序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇信貸結(jié)構(gòu)論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

摘 要：隨著社會的發(fā)展，社會關(guān)系越來越多樣化、復(fù)雜化，新時代的秘書需要掌握的知識越來越多，具體有輔助領(lǐng)導(dǎo)工作、為領(lǐng)導(dǎo)提供綜合服務(wù)。秘書工作是為領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)系人脈，管理事務(wù)的一項重要環(huán)節(jié)，是如今現(xiàn)代企業(yè)管理工作中必不可少的一部分，本文從新時代對秘書從業(yè)人員知識能力的新要求出發(fā)，分析了新時代的秘書應(yīng)具備的幾項技能和新時代秘書知識結(jié)構(gòu)存在的問題，并提出了完善措施?，F(xiàn)如今社會對秘書的要求越來越高，秘書工作人員應(yīng)從知識能力、輔助領(lǐng)導(dǎo)能力、交際能力、處事能力、口才水平、寫作水平等多方面的綜合素質(zhì)提升自己。作為新時代的秘書人員，要不斷學(xué)習(xí)，增加新知識，建立和完善應(yīng)具有的工作能力，提高自身綜合素質(zhì)，來適應(yīng)新時代的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：新要求；存在問題；完善措施

中圖分類號：C931.46

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-2596（2015）05-0087-03

一、前言

新時代的到來，使得我國漸漸的加入了世界WTO組織，使我國與各國的距離都拉近了，但是也顯示出了我國某些方面在其他國家面前明顯的不足，讓我國面臨了更大的機遇和挑戰(zhàn)。這種情況，也給秘書工作帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇。秘書再也不是抄抄寫寫、遞茶遞水的文員，不是懂得一些漢字和工作上的基礎(chǔ)就可以的。隨著時代的發(fā)展，秘書人員應(yīng)該具備新的秘書知識結(jié)構(gòu)，提升自己的知識能力，完善自己的專業(yè)素養(yǎng)。

二、文秘從業(yè)人員知識能力的新要求

（一）熟練掌握各國語言

語言是人們溝通的主要橋梁，過去對秘書具備的職能里沒有語言方面的要求，但是隨著改革開放的深入，國家內(nèi)外的交流日益密切，國內(nèi)的許多企業(yè)漸漸在國外發(fā)展自己的事業(yè)。這使得秘書人員在接待客戶方面不免會遇到不同國家的人，這就需要秘書人員能掌握多國的語言，不僅需要簡單的對話，還應(yīng)該進(jìn)一步的掌握翻譯等技巧，才能為領(lǐng)導(dǎo)和公司帶來更大的利益。

（二）熟悉電腦操作和辦公室自動化設(shè)備使用

科學(xué)技術(shù)的發(fā)展使得電腦成為每個人都會使用的設(shè)備，秘書人員如果想要成為領(lǐng)導(dǎo)的輔助，最基本的就是會使用電腦，為領(lǐng)導(dǎo)整理文件、查找資料。而隨著辦公自動化的發(fā)展，許多的資料已經(jīng)不再用紙和筆來記錄，許多公司建立了自己的數(shù)據(jù)庫，很多文件只需要用電腦輸入即可。有些公司漸漸的開始使用計算機、傳真機、復(fù)印機、多功能電話機動性及光學(xué)符號閱讀器、縮微機、錄相機等等。這些自動化辦公設(shè)備的使用，使得秘書人員在工作中更加方便了，極大的提高了秘書人員辦公效益水平，但也使得秘書人員應(yīng)該具備的技能范圍又?jǐn)U大和更新了。

（三）熟悉了解交往中的文化禮儀

秘書是領(lǐng)導(dǎo)與外界交往的橋梁，秘書主要的工作就是替領(lǐng)導(dǎo)接待賓客，與各種和公司有經(jīng)濟往來的客戶打交道。所以，這就說明了秘書必須要具備交際能力，而交際能力中最主要的就是要了解交往中的文化禮儀。秘書不僅要熟悉各類民族的交往禮儀，對于國際交往禮儀也要熟悉了解，這樣才能與客戶之間順利的交往。例如握手的禮儀，握手是許多國家人與人交往中最常見的禮儀，但是許多國家的握手方式不同，而有的國家不會采握手禮儀，如果秘書不熟悉了解這些禮儀，就有可能會引起與客戶之間的矛盾，從而為公司和領(lǐng)導(dǎo)造成不必要的麻煩。所以作為一個新時代的秘書，必須熟悉了解交往中的文化禮儀，在接待賓客時才能從容應(yīng)變，給領(lǐng)導(dǎo)和公司帶來良好的口碑。

（四）熟悉掌握涉外法律知識

新時代的秘書一定要熟悉一些涉外法律知識，這對于進(jìn)行合同簽訂或者進(jìn)行經(jīng)濟貿(mào)易往來活動都非常有利。涉外法律對于交易雙方的權(quán)利和義務(wù)都有具體的要求和規(guī)定，如果哪一方違反了合同，涉外法律就會用法律條款對另一方進(jìn)行保護(hù)。如果秘書對涉外法律了解的不夠透徹，就會造成合同內(nèi)容簽訂的不完善、不具體，或者使得該合同沒有法律效益，從而造成該公司的損失。所以，現(xiàn)代管理企業(yè)的秘書如果想做好領(lǐng)導(dǎo)的輔助，就應(yīng)該熟悉各種涉外法律知識，對領(lǐng)導(dǎo)和該公司做好法律的保護(hù)。

（五）熟練掌握駕駛技術(shù)

現(xiàn)如今的社會，每個職業(yè)都要掌握兩項除了本職業(yè)所需技術(shù)外其他的技術(shù)能力。過去，秘書只要跟在領(lǐng)導(dǎo)后面，為領(lǐng)導(dǎo)整理文件、安排領(lǐng)導(dǎo)工作時間、跟隨領(lǐng)導(dǎo)開會，為會議內(nèi)容做相應(yīng)記錄，但是如今這個新時代的社會，這樣的秘書知識結(jié)構(gòu)已經(jīng)不能滿足于現(xiàn)代管理企業(yè)的需求了?，F(xiàn)在的秘書應(yīng)該是具備各種綜合能力的復(fù)合型人才，所以新時代秘書需要會駕駛這一項技術(shù)，隨時隨地等候領(lǐng)導(dǎo)的指示，有的領(lǐng)導(dǎo)可能會配備司機，但是當(dāng)司機有事沒有上班時，秘書如果會駕駛，就會為領(lǐng)導(dǎo)的工作帶來許多的便利。

三、新時代文秘知識結(jié)構(gòu)存在問題

（一）社會對秘書工作缺乏科學(xué)的認(rèn)識

秘書工作是職業(yè)性很強的一類工作，秘書有自己的工作方法和出事原則，同時秘書工作在企業(yè)管理工作中占有很重要的作用，是企業(yè)工作的樞紐，為領(lǐng)導(dǎo)參謀工作也起到關(guān)鍵的作用。但有些企業(yè)不夠重視秘書的作用，往往使得有能力的秘書被企業(yè)埋沒，導(dǎo)致了大材小用，或者資源配備不當(dāng)，浪費人力資源。這就導(dǎo)致了秘書行業(yè)缺乏社會的重視，社會不重視學(xué)校就不會重視，學(xué)校不會重視就沒有專業(yè)的師資力量。

（二）許多的秘書工作專業(yè)性不強

秘書這一工作并不是許多人都能勝任的，只有受過專業(yè)訓(xùn)練、嚴(yán)格培養(yǎng)的秘書才能勝任秘書這個職業(yè)。我國大多數(shù)的秘書都沒有受過專業(yè)訓(xùn)練，沒有整體的職業(yè)概念。大學(xué)生專業(yè)不是學(xué)文秘專業(yè)的，但是畢業(yè)了卻從事了秘書這個職業(yè)的人有很多，這使得我國秘書專業(yè)化方面存在了明顯的缺陷，這也是導(dǎo)致了我國秘書行業(yè)發(fā)展不濟的重要原因。很有企業(yè)沒有專業(yè)的秘書人員，秘書工作由其他崗位人員來擔(dān)任，要知道新時代的秘書并不是抄抄寫寫，打字就可以了，這使得企業(yè)在工作方面存在著許多的困難。

（三）秘書教育存在著明顯的漏洞

秘書這一專業(yè)的師資力量不足，沒有專業(yè)性強的老師，使得我國的許多秘書即使受過專業(yè)的訓(xùn)練也并不是專業(yè)的秘書，這一專業(yè)的設(shè)置有許多的問題，大多數(shù)想要從事秘書行業(yè)的人都會學(xué)習(xí)漢語言文學(xué)專業(yè)，沒有形成自己的專業(yè)體系，同時在培養(yǎng)法律、人際交往、經(jīng)濟類秘書方面有明顯的不足，使得教育與實踐脫節(jié)。

（四）秘書人員職業(yè)化水平不足

以企業(yè)秘書為例，從企業(yè)的發(fā)展歷史來看，我國的企業(yè)并沒有受過工業(yè)化的洗禮，所以企業(yè)的員工大部分欠缺基本的職業(yè)化思想。而從我國的勞動力培訓(xùn)來看，我國的教育偏重考試，缺乏對于實踐能力和技術(shù)的重視，所以使得我國人民比較欠缺職業(yè)化的思想。

四、完善文秘知識結(jié)構(gòu)主要對策措施

（一）加強社會對文秘工作的科學(xué)認(rèn)識

加強社會對秘書專業(yè)的重視程度，使得社會對秘書行業(yè)的需求越來越專業(yè)。人們的行動都是有目的性的，目的決定了人的行動方向，人為了滿足自己的目的而行動，而社會的需求正是人類目的的集中體現(xiàn)，是任意事情發(fā)展的東西，只有使得秘書這一行業(yè)走專業(yè)化道路，社會才會對秘書這一行業(yè)加以重視，為此，我們必須加強秘書這一行業(yè)的專業(yè)化程度。首先，必須提高企業(yè)管理水平，加強企業(yè)的辦事效率，加強企業(yè)對人力資源管理的認(rèn)識，使其了解人才的重要性。其次，加強對秘書專業(yè)重要性的宣傳，只要讓社會了解了秘書專業(yè)的重要性，才會對秘書行業(yè)加以重視，才能加強對秘書專業(yè)的培訓(xùn)管理和使用，只有使人們了解到了秘書行業(yè)的專業(yè)化，才不會使得社會的人力資源浪費。

（二）進(jìn)一步提升文秘師資培訓(xùn)水平

為秘書專業(yè)配備專業(yè)性較強的老師，加強秘書專業(yè)的師資力量。如今我國的教師一般都為學(xué)術(shù)派，很少有注重實踐教育的老師，只有理論知識的教育沒有實踐技術(shù)的教育起不到很好的教學(xué)結(jié)果。在秘書專業(yè)類的學(xué)生學(xué)習(xí)期間也應(yīng)該適當(dāng)?shù)陌才艑W(xué)生的實習(xí)工作，使得理論與實踐相結(jié)合。我國必須加強學(xué)校對秘書專業(yè)這一行業(yè)的重視，學(xué)校的重視程度決定著學(xué)生的重視程度，而學(xué)生的重視程度則決定著社會的重視程度，社會的重視程度則決定于一個專業(yè)的發(fā)展程度，所以學(xué)校的重視程度是起決定作用的一點。主觀上的重視可以促進(jìn)客觀上重視，目前學(xué)校為秘書專業(yè)安排的課程許多都與秘書專業(yè)無關(guān)，這些課程對秘書工作不起作用，不僅耽誤了學(xué)生學(xué)習(xí)的時間，而且還浪費了學(xué)校的人力資源，這種浪費資源的現(xiàn)象是極不可取的。

（三）增強文秘工作實踐知識培養(yǎng)

加強秘書的實踐性培養(yǎng)，秘書工作是一項韌性很強的工作，想做好一個秘書不是只要有專業(yè)的理論知識就可以了，必須要在工作中加以磨練，有實踐能力。學(xué)?？梢院推髽I(yè)單位進(jìn)行聯(lián)合，利用學(xué)生在校期間將實踐與理論知識相結(jié)合，這對學(xué)校和學(xué)習(xí)都有很大的幫助。這種方法既可加強學(xué)生對理論知識的深入，也提高了他們的實踐能力，起到了學(xué)以致用的效果。

許多的秘書專業(yè)教育都依附于中文專業(yè)，我國目前還沒有專門為秘書成立的專業(yè)，當(dāng)然，秘書工作中使用到的中文專業(yè)方面知識是非常有用的，也是用途最廣的，但是秘書的工作與中文專業(yè)中所學(xué)習(xí)的專業(yè)知識還是有很大區(qū)別。秘書專業(yè)是一個綜合性很強的專業(yè)，也是一個邊緣性很強的專業(yè)，如果想要培養(yǎng)一個通用型的秘書，必須學(xué)習(xí)所有秘書等級考試中所涉及到的內(nèi)容，并且要抓住重點。我們必須要加強對秘書行業(yè)的了解，加強對秘書專業(yè)教育的研究，加以分析，使秘書專業(yè)形成自己的專業(yè)體系，同時加強秘書專業(yè)在培養(yǎng)法律、人際交往、經(jīng)濟類秘書方面的專業(yè)知識，使得教育與實踐相結(jié)合。

（四）推進(jìn)文秘職業(yè)化進(jìn)程

加強秘書工作的職業(yè)化進(jìn)程，職業(yè)化的概念與高學(xué)歷不同，職業(yè)化是從業(yè)人員應(yīng)該具備的一種職業(yè)素養(yǎng)，而不是為了個人興趣而所選擇的職業(yè)，從業(yè)人員應(yīng)該具備相當(dāng)高的專業(yè)技能，并且應(yīng)該具備本職業(yè)的許多行為規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，而且工作時應(yīng)該遵守該行為規(guī)范和行為標(biāo)準(zhǔn)。因為具備良好的職業(yè)素養(yǎng)是職業(yè)化的基本特點，所以掌握嫻熟的職業(yè)技能就是職業(yè)化的基本要求，要想使得秘書具有職業(yè)化思想，就要培養(yǎng)秘書好的職業(yè)素養(yǎng)，嚴(yán)格培訓(xùn)秘書應(yīng)該具備的職業(yè)技能。秘書在處理工作事情上，首先要保持一個沉著冷靜的心態(tài)，對這個工作的大概情況進(jìn)行快速的分析，并且結(jié)合實踐經(jīng)驗，找出解決問題的方法。

五、總結(jié)

如今這個社會發(fā)展飛速，人們的觀念隨著社會的發(fā)展也在漸漸的改變，秘書的工作范圍在不斷的增加和更新。新時代的秘書應(yīng)該不斷對自己的知識能力進(jìn)行自我更新、自我完善，才能跟上新時代社會發(fā)展的步伐。掌握好現(xiàn)代管理企業(yè)秘書所擁有的知識結(jié)構(gòu)，在能力和綜合素養(yǎng)上加以完善，掌握好規(guī)范化、制度化、科學(xué)化的的管理工作能力，做好領(lǐng)導(dǎo)的輔助角色，掌握好從偏重辦文辦事轉(zhuǎn)變?yōu)榧绒k文辦事又出謀劃策、從收發(fā)傳遞信息轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合處理信息、從單憑老經(jīng)驗辦事轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵭锌茖W(xué)化管理、從被動服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榱幹鲃臃?wù)四個辦事轉(zhuǎn)變能力。并且利用新時代的轉(zhuǎn)變和發(fā)展與時俱進(jìn)，提高自身的工作能力，打開自身的工作潛力，把生命中全部的精力拿來不斷的完善自己。

參考文獻(xiàn)：

〔1〕舒適.文秘專業(yè)教學(xué)中學(xué)生現(xiàn)代企業(yè)管理理念的培養(yǎng)[J].新課程學(xué)習(xí)(中),2014（01）:9.

