序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇交通銀行論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

關(guān)鍵詞：銀膠菊；入侵生境；開花結(jié)實；繁殖特征

植物產(chǎn)生種子數(shù)量的多少反映其對環(huán)境的適應(yīng)方式以及環(huán)境對其有性生殖的影響［1］。光照、溫度、土壤等不僅影響植物生長，也能影響植物開花數(shù)量、結(jié)實率、種子質(zhì)量等各項繁殖特征。繁殖特征和入侵植物的入侵能力密切相關(guān)［2］。通常成功的外來種都有很強繁殖能力，能迅速產(chǎn)生大量的后代，如有很強的營養(yǎng)繁殖能力，能由碎片長成植株［3］，能一年多次開花，產(chǎn)生大量的種子與幼苗［4－5］。種子產(chǎn)量的多少對植物是否有足夠的種子經(jīng)散布后形成土壤種子庫，度過不良環(huán)境，在適宜條件下補充幼苗庫，保護種群的穩(wěn)定或進一步發(fā)展具有重要作用［6］。研究入侵植物在不同環(huán)境中的繁殖，可為認識入侵植物的生物生態(tài)學特性，為進行控制和防除提供依據(jù)和資料［6－7］。

銀膠菊PartheniumhysterophorusL。，為菊科外來入侵植物，是國際性大毒草，原產(chǎn)中南美洲［8］，生長迅速，繁殖力強，極易擴散成為優(yōu)勢雜草。已入侵南非、印度、中國南部、澳大利亞及南太平洋［9］。在我國，云南、貴州、廣西、廣東、山東、福建、香港、臺灣等省均受到了銀膠菊的入侵和危害［10－12］，其入侵生境廣泛，包括公路旁、耕地、棄耕地、草地、疏林等。本文主要通過野外調(diào)查銀膠菊在耕地、公路旁、疏林下、草地4個生境中的種群密度、開花結(jié)實等特征，比較分析其對不同生境的入侵能力和適應(yīng)性，對進一步認識銀膠菊的入侵機制，進行控制和防治提供基礎(chǔ)資料。1研究地自然概況

研究地位于廣西臨桂縣柚子灣（109o45′E，24°18′N，海拔200m）。年平均氣溫19℃，夏季氣溫30℃以上，偶有40℃，冬季氣溫4￣8℃，偶有－1℃，年均降水1900mm，全年無霜期309d，屬中亞熱帶季風濕潤氣候區(qū)。研究樣方設(shè)在耕地、草地、疏林、公路旁4個生境中。

2研究方法

2008年9月，在銀膠菊種子成熟時，對其種群進行種子生產(chǎn)特征的研究：在4個生境中，選擇銀膠菊較為均勻的地段，各設(shè)置6個1m×1m的樣方，測定種群密度，并以頭狀花序為單位（每一頭狀花序含能產(chǎn)生種子的小花5枚），統(tǒng)計樣方內(nèi)銀膠菊的頭狀花序數(shù)目，種子成熟時，在每一樣方內(nèi)隨機選取100個頭狀花序，計數(shù)其成熟種子數(shù)，計算結(jié)實率（結(jié)實率＝成熟種子數(shù)／小花數(shù)），以此推算樣方內(nèi)種子產(chǎn)量。并測定各個樣方的種子千粒質(zhì)量（精度為0·0001g的電子天平）。所得數(shù)據(jù)用SPSS13·0統(tǒng)計軟件中One－WayANOVA分析，統(tǒng)計數(shù)據(jù)用平均值±標準誤表示。

3結(jié)果與分析

銀膠果期較長，一般4￣11月。頭狀花序白色；中央的管狀花假兩性，不結(jié)實；舌狀花為雌花，位于頭狀花序邊緣的5個角處，一般5枚，大多能結(jié)實；種子為鱗片所包，舌狀花冠宿存。在不同生境中種群密度、頭狀花序數(shù)量、結(jié)實率等均有一定差別。

3·1種群密度

在耕地中的種群密度為（10±2）株／m2，在疏林下的種群密度為（19±3）株／m2，此二者無顯著差異（P＞0·05）；在草地和公路旁的種群密度最大，分別為（73±25）株／m2和（80±24）株／m2，此二者也無顯著差異（P＞0·05）。但前二者和后二者之間卻有顯著的差異（P＜0·05）。在有光照時，銀膠菊的種子發(fā)芽率可達75％，低光照時發(fā)芽率顯著降低50％［8］。所以，在耕地和疏林中，光照條件受到作物和樹木的影響，種子萌發(fā)率下降，出土幼苗數(shù)量少，所以形成的種群密度??；而在草地和公路旁，屬于開闊地段，光照條件好，種子萌發(fā)率高，幼苗數(shù)量多，形成的種群密度大。光照影響銀膠菊種子萌發(fā)率，進而影響種群密度。

3·2分枝數(shù)與頭狀花序

4個生境的植株分枝數(shù)依次為草地（192±43）個／m2、耕地（85±12）個／m2、公路旁（56±8）個／m2、疏林（39±4）個／m2（見圖1）。

產(chǎn)生的頭狀花序，也是草地最多，為（14539±3296）朵／m2；其次是耕地，為（10298±1745）朵／m2；公路旁為（5324±1208）朵／m2；疏林下最少，為（2618±343）朵／m2（見圖2）。銀膠菊雖然在草地上的種群密度與公路旁的種群密度接近，但其植株分枝數(shù)和頭狀花序數(shù)卻比公路旁的明顯多（P＜0·05）。而耕地中的種群密度與疏林下的接近，但分枝數(shù)和頭狀花序卻明顯比疏林中的多（P＜0·05）。草地上的頭狀花序數(shù)與耕地的差異不顯著（P＞0·05），而與公路旁和疏林下的均有顯著的差異（P＜0·05）。

3·3結(jié)實率與種子千粒質(zhì)量

種群結(jié)實率（見圖3）在草地上、耕地中、疏林下無顯著差異（P＞0·05），分別為（80·9±3·2）％、（82·5±2·3）％、（82·5±2·4）％；而公路旁的僅為（43·8±5·6）％，與前三者相比較，具有極顯著差異（P＜0·01）。在種子千粒質(zhì)量（見圖4）方面，草地上、耕地中、疏林下的種子千粒重量也無顯著差異（P＞0·05），分別為（0·43±0·01）g、（0·46±0·01）g、（0·46±0·01）g；而公路旁的種子千粒質(zhì)量為（0·34±0·02）g，與前三者具有極顯著差異（P＜0·01）。草地上、耕地及疏林下光照條件雖然不同，但三者土壤肥沃程度和含水量較一致，而公路旁光照條件與草地上一樣屬開闊地段，光照充足，但土壤較前三者貧瘠且含水量少，可見土壤條件是影響銀膠菊植株結(jié)實率與種子質(zhì)量的重要因子。

3·4種子產(chǎn)量

草地上的種子產(chǎn)量最大，為（60361±14661）粒／m2，其次是耕地上，為（42085±6418）粒／m2，二者無顯著差異（P＞0·05）；疏林下和公路旁最少，分別為（10805±1489）粒／m2和（10308±1636）粒／m2，此二者較接近（P＞0·05），但與前二者相比，差異顯著（P＜0·05）。雖然結(jié)實率接近，但草地上的種群與耕地上的種群的頭狀花序數(shù)較疏林下種群的多，所以種子產(chǎn)量較之高。

