序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇招商銀行收入證明范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

招商銀行信用卡的額度是持卡人在申請(qǐng)信用卡時(shí)，由銀行根據(jù)持卡人提供的資料來綜合評(píng)定的。如果持卡人是首次申請(qǐng)招商銀行信用卡時(shí)，多準(zhǔn)備一些財(cái)力證明，這會(huì)有助于核發(fā)較高的額度。一般財(cái)力證明可以是銀行工資記錄或所得稅扣繳憑證或房、車、存款和投資市值證明文件等能證明申請(qǐng)人財(cái)力水平的資料。招商銀行信用卡普卡額度是在3千至1萬元之間，金卡額度是在1萬至5萬元之間;白金卡等高端信用卡額度是在5萬以上。

中信銀行標(biāo)準(zhǔn)卡廣告這張高額信用卡能實(shí)現(xiàn)你的夢(mèng)想！點(diǎn)亮夢(mèng)想！！

招商銀行信用卡的申請(qǐng)審核是通過系統(tǒng)綜合評(píng)定的，參考的因素比較多，如年齡、工作穩(wěn)定性、收入情況、個(gè)人信用等各方面的情況，并不是單方面因素所決定的。招商銀行信用卡的普卡額度是在3000—10000元之間，金卡額度是在10000-—50000元之間，白金卡額度是在一般在50000元以上，最高可達(dá)200000以上。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇（2）

中國(guó)招商銀行信用卡中心：

身份證號(hào)碼為------------系我單位限公司在職員工，在硬件部門擔(dān)任****職位，入職時(shí)間為 20** 年 * 月 ** 日，本單位聲明上述事項(xiàng)真實(shí)可信。

本單位不因出具此證明而承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任。

特此證明

二、收 入 證 明

收入證明

招商銀行股份有限公司洛陽分行：

茲有我單位員工*** ，屬我單位 *** (正式、臨時(shí)、聘用)員工，身份證號(hào)碼為 ----------------- ，在我單位已工作 *年，職務(wù) ****，月均收入為 ******。

單位人事部門電話：

單位簽章(公章或人事管理部門章)

年 月 日

銀行經(jīng)辦人員于****年**月**日以***(電話、上門等)方式進(jìn)行了客戶身份、收入情況核實(shí)。

經(jīng)辦人員簽字：

三、招行信用卡工作證明

工作證明

致招商銀行——支行(部)：

茲證明————先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作——年，現(xiàn)任職務(wù)——;其身份證號(hào)碼為——————;其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫)————元，

以上情況屬實(shí)。

本單位對(duì)該證明的真實(shí)性負(fù)責(zé)!

單位地址：————————————

篇（3）

考雅思托福送機(jī)票 拒簽還可獲賠償

想要出國(guó)留學(xué)，雅思托?？荚囀嵌鄶?shù)人的必經(jīng)之路，即日起至2014年12月31日期間，留學(xué)生們使用招行卡繳納雅思、托?？荚囐M(fèi)用并參加考試，中獎(jiǎng)?wù)呖忌改讣从袡C(jī)會(huì)獲得考生留學(xué)地（境外）往返旅游攜程機(jī)票代金券一張，最高金額達(dá)1000元。

出國(guó)辦理簽證必不可少，招商銀行可為您開具當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的存款證明，或當(dāng)前時(shí)點(diǎn)至未來任一時(shí)點(diǎn)的時(shí)段存款證明。招行存款證明全部采用版面美觀大方的中英文對(duì)照格式，為您免除翻譯煩惱。

簽證準(zhǔn)備階段，招商銀行出國(guó)金融推出“賠你簽”服務(wù)。如果您的簽證被拒簽，將可獲得所有已經(jīng)支付而無法退還的簽證費(fèi)用，最高800元。這是國(guó)內(nèi)首款純簽證拒簽風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償保險(xiǎn)。

出行階段：

外幣機(jī)票酒店一攬解決

辦理完簽證，即將踏上出國(guó)之旅。這時(shí)您就需要準(zhǔn)備外幣現(xiàn)金、機(jī)票、酒店等若干瑣事，招商銀行“出國(guó)金融自由行”也可以一攬子解決。

目前，招行可以提供美元、歐元、澳元、加元、日元、英鎊、港幣、新加坡元、瑞士法郎等外幣，周末也接受辦理。即日起至2014年12月31日，使用招行儲(chǔ)蓄卡結(jié)售匯達(dá)到等值5萬人民幣即可獲贈(zèng)精美禮品，先到先得！如果您覺得攜帶大量現(xiàn)金不方便，也可在招行辦理多幣種匯票，外幣匯票攜帶出境后可在目的地任一銀行辦理解付入賬。

一旦簽證通過，就可著手預(yù)訂機(jī)票、酒店了。招商銀行24小時(shí)服務(wù)熱線95555出行易可以提供全國(guó)乃至全球各級(jí)星級(jí)酒店預(yù)訂，還有國(guó)內(nèi)、國(guó)際機(jī)票預(yù)訂。

就讀階段：

一張附屬卡掌握海外消費(fèi)

初次到異國(guó)他鄉(xiāng)，在缺乏信用記錄、不熟悉國(guó)外銀行服務(wù)的情況下，在國(guó)內(nèi)先辦理一張招商銀行的雙幣種國(guó)際借記卡或國(guó)際信用卡也是非常有必要的。

招商銀行國(guó)際借記卡、國(guó)際信用卡，不僅可以滿足您境外消費(fèi)，提取當(dāng)?shù)刎泿诺男枨螅脟?guó)際信用卡還可辦理境外購(gòu)物退稅。若您的子女出國(guó)留學(xué)，家長(zhǎng)在申請(qǐng)信用卡的同時(shí)還可以為子女申請(qǐng)一張附屬卡，不僅可以輕松管理留學(xué)期間子女海外消費(fèi)額度，全面掌握子女海外消費(fèi)狀況，還可以在國(guó)內(nèi)直接為子女還款。

出國(guó)留學(xué)當(dāng)然需要為孩子匯生活費(fèi)，建議您選擇招商銀行網(wǎng)上銀行。在匯出過程中，會(huì)短信通知進(jìn)度，您也可隨時(shí)通過招行網(wǎng)銀專業(yè)版查詢匯款處理結(jié)果。

歸國(guó)階段：

不出家門輕松完成申報(bào)操作

當(dāng)留學(xué)生拿到畢業(yè)證準(zhǔn)備回國(guó)，或者您旅游歸來，在海外剩余資金也有匯回國(guó)內(nèi)的需求。這時(shí)可使用招商銀行的一卡通個(gè)人賬戶進(jìn)行接收。招行推出獨(dú)有的網(wǎng)上銀行自助申報(bào)功能，當(dāng)客戶到匯入?yún)R款，需要進(jìn)行國(guó)際匯款涉外收入申報(bào)時(shí)，招行會(huì)發(fā)送短信通知，您只需登錄網(wǎng)上銀行（大眾版、專業(yè)版）就能自助完成申報(bào)操作。