〔2〕陳秀泉.論秘書語言親和力的養(yǎng)成[J].廣西教育,2014（15）:130-131+160.

〔3〕羅春娜.高職文秘專業(yè)實踐教學(xué)探討[J].中國職業(yè)技術(shù)教育,2008（22）:61-62.

篇（2）

您的研究方向：軟件工程

是否有數(shù)據(jù)處理要求：否

您的國家：中國

您的學(xué)校背景：上海交通大學(xué)

要求字?jǐn)?shù)：4000

論文用途：碩士畢業(yè)論文

是否需要盲審(博士或碩士生有這個需要)：是

補充要求和說明

上海交通大學(xué)工程碩士生開題報告:企業(yè)信貸管理信息系統(tǒng)設(shè)計

課題的意義及國內(nèi)外現(xiàn)狀分析：

銀行業(yè)金融自由化帶來了前所未有的沖擊，放松管制帶來了激烈的行業(yè)競爭和市場競爭中，銀行利潤率下降，在分配過程中的風(fēng)險問題突出，銀行等行業(yè)遭受失敗的后果，也忙著處理與非的問題不良資產(chǎn)和債務(wù)危機的教育。

中國的金融業(yè)得到了快速發(fā)展，但與墨西哥銀行風(fēng)險問題已悄然出現(xiàn)。近年來，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題成為經(jīng)濟發(fā)展和金融改革進(jìn)程的主要障礙。而我國商業(yè)銀行的壞賬在亞洲金融危機后已經(jīng)成為世界的焦點。如何更好地控制風(fēng)險已成為當(dāng)前銀行業(yè)更側(cè)重于。特別是作為新巴塞爾資本協(xié)議的正式公布，國際銀行業(yè)風(fēng)險管理提出了新的要求，國內(nèi)銀行也開始逐步按照信貸風(fēng)險管理的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。

課題研究目標(biāo)、研究內(nèi)容和擬解決的關(guān)鍵問題：

課題計劃進(jìn)度和預(yù)期成果：

目錄

1 緒 論

1.1 研究背景

1.2 研究現(xiàn)狀

1.3 本文研究工作及創(chuàng)新點

1.3.1 研究內(nèi)容及取得成果

1.3.2 創(chuàng)新點

1.4 論文結(jié)構(gòu)

2 新企業(yè)信貸管理系統(tǒng)的分析

2.1 現(xiàn)存問題的分析

2.2 系統(tǒng)的目標(biāo)與建設(shè)原則

2.3 數(shù)據(jù)抓取相關(guān)技術(shù)

2.3.1 數(shù)據(jù)清洗

2.3.2 數(shù)據(jù)清洗技術(shù)的研究

2.3.3 重復(fù)記錄檢測技術(shù)

2.4 已有貸款風(fēng)險識別和評估模型評價

2.4.1 a銀行信貸項目風(fēng)險管理與評價

2.4.2 基于elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的評估模型建立

2.5 系統(tǒng)實現(xiàn)技術(shù)

2.5.1 web2.0體系結(jié)構(gòu)

2.5.2 .net fw4.0體系結(jié)構(gòu)與最新技術(shù)

2.5.3 ado.net技術(shù)概述

2.5.4 asp.net mvc3框架

2.6 本章小結(jié)

3 企業(yè)信貸管理信息系統(tǒng)的設(shè)計

3.1 設(shè)計概述

3.1.1 設(shè)計思路

3.1.2 現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫分析

3.2 系統(tǒng)的總體架構(gòu)設(shè)計

3.2.1 邏輯架構(gòu)

3.2.2 企業(yè)信譽度評級管理設(shè)計

3.3 基于核心詞的重復(fù)數(shù)據(jù)檢測模型構(gòu)建設(shè)計

3.3.1 模型概述

3.3.2 主要流程

3.4 銀行信貸風(fēng)險模型的建立

3.4.1 變量選擇

3.4.2 模型建立

3.4本章小結(jié)

4 企業(yè)信貸管理信息系統(tǒng)的實現(xiàn)

4.1 系統(tǒng)詳細(xì)設(shè)計

4.1.1 功能結(jié)構(gòu)

4.1.2 關(guān)鍵流程序列圖

4.1.3 詳細(xì)流程設(shè)計舉例

4.1.4 詳細(xì)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

4.2 數(shù)據(jù)抽取部分的實現(xiàn)

4.2.1 樣例數(shù)據(jù)抽取

4.2.2 構(gòu)建企業(yè)名稱的特征屬性表

4.2.3 字典表的構(gòu)建

4.2.4 程序?qū)崿F(xiàn)

篇（3）

尊敬的各位老師，親愛的各位同學(xué)：

大家下午好!

我是XX級社工班的學(xué)生XX，我的畢業(yè)論文題目是《社區(qū)照顧理論下的城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展對策研究》。我當(dāng)初之所以選擇這個課題，一是因為目前我國已進(jìn)入了老齡化社會，關(guān)注養(yǎng)老服務(wù)是我們的責(zé)任，也是亟待解決的問題。二是我個人對養(yǎng)老服務(wù)的興趣。我的學(xué)年論文就是研究老年社區(qū)照顧的，題為《從“我國老年人的戀家情結(jié)”視角看老年社區(qū)照顧的開展》，而畢業(yè)論文就是對學(xué)年論文的深入，我希望通過自己的淺薄研究能夠為我國養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展提供建議和參考。

我的畢業(yè)論文指導(dǎo)老師是肖云老師。從確定選題、擬定提綱、完成初稿，到最后定稿，我得到了肖老師的精心細(xì)致指導(dǎo)，使我很快掌握了論文的寫作方法，并在較短的時間里完成了論文的寫作。不管今天答辯的結(jié)果如何，我都會由衷的感謝指導(dǎo)老師的辛勤勞動，感謝各位評委老師的批評指正。

下面我就把論文選題背景，寫作基本思路以及存在不足向各位老師作如下簡要陳述：

隨著我國人口老齡化的加劇，養(yǎng)老問題已成為我國社會生活中存在的一個不容忽視的問題。由于家庭結(jié)構(gòu)的變化，子女?dāng)?shù)量的減少，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老和社會養(yǎng)老已經(jīng)不能適應(yīng)我國目前快速老齡化的現(xiàn)狀。在我國城市社區(qū)快速蓬勃發(fā)展，社區(qū)服務(wù)功能日益擴展和凸現(xiàn)的背景下，如何以社區(qū)為依托和載體，使之承擔(dān)和發(fā)揮其養(yǎng)老服務(wù)功能，成為理論和實踐上需要研究的問題。

近年來，對城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)問題的研究較之初期的研究已逐漸走向深入，研究視角也在不斷拓展。從研究城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的文獻(xiàn)來看，多數(shù)研究集中在社區(qū)的境況、老年人的生理特征、心理特征、養(yǎng)老工作存在的問題等方面，優(yōu)勢視角、增能理論也開始得到了初步應(yīng)有。以社區(qū)照顧理論的視角來研究城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的研究也有不少，但目前運用的深入和全面分析尚不多見。雖然這些相關(guān)研究對城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展都起著極大的促進(jìn)作用，但也存在著不足和缺陷。例如：多數(shù)研究從社會調(diào)查的角度出發(fā)，比如對我國老年人身體狀況、生活狀況的調(diào)查等；問題的分析多數(shù)也僅僅局限在淺層次的空洞層面，分析還不夠深刻細(xì)致，讓人知其然不知其所以然；對于問題解決，太過注重養(yǎng)老的物質(zhì)層面，而忽略內(nèi)心和精神層面；在方案的提出方面，考慮不夠全面，大多停留在宏觀政策的層面，很多措施抽象而不具體，也難以落實，同時也缺乏可行性。

因此，我在本文的寫作過程中，結(jié)合當(dāng)前城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的現(xiàn)狀，全面分析其所存在的問題，在社區(qū)照顧理論的應(yīng)用和深入下，重點從文化傳統(tǒng)、思想觀念、經(jīng)濟實力等方面著手，針對我國的城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展初步提出建設(shè)性對策。希望能夠為我國的城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展工作提供建議和參考。

全文共分四個部分，分別為：社區(qū)照顧理論的分析、我國城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的現(xiàn)狀、我國城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)所存在的問題及原因分析、社區(qū)照顧理論下我國城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展對策。

第一部分主要闡述了社區(qū)照顧理論的來源、相關(guān)概念、內(nèi)涵及特點。旨在增加對該理論的理解。

第二部分主要在大量文獻(xiàn)的查閱和實地考察的基礎(chǔ)上，概括了我國城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的總體現(xiàn)狀。主要有：城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬；城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)方式呈現(xiàn)多樣；城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)環(huán)境日趨優(yōu)化。

第三部分主要提出了目前我國城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)所存在的問題：(1)對社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)認(rèn)識不足(2)社區(qū)提供的服務(wù)項目較少(3)缺乏專業(yè)的養(yǎng)老服務(wù)人員，服務(wù)質(zhì)量不高(4)社區(qū)醫(yī)療有待加強(5)政策法制不健全(6)資金缺乏且來源渠道單一。并對其進(jìn)行了原因分析。

最后一部分針對存在的問題提出以下策略：1、充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，提高社區(qū)養(yǎng)老的意識2、豐富社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)項目3、加強對社區(qū)工作者的專業(yè)化培養(yǎng)，提高服務(wù)質(zhì)量4、加強社區(qū)醫(yī)療水平5、完善相關(guān)的政策法規(guī)6、多渠道的籌集資金

本文采用的研究方法主要有：文獻(xiàn)研究法、比較分析與實證分析法，

首先本文是在查閱大量相關(guān)資料和前人的研究情況下來進(jìn)行寫作的。

其次，本人對重慶市部分社區(qū)進(jìn)行了走訪調(diào)查，調(diào)查對象注意了地域代表性。最后，對大量的資料進(jìn)行了歸納總結(jié)，分析原因，并提出幾點可行的建議。

本文存在著一些不足之處，例如由于人力和時間有限，不能對各社區(qū)進(jìn)行大范圍的調(diào)查，改進(jìn)與驗證。

最后，我的論文是在肖云老師的精心指導(dǎo)下完成的，他嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的態(tài)度給了我潛移默化地影響。同時，在撰寫的過程中，我學(xué)到了許多東西，豐富了自己的知識。我的陳述完畢，希望各評委老師給予評價和指正。謝謝!

可行性分析：城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)問題的分析多是以文獻(xiàn)研究為主，參考我國現(xiàn)行的養(yǎng)老模式，及各模式存在的弊端，再根據(jù)老年人生命階段特殊的生理和心理特征，以此來為城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)探索合適的方式，以改善現(xiàn)狀，提高老年人的生活質(zhì)量。而很少從社區(qū)照顧理論的觀點和意識來進(jìn)行深入思考。因此，本文把社區(qū)作為養(yǎng)老服務(wù)的一個平臺，采用了文獻(xiàn)查閱法、比較分析與實證分析相結(jié)合等方法，分析了我國現(xiàn)階段城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和所存在的問題，在社區(qū)照顧理論的應(yīng)用和深入下，從文化傳統(tǒng)、思想觀念、經(jīng)濟實力等方面著手，針對我國的社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展初步提出建設(shè)性對策。既考慮到了物質(zhì)層面也兼顧了精神層面，策略涉及宏觀政策也兼有微觀工作，從而更具全面性，也具可行性。

在查找文獻(xiàn)和收集數(shù)據(jù)方面，能夠通過適當(dāng)?shù)牟檎椅墨I(xiàn)方法可以較快獲得各種所需資料，相信能夠如期完成論文。在修改論文的過程中，本人一定會較多聽取督導(dǎo)老師建議，在文章結(jié)構(gòu)上、論點論據(jù)的充分性上、文章邏輯等方面對文章進(jìn)行修改完善?？傊?，考慮到四年社會學(xué)、社會工作方法的學(xué)習(xí)積淀和本人對研究問題的興趣，相信自己一定能如期完成任務(wù)要求，實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。

本課題需要重點研究的、關(guān)鍵的問題是：以社區(qū)為養(yǎng)老服務(wù)的一個平臺，采用文獻(xiàn)查閱法、比較分析與實證分析相結(jié)合等方法，在社區(qū)照顧理論的應(yīng)用和深入下，從文化傳統(tǒng)、思想觀念、經(jīng)濟實力等方面著手，針對我國的社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展初步提出建設(shè)性對策。既考慮到了物質(zhì)層面也兼顧了精神層面，策略涉及宏觀政策也兼有微觀工作，從而更具全面性。

解決的思路是：(1)采用文獻(xiàn)查閱法、比較分析與實證分析相結(jié)合等方法，首先，在綜述了國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，強調(diào)了在現(xiàn)階段，研究我國城市社區(qū)養(yǎng)老模式的必要性和現(xiàn)實意義。(2)其次，分析了我國現(xiàn)階段城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和所存在的問題，在社區(qū)照顧理論的應(yīng)用和深入下，從文化傳統(tǒng)、思想觀念、經(jīng)濟實力等方面著手，針對我國的社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展初步提出建設(shè)性對策。

論文答辯自述范文(二)