而與公路旁相比，結(jié)實率和頭狀花序數(shù)均較公路旁種群的高，種子產(chǎn)量也極大地高于公路旁的種群。

可見，種子產(chǎn)量與頭狀花序數(shù)和結(jié)實率都密切相關(guān)。

4討論

銀膠菊作為一種入侵性極強的外來種，入侵人為干擾比較嚴重的生境中，在不同生境中的種群密度、開花結(jié)實、種子產(chǎn)量等表現(xiàn)出不同特性，具有對各種不同環(huán)境的適應(yīng)能力。溫度影響銀膠菊的開花和結(jié)實，夏季的開花和結(jié)實量大于冬季［13］。An－napurna＆Sing通過盆栽試驗表明，不同性質(zhì)的土壤影響銀膠菊的種子產(chǎn)量與質(zhì)量，在粗糙的土壤中，銀膠菊種子輕且數(shù)量多，而在粘土中種子數(shù)少且重［14］。在本文研究的4個生境中，草地上光照充足、土壤水分和養(yǎng)分較好，銀膠菊種子萌發(fā)率高，幼苗多，形成的種群密度大、分枝數(shù)多，進而頭狀花序數(shù)量多，再加上結(jié)實率高，所以種子產(chǎn)量也高。在草地上，銀膠菊具有很強的入侵優(yōu)勢，在澳大利亞和新西蘭，銀膠菊入侵大片的草地，影響草場的生產(chǎn)，給牧業(yè)帶來極大的負面影響［15］。在耕地中，銀膠菊受到人為干擾嚴重，與農(nóng)作物競爭、經(jīng)常被除草等，種群密度最小，但土壤水肥良好，加上后期農(nóng)作物被采收，種間競爭減少，產(chǎn)生的分枝數(shù)多，頭狀花序數(shù)量多，結(jié)實率高，因而種子產(chǎn)量也高，僅次于草地上的種群。由于具有長久性的土壤種子庫［16］，在耕地中形成強大的土壤種子庫，一旦耕地疏于管理，便會很快暴發(fā)，侵占耕地，例如在印度，銀膠菊入侵侵占了近30萬公頃的土地，其產(chǎn)生的花粉，能夠抑制其它作物的授粉，引起作物減產(chǎn)40％，給農(nóng)業(yè)帶來極大的危害［17］。在疏林下，銀膠菊種子在低光照時萌發(fā)率下降［8］，產(chǎn)生的幼苗少，形成的種群密度相應(yīng)下降，植株分枝數(shù)減少，產(chǎn)生的頭狀花序也少，種子產(chǎn)量降低。不過在疏林下的結(jié)實率和種子千粒質(zhì)量與草地上的種群及耕地中的種群的結(jié)實率和種子千粒質(zhì)量卻相近，無顯著差異，表明結(jié)實率和種子質(zhì)量不受光照的影響。全光照時銀膠菊種子萌發(fā)率高［8］，在公路旁，光照良好，種子萌發(fā)率高，產(chǎn)生的幼苗多，形成的種群密度最大，然而，由于土壤干旱貧瘠，使分枝數(shù)較少，形成的頭狀花序數(shù)少，再加上結(jié)實率低，造成公路旁的種群種子產(chǎn)量最低。此外，除結(jié)實率低外，公路旁的種群種子千粒質(zhì)量和另外三個生境相比，有著極其顯著的差異，表明了土壤是影響銀膠菊種子產(chǎn)量和質(zhì)量的重要因素。

篇（2）

1、《我國商業(yè)銀行全面風險管理組織框架問題分析》（毛應(yīng)梁，上海金融學會；張吉光，上海銀行）；

2、《新資本協(xié)議下國內(nèi)商業(yè)銀行操作風險管理研究》（上海銀行課題組）；

3、《我國商業(yè)銀行利率及管控機制研究》（潘文波，張中朝，深圳銀監(jiān)局）；

4、《西方銀行業(yè)營銷體制的演變和借鑒》（金麟，交通銀行上海分行）；

5、《我國商業(yè)銀行X效率和規(guī)模效率變遷的實證研究：SFA方法的運用》（彭琦，交通銀行上海分行）；

6、《淺析中小企業(yè)融資策略與商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新》（王勇，交通銀行蚌埠分行）；

7、《授信業(yè)務(wù)的風險定價模型與實踐--基于中國商業(yè)銀行新部分戰(zhàn)略視角的研究》（李亞敏，復(fù)旦大學經(jīng)濟學院。王浩，華東師范大學商學院）

二、優(yōu)秀論文二等獎（15篇，排名不分先后）

1、《金融業(yè)全面開放背景下商業(yè)銀行并購研究》（門慶成，東北農(nóng)業(yè)大學研究生學院）；

2、《放貸小企業(yè)：游走于“信任”與“不信任”之間》（陸顥，交通銀行南通分行）；

3、《商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：以遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)為例》（毛金明，中國人民銀行太原中心支行）；

4、《歐美中小銀行的發(fā)展及對中國城市商業(yè)銀行改革的啟示》（丁寧 ，東北財經(jīng)大學金融學院；丁溧，大連銀行中山支行）；

5、《金融市場創(chuàng)新突破口：對發(fā)展人民幣利率互換交易的思考》（張夢鎖，王大賢，國家外匯管理局山西省分局）；

6、《國有商業(yè)銀行公司治理研究--基于利益相關(guān)者理論的基礎(chǔ)分析》（徐昶，西南財經(jīng)大學；劉小差，交通銀行成都分行）；

7、《關(guān)于流程銀行及其構(gòu)建策略的思考》（馮靜生，安徽省銀行業(yè)協(xié)會）；

8、《商業(yè)銀行公司治理--一個董事會和高管角度的分析》（巴曙松，國務(wù)院發(fā)展研究中心；欒雪劍，交通銀行總行）；

9、《對我國中小企業(yè)信用擔保體系的一點思考》（鞏斌，安徽財經(jīng)大學統(tǒng)計與應(yīng)用教學學院）；

10、《論完善商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)》（周珊，河北大學經(jīng)濟學院）；

11、《將“SS-C-P”框架引入商業(yè)銀行績效評價系統(tǒng)》（李欣，南開大學經(jīng)濟學院）；

12、《交叉銷售與價值創(chuàng)新--商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略中的藍?！罚ぃ瑥?fù)旦大學；許慧，交通銀行上海分行）；

13、《中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略初探》（張磊，東北財經(jīng)大學研究生院；沈水辰，交通銀行大連分行）；

14、《論商業(yè)銀行消費信貸風險管理》（王鵬，馬寧，吉林大學經(jīng)濟學院）；

15、《優(yōu)化中國銀行業(yè)有效競爭的外部環(huán)境》（張衛(wèi)，王聰，暨南大學經(jīng)濟學院）。

篇（3）

一、引言

商業(yè)銀行的資本是商業(yè)銀行自身擁有的或者能夠永久性使用的資金。擁有充足的資本不僅是商業(yè)銀行安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的前提，而且是銀行股東、金融監(jiān)管當局、社會公眾對銀行的基本要求。鑒于商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的特殊地位，對商業(yè)銀行的資本充足性監(jiān)管就具有重要的意義。

經(jīng)過金融危機之后，資本監(jiān)管也在不斷改進。尤其是2008年的美國次貸危機之后，于2010年9月12日達成的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》充分顯示來了對銀行的資本充足、資本風險管理以及抗周期風險能力的重視，這對于我國的銀行監(jiān)管也有一定的啟示。我國的銀行充足性監(jiān)管是否有效，是否應(yīng)該增加監(jiān)管指標，作為資本充足率的補充指標？本文對資本充足率、杠桿率與銀行價值的關(guān)聯(lián)性進行的分析有助于完善我國的銀行監(jiān)管政策，提高監(jiān)管水平。

在資本充足性監(jiān)管的有效性方面，國外的理論和實證研究一直沒有得出一致的結(jié)論，并且大多集中在資本充足性如何影響銀行的風險取向問題方面。Koehn和Santomero（1980）通過分析資本充足性監(jiān)管與資產(chǎn)組合的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)資本充足率的提高會增加銀行破產(chǎn)的概率，即資本充足性監(jiān)管是無效的。但是Milne和Whalley（2001）認為，資本充足性監(jiān)管可以約束銀行行為，降低銀行倒閉的概率，從而資本充足性監(jiān)管是有效的。國內(nèi)的研究大多集中在我們資本充足率的現(xiàn)狀及存在的問題，如邵曉蕾（2006），顧曉敏、于夏（2010），并且對于資本充足性監(jiān)管的有效性研究多是基于回歸分析法，如賀瀟潁（2006），羅瑤（2010），顧曉敏、于夏（2010），以及格蘭杰因果檢驗，胡穎荻、章寧寧（2006）。

本文試圖分別研究資本充足率、杠桿率與銀行價值之間的關(guān)聯(lián)性，進而為我國的資本監(jiān)管提出建議。與已有的研究相比，本文避免了回歸分析法需要大量統(tǒng)計數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)具有良好的分布規(guī)律的缺點，利用灰色理論中的用于多因素時間序列動態(tài)分析的灰關(guān)聯(lián)分析法。

二、資本充足性、杠桿率與銀行價值的指標選取及數(shù)據(jù)來源

1、銀行資本充足性的指標選取和數(shù)據(jù)來源

銀行資本充足性包括兩方面的內(nèi)容：一是資本數(shù)量的充足性，即銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；二是資本結(jié)構(gòu)的合理性，即銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標或需增資本的具體目的。