篇（4）

操作風(fēng)險(xiǎn)是伴隨商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的三大風(fēng)險(xiǎn)之一，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)更加難以識(shí)別、計(jì)量和控制，因此國(guó)內(nèi)外銀行極易忽視對(duì)它的防范與管理。直到巴林銀行等一系列國(guó)際銀行破產(chǎn)倒閉事件發(fā)生之后，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理才逐漸引起國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的重視。而我國(guó)商業(yè)銀行也是近年來才開始對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理的。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的定義及在我國(guó)商業(yè)銀行中的表現(xiàn)

2004年6月，巴塞爾委員會(huì)頒布的最新的《巴塞爾新資本協(xié)議》首次規(guī)范了操風(fēng)作險(xiǎn)的定義是由于程序不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障或是外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)[1]。從定義中可知，操作風(fēng)險(xiǎn)與生俱來，可能存在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程的每一個(gè)部門和環(huán)節(jié)。

在我國(guó)，近些年商業(yè)銀行大案要案頻發(fā)給銀行代來巨大損失，表1是邵兵、徐越根據(jù)中國(guó)中小銀行網(wǎng)相關(guān)資料整理出的近年來部分銀行操作風(fēng)險(xiǎn)案件[2]：

表1案件表明，我國(guó)商業(yè)銀行存在嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)管理缺失，這不僅會(huì)給銀行造成巨大的資金損失，而且會(huì)嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行的聲譽(yù)和社會(huì)形象。必須持續(xù)加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、研究和管理。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)有其自身的特征即不可預(yù)測(cè)性、分散性、內(nèi)生性、頻率與損失成二維分布四個(gè)特點(diǎn)[3]。但具體到我國(guó)，商業(yè)銀行發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)以下5個(gè)新特點(diǎn)：（1）發(fā)案的頻率高，且突發(fā)性強(qiáng)。（2）涉案金額較大、且管理人員欺詐所占的比重增加。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的主要形式是欺詐。（4）案件多發(fā)生在基層營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)。（5）作案形式更加多樣化。

以上特征表明了操作風(fēng)險(xiǎn)具有高度的抽象性和復(fù)雜性，商業(yè)銀行很難對(duì)其進(jìn)行計(jì)量和控制。因此，通過運(yùn)用適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)模型，將抽象的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^的數(shù)字，可以有效地對(duì)其加以防范和化解。

三、我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型的選擇及實(shí)證分析

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)模型的選擇

巴塞爾新資本協(xié)議中規(guī)定了操作風(fēng)險(xiǎn)的三種計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、高級(jí)衡量法。21世紀(jì)以來，操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量呈現(xiàn)出模型化發(fā)展的趨勢(shì)，其量化方法大致分為“自上而下”法和“自下而上”法兩類[4]。

1.“自上而下”法，是在對(duì)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況不甚了解情況下，對(duì)其市值、收入、成本等變量進(jìn)行分析，然后計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)。這一類的模型包括：CAPM模型（收入模型、證券因素模型）、基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法。

2.“自下而上”法，是在對(duì)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)狀況及各種操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件進(jìn)行深入研究后，分別考慮各個(gè)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)，最終將其加總作為整個(gè)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。這一類的模型包括：計(jì)分卡法、內(nèi)部衡量法、損失分布法、極值法。

目前，由于我國(guó)一般情況下只能取得金融機(jī)構(gòu)的公開年報(bào)數(shù)據(jù)而很難獲取其內(nèi)部數(shù)據(jù)，所以我國(guó)不適合選擇“自下而上”法。在“自上而下”法中，基本指標(biāo)法過于簡(jiǎn)單，不能全面考慮銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)質(zhì)量等總收入以外的因素；而標(biāo)準(zhǔn)法雖然風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高，但目前我國(guó)商業(yè)銀行尚未達(dá)到此方法的使用標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于證券因素模型，由于當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)還不完善，所以也不適合采用。只有收入模型對(duì)數(shù)據(jù)要求相對(duì)較低，并能在一定程度上反映商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，所以目前我國(guó)商業(yè)銀行主要采用收入模型進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)度量。

（二）收入模型

收入模型法的原理：各種風(fēng)險(xiǎn)因素都表現(xiàn)在企業(yè)的收入中，將企業(yè)收入的波動(dòng)性中不能被所選風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分認(rèn)為是由操作風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。將企業(yè)的凈利潤(rùn)作為被解釋變量，企業(yè)外部的因素如市場(chǎng)因素、行業(yè)因素等作為解釋變量。具體模型為：income=a+b1x1+b2x2+b3x3+……bkxk+u（式中a是常數(shù)，b1，b2，b3，……bk是k個(gè)未知參數(shù)，x1，x2，x3……xk是k個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，u是隨機(jī)誤差項(xiàng)即操作性因素）[5]。具體到我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，我們認(rèn)為影響我國(guó)商業(yè)銀行收益的主要因素有：1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。銀行發(fā)展應(yīng)該與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是正相關(guān)的，使用GDP的增長(zhǎng)率作為這方面的代表變量。2、銀行的盈利能力。存貸利息差是我國(guó)銀行主要的收入，我們使用兩年期存貸款與兩年期存款利差作為銀行贏利能力的指標(biāo)。3、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）。物價(jià)指數(shù)代表了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的通貨膨脹情況，通貨膨脹的大小會(huì)影響到銀行的存貸情況，從而間接影響銀行利潤(rùn)。4、證券市場(chǎng)。我們考察的對(duì)象是上市銀行，其收入受證券市場(chǎng)的總體表現(xiàn)的影響，所以選用上證日平均指數(shù)作為這方面的指示變量。

將以上變量代入收入模型，得出商業(yè)銀行的收入模型為：

（三）實(shí)證分析

為了方便數(shù)據(jù)的選取，選擇招商銀行和深發(fā)展銀行兩家股份制銀行作為研究對(duì)象，進(jìn)行比較研究，具體數(shù)據(jù)如表2：

（數(shù)據(jù)來源：凈利潤(rùn)來源于招商銀行、深發(fā)展銀行公布的各期年報(bào)；GDP增幅、物價(jià)指數(shù)來自國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)；上證指數(shù)來自中國(guó)金融投資公布的數(shù)據(jù)；存貸款利率來自人民銀行歷次存貸款利息調(diào)整對(duì)照表。）