各位老師：

下午好!我是金融學(xué)專業(yè)***，非常感謝各位老師不辭辛苦參加我的論文答辯。我的畢業(yè)論文題目是《拓展農(nóng)村消費信貸市場的策略分析》，我的指導(dǎo)老師是***老師。下面我就論文的相關(guān)情況向各位老師作一下匯報，懇請各位老師批評指導(dǎo)。

首先，我想談?wù)勥@篇文章的寫作意義。

近年來，我國農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力不斷提高，在國家一系列支農(nóng)、惠農(nóng)政策支持下，農(nóng)民收入連續(xù)幾年獲得穩(wěn)定增長，農(nóng)村的消費水平也在逐年提高，但與城市相比仍有很大差距。

當(dāng)前，農(nóng)村是擴大內(nèi)需的突破口，經(jīng)濟增長的潛力在農(nóng)村，而農(nóng)村資金短缺，農(nóng)民貸款難問題嚴(yán)重制約了農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高，阻礙了農(nóng)村市場的發(fā)展。這與我國建設(shè)社會主義新農(nóng)村的目標(biāo)是相違背的。

本課題通過分析農(nóng)村消費信貸的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中的問題，并提出拓展農(nóng)村消費信貸市場策略，可為開拓農(nóng)村消費信貸市場提供政策建議和理論依據(jù)，使我國農(nóng)村需求潛力得到進(jìn)一步的開發(fā)，農(nóng)民生活質(zhì)量得到提高，農(nóng)村金融市場實現(xiàn)繁榮。其次，我想談?wù)勥@篇文章的研究方法和寫作思路。

研究方法：

1.文獻(xiàn)綜述法。在前人的基礎(chǔ)上，全面分析農(nóng)村消費信貸在農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)中的作用及存在的問題，并提出拓展農(nóng)村消費信貸市場的相應(yīng)策略。

2.定性分析法。以當(dāng)前農(nóng)村消費信貸市場的發(fā)展?fàn)顩r為切入點，定性的研究阻礙農(nóng)村消費信貸發(fā)展的多方面原因。

思路：

從調(diào)研農(nóng)村消費市場和消費信貸情況入手，深入分析新時期我國農(nóng)村消費信貸市場的狀況，針對制約我國農(nóng)村消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的因素和農(nóng)村消費需求和消費信貸需求的特點，并對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行研究，進(jìn)而提出開拓農(nóng)村消費信貸市場的策略。

最后，我想談?wù)勥@篇論文的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。

本文分為三個部分，第一部分通過分析農(nóng)村消費市場的需求狀況，指出目前農(nóng)村消費市場缺少足夠的信貸支持，從側(cè)面說明拓展農(nóng)村消費信貸市場的必要性和可行性；

第二部分通過分析我國農(nóng)村消費信貸市場現(xiàn)狀，提出目前農(nóng)村消費信貸市場還存在著農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全、農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)信貸資金投放不足、農(nóng)村信貸產(chǎn)品創(chuàng)新落后于經(jīng)濟的變化發(fā)展以及農(nóng)村消費信貸相配套的政策和法律體系不完善等問題；

第三部分針對我國農(nóng)村消費信貸市場存在的問題，提出加快改革步伐，建立商業(yè)性金融，合作性金融、政策性金融相結(jié)合，資本充足、功能健全、服務(wù)完善，運行安全的農(nóng)村金融體系；同時農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)要不斷加強信貸風(fēng)險管理，開拓創(chuàng)新，推出多樣化的信貸產(chǎn)品；政府部門要進(jìn)一步加強政策扶持力度，完善相關(guān)法律法規(guī)以改善農(nóng)村金融的外部環(huán)境等若干對策。

與其他文章相比，本文創(chuàng)新的之處是對農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)消費信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進(jìn)行了深入的闡述。

本論文經(jīng)過一二三稿并最終定稿，在這期間，我的論文指導(dǎo)老師——***老師對我的論文進(jìn)行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見和建議。在這里，我對她表示我最真摯的感謝和敬意!

以上就是我畢業(yè)論文答辯自述，希望各評委老師給予評價和指正。謝謝!

論文答辯自述范文(三)

尊敬的各位老師，親愛的各位同學(xué)：

上午好!

我是**專升本**班的***，我的論文題目是《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》。這篇論文是在我的指導(dǎo)老師***老師的悉心指點下完成的，在這段時間里，*老師對我的論文進(jìn)行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見和建議。在這里，我對她表示我最真摯的感謝和敬意!下面我將這篇論文的寫作研究意義、結(jié)構(gòu)及主要內(nèi)容、存在的不足向各位老師作簡要的陳述，懇請各位老師批評指導(dǎo)。首先，我想談?wù)劄槭裁催x這個題目及這篇文章的研究意義。

我當(dāng)時之所以選擇《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》這個題目是因為隨著經(jīng)濟全球化和信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)賴以生存和發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，在中國很多企業(yè)都因為不能適應(yīng)這種變化而走向衰退。如何使企業(yè)既能保持目前的發(fā)展，又能在未來依然取得良好的發(fā)展勢頭等持續(xù)發(fā)展問題，引起各界越來越多的重視。因此，我們無論從社會財富創(chuàng)造、國民經(jīng)濟發(fā)展、國家財政收入、充裕就業(yè)機會、提升市場競爭力等哪一個方面去進(jìn)行考察，都需要對其不斷地進(jìn)行研究，以不斷提升企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的能力，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟更快的發(fā)展。

其次，我想談?wù)勥@篇文章的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。

我的論文主要分為以下四個部分：

第一部分，主要概述了企業(yè)的盈利能力的涵義，之后又從企業(yè)的生命周期角度闡述了企業(yè)一旦失去持續(xù)盈利的能力，根本就無法維持生命，突出了持續(xù)盈利能力對企業(yè)發(fā)展的重要性，持續(xù)發(fā)展已成為企業(yè)生存最基本的保障。我們應(yīng)在企業(yè)消亡和終結(jié)前，盡可能地延長企業(yè)的壽命，使其在有限的生命周期內(nèi)實現(xiàn)其最大的價值。這既是對企業(yè)的盈利能力概念的補充和完善，也為下文進(jìn)行深入論述打下了基礎(chǔ)。

第二部分，著重分析了哪些因素影響了企業(yè)保持持續(xù)盈利的能力，主要有以下四個方面：一、惡心競爭；二、戰(zhàn)略規(guī)劃缺失；三、缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)管理體系；四、企業(yè)家浮躁的心態(tài)。

第三部分，主要從外因和內(nèi)因兩個方面分析了我國企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的現(xiàn)狀，并對企業(yè)中存在的問題做了原因分析，指出外因只是對企業(yè)的發(fā)展存在一定程度的影響，并不是制約企業(yè)發(fā)展的決定因素。而真正制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸還是在于企業(yè)內(nèi)部，并且具有普遍性。

第四部分，主要是針對前文所提到的影響企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的因素和現(xiàn)存企業(yè)中存在的幾個主要問題，提出了相應(yīng)的解決對策：1.不斷創(chuàng)新，回避惡性競爭；2.加強企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略；3.建立完善的核心制度和科學(xué)管理體系；4.企業(yè)家要具有企業(yè)家精神和良好的心態(tài)；5.塑造優(yōu)秀企業(yè)文化；6.高瞻遠(yuǎn)矚，樹立遠(yuǎn)大發(fā)展意識。同時，也將論文的結(jié)構(gòu)作了最后的收尾和完善，使論文整體結(jié)構(gòu)完整，論述合理。

最后，我想談?wù)勥@篇文章存在的不足。

在這篇論文的寫作過程中，我盡可能多的收集資料，雖然從中學(xué)到了許多有用的東西，也積累了不少經(jīng)驗，但由于自己學(xué)識淺薄，認(rèn)識能力不足，在理解上有諸多偏頗和淺薄的地方；也由于理論功底的薄弱，存有不少邏輯不暢和辭不達(dá)意的問題；加之時間緊迫和自己的粗心，與老師的期望相差甚遠(yuǎn)，許多問題還有待于進(jìn)一步思考和探索，借此答辯機會，萬分懇切的希望各位老師能夠提出寶貴的意見，多指出這篇論文的錯誤和不足之處，我將虛心接受，從而進(jìn)一步深入學(xué)習(xí)研究，使該論文得到完善和提高。

以上是我的論文答辯自述，敬請各位評委老師提出寶貴的意見。謝謝!

論文答辯自述范文(四)

尊敬的各位老師，親愛的各位同學(xué)：

大家下午好!

我是xx級人力資源管理班的xxx，我的畢業(yè)論文題目是《高科技企業(yè)人力資源管理》，指導(dǎo)老師是xxx。在我的論文寫作期間，老師給予了悉心的指導(dǎo)，這才使得我的論文能夠如期順利完成，在此，我謹(jǐn)向老師表示衷心的感謝!下面我將論文的選題背景、寫作基本思路以及文章中我個人的一些新的觀點與理解向各位老師做以匯報：

我當(dāng)初之所以選擇高科技企業(yè)人力資源管理這一課題進(jìn)行研究，很大程度上同我對自身所選專業(yè)的濃厚興趣是分不開的，但更重要的是對高科技企業(yè)人力資源管理進(jìn)行研究具有重大的現(xiàn)實意義。主要體現(xiàn)在四個方面：

第一，中小企業(yè)在許多行業(yè)和領(lǐng)域具有明顯的優(yōu)勢。第二，中小企業(yè)已成為大企業(yè)發(fā)展不可或缺的重要組成部分。

第三，中小企業(yè)在解決勞動就業(yè)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。第四，中小企業(yè)在推動市場經(jīng)濟發(fā)展中越來越顯現(xiàn)出強大的生命力。

具體來說，我的論文通過對當(dāng)今高科技企業(yè)人力資源管理現(xiàn)狀地分析，找出高科技企業(yè)人力資源管理所面臨的問題，并找出影響高科技企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，進(jìn)行比較充分地分析，提出一些切實有用的對策建議，以對解決高科技企業(yè)人力資源管理的問題產(chǎn)生積極的作用。整篇文章是我在查閱有關(guān)人力資源管理、企業(yè)管理權(quán)威學(xué)者著作的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身所學(xué)知識和個人的理解，最終在、老師的指導(dǎo)和幫助下完成的。在全文寫作過程中形成以下新的理解與突破：

對高科技企業(yè)人力資源管理的重要性進(jìn)行了較為細(xì)致的分析

較深入的挖掘了影響高科技企業(yè)人力資源管理的因素

針對目前我國高科技企業(yè)人力資源管理現(xiàn)狀提出了意見

通過本次論文寫作，一方面使我掌握了論文寫作方面相關(guān)的技巧，另一方面也使得我在高科技企業(yè)人力資源管理這一課題上有了新的認(rèn)識與理解。但由于我自身所存在的知識儲備方面的缺陷，使得文章中的相關(guān)觀點還不夠成熟，甚至可能存在錯誤觀點的情形。對此，我熱切希望能夠得到各位老師的指導(dǎo)。

謝謝!

論文答辯自述范文(五)尊敬的各位老師，親愛的各位同學(xué)：

大家上午好!

我是xx學(xué)院中文系XX級XX班的學(xué)生XX。我的畢業(yè)論文的題目是《學(xué)術(shù)情結(jié)》，我的指導(dǎo)老師是宋聚軒教授。

我當(dāng)初之所以選擇《學(xué)術(shù)情結(jié)》這個題目，初始原因是先生是我大學(xué)四年一直喜歡并深深羨慕的，每當(dāng)我到一個陌生的地方，我都會盡力淘本有關(guān)的書籍，以慰藉我與世格格不入的靈魂。，作為一個名詞更多地出現(xiàn)在五四中，出現(xiàn)在資產(chǎn)階級唯心派的行列中，其實我們從小就接受過他的思想教育，如以前的小學(xué)課本、現(xiàn)在的初一課本中都德的《最后一課》便是他最早的思想拙作，這種“亡了國做了奴隸的人們，只要不忘記自己語言就像拿著一把打開監(jiān)獄大門的鑰匙”。體現(xiàn)了在戰(zhàn)亂年代學(xué)生學(xué)習(xí)的目的重要性，學(xué)生不是為國捐軀的尸體，更多的是祖國傳統(tǒng)文化的繼承者。

《學(xué)術(shù)情結(jié)》，這個題目在我的腦海中醞釀了很久，大約在大三暑假我就開始著手這方面的資料收集，但一直是深陷其中，不能自拔。可以說那個時候，我是一名的狂熱追求者，他一生獲得美國35個榮譽博士稱號，是前無古人后無來者的；他一輩子徘徊在政治與學(xué)術(shù)的夾縫中，為民主為科學(xué)奉獻(xiàn)了畢生的心血；在情感的痛苦煎熬中，又深刻展現(xiàn)了一個俗人的中庸心態(tài)，這一切的一切都深深地影響著我，激勵著我?；謴?fù)在我們心目中的地位是我輩義不容辭的責(zé)任，也是本文寫作第一目的。

篇（4）

中圖分類號：F832.48

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-8308（2012）05-0109-08

創(chuàng)新是一個昂貴的過程，需要付出足夠的資源來啟動、指引和維持，因此，被普遍認(rèn)為是創(chuàng)新經(jīng)濟分析先驅(qū)的約瑟夫·熊彼特，把資源配置，尤其是金融資源配置的研究作為他創(chuàng)新研究的中心也就不奇怪了，熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新通過信譽的建立來獲得資助，信譽能通過多種途徑建立，并重點強調(diào)了商業(yè)銀行的作用，即產(chǎn)生新的購買力并使企業(yè)家可利用，繼熊彼特之后，著名經(jīng)濟學(xué)家?？怂乖谄渲鰽Theory of Economic History（《經(jīng)濟史理論》）中也指出，英國的工業(yè)革命實際上得益于18世紀(jì)早期在英國發(fā)生的金融革命，因為一些主要科技發(fā)明在工業(yè)革命發(fā)生前就已存在，而工業(yè)革命中對這些科技發(fā)明的大規(guī)模使用得到了大量而長期的固定資產(chǎn)投資支持，如果金融市場不能提供充足并且低成本的流動性支持，則科技發(fā)明的大規(guī)模推廣和使用將受到極大限制，隨著20世紀(jì)70年代信息經(jīng)濟學(xué)興起，當(dāng)代經(jīng)濟學(xué)家已把“信息不對稱”引入企業(yè)金融和投資行為間交互作用的研究中，指出企業(yè)和金融家之間的信息不對稱使得企業(yè)的外部金融比內(nèi)部金融更加昂貴，一些研究認(rèn)為，各產(chǎn)業(yè)的投資行為（金融要求）是由科技水平?jīng)Q定的，更多依靠外部金融的產(chǎn)業(yè)在擁有更發(fā)達(dá)金融市場的國家中應(yīng)該成長更快。

