎn)，而進(jìn)口商則承擔(dān)著出口商騙預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)。

3.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中托收的風(fēng)險(xiǎn)

托收主要是指在貨物裝運(yùn)后，由出口方開(kāi)具商業(yè)單據(jù)或金融票據(jù)或是二者兼有的票據(jù)，來(lái)委托銀行(托收方)通過(guò)國(guó)外的行或聯(lián)行想進(jìn)口方收取貨款的一種結(jié)算方式。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中采用托收方式主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：①出現(xiàn)進(jìn)口方拒付的現(xiàn)象。②出口方處于被動(dòng)狀態(tài)。③受?chē)?guó)家相關(guān)法律法規(guī)以及社會(huì)因素影響較大。

二、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的信用證風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(1)出口商的單證風(fēng)險(xiǎn)防范措施

鑒于單證是出口商確?？铐?xiàng)得以支付的重要憑證，因此出口商必須加強(qiáng)對(duì)于單證的審核，通過(guò)對(duì)銀行所開(kāi)具的信用證的條款逐一進(jìn)行嚴(yán)格的審查，一旦發(fā)現(xiàn)有陷阱條款或附加條款等不利的條款，出口商必須立即與銀行、進(jìn)口商協(xié)商進(jìn)行修改并及時(shí)采取相應(yīng)的防范措施。

(2)進(jìn)口商的單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

為了有效防范進(jìn)口商因單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失，進(jìn)口商在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易前應(yīng)當(dāng)詳細(xì)的對(duì)出口商的實(shí)力通過(guò)實(shí)地考察進(jìn)行調(diào)查，同時(shí)也可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)查進(jìn)口商的資信。其次，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)盡量通過(guò)正規(guī)的渠道尋找貿(mào)易機(jī)會(huì)或者伙伴，例如通過(guò)大型的貿(mào)易展現(xiàn)會(huì)。最后，進(jìn)口商在付款贖單前應(yīng)當(dāng)采取一定的措施確保出口商所發(fā)出的貨物符合自己的要求，一旦覺(jué)得存在貨不對(duì)板的可能，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)與銀行、出口商進(jìn)行交涉，爭(zhēng)取開(kāi)箱驗(yàn)貨，從而有效的保障資金的經(jīng)濟(jì)利益。

2.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的匯付風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(1)貨到付款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

出口商采取貨到付款的方式前，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，在全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)后采取售定方式與進(jìn)口商進(jìn)行貿(mào)易，一旦進(jìn)口商驗(yàn)收貨物無(wú)誤后，必須第一時(shí)間將全部款項(xiàng)匯付給出口商。

(2)預(yù)付貨款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

若進(jìn)出口雙方采取預(yù)付貨款的方式時(shí)，雙方首先都應(yīng)當(dāng)調(diào)查對(duì)方的實(shí)力、資信等情況，隨后在確定可以合作后，進(jìn)口商就預(yù)付貨款的比例與出口商進(jìn)行協(xié)商，以此降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，并且進(jìn)口商還可以通過(guò)采取憑單付匯的方式確保貨物在發(fā)出后，銀行才會(huì)將預(yù)付款給出口商；而對(duì)于出口商來(lái)說(shuō)，可以要求對(duì)方提供履約保函，以此避免進(jìn)口商不提貨時(shí)能夠通過(guò)保函進(jìn)行索賠。

3.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中托收風(fēng)險(xiǎn)防范

(1)出口方的風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，應(yīng)嚴(yán)格控制出口單據(jù)，以達(dá)到有效控制貨物的目的。其次，熟悉外匯管制條例、進(jìn)口國(guó)家的貿(mào)易管制條例、相應(yīng)的海關(guān)規(guī)定，避免由于貨物不能進(jìn)口而造成的經(jīng)濟(jì)損失。再次，盡可能讓進(jìn)口方預(yù)付貨款，以減少出口方的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

篇（7）

國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)指出口保理商（出口商所在國(guó)的保理商）與出口商簽訂保理協(xié)議，負(fù)責(zé)與出口商聯(lián)系，接受其債權(quán)轉(zhuǎn)讓并提供融資服務(wù)；進(jìn)口保理商（進(jìn)口商所在國(guó)的保理商）負(fù)責(zé)與進(jìn)口商聯(lián)系，評(píng)估進(jìn)口商的資信并向出口保理商提供信用額度，接受出口保理商的債權(quán)再轉(zhuǎn)讓，催收應(yīng)收賬款并承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種遵循“市場(chǎng)靠近”原則的組織安排使得國(guó)際保理業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)得以降低。

但是，國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜，出口商、出口保理商和進(jìn)口保理商各當(dāng)事人面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然不容忽視。本文就這一問(wèn)題進(jìn)行比較深入的研究，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施。

國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)實(shí)例

本文用曾發(fā)生的案例說(shuō)明國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)中隱含的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)某出口商獲得對(duì)H國(guó)甲公司的20萬(wàn)美元保理信用額度，次年出口商按合同出貨后將兩張發(fā)票：一張?zhí)ь^為甲公司金額13萬(wàn)美元，另一張?zhí)ь^為乙公司（甲公司的子公司）金額10萬(wàn)美元，共計(jì)金額23萬(wàn)美元的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給出口保理商，并獲得信用額度80%的融資金額，計(jì)16萬(wàn)美元。出口保理商隨即將發(fā)票轉(zhuǎn)讓給了H國(guó)核定信用額度的進(jìn)口保理商。

但是當(dāng)發(fā)票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款到期時(shí)，甲公司沒(méi)有按期付款也沒(méi)有提出任何貿(mào)易糾紛，只是強(qiáng)調(diào)資金困難無(wú)法如期付款，請(qǐng)求延展付款到期日。然而兩個(gè)月后進(jìn)口保理商致電出口保理商：甲公司已正式向其提出貿(mào)易糾紛，理由是出口商以前所發(fā)運(yùn)的貨物曾有過(guò)質(zhì)量問(wèn)題，因而懷疑兩張保理發(fā)票項(xiàng)下的貨物有質(zhì)量問(wèn)題，進(jìn)口保理商因此暫時(shí)免除擔(dān)保付款的責(zé)任。

經(jīng)調(diào)查該批保理項(xiàng)下的貨物運(yùn)抵目的港后因甲公司欠款問(wèn)題已被控制在當(dāng)?shù)啬炽y行手中。再根據(jù)出口商與進(jìn)口商往來(lái)函電分析認(rèn)為，甲公司存在無(wú)力付款故意挑剔貨物品質(zhì)的可能性。

因此，出口保理商多次致電進(jìn)口保理商，要求履行賠付責(zé)任，但未被進(jìn)口保理商接受。后在出口保理商和國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)秘書(shū)處的多次督促和壓力下，進(jìn)口保理商在H國(guó)法院了甲公司，但僅憑被告律師向法庭提交的辯護(hù)詞就認(rèn)定此案涉及貿(mào)易糾紛而立即撤訴，并將應(yīng)收賬款發(fā)票反轉(zhuǎn)讓給出口保理商。

出口商就該貿(mào)易糾紛向中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)，仲裁庭對(duì)該糾紛案進(jìn)行審理后，裁決出口商勝訴。出口保理商要求進(jìn)口保理商依據(jù)仲裁結(jié)果賠付。經(jīng)多次交涉后，進(jìn)口保理商對(duì)抬頭為甲公司的發(fā)票13萬(wàn)美元做了賠付。而對(duì)抬頭為乙公司的10萬(wàn)美元發(fā)票，認(rèn)為不屬于核定信用額度范圍未予賠付，再經(jīng)反復(fù)與進(jìn)口保理商交涉也無(wú)結(jié)果。

國(guó)際雙保理各當(dāng)事人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

出口商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

從上述案例看出，出口商獲得了進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的信用額度，并不意味著風(fēng)險(xiǎn)全部消除。因?yàn)檫M(jìn)口保理商的信用擔(dān)保只包括因進(jìn)口商資信原因?qū)е碌牟桓犊?，以及因?guó)家風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力和自然災(zāi)害造成的付款風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)因貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的進(jìn)口商不付款，進(jìn)口保理商將不負(fù)責(zé)賠償。因此，出口商在國(guó)際雙保理機(jī)制下可能面臨以下主要風(fēng)險(xiǎn)：

產(chǎn)生貿(mào)易糾紛導(dǎo)致進(jìn)口保理商免責(zé)的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）制定的《國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》，如果因商品數(shù)量和質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期限等貿(mào)易糾紛引起進(jìn)口商拒付，即使在核定的信用限額內(nèi)，進(jìn)口保理商也將免除信用擔(dān)保責(zé)任。問(wèn)題的關(guān)鍵在于該規(guī)則沒(méi)有對(duì)貿(mào)易糾紛的認(rèn)定做出明確規(guī)定，導(dǎo)致了國(guó)際保理業(yè)務(wù)潛在的不足。這種不足表現(xiàn)為三個(gè)方面。