1.回歸分析結(jié)果

對(duì)以上兩家商業(yè)銀行的資料使用統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行回歸分析結(jié)果為：招商銀行的可決系數(shù)R為0.968，Adjusted R-Square值為0.951，F(xiàn)值為60.308；深圳發(fā)展銀行可決系數(shù)R為0.913，Adjusted R-Square值為0.87，F(xiàn)值為21.11?？梢奜LS線性回歸結(jié)果比較理想，整個(gè)方程的擬合程度很好?？蓻Q系數(shù)都達(dá)到0.9以上，說明利潤(rùn)方差的90%以上都可以由該模型進(jìn)行解釋，即操作風(fēng)險(xiǎn)在總方差中占到10%以內(nèi)。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量

（1）絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的方差=凈利潤(rùn)總方差×（1-R2），操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差為操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的方差的平方根值。根據(jù)收入模型知，在99.9%置信水平下操作風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值為3.1倍操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差[6]，計(jì)算出招商銀行和深發(fā)展銀行在99.9%置信水平下操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金分別為18.94億元和8.22億元。由于兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)的平均值都存在差異，使得絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)不能準(zhǔn)確得比較兩家銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際大小，這就需要借助相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值來比較。

（2）相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。根據(jù)統(tǒng)計(jì)知識(shí)，引入了比較系數(shù)ν，即相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值ν=σ/X。其中，σ為操作風(fēng)險(xiǎn)引起的標(biāo)準(zhǔn)差，X為凈利潤(rùn)的平均值，ν值越大，表明由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的凈利潤(rùn)的波動(dòng)越大，即相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值越大[7]。由表2中數(shù)據(jù)計(jì)算出招商銀行和深發(fā)展銀行在1998-2007年之間的平均利潤(rùn)分別為36.674億元和7.465億元，根據(jù)表3中σ值計(jì)算招商與深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)的比較系數(shù)分別為0.167和0.3549?？梢?，深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要高于招商銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.模型有效性驗(yàn)證

采用收入模型進(jìn)行回歸分析的結(jié)果表明，深發(fā)展銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)明顯高于招商銀行，此結(jié)論符合實(shí)際情況?？蓮囊韵滤膫€(gè)方面進(jìn)行驗(yàn)證：

（1）資本充足率方面。從公布的年報(bào)數(shù)據(jù)獲知，截止到2007年末，深發(fā)展銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為2200.56億元，資本充足率僅為5.77%，還達(dá)不到巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的8%的最低資本充足率要求，嚴(yán)重制約了該行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。而招商銀行2007年末的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了13105億元，資本充足率一直保持在9%以上，能夠有效抑制該行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長(zhǎng)。

（2）不良貸款方面。從兩家銀行公布的年報(bào)數(shù)據(jù)可知，截止2007年12月31日，深發(fā)展銀行不良貸款余額124.76億元，不良貸款率為5.62%，是上市銀行中不良資產(chǎn)率最高的；而招商銀行的不良貸款余額為103.94億元，不良貸款率僅為1.54%，在上市銀行中不良貸款率較低。

（3）成本費(fèi)用控制方面。深發(fā)展銀行在2006年之前每年的營(yíng)業(yè)支出和營(yíng)業(yè)費(fèi)用的增長(zhǎng)速度總高于其營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，而招商銀行通過不斷提高其將費(fèi)用投入轉(zhuǎn)化為收入的能力，來保持每年都能有較高的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，減少了操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（4）或有風(fēng)險(xiǎn)方面。從比較兩家銀行近幾年的財(cái)務(wù)公告來看，深發(fā)展涉及的訴訟案件遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于招商銀行，可見招商銀行面臨的或有損失可能性與損失金額較小，這表明招商銀行在經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性方面要優(yōu)于深發(fā)展銀行。

綜上可知，深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)高于招商銀行。

四、結(jié)論及建議

通過以上實(shí)證分析得出的結(jié)果與兩家銀行的實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)狀況是相符合的。把一些從銀行外部獲得的數(shù)據(jù)代入收入模型不僅可以得出較準(zhǔn)確的絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本量，還可以通過相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值來對(duì)不同銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較[8]。對(duì)銀行外部來說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者投資者可以利用收入模型評(píng)估某家金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平或權(quán)衡投資決策；對(duì)銀行內(nèi)部來說，銀行自身也可以通過該模型計(jì)量出絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本量，從而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。因此，操作風(fēng)險(xiǎn)的收入模型度量在我國(guó)銀行業(yè)是可行的。我國(guó)商業(yè)銀行此階段應(yīng)在現(xiàn)有條件下不斷熟悉和完善該操作方法的具體過程，不斷積累操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量經(jīng)驗(yàn)，以便將來采用更精準(zhǔn)、更靈敏的度量模型。

參考文獻(xiàn)

[1][英]休伯納（Robert Hübner）著.李雪蓮萬志宏譯.金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)新論[M].天津：南開大學(xué)出版社，2005：3-5.

[2]邵冰，徐越.論我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2008（4）：53-56.

[3]尹璐.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分析[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2008（3）：77-80.

[4]巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì).統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架[S].北京：中國(guó)金融出版社.2004.

[5]田玲，蔡秋杰.中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型的選擇與應(yīng)用[J].中國(guó)軟科學(xué)，2003（8）：38-43.

篇（5）

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明_______先生/女士，系我單位(1正式工，2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作_______年，現(xiàn)任職務(wù)_______；其身份證號(hào)碼為______________；其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫)______________元。

以上情況屬實(shí)。

本單位對(duì)該證明的真實(shí)性負(fù)責(zé)!

單位地址：_____________________

單位電話______________；單位聯(lián)系人：_______

單位蓋章：

____年____月____日

招行信用卡工作證明格式二

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來總收入約為__________元。

特此證明。

篇（6）

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)12-0034-02

操作風(fēng)險(xiǎn)是伴隨商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的三大風(fēng)險(xiǎn)之一,與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比,由于操作風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別、計(jì)量、控制和轉(zhuǎn)移等特點(diǎn), 國(guó)內(nèi)外銀行都忽視了對(duì)它的防范和管理。直到1995年以來,巴林銀行等一系列國(guó)際銀行破產(chǎn)倒閉事件接連發(fā)生,才引起國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)高度重視。

一、中國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

2004年6月, 巴塞爾委員會(huì)頒布的最新的《巴塞爾新資本協(xié)議》首次規(guī)范操風(fēng)作險(xiǎn)的定義:由于程序不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障或是外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)[1]。操作風(fēng)險(xiǎn)有其自身的特征即不可預(yù)測(cè)性、頻率與損失成二維分布({頻率高,損失小}或{頻率小,損失大})、分散性、內(nèi)生性四個(gè)特點(diǎn) [2]。具體到中國(guó),隨著金融管制的放松、網(wǎng)絡(luò)全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展,商業(yè)銀行發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)以下五個(gè)新特點(diǎn):(1)發(fā)案的頻率趨高,突發(fā)性強(qiáng)。(2)涉案金額較大。(3)內(nèi)部員工欺詐和內(nèi)外部勾結(jié)的欺詐最嚴(yán)重。(4)案件多發(fā)生在基層營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)。(5)作案形式更加多樣化。