鑒于《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率的計算給出了明確的公式，并且資本充足率既能反映資本數(shù)量的充足性，也能反映資本結(jié)構(gòu)的合理性，反映銀行面臨的風險，本文選取資本充足率作為衡量資本充足性的指標。

考慮到研究對象的代表性及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取2006-2009年中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行及交通銀行的資本充足率用于分析。

2、杠桿率的指標及數(shù)據(jù)來源

杠桿率為核心資本與表內(nèi)表外總資產(chǎn)的比率。巴塞爾銀行管理委員會在汲取2008年金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn)，在完善新資本協(xié)議時，提出以杠桿率作為監(jiān)管指標，并設(shè)置3％為下限。

本文選取2006-2009中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行及交通銀行的杠桿率用于分析。

3、商業(yè)銀行價值的指標及數(shù)據(jù)來源

商業(yè)銀行價值是指銀行的綜合價值，包括盈利性、流動性、風險程度及清償能力等方面。商業(yè)銀行價值的衡量指標主要有基于經(jīng)濟增加值的評價、財務(wù)會計指標（總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等）和托賓Q值。

本文采用托賓Q值，即Q=銀行市場價值/銀行資產(chǎn)重置資本，選取2006-2009中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行及交通銀行的數(shù)據(jù)用于分析。

三、資本充足率、杠桿率與銀行價值的灰關(guān)聯(lián)分析

灰色關(guān)聯(lián)分析由中國學者鄧聚龍先生最早提出的，是現(xiàn)代經(jīng)濟學中極為重要的經(jīng)濟分析方法。它的基本思想是根據(jù)序列曲線幾何形狀的相似程度來判斷其聯(lián)系是否緊密，曲線越接近，相應(yīng)序列之間的關(guān)聯(lián)度就越大，反之就越小?；谊P(guān)聯(lián)分析是依據(jù)發(fā)展趨勢做分析，因此對樣本的多少沒有過分要求，也不需要數(shù)據(jù)具有典型的分布規(guī)律。

1、確定參考數(shù)列和比較數(shù)列

運用灰關(guān)聯(lián)分析時，首先要確定反映系統(tǒng)行為特征的參考數(shù)列和影響系統(tǒng)行為的比較數(shù)列。一般情況下，因變量構(gòu)成參考數(shù)列，自變量構(gòu)成比較數(shù)列。

參考數(shù)列可以表示為：；比較數(shù)列可以表示為：其中k為序列長度，m為比較序列的個數(shù)。

本文中，比較數(shù)列X代表杠桿率；X代表資本充足率，商業(yè)銀行價值用參考數(shù)列Y表示。.

2、對數(shù)據(jù)進行無量綱化處理

因為原始數(shù)據(jù)中各變量具有不同的量綱，如果不消除量綱對各序列的影響就可能得出相反的結(jié)論，所以必須消除量綱對各序列的影響。常用方法有均值化法、初值化法等。本文采用初值化法，即初值化后

3、逐個計算每個比較數(shù)列與參考數(shù)列對應(yīng)元素的絕對差值

即并從中找出最大值和最小值。

4、計算關(guān)聯(lián)系數(shù)

為分辨系數(shù)，其值介于0-1之間，一般取0為0.5，因為0.5具有較好的普適性，本文也取0.5.

表1：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行的資本充足率、杠桿款率與銀行價值的關(guān)聯(lián)系數(shù)

中國銀行

工商銀行

建設(shè)銀行

交通銀行

X與Y

X與Y

X與Y

X與Y

X與Y

X與Y

X與Y

X與Y

2006

1

1

1

1

2007

0.27

0.44

0.35

0.38

1

1

1

1

2008

0.41

0.48

0.57

0.80

0.33

0.33

0.55

0.33

2009

0.27

0.33

0.33

0.47

0.71

篇（4）

在目前經(jīng)濟環(huán)境下，解決中小企業(yè)融資困難不僅僅是政府保證經(jīng)濟增長的重要手段之一，對于某些中小企業(yè)來說更是生死攸關(guān)的大事。安徽省中小企業(yè)發(fā)展起步較遲，速度較緩，相對滯后于周邊發(fā)達省份，但可以借鑒國內(nèi)其他地區(qū)好的做法，探索出適合本省特點的中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資模式。

一、三種中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款規(guī)定出臺10多年來，北京市科委與交通銀行北京市分行、湖南省湘潭科技局與人民銀行湘潭市支行、浦東新區(qū)知識產(chǎn)權(quán)中心與工商銀行張江支行等進行了積極探索和試點，取得較好效果。

1．北京“展業(yè)通”模式

“展業(yè)通”中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是交通銀行北京分行在交通銀行“展業(yè)通”統(tǒng)一品牌下．向中小企業(yè)發(fā)放、以企業(yè)或企業(yè)所有者擁有的知識產(chǎn)權(quán)作質(zhì)押擔保、用于滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中正常資金需要的一定金額的貸款。該產(chǎn)品由交通銀行北京分行主導(dǎo)，協(xié)同北京資和信擔保有限公司、北京市經(jīng)緯律師事務(wù)所和連城資產(chǎn)評估有限公司于2007年7月共同推出。鑒于擔保公司的參與，該模式由擔保公司向銀行提供擔保，企業(yè)向擔保公司提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為反擔保來獲取貸款。該模式是銀行主導(dǎo)的一種典型模式，由銀行直接定義推出并具體操作。

2．湘潭模式

2006年中國人民銀行湘潭市中心支行制訂了《湘潭市商標專用權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》，2007年該行又制定了《湘潭市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》。這兩個管理辦法均適用于湘潭市國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。湘潭市的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作是由中國人民銀行湘潭中心支行與湘潭市工商行政管理局(地方商標主管部門和湘潭市知識產(chǎn)權(quán)局(地方專利主管部門)共同推動的，是自上而下的行政行為推動。在操作程序中，商業(yè)銀行是貸款的直接受理者和審核者。相關(guān)行政主管部門只起到輔助作用

2006年，依據(jù)《湘潭市商標專用權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》，毛家飯店和湖南胖哥檳榔食品有限責任公司分別利用商標權(quán)質(zhì)押成功獲取了1500萬元銀行貸款。

3．上海浦東模式

2008年l0月，上海市浦東新區(qū)科學技術(shù)委員會了《浦東新區(qū)科技發(fā)展基金知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專項資金操作細則》，依照操作細則，“十一五”期間，浦東新區(qū)科技發(fā)展基金每年安排2000萬元，設(shè)立專項資金。專項資金存入上海浦東生產(chǎn)力促進中心在銀行的專戶，銀行按照2～2．5倍放大貸款規(guī)模。上海浦東生產(chǎn)力促進中心的專項資金為通過審批的企業(yè)向銀行提供擔保，企業(yè)以自有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押和業(yè)主信用為反擔保，銀行收到生產(chǎn)力促進中心的擔保確認文件后，再辦理各種貸款手續(xù)并發(fā)放貸款。

上海浦東生產(chǎn)力促進中心是具體操作部門．該中心在浦東新區(qū)市民中心設(shè)立了受理窗口，直接受理此類貸款申請。中心收到申請后，會審核申請是否符合規(guī)定。必要時會組織浦東知識產(chǎn)權(quán)中心等單位對企業(yè)提供質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)進行評估。上海浦東模式是由行政機關(guān)推動并在具體操作中起主導(dǎo)作用的一種模式。

二、三種中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式利弊分析

交通銀行北京分行“展業(yè)通”模式是目前國內(nèi)最成功的模式。這種銀行主導(dǎo)業(yè)務(wù)的模式也是最符合市場經(jīng)濟規(guī)律的但是實行兩年多來，國內(nèi)以銀行為主導(dǎo)的中小企業(yè)質(zhì)押融資模式僅此一家。該模式的缺點是由于民間擔保公司的引入，增加了貸款成本。

湘潭模式通過行政手段推進知識產(chǎn)權(quán)融資。金融主管部門雖然制定了較為詳細的管理辦法．但管理辦法中未考慮到如何避免銀行在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中承擔的各種法律風險、評估風險和處置風險，而且具體業(yè)務(wù)還是由各國有商業(yè)銀行和城市銀行主導(dǎo)。因此，由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的固有風險，各國有商業(yè)銀行和城市銀行缺乏開展具體業(yè)務(wù)的主動性，導(dǎo)致該模式的效率低下。