首先，沒(méi)有明確界定提起貿(mào)易糾紛的合理原因。貿(mào)易糾紛本應(yīng)該以買(mǎi)賣(mài)雙方間的貿(mào)易合同判定出口商是否存在違約，但在實(shí)務(wù)中（如前述案例），可能出現(xiàn)不管提起貿(mào)易糾紛的理由是否合理，只要進(jìn)口商在規(guī)定時(shí)間內(nèi)尋找借口甚至懷疑商品質(zhì)量存在問(wèn)題而拒不付款，就可以暫時(shí)免除進(jìn)口保理商在核定信用額度下的賠付責(zé)任，使得出口商和出口保理商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，沒(méi)有確定進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛進(jìn)行審核的責(zé)任?！秶?guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定：由出口商負(fù)責(zé)判別進(jìn)口商所提出的貿(mào)易糾紛是否存在，并證明所提出的糾紛不合理。而沒(méi)有規(guī)定進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛進(jìn)行審核的責(zé)任，可能導(dǎo)致進(jìn)口商為了拖延甚至拒絕付款而提出假貿(mào)易糾紛。

最后，沒(méi)有明確規(guī)定提出貿(mào)易糾紛時(shí)所需的書(shū)面文件?！秶?guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》沒(méi)有規(guī)定進(jìn)口商需要提供書(shū)面證明文件。這就可能使進(jìn)口商提出的貿(mào)易糾紛缺乏真憑實(shí)據(jù)，而僅僅憑借口頭說(shuō)明，進(jìn)口保理商就輕易認(rèn)定存在貿(mào)易糾紛，免除自己擔(dān)保付款的責(zé)任。上述案例中甲公司僅僅懷疑貨物存在品質(zhì)問(wèn)題就提出貿(mào)易糾紛，毫無(wú)證據(jù)可言。

面臨進(jìn)口保理商誠(chéng)信不足的風(fēng)險(xiǎn) 這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，當(dāng)進(jìn)口商提出貿(mào)易糾紛時(shí)，進(jìn)口保理商沒(méi)有盡力協(xié)助貿(mào)易糾紛的解決，使得出口商利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定：出口商和出口保理商負(fù)有解決貿(mào)易糾紛的首要責(zé)任，但進(jìn)口保理商有責(zé)任為解決貿(mào)易糾紛提供幫助。就國(guó)際慣例而言，貿(mào)易糾紛成立與否，應(yīng)由進(jìn)出口商雙方根據(jù)貿(mào)易合同的相關(guān)規(guī)定提請(qǐng)法院或其他雙方認(rèn)可的仲裁機(jī)構(gòu)裁決。若貿(mào)易糾紛成立，則進(jìn)口保理商可以暫時(shí)免除付款責(zé)任，待貿(mào)易糾紛解決后再重新承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)；若貿(mào)易糾紛不成立，進(jìn)口保理商就得履行信用擔(dān)保責(zé)任。

如果出口商欲提起法律訴訟，由于債權(quán)已轉(zhuǎn)讓，則必須委托進(jìn)口保理商出面在當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商。此時(shí)，進(jìn)口保理商的誠(chéng)信決定其是否全力以赴進(jìn)口商。進(jìn)口保理商在保理業(yè)務(wù)中具有特殊的雙重身份，既是出口商應(yīng)收賬款的代收人，又是進(jìn)口商信用的擔(dān)保人。若進(jìn)口商有償付能力，則進(jìn)口保理商的利益與出口商一致，它會(huì)竭盡全力爭(zhēng)取自己或出口商勝訴，以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款，避免或減少損失；若在訴訟前已經(jīng)獲知進(jìn)口商無(wú)償付能力，進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴，達(dá)到解除賠付責(zé)任的目的。在這種情況下，很難保證進(jìn)口保理商會(huì)竭盡全力爭(zhēng)取勝訴，前述案例既是如此。

出口保理商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)際雙保理機(jī)制下，出口保理商將進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口保理商，但從國(guó)際保理業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)踐來(lái)看，出口保理商仍然存在下述風(fēng)險(xiǎn)：

面臨出口商的資信風(fēng)險(xiǎn) 在國(guó)際雙保理機(jī)制下，出口保理商買(mǎi)斷出口商應(yīng)收賬款，便成為貨款債權(quán)人，同時(shí)也承擔(dān)了原先由出口商承擔(dān)的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)。盡管出口保理商再將其轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口保理商，但在為出口商提供了貿(mào)易融資的情況下，如果出現(xiàn)貿(mào)易糾紛，進(jìn)口商必然拒付貨款，進(jìn)口保理商又免除了對(duì)進(jìn)口商的信用擔(dān)保責(zé)任，可能會(huì)因?yàn)槌隹谏唐飘a(chǎn)導(dǎo)致出口保理商的融資款無(wú)法追回而蒙受損失。

購(gòu)買(mǎi)債權(quán)的合法性可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn) 出口保理商購(gòu)買(mǎi)的債權(quán)必須是具有可轉(zhuǎn)讓的、合法的、無(wú)瑕疵的債權(quán)。首先，關(guān)于債權(quán)是否可轉(zhuǎn)讓，是許多國(guó)家法律中富有爭(zhēng)議的一個(gè)問(wèn)題，如果出口保理商接受轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是法律禁止轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，則必然陷入債權(quán)轉(zhuǎn)讓合法與否的糾紛，可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償；其次，債權(quán)本身的合法性，不僅是合法轉(zhuǎn)讓債權(quán)的基礎(chǔ)，而且是保理商依法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的前提；第三，如果債權(quán)本身存在瑕疵或者與轉(zhuǎn)讓債權(quán)相關(guān)的權(quán)利存在瑕疵，那么接受債權(quán)轉(zhuǎn)讓的出口保理商勢(shì)必陷入債權(quán)瑕疵糾紛。例如，出口商向其自身供應(yīng)商銷售貨物而產(chǎn)生的債權(quán)，使進(jìn)口商與保理商之間債務(wù)有可能被抵消；出口商沒(méi)有違約進(jìn)口商也有權(quán)退貨的買(mǎi)賣(mài)合同基礎(chǔ)上的債權(quán)；采用比出口保理商批準(zhǔn)的更為靈活的方式進(jìn)行銷售（例如寄售方式）而產(chǎn)生的債權(quán)等均為存在瑕疵的債權(quán)。

接受進(jìn)口保理商“反轉(zhuǎn)讓”的風(fēng)險(xiǎn) 即使在正常國(guó)際保理業(yè)務(wù)過(guò)程中，也可能因出口商的延誤或出口保理商本身的疏忽造成文件單據(jù)的延遲提交，進(jìn)口保理商會(huì)行使反轉(zhuǎn)讓權(quán)而退出此筆雙保理業(yè)務(wù)。此外，如果發(fā)生貿(mào)易糾紛，進(jìn)口保理商一般不會(huì)主動(dòng)以法律形式向進(jìn)口商追索貨款，出口保理商為了自身利益，可能被迫承受可能的經(jīng)濟(jì)和信用損失而要求進(jìn)口保理商向其反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款或票據(jù)權(quán)利，使自己成為訴訟中的主債權(quán)人，以便在有司法管轄權(quán)的法院或其他仲裁機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商提訟或仲裁申請(qǐng)。因此，這種“反轉(zhuǎn)讓”增加了出口保理商的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用支出。

進(jìn)口保理商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn) 在國(guó)際雙保理機(jī)制下，進(jìn)口保理商是進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，對(duì)其核定信用額度內(nèi)的應(yīng)收賬款提供100%的壞賬擔(dān)保。如果進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信審查時(shí)缺乏客觀性和全面性，高估了進(jìn)口商的資信水平，對(duì)進(jìn)口商支付貨款能力做出錯(cuò)誤判斷；或者進(jìn)口商提供了虛假的財(cái)務(wù)信息，偽造反映其支付能力的數(shù)據(jù)；或者在信用額度核定后，進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的資信變化缺乏跟蹤，沒(méi)有及時(shí)了解資信水平原本不錯(cuò)的進(jìn)口商，或因進(jìn)口商品不適銷對(duì)路使經(jīng)營(yíng)陷入困境、或進(jìn)口國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生突然變化等客觀原因使得進(jìn)口商資信水平下降而喪失支付能力等等，均可能導(dǎo)致進(jìn)口保理商無(wú)法收回受讓的應(yīng)收賬款，承擔(dān)對(duì)出口保理商的賠付責(zé)任。

減少或取消已核準(zhǔn)信用額度時(shí)出口商已發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn) 《國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定，進(jìn)口保理商可以根據(jù)進(jìn)口商的資信變化情況隨時(shí)調(diào)整甚至取消已核準(zhǔn)信用額度，但在調(diào)整或取消信用額度的通知未到達(dá)出口商以前，原核定的信用額度仍然有效。在這種情況下，如果出口商已將貨物裝船，就將使進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境更加惡化。此時(shí)，進(jìn)口保理商可能希望在阻止貨物交付進(jìn)口商方面得到出口商的配合，以減少損失，但是出口商對(duì)進(jìn)口商負(fù)有買(mǎi)賣(mài)合同下的交貨義務(wù)，擔(dān)心會(huì)被指控違反買(mǎi)賣(mài)合同而不愿配合。