以上操作風(fēng)險(xiǎn)的特征表明了其具有高度的抽象性和復(fù)雜性,商業(yè)銀行很難直接對(duì)其進(jìn)行計(jì)量和管理。因此,必須借助適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)模型,將抽象的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^、簡(jiǎn)單的數(shù)字,才能有效地防范和化解操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型選擇及實(shí)證分析

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)模型的選擇

在巴塞爾新資本協(xié)議中,規(guī)定了操作風(fēng)險(xiǎn)的三種計(jì)量方法:基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、高級(jí)衡量法 [3]。進(jìn)入21世紀(jì)后,操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量呈現(xiàn)出模型化發(fā)展的趨勢(shì),所有量化方法大致可以歸為“自上而下”法和“自下而上”法兩類 [4]。

1.“自下而上”法,是在對(duì)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)狀況及各種操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件有了深入的研究之后,然后分別考慮各個(gè)部門的操作風(fēng)險(xiǎn),最終將其加總作為整個(gè)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)目前很難獲取金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的數(shù)據(jù),只能取得其公開年報(bào)數(shù)據(jù),所以不宜采用。

2.“自上而下”法,是在對(duì)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況不甚了解情況下,將其作為一個(gè)黑箱,對(duì)其市值、收入、成本等變量進(jìn)行分析,然后計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)。這一類的模型包括:收入模型、基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法。基本指標(biāo)法過于簡(jiǎn)單,不能真實(shí)反映操作風(fēng)險(xiǎn),標(biāo)準(zhǔn)法使用要求太高,另外中國(guó)證券市場(chǎng)不完善,只有收入模型對(duì)數(shù)據(jù)要求較低,且能在一定程度上反映商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn),所以當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行采用收入模型來度量操作風(fēng)險(xiǎn) [5]。

(二)收入模型

收入模型法的原理:各種風(fēng)險(xiǎn)因素表現(xiàn)在企業(yè)的收入中,將企業(yè)收入的波動(dòng)性中不能被所選作風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分看做是由操作風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。將企業(yè)的凈利潤(rùn)作為被解釋變量,企業(yè)外部的因素如市場(chǎng)因素、行業(yè)因素作為解釋變量。具體到中國(guó)我們認(rèn)為影響商業(yè)銀行的收益主要因素如下:

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。銀行發(fā)展應(yīng)該與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是正相關(guān)的,使用GDP的增長(zhǎng)率作為這方面的代表變量。

2.銀行的盈利能力。存貸利息差是中國(guó)銀行主要的收入,我們使用兩年期存貸款與兩年期存款利差作為銀行贏利能力的指標(biāo)。

3.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)。物價(jià)指數(shù)代表了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的通貨膨脹情況,通貨膨脹的大小會(huì)影響到銀行的存貸情況,從而間接影響銀行利潤(rùn)。

4.證券市場(chǎng)。我們考察的對(duì)象是上市銀行,其收入受證券市場(chǎng)的總體表現(xiàn)的影響,所以選用上證日平均指數(shù)作為這方面的指示變量。

將以上變量代入收入模型,得出商業(yè)銀行收入模型為:

income=a+b1*(GDP/CPI)+b2*(Loan-deposit)+b3*(index)+u

(三)實(shí)證分析

為了方便數(shù)據(jù)的選取,選擇招商銀行和深發(fā)展銀行兩家股份制銀行作為研究對(duì)象 [6],進(jìn)行比較研究,具體數(shù)據(jù)以招商銀行和深發(fā)展銀行1998―2007年之間的年報(bào)中的凈利潤(rùn)、存貸款利率及期間國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展公報(bào)公布的GDP、CPI、上證指數(shù)為參數(shù),代入上述商業(yè)銀行收入模型,利用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行回歸分析。

1.回歸分析結(jié)果。利用以上資料,使用統(tǒng)計(jì)軟件Eviews對(duì)兩家商業(yè)銀行的資料進(jìn)行線性回歸分析并計(jì)算。回歸結(jié)果為:招商銀行的可決系數(shù)R為0.968,F值為60.308;深圳發(fā)展銀行可決系數(shù)R為0.913,F值為21.11,可見整個(gè)方程的擬合程度很好。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量。(1)絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。根據(jù)收入模型的公式,在99.9%置信水平下操作風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值為3.1倍操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差,計(jì)算出招商銀行和深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金分別為18.94億元和8.22億元。由于兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模不同,絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)不能直接準(zhǔn)確比較兩家商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際大小,這就需要借助相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值進(jìn)行比較。(2)相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。為了更準(zhǔn)確的對(duì)各銀行的相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行比較,本文引入了比較系數(shù)ν即相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值:ν=σ/X。其中,σ為操作風(fēng)險(xiǎn)引起的標(biāo)準(zhǔn)差,X為凈利潤(rùn)的平均值,ν值越大,表明由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的凈利潤(rùn)的波動(dòng)越大,即相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值越大。由表1中數(shù)據(jù)計(jì)算出,招商銀行和深發(fā)展銀行的平均利潤(rùn)分別為36.674億元和7.465億元,根據(jù)表2中σ值計(jì)算招商與深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)的ν值分別為0.167和0.3549?？梢?深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要高于招商銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.模型有效性驗(yàn)證。采用收入模型進(jìn)行回歸分析的結(jié)果表明,深發(fā)展銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)明顯高于招商銀行,此結(jié)論符合實(shí)際情況。可從以下四個(gè)方面進(jìn)行比較:

(1)資本充足率方面。一直以來深發(fā)展最大的障礙就是資本金嚴(yán)重不足,從公布的年報(bào)數(shù)據(jù)可知,截至2007年末,深發(fā)展從未達(dá)到過巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的8%的最低資本要求,這樣會(huì)導(dǎo)致深發(fā)展操作風(fēng)險(xiǎn)管理資本的嚴(yán)重不足。而招商銀行資本充足率一直保持在9%以上,從而有利于操作風(fēng)險(xiǎn)資本的管理。(2)不良貸款方面。從兩家銀行公布的年報(bào)數(shù)據(jù)可知,截至2007年12月31日,深發(fā)展銀行不良貸款余額124.76億元,不良貸款率為5.62%,是上市銀行中不良資產(chǎn)率最高的,發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性很大;而招商銀行的不良貸款余額為103.94億元,不良貸款率僅為1.54%,在上市銀行中不良貸款率較低,操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較小。(3)或有風(fēng)險(xiǎn)方面。通過比較兩家銀行近年的財(cái)務(wù)公告發(fā)現(xiàn),深發(fā)展面臨的或有損失和訴訟案件相對(duì)比較嚴(yán)重,且對(duì)于其作為原告的訴訟金額未做計(jì)提,這無疑會(huì)增加深發(fā)展銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性。而招商銀行面臨的或有損失可能性與損失金額較小,且都計(jì)提了損失準(zhǔn)備。