上海浦東模式和湘潭模式一樣，也是由行政部門自上而下推動的，但兩者還是有比較明顯的區(qū)別。區(qū)別之一是浦東模式有財政專項資金作為貸款擔保，這就解決了銀行的風險問題：區(qū)別之二是由于政府部分承擔了風險，因此政府部門在貸款審核中起到了主導(dǎo)作用，經(jīng)過審核的貸款申請，將獲得財政專項資金的擔保，因此銀行發(fā)放借款順利。由此可見，同樣是行政推動，浦東模式解決了銀行的風險問題，保障了銀行的資金安全，行政部門高效運作，可以保證該模式的高效運作。

三、安徽省知識產(chǎn)權(quán)融資歷程回顧

在知識產(chǎn)權(quán)融資方面．安徽省已經(jīng)進行了有益的嘗試。在商標權(quán)方面，紅星宣紙、洽洽食品、綠寶電纜等中國馳名商標通過省內(nèi)的擔保機構(gòu)，以商標權(quán)質(zhì)押擔保的方式．向銀行申請了貸款，總額在1個億左右。在專利權(quán)方面．2008年年初。安徽省科技廳與安徽省工商銀行簽訂《支持自主創(chuàng)新合作協(xié)議》。安徽省科技廳向工商銀行安徽省分行推薦31家企業(yè)35個項目，采取有形資產(chǎn)抵押和無形資產(chǎn)質(zhì)押組合的方式，申請貸款6．5億元，其中用于質(zhì)押貸款的發(fā)明專利和實用新型專利71件。2010年1月，安徽省政府頒布了《合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗區(qū)專利權(quán)質(zhì)押貸款試點工作實施辦法(試行)》，幫助擁有自主知識產(chǎn)權(quán)尤其是專利權(quán)的科技型中小企業(yè)緩解資金困難，質(zhì)押貸款的額度不超過專利權(quán)評估價值的50％，一般上限為500萬元人民幣，貸款期限一般不超過1年，最長不超過3年。為了降低擔保機構(gòu)所承擔的風險，該辦法設(shè)立了風險補償機制，規(guī)定合蕪蚌三市市政府設(shè)立市級專利權(quán)質(zhì)押貸款風險補償資金，用于和擔保機構(gòu)共同承擔風險。

四、解決安徽省中小企業(yè)質(zhì)押融資難的前提條件

通過財政資金和金融機構(gòu)的有機結(jié)合，集中相關(guān)財政資源和金融資源，逐步建立起知識產(chǎn)權(quán)融資擔?；?，充分發(fā)揮財政資金的杠桿效應(yīng)．更有效運用好這些資金．使知識產(chǎn)權(quán)融入經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)發(fā)展的大框架中．值得各級政府和金融部門積極探索。

首先假設(shè)一個前提條件．即假設(shè)安徽省仿照浦東模式設(shè)立專項擔保資金．銀行按照1：3的比例放大貸款信用額度．并提供一年期貸款。在此前提下，結(jié)合本省現(xiàn)狀，可以大致測算需要多大規(guī)模的擔保資金方能有效滿足安徽省內(nèi)中小企業(yè)的融資需求。

截至2007年底．全省累計獲得授權(quán)專利22033件．其中有效專利6438件。在有效專利中，發(fā)明專利829件，實用新型專利3468件，外觀設(shè)計專利2141件。適宜作為質(zhì)押權(quán)利的有效發(fā)明和實用新型專利共計4297件。假設(shè)全省每年有1％的專利用來辦理質(zhì)押貸款，平均每筆貸款額100萬元，則需要擔保資金4297x1％xlO0÷3=1432．34萬元。

全省現(xiàn)存有效商標4萬件，其中安徽省著名商標900余件，馳名商標20余件，同樣假設(shè)全省每年有l(wèi)％的商標用來辦理質(zhì)押貸款，平均每筆貸款額100萬元，則需要擔保資金40000x1％x100+3=13333．34萬元。

綜上所述，在假設(shè)條件下，全省年知識產(chǎn)權(quán)擔?；鹨?guī)模在15000萬元左右，便可以有效運轉(zhuǎn)起安徽省的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場。

五、解決安徽省中小企業(yè)質(zhì)押融資難的實施步驟

全省中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資剛剛起步，還有很多工作需要細化．省內(nèi)的金融部門和政府相關(guān)部門對于該事物也有一個逐步探索與適應(yīng)的過程。鑒于此，安徽省采取三部走的策略穩(wěn)步實施，是比較可行的方案。

篇（5）

一、引言

銀行的效率是指在日常經(jīng)營活動中所發(fā)生的投入和產(chǎn)出的對比關(guān)系,與生產(chǎn)實物產(chǎn)品的制造型企業(yè)不同,作為銀行,它同時是中介服務(wù)和一系列金融產(chǎn)品的提供者,這種特殊性給如何定義一個銀行的產(chǎn)出和投入帶來了困難。但是作為本文研究的上市公司,實現(xiàn)股東利益最大化應(yīng)該是其經(jīng)營的最終目標。而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,又是達成這一目標的最重要手段。

銀行效率是衡量其資源配置情況的一個重要指標,是銀行核心競爭力的集中反映。對銀行效率進行評價,可以使銀行了解到自身的資源配置是否達到最優(yōu)狀態(tài),進而為管理者決策提供明確的方向和改進措施,以提高企業(yè)的競爭力,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、文獻綜述

對商業(yè)銀行效率的研究開始于20世紀80年代。大規(guī)模的合并浪潮使銀行的業(yè)務(wù)日趨綜合化,由此帶來的一個問題是這樣大規(guī)模銀行的出現(xiàn)是否有利于銀行運作效率的提高,在此背景下美國和歐洲的一些學者開始了對商業(yè)銀行效率的研究。目前研究對象已經(jīng)擴展到全世界各個國家的商業(yè)銀行。國內(nèi)對銀行效率的研究起步較早, 但大都偏向于定性分析, 定量分析則出現(xiàn)得較晚, 直到 2000 年才開始出現(xiàn)一些以前沿分析法為基礎(chǔ)的定量研究。

Rangan等人采用 DEA方法對 1986年美國 215家銀行的效率進行的實證研究表明 ,這些銀行的技術(shù)無效更多是由純技術(shù)無效引起的[1]。Fukuyama采用 DEA方法研究了日本 1990-1991年度 143家銀行的效率 ,得出同樣的結(jié)論[2]。

魏煜和王麗( 2000)運用DEA方法,定義了三種投入(勞動力,實物資本和可貸資金)和兩種產(chǎn)出(利息收入和非利息收入) ,研究了1999 年12家商業(yè)銀行的效率, 認為其它銀行的平均技術(shù)效率遠遠高于四大銀行的平均水平;相比較而言,四大銀行的技術(shù)無效由純技術(shù)無效引起, 而其它銀行的技術(shù)無效則是由規(guī)模無效引起[3]。

張健華(2003)定義了股本、固定資產(chǎn)和各項支出作為三種投入變量, 存款、貸款和稅前利潤總額作為三種產(chǎn)出變量并利用Malmquist指數(shù)模型對它們的效率狀況作了綜合的分析與評價, 結(jié)果表明10家股份制商業(yè)銀行效率最高, 城市商業(yè)銀行效率最低[4]。

李琪等( 2005)則定義了勞動力、營業(yè)費用、核心資本,存款四個投入變量和利潤一個產(chǎn)出變量,對我國 13家商業(yè)銀行 2001 年的數(shù)據(jù)進行了DEA分析,認為國有銀行全部為非DEA有效,且總體效率顯著低于股份業(yè)銀行,且國有商業(yè)銀行基本純技術(shù)無效,全部規(guī)模和規(guī)模效益遞減, 而股份制商業(yè)銀行在純技術(shù)效率、效率方面要有效得多[5]。

儲俊(2007)基于2004年的數(shù)據(jù),運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法,對我國 13家全國性商業(yè)銀行的效率進行了測度。研究的結(jié)果表明我國商業(yè)銀行顯示出了較高的純技術(shù)效率, 但總體效率和規(guī)模效率較低, 國有商業(yè)銀行普遍處于規(guī)模遞減階段, 而股份制商業(yè)銀行基本處于規(guī)模不變和遞增階段[6]。