國(guó)際雙保理各當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)的防范

出口商的風(fēng)險(xiǎn)防范

在國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)中，進(jìn)口保理商是出口保理商選擇的，并對(duì)出口保理商負(fù)責(zé)。因此，出口商在前述面臨的風(fēng)險(xiǎn)中，最主要面臨的是進(jìn)口商的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。出口商可以采取下述防范風(fēng)險(xiǎn)措施：

盡可能充分地了解進(jìn)口商的誠(chéng)信問(wèn)題 出口商以商業(yè)信用方式銷售商品，本身就是對(duì)進(jìn)口商的一種信任，這種信任必然應(yīng)該建立在對(duì)進(jìn)口商經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和誠(chéng)信的充分了解之上，尤其對(duì)于金額較大的交易，應(yīng)事先委托咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查，以便心中有數(shù)，避免與資信不佳的進(jìn)口商做生意。不能單一地依賴進(jìn)口保理商核準(zhǔn)的信用額度來(lái)了解進(jìn)口商。因?yàn)檫M(jìn)口保理商做資信調(diào)查評(píng)估時(shí)有可能比較注重進(jìn)口商的資金實(shí)力和未來(lái)的現(xiàn)金流，對(duì)其經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和誠(chéng)信未必能準(zhǔn)確把握。只要出口商嚴(yán)格履約，經(jīng)營(yíng)作風(fēng)良好，誠(chéng)實(shí)守信的進(jìn)口商不會(huì)輕易提起貿(mào)易糾紛。

嚴(yán)格擬定符合國(guó)際慣例的買(mǎi)賣(mài)合同條款 嚴(yán)格擬定合同條款，使其內(nèi)容和釋義清晰、明確，對(duì)防止貿(mào)易糾紛極為重要。實(shí)務(wù)中，貿(mào)易爭(zhēng)議通常是針對(duì)貨物的規(guī)格、質(zhì)量提出。因此，買(mǎi)賣(mài)合同中的品質(zhì)條款和檢驗(yàn)條款極其重要。出口商應(yīng)爭(zhēng)取在合同中規(guī)定進(jìn)口商提出爭(zhēng)議的時(shí)間限制，超過(guò)規(guī)定期限則進(jìn)口商喪失提出爭(zhēng)議的權(quán)利。進(jìn)而規(guī)定進(jìn)口商提出貿(mào)易爭(zhēng)議所需要的書(shū)面文件，如規(guī)定獨(dú)立的質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書(shū)等，以便發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)作為司法或仲裁機(jī)構(gòu)裁決的依據(jù)。出口商應(yīng)將此類規(guī)定在出口保理協(xié)議中明確體現(xiàn)，以便為進(jìn)口保理商判斷貿(mào)易糾紛提供依據(jù)。

合同結(jié)算方式應(yīng)采用跟單托收中的承兌交單 在保理業(yè)務(wù)中，盡管承兌交單（D/A）與賒銷（O/A）都適用于保理業(yè)務(wù)，但在承兌交單條件下，進(jìn)口商必須首先承兌由進(jìn)口商開(kāi)立的遠(yuǎn)期匯票才能取得貨權(quán)單據(jù)提貨，因此將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為票據(jù)權(quán)利。各國(guó)票據(jù)法均規(guī)定匯票承兌人必須到期履行無(wú)條件付款的票據(jù)義務(wù)，使得進(jìn)口保理商可以根據(jù)票據(jù)法向進(jìn)口商行使票據(jù)權(quán)利。如果進(jìn)口商在票據(jù)到期日無(wú)論以什么理由拒付，進(jìn)口保理商都可以向法院提訟。一般情況下，只要票據(jù)合格，法院會(huì)依據(jù)票據(jù)法立即判令進(jìn)口商無(wú)條件付款。即使進(jìn)口商挑剔貨物質(zhì)量，也只能依據(jù)貿(mào)易合同與出口商交涉，但這時(shí)貨款已經(jīng)收回，出口商就會(huì)比較主動(dòng)。

嚴(yán)格履行買(mǎi)賣(mài)合同和保理合同且不超信用額度發(fā)貨 國(guó)際保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓以出口商嚴(yán)格履行合同義務(wù)（包括買(mǎi)賣(mài)合同和保理合同）為前提。如果出口商在交貨期限、商品數(shù)量、商品質(zhì)量、價(jià)格以及所提交的單據(jù)等方面與買(mǎi)賣(mài)合同不符，進(jìn)口商必然會(huì)提出貿(mào)易糾紛，導(dǎo)致進(jìn)口保理商免除對(duì)進(jìn)口商的信用擔(dān)保責(zé)任。此外，進(jìn)口保理商在所核準(zhǔn)的信用額度內(nèi)承擔(dān)信用擔(dān)保，對(duì)超過(guò)信用額度的金額，進(jìn)口保理商盡力履行托收職責(zé)，但不負(fù)擔(dān)保責(zé)任，前述案例既是如此。如果進(jìn)口保理商核準(zhǔn)的是循環(huán)額度，出口商應(yīng)掌握好出貨節(jié)奏，把已發(fā)運(yùn)的貨物金額控制在信用額度之內(nèi)，當(dāng)前一筆應(yīng)收賬款未收回或者出現(xiàn)爭(zhēng)議而未能及時(shí)解決時(shí)，就不要再發(fā)運(yùn)新的一批貨物。

選擇信譽(yù)卓著、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商 目前我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的時(shí)間長(zhǎng)短、積累的經(jīng)驗(yàn)存在較大差異，一些銀行存在人才缺乏經(jīng)驗(yàn)不足的問(wèn)題。因此，選擇優(yōu)秀的出口保理商就顯得尤為重要。信譽(yù)卓著、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商可以幫助出口商對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，嚴(yán)格按照國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)所倡導(dǎo)的原則行事，并且能夠選擇資信優(yōu)良的進(jìn)口保理商并與之合作。

出口保理商的風(fēng)險(xiǎn)防范

明確條件合理謹(jǐn)慎地選擇敘做保理的出口商 根據(jù)國(guó)際上開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，出口保理商為了防范風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)對(duì)出口商設(shè)定若干條件：出口商必須是合法經(jīng)營(yíng)，且具有一定的經(jīng)驗(yàn)和資歷，即不是剛注冊(cè)成立的企業(yè)；出口商的經(jīng)營(yíng)必須具有一定規(guī)模，貿(mào)易商品為非資本性貨物且出口商的客戶分布相對(duì)分散，以減少潛在的壞帳損失；出口商的經(jīng)營(yíng)狀況良好，誠(chéng)信度高?？傊?，對(duì)達(dá)不到要求條件的出口商寧愿放棄。

與出口商簽訂條款完善的《出口保理合同》 完善的保理?xiàng)l款是防范風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。因此，出口保理商不僅要嚴(yán)格審核進(jìn)出口商雙方的貿(mào)易合同，了解交易背景，而且要求出口商在保理合同中明確承諾：所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是可轉(zhuǎn)讓的、有效的、完整的、唯一的債權(quán)；未經(jīng)出口保理商同意，出口商不能更改貿(mào)易合同；出口保理商或進(jìn)口保理商在追償訴訟中給予相應(yīng)的合作；同意在保理業(yè)務(wù)中遵循國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)制定的《國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則》及相關(guān)國(guó)際慣例辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

選擇信譽(yù)優(yōu)良經(jīng)驗(yàn)豐富的進(jìn)口保理商 出口保理商應(yīng)選擇具有FCI會(huì)員資格的進(jìn)口保理商，使進(jìn)出口保理商在業(yè)務(wù)合作中受到國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)秘書(shū)處的監(jiān)督。信譽(yù)優(yōu)良、經(jīng)驗(yàn)豐富的進(jìn)口保理商在按照FCI所倡導(dǎo)的原則辦理業(yè)務(wù)時(shí)，體現(xiàn)了下述優(yōu)勢(shì)：能夠迅速、準(zhǔn)確地評(píng)估進(jìn)口商的資信；可以在與進(jìn)口商保持良好合作關(guān)系的同時(shí)迅速收取賬款；雄厚的資金實(shí)力足以履行信用擔(dān)保義務(wù)；有能力防止問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或?qū)⒅档偷阶畹拖薅?；具有適當(dāng)處理貿(mào)易爭(zhēng)議及區(qū)分真假貿(mào)易爭(zhēng)議的能力，能與出口保理商密切合作，充分發(fā)揮進(jìn)出口保理商的整體優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)防范

準(zhǔn)確地評(píng)估進(jìn)口商的信用額度并跟蹤掌握其資信變化 從前述風(fēng)險(xiǎn)分析可以看出，進(jìn)口保理商面臨的風(fēng)險(xiǎn)源于進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。因此，強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口商的資信評(píng)估并跟蹤掌握其資信變化是防范風(fēng)險(xiǎn)的根本措施。具體而言，可以充分利用銀行（或母銀行）廣泛的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)資料庫(kù)，以及利用專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商的信用等級(jí)評(píng)估等方式，多渠道、全方位地對(duì)進(jìn)口商的綜合經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行調(diào)查分析，并根據(jù)進(jìn)口商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，對(duì)其未來(lái)的資信變化做出預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上確定合理的信用額度。在保理業(yè)務(wù)的整個(gè)過(guò)程中，進(jìn)口保理商都要跟蹤掌握進(jìn)口商的資信變化情況，并隨時(shí)調(diào)整其信用額度，從而將風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受的程度。