現(xiàn)代科技創(chuàng)新早已超越工業(yè)革命時代依靠實踐經(jīng)驗總結(jié)而來的技術(shù)革新和發(fā)明，而主要依靠基于科學(xué)研究和試驗基礎(chǔ)上的新發(fā)現(xiàn)和新突破來進(jìn)行，通常認(rèn)為，完整意義上的科技創(chuàng)新包括了基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和商業(yè)化等3個階段，其中商業(yè)化是最為關(guān)鍵的階段，美國經(jīng)濟學(xué)家羅斯托指出，“18世紀(jì)的法國科學(xué)水平被判為至少相當(dāng)于，而且很可能超過英國，在發(fā)明的質(zhì)量（不是數(shù)量）上，法國也相當(dāng)于或超過英國”，但工業(yè)革命卻發(fā)生在英國，英國相對于法國的優(yōu)勢在于將科技發(fā)明成功實現(xiàn)商業(yè)化，只有將科技發(fā)明引進(jìn)生產(chǎn)體系當(dāng)中，科技發(fā)明才能轉(zhuǎn)化為科技創(chuàng)新，因此對科技創(chuàng)新的金融支持就不僅僅包括前期的研發(fā)投入，更重要的是對創(chuàng)新成果商業(yè)化階段（創(chuàng)新產(chǎn)品批量生產(chǎn)和銷售階段）提供資金支持，以Lerner為代表的現(xiàn)代學(xué)者則認(rèn)為，由于科技創(chuàng)新具有高度不確定性和相對的市場配置失靈，政府不僅要對科技創(chuàng)新提供大量的財政投人，還應(yīng)積極出資成立風(fēng)險投資機構(gòu)或基金直接進(jìn)行股權(quán)或類似股權(quán)的投資，激勵科技創(chuàng)新活動，由此可見，科技創(chuàng)新的融資體系實際上包括了政府財政投入和資本市場籌資兩大部分，對于科技創(chuàng)新融資支持的實證研究，目前國內(nèi)公開所能見的幾乎沒有，只有少數(shù)相關(guān)的研究，例如，沈能在其博士論文中安排了一章“金融安排促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新功能實現(xiàn)的實證檢驗”，其模型的變量為“金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、資本形成”；鄧平博士論文也寫入了“中國金融支持科技創(chuàng)新的VAR分析”一章，其模型的變量為“金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)、金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)、金融發(fā)展效率指標(biāo)、科技創(chuàng)新指標(biāo)”，顯然二人是從金融的制度安排角度來檢驗其對科技創(chuàng)新的作用，我們認(rèn)為，在當(dāng)今科技創(chuàng)新的時代，且不論金融制度安排根植于一國歷史文化傳統(tǒng)而有較強的路徑依賴性，無論一國金融制度如何設(shè)計，如果其能有效解決科技創(chuàng)新的關(guān)鍵難題——融資問題，則是適宜的，舍其而難以有更好的衡量標(biāo)準(zhǔn)，此外，張強和趙建曄對我國資本市場對科技創(chuàng)新的支持作用進(jìn)行了實證研究，但其論文也僅僅考慮了資本市場的支持作用，并未探討財政投入對科技創(chuàng)新的支持作用，有鑒于此，我們擬就各種融資渠道對科技創(chuàng)新的支持作用及其動態(tài)影響關(guān)系進(jìn)行計量實證分析，以便從整體上把握我國科技創(chuàng)新融資支持的重要作用。

1 變量選取與數(shù)據(jù)說明

1.1對科技創(chuàng)新指標(biāo)的選取

我們對科技創(chuàng)新的衡量是從科技創(chuàng)新產(chǎn)出角度來考察的，因為從產(chǎn)出角度來衡量可以更加客觀地評價科技創(chuàng)新活動成效，由于科技創(chuàng)新成果衡量指標(biāo)眾多，直接選用則會在建立多元回歸模型時讓問題分析變得復(fù)雜，且變量之間還可能存在嚴(yán)重多重共線性問題，為此，我們采用“主成分分析法”，在低維空間將信息分解為互不相關(guān)的部分以獲得更有意義的解釋，文章數(shù)據(jù)全部來自歷年的《中國科技統(tǒng)計年鑒》，基于數(shù)據(jù)可得性及盡可能獲得更多觀察數(shù)據(jù)方面考慮，并盡量剔除政府部門人為因素的影響，在《中國科技統(tǒng)計年鑒》的“科技成果”統(tǒng)計分項中，我們分別選取了“國內(nèi)專利申請受理數(shù)”（簡稱專利申請，下同）、“國外主要檢索工具收錄我國論文總數(shù)”（簡稱科技論文，下同）、“全國各地區(qū)技術(shù)市場成交合同數(shù)”（簡稱成交合同）、“全國各地區(qū)技術(shù)市場成交合同金額”（簡稱成交金額）和“高技術(shù)產(chǎn)品出口額”（簡稱出口）等5項統(tǒng)計指標(biāo)，分別記為PATENT、PAPER、CONTRACT1、CONTRACT2、EXPORT，數(shù)據(jù)的時間跨度為1987-2009年，計量調(diào)整后的有效數(shù)據(jù)為1988-2008年共21年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，由于對變量取自然對數(shù)不會改變變量本身的協(xié)整關(guān)系，且能使變量趨勢線性化，消除時間序列中可能存在的異方差，因此，我們對以上5個指標(biāo)分別取自然對數(shù)，記為LNPATENT、LNPAPER、LNCONTRACT1、LNCONTRACT2、LNEXPORT，EVIEWS軟件（本文所有計量均采用EVIEWS6.0分析）“主成分分析”的分析結(jié)果見表1。

從表1可以看出，第1和第2主成分的累積貢獻(xiàn)度（cumulative proportion）達(dá)到了99%以上，且第3主成分的特征值（value）明顯小于1，因此可以認(rèn)為第l和第2主成分已能較好地反映5個一致指標(biāo)的總體變動情況，從現(xiàn)實情況來看，專利和論文確實能很大程度上代表一個國家總體的科學(xué)研究和技術(shù)應(yīng)用的水平，因此我們最終確定用PATENT和PAPER兩個指標(biāo)來衡量我國科技創(chuàng)新的總體水平。

1.2對創(chuàng)新融資指標(biāo)的選取

科技創(chuàng)新的融資體系包括政府部門的財政投入及資本市場籌資兩大部分，政府的財政投入不僅包括直接的財政科技撥款，還包括間接的財政投入，如各種對科技創(chuàng)新的稅收減免及科技獎勵等政策措施，資本市場籌資按籌資方式可分為間接融資和直接融資，即金融機構(gòu)的各種貸款以及債券市場上的債券融資、股票市場上的股票融資和風(fēng)險投資市場上的風(fēng)險資本等，由于目前的統(tǒng)計年鑒只能給出政府的財政科技撥款一項，無法統(tǒng)計出財政對科技創(chuàng)新的種種間接財政支持，同時統(tǒng)計資料也無法細(xì)分出企業(yè)的科技貸款以及證券市場上的科技專項融資，因此我們選用政府的財政科技撥款、金融機構(gòu)的中長期信貸和企業(yè)證券市場籌資來作為科技創(chuàng)新的融資考察指標(biāo)，之所以選用中長期信貸指標(biāo)，是因為我們認(rèn)為科技創(chuàng)新是一個長期投入的過程（包括設(shè)備的更新和升級），中長期信貸更能穩(wěn)定支持創(chuàng)新主體持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新，需要說明的是，由于各統(tǒng)計指標(biāo)時間跨度較大（1987-2009年），而這期間我國價格波動很大，依據(jù)科技創(chuàng)新的特點，我們對金融統(tǒng)計指標(biāo)進(jìn)行了價格調(diào)整，以便更客觀地反映資金投入的變化，具體而言，我們借鑒王玲和Szirma的研究，將綜合價格調(diào)整指數(shù)設(shè)定為0.5×P+0.5×W，其中P是固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)，W為消費者價格指數(shù)（CPI），并以1986年的價格指數(shù)為基準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，我們從《中國金融年鑒》中選取金融機構(gòu)的“中長期信貸”以及“企業(yè)證券市場籌資額”統(tǒng)計項，從《中國科技統(tǒng)計年鑒》中選取“國家財政科技撥款”統(tǒng)計項，分別記為LOAN、BOND和FINANCE，各變量取相應(yīng)對數(shù)后記為LN-LOAN、LNBOND和LNFINANCE。

2 計量模型構(gòu)建

2.1變量的單位根檢驗

我們建立一個多變量的VAR模型，采用ADF（augmented dickey-fuller）方法進(jìn)行檢驗。從表2可以看出，以5%的顯著性水平為衡量標(biāo)準(zhǔn)，各變量均為非平穩(wěn)序列，而各變量的一階差分均為平穩(wěn)序列。

2.2協(xié)整關(guān)系檢驗

由于LNPATENT、LNPAPER、LNLOAN、LNBOND和LNFINANCE各變量是非平穩(wěn)序列，且是同階單整，因此可以進(jìn)行協(xié)整關(guān)系檢驗，從表3可以看出，特征根跡（trace）檢驗和最大特征值（maximum eigen-value）檢驗均說明各變量存在3個協(xié)整方程，因此各變量通過了協(xié)整關(guān)系檢驗，說明這5個變量之間存在長期的均衡關(guān)系，各變量能被其他變量的線性組合所解釋，可以建立VAR模型進(jìn)行分析。

2.3VAR模型的構(gòu)建

建立VAR模型時需要確定滯后階數(shù)，從表4可以看出，以LNPATENT、LNPAPER、LNLOAN、LNFI-NANCE、LNBOND為內(nèi)生變量，常用的5個檢驗標(biāo)準(zhǔn)（LR、FPE、AIC、SC、HQ）一致說明滯后階數(shù)為2。

3 模型分析檢驗

3.1脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

由于VAR模型是一種非理論性的模型，無需對變量作任何先驗性約束，因此在分析VAR模型時，往往并不分析變量之間的系數(shù)關(guān)系如何，而是分析系統(tǒng)的動態(tài)特征，即每個內(nèi)生變量的變動或沖擊對它自己及所有其他內(nèi)生變量產(chǎn)生的影響作用，這種影響作用可通過脈沖響應(yīng)函數(shù)分析來實現(xiàn)，只有通過穩(wěn)定性檢驗的VAR模型才可進(jìn)行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。

VAR模型穩(wěn)定性檢驗從圖1中可以看出，我們所建立的VAR（2）模型全部特征方程根的倒數(shù)值都在單位圓內(nèi)，說明模型是穩(wěn)定的，可以進(jìn)行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。

對脈沖響應(yīng)分析，為避免模型中輸入變量順序不同而對脈沖輸出結(jié)果產(chǎn)生影響，我們采用廣義脈沖方法，脈沖響應(yīng)情況如圖2、圖3所示。圖中橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)，縱軸表示各響應(yīng)變量應(yīng)對沖擊的變化幅度（各變量均為對數(shù)，代表了彈性的變化），實線表示脈沖響應(yīng)函數(shù)，代表響應(yīng)變量對相應(yīng)沖擊的反應(yīng)。

從圖2可以看出，當(dāng)在本期給中長期信貸一個正沖擊后，專利申請前2期正向反應(yīng)平穩(wěn)，在第3期迅速上升到最大；此后開始滑落，并又從第6期開始持續(xù)上升，這表明中長期信貸將所受外部正沖擊經(jīng)信貸市場傳遞給專利申請，且這一沖擊隨著時間的推移具有穩(wěn)定的和越來越強的促進(jìn)作用，專利申請對財政科技撥款的正沖擊響應(yīng)迅速，當(dāng)期就大幅度上升，并在第3期達(dá)到最大量；此后雖大幅度下滑但卻在第5期后基本保持穩(wěn)定，這表明財政科技撥款將所受外部某一正沖擊經(jīng)政府財政預(yù)算直接而迅速傳遞給專利申請，且沖擊具有顯著的促進(jìn)作用和較長的持續(xù)效應(yīng)，當(dāng)在本期給企業(yè)證券籌資一個正的沖擊，經(jīng)證券市場對專利申請產(chǎn)生正向影響，專利申請響應(yīng)在第2期后基本呈現(xiàn)逐漸下降趨勢，并在第9期對沖擊的正向影響接近零，從圖3可以看出，中長期信貸的正沖擊對科技論文的前2期影響很弱；科技論文的正響應(yīng)從第3期開始迅速上升，第5期后開始下降，但第6期后又開始持續(xù)上升，財政科技撥款的正沖擊對科技論文的前2期影響也較小，從第3期開始，科技論文正向響應(yīng)明顯，并在第3～5期間保持穩(wěn)定；從第5期開始下滑，此后基本保持平穩(wěn)增長，證券籌資的正沖擊對科技論文的影響很弱，除當(dāng)期有一點促進(jìn)作用外，此后基本影響很弱，甚至在第6期后有負(fù)面影響，綜合以上脈沖響應(yīng)函數(shù)圖可以看出，各變量沖擊對專利申請的影響基本上在第3年比較明顯，而對科技論文的明顯影響則保持在第3～5年左右，整體而言，中長期信貸對科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用比較顯著，期間雖有波動，但長期支持作用遞增；政府的財政科技撥款對科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用比較直接迅速，長期支持作用遞減；企業(yè)證券市場籌資對科技創(chuàng)新的支持作用較弱，除前面幾期有些促進(jìn)作用外，后面幾期幾乎不起作用，甚至還可能帶來負(fù)面影響。

3.2VAR模型預(yù)測誤差的方差分解

脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是隨著時間的推移，模型中的各內(nèi)生變量對沖擊是如何反應(yīng)的（如響應(yīng)符號和響應(yīng)強度等），但不能比較不同沖擊對某一特定變量的影響強度，而方差分解則是將系統(tǒng)的均方誤差分解成各個變量沖擊所做的貢獻(xiàn)，通過分析每一個結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量變化（通常用方差來度量）的貢獻(xiàn)度，來進(jìn)一步評價不同結(jié)構(gòu)沖擊對一特定變量產(chǎn)生影響的重要性，因此，方差分解可以給出對VAR模型中的變量產(chǎn)生影響的每個隨機擾動的相對重要性的信息，利用方差分解，我們可以看出在科技創(chuàng)新的支持作用中，隨著時間的推移，各個金融變量的貢獻(xiàn)率如何，表5和表6分別為專利申請和科技論文的方差分解情況，