三、DEA效率評價模型

3.1 DEA方法簡介

數(shù)據(jù)包絡(luò)方法由Charnes,Cooper和Rhodes于1978年提出,該方法以相對效率概念為基礎(chǔ),以凸分析和線形規(guī)劃為工具的一種評價方法,應(yīng)用數(shù)學規(guī)劃模型計算比較決策單元之間的相對效率,對評價對象做出評價,它能充分考慮對于決策單元本身最優(yōu)的投入產(chǎn)出方案,因而能夠更理想地反映評價對象自身的信息和特點;同時對于評價復(fù)雜系統(tǒng)的多投入多產(chǎn)出分析具有獨到之處。

3.2 DEA的基本模型和原理

DEA有效性的評價是對已有決策單元績效的比較評價,屬相對評價。

設(shè)有n個決策單元(j=1,2,…,n),

每個決策單元有相同的m項投入(i=1,2…,m)

和相同的s項產(chǎn)出(r=1,2…,s)。

用xij表示第j單元的第i項投入量,

yrj表示第j單元的第r項產(chǎn)出量,

其投入產(chǎn)出情況如下圖所示:

通過適當選取值Vi (i=1,2,…,m)和Ur (r=1,2,…,s),使對j=1,2,…,n,有hj≤1,則對第j0個決策單元的績效評價可歸結(jié)為如下優(yōu)化模型:

這是一個分式規(guī)劃問題,可通過下述Charnes-Cooper變換,轉(zhuǎn)化為一個等價的線性規(guī)劃問題。

這個模型的含義是:如果的θ最優(yōu)值小于1,則表明可以找到一個假想的決策單元,它可以用比評價決策單元更少的投入,獲得不少于被評價決策單元的產(chǎn)出,從而表明被評價決策單元為非DEA有效,只有θ=1時,才表明被評價的決策單元DEA有效。

上述 CCR 模型主要是在假設(shè)規(guī)模收益不變的情況下用于評價 DMU總體效率的最優(yōu)值θ*,它可以進一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。純技術(shù)效率反映了評價對象當前的生產(chǎn)點與規(guī)模收益變化的生產(chǎn)前沿之間技術(shù)水平運用的差距, 而規(guī)模效率則反映了規(guī)模收益不變的生產(chǎn)前沿與規(guī)模收益變化的生產(chǎn)前沿之間的距離。

為判斷非 DEA (CCR)有效的決策單元是否具有技術(shù)有效性,可以將 CCR 模型與BCC模型配合使用,在CCR模型中增加約束條件Σλj=1,即可得BCC模型[9.10]。

四、指標的建立和樣本的選擇

4.1 決策單元的選取

DEA方法可以對比較對象之間的相對有效性進行評價。為了正確地運用 DEA方法 ,得到科學的評價結(jié)論和有用的決策信息 ,必須正確地選擇決策單元 (DMU)。

為了保證計算結(jié)果的正確性,DMU需要具備以下幾個條件:

(1)各DMU應(yīng)該具有相同的經(jīng)營目標,經(jīng)營工作性質(zhì)應(yīng)該相似。

(2)各DMU之投入,產(chǎn)出項目相同。

(3) 經(jīng)驗上講,DMU個數(shù)應(yīng)該為投入項和產(chǎn)出項個數(shù)之和的兩倍以上,其分析結(jié)果才較為可信。

本論文選取在中國上市的13家國內(nèi)銀行作為決策單元,這十三家商業(yè)銀行包括三家國有銀行,七家股份制銀行和三家城市商業(yè)銀行,樣本能夠反映中國銀行業(yè)的基本情況同時也滿足以上提出的DMU篩選的三個條件,分析的結(jié)果具有較高的可信度和解釋力。

4.2 投入產(chǎn)出項的選取

合理定義投入與產(chǎn)出,是正確利用DEA技術(shù)測定企業(yè)效率的一個關(guān)鍵。由于銀行主要扮演金融中介的角色,其經(jīng)營過程表現(xiàn)為資金的流入和流出, 在投入與產(chǎn)出上不容易界定,何種金融服務(wù)應(yīng)該作為銀行業(yè)的投入和產(chǎn)出,至今難以達成共識。

國際學術(shù)界對銀行業(yè)投入和產(chǎn)出的定義方法通常有三種:(1)生產(chǎn)法。將銀行視為金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者,存款賬戶數(shù)和貸款筆數(shù)等均視為其產(chǎn)出, 投入為資本和勞動力等。(2)中介法。視銀行為將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的中介機構(gòu),存貸款金額均作為其產(chǎn)出, 投入一般選擇資本和勞動力等。(3)資產(chǎn)法。也視銀行為金融中介者,但只有其資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目才作為其產(chǎn)出,存款作為負債不計入產(chǎn)出。

綜合考慮以上三種定義方法,銀行業(yè)務(wù)的特點和相關(guān)數(shù)據(jù)的可得性,本論文選取固定資產(chǎn)數(shù),存款數(shù),員工數(shù)作為投入變量;凈利潤和貸款及墊款總額作為產(chǎn)出變量。

五、實證結(jié)果和分析

本論文利用DEAP 2.1軟件對以上數(shù)據(jù)進行處理,首先利用CCR模型計算出各銀行的總體效率,然后利用BCC模型計算出純技術(shù)效率,兩者的比值就是規(guī)模效率。計算結(jié)果見表2:

通過以上的數(shù)據(jù),我們的分析如下:

計算的結(jié)果符合經(jīng)驗判斷,三家國有銀行全部非DEA有效,其總技術(shù)效率的平均值(0.712)低于總體國內(nèi)上市銀行的平均水平(0.899),而且與股份制銀行和城市商業(yè)銀行的均植相比有一定差距。在三家國有銀行中,建行表現(xiàn)出最高的總技術(shù)效率,但仍然低于全國的平均水平。七家股份制銀行表現(xiàn)出良好的總技術(shù)效率水平,除交通銀行和華夏銀行之外的五家均為DEA有效,總技術(shù)效率值為1。其中華夏銀行總技術(shù)效率水平為0.95,接近有效;交通銀行表現(xiàn)欠佳,總體技術(shù)效率水平為0.785,與其他股份制銀行的差距較大。三家城市商業(yè)銀行的總技術(shù)效率水平均值為0.942與股份制銀行的表現(xiàn)基本持平,其中北京銀行和南京銀行均為DEA有效。按總體平均值來排序,總技術(shù)效率水平上股份制商業(yè)銀行優(yōu)于城市銀行,而國有銀行最低。

筆者認為,造成國有銀行效率普遍低于股份制銀行和城市銀行的根本原因在于體制問題。三家大型國有銀行作為央行的下屬機構(gòu),擔負著執(zhí)行貨幣政策,配合國家宏觀調(diào)控,履行政府財政政策的責任,正是這種多個角色的扮演,使其無法按照市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律行事,導(dǎo)致效率低下。

在十三家上市的銀行中,除華夏銀行都達到了純技術(shù)有效,說明在技術(shù)水平上,各家銀行基本不存在差異。

在規(guī)模效率上三家國有銀行無一例外的表現(xiàn)出規(guī)模報酬遞減。說明國有銀行可以通過縮減資源的投入量來達到最佳規(guī)模。數(shù)據(jù)反映了國有銀行內(nèi)部普遍存在著資源浪費的問題。七家股份制銀行中交通銀行表現(xiàn)出規(guī)模報酬遞減,其應(yīng)該在經(jīng)營上,更加注意資源的使用效率,減少資源的使用量以達到最佳規(guī)模。華夏銀行表現(xiàn)為規(guī)模報酬遞增,通過增加資源的投入,其可以獲得更佳收益。在三家城市銀行中,北京銀行和南京銀行表現(xiàn)出規(guī)模報酬不變,而寧波銀行的規(guī)模報酬遞增,需要增加投入以獲得更大收益。

六、結(jié)論與啟示

通過運用DEA對國內(nèi)上市的十四家不同性質(zhì)的銀行進行分析,數(shù)據(jù)顯示在純技術(shù)效率上各家銀行之間不存在差距,基本上都達到了有效。而總技術(shù)效率沒有達到DEA有效的原因主要在于規(guī)模效率較低。其中國有銀行變現(xiàn)為報酬遞減,而股份制銀行和城市銀行主要表現(xiàn)為規(guī)模報酬遞增。為了使總技術(shù)效率達到最優(yōu),國有銀行應(yīng)該適當減少投入的規(guī)模,而股份制銀行和商業(yè)銀行可以通過增加投入而實現(xiàn)更大規(guī)模上的產(chǎn)出收益。

參考文獻:

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[3]魏煜,王麗.中國商業(yè)銀行效率研究:一種非參數(shù)的分析[J].金融研究,2000,(3).