爭(zhēng)取與出口保理商簽訂風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議 在正常情況下，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承擔(dān)。如果進(jìn)口保理商不能或者不愿意承擔(dān)全部進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，可與出口保理商協(xié)商，要求其承擔(dān)部分進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)出口保理商可能希望分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)以獲得較高的收益。這樣進(jìn)口保理商通過(guò)與出口保理商達(dá)成有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和條件的協(xié)議，從而降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

設(shè)法加大保理業(yè)務(wù)量以分散風(fēng)險(xiǎn) 一般來(lái)說(shuō)，如果保理業(yè)務(wù)量過(guò)小，進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)將無(wú)法有效分散，形成風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱的局面，也不利于其在規(guī)模經(jīng)營(yíng)過(guò)程中降低營(yíng)運(yùn)成本。如果保理業(yè)務(wù)量足夠大，尤其同一出口商在進(jìn)口保理商所在國(guó)的客戶分布相對(duì)分散，可以減少潛在的壞賬損失。因此，進(jìn)口保理商通常會(huì)要求為其核定信用額度的出口商將全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給自己。

根據(jù)本文的分析，可以得出結(jié)論：在國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)中，除承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)口保理商外，出口商和出口保理商仍然會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是，通過(guò)采取必要的防范措施，可以做到趨利避害，使國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)成為出口商、出口保理商、進(jìn)口保理商以及進(jìn)口商多方共贏的國(guó)際結(jié)算方式。

參考文獻(xiàn)：

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2.李金澤.商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范 [J].金融論壇，2002（7）

篇（8）

中圖分類號(hào)：F830.73

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1006-1428(2009)06-0023-04

一、幾種國(guó)際結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)比較

現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易經(jīng)過(guò)一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展已經(jīng)形成了一個(gè)傳統(tǒng)常規(guī)的國(guó)際結(jié)算方式體系。其中四種基本的結(jié)算方式為匯付(Remittance)、托收(Colleetion)、信用證(Letter of Credit)、國(guó)際保理(Faetoring)。其匯付是最簡(jiǎn)單的國(guó)際結(jié)算方式，是指由付款人通過(guò)銀行或其他途徑將款項(xiàng)匯交收款人。在國(guó)際貿(mào)易中匯付有電匯(T／T)、信匯(M／T)、票匯(D／D)三種形式，而其中使用最廣泛的電匯按其付款先后又有前T／T和后T／T之分。還有一種中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易的融資業(yè)務(wù)叫福費(fèi)廷，是指包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。

這幾種不同的結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商而言存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)。(1)匯付的主要風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)于預(yù)付貨款的買(mǎi)方及貨到付款的賣(mài)方來(lái)說(shuō)，一擔(dān)付了款或發(fā)了貨就失去了約束對(duì)方的條件，它們能否收到貨物或貨款，完全取決于對(duì)方的信用，如果對(duì)方信用不良，很可能錢(qián)貨兩空。(2)托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，代收行和托收行均不承擔(dān)付款責(zé)任，對(duì)出口商來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)較大，如果進(jìn)口方清償能力不足、在市場(chǎng)價(jià)格下跌、進(jìn)口國(guó)進(jìn)行外匯管制、政局不穩(wěn)或其他管制等情況下進(jìn)口商都將面臨各種收匯風(fēng)險(xiǎn)。在托收支付方式中，進(jìn)口方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是也要承擔(dān)出口方不按時(shí)、按質(zhì)、按量發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)；行情下跌所導(dǎo)致的交易損失風(fēng)險(xiǎn)等。(3)對(duì)信用證而言，它借助銀行的信用，最大限度地避免了托收的各種風(fēng)險(xiǎn)。但采用信用證結(jié)算方式進(jìn)出口雙方仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，例如：進(jìn)口商不按時(shí)開(kāi)證給出口商帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)證行倒閉給出口方、付款行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)進(jìn)口商而言，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：雖單據(jù)符合要求，但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求給進(jìn)口方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐使進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)。(4)國(guó)際保理是對(duì)賒銷和托收支付方式收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種消除手段，有效地減少了出口方的風(fēng)險(xiǎn)，但出口商必須嚴(yán)格履行合同條款，如遇進(jìn)口商對(duì)貨物質(zhì)量等提出異議，均被認(rèn)為是發(fā)生了貿(mào)易糾紛，保理商將自動(dòng)解除其擔(dān)保責(zé)任，因此出口方仍然面臨賒銷及托收項(xiàng)下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商是先收到貨，后付款，既不占?jí)嘿Y金，而且又有充足的時(shí)間檢驗(yàn)貨物以保證貨物質(zhì)量，進(jìn)口商的利益得到了最大限度的保護(hù)，同時(shí)消除了進(jìn)口商在D／A、D／P和L／C方式下的各種風(fēng)險(xiǎn)。

圖1對(duì)前T／T、L／C、D／A、D／P、后T／T等幾種結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了對(duì)比。

由圖1可知，對(duì)于出口商而言，賒銷這種方式是最有競(jìng)爭(zhēng)力的，但是風(fēng)險(xiǎn)也最大。預(yù)付款這種結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)最小，但是競(jìng)爭(zhēng)力最小。也就是說(shuō)，對(duì)出口商而言。采取的收款方式的風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)力是正向關(guān)系。對(duì)進(jìn)口商而

言，賒銷風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)其最有吸引力，而預(yù)付款對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)最大，當(dāng)然吸引力也最小。進(jìn)口商對(duì)出口商的付款方式的風(fēng)險(xiǎn)性與吸引力成反向的關(guān)系。

實(shí)際上，上述所列的幾種結(jié)算方式，風(fēng)險(xiǎn)只是在進(jìn)出口之間相互轉(zhuǎn)移，不管進(jìn)出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)孰大孰小，其風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有從進(jìn)出口商中轉(zhuǎn)移出去。如果把一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)進(jìn)行分解，將其分為單純的商品交易和風(fēng)險(xiǎn)交易，那么商品交易是進(jìn)出口商的主體行為，交易雙方分別是進(jìn)口商和出口商；而風(fēng)險(xiǎn)交易是伴生行為，交易的雙方一方是進(jìn)出口商的貿(mào)易主體，而另外一方是把風(fēng)險(xiǎn)作為“商品”購(gòu)進(jìn)的一方。上述的結(jié)算方式是進(jìn)出口商的單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有被“買(mǎi)走”，風(fēng)險(xiǎn)這種商品在進(jìn)出口商之間進(jìn)行了分?jǐn)?，只不過(guò)獲得這種“商品”份額所支付的費(fèi)用和主體貿(mào)易相反：分?jǐn)偟脑蕉?，付出越少，反之，則付出越多。圖2對(duì)不同結(jié)算方式中風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了對(duì)比。

在圖2中可以看到，使用匯付或托收結(jié)算方式時(shí)。進(jìn)出口商之間利用的是商業(yè)信用，進(jìn)行的是單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商之間分?jǐn)偅词褂秀y行參與，銀行也只是收付款的角色，不對(duì)貿(mào)易雙方進(jìn)行任何信譽(yù)擔(dān)保。

使用信用證的結(jié)算方式，利用了銀行信用，但是銀行并沒(méi)有購(gòu)進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)這種“產(chǎn)品”，出口商要承擔(dān)進(jìn)口商不按時(shí)開(kāi)證帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)或因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)等；對(duì)進(jìn)口商而言也要出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐或雖單據(jù)符合要求但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求等等風(fēng)險(xiǎn)。銀行只負(fù)責(zé)核對(duì)單據(jù)的表面相符，所起的主要作用是利用其本身卓越信譽(yù)，使進(jìn)出口商減少因雙方信息的不對(duì)稱造成的隱性成本。使用信用證結(jié)算時(shí)銀行收取的手續(xù)費(fèi)之所以高于匯付和托收。就是因?yàn)闇p少了進(jìn)出口商的隱性成本索取的費(fèi)用。實(shí)際的貿(mào)易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商之間進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