從表5可以看出，不考慮專利申請自身的貢獻(xiàn)率，中長期信貸沖擊對專利申請的貢獻(xiàn)率隨時間穩(wěn)步增長，在第10期達(dá)到最大，接近12%；財政科技撥款沖擊對專利申請的貢獻(xiàn)率從第2期后就平穩(wěn)增長，并在第7期后貢獻(xiàn)率穩(wěn)定在6%以上；企業(yè)證券籌資沖擊對專利申請的貢獻(xiàn)率很小，基本在1%左右；從表6中可以看出，同樣不考慮科技論文自身的貢獻(xiàn)率，中長期信貸沖擊對科技論文的貢獻(xiàn)率在第3期急劇上升，此后雖小幅波動但上升趨勢明顯，并在第10期的貢獻(xiàn)率超過36%；財政科技撥款沖擊對科技論文的貢獻(xiàn)率在第3期達(dá)到最大值，此后小幅波動和緩慢下降；企業(yè)證券籌資沖擊對科技論文的貢獻(xiàn)率很小，也基本在1%左右。

綜合以上方差分解分析可以看出，中長期信貸在促進(jìn)科技創(chuàng)新的作用過程中貢獻(xiàn)率持續(xù)上升，且貢獻(xiàn)度最大；財政科技撥款對促進(jìn)科技創(chuàng)新的即期效應(yīng)明顯，且貢獻(xiàn)率基本保持穩(wěn)定；企業(yè)證券籌資沖擊對科技創(chuàng)新的貢獻(xiàn)度微弱，幾乎沒有什么貢獻(xiàn)。

4 結(jié)論與建議

受限于統(tǒng)計數(shù)據(jù)的可得性及理論分析的需要，我們只考察了3種融資途徑對科技創(chuàng)新的支持作用，計量模型分析結(jié)果顯示，金融機構(gòu)的中長期貸款和政府的財政科技撥款對中國科技創(chuàng)新的支持作用巨大，而證券市場的支持作用則十分微弱，這個分析結(jié)果與Tadesse的觀點基本一致，Tadesse認(rèn)為，在金融部門不發(fā)達(dá)時，銀行導(dǎo)向型金融體系在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步方面所起的作用比較大；而在金融部門發(fā)達(dá)時，市場導(dǎo)向型金融體系則能起到更大的作用，總結(jié)模型的檢驗結(jié)果，我們的主要結(jié)論有以下幾點。

（1）科技創(chuàng)新需要長期持續(xù)的資金投入支持，計量模型檢驗表明，科技創(chuàng)新能力與資金投入規(guī)模存在長期穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系，我國近年來科技創(chuàng)新能力大幅提升與政府財政的大力支持和資本市場的大規(guī)模融資緊密相關(guān)，同時，模型分析也表明，從增加資金投入到創(chuàng)新能力提升是有時間滯后期的，具體而言，融資規(guī)模沖擊對專利申請的顯著影響要到第3年，而對科技論文的顯著影響則在第3～5年，換句話說，增加資金投入并不能對提升科技創(chuàng)新能力產(chǎn)生立竿見影的效果，這期間約有3～5年時間的滯后期，由此可見，提升科技創(chuàng)新水平需要國家制訂有科技發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃，更需要構(gòu)建穩(wěn)定長期的創(chuàng)新融資渠道來保障。

篇（5）

 

一、我國消費結(jié)構(gòu)及消費結(jié)構(gòu)升級現(xiàn)狀

消費結(jié)構(gòu)反映人們的消費水平、消費質(zhì)量、和消費需求的滿足狀況，其變化對社會經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。

(一)、消費結(jié)構(gòu)的升級也稱“消費革命”，是指一個社會的消費需求的變化與發(fā)展，即代表一個消費時代的主流商品的升級和變革的過程。所謂主流商品，也就是大多數(shù)消費者已經(jīng)或即將把主要支付集中在其身上的商品。這里的革命更多地體現(xiàn)出的是外延型的躍遷，即從無到有的過程。當(dāng)然也包括了消費重點和熱點的變化。

改革開放后我國消費結(jié)構(gòu)升級的階段性特點

以滿足吃穿為重點的溫飽型階段（1978 ― 1984 年）。在這一階段，隨著居民收的增加，居民消費的重點主要是滿足基本的生活需求即解決溫飽問題，所以這一階段食品和衣著消費占到居民消費支出的70% ― 80%。自行車、手表和縫紉機是該時期的主要消費熱點或標(biāo)志性商品。

一般耐用消費品普及階段（1985 ―1991 年）。這一階段是我國城鎮(zhèn)居民在解決溫飽之后，隨著收入水平的上升而進(jìn)行的第二次消費結(jié)構(gòu)升級過程免費論文下載。在這次升級過程中，城鎮(zhèn)居民的邊際消費傾向呈明顯的上升趨勢畢業(yè)論文題目，彩色電視機、電冰箱、洗衣機是該時期的主要消費熱點。城鎮(zhèn)居民消費從千元級邁向萬元級，形成了以家用電器普及為代表的耐用消費品熱潮。

以居住、家庭設(shè)備等為重點的優(yōu)化生活品質(zhì)階段（1992 ― 2000 年）。在這一階段，我國正式確立了市場經(jīng)濟體制，商品市場化程度迅速提高，勞動力等要素的市場化也逐步展開，城鎮(zhèn)居民收入水平邁上新的臺階，家庭消費呈現(xiàn)出新的變化趨勢：居民的住房消費支出增加，居住條件得到明顯改善；空調(diào)、大容量冰箱、影碟機、組合音響、家庭影院、高清晰度彩電、中高檔樂器（如鋼琴）、健身器材、手機、個人電腦等多種新一代消費熱點產(chǎn)品大量進(jìn)入尋常百姓家庭；城鎮(zhèn)居民用于通訊、旅游和健康的支出增加。

以住房、汽車、教育文化、旅游等為重點的享受型和發(fā)展型階段（從2001 年起）。新一輪消費結(jié)構(gòu)升級是指本階段的完成過程。這一階段，家用汽車、住房至今等十萬元至幾十萬元的大型耐用消費品成為城鎮(zhèn)居民關(guān)注和消費的熱點，以教育為龍頭的教育、通信、文化娛樂、旅游等服務(wù)類消費大幅攀升。對我國城鎮(zhèn)居民而言，新一輪消費結(jié)構(gòu)升級的本質(zhì)是生活質(zhì)量從小康向富裕的過渡和轉(zhuǎn)變。

(二)、目前我國所處的消費結(jié)構(gòu)升級階段是“住行消費革命”，顧名思義，與住行直接關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)面臨大力度的改革和發(fā)展。那么，這些產(chǎn)業(yè)即現(xiàn)階段培育出的市場熱點，已經(jīng)具備了主流商品的市場。但這些商品在現(xiàn)有的市場運行和操作中，亟待解決的一些問題成為其發(fā)展的瓶頸。住房，截至2008年底，我國已竣工的通過房地產(chǎn)開發(fā)商經(jīng)營的積壓房為9124萬M2,市值大約為2000億元。而我國的住房消費支出使用恩格爾系數(shù)計算不足5%，與國際標(biāo)準(zhǔn)的20%相差甚遠(yuǎn)。房屋的價格畸高，需要住房的人絕非少數(shù)，卻沒有足夠的支付能力，只能表明這個市場還不夠發(fā)達(dá)，市場化程度低。在這種情況下畢業(yè)論文題目，住房信用貸款就可以緩解供需矛盾，從2000年起個人按揭貸款購房已經(jīng)成為市場主流。有資料表明，個人購買商品住房占商品房銷售總量的90%，而且代表著未來的發(fā)展趨勢。同時，商業(yè)銀行也向消費者以自有產(chǎn)權(quán)的房屋為抵押申請用于裝修房屋、購置家家電支出發(fā)放的一次性貸款。這些新的貸款辦法的出臺，在一定程度上也將這些商品的需求能量逐漸釋放，不失為一個一舉兩得的好方法。同等道理也適用于我國的轎車行業(yè)，我國目前人均保有量為20輛/萬人，與世界平均水平的1輛/11人的差距是巨大的。當(dāng)然，也從另一個角度反映出中國轎車市場潛力的巨大。

二、分析方法

擴展線性支出系統(tǒng)模型(Extend Linear Expenditure System，ELES)是經(jīng)濟學(xué)家Luch于1973年在美國經(jīng)濟計量經(jīng)濟學(xué)家Stone的線性支出系統(tǒng)模型的基礎(chǔ)上推出的一種需求函數(shù)系統(tǒng)免費論文下載。目前被廣泛用于對消費結(jié)構(gòu)的研究中，本文也將采取這一分析定量實證研究方法，用數(shù)據(jù)說明消費結(jié)構(gòu)升級問題及亟待解決的消費信貸問題。 該系統(tǒng)假定某一時期人們對各種商品(服務(wù))的需求量取決于人們的收入和各種商品的價格，而且人們對各種商品的需求分為基本需求和超過基本需求之外的需求兩部分，并且認(rèn)為基本需求與收入水平無關(guān)，居民在基本需求得到滿足之后才將剩余收入按照某種邊際消費傾向安排各種非基本消費支出。

假設(shè)將人們的消費支出具體劃分為I類，則各類商品的消費支出可以用模型表示為：

Vi=Piqi+βi(Y-V0) (1)

其中，Vi是對第I類商品的消費支出， Pi和qi分別為第I類商品的價格和基本需求量，βi為邊際消費傾向，V0為基本需求總支出，Y為收入水平。該模型即為“擴展線性支出系統(tǒng)模型”（ELES模型）。

如果樣本數(shù)據(jù)為橫截面數(shù)據(jù)，可用最小二乘法對模型進(jìn)行估計畢業(yè)論文題目，則可以設(shè)：

αi=Piqi-βiV0 (2)

則模型（1）可以表示為：Vi=αi+βiY (3)

對公式（2）兩端求和得：V0=Σαi/(1-Σβi) (4)

由公式（2）也可以得出：

Piqi=αi +βiV0 (i=1,2,3,...m)(5)

然后利用彈性公式計算相關(guān)系數(shù)

收入彈性= βiI/Vi 其中，I取平均收入

自價格彈性=-βi（1- V0+ Piqi）/ Vi

互價格彈性=-βiPjqj/ Vi (i≠j)

本文以2001~2008年的中國城鎮(zhèn)居民的收入與消費支出情況（數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》）并2001年為基年進(jìn)行了處理，（表略），對城鎮(zhèn)居民消費結(jié)構(gòu)及其變化進(jìn)行定量分析。

三、消費支出構(gòu)成分析及邊際消費傾向?qū)嵶C分析

（一）、消費支出構(gòu)成

表1 城鎮(zhèn)居民家庭平均全年消費性支出的構(gòu)成（%）

 

年份

食品

衣著

家庭設(shè)備用品及服務(wù)

醫(yī)療保健

交通通訊

娛樂教育文化服務(wù)

居住

雜項商品及服務(wù)

2000

39.18

10.01

8.79

6.36

7.9

12.56

10.01

5.17

2005

36.69

10.08

5.62

7.56

12.55

13.82

10.18

3.5

2007

36.29

10.42

6.02

6.99

13.58

篇（6）

一、課題來源

20世紀(jì)70年代以來，信貸資產(chǎn)證券化就成為了金融創(chuàng)新的重要手段之一，隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展方式的逐步轉(zhuǎn)變，它已經(jīng)成為了我國現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象，現(xiàn)如今，它已經(jīng)不僅僅是經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，而且成為了溝通貨幣市場與資本市場的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。近年來，我國的信貸資產(chǎn)證券化步伐逐漸加快，與其相關(guān)的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品也在日趨完善。但是與國外相比，我國還存在嚴(yán)重的缺陷。對信貸資產(chǎn)證券化的認(rèn)識還有待進(jìn)一步加強。目前我國的資產(chǎn)證券化管理還處于起步階段，伴隨著區(qū)域經(jīng)濟一體化進(jìn)程的逐步加快，我國進(jìn)一步加強對其的應(yīng)用就勢在必行。我國資產(chǎn)證券化發(fā)展至今，任面臨不少問題，有的是歷史問題，有的是新形勢下產(chǎn)生的新問題。面對當(dāng)前激烈的競爭環(huán)境，許多金融機構(gòu)都在尋求新的盈利模式，尤其商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化方面尋找到了新的突破口，信貸資產(chǎn)證券化，降低了融資成本，提高了資產(chǎn)的流動性，分散了風(fēng)險，增加了服務(wù)費收入，增強了商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。但與發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟國家及亞洲新興市場國家相比，中國資產(chǎn)證券化的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。在我國加強對信貸資產(chǎn)證券化尤其商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化研究具有重要的現(xiàn)實意義?；诖吮疚膶ど蹄y行信貸資產(chǎn)證券化問題加以分析。

二、研究目的和意義

信貸資產(chǎn)證券化作為一種新的金融工具，它可以有效解決銀行投資資金短缺，儲戶存款居高不下，投資渠道有限之間的矛盾;可以使金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的流動性增強，從而改善資產(chǎn)質(zhì)量，緩解資本充足的壓力;可以使資金來源更為廣泛，從而提高系統(tǒng)的安全性;可以促進(jìn)債券市場的發(fā)展，從而使資金流動更為便捷。正是具備了這些優(yōu)點信貸資產(chǎn)證券化才成了大多數(shù)金融機構(gòu)的融資渠道選擇之一，使其得以迅速發(fā)展。

與美國歐洲等具有發(fā)達(dá)金融市場的國家相比，中國對于資產(chǎn)證券化的研究相對較晚，對于它的理論研究始于20世紀(jì)90年代，但真正從理論走向?qū)嵺`則是本世紀(jì)初期。2005年我國信貸資產(chǎn)證券化試點工作啟動。國家開發(fā)銀行和建設(shè)銀行分別進(jìn)行了信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點。隨后，國內(nèi)多家銀行紛紛試水資產(chǎn)證券

化，我國信貸資產(chǎn)證券化有了長足的進(jìn)步。

我國發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化有巨大的潛力。與發(fā)達(dá)國家規(guī)模龐大的資產(chǎn)證券化市場相比，我國的資產(chǎn)證券化市場非常弱小。信貸資產(chǎn)證券化處于試點階段。產(chǎn)品的發(fā)行量和存量都非常少，在整個金融市場中的占比微乎其微。但是，無論從供給面來看還是從需求面來看，我國信貸資產(chǎn)證券化都有巨大的發(fā)展?jié)摿?。供給方面，規(guī)模巨大的銀行的信貸資產(chǎn)可以作為證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。需求方面，發(fā)展資產(chǎn)證券化市場上應(yīng)存在對資產(chǎn)證券化有主動需求的投資者。探討商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題，可以為我國信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展提供指引。