[4]李琪, 李光泉,韓澤縣.我國商業(yè)銀行效率評價DEA模型[J].天津大學學報(社會科學版),2005,(1) .

[5]張健華,我國商業(yè)銀行效率研究的DEA方法及1997- 2001年效率的實證分析[J].金融研究,2003,(3).

[6]儲俊, 基于DEA模型的視角對我國商業(yè)銀行效率的實證分析[J].海南金融,2007,(6).

[7]Charnes A ,Cooper W W ,Rhodes E. Measuring the efficiency of decision making units [J].European Journal of Operational Research,1978,2(6):429-442.

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[9]魏權(quán)齡,數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)[J].科學通報,2000,45(17):1793-1806

篇（6）

一、引言

2006年12月11日我國遵守入世承諾，允許外資銀行進入我國市場，大量外資銀行的涌入給國內(nèi)金融市場帶來新的機遇與挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)市場競爭加劇。2009年4月，我國金融監(jiān)管部門調(diào)整城市商業(yè)銀行的市場準入政策，城市商業(yè)銀行及其分支行迅速發(fā)展遍布全國各地。隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，利率市場化的推進以及互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，銀行壟斷的局面逐漸被打破，我國銀行業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。此外，自2011年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融及我國銀行零售業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，個人理財、個人信貸等業(yè)務(wù)大幅度增加，居民銀行客戶作為零售業(yè)務(wù)的主要消費群體必然受到銀行的重視。銀行之間對優(yōu)質(zhì)客戶資源的競爭將會越來越激烈，銀行要想在市場競爭中占優(yōu)勢，就必須要維持已有的客戶并吸引新客戶，所以要更深入地了解客戶需求。銀行在自身業(yè)務(wù)推廣方面也要更加注重以客戶為發(fā)展導(dǎo)向，滿足客戶的差異化需求。

二、銀行個人客戶群體偏好差異研究

為了解不同群體對不同銀行的偏好差異，本文采用問卷收集數(shù)據(jù)，使用當面調(diào)查和電子問卷發(fā)email 兩種方式，隨機抽取貴陽市商業(yè)銀行的個人客戶進行調(diào)查。印制問卷200份，回收188份，電子問卷80份全部收回。本次調(diào)研的時長達6個月，有效問卷260份，本次問卷回收率與問卷有效率均達到90%以上。在本次調(diào)研中，男女客戶信息的基本描述統(tǒng)計為：男性135次有效選擇，占51.92%，女性125次有效選擇，占48.08%，男女比例為約為108：100，這個數(shù)字與我國城市居民男女人口比例較接近，具有一定的代表性。

本文根據(jù)不同性別、不同年齡段將銀行消費群體分為八個消費群體，分別是男、女24歲及以下，男、女25-40歲，男、女41-60歲，男、女61歲及以上。根據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，按照消費群體選擇某家銀行的頻次，運用坐標畫出二維圖并結(jié)合向量分析思路和向量的夾角余弦定理方法對不同性別和年齡段的消費者進行比較研究。

（一）不同群體對不同銀行的偏好

從上圖2-1不同群體對不同銀行的偏好可以看出，24歲及以下的客戶比較喜歡中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行，而招商銀行、中國工商銀行，交通銀行，民生銀行則是25歲～40歲居民客戶的偏好；61歲及以上男女居民比較喜歡農(nóng)村信用社（含農(nóng)村商業(yè)銀行，下同）；

（二）偏好排序向量分析

1.對不同銀行偏好排序（以貴陽銀行為例）。從中心向任意一個銀行做向量（以貴陽銀行為例），然后讓所有的人往這條向量及延長線上作垂線，由此得到該銀行在被這類人群選擇上的偏好排名，垂點越靠近向量正向的表示那類人群選擇該銀行的可能性越大。如下圖2-2所示。

根據(jù)垂點靠近向量正向的次序，各個群體對貴陽銀行的偏好次序，排名第一的是：男25～40歲的群體，其次是：女25～40歲的群體，之后依次為：女41～60歲，女61歲，男女24歲及以下，男女61歲以上，男41～60歲。依此方法可以分析出不同消費群體對其他銀行的偏好排序。

2.不同群體對銀行的偏好排序（以女61歲及以上為例）。從原點向任一類人群做向量（以女61歲及以上為例），然后讓所有的銀行往這條向量及延長線上作垂線，得到該群體對11個銀行的偏好排名，垂點越靠近向量正向的表示該類群體越喜歡這個銀行，選擇那個銀行的概率越大。

根據(jù)垂點越靠近向量正向的表示該類群體選擇那個銀行的可能性越大的原理，從上圖2-3不同群體對銀行的偏好排序可以看出，61歲及以上的女性客戶對各大銀行偏好的排序依次是：農(nóng)村信用社、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、貴州銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、貴陽銀行、中國銀行、招商銀行、中國民生銀行、浦發(fā)銀行。依此方法可以分析出其他消費群體對銀行的偏好排序。

（三）不同銀行之間的相似情況

通過向量的夾角余弦定理看不同銀行或不同群體之間的相似情況。如下圖2-4所示，可以看出，當我們從原點向任意兩個相同類別的點做向量時，夾角是銳角的話說明兩個銀行具有相似性，銳角越小越具有相似性，比如中國民生銀行與招商銀行、交通銀行與貴州銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社是相似品牌，相互之間的競爭性很強，并且兩者之間具有可替代性，如果某次消費者選擇農(nóng)村信用社不成功，那么他下次選擇中國農(nóng)業(yè)銀行的可能性較大。

（四）產(chǎn)品定位及競爭品牌（以中國農(nóng)業(yè)銀行為例）

我們可以在圖上以中國農(nóng)業(yè)銀行為定位點，以中國農(nóng)業(yè)銀行為圓心，以它的利益群體為半徑畫圓（如圖2-5所示），可以得到@樣的結(jié)論：越先被圈進來的人群就是越喜歡這個銀行的群體，對于這些群體要取能夠占有這一市場的營銷方式搶占市場；越先被圈進來的品牌越可能是競爭品牌，那么就要注意把握與該銀行的競爭策略。

從上圖2-5產(chǎn)中我們可以看出，以中國農(nóng)業(yè)銀行為圓心，先后被圈進的群體依次為女41～60歲，男、女24歲及以下，女25～40歲，女61歲及以上，男25～40歲，男61歲及以上，男41～60歲。同時可以看出中國農(nóng)業(yè)銀行的競爭品牌依次為：農(nóng)村信用社、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行等。依此方法可以分析出其他銀行的產(chǎn)品定位和競爭品牌。

三、對商業(yè)銀行的建議

本文利用問卷調(diào)查得出不同消費群體選擇銀行的偏好差異，可以為銀行更好地了解消費者，制定相應(yīng)的營銷策略提供依據(jù)。各銀行（特別是貴陽地區(qū)的銀行）應(yīng)根據(jù)不同消費群體選擇銀行的偏好差異對自身業(yè)務(wù)和相應(yīng)的營銷策略加以完善，進一步提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，針對不同消費群體，提供差異化服務(wù)。

根據(jù)分析結(jié)果可以看出，地方性銀行如貴州銀行和貴陽銀行在吸引年輕消費者上有一定優(yōu)勢，但是吸引中老年消費群體有一定欠缺，因此，地方性銀行如貴州銀行和貴陽銀行在保持該優(yōu)勢的同時，應(yīng)加強研究學習農(nóng)村信用社的某些特色，因為農(nóng)信社在吸引中老年消費者方面有一定的優(yōu)勢，以便吸引更多不同年齡段的消費者。此外，根據(jù)研究結(jié)果，25歲及以下的年輕消費者（貴陽地區(qū)）比較喜歡中國建設(shè)銀行和中國工商銀行，這可能與貴陽地區(qū)建行和工行壟斷各高校有一定的關(guān)系，因此，其他商業(yè)銀行需要擁有更多的年輕客戶就應(yīng)盡早進入各高校及中學。