綜上可知,深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)高于招商銀行。

三、結(jié)論

上述模型的結(jié)果與兩家銀行實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況是相符合的。收入模型利用很少的、從銀行外部就可以獲得的數(shù)據(jù)不僅可以得出較準(zhǔn)確的絕對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本量,還可以通過相對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)值來對(duì)不同銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。所以說,操作風(fēng)險(xiǎn)的收入模型度量在中國(guó)銀行業(yè)是可行的。中國(guó)商業(yè)銀行此階段應(yīng)在現(xiàn)有條件下不斷熟悉、完善該操作方法的具體過程,積累操作性風(fēng)險(xiǎn)衡量的經(jīng)驗(yàn),以便將來采用精度更高的度量模型。

參考文獻(xiàn):

[1][英]休伯納.金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)新論[M].李雪蓮,萬志宏,譯.天津:南開大學(xué)出版社,2005:3-4.

[2]尹璐.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分析[J].消費(fèi)導(dǎo)刊,2008,(3):78-80.

篇（7）

招商銀行的生意貸是相對(duì)來說比較好申請(qǐng)的，他的貸款金額成數(shù)高，還款可快可慢，月供能高能低，全力配合貸款人的資金周轉(zhuǎn)需求，他可以采取網(wǎng)上或刷卡支付貨款，7X24小時(shí)隨時(shí)使用，還可享受最長(zhǎng)50天的貸款“免息”延后結(jié)算期。他對(duì)客戶的要求是年齡在18—50之間的公民，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、信用記錄良好的中小企業(yè)主、個(gè)體工商戶且能提供房產(chǎn)抵押或其他符合條件的擔(dān)保。

提額秘籍廣告百萬額度太遙遠(yuǎn)，但用他卻能提額50%

申請(qǐng)招商銀行的該項(xiàng)貸款，你需要提供的材料有：1、身份證明：身份證、戶口簿2、婚姻證明：結(jié)婚證或離婚證、單身具結(jié)書、未婚聲明3、當(dāng)?shù)鼐幼∽C明：近3個(gè)月固定電話或水、電、費(fèi)繳費(fèi)單據(jù)4、經(jīng)營(yíng)資格證明：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、公司章程及驗(yàn)資報(bào)告、企業(yè)工商登記信息查詢單、開戶許可證、貸款卡(個(gè)體工商戶：營(yíng)業(yè)執(zhí)照)及財(cái)務(wù)報(bào)表(可選)5、經(jīng)營(yíng)狀況證明：銷售業(yè)務(wù)合同或近三個(gè)月銀行對(duì)賬單或流水、現(xiàn)場(chǎng)照片6、財(cái)力證明：家庭及企業(yè)金融資產(chǎn)、非金融資產(chǎn)證明及收入證明等7、用途證明：購(gòu)銷合同、租賃協(xié)議、合作協(xié)議或增值稅發(fā)票等。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇（8）

一、引言

受益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)近年來實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。但隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程提速、金融脫媒步伐加快以及資本監(jiān)管力度增強(qiáng)等外部環(huán)境變化，目前高資本消耗的高速信貸擴(kuò)張模式已難以持續(xù)。尤其是后危機(jī)時(shí)期，新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的落地與實(shí)施，愈加突顯了資本的稀缺性，銀行轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明，通過調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置進(jìn)而提高資本使用效率是銀行業(yè)發(fā)展的必由之路。

近年來，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先銀行已逐步建立起了以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（RAROC，Risk Adjusted Return On Capital）為核心指標(biāo)的績(jī)效考核體系，力求實(shí)現(xiàn)資本效率的最大化。本文參照杜邦分析法，將RAROC分解成銀行關(guān)鍵性管理指標(biāo)，并選取全國(guó)性中型上市銀行{1}（以下簡(jiǎn)稱中型銀行）為樣本，對(duì)RAROC驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行了實(shí)證研究，揭示出各因素對(duì)RAROC的影響，為銀行業(yè)勾畫出了提升資本效率的路線圖。這對(duì)銀行業(yè)構(gòu)建“資本節(jié)約、產(chǎn)出高效”的發(fā)展路徑、探索資本約束下未來轉(zhuǎn)型方向都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

商業(yè)銀行管理是平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的藝術(shù)。長(zhǎng)期以來，銀行業(yè)普遍采用股本收益率（ROE）或資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)來衡量經(jīng)營(yíng)效率，然而這種單純考慮銀行賬面收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，與銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)并不相稱。20世紀(jì)70年代，銀行家信托集團(tuán)（Bankers Trust）首創(chuàng)了RAROC技術(shù)，使銀行的收益與風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系在一起，從根本上改變了過去銀行單純追求利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)理念，激勵(lì)銀行業(yè)在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下創(chuàng)造利潤(rùn)。經(jīng)過長(zhǎng)期的探索與完善，RAROC作為衡量單位資本耗用下的盈利效率指標(biāo)，已被廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理、資本配置、績(jī)效考核及貸款定價(jià)等各方面。

國(guó)外對(duì)RAROC的研究主要集中在經(jīng)濟(jì)資本分配與績(jī)效評(píng)估等方面。Merton和Perold（1993）[1]提出以“邊際風(fēng)險(xiǎn)資本”（Marginal Risk Capital）進(jìn)行銀行資本分配，并決定是否開展或取消一項(xiàng)業(yè)務(wù)。Ralph C.Kimball（1998）[2]比較全面地研究了如何利用RAROC方法來評(píng)價(jià)銀行的績(jī)效。Dermine（1998）[3]提出了將RAROC應(yīng)用在貸款定價(jià)中應(yīng)注意的一些問題。Lam James（2001）[4]認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)資本和RAROC可以延伸到具體產(chǎn)品和消費(fèi)者層面進(jìn)行盈利性和定價(jià)分析，用于對(duì)新產(chǎn)品的定價(jià)及做出交易決策。Stoughton和Zechner（2007）[5]分析給出了資本預(yù)算機(jī)制下基于RAROC和EVA的最優(yōu)資本分配模型。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)RAROC研究起步較晚，大致可區(qū)分為對(duì)RAROC的方法介紹及在銀行中的具體應(yīng)用兩大類。在RAROC方法介紹方面，王春峰（2001）[6]介紹了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估與資本分配之間的關(guān)系；趙先信（2004）[7]介紹了以RAROC為代表的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后績(jī)效測(cè)量模型（RAPM）。在具體應(yīng)用方面，盛軍（2000）[8]研究了RAROC在商業(yè)銀行定價(jià)過程中的應(yīng)用；肖鋼（2004）[9]引用了RAROC方法度量不同產(chǎn)品在占用經(jīng)濟(jì)資本基礎(chǔ)上所取得的收益，確定銀行資本配置的有限次序；趙家敏等（2005）[10]設(shè)計(jì)了基于RAROC的金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型框架，提出要建立以RAROC為核心的績(jī)效考核體系和全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式等建議；劉新軍和周鴻衛(wèi)（2009）[11]引入動(dòng)態(tài)定價(jià)思想，從信用風(fēng)險(xiǎn)和客戶綜合回報(bào)兩方面對(duì)RAROC貸款定價(jià)模型進(jìn)行修正。