我國商業(yè)銀行在長期經(jīng)營過程中，普遍存在資產(chǎn)流動性差，資金來源渠道單一，資本充足率低等突出問題。在參考國外商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營方式及經(jīng)營技術(shù)的經(jīng)驗后，信貸資產(chǎn)證券化被認(rèn)為是一種能有效解決以上問題的手段。

當(dāng)前，我國的信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展已經(jīng)取得了重大突破，商業(yè)銀行對開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已達(dá)成了共識，國內(nèi)學(xué)者們也專門對信貸資產(chǎn)證券化理論及實施做了系統(tǒng)的研究，取的了積極成果。但出于信貸資產(chǎn)證券化過程的復(fù)雜性，加之銀行風(fēng)險管理手段不足等各方面的因素，信貸資產(chǎn)證券化面臨著重重挑戰(zhàn)。因此，加強對信貸資產(chǎn)證券化問題的研究，規(guī)范和化解資產(chǎn)證券化過程中的問題，對推動我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及整個國家經(jīng)濟、金融的健康發(fā)展，促進(jìn)金融與國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)與持續(xù)發(fā)展，都具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

三、國內(nèi)外的學(xué)術(shù)動態(tài)及本課題的主攻方向

我國國內(nèi)對資產(chǎn)證券化的討論最早應(yīng)始于1995年，其后幾年的研究幾本局限于對資產(chǎn)證券化這種現(xiàn)象作基本認(rèn)識。從1999年開始，我國對證券化的研究和關(guān)注開始逐漸增多，關(guān)注的角度從最初的國外經(jīng)驗轉(zhuǎn)為對中國實施客觀條件的分析：研究范圍也逐漸變廣，開始延伸到會計法律等領(lǐng)域，對資產(chǎn)證券化，對我國宏觀經(jīng)濟環(huán)境的作用及如何發(fā)揮其作用也進(jìn)行了探討。

涂永紅，劉伯榮(2012)通過分析國外及香港地區(qū)的經(jīng)驗對我國住房抵押貸款資產(chǎn)證券化的具體操作進(jìn)行了設(shè)計和構(gòu)想。耿明齋，鄭帆(2013)對信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)行了研究，認(rèn)為有利于增強資產(chǎn)的流動性，提高銀行總體盈利水平及優(yōu)化資源配置，增進(jìn)銀行資產(chǎn)安全性等作用。于鳳坤(2012)對信貸資產(chǎn)證券化原理進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，并全面論述了信貸資產(chǎn)證券化在我國經(jīng)濟領(lǐng)域中的作用。對如何利用資本市場，運用資產(chǎn)證券化機制，處理和解決我國國有銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行了深入探討。孫泰軍(2013)以資產(chǎn)證券化效率為核心，系統(tǒng)論述了如何提高資產(chǎn)證券化的金融效率及如何建立提

前償付風(fēng)險防范機制。同時對定價方法與效率的關(guān)系進(jìn)行了論證。

張超英(20XX)從理論角度分析了信貸資產(chǎn)證券化動因的七個假說包括監(jiān)督技術(shù)假說，管制稅假說等，他還從宏觀貨幣政策的角度：(1)證券化有利于緩和貨幣供給的增長，可以先將一定的貸款資金運用減出銀行部門再增加新的貸款資金運用從而緩和資金來源下的存款貨幣供給。(2)證券化因素的作用提高了貨幣流通速度，進(jìn)而使得關(guān)于貨幣市場均衡的相關(guān)參數(shù)發(fā)生變化，使市場效率得到提高。

國外對于資產(chǎn)證券化的研究已經(jīng)有了許多成熟的經(jīng)驗和較科學(xué)的理論，非常值得我國借鑒。Thomas(2012)分析了銀行信貸資產(chǎn)證券化的財富和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。Obay(2013)通過對美國200家銀行資產(chǎn)證券化數(shù)據(jù)研究指出資本充足率與資產(chǎn)證券化水平不相關(guān)。Dionne等(2013)對加拿大銀行樣本進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)證券化會降低銀行風(fēng)險資本率，給銀行帶來破產(chǎn)風(fēng)險。喻國平(20XX)系統(tǒng)性的研究了銀行利用資產(chǎn)證券化優(yōu)點。

Steven L.Schwartz《結(jié)構(gòu)金融資產(chǎn)證券化原理指南》(20XX)是資產(chǎn)證券化的經(jīng)典著作。在其最新第三版《結(jié)構(gòu)金融資產(chǎn)證券化原理指南》(2013)中闡述了資產(chǎn)證券化破產(chǎn)隔離、真實銷售和信用增級原理，準(zhǔn)確解讀了資產(chǎn)證券化實踐中的稅收、會計、監(jiān)管和跨國證券化問題。

Giannini,Alberto和Preventative(2013)認(rèn)為資產(chǎn)證券化將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)移到市場。因此有必要加強對銀行資產(chǎn)的管理,其中之一就是提高銀行的透明度。他們認(rèn)為雖然資產(chǎn)證券化使得以次級抵押貸款為基礎(chǔ)的各類資產(chǎn)支持證券不再是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的內(nèi)容,但是這也使得金融風(fēng)險通過SPV不斷地向市場擴散。Gustavo Suarez(20XX)認(rèn)為資產(chǎn)證券化在降低商業(yè)銀行資本需求的同時進(jìn)一步加劇而不是分散了商業(yè)銀行風(fēng)險。

國外資產(chǎn)證券化研究始于基本原理、動因以及作用研究，目前則主要集中于資產(chǎn)證券化定價分析、風(fēng)險管理以及對資產(chǎn)證券化理論和實踐的反思。但對資產(chǎn)證券化實施過程中風(fēng)險的研究以及對資產(chǎn)證券化理論和實踐的反思多停留在技術(shù)層面，偏重定量分析，缺乏定性分析，特別是缺乏對資產(chǎn)證券化風(fēng)險的根本性認(rèn)識。

本課題的主攻方向是：對我國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題加以分析。

四、閱讀的主要文獻(xiàn)

[1]涂永紅,劉柏榮著.銀行信貸資產(chǎn)證券化[M]. 中國金融出版社,2012

[2] 王中.資產(chǎn)證券化風(fēng)險隔離機制法律問題研究[D].上海交通大學(xué)2012

[3] 張?zhí)硪?我國住房抵押貸款證券化的信用風(fēng)險研究[D].山西財經(jīng)大學(xué) 2013

[4] 歐敏睿.我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化會計問題研究[D].湖南大學(xué) 20XX

[5] 朱宇暢.資產(chǎn)證券化在中國的實踐狀況分析[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版). 20XX(01)

[6] 朱宇暢.資產(chǎn)證券化在中國的實踐狀況分析[J].商場現(xiàn)代化. 20XX(16)

[7] 林國梁.我國資產(chǎn)證券化法律關(guān)系及適用問題研究[D].復(fù)旦大學(xué) 2013

[8] 王暉.基于結(jié)構(gòu)融資視角的信貸資產(chǎn)證券化研究[D].山東大學(xué) 2013

[9] 李彬.美國資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程及對我國的啟示[J].財政監(jiān)督. 2013(16)

[10] 李媛媛.我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理研究[D].山西財經(jīng)大學(xué) 2013

[11] 賈晶.從美國次貸危機反觀中國住房抵押資產(chǎn)證券化問題[J].合作經(jīng)濟與科技. 2013(03)

[12] 劉蕾.華爾街進(jìn)入監(jiān)管新時代美國金融監(jiān)管改革法案正式立法[J]. 中國金融家. 2011(08)

[13] 李佳,王曉.試析資產(chǎn)證券化的基本功能在次貸危機中的作用[J]. 華北金融. 2012(02)

[14] 馬立珍.試析資產(chǎn)證券化的特殊功能[J].黑龍江社會科學(xué).2010

[15] Deming Wu，Jiawen Yang and Han Hong，Securitization and banksequity risk[J]，Journal of Financial Services Research，2011.

[16] Haensel Dennis, Krahnen Jan Pieter. Does Credit Securitization Reduce Bank Risk?Evidence from the European CDO Market[J]. SSRN Working paper,2007.

五、研究內(nèi)容

本文一共有四個部分組成：

第一部分，對信貸資產(chǎn)證券化的概述。第二部分，結(jié)合數(shù)據(jù)等分析我國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀。第三部分，工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題。第四部分，針對工行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中存在的問題的提出自己的建議。

1 信貸資產(chǎn)證券化概述

1.1信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵

1.2信貸資產(chǎn)證券化的參與主體及操作流程

1.3信貸資產(chǎn)證券化的意義

2中國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1工行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)模

2.2工行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的特點

3 中國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題

3.1 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管體系還不夠完善

3.2 缺乏與資產(chǎn)證券化相配套的外部法律環(huán)境

3.3 資產(chǎn)證券化過程中中介機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量不高

3.4 風(fēng)險評級的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和技術(shù)條件不足

3.5 證券化信息披露不規(guī)范

4 推進(jìn)我國信貸資產(chǎn)證券化的建議

4.1 完善法律體系、健全實施細(xì)則

4.2 建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制實現(xiàn)信息共享

4.3 豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類

4.4 增強信用評級能力、加強對信用評級機構(gòu)的監(jiān)管

4.5 培養(yǎng)合格機構(gòu)投資者

4.6 建立政府支持的中國信貸資產(chǎn)證券化市場

六、途徑及進(jìn)度

途徑：主要是通過在圖書館,互聯(lián)網(wǎng)的電子書和室查閱相關(guān)的期刊文獻(xiàn)以及從各大金融網(wǎng)址下載的數(shù)據(jù)來了解這個論題發(fā)展的動態(tài)，使用圖書館的電子資源增進(jìn)對這個論題的認(rèn)識，并通過和指導(dǎo)老師一起探討進(jìn)一步深化理解本論題。

進(jìn)度：

1、20XX年11月15日前：搜尋文獻(xiàn)，完成外文翻譯，交指導(dǎo)老師。

3、2017年1月30日前：提交論文初稿，期間將論文初稿交指導(dǎo)老師批閱。 4、2017年2月25日前：提交論文二稿，期間按指導(dǎo)老師意見進(jìn)行修改。 5、2017年4月30日前：在老師指導(dǎo)下，學(xué)生修改至少三稿完成正文定稿。 6、2017年5月10日前：交畢業(yè)論文正本，質(zhì)量達(dá)到規(guī)定要求。 裝訂論文 7、20XX年5月22日前：指導(dǎo)教師將評閱好的畢業(yè)論文交教研室。

8、20XX年5月24日：開始形式審查，上網(wǎng)查詢。

9、20XX年5月25日：交叉評閱。

篇（7）

一、“債券銀行”的求素

1994年3月，國家開發(fā)銀行作為投融資體制和金融體制改革的雙重產(chǎn)物誕生了。國家將開發(fā)銀行設(shè)計為“債券銀行”模式，反映出國家在經(jīng)歷了建國以來投融資領(lǐng)域從“財政撥款”到“撥改貸”的歷史沿革后，在嘗試一種新的效率更高、資源配置更合理的融資模式

受當(dāng)時經(jīng)濟環(huán)境與市場發(fā)育程度的制約，碩士論文 為保證開發(fā)銀行起步運行，國務(wù)院決定由人民銀行以行政派購方式為開發(fā)銀行組織金融債券發(fā)行。派購發(fā)行保證了開發(fā)銀行信貸資金需要，支持了開發(fā)銀行的發(fā)展，也為開發(fā)銀行日后的市場化籌資積累了寶貴經(jīng)驗。

但隨著我國金融改革的深入，行政派購發(fā)憤的弊端逐步顯現(xiàn)。此外，從外部環(huán)境看，中央銀行公開市場操作需要依托高效、規(guī)模較大的債券市場；商業(yè)銀行退出交易所后，也需要一個新的投資場所，開發(fā)銀行抓住歷史契機，在人民銀行的積極支持下，于1998年9月在銀行間市場率先開始了市場化發(fā)行會融債券的嘗試

二債券銀行”的啟示：國家伯用證券化的轉(zhuǎn)化

開發(fā)銀行金融債券被視為準(zhǔn)國債，盡管在管理方式上有所不同，但它與國債共同擔(dān)負(fù)著為國家籌集大額、長期建設(shè)資金的職能。

開發(fā)銀行的發(fā)展經(jīng)歷了兩個階段，即1998年前的政策性金融和之后的開發(fā)性會融。拐點始于1998年開發(fā)銀行的自身改革，而指導(dǎo)這一改革的理論正是開發(fā)性金融。開發(fā)銀行開始在政府主導(dǎo)下，研究制度建設(shè)的規(guī)律，與政府一道承擔(dān)起制度建設(shè)的義務(wù)，在主動建設(shè)市場、培育市場中，探索解決

三債券銀行的成功

(一) 人民幣債券發(fā)行日趨成熟

開發(fā)銀行在

(二)外匯籌資能力迅速增強

近年來，為充分利用國內(nèi)外匯資金，減少從境外籌集外資，減輕國家外債負(fù)擔(dān)和企業(yè)債務(wù)成本，國家出臺相關(guān)政策鼓勵國有大中型企業(yè)置換高成本外債，控制外債風(fēng)險。同時鼓勵發(fā)行境內(nèi)外幣債券，用于外債結(jié)構(gòu)調(diào)整。開發(fā)銀行于2003年9月成功發(fā)行首只境內(nèi)美元債券，開創(chuàng)了境內(nèi)外幣債券市場。目前，開發(fā)銀行共發(fā)行了7期境內(nèi)債券，外幣債券的余額為37．3億美元。

境內(nèi)外幣債券的成功發(fā)行，還拓寬了開發(fā)銀行的外匯資金來源渠道，職稱論文 增加了國內(nèi)市場的美元投資工具，對有效利用國內(nèi)外匯資金、抑制結(jié)匯需求也有一定的積極作用。