對8類群體的銀行偏好進行排序時可用看到（以貴陽銀行為例），各個群體對貴陽銀行的偏好次序，排名第一的是：男25～40歲的群體，其次是：女25～40歲群體，之后依次為：女41～60歲，女61歲，男女24歲以下，男女61歲以上，男41～60歲。因此，對于貴陽銀行而言，在制定營銷策略的時候應(yīng)先充分考25～40歲的男性消費群體的特征，其次是25～40歲及以上群體女性消費者，之后再考慮女41～60、女61歲、男女24歲以下、男女61歲以上、男41～60歲群體特征，相關(guān)營銷計劃應(yīng)該區(qū)分好重點對象及其吸引客戶的難易程度。

從品牌角度看存在品牌識別度不高的情況，根據(jù)貴陽地區(qū)個人消費者調(diào)查數(shù)據(jù)，在被調(diào)查對象的反應(yīng)情況顯示的具有相似特征的銀行應(yīng)該盡可能提供不同于相似銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，提升自身的可識別度。

從產(chǎn)品定位（以中國農(nóng)業(yè)銀行為例）中看，根據(jù)最先被圈進的消費群體和銀行機構(gòu)，中國農(nóng)業(yè)銀行貴陽地區(qū)的分支行在考慮吸引客戶群體的時候，應(yīng)該先后考慮的次序依次為：女41～60歲，男、女24歲及以下，女25～40歲，女61歲及以上，男25～40歲，男61歲及以上的消費群體的特征，做到先后有序有效的吸引客戶群體；而中國農(nóng)業(yè)銀行貴陽地區(qū)分支行的競爭品牌依次為：農(nóng)村信用社、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行，其在考慮超越競爭對手時要充分分析各競爭對手的特征，特別是越靠前的競爭對手的產(chǎn)品服務(wù)方面的特征，相比之后盡量提升自身的差異化服務(wù)和金融產(chǎn)品。

參考文獻

[1]Rita Martenson.Consumer Choice Criteria in Retail Bank Selection[J].International Journal ofBank Marketing.2013，3（2）：64-74.

[2]郝淵曉.商業(yè)銀行營銷管理學[M].北京：科技出版社，2009.

[3]馬智利，吳穎等.消費者行為學（M）.武漢：武漢大學出版社.2010.

[4]宋偉.中國農(nóng)業(yè)銀行山東省分行營銷策略研究[M].山東，山東大學，2013.

[5]張猛.在校大學生銀行選擇行櫚撓跋煲蛩匱芯[D].南京：南京財經(jīng)大學，2011.

篇（7）

關(guān)鍵詞 ：小企業(yè)融資信貸支持利息收入規(guī)模效益

1 概述

小企業(yè)融資難的問題由來已久，融資難的問題成為制約小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。國內(nèi)外學者在小企業(yè)融資問題方面進行理論研究和實踐探索，研究成果集中在信息不對稱、銀企關(guān)系、銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)等方面。國外學者在抵押貸款、S-W 模型的修正、銀企之間的互動關(guān)系等諸多方面對信貸配給理論進行了深入研究（Bester，1985；De Meza&Webb，1987；Diamond，1989）。我國學者主要從與中小企業(yè)融資相關(guān)的直接融資和間接融資進行理論和實證分析。如鄧超等（2010）認為關(guān)系型貸款是大銀行與小企業(yè)的最佳結(jié)合路徑，大銀行發(fā)放關(guān)系型貸款具有多種優(yōu)勢，銀企之間的長期合作可以為銀行帶來潛在的收益。

從小企業(yè)融資的實踐經(jīng)驗來看，銀行信貸仍是小企業(yè)資金來源的主要渠道。而目前的研究多是從企業(yè)和政府視角出發(fā)來研究融資難的原因，而在小企業(yè)和商業(yè)銀行的博弈中，小企業(yè)處于被動地位。因此，從資金供求中處于主動地位的商業(yè)銀行的角度識別和規(guī)避風險已經(jīng)成為解決小企業(yè)發(fā)展融資難題的有效途徑。本文選擇從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，運用計量經(jīng)濟學工具進行實證研究，結(jié)合商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀分析小企業(yè)貸款風險的具體因素，探討信貸配給的原因，為破解小企業(yè)信貸融資困境提供嶄新思路及其現(xiàn)實途徑。

2 實證分析

2.1 數(shù)據(jù)來源

凈利息收入是商業(yè)銀行利潤的主要構(gòu)成部分。凈利息收入由利息收入減去利息支出構(gòu)成，而利息支出相對固定，因此可以通過對銀行向企業(yè)放貸的利息收入，來研究小企業(yè)和大企業(yè)對銀行利潤的影響，從而通過銀行視角分析銀行對小企業(yè)信貸配給的原因。本文實證研究的樣本數(shù)據(jù)來源于某商業(yè)銀行2008 年1 月-2011 年12月的月度數(shù)據(jù)，主要來自銀行資產(chǎn)負債表、會計月報表、各項財務(wù)執(zhí)行情況表、信貸收支日報和基礎(chǔ)指標日報等相關(guān)報表。

2.2 模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)分析

根據(jù)以上分析，建立以下模型進行分析：

Y=β0+β1*X1+β2*X2+ε其中，X2 為定性變量，表示企業(yè)貸款類型，大企業(yè)取1，小企業(yè)取值為0；Y 表示銀行對企業(yè)貸款所產(chǎn)生的利息收入，在公式中表現(xiàn)為被解釋變量（企業(yè)貸款總額）樣本觀測值的n*1 階列向量，ε 表示隨機誤差項的n*1 階列向量。相關(guān)數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計量見表1。

表1 大企業(yè)與小企業(yè)各項貸款描述統(tǒng)計量

單位：萬元

從表1 分析，銀行對大企業(yè)貸款利息收入最大值為8713 萬元，最小值為1119 萬元。大企業(yè)利息收入的標準差系數(shù)為0.456，較小企業(yè)低0.045，說明大企業(yè)利息收入較小企業(yè)穩(wěn)定。

2.3 實證結(jié)果分析

對大企業(yè)和小企業(yè)貸款的利息收入和各項貸款總額，進行分析，結(jié)果見表2。

表2 大企業(yè)與小企業(yè)利息收入回歸結(jié)果

從表2 回歸結(jié)果分析，X1 和X2 的回歸系數(shù)顯著為正，R-squared 為0.672，X1 系數(shù)為正，表明企業(yè)的貸款總額對貸款利息收入有顯著的影響。X2 的系數(shù)為正，則表明銀行大企業(yè)的貸款總額比小企業(yè)貸款總額對利息收入影響更為顯著，即銀行貸款給大企業(yè)比小企業(yè)更能獲得較高的利息收入。從以上分析可以看出，規(guī)模較大的企業(yè)具有貸款的規(guī)模效益，其貸款規(guī)模越大，銀行所能獲得的邊際利息收益率也就相應(yīng)地越高。

3 政策建議

3.1 國家應(yīng)該加強監(jiān)管，提升銀行對小企業(yè)融資的科學化管理水平

在寬松貨幣政策下，面對貸款的規(guī)模和數(shù)量在短期內(nèi)快速增長，部分商業(yè)銀行管理粗放，因此，監(jiān)管部門應(yīng)當敦促商業(yè)銀行嚴守貸款新規(guī)，從改造審貸流程等方面全面落實各項貸款規(guī)定，將授信級別細化，對貸款質(zhì)量采取精細管理，引導(dǎo)小企業(yè)優(yōu)化財務(wù)管理制度。

3.2 探索并試行針對小企業(yè)信貸的差異化監(jiān)管政策適當?shù)胤艑捫∑髽I(yè)融資業(yè)務(wù)的申請門檻，廣泛拓展適合小企業(yè)融資的各種渠道，通過頒布規(guī)范、條例，給予適當補貼等激發(fā)商業(yè)銀行向小企業(yè)貸款的動力。

3.3 架構(gòu)中小企業(yè)融資專門機構(gòu)和組織框架

商業(yè)銀行成立中小企業(yè)融資專營機構(gòu)，負責全面落實利率風險定價、高效貸款審批等，逐步實現(xiàn)我國中小企業(yè)融資的科學化、高效化，構(gòu)建適合我國國情的中小企業(yè)融資渠道，為中小企業(yè)發(fā)展注入活力。

3.4 借助行業(yè)協(xié)會搭橋融資

自改革開放以來，我國行業(yè)協(xié)會的發(fā)展非常迅猛。這些商會成立的其中一項重要目的就是為各個會員企業(yè)解決經(jīng)營、發(fā)展過程中遇到的融資等實際問題。這種銀行聯(lián)手協(xié)會的模式，有助于解決小企業(yè)融資難中信息不對稱、可抵押資源缺乏的難題。

參考文獻：

[1]黃雙鳳.中小企業(yè)的融資困境及其出路[D].湖南師范大學，2013.