在國(guó)際保理的結(jié)算方式中，商品貿(mào)易分解為兩部分：以商品或者服務(wù)為中心單純的貿(mào)易和基于貿(mào)易本身產(chǎn)生的貿(mào)易雙方的風(fēng)險(xiǎn)與保理商之間的“風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易”。在國(guó)際保理中所謂的風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易就是貿(mào)易雙方以支付一定的對(duì)價(jià)為基礎(chǔ)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保理商的方式。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是以出口商的債權(quán)轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)的。而出口商所支付的對(duì)價(jià)，即為其所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)和與之相應(yīng)的權(quán)利。出口商把應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也部分轉(zhuǎn)移給保理商，但是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移并不是全部的，最終的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商和保理商三者間分?jǐn)?。只不過(guò)進(jìn)口商分?jǐn)偟娘L(fēng)險(xiǎn)最小，當(dāng)然從實(shí)質(zhì)上看進(jìn)口商仍要支付高于其他結(jié)算方式的費(fèi)用，雖然表面上保理費(fèi)用由出口商支付。因?yàn)楸＠砩藤?gòu)買(mǎi)了進(jìn)出口商的部分風(fēng)險(xiǎn)，從實(shí)質(zhì)上減少了進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)，因此保理的費(fèi)用要高于信用證這種方式。在我國(guó)保理費(fèi)用達(dá)交易金額的2％－6％，有時(shí)候甚至是信用證方式的十倍，這也是我國(guó)目前保理業(yè)務(wù)極為不發(fā)達(dá)的原因。

而對(duì)于福費(fèi)廷，敘做包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給包買(mǎi)商，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任也轉(zhuǎn)嫁給包買(mǎi)商，包買(mǎi)商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。出口商在背書(shū)轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無(wú)追索權(quán)”字樣，收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任全部轉(zhuǎn)嫁給了包買(mǎi)商。從圖2中看到風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即為包買(mǎi)商，當(dāng)然這種方式的費(fèi)用也是最高。

由圖2的比較，結(jié)算方式為匯付、托收時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商間分?jǐn)?；為信用證時(shí)銀行減小隱性成本，風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商間分?jǐn)?；為?guó)際保理時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在保理商和進(jìn)出口商三者間分?jǐn)偅瑸楦ＹM(fèi)廷時(shí)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給了包買(mǎi)商。隨著進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)逐漸被分離

和“交易”，所對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最終承受者付出的費(fèi)用也逐步增加。

二、金融危機(jī)背景下結(jié)算方式的創(chuàng)新

金融危機(jī)背景下，國(guó)際貿(mào)易深受重創(chuàng)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的萎縮導(dǎo)致出口產(chǎn)品減少，而國(guó)外經(jīng)濟(jì)的疲軟導(dǎo)致出口需求急劇下降。從進(jìn)口來(lái)看，流動(dòng)性的不足導(dǎo)致了消費(fèi)低迷。在這種環(huán)境下，匯付和托收這兩種利用商業(yè)信用的結(jié)算方式已經(jīng)不宜采用：對(duì)采用信用證結(jié)算方式，由于波及全球的金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不同程度的影響，部分國(guó)外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問(wèn)題，個(gè)別國(guó)家或地區(qū)進(jìn)出口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多，加劇了外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用證這種結(jié)算方式帶來(lái)了不小的沖擊；而對(duì)于國(guó)際保理，對(duì)保理商經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資信調(diào)查能力有很高要求，金融危機(jī)大環(huán)境下，擔(dān)當(dāng)保理商的機(jī)構(gòu)或銀行本身受到的影響首當(dāng)其沖，并且由于商業(yè)環(huán)境的劇變對(duì)企業(yè)的資信資料已經(jīng)不能依靠之前的檔案，要重新對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行全新的調(diào)查非一時(shí)之事。對(duì)福費(fèi)廷這種融資方式，需要銀行對(duì)票據(jù)的擔(dān)保，并且一般只用于中長(zhǎng)期較大金額的貿(mào)易，而且費(fèi)用較高，對(duì)于大部分貿(mào)易并不實(shí)用。

是否可以有一種結(jié)合各種結(jié)算方式優(yōu)點(diǎn)的結(jié)算方式呢?即：出口商可以如前T／T結(jié)算方式得到款項(xiàng)，進(jìn)口商可以如后T／T結(jié)算方式得到賒銷，同時(shí)有如I／C結(jié)算方式一樣有值得普遍信賴的一方為貿(mào)易雙方提供信用擔(dān)保，并且有如保理和福費(fèi)廷一樣的一方能對(duì)商品交易伴生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行買(mǎi)斷呢?如果存在這種方式，進(jìn)出口商得到最大實(shí)惠，關(guān)鍵點(diǎn)是誰(shuí)可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者的角色，而誰(shuí)有那么強(qiáng)大的實(shí)力對(duì)被買(mǎi)斷的風(fēng)險(xiǎn)給予信用擔(dān)保?對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者而言，貿(mào)易被擔(dān)保即相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)被分散。圖3比較了風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分散欲望的關(guān)系。

在圖3中，x表示風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，Y表示風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的欲望。當(dāng)xX2時(shí)，Y=0。表示風(fēng)險(xiǎn)非常大，即使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散后依然不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商能接受的范圍。

我國(guó)結(jié)算的現(xiàn)狀是主要接受XX1的業(yè)務(wù)，由于風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商面臨的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，超過(guò)其能承受的范圍，導(dǎo)致無(wú)法接受。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處于X1

這種創(chuàng)新方式的模式是：商業(yè)信用一銀行信用一國(guó)家信用，如圖4。在圖4中，進(jìn)出口商間進(jìn)行單純的商品交易，出口商得到預(yù)付款，進(jìn)口商得到賒銷貨物，進(jìn)出口商風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商。在此種結(jié)算方式下，要利用到銀行信用，因此風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商最佳人選是銀行，因?yàn)樵谌蚍秶鷥?nèi)，銀行最廣泛最全面地參加了全球化的貿(mào)易，有最暢通的資金流通渠道和普遍接受的信譽(yù)度。但是在現(xiàn)在金融危機(jī)的情況的下，各銀行都緊縮銀根。銀行買(mǎi)斷風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是對(duì)進(jìn)出口商的融資?，F(xiàn)實(shí)中這是行不通的。這時(shí)候就要政府起作用了，各國(guó)政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取廣泛的措施，既有直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助，對(duì)實(shí)體生產(chǎn)和貿(mào)易的扶持更不容忽視。政府在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)符合規(guī)定的企業(yè)給予資金擔(dān)保，分散作為風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)直接給予資金扶持。這樣，圖4中商業(yè)信用一銀行信用一國(guó)家信用的結(jié)算模式就能建立起來(lái)。

三、風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷結(jié)算方式的創(chuàng)新措施

1、政府國(guó)家信用的體現(xiàn)。

(1)貿(mào)易資金扶持賬戶

作為金融危機(jī)環(huán)境下的一種特殊結(jié)算方式，政府的作用是分擔(dān)作為風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)是對(duì)進(jìn)出口的資金融通。政府作為宏觀管理者不能直接從具體環(huán)節(jié)對(duì)貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)，只能在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)于符合規(guī)定的行業(yè)和企業(yè)，如果從事出口貿(mào)易則在商品發(fā)出前由企業(yè)憑有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)一定比例的預(yù)付款，如果從事進(jìn)口貿(mào)易則憑借有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)由政府在銀行設(shè)立的扶持資金賬戶代為支付以贖取單據(jù)取得貨物。

(2)企業(yè)權(quán)限的管理

并不是所有行業(yè)和所有企業(yè)都能利用國(guó)家信用。只有符合國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、無(wú)不良記錄或其他必須條件的企業(yè)才能向當(dāng)?shù)卣岢錾暾?qǐng)，政府組織專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行考察，對(duì)于符合要求的企業(yè)由國(guó)家統(tǒng)一匯總建立電子檔案再把相關(guān)名錄和資料傳送給充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者的銀行。

(3)嚴(yán)格法規(guī)的制定

特殊的結(jié)算方式只為在特殊環(huán)境下應(yīng)對(duì)危機(jī)而用，但不能保證有某些圖謀不軌者利用其牟利。政府除了在進(jìn)行權(quán)限管理時(shí)嚴(yán)格考察，更應(yīng)該建立嚴(yán)格的處罰制度，如有利用政策進(jìn)行犯罪活動(dòng)者處之以最嚴(yán)厲的懲罰。如果是進(jìn)出口商本身過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致的貿(mào)易糾紛應(yīng)由過(guò)錯(cuò)方承擔(dān)責(zé)任。

2、風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者銀行信用的體現(xiàn)。

以銀行作為風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷者，目的是利用銀行的信用幫助建立關(guān)系。當(dāng)符合規(guī)定的企業(yè)向銀行提出風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷申請(qǐng)時(shí)，銀行先對(duì)政府提供的名錄和企業(yè)進(jìn)行核對(duì)。并可以要求企業(yè)再次提供證明，然后對(duì)相關(guān)貿(mào)易考核。看其是否滿足本次貿(mào)易的生產(chǎn)條件交貨時(shí)限品質(zhì)要求等。如果符合要求即提供風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷業(yè)務(wù)。銀行提供本業(yè)務(wù)的費(fèi)用怎么收取呢?一部分由進(jìn)出口商支付一定的比例，一部分由貿(mào)易扶持資金賬戶來(lái)支付。