(三)開展人民幣掉期業(yè)務(wù)，開創(chuàng)人民幣利率互換市場

2005年10月，與光大銀行完成了我國第一筆人民幣利率互換交易，實現(xiàn)了雙贏目標(biāo)。開發(fā)銀行對沖了浮動利率貸款和固定利率發(fā)債之間的利率缺口，降低了融資成本；光大銀行通過利率互換開拓了固定利率房貸業(yè)務(wù)。此次交易確立了開發(fā)銀行在人民幣衍生產(chǎn)品市場開拓者、建設(shè)者、領(lǐng)先者的地位。2006年以來，開發(fā)銀行相繼向全球交易商推出了期限最長達(dá)10年的人民幣利率互換和人民幣外匯掉期的雙邊報價，目前在人民幣利率互換市場占據(jù)70％以上的份額，是最大的做市商；在人民幣升掉期市場上擔(dān)當(dāng)主要做市商，以及國內(nèi)唯一一家提供10年期報價的金融機構(gòu)。

(四)發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券，連通信貸與貨幣市場2005年12月，開發(fā)銀行成功發(fā)行國內(nèi)第一單信貸資產(chǎn)支持證券(abs)。abs產(chǎn)品的成功發(fā)行，既是開發(fā)性金融優(yōu)良經(jīng)營成果的社會共享，同時對于深化投融資體制改革、實現(xiàn)金融資源合理配置也具有重大意義。abs產(chǎn)品打通了信貸市場與貨幣市場，實現(xiàn)了兩個市場的對接。它將原來基本無法流動的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有高度流動性、能夠在市場上自由交易的標(biāo)準(zhǔn)化證券，這對于銀行中長期信貸資產(chǎn)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，提高資本市場直接融資比例，以及深化投融資體制改革可謂一舉多贏。

篇（8）

地方政府融資平臺信息不透明、治理結(jié)構(gòu)不健全等情況給金融機構(gòu)信貸風(fēng)險控制帶來挑戰(zhàn)。它的債務(wù)隱蔽性強、透明度差，并且可能存在“多頭融資，多頭授信”，所以，單靠一家金融機構(gòu)難以全面掌握其信用情況，控制信貸風(fēng)險。面對這種情況，金融機構(gòu)需要解決兩個問題，一是克服信息不對稱，進(jìn)行準(zhǔn)確風(fēng)險評估，二是分散信貸風(fēng)險，進(jìn)行信貸方式創(chuàng)新。

銀團(tuán)貸款因為能提高信息共享、遏制信貸欺詐、分散信貸風(fēng)險而應(yīng)用于企業(yè)集團(tuán)和國家重點建設(shè)項目融資中，對控制集團(tuán)客戶風(fēng)險發(fā)揮了積極作用。在國外，美國銀團(tuán)貸款占比高達(dá)69%，歐洲超過25%。近年來，我國銀團(tuán)貸款也有了較大發(fā)展，截至2010年6月30日，銀團(tuán)貸款與交易專業(yè)委員會49家成員單位的銀團(tuán)貸款余額突破2萬億元大關(guān)，達(dá)到2.08萬億元。但是，銀團(tuán)貸款在我國信貸風(fēng)險積聚的地方政府融資平臺中卻少有應(yīng)用，也少見這方面的探討研究。

模糊綜合風(fēng)險評價是以模糊數(shù)學(xué)為工具，進(jìn)行風(fēng)險綜合評價的過程，兼具定性與定量分析的優(yōu)點。目前，在我國先進(jìn)信貸風(fēng)險計量模型暫不具備使用條件的情況下，具有推廣的現(xiàn)實價值。本文以模糊綜合評價模型為基礎(chǔ)，探討政府融資平臺引入銀團(tuán)貸款模式后的風(fēng)險評價，努力為控制地方政府融資平臺信貸風(fēng)險提供些思路。

一、政府融資平臺模糊綜合風(fēng)險評價模型框架

下面，我們分四個步驟建立政府融資平臺信貸風(fēng)險模糊綜合評價模型基本框架。

1、建立信貸風(fēng)險因素集。首先，我們根據(jù)政府融資平臺特點，研究其風(fēng)險影響因素，建立風(fēng)險因素集，用U表示，U=｛u，u，u，∧，u｝,u表示第i個信貸風(fēng)險影響因素。如經(jīng)過分析研究，我們建立包含6個指標(biāo)的因素集U，U=｛u，u，u，u，u，u｝。其中：u代表財務(wù)能力；u代表擔(dān)保質(zhì)量；u代表治理水平；u代表項目效益；u代表當(dāng)?shù)卣庞?；u代表系統(tǒng)風(fēng)險。

篇（9）

國外開辦農(nóng)戶小額信貸的成功經(jīng)驗表明，他們都建立了與本國情況相適應(yīng)的組織管理體系，作為實施農(nóng)戶小額信貸的前提和保障。因此我國在建立和完善綜合小額信貸制度模式時，也應(yīng)該尋求一種合理的制度安排，最大限度地減少成本。鑒于我國農(nóng)村小額信貸組織多頭、無序的管理現(xiàn)實，我們也必須有一套適合于我國國情的農(nóng)村小額信貸組織管理體系，實現(xiàn)我國小額信貸的統(tǒng)一化管理。

一、小額信貸組織管理體系設(shè)計的總體思路

1.小額信貸組織管理體系設(shè)計的原則

小額信貸組織管理模式選擇，總體應(yīng)該以政策性為主導(dǎo)，適當(dāng)運用市場化的手段和方式，充分考慮到我國目前農(nóng)業(yè)和小額信貸的現(xiàn)狀和未來的發(fā)展趨勢?；驹瓌t如下：

第一，服務(wù)農(nóng)業(yè)原則。小額信貸組織制度設(shè)計應(yīng)該定位于農(nóng)村，服務(wù)于農(nóng)民，支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，在農(nóng)戶自有資金不足的情況下，提供其生產(chǎn)發(fā)展和生活必需的資金，從而起到支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，增加農(nóng)民收入的作用。

第二，非營利原則。從世界范圍看，不同的國家，對小額信貸的經(jīng)營方式普遍采取非盈利的政策，鑒于我國的基本國情，主張采用綜合組織制度模式，鼓勵多元化發(fā)展，但一般應(yīng)該以非贏利為目的，這是由于小額信貸面對的對象以及農(nóng)戶從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性質(zhì)決定的。

第三，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)原則。設(shè)立小額信貸組織，要以成本為基礎(chǔ)，參照市場利率，確定合理、均衡的小額信貸利率，盡量減輕農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。

第四，政府扶持原則。國家對小額信貸要給予經(jīng)濟上、法律上和必要的行政上的支持。我國小額信貸20多年的歷史表明，它對農(nóng)業(yè)發(fā)展是必不可少的，國家應(yīng)當(dāng)扶持，目前國際上開展小額信貸較好的大多體現(xiàn)了國家對小額信貸的扶持。

2.小額信貸組織管理體系設(shè)計的指導(dǎo)思想

以建設(shè)社會主義新農(nóng)村重要思想為指導(dǎo)，以保障農(nóng)民基本生產(chǎn)和生活和構(gòu)建和諧社會為目標(biāo)，抓住“三農(nóng)”問題的重要戰(zhàn)略機遇，全面落實科學(xué)發(fā)展觀，堅持統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的方略，注重改革創(chuàng)新。本著服務(wù)“三農(nóng)”的基本原則，建立和完善宏觀農(nóng)村小額信貸組織管理體系和微觀農(nóng)村小額信貸組織管理體系，確立小額信貸產(chǎn)品體系，合理規(guī)范小額信貸利率，形成較為完善的小額信貸支持體系，積極推動我國小額信貸事業(yè)的發(fā)展。

二、農(nóng)村小額信貸組織管理體系設(shè)計

農(nóng)村小額信貸組織管理體系是指一個國家（或政府）和各級地方政府對管轄區(qū)域內(nèi)從事小額信貸的組織進(jìn)行有效管理所建立的一套運行體制。鑒于我國農(nóng)村小額信貸組織多頭、無序的管理現(xiàn)實，本文設(shè)計了我國農(nóng)村小額信貸組織的管理體系，提出組織管理運行機制。

我國農(nóng)村小額信貸組織的管理體系應(yīng)該包括三個方面：一是我國農(nóng)村小額信貸資金管理組織體系；二是我國農(nóng)村小額信貸協(xié)調(diào)組織管理體系，三是我國農(nóng)村小額信貸監(jiān)管組織體系。

（一）農(nóng)村小額信貸資金管理組織體系

初步的設(shè)想是通過發(fā)行股份，組建中國農(nóng)村小額信貸總公司，采用控股公司的經(jīng)營模式。主要經(jīng)營小額信貸業(yè)務(wù)。下設(shè)省（自治區(qū)、直轄市）、地（市）和縣（市）三級分支機構(gòu)（圖1）。

1．中國農(nóng)村小額信貸總公司的性質(zhì)

中國農(nóng)村小額信貸總公司屬于國有控股公司的性質(zhì)。國有控股公司是國有控股性質(zhì)的國家授權(quán)投資機構(gòu)，是經(jīng)國有資產(chǎn)管理機構(gòu)批準(zhǔn)和授權(quán)，對其授權(quán)范圍內(nèi)的國有資本行使出資者所有權(quán)，主要以控股方式從事資本經(jīng)營活動并對國有資產(chǎn)的安全和增值負(fù)責(zé)，經(jīng)登記注冊的特殊企業(yè)法人。結(jié)合中國小額信貸的實際情況，中國農(nóng)村小額信貸總公司應(yīng)該構(gòu)建成為股份制控股公司。

股份控股公司具有以下主要特征：（1）國有股份控股公司是經(jīng)授權(quán)批準(zhǔn)設(shè)立的；（2）具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟規(guī)模；（3）是以資產(chǎn)為紐帶的企業(yè)（集團(tuán)）群體；（4）普遍實行多元化經(jīng)營；（5）具有較強的籌資、融資能力和抗擊市場波動能力。

由于具有這些特征，國有股份控股公司這一獨特的組織形式，具有其它形態(tài)公司不具有的優(yōu)點：能夠大量節(jié)約企業(yè)規(guī)模擴張、集團(tuán)化所必需的資金；企業(yè)之間依據(jù)資本紐帶容易形成牢固的結(jié)合關(guān)系；可以形成規(guī)模經(jīng)濟效益，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，提高競爭力；控股公司可以避免政府對企業(yè)過多的行政干預(yù)；可以集中高層次的專門人才，通過專業(yè)化管理提高國有資產(chǎn)的運營效率。

這樣看來，中國農(nóng)村小額信貸總公司是專門從事小額信貸的獨立的法人實體，實行一級法人制度，按照行政區(qū)劃設(shè)置三級分支機構(gòu)，自成系統(tǒng)，垂直管理。其主要職責(zé)執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，運用占用的資產(chǎn)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，并按董事會制定的目標(biāo)，具體承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。

2．中國農(nóng)村小額信貸總公司的資金來源

中國農(nóng)村小額信貸總公司初始資金由國家承擔(dān)，可以占控股地位，其他的股份主張采取定向發(fā)行的方式，主要對象為小額信貸組織。國家承擔(dān)的資金可以通過以下幾個渠道籌措：國家財政小額信貸專項資金；地方財政小額信貸專項資金；國家專項扶貧款的部分資金；其它資金等。

3．中國農(nóng)村小額信貸總公司內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置

（1）中國農(nóng)村小額信貸總公司總部內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置

中國農(nóng)村小額信貸總公司是由控股設(shè)立的特殊企業(yè)法人，在相關(guān)部門的監(jiān)管下代表出資者行使所有者權(quán)利，執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策，從事產(chǎn)權(quán)經(jīng)營和資本運作。股份控股公司設(shè)立股東大會，建立由董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成的公司領(lǐng)導(dǎo)體制。政府對股份控股公司的決策管理通過委派政府代表進(jìn)入董事會、監(jiān)事會及擔(dān)任高層管理人員進(jìn)行。政府部門除行使一般社會行政管理職能外，不直接干預(yù)國有股份控股公司的日常經(jīng)營活動。

各個職能部門的設(shè)置要比較充分地考慮到公司的性質(zhì)和經(jīng)營的業(yè)務(wù)特點，主張采用事業(yè)部的性質(zhì)來進(jìn)行內(nèi)部的機構(gòu)設(shè)置（圖2）。除了設(shè)立一般的職能部門外，突出小額信貸管理職能。根據(jù)業(yè)務(wù)的開展情況，可以考慮設(shè)置下級部門，從而構(gòu)建比較科學(xué)和完善內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。

（2）中國農(nóng)村小額信貸總公司分公司內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置

中國農(nóng)村小額信貸總公司一級、二級分公司的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置應(yīng)該采取區(qū)域化的組織設(shè)計模式。以河南省為例，中國農(nóng)村小額信貸總公司一級分公司――河南分公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)按職能部門進(jìn)行設(shè)計，下設(shè)辦公室、計劃財務(wù)部、稽核監(jiān)察部、市場開發(fā)部、銀行業(yè)務(wù)部、小額信貸部、客戶服務(wù)部和總務(wù)部等職能部門。下屬機構(gòu)的設(shè)置按區(qū)域進(jìn)行規(guī)劃，在全省十多個地（市）（如鄭州市、洛陽市、南陽市等）分別設(shè)立二級分公司。地（市）的二級機構(gòu)內(nèi)部組織設(shè)置與一級機構(gòu)的設(shè)置一致，業(yè)務(wù)實行部門歸口管理。

三級分公司是總公司的基層單位，直接負(fù)責(zé)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，所以，在內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置上應(yīng)該以業(yè)務(wù)部門進(jìn)行組織機構(gòu)的設(shè)置（圖3）。銀行業(yè)務(wù)由自己經(jīng)營，小額信貸業(yè)務(wù)一般進(jìn)行業(yè)務(wù)委托，將其業(yè)務(wù)委托給保險公司。但在有條件的地方，三級分公司也可以自己設(shè)立營業(yè)部，直接經(jīng)營小額信貸業(yè)務(wù)。

4．中國農(nóng)村小額信貸總公司內(nèi)部職能分工

中國農(nóng)村小額信貸總公司實行的是總公司下屬三級分公司的管理模式。總公司及各級分公司都有自己的管理職能和權(quán)限（這里主要討論的是小額信貸管理職能）。

總公司的職能：主要負(fù)責(zé)執(zhí)行國家小額信貸產(chǎn)業(yè)政策；擬定小額信貸基本條款和利率；領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理全國分公司的業(yè)務(wù)活動；進(jìn)行全公司的人力資源管理；開展投資業(yè)務(wù)；建立全國性的調(diào)劑基金；根據(jù)國家授權(quán)，代表國家參加有關(guān)小額信貸業(yè)務(wù)的國際活動；授權(quán)省級分公司業(yè)務(wù)活動范圍等。