綜上，國(guó)內(nèi)外的研究成果多為RAROC在風(fēng)險(xiǎn)管理、資本配置、貸款定價(jià)和績(jī)效評(píng)估等領(lǐng)域的應(yīng)用，尚未對(duì)RAROC的影響因素進(jìn)行過分析研究。本文將通過解構(gòu)RAROC影響因素，探索資本效率提升路徑。

三、RAROC的影響因素分解模型

在第二層次，將指標(biāo)進(jìn)一步分解，生息資產(chǎn)凈利率主要分解為四個(gè)乘數(shù)因子：凈息差（利息凈收入/生息資產(chǎn)）、收入結(jié)構(gòu)乘數(shù)（營(yíng)業(yè)凈收入/利息凈收入）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率{3}（稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)凈收入）和（1-有效稅率），其中收入結(jié)構(gòu)乘數(shù)與非息收入占比有關(guān)，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率與成本收入比、撥備收入比和營(yíng)業(yè)稅收入比相關(guān)聯(lián)；資產(chǎn)資本率分解為兩個(gè)因子：生息資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，以下簡(jiǎn)稱平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）和資本轉(zhuǎn)換系數(shù)。

層層分解后，剔除有效稅率與資本轉(zhuǎn)換系數(shù)等常量因素，可以發(fā)現(xiàn)RAROC的最終影響因素有四個(gè)：凈息差、非息收入占比、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（1-營(yíng)業(yè)稅收入比-成本收入比-撥備收入比）和平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

四、中型銀行RAROC的實(shí)證比較

（一）中型銀行平均RAROC因素邊際分析

近幾年，國(guó)內(nèi)中型銀行在追求規(guī)模、速度為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。2005～2011年6年間，中型銀行總資產(chǎn)擴(kuò)大約3倍，年平均增幅超過20%，貸款年平均增速近30%，約高于大型銀行8個(gè)百分點(diǎn)。但面對(duì)嚴(yán)格的資本監(jiān)管約束，其“轉(zhuǎn)型要求”也日益突顯。根據(jù)上市銀行年報(bào)，2011年，中型銀行平均RAROC為19.7%，同比提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，凈利潤(rùn)增幅40.14%，平均加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增幅28.8%，利潤(rùn)增幅快于風(fēng)險(xiǎn)資本消耗，資本使用效率有較大提升。

從RAROC的影響因素看，凈息差對(duì)RAROC的正向影響顯著。2011年，中型銀行平均凈息差同比增加26BPS，促進(jìn)RAROC同比提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)度超70%，加息、信貸調(diào)控和貸款定價(jià)能力提升都是2011年凈息差擴(kuò)大的主要原因；成本收入比33.8%，同比下降3.0個(gè)百分點(diǎn)，促進(jìn)RAROC提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，是繼凈息差之后的第二大正向影響因素，表明中型銀行內(nèi)部管理效率和成本控制能力逐漸增強(qiáng)；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上升2.5個(gè)百分點(diǎn)，致RAROC下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，是資本效率的最大負(fù)面影響因素，反映出銀行業(yè)當(dāng)前高資本消耗的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特征還未發(fā)生根本性改變。非息收入占比略有提高，但對(duì)RAROC的促進(jìn)作用有限，顯示出通過改善盈利結(jié)構(gòu)提升資本效率尚有巨大空間。

為考察各因素對(duì)RAROC的影響程度，以中型銀行2011年平均數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，根據(jù)前述分解模型，在假定其他因素不變前提下，靜態(tài)模擬測(cè)算某一因素變動(dòng)對(duì)RAROC的影響。結(jié)果表明，凈息差每提高1BP，可使國(guó)內(nèi)中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重每降低1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高24BP；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高40BP。在銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，各因素對(duì)RAROC的影響并不是孤立的，部分指標(biāo)間可能存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。以凈息差與平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重兩因素為例，不考慮政策性影響，銀行“凈息差”提高，極可能引發(fā)“平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”上升，兩個(gè)因素的綜合影響將取決于銀行發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、定價(jià)管理等諸多方面。

（二）主要銀行RAROC因素對(duì)比

在近幾年的發(fā)展中，國(guó)內(nèi)中型銀行逐漸形成了各自的經(jīng)營(yíng)特色，其中招商銀行在零售業(yè)務(wù)方面領(lǐng)跑同業(yè)，民生銀行在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢(shì)明顯，興業(yè)銀行在金融同業(yè)業(yè)務(wù)方面特色鮮明。各行在不同的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略導(dǎo)向下，RAROC差異較大。2011年，中型銀行間RAROC最高與最低相差7.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，招商銀行RAROC最高，達(dá)22.5%。

從變動(dòng)趨勢(shì)看，樣本中各銀行RAROC普遍提升。其中凈息差是RAROC提升的顯著影響因素，非息收入占比則普遍影響較弱，這主要與目前銀行業(yè)以息差收入為主的盈利結(jié)構(gòu)有關(guān)。研究發(fā)現(xiàn)，招商銀行RAROC較高主要受益于凈息差和非息收入占比較高，興業(yè)銀行RAROC較高則是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)資本消耗量較小、撥備計(jì)提較少。這恰好反映出兩家銀行在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上的特點(diǎn)，即招商銀行以零售銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)跑同業(yè)所帶來的凈息差與中間業(yè)務(wù)收入比較優(yōu)勢(shì)，興業(yè)銀行金融同業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)所呈現(xiàn)的低資本消耗優(yōu)勢(shì)。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，也驗(yàn)證了上述觀點(diǎn)。招商銀行以信貸類生息資產(chǎn)為主，占比約為58%，而興業(yè)銀行卻恰好相反，其非信貸類生息資產(chǎn)比例過半（58%），尤其是買入返售資產(chǎn)占比較大，約占生息資產(chǎn)總量的22%，高出招商銀行19個(gè)百分點(diǎn)。這也是興業(yè)銀行凈息差低于招商銀行，但平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重卻處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的主要原因。