3、進(jìn)出口商商業(yè)信用的體現(xiàn)。

作為國(guó)際結(jié)算手段，針對(duì)的是世界范圍的貿(mào)易主體，作為特殊的國(guó)際結(jié)算方式，目的是為了在金融危機(jī)時(shí)期促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易。因此，各國(guó)在政府名錄中享有風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷結(jié)算方式權(quán)限的企業(yè)應(yīng)以顯著的方式讓其他國(guó)家的進(jìn)出口商知曉。由于是出口商先得款再結(jié)貨和進(jìn)口商先得貨再結(jié)款，因此在貿(mào)易談判時(shí)應(yīng)該比其他任何結(jié)算方式都更詳細(xì)更嚴(yán)格，以免出現(xiàn)與實(shí)際意愿不符的情況。

4、風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷結(jié)算方式的操作流程。

篇（9）

國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)從事進(jìn)出口的企業(yè)影響極大，因?yàn)樗窃从谄髽I(yè)無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生，企業(yè)將無(wú)力回天。從某種程度上講，國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)與國(guó)家之間的博弈，產(chǎn)生國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是外貿(mào)企業(yè)的目標(biāo)與東道國(guó)的目標(biāo)存在沖突。

國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)來(lái)源是歐盟對(duì)我國(guó)政治態(tài)度。一方面歐盟與我國(guó)在意識(shí)形態(tài)上依然存在較大分歧，另一方面以經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)擔(dān)憂為主的“中國(guó)”興起，迫使我們不得不面對(duì)歐洲民眾對(duì)華態(tài)度變得復(fù)雜這一現(xiàn)實(shí)。因此雙方在具體貿(mào)易問(wèn)題上的爭(zhēng)議毫無(wú)疑問(wèn)的會(huì)增加。在進(jìn)口高新科技設(shè)備時(shí)，可能會(huì)在談判及合同的簽訂時(shí)遭遇麻煩，遇到對(duì)方無(wú)理要求，在貿(mào)易過(guò)程中易發(fā)生問(wèn)題和爭(zhēng)議。

其次，歐盟出口管制也是國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。由于進(jìn)口大型高端設(shè)備涉及到高新技術(shù)的使用和轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，歐盟可能會(huì)對(duì)一些我國(guó)必須的、科技含量高的設(shè)備限制出口。在當(dāng)今社會(huì)，科技是第一生產(chǎn)力這一觀點(diǎn)已是各國(guó)的共識(shí)，一項(xiàng)重要的高新技術(shù)，可能會(huì)使一個(gè)國(guó)家在綜合國(guó)力上上一個(gè)臺(tái)階。中國(guó)作為社會(huì)主義國(guó)家，在先天上就站到了歐盟的對(duì)立面上。因此，歐盟在與中國(guó)合作的同時(shí)，也會(huì)限制其擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的大型高端設(shè)備的出口。

另外，進(jìn)行進(jìn)口貿(mào)易時(shí)，我國(guó)進(jìn)口管制政策的變化也是國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要來(lái)源。為了扶植國(guó)內(nèi)大型設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)和防止進(jìn)口過(guò)剩，我國(guó)已采取了一些措施，限制一些產(chǎn)品的進(jìn)口。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2009年1月1日起，中國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)投資項(xiàng)目不予免稅的進(jìn)口商品目錄進(jìn)行了調(diào)整，新增了36個(gè)條目。其中主要包括兩部分機(jī)械設(shè)備：一是對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械、石化、煤炭綜采、輸變電設(shè)備等國(guó)內(nèi)已能生產(chǎn)的重大技術(shù)裝備；二是近年來(lái)國(guó)內(nèi)已能滿足需要的設(shè)備，如港口機(jī)械、飛機(jī)裝載設(shè)備、測(cè)量?jī)x器、數(shù)控裝備等，這意味著上述機(jī)械產(chǎn)品被取消了免稅待遇。以挖掘機(jī)為例，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2009年1-2月，我國(guó)挖掘機(jī)進(jìn)口1990臺(tái)，比2008年同期下降59.6％，價(jià)值1.3億美元，下降36.1％，進(jìn)口平均價(jià)格6.6萬(wàn)美元/臺(tái)，上漲58.1％。其中2月份當(dāng)月進(jìn)口1014臺(tái)，下降48.3％，價(jià)值6661萬(wàn)美元，下降31.1％。由此可以看出，此次調(diào)整從政策上成功限制了部分國(guó)內(nèi)已具備生產(chǎn)能力的機(jī)械設(shè)備的進(jìn)口，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)采購(gòu)，因此造成了機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)口量的下降。企業(yè)如果不了解這些規(guī)章制度，認(rèn)為進(jìn)口的東西都是好的，盲目地進(jìn)口，則可能遭遇損失。

二、市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

進(jìn)口歐盟設(shè)備中存在的市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于進(jìn)口貿(mào)易中，并且與匯率的變動(dòng)緊密聯(lián)系；技術(shù)貶值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)口科技含量高的大型設(shè)備出現(xiàn)頻率很高，且危害很大。

（一）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

商品價(jià)格隨市場(chǎng)供求關(guān)系等因素的變化而頻繁波動(dòng)。貿(mào)易價(jià)格隨合同而定，而實(shí)際價(jià)格卻隨市場(chǎng)波動(dòng)，市場(chǎng)的不確定性導(dǎo)致價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，既可能讓進(jìn)出口商受益，也可能使他們?cè)馐軗p失。

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)首先表現(xiàn)在定價(jià)方面。歐盟在大型高端機(jī)械設(shè)備上存在絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。例如，我國(guó)印刷企業(yè)生產(chǎn)中需要的高端印刷設(shè)備幾乎全部需要向歐盟進(jìn)口，歐盟的生產(chǎn)企業(yè)在市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。利用這種地位，這些企業(yè)可以通過(guò)增加或減少產(chǎn)品的供給量來(lái)影響價(jià)格，達(dá)到控制價(jià)格的目的。2006年11月，我國(guó)進(jìn)口金屬加工機(jī)床的數(shù)量為9408臺(tái)，總金額為576155千美元；到2007年11月，進(jìn)口量只增長(zhǎng)了300多臺(tái)，但是總金額卻激增到636370千美元；到了2009年，由于國(guó)際金融危機(jī)的影響，4月的金屬加工機(jī)床的進(jìn)口量只有4383臺(tái)，但是總金額卻還是高達(dá)544020千美元。這些都說(shuō)明，歐盟具有機(jī)械設(shè)備的定價(jià)的地位，即便出口量下降，但是卻可以相應(yīng)地提高單位價(jià)格。因此我國(guó)企業(yè)往往不得不在從歐盟進(jìn)口設(shè)備時(shí)面對(duì)更高的成本，甚至是不進(jìn)口。許多企業(yè)在進(jìn)口中消耗過(guò)多的資金，使得企業(yè)陷入無(wú)法正常運(yùn)行的窘境。同時(shí)，大量的使用進(jìn)口設(shè)備也大大的增加了我國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟出口商的依賴度，生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的最核心環(huán)節(jié)極度依賴進(jìn)口設(shè)備，反過(guò)來(lái)鞏固了歐盟出口商在市場(chǎng)中的統(tǒng)治地位。

另外，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與匯率緊密相關(guān)。由于大部分高端機(jī)械設(shè)備的單件價(jià)格很高，因此其受匯率變動(dòng)的影響也就更大。進(jìn)口高端設(shè)備的合同，往往金額在幾十萬(wàn)乃至上百萬(wàn)歐元，而在進(jìn)口貿(mào)易相對(duì)長(zhǎng)的貿(mào)易期內(nèi)，一旦匯率變動(dòng)，其風(fēng)險(xiǎn)往往很大?？v觀歐元近幾年的走勢(shì)，自2005年以來(lái)一直相對(duì)較平穩(wěn)，但是自2008年8月金融危機(jī)開(kāi)始露出端倪，歐元匯率直線下降，給當(dāng)時(shí)的進(jìn)口帶來(lái)了便利。但是，不穩(wěn)定的匯率看似可以帶來(lái)收益，實(shí)際上往往風(fēng)險(xiǎn)更大。2008年10月歐元兌人民幣匯率跌至8.5左右，但是2009年以來(lái)，歐元開(kāi)始反彈，已回升至9.3左右，這就意味著如果進(jìn)口100萬(wàn)歐元的設(shè)備，則需要多花費(fèi)大約80萬(wàn)人民幣，匯率對(duì)進(jìn)口高端設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)可見(jiàn)一斑。

（二）技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)

隨著社會(huì)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，每過(guò)一段時(shí)間，制造商就會(huì)對(duì)其商品提高一個(gè)檔次，這一段時(shí)間可稱為一個(gè)“提升周期”。這樣，原有的生產(chǎn)設(shè)備相對(duì)于新生產(chǎn)的設(shè)備而言，會(huì)存在不同程度的功能性貶值。這種貶值，科技含量越高的產(chǎn)品表現(xiàn)的越明顯。