一級分公司的職能：主要負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理本?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）下屬公司的業(yè)務(wù)活動；建立轄區(qū)的調(diào)劑資金；開展部分投資業(yè)務(wù)；授權(quán)市級支公司業(yè)務(wù)活動范圍等。

二級分公司的職能：主要負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理本地（市）下屬公司的業(yè)務(wù)活動；建立轄區(qū)的調(diào)劑基金；開展部分投資業(yè)務(wù)；授權(quán)縣級支公司業(yè)務(wù)活動范圍等。

三級分公司的職能：主要負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理小額信貸商的業(yè)務(wù)活動。在有條件的地方，也可負(fù)責(zé)辦理各類小額信貸事物的具體管理業(yè)務(wù)；建立轄區(qū)內(nèi)調(diào)劑基金；向農(nóng)民提供小額信貸咨詢服務(wù)等。

（二）農(nóng)村小額信貸協(xié)調(diào)組織管理體系

對我國農(nóng)村小額信貸協(xié)調(diào)管理體系，可以通過建立和完善國家、?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）、市和縣（市）四級協(xié)會分會來實施有效的管理。

1.農(nóng)村小額信貸協(xié)會的設(shè)置

中國農(nóng)村小額信貸協(xié)會是經(jīng)銀行監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)、民政部門登記注冊的非營利性社會團(tuán)體法人，是由農(nóng)村小額信貸機構(gòu)自愿組成、為實現(xiàn)會員共同意愿、按照章程開展活動的農(nóng)村小額信貸自律組織。在全國按照現(xiàn)有的行政體系，設(shè)立?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）、市和縣（市）三級協(xié)會分會（圖4）。

其主要職責(zé)任務(wù)是：按照國家金融法規(guī)和政策，以促進(jìn)會員單位共同利益為宗旨，適應(yīng)農(nóng)村小額信貸改革和發(fā)展的需要，認(rèn)真履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)和服務(wù)職能，為農(nóng)村金融和經(jīng)濟的健康發(fā)展服務(wù)。

2.內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置

各級協(xié)會實現(xiàn)董事會領(lǐng)導(dǎo)下的管理和運營機制，日常工作主要有秘書處進(jìn)行處理。

在各級協(xié)會內(nèi)部，分別設(shè)立綜合部、自律部和維權(quán)部等三個部門，負(fù)責(zé)協(xié)會的各項具體事宜（圖5）。

3.協(xié)會職責(zé)

各級農(nóng)村小額信貸協(xié)會要以促進(jìn)會員單位實現(xiàn)共同利益為宗旨，適應(yīng)農(nóng)村小額信貸改革和發(fā)展的需要，認(rèn)真履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)、服務(wù)職能。

（三）農(nóng)村小額信貸監(jiān)管組織體系

如何建立適應(yīng)中國國情的農(nóng)村小額信貸監(jiān)管組織體系是十分必要而緊迫的，可以從以下方面著手：

（1）建立和完善統(tǒng)一歸口的監(jiān)管體系。鑒于目前小額信貸多頭、無序的管理現(xiàn)狀，建議在建立和完善我國農(nóng)村小額信貸資金組織管理體系和協(xié)調(diào)組織管理體系的基礎(chǔ)上，通過這兩大組織管理體系，把目前的監(jiān)管體系進(jìn)行統(tǒng)一歸口管理。

主要的做法是把我國目前小額信貸的主要監(jiān)管機構(gòu)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行和中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會等機構(gòu)的有關(guān)監(jiān)管的政策、法律和法規(guī)統(tǒng)一由各級小額信貸公司和小額信貸協(xié)會來執(zhí)行，從而形成統(tǒng)一歸口的監(jiān)管體系（圖6）。

（2）要突出對農(nóng)村小額信貸法人機構(gòu)的監(jiān)管，在人民銀行總行內(nèi)部成立相對獨立的銀行監(jiān)管局，領(lǐng)導(dǎo)全國銀行監(jiān)管工作，負(fù)責(zé)制定監(jiān)管政策和法規(guī)，確定監(jiān)管目標(biāo)，負(fù)責(zé)對全國性法人機構(gòu)現(xiàn)場和非現(xiàn)場的檢查監(jiān)督。

（3）要以分行監(jiān)管辦為主體，根據(jù)中國農(nóng)村小額信貸總公司的工作重心，具體組織領(lǐng)導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)的監(jiān)管工作，并負(fù)責(zé)對省級銀行業(yè)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管。要以地市中心支行為基礎(chǔ)，按照上級行的要求和部署，具體組織實施轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村小額信貸組織的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，并靈活的根據(jù)轄區(qū)內(nèi)的實際情況，直接負(fù)責(zé)對縣級農(nóng)村小額信貸機構(gòu)的監(jiān)管。

這樣做的優(yōu)點有以下幾個方面：一是可以加大現(xiàn)場檢查頻率和覆蓋面，增強非現(xiàn)場信息反饋的及時性、準(zhǔn)確性，提高檢查的效率和作用；二是可以提高對基層行非法人高級管理人員的綜合考核力度，將考核重點真正落實到其經(jīng)營行為、經(jīng)營業(yè)績上來；三是可以提高對風(fēng)險的分析預(yù)測能力，增強風(fēng)險早期識別和早期預(yù)警；四是可以對農(nóng)村小額信貸組織開展經(jīng)常性的合規(guī)性監(jiān)管，促進(jìn)其合法合規(guī)經(jīng)營，從而降低風(fēng)險；五是增大監(jiān)管的連續(xù)性、系統(tǒng)性和目的性，提高信息資源綜合利用率；六是可以加強監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的有效溝通和交流，使得監(jiān)管評價更加切合實際。

綜上所述，在我國農(nóng)村小額信貸資金組織管理體系和協(xié)調(diào)組織管理體系的基礎(chǔ)上，應(yīng)建立和完善統(tǒng)一歸口管理的監(jiān)管組織體系。具體的監(jiān)管職能由各級農(nóng)村小額信貸資金組織管理體系和各級農(nóng)村小額信貸資金協(xié)調(diào)組織管理體系來負(fù)責(zé)轄區(qū)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管。

基金項目：河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南省農(nóng)村金融組織創(chuàng)新研究”（編號B200）；河南省教育廳自然科學(xué)項目“河南省農(nóng)村小額信貸績效評價研究”。

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篇（10）

隨著經(jīng)濟發(fā)展，居民消費結(jié)構(gòu)升級，中國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計，至2008年12月，中國個人消費信貸余額達(dá)3.7萬億元，其中中長期消費信貸余額達(dá)3.3萬億元。消費信貸余額數(shù)量巨大，其面臨的提前還款風(fēng)險增加。當(dāng)貸款人提前還款后，商業(yè)銀行貸款總體期限結(jié)構(gòu)將會改變，資金的匹配需要調(diào)整。因此，準(zhǔn)確預(yù)計消費信貸提前還款概率，有效控制提前還款風(fēng)險，是現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的重點之一。

一、消費信貸提前還款風(fēng)險介紹

消費信貸提前還款風(fēng)險，主要針對中長期消費貸款而言，以住房消費信貸為典型。所謂提前還款風(fēng)險，是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款，導(dǎo)致放款人提前收回資金，資金回報率降低。

在西方發(fā)達(dá)國家，由于資產(chǎn)證券化的普及，住房消費信貸大多以住房抵押貸款支持證券——MBS的形式打包發(fā)售，部分風(fēng)險已從銀行剝離。但對于MBS管理方，即所謂特殊目的公司(SPV)而言，提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失，用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少，需要進(jìn)行再投資，而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低，從而帶來債券的收益風(fēng)險，對于以MBS為標(biāo)的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品，其影響程度甚至可能更大。就此而言，提前還款的風(fēng)險承擔(dān)主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去，但其影響范圍反而擴大了。

另外，就商業(yè)銀行而言，如未進(jìn)行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風(fēng)險，消費信貸提前還款行為帶來的風(fēng)險主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期，指資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均，其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重，實際上反應(yīng)了資產(chǎn)價值對于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測算貸款的久期，以相應(yīng)的負(fù)債匹配之，用來降低利率風(fēng)險。提前還款實際改變了現(xiàn)金流分布，從而影響貸款久期，相應(yīng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風(fēng)險，將造成資產(chǎn)負(fù)債不匹配，對商業(yè)銀行經(jīng)營帶來風(fēng)險。

二、消費信貸提前還款風(fēng)險影響因素

考慮消費信貸提前還款的行為，需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個方面。所謂系統(tǒng)性影響因素，指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟變量，在對數(shù)量較大的貸款組合進(jìn)行分析時，這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對于單筆貸款，只對特定借款人有影響。

系統(tǒng)性影響因素主要包括如下幾個:

1)市場長期借款利率，這也是影響借款人提前還款行為的主要因素。當(dāng)市場長期借款利率低于貸款利率時，借款人可以從市場借入資金提前還款，之后享受較低的長期借款利率，形成了提前還款的動機。因此，分析提前還款風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)即為估計未來長期借款利率的變動趨勢。但值得注意的是，中國住房抵押貸款的利率為浮動利率，與西方的固定利率有區(qū)別，因此利率對于中國消費信貸提起還款行為的影響可能較小。

2)季節(jié)因素，即由季節(jié)影響導(dǎo)致提前還款比率變化，如夏季為學(xué)生畢業(yè)的時期、天氣和稅收原因(征稅時期)。

3)時間因素，即在貸款發(fā)放后的一段特定時間內(nèi)出現(xiàn)提前還款高峰，之后提前還款比率會下降。原因可能是具有提前還款意向的借款人需要一定時間來籌措資金以歸還貸款。

4)衰減效應(yīng)。當(dāng)市場長期借款利率首次下降時，會出現(xiàn)提前還款高峰，但當(dāng)市場長期利率回升后又再次下降時，提前還款比率較前一次為低，此后不斷減少。相應(yīng)的一種解釋是每次提前還款高峰都會將對利率變化敏感的借款人剔除出貸款組合(通過其提前還款的方式)，剩下的借款人對利率變化相對不敏感。

非系統(tǒng)性影響因素較多。包括婚姻狀況、教育水平、退休狀況、性別、工齡等、收入狀況等。需要注意的是，西方國家由于資產(chǎn)證券化的使用，消費信貸的風(fēng)險承擔(dān)者通過證券化不斷的擴大并分散，影響單個個體的非系統(tǒng)性因素的效果將會減弱，主要影響因素為系統(tǒng)性影響因素。因此，西方學(xué)者相關(guān)研究重點關(guān)注系統(tǒng)性因素對于消費信貸提前還款的影響。而中國商業(yè)銀行的消費信貸業(yè)務(wù)目前缺少證券化工具，商業(yè)銀行為風(fēng)險的唯一承擔(dān)者，非系統(tǒng)性因素對于提前還款仍然重要?；诖?，蔡明超和費一文(2007)在考察中國消費信貸提前還款風(fēng)險時，將非系統(tǒng)性因素引入模型，回歸結(jié)果表明，收人、婚姻、工齡等因素將影響提前還款，并發(fā)現(xiàn)利率對于中國消費信貸提前還款的影響并不明顯。

三、消費信貸提前還款風(fēng)險相關(guān)研究

有關(guān)提前還款風(fēng)險的研究眾多。其原因在于資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速，相應(yīng)發(fā)展出的一系列金融產(chǎn)品受眾廣泛，提前還款行為影響了基礎(chǔ)資產(chǎn)——貸款池的收益，進(jìn)而影響相關(guān)所有資產(chǎn)的收益。相關(guān)利益方的需求導(dǎo)致了相應(yīng)研究的發(fā)展。有關(guān)提前還款的研究，主要目的在于構(gòu)造相應(yīng)的提前還款比率函數(shù)，進(jìn)而作為資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)部分之一幫助定價。

Glub和Pohlman(1994)構(gòu)造了一個基于公開數(shù)據(jù)的提前還款函數(shù)模型，其因變量為四個:季節(jié)因素、再融資利率、時間因素、衰減因素。數(shù)據(jù)來源為GNMA、FNMA和FHLMC三大住房抵押貸款機構(gòu)的近3000萬個樣本。結(jié)果顯示此模型基本上與商業(yè)用模型區(qū)別不大，展現(xiàn)出較好的適用性，因而作者聲稱其為那些無力開發(fā)模型的中小金融機構(gòu)提供了機會。

最近的研究有Tsai、Liao和Chiang(2009)的一個模型，其考慮了借款人的財務(wù)和非財務(wù)提前還款行為對于貸款資產(chǎn)的到期收益率、久期和凸度的影響。同時，他們分析了提前還款罰息和部分提前還款對于到期收益率、久期和凸度的影響，這一情況與傳統(tǒng)的完全提前還款相比更為復(fù)雜，結(jié)果也更不確定。

當(dāng)確定提前還款比率模型后，就可以依據(jù)其計算出相應(yīng)資產(chǎn)組合的收益率和久期，進(jìn)而對資產(chǎn)進(jìn)行定價，還可以根據(jù)其計算出相應(yīng)的保險費率，作為其衍生產(chǎn)品的定價基礎(chǔ)，可以說，提前還款比率模型是一系列相關(guān)金融產(chǎn)品的定價基礎(chǔ)之一。

四、中國商業(yè)銀行消費信貸提前還款風(fēng)險控制方法探討

中國商業(yè)銀行目前對于提前還款行為主要采取罰息的手段，但不同地區(qū)、不同銀行的規(guī)定不同。同時，部分銀行還有一些硬性規(guī)定，如一年內(nèi)不得提前還款等。上文中提到中國的住房抵押貸款采用浮動利率，提前還款對商業(yè)銀行造成的利率損失并不明顯，而罰息這一工具實質(zhì)為彌補利息損失，因此中國商業(yè)銀行采用罰息進(jìn)行提前還款風(fēng)險管理并不合適。

商業(yè)銀行控制提前還款風(fēng)險，較為合適的方法還是建立提前還款比率模型，估計出提前還款比率隨時間的分布，進(jìn)而調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。注意到，中國商業(yè)銀行作為貸款提前還款風(fēng)險的唯一承擔(dān)者，提前還款比率的影響因素較多，既包括季節(jié)、時間等系統(tǒng)性因素，還包括眾多非系統(tǒng)性因素，相應(yīng)的模型也會更加復(fù)雜。建立模型，大量的數(shù)據(jù)積累是必需的，隨著中國個人信用記錄系統(tǒng)的建立和不斷完善，相應(yīng)的貸款數(shù)據(jù)也會不斷增加，這將有利于提前還款模型的建立和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)