五、主要結(jié)論

一是根據(jù)模擬測(cè)算，在其他因子不變的情況下，凈息差每提高1BP，可使中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重每降低1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高24BP；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可使RAROC提高40BP。

二是在當(dāng)前環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中個(gè)人金融業(yè)務(wù)、同業(yè)金融業(yè)務(wù)占比較高的銀行，資本效率優(yōu)勢(shì)較為突出。招商銀行零售特色、興業(yè)銀行同業(yè)優(yōu)勢(shì)為資本約束下的銀行轉(zhuǎn)型提供較好的借鑒模式。未來，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行的利差空間將大幅收窄，提高非息收入占比將成為未來銀行業(yè)資本效率提升的重要著力點(diǎn)。

注釋

{1}本文中主要中型銀行包括中信、招商、興業(yè)、光大、浦發(fā)、深發(fā)、民生及華夏8家銀行。

{2}考慮到目前國(guó)內(nèi)銀行均使用權(quán)重法計(jì)量與披露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，本文在分解資本回報(bào)率公式時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)資本用監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)資本替代。

{3}本文風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率分析剔除了營(yíng)業(yè)外收支影響。

參考文獻(xiàn)

[1]Merton，Robert C，Andre F Perold.Theory of risk capital in Financial firms.Journal of Applied Corporate Finance，1993，6（3）：16-32.

[2]Ralph C Kimball.Economic Profit and Performance Measurement in Banking[J].New England Economic Review，1998（7）：40-45.

[3]Dermine Jean.Pitfalls in the application of RAROC in Loan Management [J].The Arbitageur，1998， 1（1）：21-27.

[4]Lam James.The use of Economic Capital in ERM and Risk Transfer[J].Risk Management，2001，27（6），44.

[5]Neal M.Stoughton，Josef Zechner.Optimal Capital Allocation Using RAROC and EVA.Journal of Financial Intermediation，2007，16（3）：312-342.

[6]王春峰.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].天津：天津大學(xué)出版社，2001.

[7]趙先信.銀行內(nèi)部模型和監(jiān)管模型：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與資本分配[M].上海：上海人民出版社，2004.

[8]盛軍.科學(xué)的貸款定價(jià)方法—RAROC定價(jià)法[J].上海金融，2000，（7） ：48-49.

[9]肖鋼.加強(qiáng)和改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系[J].銀行家，2004（8）38.

篇（9）

低門檻存風(fēng)險(xiǎn)隱憂

近日，記者以信用卡辦卡用戶的身份走訪北京多家銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除四大行信用卡辦卡準(zhǔn)入條件較為嚴(yán)謹(jǐn)外，其他銀行的準(zhǔn)入條件五花八門，多涉及學(xué)歷、工作、財(cái)產(chǎn)等方面因素，普遍存在較大風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)壞賬可能性高。

以招商銀行為例，招商銀行信用卡專員陶旋姿告訴記者，“只需要提供身份證復(fù)印件、工作證明以及月收入證明這三件東西即可獲批開辦一張最低額度為3000元到5000元不等的信用卡?！睂?duì)于審批時(shí)間，陶小姐表示：“從開始申請(qǐng)到拿到信用卡僅需不到一個(gè)月的時(shí)間?！毕鄬?duì)來說，招商銀行審批信用卡的制度還算是比較規(guī)范的。而某銀行為擴(kuò)展信用卡業(yè)務(wù)，最低申請(qǐng)條件為“月收入2000元以上”，如此低的準(zhǔn)入制度，其風(fēng)險(xiǎn)管控方面存在的漏洞讓人擔(dān)憂。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行王經(jīng)理向記者坦承，由于銀行業(yè)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，降低信用卡的辦卡門檻儼然已經(jīng)成為提高發(fā)卡量的一把利器。除了銀行粗放的發(fā)卡方式，信用卡的違規(guī)使用也是令銀行的信用卡壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步提高的一個(gè)重要原因。

惡意套現(xiàn)滋生非法中介

非法套現(xiàn)這種現(xiàn)象可以說是普遍存在的。有些持卡人辦理多張信用卡，通過非法中介來以卡養(yǎng)卡。還有一些就是將信用卡用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，超出信用卡的使用范圍。

而隨著信用卡的普及，違規(guī)使用信用卡的現(xiàn)象更是屢見不鮮。記者在搜索引擎中輸入“信用卡貸款”字樣僅0.5秒便跳出14700000條相關(guān)信息?！盁o抵押、一天內(nèi)放款、 額度高達(dá)50萬”是最吸引人眼球的噱頭。而在各大報(bào)紙的分頁廣告上也經(jīng)?？梢砸姷健翱焖儋J款”、“貸款咨詢”等字樣。不管這些公司的業(yè)務(wù)范圍寫得多么一本正經(jīng)，但實(shí)質(zhì)都是誘騙申請(qǐng)人辦卡或惡意套現(xiàn)的信用卡黑中介。

業(yè)內(nèi)知情人士表示，“短時(shí)間內(nèi)可以獲得巨大收益是信用卡黑中介屢禁不止的主要原因。”媒體曾曝光過這樣一則案例：某中介公司打著“招聘”的名義，騙取了幾十人的個(gè)人詳細(xì)信息及身份證復(fù)印件。然后他們?yōu)檫@些“應(yīng)聘者”造出各種收入證明、房產(chǎn)證明、學(xué)歷證明，分別遞交給幾家銀行的信用卡中心。在得到銀行的卡片以后，利用這些卡片以每張5000元至1萬元不等的透支額度迅速透支套現(xiàn)，在短期內(nèi)賺得幾十萬元，最終由申請(qǐng)人承擔(dān)銀行卡的還款責(zé)任。申請(qǐng)人一旦受騙，因?yàn)樯姘附痤~巨大無力償還銀行這筆債務(wù)的大有人在。對(duì)于所欠款項(xiàng)，銀行雖然可以通過法律途徑進(jìn)行追討，但是什么時(shí)候可以追討回來還是個(gè)未知數(shù)。而最讓人憂心的是這樣的事情并不是個(gè)案。

具有多年財(cái)經(jīng)媒體從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的資深媒體人——張先生向記者透露了一個(gè)信用卡黑中介利益鏈條運(yùn)營(yíng)的黑幕。較之一般的黑中介在用戶不知情的情況下竊取用戶資料，辦多張信用卡然后拿去惡意套現(xiàn)得利不同?！八麄冞@種是用戶與黑中介一起合作，在知情的情況下用自己的身份證辦多張信用卡來惡意套現(xiàn)。”套現(xiàn)出來的錢，用戶多與中介一起用于非法集資、高利貸等違法犯罪的金融活動(dòng)。

信用卡壞賬銀行難逃其責(zé)