我國(guó)從歐盟進(jìn)口的設(shè)備，大多都是科技含量很高的高新技術(shù)設(shè)備，這些設(shè)備的主要價(jià)值便在于其領(lǐng)先的科技，但同時(shí)，這些設(shè)備也有更大的可能出現(xiàn)技術(shù)性貶值，一旦出現(xiàn)，則會(huì)帶給企業(yè)巨大損失。例如，本來(lái)企業(yè)進(jìn)口一套高端設(shè)備，可以利用其生產(chǎn)出在市場(chǎng)緊俏的產(chǎn)品，但是在這個(gè)過(guò)程中這項(xiàng)技術(shù)出現(xiàn)了貶值，導(dǎo)致企業(yè)不但不能收回成本，而且生產(chǎn)的產(chǎn)品因?yàn)榧夹g(shù)的落后，失去了市場(chǎng)，導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的失敗。

三、合同性風(fēng)險(xiǎn)

合同是所有貿(mào)易中必不可少的組成部分，自歐盟進(jìn)口設(shè)備貿(mào)易中合同也存在其特有的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要分為合同信用風(fēng)險(xiǎn)和貿(mào)易術(shù)語(yǔ)選用的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）合同信用風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)際貿(mào)易中，“重合同，守信用”是交易雙方必須遵守的基本原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)的開(kāi)山鼻祖亞當(dāng)·斯密認(rèn)為，追求個(gè)人利益是一般人性，作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的就是體現(xiàn)人類利己主義的本性的個(gè)人。這不僅暗示了信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，同時(shí)從這一角度說(shuō)明了信用風(fēng)險(xiǎn)存在是合理的。出口方違約對(duì)我方造成的損失巨大，我方應(yīng)重點(diǎn)防范；此外，也要加強(qiáng)防范合同條款中的各類陷阱。在進(jìn)口設(shè)備合同中主要有以下幾個(gè)方面需要我們警惕和借鑒。

第一，自歐進(jìn)口設(shè)備中，首先應(yīng)界定設(shè)備的產(chǎn)能，必須對(duì)每個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)涵給予嚴(yán)格定義。不同國(guó)家、地區(qū)對(duì)設(shè)備產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，例如，比利時(shí)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)工作日時(shí)間就少于我國(guó)。因此在合同中規(guī)定的設(shè)備產(chǎn)量上也可能存在重大分歧，如果我方將工作日默認(rèn)為8小時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，在試用原材料的來(lái)源上，特別要警惕外方主動(dòng)提出的“無(wú)償提供試車(chē)用原材料”等類似條款。如果簡(jiǎn)單地接受“由外方無(wú)償提供試車(chē)用原材料”等類似條款，就可能掉進(jìn)外方的技術(shù)“陷阱”，使該進(jìn)口設(shè)備患上“原材料依賴癥”，在原材料的供應(yīng)上終生受其制約。

第三，應(yīng)高度重視合同條款中的品牌“陷阱”。一般設(shè)備合同往往針對(duì)其核心部件和重要元器件進(jìn)行特別的約定，但是并不對(duì)品牌進(jìn)行約定，因?yàn)橥放频倪M(jìn)口設(shè)備也會(huì)有不同的產(chǎn)地，而產(chǎn)地不同，品質(zhì)和價(jià)格也會(huì)不同。我們?cè)趯?duì)歐進(jìn)口設(shè)備中，如果只是確定了元件的品牌，一不小心，就會(huì)出現(xiàn)以最高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了同品牌最低質(zhì)量設(shè)備的現(xiàn)象。

（二）貿(mào)易術(shù)語(yǔ)選用風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口貿(mào)易需要跨國(guó)界，涉及到國(guó)際運(yùn)輸?shù)膯?wèn)題，因此在風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任、費(fèi)用等方面產(chǎn)生了與國(guó)內(nèi)貿(mào)易迥然不同的局面，其風(fēng)險(xiǎn)也更具特殊性。

在與歐盟進(jìn)口高端設(shè)備的貿(mào)易時(shí)，貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的選擇可以說(shuō)是至關(guān)重要，直接影響交易的進(jìn)行。原則上講，選用FOB術(shù)語(yǔ)在進(jìn)口這種單位價(jià)值很高的設(shè)備時(shí)是比較有利的，既可以保證貨物安全，也可以減少企業(yè)成本，但是在近幾年我國(guó)與歐盟的對(duì)外進(jìn)口貿(mào)易中，以CIF成交的貿(mào)易數(shù)量逐漸增多，逐步超過(guò)了以FOB成交的貿(mào)易。這是由于境外出口商希望在貿(mào)易活動(dòng)中更多掌握的主動(dòng)，而國(guó)內(nèi)進(jìn)口商為了獲得最有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和規(guī)避運(yùn)價(jià)上漲而造成的。在這種情況下，以CIF術(shù)語(yǔ)成交給進(jìn)口高端設(shè)備所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不利就更凸顯出來(lái)。以CIF術(shù)語(yǔ)成交，進(jìn)口商會(huì)面對(duì)如下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

首先，高端設(shè)備具有科技含量高的特點(diǎn)，進(jìn)口中設(shè)備及時(shí)到達(dá)，盡早投入生產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的多少很重要。但是以CIF成交的進(jìn)口合同，貨物往往不能按時(shí)到達(dá)國(guó)內(nèi)。由于CIF由境外出口商定船，并且是象征貨，賣(mài)方只負(fù)責(zé)在合同規(guī)定裝船日內(nèi)完成裝貨，而一旦由于船方或者一些意外的原因?qū)е仑浳镂茨芗皶r(shí)抵達(dá)，進(jìn)口商將減少利潤(rùn)，同時(shí)也更加大了設(shè)備貶值的可能性，蒙受額外的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，高端設(shè)備進(jìn)口時(shí)，轉(zhuǎn)運(yùn)的危害較大，這在上文中已經(jīng)做了分析，但是在以CIF成交的進(jìn)口合同下承運(yùn)人由賣(mài)方選擇，為了節(jié)約成本，賣(mài)方會(huì)選擇便宜的承運(yùn)人，由此可能在裝運(yùn)條款上出現(xiàn)與合同的差異，出現(xiàn)允許轉(zhuǎn)運(yùn)等情況。給進(jìn)口的高端設(shè)備帶來(lái)危害。

篇（10）

一、貿(mào)易融資產(chǎn)品的屬性界定

(一)貿(mào)易融資產(chǎn)品的收益性

利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其收益主要包括以下幾個(gè)方面：一是貿(mào)易融資的直接收益，即利息凈收入，利率的制定一般要體現(xiàn)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，是以某種基準(zhǔn)利率加上一個(gè)LIBOR，其中基準(zhǔn)利率反應(yīng)的是銀行的基本收益，而LIBOR則反應(yīng)該筆業(yè)務(wù)中銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大??；二是中間業(yè)務(wù)收益，即因貿(mào)易融資而派生的國(guó)內(nèi)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)而獲得的手續(xù)費(fèi)收入；三是其他收益，如因進(jìn)口開(kāi)證、開(kāi)立保函業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的保證金存款和資金收益，以及貿(mào)易融資使企業(yè)對(duì)外貿(mào)易量擴(kuò)大，從而增加該企業(yè)的國(guó)外客戶通過(guò)銀行進(jìn)行資信調(diào)查所帶來(lái)的收益增加等。不同的商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品根據(jù)其特性制定不同的利率及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但是總的來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性的融資產(chǎn)品具有較高的收益性。

(二)貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性

商業(yè)銀行要從貿(mào)易融資產(chǎn)品或其他金融產(chǎn)品中獲得收益，必須要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且高收益必然面臨高風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說(shuō)貿(mào)易融資其實(shí)就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的過(guò)程。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：銀行客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)；利率、匯率、價(jià)格波動(dòng)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行流動(dòng)資產(chǎn)不滿足支付需要產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；銀行因人為失誤和意外事故引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)；銀行正常經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與法律法規(guī)不適應(yīng)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)；以及國(guó)家貿(mào)易政策變動(dòng)可能使銀行面臨的政策和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，而正是這種差異性向市場(chǎng)提供了可選擇的機(jī)會(huì)。同時(shí)商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)也會(huì)根據(jù)每種產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行權(quán)衡。

(三)貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性

貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性主要指融資產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，即貸款轉(zhuǎn)化成實(shí)際擁有的現(xiàn)金資產(chǎn)的能力，其主要衡量標(biāo)準(zhǔn)是融資產(chǎn)品的期限。一般地，風(fēng)險(xiǎn)大的融資業(yè)務(wù)期限也相應(yīng)較長(zhǎng)。

二、構(gòu)建貿(mào)易融資新產(chǎn)品

(一)貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)之間的分拆組合

以上介紹了融資產(chǎn)品的“三性”，銀行在創(chuàng)新融資產(chǎn)品組合時(shí)，根據(jù)各種融資產(chǎn)品“三性”所存在的差別，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，找到其中的平衡點(diǎn)，在滿足進(jìn)出口商的融資需求的情況下，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，并獲取最大利潤(rùn)。商業(yè)銀行在進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要結(jié)合市場(chǎng)需求在創(chuàng)新空間內(nèi)尋找出符合的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)，其“分拆”與“組合”的過(guò)程不是幾種業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的“疊加”，而是根據(jù)實(shí)際需要，滿足融資商各個(gè)貿(mào)易階段的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，使所設(shè)計(jì)產(chǎn)品更容易被市場(chǎng)所接受，下面將構(gòu)建幾種融資創(chuàng)新的產(chǎn)品。