[2]呂慧君.中小企業(yè)融資困境及對策研究[D].華中師范大學，2013.

[3]陸克發(fā).中小企業(yè)融資困境及原因分析[J].中國集體經(jīng)濟，2011(25).

篇（8）

一引言

銀行的競爭力首先表現(xiàn)在資信上，而國際權(quán)威資信評級機構(gòu)總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業(yè)銀行由于資本充足率低，資信評級也相應(yīng)較低，在國際金融市場上的融資成本就相對較高，融資渠道受限；同時也不利于其海外業(yè)務(wù)的拓展，以及同其他經(jīng)濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下，資本嚴重不足且受不良資產(chǎn)困擾的商業(yè)銀行將可能因道德風險和逆向選擇傾向增加而導(dǎo)致利率輪番上漲，進而危及金融體系及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。因此，提高我國商業(yè)銀行的資本充足率使其達到監(jiān)管要求，對銀行自身的經(jīng)營水平和市場競爭力的提高，對整個金融體系的穩(wěn)健運行和保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，都具有重大的戰(zhàn)略意義。

二資本充足率相關(guān)標準

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率的計算公式為：

資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）

商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規(guī)定。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。商業(yè)銀行的資本應(yīng)抵御信用風險和市場風險。

三國內(nèi)商業(yè)銀行資本水平分析

《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業(yè)銀行資本充足率情況，按照大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分別列表說明。

 

 

                 表一：大型商業(yè)銀行資本充足率平均水平             單位：%

 

 

 報告年度

   資本充足率

核心資本充足率

不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

 

 

2005

 11.28

 9.01

  8.34

   62.93

 

 

2006

 12.65

 10.53

  7.31

   73.71

 

 

2007

 13.36

 10.58

  6.82

   101.03

 

 

2008

 12.31

 9.86

  2.68

   112.76

 

 

2009

 11.45

 8.83

  1.77

   149.55

 

 

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

 

 

注：大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行及交通銀行

 

                表二：股份制商業(yè)銀行資本充足率平均水平            單位：%

 報告年度

   資本充足率

 核心資本充足率

 不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

2005

  6.52

  4.07

  4.28

91.3

2006

  7.31

  4.77

  3.44

   106.58

2007

  9.85

  7.46

  2.4

   125.02

2008

  10.53

  7.27

  1.28

   168.75

2009

  10.25

  7.34

  0.92

   203.28

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

注：股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、

上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行

撥備覆蓋率＝貸款損失減值準備金余額／不良貸款余額×100%

篇（9）

中央電視臺品牌顧問、著名品牌戰(zhàn)略專家、品牌競爭力學派創(chuàng)始人、華盛智業(yè)?李光斗品牌營銷機構(gòu)創(chuàng)始人。李光斗出身于市場營銷第一線，參與并策動了中國VCD和乳業(yè)營銷大戰(zhàn)，被評為影響中國營銷進程的風云人物，并任北京大學、清華大學、上海交通大學、廈門大學等EMBA品牌學特聘教授。李光斗自1990年開始從事市場營銷和品牌策劃工作，先后擔任伊利集團、蒙牛乳業(yè)、廣日電梯、民生藥業(yè)、古越龍山、招商銀行、交通銀行、長虹、德爾惠、喜臨門集團等全國數(shù)十家著名企業(yè)的常年品牌戰(zhàn)略和營銷廣告顧問，親歷了改革開放后中國品牌發(fā)展的歷程，具有豐富的品牌建設(shè)和市場營銷經(jīng)驗，榮獲中國策劃業(yè)杰出功勛獎。

E-Mail:lgd88@vip.省略

互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生活方式，讓人們的生活更加方便、快捷。但網(wǎng)絡(luò)時代就像一朵帶刺的玫瑰，給人芬芳的同時，也深深的刺傷著我們。我們要警惕網(wǎng)絡(luò)時代的溫柔陷阱……

21世紀什么最重要？人才！

自然界，人類的最大優(yōu)勢是什么？智慧、思考。

智慧和思考能力是人類社會發(fā)展不可或缺的推動力。人類用自己的智慧和思考推動科學技術(shù)的發(fā)展，不斷提升著人類的生活水平?？萍嫉倪M步反過來也對人類產(chǎn)生了巨大影響，曾有過這樣的預(yù)測，隨著科技和文明的高度發(fā)達，一切由機器來做，人體的四肢將褪化，只剩下一個占體重80%的大腦和一些附屬器官。對此，人們并不害怕，只要有智慧和思考能力在，人們就能搞定一切。但是，如果人們的智慧和思考能力也退化呢？這將是不敢想象的事情。

然而，現(xiàn)實是，這種事情正在發(fā)生，人們已進入了一個不愛思考、放棄使用大腦的低智商社會。比如，在日本，電視節(jié)目里說到“納豆對減肥有幫助”，人們就會不假思索的立刻購買，第二天日本超市里的納豆就會被搶購一空。在中國，一聽到大蒜好，立刻萬人空巷，致使大蒜價格瘋漲，比肉還貴。也許這是媒體惡意炒作誤導(dǎo)了大眾，但在根本上，是由于人們不進行思考、缺乏主見造成的。

篇（10）

一、會議時間

2010年8月1日至6日

報到時間：2010年7月31日至8月1日

二、會議地點

國家會議中心、中國音樂學院

報到地點：國家會議中心一層大廳(國家會議中心位于水立方北側(cè)約600米)

三、會議內(nèi)容

1　四位國內(nèi)外音樂教育專家進行主題演講。

2　60余節(jié)優(yōu)秀課例進行現(xiàn)場展示，借班上課。國外教學展示課40節(jié)，國內(nèi)教學展示課20節(jié)。授課內(nèi)容涵蓋幼兒園、小學、中學、大學音樂課堂教學，每節(jié)課時間為55分鐘，過程包括講課40分鐘，互動和討論15分鐘。

3　100余場工作坊(專家培訓(xùn))、論文報告會和專題研討會。

4　60余場來自世界各地、富有民族特色的音樂會。包括室內(nèi)與露天音樂會，分別在中午、傍晚或晚上進行，參會代表可以免費觀看。

(會議均配有現(xiàn)場翻譯，中國參會代表沒有語言障礙。)

四、會議注冊

1　注冊時間

2009年8月1日至2010年7月30日

2　注冊費用標準

3　注冊辦法

直接登陸“第29屆世界音樂教育大會”網(wǎng)站(省略／2010／chinese)，或點擊人民音樂出版社網(wǎng)站、中國音樂教育網(wǎng)的相關(guān)鏈接登陸，并按照網(wǎng)上提示注冊交費。

交費賬號與聯(lián)系方式如下：

匯款戶名：中國音樂學院

開戶行：交通銀行安翔里分理處

帳號：110060868012015002317

聯(lián)系地址：第29屆世界音樂教育大會組委會辦公室

北京市朝陽區(qū)安翔里甲1號中國音樂學院辦公樓7層

郵編：100101

聯(lián)系人：林珊珊　李麗敏

電話：010－64887511

傳真：010－64887511

E－mail：

4　說明

(1)凡申請加入中國教育學會音樂教育分會者，請登陸“中國音教網(wǎng)”(省略)，點擊“學會專欄”，下載“會員登記表”，并按照表上要求辦理。

(2)港澳臺地區(qū)的申請者可按照中國大陸代表參會標準注冊。

(3)中國代表參會的名額限定為2000名，依據(jù)國際慣例，如未能在規(guī)定注冊時間內(nèi)注冊，將不能參加會議。但由于特殊情況只能在報到時現(xiàn)場注冊的，需在原有費用的基礎(chǔ)上增加200元人民幣。

(4)參會人員的交通、食宿自理，會議可提供不同標準的住宿條件。

五、重要說明

1　大會將出版第29屆世界音樂教育大會秩序冊(中英文)、論文集(英文摘要)、音樂會秩序冊(中英文)及大會資料光盤(含大會秩序冊、各類論文的英文全文、音樂會秩序冊及各音樂會相關(guān)情況的英文介紹，以及相關(guān)圖片、錄像和錄音)，上述資料將在大會召開時發(fā)給全體正式代表。

2　國際音樂教育學會與大會組委會將給全體正式代表頒發(fā)參會證書。