據(jù)悉，信用卡糾紛、金融借款合同糾紛等占一審金融商事案件收案數(shù)九成之多，穩(wěn)居收案數(shù)量前三位。信用卡詐騙犯罪依然是金融犯罪的“重災(zāi)區(qū)”。

篇（10）

用途、利率分情況

按照規(guī)定，循環(huán)貸款可用于購(gòu)房、購(gòu)車、裝修、購(gòu)買家電家具、旅游、上學(xué)等用途，但不得用于股市和證券投資，以及其他權(quán)益性投資或國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)禁止的其他消費(fèi)與投資行為。大多數(shù)銀行在辦理抵押循環(huán)貸款時(shí)，都需要同時(shí)提供消費(fèi)合同，來證明貸款用途。在實(shí)際操作中，一些商業(yè)銀行可以向貸款人提供不限用途的住房抵押貸款，如招商銀行、民生銀行。但不限用途的住房抵押貸款授信額度要小很多，一般為房產(chǎn)評(píng)估值的35％～40％，且僅限于無按揭的房產(chǎn)。

住房抵押循環(huán)貸款的利率一般可享受房屋按揭貸款相關(guān)優(yōu)惠利率。目前，國(guó)各家銀行均在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)各自的標(biāo)準(zhǔn)給予貸款人房貸優(yōu)惠利率，一般為基準(zhǔn)利率的85％～90％。循環(huán)貸款額度項(xiàng)下單筆貸款的利率依據(jù)貸款用途確定。

授信方式看需求

在住房循環(huán)貸款授信額度計(jì)算上，一般有兩種方式，貸款人可根據(jù)自身的情況來選擇。

靈活周轉(zhuǎn)善解人意

這種授信額度計(jì)算方式是還了多少就可再借多少，以及使用未用足的貸款額度。如趙先生房屋價(jià)值50萬元，按70％的授信額度，趙先生獲得銀行最高授信金額為35萬元。假設(shè)趙先生首付15萬元，向銀行貸款35萬元，5年后，趙先生向銀行還款8萬元。趙先生這時(shí)候有了資金需求，那么他可向銀行申請(qǐng)的貸款額度為8萬元；而如果趙先生首付30萬元，向銀行貸款20萬元，那么趙先生就有15萬元授信額度；5年后趙先生還款8萬元，需要資金時(shí)，可向銀行借款最高額為15+8=23萬元。

這種方式的循環(huán)貸只需在初始申請(qǐng)時(shí)審批一次，即可長(zhǎng)期使用，手續(xù)簡(jiǎn)便快捷，貸款額度期限與按揭期限一樣，最長(zhǎng)可達(dá)30年。適合收入較為穩(wěn)定和豐裕、有堅(jiān)實(shí)的還款能力、重視理財(cái)投資收益、視市場(chǎng)情況善于靈活調(diào)度資金的購(gòu)房者。目前，我國(guó)大多數(shù)銀行使用的是這種授信計(jì)算方式。

大額融資體現(xiàn)增值

此計(jì)算方式是銀行不斷根據(jù)抵押房產(chǎn)價(jià)值的上升調(diào)整客戶的貸款授信額度。如王先生購(gòu)房時(shí)其房產(chǎn)價(jià)格為40萬元，70％的授信額度為28萬元，過了5年房子評(píng)估價(jià)漲到了50萬元，此時(shí)銀行就有可能重新核定授信額度，給予王先生35萬元的授信額度。

這種貸款考慮到了房產(chǎn)的升值空間可利用的授信額度會(huì)隨著房產(chǎn)的升值而增加，一定程度上可抵御通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，但手續(xù)比較麻煩。這種方式適合于未來有較多的資金需求，且房產(chǎn)價(jià)值不斷上升的購(gòu)房者。

還款方式有新意

住房抵押循環(huán)貸款的具體單筆貸款的還款方式與普通個(gè)人住房貸款還款方式一樣，可以到期一次性還本付息或是按月分期償還本息(如等額本金還款法、等額本息還款法)。此外，貸款人還可以利用銀行新推出的各種更為靈活和方便的房貸還款方式，在貸款利率方面獲得更多的優(yōu)惠。

隨借隨還：節(jié)省利息

“隨借隨還”是招商銀行在2006年10月推出的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。它是指客戶在招行辦理個(gè)人住房抵押循環(huán)授信后，再辦理一個(gè)關(guān)聯(lián)活期賬戶用于還貸，將平日閑置資金存入該賬戶，設(shè)定賬戶金額大于多少即用于還貸，銀行每天扣除這部分資金用于還貸。這樣貸款人在月供不變的情況下，可以減少一部分利息支出。因?yàn)檫€貸以后銀行將當(dāng)日結(jié)息，月息變成了日息，其余的貸款第二天按新的貸款余額計(jì)算，從而減少還款總額。

雙周供：縮短還款期

“雙周供”是深圳發(fā)展銀行在貸款還款上推出的一種創(chuàng)新方式，指將按揭貸款的還款方式從原來每月一次改變?yōu)槊績(jī)芍苓€款一次，每次還款額為原月供的一半。由于提高了還款頻率，運(yùn)用這種還款方式，貸款人可以顯著地加快歸還本金的速度，從而在基本不增加借款人每月還款負(fù)擔(dān)的情況下，顯著降低所還利息額和還款總額，大大縮短整個(gè)還款期限。

存抵貸：理財(cái)收益還貸款

深圳發(fā)展銀行的另一項(xiàng)業(yè)務(wù)“存抵貸”也為還款人提供了提前還款的便利。申請(qǐng)辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶必須在銀行同時(shí)擁有存款和貸款兩個(gè)賬戶。平時(shí)客戶只需要將自己的閑置資金放在約定的活期賬戶上，超過5萬元后銀行便會(huì)按照一定比例將其視作提前還貸，節(jié)省的貸款利息將作為理財(cái)收益返還到客戶的賬上。但是客戶的資金并沒有真正動(dòng)用，仍然存放在客戶的活期賬戶上，客戶需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，可以隨意調(diào)動(dòng)，不影響資金的靈活性。

Tips――

循環(huán)貸款申請(qǐng)?zhí)崾?/p>

申請(qǐng)資格存小異

目前，我國(guó)銀行在關(guān)于申請(qǐng)人資格規(guī)定時(shí)，一般都規(guī)定申請(qǐng)人必須是具有完全民事行為的自然人，具有合法的有效身份證明，具有穩(wěn)定的職業(yè)以及收入來源，具有按期償還貸款的能力，且無不良資信記錄。另外，一些銀行還對(duì)循環(huán)貸款申請(qǐng)人的年齡作了某些方面的定，如招商銀行“個(gè)人住房循環(huán)授信”就規(guī)定，申請(qǐng)人年齡加授信額度有效期限，不得超過法定離退休年齡加5年。

材料提供分情況