1、背對(duì)背信用證與進(jìn)口押匯

進(jìn)口商要想申請(qǐng)開(kāi)立信用證，必須通過(guò)向開(kāi)證行繳納保證金提供一定的抵押或質(zhì)押，但在實(shí)際運(yùn)作中，很多進(jìn)口商因自身資金周轉(zhuǎn)困難不想繳納全額保證金，或者缺乏有效的抵押質(zhì)押擔(dān)保無(wú)法獲得銀行的授信額度，但這些企業(yè)往往有以自身為受益人的、并經(jīng)開(kāi)證行或其指定銀行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)，他們希望能通過(guò)抵押該信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款申請(qǐng)開(kāi)證或續(xù)做押匯，從而也避免了授信額度的約束。面對(duì)這一需求，銀行需要做的就是找出這種新的需求產(chǎn)品可以由哪兩種或幾有融資產(chǎn)品分拆組合而成。不難發(fā)現(xiàn)，背對(duì)背信用證開(kāi)證就是進(jìn)口商向開(kāi)證行提供以自身為受益人的信用證作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開(kāi)立信用證。另一方面，在單純的信用證額度下，單據(jù)送達(dá)開(kāi)證行時(shí)，進(jìn)口商必須付款才能取得提貨單據(jù)，但很多時(shí)候進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，需要銀行先行付款，此時(shí)，融資商可以通過(guò)申請(qǐng)進(jìn)口押匯的方式解決資金困難。將背對(duì)背信和進(jìn)口押匯進(jìn)行屬性分拆與組合可以有效填補(bǔ)這一市場(chǎng)空白。

在這里銀行需要考慮收益性和風(fēng)險(xiǎn)性兩種屬性。創(chuàng)新產(chǎn)品的約束條件為：以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)，以各自的利息率衡量收益；不能占用進(jìn)口商的授信額度，且進(jìn)口商不需要繳納全額保證金。若僅以信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)作抵押，其風(fēng)險(xiǎn)性要比單獨(dú)地背對(duì)背開(kāi)證和進(jìn)口押匯都要大，根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，應(yīng)該給新產(chǎn)品制定一個(gè)比背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯都要高的利息率。結(jié)合市場(chǎng)需求和銀行的實(shí)際操作需要尋找出風(fēng)險(xiǎn)與收益的創(chuàng)新平衡點(diǎn)。這樣，通過(guò)對(duì)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行“分拆”和“組合”，有效填補(bǔ)了市場(chǎng)上對(duì)于抵押信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作進(jìn)口押匯的融資需求。找出這樣一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)之后就需要對(duì)該創(chuàng)新產(chǎn)品的流程進(jìn)行設(shè)計(jì)。根據(jù)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合實(shí)際操作，構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖1。

圖1中，首先進(jìn)出口商之間簽訂商務(wù)買(mǎi)賣(mài)合同，雙方?jīng)Q定用信用證結(jié)算。但進(jìn)口商面臨授信瓶頸，并因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法提供全額開(kāi)證保證金，希望用以自身為受益人的經(jīng)開(kāi)證行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款票據(jù)作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開(kāi)立信用證；隨后銀行為該出口商免保證金且不占用其授信額度的情況下為其開(kāi)立了信用證，提交給出口商行；出口商行將信用證交給出口商后換回所需單據(jù)并送達(dá)開(kāi)證行；進(jìn)口商此時(shí)由于資金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法付款贖單，于是向銀行提交貨權(quán)單據(jù)并簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議，申請(qǐng)進(jìn)口押匯；銀行先行對(duì)外付款，押匯期間控制貨權(quán)。這樣面臨授信瓶頸的進(jìn)口商不但獲得了融資服務(wù)，還盤(pán)活了應(yīng)收帳款，降低資金成本，從而促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

2、打包放款與出口保理

出口保理是商業(yè)銀行為出口商提供的裝運(yùn)后融資，其主要優(yōu)勢(shì)為無(wú)追索權(quán)地融資，融通資金一般不超過(guò)發(fā)票金額80%。而在大型設(shè)備或工程項(xiàng)目的貿(mào)易中，出口商在備貨期間便需要大量資金，往往出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，這就需要商業(yè)銀行能夠提供裝運(yùn)前的備貨融資。打包放款恰恰能滿足裝運(yùn)前的融資。將二者結(jié)合起來(lái)，可以同時(shí)解決出口商貨物裝運(yùn)前與裝運(yùn)后的資金融通問(wèn)題。單純依靠國(guó)外銀行開(kāi)具的信用證進(jìn)行打包放款融資對(duì)于出口地銀行的風(fēng)險(xiǎn)是較大的，而在出口保理協(xié)議下敘做打包放款業(yè)務(wù)不但可以獲得額外收益，還可以通過(guò)資信調(diào)查和出口保理協(xié)議的約束降低單純打包放款融資的風(fēng)險(xiǎn)。而在打包貸款融資下做出口保理業(yè)務(wù)也可以更有效地保證還款收款，提高了融資的流動(dòng)性。構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖2。

圖2中，銀行對(duì)申請(qǐng)融資的出口商進(jìn)行資信調(diào)查，在確定出口商的資信良好的情況下，與出口商簽訂《出口保理服務(wù)協(xié)議》并授予其一定的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度；與此同時(shí)，出口商因備貨過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)困難向出口銀行申請(qǐng)打包放款；銀行在保理協(xié)議下與出口商簽訂打包放款協(xié)議，為其提供裝運(yùn)前融資；發(fā)貨后，出口商向銀行提交出口貨物項(xiàng)下全套單據(jù)，審核無(wú)誤后，銀行向其提供出口國(guó)際保理預(yù)付款融資。

(二)融資業(yè)務(wù)與外匯資金產(chǎn)品的分拆組合

在人民幣升值的普遍預(yù)期下，如果我國(guó)出口商在未來(lái)有美元應(yīng)收賬款，而到期收匯時(shí)人民幣按預(yù)期升值，那么該出口商就面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)造成的損失；對(duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，如果它未來(lái)有歐元應(yīng)付賬款，到期付款時(shí)人民幣對(duì)歐元貶值，那么該進(jìn)口商要付更多的人民幣，無(wú)疑也要遭受很大的損失。而如果將貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯資金產(chǎn)品進(jìn)行組合就能有效規(guī)避融資過(guò)程中可能遇到的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

1、進(jìn)口押匯與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)

首先看市場(chǎng)需求，進(jìn)口融資付匯的過(guò)程中會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以需要一種規(guī)避匯率的工具來(lái)降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)；其次，分析現(xiàn)存各種融資工具和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)工具的屬性和特點(diǎn)，找出對(duì)其中哪兩種或哪幾種進(jìn)行分拆和組合可以滿足這種需求。在本例中，進(jìn)口押匯可以有效解決進(jìn)口商因資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法及時(shí)付款的問(wèn)題，而遠(yuǎn)期結(jié)售匯具有匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)差收益的屬性，所以在這里我們選擇將進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)相結(jié)合。具體操作辦法如下：企業(yè)在進(jìn)口付匯時(shí)，以全額人民幣保證金或人民幣存單質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，同時(shí)敘做同等期限的遠(yuǎn)期美元售匯業(yè)務(wù)，融資到期后企業(yè)用質(zhì)押在該行的人民幣資金購(gòu)匯償還融資款項(xiàng)，由于提前鎖定了匯率，進(jìn)口商可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約購(gòu)匯成本。（如圖3）

(三)融資業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分拆組合

以上介紹了保險(xiǎn)產(chǎn)品在防災(zāi)減損方面的作用，尤其介紹了出口信用保險(xiǎn)，隨著全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對(duì)信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的需求日益增加，有越來(lái)越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款提供融資，以達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn)以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。了解了客戶需求，接下來(lái)就要看現(xiàn)有的產(chǎn)品中哪些可能通過(guò)屬性“分拆”重新“組合”成所需要的產(chǎn)品，通過(guò)上面介紹我們知道出口貿(mào)易融資主要解決出口商的融資問(wèn)題，而出口信用保險(xiǎn)主要起到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，所以可以通過(guò)這二者的結(jié)合創(chuàng)新出一種新的融資產(chǎn)品。

具體的操作過(guò)程如圖4所示：出口商向保險(xiǎn)公司投保了出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司向出口商出具了保險(xiǎn)單，且出口商己在保險(xiǎn)公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)做了出口申報(bào)并繳納了保費(fèi)，簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議或已向保險(xiǎn)公司出具了賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書(shū)，保險(xiǎn)公司就賠款轉(zhuǎn)讓事宜向出口商和融資行進(jìn)行書(shū)面確認(rèn)。商業(yè)銀行對(duì)己投保出口信用保險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供資金融通業(yè)務(wù)。企業(yè)在投保后，即將保單賠償受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了融資行，這樣可有效規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，減少資金占?jí)?，同時(shí)也有利于提高自身信用等級(jí)，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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